股票增值權(quán)費用的計量方法及其會計處理

股票增值權(quán)費用的計量方法及其會計處理股票增值權(quán)費用的計量方法及其會計處理

股票增值權(quán)激勵方案是目前我國上市公司實施股權(quán)激勵方案的三種主要方式之一,屬于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。文章依據(jù)《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》對企業(yè)股權(quán)激勵業(yè)務會計處理的規(guī)范,分析了股票增值權(quán)費用的計量及其會計處理方法。

股票增值權(quán)激勵方案;費用計量方法;會計處理

股票增值權(quán)的計量及其會計處理應按現(xiàn)行準則中的《股份支付》準則規(guī)范進行。在股票增值權(quán)數(shù)量及其公允價值同時發(fā)生變化時,可行權(quán)日及之后這一階段費用的計量及其會計處理是一個難點。目前許多書及文章中介紹股票增值權(quán)費用的計量及其會計處理方法不夠具體,造成讀者理解的困難。本文從不同角度具體介紹股票增值權(quán)費用的計量及其會計處理方法。

一、股票增值權(quán)方案的激勵特點

股票增值權(quán)激勵方案是目前上市公司實行的三種主要股權(quán)激勵方式之一,是指公司授予激勵對象的一種權(quán)利,假如公司股價上升,激勵對象可通過行權(quán)獲得相應數(shù)量的股價升值收益,激勵對象不用為行權(quán)付消失金,行權(quán)后獲得現(xiàn)金或等值的公司股票。與之相類似的一種激勵方式是虛擬股票,虛擬股票也是以企業(yè)股票為參照物,并不真正涉及股票的贈予或買賣,而只是以股價的漲跌作為一種衡量手段對激勵對象進行激勵的一種股權(quán)激勵方式。企業(yè)授予激勵對象肯定數(shù)量的“虛擬股票”,激勵對象可以據(jù)此享有這部分企業(yè)股票的分紅權(quán)和股價的升值收益,但是對企業(yè)股票沒有全部權(quán),不能行使股東的表決權(quán),也不能轉(zhuǎn)讓和出售,當獲贈對象離開企業(yè)時,相應的權(quán)利自動失效。loCAlHOst虛擬股票的發(fā)放不會影響企業(yè)的股本和股權(quán)結(jié)構(gòu),但企業(yè)會因此發(fā)生現(xiàn)金流出,特殊是當股價大幅度上漲時,企業(yè)可能面臨巨大的支付壓力,虛擬股票在高科技企業(yè)如it業(yè)中采納較多,如“上海貝嶺”和“銀河科技”等。可見,股票增值權(quán)與虛擬股票的區(qū)分在于,前者只給予激勵對象獵取增值的權(quán)利,而不是整個虛擬股份的價值,而后者享有股票的分紅權(quán)和股價的升值收益。目前我國上市公司中采納股票增值權(quán)激勵方案的一般是現(xiàn)金流充裕的企業(yè),如“廣州國光”、“招商銀行”、“中石化”和“三毛派神”等,這些企業(yè)實行的股票增值權(quán)激勵方案都是以現(xiàn)金為結(jié)算方式的。

二、費用的計量方法及其會計處理

《股份支付》準則將股份支付業(yè)務的借方確認為費用或成本,貸方視支付方式確認為權(quán)益或負債。股票增值權(quán)激勵方案是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方式,其貸方確認為負債,費用按企業(yè)擔當負債的公允價值計量。不同環(huán)節(jié)股票增值權(quán)激勵方案的費用計量及其會計處理方法詳細介紹如下。

