基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)考試題庫(kù)附答案解析

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)考試題庫(kù)附答案解析

單選題（共50題）1、政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，錯(cuò)誤的是（）。A.準(zhǔn)許基金募集突破合格投資者限制，獲得更多資金支持B.通過(guò)跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向C.通過(guò)參股方式，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D.提供融資擔(dān)保，支持其通過(guò)債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力【答案】A2、國(guó)內(nèi)所稱(chēng)“股權(quán)投資基金”，其全稱(chēng)應(yīng)為（）A.私人股權(quán)投資基金B(yǎng).私募投資基金C.私人投資基金D.私募股權(quán)投資基金【答案】A3、股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金，下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的描述錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資母基金的一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者B.股權(quán)投資母基金的直接投資是指母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資，在實(shí)際操作中，母基金往往扮演主動(dòng)角色來(lái)管理直接投資C.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資D.股權(quán)投資母基金的二級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對(duì)已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資【答案】B4、下列說(shuō)法正確是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C5、基金必然的當(dāng)事人是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A6、(2017年)按照股權(quán)投資基金所處生命周期的不同階段，可以將基金信息披露分成（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D7、投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)不包括（）。A.管理指標(biāo)B.經(jīng)營(yíng)指標(biāo)C.估值指標(biāo)D.財(cái)務(wù)指標(biāo)【答案】C8、目前，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資產(chǎn)品趨向()。A.分級(jí)化B.單一化C.集中化D.多元化【答案】D9、按（）分類(lèi)，股權(quán)投資基金分為公司型基金、合伙型基金、信托（契約）型基金。A.資金規(guī)模B.組織形式C.資金性質(zhì)D.投資對(duì)象【答案】B10、關(guān)于總收益倍數(shù)（TVPI），說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.通常大于已分配收益倍數(shù)（DPI）B.是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額與投資人已向基金繳款金額總和的比率C.反映了投資人的賬面回報(bào)水平D.確認(rèn)定義和計(jì)算公式可以看出，除非基金已經(jīng)清算并結(jié)束存續(xù)期，否則只要還在運(yùn)營(yíng)中，部分變量就會(huì)發(fā)生變化【答案】B11、股權(quán)投資基金從被投資企業(yè)中退出的方式包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A12、某母基金購(gòu)買(mǎi)了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時(shí)和基金X—起以增資方式投資了項(xiàng)目Y,從項(xiàng)目Z的控股股東處受讓項(xiàng)目Z的10%股權(quán)。關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是（）。A.投資基金X和受讓項(xiàng)目Z股權(quán)屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y屬于直接投資B.投資基金X屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于直接投資C.投資基金X和項(xiàng)目Y屬于直接投資D.投資基金X屬于直接投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于二級(jí)投資【答案】B13、經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撒銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)（）基金管理人登記。A.核查B.修改C.復(fù)核D.注銷(xiāo)【答案】D14、政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ【答案】A15、在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系管理一般不包含（）A.基金管理人召集基金年度會(huì)議B.基金管理人發(fā)布定期報(bào)告C.基金管理人開(kāi)展投資者教育D.基金管理人反饋投資者的需求【答案】C16、（）是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。A.點(diǎn)擊成交B.收盤(pán)自動(dòng)匹配成交C.互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D.定價(jià)委托【答案】C17、下列說(shuō)法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D18、關(guān)于股權(quán)投資基金的托管，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D19、企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時(shí)，在反稀釋問(wèn)題上該盡可能爭(zhēng)取以（）解決反稀釋問(wèn)題，這樣將對(duì)企業(yè)家較為有利。A.棘輪條款B.估值條款C.反攤薄條款D.加權(quán)平均反稀釋條款【答案】D20、股權(quán)投資協(xié)議中，賦予了股權(quán)投資基金作為投資人對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)的是（）。A.競(jìng)業(yè)禁止條款B.回購(gòu)條款C.保護(hù)性條款D.優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)【答案】C21、我國(guó)的證券交易所的競(jìng)價(jià)方式有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B22、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券公司等結(jié)算參與人進(jìn)行資金和證券的法人結(jié)算稱(chēng)為（)。A.一級(jí)結(jié)算B.二級(jí)結(jié)算C.三級(jí)結(jié)算D.四級(jí)結(jié)算【答案】A23、關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的要求，以下表述正確的是（）A.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年洧限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間從改制時(shí)間起計(jì)算B.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)C.具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利的能力D.業(yè)務(wù)明確，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，最近兩年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化【答案】B24、股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求其董事、高管不得在離職后一段時(shí)間內(nèi)加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司。以上內(nèi)容通常體現(xiàn)在投資協(xié)議的（）。A.競(jìng)業(yè)禁止條款B.反攤薄條款C.保護(hù)性條款D.