金融中介概述

貨幣

信用貨幣貨幣制度信用與信用工具利息與利率存款貨幣銀行中央銀行專業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)從橫向上看：外匯與匯率1第二篇金融市場與金融中介第六章金融市場概論第七章金融市場機(jī)制理論第八章金融中介概論第九章存款貨幣銀行第十章中央銀行2第八章金融中介概述

第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第二節(jié)西方國家的金融中介機(jī)構(gòu)體系第三節(jié)我國金融中介體系第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系3第八章金融中介機(jī)構(gòu)

第一節(jié)金融中介及其包括的范圍41.金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)（1）三個詞組交替使用，通常情況下，意思沒有區(qū)別。（2）狹義的“中介”：借貸的中介；有時就是指銀行。（3）廣義的“中介”：金融領(lǐng)域中一切從事經(jīng)營活動的機(jī)構(gòu)，乃至擴(kuò)及自然人。52.聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的分類（1）聯(lián)合國統(tǒng)計署的分類：按經(jīng)濟(jì)活動類型分類：①金融中介，包括中央銀行、村款貨幣銀行、金融租賃以及其他提供信用的信貸活動；②保險和養(yǎng)老基金的活動；③輔助金融中介，包括證券交易所、投資銀行、投資基金等。62.聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的分類（1）聯(lián)合國統(tǒng)計署的分類：按中心產(chǎn)品分類：金融中介服務(wù)；投資銀行和證券買賣；承銷、包銷服務(wù)；保險和養(yǎng)老基金服務(wù)；金融中介輔助服務(wù)等72.聯(lián)合國統(tǒng)計署和SNA的分類（2）國民核算體系SNA的分類：①中央銀行；②其他存款公司；③不是通過吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司，以及消費信貸公司等；④金融輔助機(jī)構(gòu)，如各類經(jīng)紀(jì)人；⑤保險公司和養(yǎng)老基金。83.金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同特性：資產(chǎn)負(fù)債表中，金融資產(chǎn)比率極高；營運資本規(guī)模對各自的權(quán)益資本的比率極高；金融服務(wù)業(yè)均屬高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)；通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下；共性：經(jīng)濟(jì)活動的目標(biāo)，與其他產(chǎn)業(yè)同樣——追求利潤。9第八章金融中介機(jī)構(gòu)

第二節(jié)西方國家的金融中介體系

101.銀行體系a.中央銀行，也稱貨幣當(dāng)局；b.名稱各異的存款貨幣銀行；注意：同為銀行，有不同的稱謂；一些與銀行經(jīng)營范圍有別的金融中介，有的也以“銀行”為名。112．非銀行金融機(jī)構(gòu)a.政策性銀行b.投資銀行c.金融公司；d.儲蓄銀行；e.農(nóng)業(yè)銀行；f.不動產(chǎn)抵押銀行；g.信用合作社；h.保險公司；12a.政策性銀行

政策性銀行一般是由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。注：盈利目標(biāo)居次要地位。

b.投資銀行

投資銀行是專門對工商企業(yè)辦理各項有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。投資銀行，通用于歐洲大陸及美國等工業(yè)化國家，在英國稱為商人銀行，在日本則稱證券公司。13c.金融公司

金融公司資金的籌集主要靠在貨幣市場發(fā)行商業(yè)票據(jù)和在資本市場發(fā)行股票、債券，資金主要用于發(fā)放消費信貸及貸給中小企業(yè)。

d.儲蓄銀行

儲蓄銀行是以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。注：在西方國家，儲蓄銀行大多是專門的、獨立的。福特汽車信貸公司14e.農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行這并不是一個通用的專門名稱，它泛指向農(nóng)業(yè)提供信貸的一類銀行。

f.不動產(chǎn)抵押銀行

不動產(chǎn)抵押銀行是專門經(jīng)營以土地、房屋及其他不動產(chǎn)為抵押的長期貸款的專業(yè)銀行。資金主要靠發(fā)行不動產(chǎn)抵押證券來籌集。15g.信用合作社

信用合作社是在西方國家普遍存在的一種確確實實依據(jù)“合作社”理念和規(guī)范建立的互助合作性金融組織。

h.保險公司西方國家的保險業(yè)十分發(fā)達(dá)，各類保險公司是各國最重要的非銀行類金融機(jī)構(gòu)，包括財產(chǎn)險公司、人壽保險公司、存款保險公司等。163.跨國金融中介現(xiàn)代意義上的跨國銀行是隨著資本主義的發(fā)展而發(fā)展起來的，形式多樣，包括代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營銀行和國際財團(tuán)銀行等。隨著跨國企業(yè)和國際投資的發(fā)展，大投資銀行、大保險公司，乃至輔助中介單位，如會計事務(wù)所之類，都全力著眼于全球性的發(fā)展，并形成跨國性的金融機(jī)構(gòu)。17第八章金融中介機(jī)構(gòu)

