淺析新會計準則下的公允價值計量

淺析新會計準則下的公允價值計量

摘要：2006年是我國的會計改革年，財政部出臺了1項基本準則和38項具體準則，較之以前的基本準則和16項具體準則及《企業(yè)會計制度》，發(fā)生了很大的變化，其中變化之一是重新提出使用公允價值的計量屬性，新準則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價值。確實公允價值的應(yīng)用有利于夯實企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，充分揭示財務(wù)風險，正確衡量經(jīng)營業(yè)績，為會計信息使用者提供更有用的決策信息。關(guān)鍵詞：新會計準則；會計信息；決策信息；公允價值

1公允價值涵義辨析

我國新會計準則認為：公允價值計量模式，是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負債主要計量屬性的會計模式。此模式下非貨幣性資產(chǎn)公允價值的確定原則是：如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值評估確定。

2新準則下的公允價值計量

公允價值對金融工具計量的影響

根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負債，例如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。此外，企業(yè)可以基于風險管理需要或為消除金融資產(chǎn)或金融負債在會計確認和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負債以公允價值計量。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量屬性可以被認為是一把“雙刃劍”，與老準則采用“只報憂不報喜”，從而使金融工具報告價值經(jīng)常被低估的孰低法有很大不同。

同時新準則還規(guī)定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移至表內(nèi)反映。這就要求上市銀行和證券公司為了避免給財務(wù)報告帶來過大的波動，應(yīng)當考慮表內(nèi)化將對企業(yè)利用金融工具進行風險管理的行為產(chǎn)生重大影響，以及衍生金融工具對報表的影響。

公允價值法對投資性房地產(chǎn)的影響

《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》提出，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會受到利好的影響。近年來房地產(chǎn)市場高速膨脹，并且業(yè)內(nèi)也預(yù)計漲勢將來會有個漸進攀升的過程，由此上市公司一旦采用公允價值法來計量其早些年購入的投資性房產(chǎn)，必將在賬面上充分體現(xiàn)巨額利潤。未來以公允價值體現(xiàn)的公司賬面資產(chǎn)，其參考價值大大提高。

公允價值法對債務(wù)重組的影響

舊準則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的賬面價值之間的差額，確認為資本公積。并且，債權(quán)人一方亦不能確認重組收益。應(yīng)該說，這一規(guī)定體現(xiàn)了財政部提高會計信息質(zhì)量可靠性、減少會計尋租行為的決心，并且在一定程度上維護了證券市場的健康發(fā)展和市場經(jīng)濟的公平規(guī)則，少數(shù)企業(yè)將無法借債務(wù)重組達到操縱損益，欺騙利益相關(guān)人的目的。新準則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價值與實際支付現(xiàn)金/轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值/股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益?！靶薷钠渌麄鶆?wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價值作為重組后債務(wù)的入賬價值。重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值之間的差額，計入當期損益。”這就明確肯定了債務(wù)重組利得可以計入當期損益，企業(yè)或公司可以因此而獲巨額利潤。執(zhí)行新的債務(wù)重組準則意味著，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦債權(quán)人讓步，獲得債務(wù)全部或者部分豁免,其收益將直接反映在當期利潤表中,可能極大地提升每股收益水平。

公允價值法對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響

《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性交易》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件，應(yīng)當以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益：第一，交換具有商業(yè)實質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入成本，不確定損益。我國先前的非貨幣性交易準則規(guī)定企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易按照交易的賬面價值入賬，只有在收到補價的情況下按比例確認收益，沒有采用公允價值。修訂后的非貨幣性交易準則引入公允價值來計量。由此產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤。而此前采用的賬面價值法，基本不產(chǎn)生利潤。這對于投資性房地產(chǎn)上市公司則孕育了一定機會，由于可能每年重估地產(chǎn)價值，并以市價反映賬面價值，將直接大幅提高公司的估值水平。