排他性條款【答案】A25、（2018年真題）為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)通常屬于股權(quán)投資基金運(yùn)作的（）階段A.募集與設(shè)立B.項(xiàng)目退出C.投資D.投資后管理【答案】D26、(2017年)下列屬于間接上市方式的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】D27、估值條款直接決定了投資者最為看重的公司的__________和__________。（）A.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；投資額度B.投資額度；控制權(quán)C.控制權(quán)；收益權(quán)D.控制權(quán)；投資額度【答案】C28、在股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權(quán)自由現(xiàn)金流（FC、FE）除了需考慮凈利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)、營(yíng)運(yùn)資金的變化，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的變化、資本性支出、債務(wù)本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項(xiàng)因素（）。A.調(diào)整的所得稅、新増的付息債務(wù)B.長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、新増的付息債務(wù)C.長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅D.短期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅【答案】B29、投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)的董事會(huì)席位后，可以參與（）。A.決定公司清算B.批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算C.批準(zhǔn)公司章程的修改D.聘任和解聘公司董事【答案】B30、私募基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)格盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行（）等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。A.風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、托管義務(wù)B.風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢(qián)義務(wù)C.審慎義務(wù)、反洗錢(qián)義務(wù)D.審慎義務(wù)、托管義務(wù)【答案】B31、企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時(shí)，在反稀釋問(wèn)題上該盡可能爭(zhēng)取以（）解決反稀釋問(wèn)題，這樣將對(duì)企業(yè)家較為有利。A.棘輪條款B.估值條款C.反攤薄條款D.加權(quán)平均反稀釋條款【答案】D32、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律的是()。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】C33、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對(duì)估值法B.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值C.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來(lái)清算退出情境下估值預(yù)測(cè)的估值方法D.創(chuàng)業(yè)投資估值法通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值【答案】D34、管理人內(nèi)部控制的作用不正確的是（）。A.保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念B.只需進(jìn)行內(nèi)部控制，不管公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展C.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整D.確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)【答案】B35、合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）合伙人一致同意。A.全體B.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上【答案】A36、下列不屬于股權(quán)投資基金管理人財(cái)產(chǎn)分離制度的是（）。A.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間B.股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財(cái)產(chǎn)之間C.股權(quán)投資基金與基金托管人托管之間D.不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間【答案】C37、股權(quán)投資基金的個(gè)人合格投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，且金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或近三年個(gè)人收入不低于50萬(wàn)元，這里的"金融資產(chǎn)"不包括（）A.基金份額B.銀行理財(cái)產(chǎn)品C.股票D.房產(chǎn)【答案】D38、使用折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值時(shí),可以直接計(jì)算得到股權(quán)價(jià)值的模型是（）。A.Ⅱ、ⅢB.ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D39、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A.15個(gè)工作日B.5個(gè)工作日C.10個(gè)工作日D.20個(gè)工作日【答案】B40、私募基金管理人發(fā)生重大事項(xiàng)的應(yīng)當(dāng)在個(gè)（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，A.10B.3C.5D.15【答案】A41、國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括（）等。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B42、股權(quán)投資母基金的作用不包括（）。A.專(zhuān)業(yè)管理B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.規(guī)模優(yōu)勢(shì)D.收益穩(wěn)定【答案】D43、（）年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，基金行業(yè)在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕。A.1996B.1997C.1998D.1999【答案】C44、下列關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時(shí)必備投資者的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.以創(chuàng)業(yè)投資為主營(yíng)業(yè)務(wù)B.具備創(chuàng)業(yè)投資專(zhuān)業(yè)能力與資金實(shí)力C.擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)管理人員D.在申請(qǐng)前三年其管理的資本累計(jì)不低于2億美元【答案】D45、以下列舉的是基金條款書(shū)中常見(jiàn)的基金條款的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D46、（2018年真題）下列選項(xiàng)中,不屬于回購(gòu)?fù)顺龅模ǎ〢.股權(quán)投資基金購(gòu)買(mǎi)股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）B.被投資企業(yè)的員工集體出資購(gòu)買(mǎi)股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）C.被投資企業(yè)管理層自籌資金購(gòu)買(mǎi)股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）D.被投資企業(yè)控股股東自籌資金購(gòu)買(mǎi)股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）【答案】A47、母基金通常會(huì)將所募集的資金分散投資于（）只股權(quán)投資基金。A.1-10B.