第三節(jié)我國金融中介體系

181.我國金融體系的發(fā)展中國民族資本的現(xiàn)代銀行出現(xiàn)于19世紀(jì)末，1897年在上海成立的“中國通商銀行”。1949年中華人民共和國成立前，存在兩個平行對立的金融體系。1948年中國人民銀行的建立標(biāo)志著新中國金融體系的誕生。1953年到改革開放前，高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)下“大一統(tǒng)”的銀行體系模式。改革開放后至今，形成以中國人民銀行為領(lǐng)導(dǎo)，國有獨資商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融中介機(jī)構(gòu)體系。192.中國人民銀行職能:（1）依法制定和執(zhí)行貨幣政策；（2）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場、債券市場、外匯市場和黃金市場；（3）確定人民幣匯率政策，實施外匯管理，持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；（4）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；（5）經(jīng)理國庫；（6）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運行；（7）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；（8）指導(dǎo)部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；（9）管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系；（10）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)國際金融活動；（11）承辦國務(wù)院交辦的其他事項。203.政策性銀行

政策性銀行是根據(jù)政府的決策和意向,專門從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行；并且根據(jù)具體分工的不同，服務(wù)于特定的領(lǐng)域。

我國有三家：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

資金來源：財政撥付組建時由原來的各國有獨資商業(yè)銀行劃出的資本金發(fā)行金融債券21國有商業(yè)銀行是從計劃體制下的統(tǒng)一的只有一家銀行的體系演化而來的。2003年以來工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行先后進(jìn)行了股份制改革，2009年農(nóng)業(yè)銀行股份制改革也已初步完成?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定。

4.國有商業(yè)銀行225.金融資產(chǎn)管理公司

1999年先后建立了四家由國家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司——華融、長城、東方、信達(dá)。

組建目的：（1）收購、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國有獨資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)，改善它們的資產(chǎn)負(fù)債狀況；（2）實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化，最大限度保全資產(chǎn)、減少損失；（3）通過金融資產(chǎn)管理，支持符合條件的國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境，建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。236.其他商業(yè)銀行以1986年組建交通銀行為始點籌建之初絕大多數(shù)以各種形式的國有資本有主現(xiàn)均采取股份制形式，其中有的已經(jīng)上市已有外資參股股份制商業(yè)銀行除交通銀行外，有：中信實業(yè)銀行中國光大銀行（1996，亞洲開發(fā)銀行）華夏銀行（德意志銀行）中國民生銀行廣東發(fā)展銀行（花旗）深圳發(fā)展銀行招商銀行浦東發(fā)展銀行福建興業(yè)銀行247.投資銀行、券商在我國，沒有直接以投資銀行命名的投資銀行1995年，建行和摩根士丹利合資組建——中國國際金融有限公司為數(shù)眾多的證券公司實際是金融中介機(jī)構(gòu)體系中投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。我國證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司：前者可從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營業(yè)務(wù)；后者只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)。