(一)授予日費用的計量及其會計處理

除了馬上可行權(quán)的股份支付外,無論權(quán)益結(jié)算的股份支付或者現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,企業(yè)在授予日均不做會計處理。授予后馬上可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)激勵方案,是企業(yè)假定已經(jīng)取得了職工所供應的服務,不要求職工完成一段時間的服務就有權(quán)享有該部分基于股份的現(xiàn)金款項。因此,企業(yè)應馬上確認所取得的服務以及相應產(chǎn)生的負債。授予后馬上可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán),企業(yè)應當在授予日以企業(yè)擔當負債的公允價值計入相關(guān)成本或費用,相應增加負債。詳細來說,企業(yè)應當根據(jù)授予日股票增值權(quán)的公允價值,借記“管理費用”、“生產(chǎn)成本”、“制造費用”、“在建工程”等科目,貸記“應付職工薪酬”科目。

實務中,企業(yè)擔當負債的公允價值不能直接取得,是以股票增值權(quán)為基礎(chǔ)計量的,而作為職工股權(quán)激勵方案的股票增值權(quán)一般是不允許在市場上自由轉(zhuǎn)讓的,即不存在活躍的市場,其公允價值不能以公開市場價格為基礎(chǔ)計量,只能采納期權(quán)定價模型等估值技術(shù)進行確定。需要留意的是授予日后馬上可行權(quán)的股票增值權(quán)的公允價值因沒有等待期而不存在貨幣時間價值,每份股票增值權(quán)的公允價值與其內(nèi)在價值相等,是標的股票市場價格與行權(quán)價格的差額。另外,在會計處理方面,假如全部或部分權(quán)益工具未被行權(quán)而失效或作廢,應在行權(quán)有效期截止日將其從“應付職工薪酬”轉(zhuǎn)入未安排利潤,不沖減已確認的成本費用。授予日后馬上可行權(quán)的狀況在實務中較為少見。

(二)等待期費用的計量及其會計處理

在大多數(shù)狀況下,職工只有在完成等待期內(nèi)的服務或達到規(guī)定業(yè)績條件以后企業(yè)才能賜予以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán),對于現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工的股票增值權(quán)激勵方案,企業(yè)應當在該期間內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日,隨著職工服務的供應,相應確認所取得的服務以及為支付所取得的服務而產(chǎn)生的負債,同時將當期取得的服務計入相關(guān)資產(chǎn)成本或費用。

詳細來說,在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日,企業(yè)應當以對可行權(quán)狀況的最佳估量為基礎(chǔ),根據(jù)資產(chǎn)負債表日企業(yè)擔當?shù)囊怨煞莼蚱渌麢?quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的負債的公允價值重新計量,將當期取得的服務計入相關(guān)資產(chǎn)成本或費用,同時確認應付職工薪酬;在資產(chǎn)負債表日詳細計算時,企業(yè)應當依據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動等后續(xù)信息作出最佳估量,修正估計可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量,計算截止當期累計應確認的成本費用金額,減去前期累計已確認金額,作為當期應確認的成本費用金額,同時確認應付職工薪酬。計算的公式為:

本期確認費用=期末應付職工薪酬+本期支付-期初應付職工薪酬

其中:期末應付職工薪酬=累計應付職工薪酬-本期支付職工薪酬

編制會計分錄時,企業(yè)應當在每個資產(chǎn)負債表日,以對可行權(quán)狀況的最佳估量為基礎(chǔ),根據(jù)企業(yè)擔當負債的公允價值,借記“管理費用”、“生產(chǎn)成本”、“制造費用”、“在建工程”等科目,貸記“應付職工薪酬”科目。

上述等待期間每個資產(chǎn)負債表日股票增值權(quán)的公允價值和估計可行權(quán)股票增值權(quán)數(shù)量的確定是一個難點,對于授予的不存在活躍市場的