3應(yīng)用公允價值計量的幾點建議

在1998年，公允價值計量出現(xiàn)于“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體會計準則中，后因?qū)嶋H運行中出現(xiàn)很多公司尤其是上市公司濫用公允價值操縱利潤的情況。所以在2001年修訂后的準則中，公允價值被我國的監(jiān)管層限制使用。但是在今年新頒布的新準則體系中，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面的會計準則中均謹慎地采用了公允價值，從而成為本次會計準則的一大亮點。公允價值是否難達“公允”，是否極有可能再次成為利潤操縱的工具？過去發(fā)生的“故事”是否會重演？我們應(yīng)該怎樣的對待公允價值？在此筆者提出自己的幾點建議

(1)公允價值可以并且應(yīng)該適度地運用。

所謂適度，包含兩層意思：首先，新會計準則仍是站在歷史成本的基礎(chǔ)上，并不是所有的都是用公允價值計量。其次，運用公允價值計量要有一定的限制條件。

新準則把能夠運用公允價值的業(yè)務(wù)限定在投資性房地產(chǎn)、金融工具等為數(shù)不多的領(lǐng)域，就是因為這些領(lǐng)域已基本滿足公允價值運用的必須條件。當然，新準則沒有專門設(shè)置公允價值一項，對于哪個項目能用哪個項目不能用，分散在不同的業(yè)務(wù)中加以規(guī)定。這樣的結(jié)構(gòu)也使新準則更具有開放性和拓展性。

(2)加強對公允價值的監(jiān)管：統(tǒng)一規(guī)定。

我國新準則體系對公允價值的規(guī)定是分布在不同的會計準則里，比如，金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，而且對于不同的項目，公允價值的應(yīng)用條件是不同。針對廣泛運用公允價值帶來操作上的難度，我們認為相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快對公允價值的定性和定量給予明確標準，使公允價值這個標準不會出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價值計量，在具體的會計業(yè)務(wù)上，可以有針對性地使用。同時要注意會計準則與審計準則一致性。

(3)提高會計人員的素質(zhì)。

會計人員的素質(zhì)對會計準則的正確實施影響很大，它在一定程度上制約著會計信息質(zhì)量的提高和會計準則中會計方法的運用。就公允價值而言，采用現(xiàn)行市價要求會計人員能夠及時收集和應(yīng)用交易商品的市價，采用估價技術(shù)，熟悉理財學方面的知識，經(jīng)過綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時，會計人員還應(yīng)具備計算機方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計算，減少人工計算的失誤，提高精度。

(4)完善市場體系以促進公允價值的推廣。

必須完善市場體系，提高市場的組織化程度，促進各種市場的健康發(fā)展，以保證公允價值的可靠性與公允性。首先，企業(yè)應(yīng)有較完善的管理制度，建立以公允價值計量資產(chǎn)或負債的類別標準，建立對公允價值變動專人負責、定時按既定途徑收集數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的及時性和穩(wěn)定性。其次，外部制約力量應(yīng)加強，確保公允價值的真實。一方面，政府應(yīng)不斷完善公司法，刑法，會計法等與公允價值有關(guān)的法律，對濫用公允價值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進行嚴格監(jiān)督，給違法者以刑事處罰、民事處罰和行政處罰，以震懾他們利用公允價值操縱利潤的心理。另一方面，中注協(xié)、財政部應(yīng)加強注冊會計師的行業(yè)自律，對于企業(yè)財務(wù)報告中用公允價值計量的項目要給予足夠的重視并發(fā)表恰當?shù)囊庖?。這樣才能給公允價值的實施創(chuàng)建一個良好的環(huán)境。

4結(jié)論

綜上所述，我們認為雖然前些年，我國曾出現(xiàn)過利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象，但我們不能因為有人利用估計、假設(shè)、判斷來進行利潤操縱就否定公允價值。公允價值和利潤操縱之間沒有必然的聯(lián)系，公允價值是利潤操縱的一個手段，而非其根源。隨著我國新會計準則的出臺，準則體系更加完善，同時通過增加對資本市場上會計造假行為的打擊力度，加強對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護,加強對上市公司、證券公司的監(jiān)管力度，嚴厲打擊對會計準則的惡意誤用，提高會計人員職業(yè)判斷能力等手段多管齊下，減少利用公允價值進行利潤操縱的可能性，保證公允價值在新準則執(zhí)行過程中能被正確使用，使我