258.信用合作社（1）農(nóng)村信用合作社農(nóng)村信用合作社是20世紀(jì)50年代中期在全國廣大農(nóng)村普遍組建起來的。但長期并不具有世人通常理解的“合作”性質(zhì)。2003年明確，應(yīng)把農(nóng)村信用社逐步辦成由農(nóng)民、農(nóng)村工商戶和各類經(jīng)濟(jì)組織入股，為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村服務(wù)的社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)。（2）城市信用合作社城市信用合作社是在改革開放初期發(fā)展起來的。在1998年完成了將約2300家城市信用社納入90家城市商業(yè)銀行的組建工作。269.信托投資公司我國的信托投資公司是在經(jīng)濟(jì)體制改革開始后不久在各地紛紛創(chuàng)辦起來的?！靶磐小笔墙邮芩宋?，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的行為。信托投資公司經(jīng)歷多次整頓。明確必須與銀行、與政府機(jī)構(gòu)脫鉤。2002年有40家信托投資公司完成重新登記，獲得《信托機(jī)構(gòu)法人許可證》。2710.財務(wù)公司財務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高資金使用效率為目的，為其成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。特點：為集團(tuán)內(nèi)部成員提供金融服務(wù)，其業(yè)務(wù)范圍都限定在集團(tuán)內(nèi)部。11.金融租賃公司我國的金融租賃業(yè)起始于上世紀(jì)80年代初期。金融租賃公司的創(chuàng)建，大都是由銀行、其他金融機(jī)構(gòu)以及一些行業(yè)主管部門合資。在與其所隸屬的銀行等機(jī)構(gòu)脫鉤，實行獨立經(jīng)營。目前，全國重新登記的金融租賃公司有15家。2812.郵政儲蓄郵政儲蓄，是指由郵政機(jī)構(gòu)，在辦理各類郵件投遞和匯兌等業(yè)務(wù)的同時，辦理以個人為主要對象的儲蓄存款業(yè)務(wù)。1986年2月在全國郵政系統(tǒng)中開辦郵政儲蓄業(yè)務(wù)。2007年3月，中國郵政儲蓄銀行正式掛牌。2913.保險公司3014.投資基金我國的投資基金最早產(chǎn)生于上世紀(jì)80年代后期，較為規(guī)范的證券投資基金產(chǎn)生于1997年11月《證券投資基金管理暫行辦法》出臺之后。第一批試點證券投資基金均為封閉式基金，進(jìn)入本世紀(jì)，開放式基金試點?，F(xiàn)在是封閉型與開放型并存。2007年末，我國369只投資基金中，開放式基金334只，占全部基金總資產(chǎn)的92.79%，封閉式基金35只，占全部總資產(chǎn)的7.21%。3115.匯金公司、中國投資公司匯金公司成立于2003年12月。公司根據(jù)國家授權(quán)，運用外匯儲備對國有重點金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。目前由其控股參股的金融機(jī)構(gòu)包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行等。中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月成立，專事外匯投資運作業(yè)務(wù)的中國投資公司得以設(shè)立。對內(nèi)，中國投資公司作為控股銀行的股東，履行出資人責(zé)任，實現(xiàn)國家資本的保值增值；對外，作為國家主權(quán)基金，投資業(yè)務(wù)以境外金融組合產(chǎn)品為主。3215.在華外資金融機(jī)構(gòu)隨著對外開放的深入，我國對于外資金融機(jī)構(gòu)(包括外資獨資、中外合資)開放金融市場的步伐逐步加快。外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處：進(jìn)行工作洽談、聯(lián)絡(luò)、咨詢等非營業(yè)性活動，不能開展任何直接盈利的活動；外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)：經(jīng)營活動受我國相關(guān)外資金融機(jī)構(gòu)的管理法規(guī)規(guī)范。33第八章金融中介機(jī)構(gòu)

第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系

341.國際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展政府間國際金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立的國際清算銀行。第二次世界大戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國際貨幣體系，并相應(yīng)地建立了國際貨幣基金組織IMF和簡稱世界銀行的國際復(fù)興開發(fā)銀行。從上世紀(jì)50年代起，又先后建立起區(qū)域性的國際金融機(jī)構(gòu)。如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行等。352.國際清算銀行國際清算銀行最初隸屬于第一次大戰(zhàn)后的“國際聯(lián)盟”，創(chuàng)建的目的是處理一戰(zhàn)后德國的賠款問題。二次大戰(zhàn)后，其宗旨定位于促進(jìn)各國中央銀行間的合作，為國際金融往來提供額外便利，以及接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務(wù)等。對銀行實施國際監(jiān)管的著名《巴塞爾協(xié)議》及隨后的相關(guān)文件就是出于這個銀行。中國人民銀行1996年11月成為該行股東并參加各項活動。363.國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織IMF，是聯(lián)合國的專門機(jī)構(gòu)，2007年成員國達(dá)185個。宗旨：（1）促進(jìn)國際貨幣合作；（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產(chǎn)資源；（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；（4）協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；（5）協(xié)助會員國克服國際收支困難。37基金來源：

基金組織是以會員國入股方式組成的按企業(yè)經(jīng)營規(guī)則運作的金融機(jī)構(gòu)。美國擁有20%以上的投票權(quán)，在基金組織的決策中起決定性的作用。特別提款權(quán)SDR是基金于1969年創(chuàng)造的記賬單位。資金的來源主要是會員國認(rèn)繳的基金份額?；鹳J款：普通貸款：短期的，最基本的一種貸款中期貸款：解決國際收支的中長期資金需要，期限4-10年出口波動補(bǔ)償貸款：解決發(fā)展中國家因出口產(chǎn)品下降或進(jìn)口產(chǎn)品