股票增值權(quán)費用的計量方法及其會計處理

股票增值權(quán),應當采納期權(quán)定價模型等估值技術(shù)確定其公允價值;估計可行權(quán)股票增值權(quán)的數(shù)量主要取決于可行權(quán)職工人數(shù)的確定,可行權(quán)職工人數(shù)的確定應在估量概率的基礎(chǔ)上進行。需要留意的是,股票增值權(quán)的公允價值和估計可行權(quán)股票增值權(quán)數(shù)量的確定方法主觀性都較強,有可能成為企業(yè)調(diào)整利潤進行盈余管理的工具,導致會計信息質(zhì)量難以達到真實牢靠。因此,企業(yè)應當在報表附注中披露公司擔當?shù)摹⒁怨善痹鲋禉?quán)為基礎(chǔ)計算確定的負債的公允價值確定方法,披露負債中因以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)產(chǎn)生的累計負債金額和以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)而確認的費用總額。

(三)可行權(quán)日及之后費用的計量及其會計處理

在可行權(quán)日,要連續(xù)確認所取得的服務以及為支付所取得的服務而產(chǎn)生的負債及費用,需要留意的是最終估計可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應當與實際可行權(quán)數(shù)量全都,并以此確定最終的費用和應付職工薪酬的總金額。詳細按下列公式計算費用:

本期確認費用=期末應付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應付職工薪酬。其中,期末應付職工薪酬=累計應付職工薪酬-本期支付職工薪酬+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額。

一般狀況下,在可行權(quán)日企業(yè)支付的現(xiàn)金是按股票增值權(quán)的內(nèi)在價值即市場價與行權(quán)價之差計算的,沒有考慮貨幣時間價值,因此該金額比股票增值權(quán)同期的公允價值要低,此差額也應反映出來并對費用總額進行調(diào)整。依據(jù)這一特點,可行權(quán)日費用的計算也可按公式:

本期確認費用=按公允價值計算的總費用-已確認的費用+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

編制行權(quán)的會計分錄時,企業(yè)應當依據(jù)行權(quán)的職工人數(shù)和可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出計算支出的現(xiàn)金總額,借記“應付職工薪酬”科目,貸記“銀行存款”科目。

可行權(quán)日之后,企業(yè)不再調(diào)整等待期內(nèi)確認的成本費用,但要將可行權(quán)日之后、負債結(jié)算日之前的應付職工薪酬的公允價值變動以及本期行權(quán)的那部分股票增值權(quán)支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額計入當期損益(公允價值變動損益)。按公式計算:

本期確認費用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

+本期公允價值變動損益

編制可行權(quán)日后的會計分錄時,若負債公允價值上升,則借記“公允價值變動損益”科目,貸記“應付職工薪酬——股份支付”科目;若負債公允價值下跌,則借記“應付職工薪酬——股份支付”科目,貸記“公允價值變動損益”科目。

股票增值權(quán)激勵方案終止時,計入“公允價值變動損益”、“管理費用”和“生產(chǎn)成本”等的金額應與計入“應付職工薪酬”的金額相等。此階段需留意的是,可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出額是按股票增值權(quán)的內(nèi)在價值計算的,沒有考慮貨幣時間價值,其金額比同期的公允價值要低,因此在計算股票增值權(quán)業(yè)務的費用時,除了考慮股票增值權(quán)本身的公允價值及其變化外,還要考慮支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額,可見此階段的費用構(gòu)成成份最簡單。會計處理方面,對費用的處理有觀點認為負債的“公允價值變動損益”應最終轉(zhuǎn)入“管理費用”和“生產(chǎn)成本”等項目,筆者認為沒有必要,一方面,不管放哪個項目都不會影響當年的利潤總額;另一方面,“公允價值變動損益”更能恰當?shù)胤从吃擁椯M用的本質(zhì)。下面通過舉例詳細說明。

例:20x0年11月,某公司董事會批準了一項股份支付協(xié)議。協(xié)議規(guī)定,20x1年1月1日公司的100名業(yè)務骨干每人將被授予1000份現(xiàn)金股票增值權(quán),但這些人員必需在公司連續(xù)服務三年,即從20x3年12月31日起依據(jù)股價的增長幅度可以行權(quán)獲得現(xiàn)金。該股票增值權(quán)在20x5年12月31日之前行使完畢。該公司估量,該股票增值權(quán)在負債結(jié)算之前的每一個資產(chǎn)負債表日以及結(jié)算日的公允價值和可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出額如表1:

