企業(yè)財務管理

企業(yè)財務管理企業(yè)財務管理(二)第一章總論第一節(jié)財務管理概述 指企業(yè)有效地獲取稀缺資金并加以合理地投入使用。 資金籌集管理；流動資產(chǎn)管理。第二節(jié)貨幣時間價值貨幣時間價值是指在不考慮通貨膨脹的前提下，貨幣隨時間推移發(fā)生的二、復利終值和復利現(xiàn)值三、普通年金終值和普通年金現(xiàn)值五、有效年利率*第三節(jié)風險與報酬 指事件未來結果的不確定性。財務管理中的風險指未來實際報酬偏離預 商業(yè)風險：(經(jīng)營風險)是不考慮負債因素，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定 4、資本資產(chǎn)定價模型是確定與給定風險相適應的基本(必要)報酬率 組合投資中的必要報酬率=無風險利率+該種證券的貝他系數(shù)*(市場)第四節(jié)資金成本資金成本是企業(yè)取得和使用資金而需付出的代價。(投資者：最低報酬 據(jù)； 2、資金成本是評價投資項目的依據(jù)； 金現(xiàn)值和普通年金終值的計算平均成本的計算第二章資金籌集管理第一節(jié)資金籌集概述第二節(jié)短期籌資第三節(jié)長期籌資*第四節(jié)籌資風險與杠桿作用*第五節(jié)資本結構的決策分析金來源第三章股利政策第一節(jié)利潤分配和股利發(fā)放方式*第二節(jié)股利理論第三節(jié)股利政策的制訂第四節(jié)股票股利和股票分割的四個步驟意義第四章流動資產(chǎn)管理第一節(jié)流動資產(chǎn)管理概述第二節(jié)現(xiàn)金管理第三節(jié)應收賬款管理第四節(jié)存貨管理分析方法5掌握存貨需要量的確定方法掌握ABC法現(xiàn)方法的內容定第六章成本、費用管理第一節(jié)成本、費用管理概述*第二節(jié)成本、費用的預測*第三節(jié)成本、費用計劃*第四節(jié)成本、費用的控制與分析法劃編制的程序容義第七章財務預測和財務計劃第一節(jié)財務預測和財務計劃概述義第二節(jié)財務預測2、時間序列法(簡單平均法、加權平均法、簡單移動平均法、加權移動平均法、指數(shù)平滑法和回歸分析法)；3、簡單平均法；(沒有考慮各期數(shù)據(jù)變動情況)4、加權平均法；(克服簡單平均法計算結果與實際不符的缺點)5、簡單移動平均法；(適用于各期銷售變化較大的產(chǎn)品)6、加權移動平均法；(適用于各期銷售波動較大的產(chǎn)品)7、指數(shù)平滑法；(用于短期的銷售預測)歸分析法；(發(fā)生很小變化會帶來經(jīng)營利潤很大的收益或可分配給所有者的凈利潤產(chǎn)每股第三節(jié)計劃財務報表的編制要財務報表(計劃資產(chǎn)負債表、計劃利潤表) 平、資金的需求量、各項成本費 等 本費用占銷售收入的百分比來 是：基本步驟： 劃余額；生產(chǎn)能力銷售收入=(當前銷售收入/當前資產(chǎn)利用率)=預計銷售收入*目標的固定資產(chǎn)占銷售收入的資金量。量的影響的計算方法第八章財務報表分析第一節(jié)財務報表分析概述第二節(jié)財務報表的比率分析 (時點指標)若存貨資金較高，可能是存貨積壓滯銷。局限性：(1)粗略計量；(2)計價方法約束。衡量企業(yè)在某一時點上運用可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期債務能力 >=1(說明每一元負債可有一元或更多貨幣資金和近似的其他資產(chǎn)償 每日平均生產(chǎn)經(jīng)營開支-(產(chǎn)品銷售成本+銷售費用+財務費用+管理費用+其他現(xiàn)金開支-非現(xiàn)金開支)/360是衡量企業(yè)進行資產(chǎn)管理的效率方面的指標：平均存貨=(期初存貨余額+期末存貨余額)/2折扣需用項比率衡量債權人提供借款的安全程度；負債月多，所有者權益資金越少3、利息賺取倍數(shù)=(營業(yè)利潤+利息費用)/利息費用1、總資產(chǎn)報酬率=[利潤總額+利息費用(包括債券折價攤銷額)]/全部均余額*100%；總資產(chǎn)報酬率=[利潤總額+(1-所得稅率)+利息費用]/全部資產(chǎn)平均