第一年,業(yè)務骨干有5名離開,公司估量三年中還將有5名業(yè)務骨干會離開;其次年中又有10名業(yè)務骨干離開,公司估量還會有15名業(yè)務骨干離開;第三年中又有15名業(yè)務骨干離開。第三年未假定有50人行使了股票增值權(quán)取得了現(xiàn)金,20x4年又有10人行使了股份增值權(quán),20x5年末剩余的10人全部行使了股份增值權(quán)。

分析:本例涉及的是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,也是需要等待期的,等待期為3年,行權(quán)日為20x3年末至20x5年12月31日之間,該公司應當在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日,以公司估量的可行權(quán)的最佳估量數(shù)為基礎(chǔ),按公司擔當負債的公允價值進行計量。在可行權(quán)之后,則應當在相關(guān)負債結(jié)算之前的每個資產(chǎn)負債表日對負債的公允價值重新計量,其變動計入公允價值變動損益。

詳細計算及會計處理如下:

1.20x1年1月1日處于授予日,公司股份授予日不進行賬務處理。

2.20x1年12月31日處于等待期,公司應當確認的負債為:

(100-10)×1000×10×1/3=300000(元)

本期確認費用=期末應付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應付職工薪酬=300000+0-0=300000(元),其會計處理如下:

借:銷售費用300000

貸:應付職工薪酬300000

3.20x2年12月31日處于等待期,計算截至當期為止累計應當確認的負債為:

(100-30)×1000×12×2/3=560000(元)

本期確認費用=期末應付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應付職工薪酬=560000+0-300000=260000(元),其會計處理如下:

借:銷售費用260000

貸:應付職工薪酬260000

4.20x3年12月31日處于可行權(quán)日,計算截至當期為止累計應當確認的負債為:(100-30)×1000×13=910000(元)

期末應付職工薪酬=累計應付職工薪酬-本期支付職工薪酬+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額=910000-550

股票增值權(quán)費用的計量方法及其會計處理

000

+50×1000×(11-13)=260000(元)

上式中加上本期支付現(xiàn)金與公允價值之間差額的緣由是累計應付職工薪酬是按13元的公允價值計算的,而本期支付職工薪酬是按11元計算的,加上此差額后就使本期支付職工薪酬也變?yōu)槭前?3元計算的,這樣期末應付職工薪酬也就是按13元計算的了。

本期確認費用=期末應付職工薪酬+本期支付職工薪酬

-期初應付職工薪酬=260000+550000-560000=250000(元)

費用的計算也可按公式:

本期確認費用=按公允價值計算的總費用-已確認的費用+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

=(100-30)×1000×13-560000+50×1000×(11

-13)=250000(元)

其中,支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額因計入費用的公允價值(13元/份)高于支付的現(xiàn)金(11元/份),在此作為減項。其會計處理如下:

借:銷售費用250000

貸:應付職工薪酬250000

借:應付職工薪酬550000

貸:銀行存款550000

5.20x4年12月31日處于可行權(quán)日之后:

期末應付職工薪酬為:

(100-30-50-10)×1000×15=150000(元)

本期確認費用=期末應付職工薪酬+本期支付職工薪酬

-期初應付職工薪酬=150000+140000-260000=30000(元)

本期確認的費用計量也可以用另一種計算方法。因留在公司的70人的費用都已按公允價值計入費用,因此,本期需要計入費用的是本期行權(quán)的10人的增值權(quán)支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額,以及20人的增值權(quán)本期公允價值變動損益,公式如下:

本期確認費用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額+本期公允價值變動損益=10×1000×(14-15)+20×1000×(15-13)=30000(元)

其會計處理如下:

借:公允價值變動損益30000

貸:應付職工薪酬30000

借:應付職工薪酬140000

貸:銀行存款140000

6.20x5年12月31日處于可行權(quán)日之后: