河南省開封市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)

河南省開封市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

25

題

某企業(yè)擬以“1/10，n/30”的信用條件購進(jìn)原料100萬元，則企業(yè)喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）。

A.15%B.10%C.30%D.18.18%

2.

第

23

題

某企業(yè)為延長甲設(shè)備的使用壽命，2005年3月份對(duì)其進(jìn)行改良并于當(dāng)月完工，改良時(shí)發(fā)生相關(guān)支出共計(jì)20萬元，估計(jì)能使甲設(shè)備延長壽命2年。根據(jù)2005年3月末的賬面記錄，甲設(shè)備的原賬面原價(jià)為120萬元，已提折舊為57萬元，未計(jì)提減值準(zhǔn)備。若確定甲設(shè)備改良完工后的可收回金額為78萬元，則該企業(yè)2005年3月份可以予以資本化的甲設(shè)備后續(xù)支出為（）萬元。

A.0B.15C.18D.20

3.某上市公司2012年度歸屬于普通股股東的凈利潤為2950萬元。2011年年來的股本為10000萬股，2012年3月5日，經(jīng)公司2011年度股東大會(huì)決議，以截止2010年年末公司總股本為基礎(chǔ)，向全體股東每l0股送紅股l股，工商注冊(cè)登記變更完成后公司總股本變?yōu)?1000萬股，2012年5月1日新發(fā)行6000萬股，11月1日回購1500萬股，以備將來獎(jiǎng)勵(lì)職工之用，則該上市公司基本每股收益為()元。

A.0.1B.0.2C.O.3D.0.4

4.第

7

題

按照剩余股利政策，假定某公司資本結(jié)構(gòu)是30%的負(fù)債資金，70%的股權(quán)資金，明年計(jì)劃投資600萬元，今年年末股利分配時(shí)，應(yīng)從稅后凈利中保留（）萬元用于投資需要。

A.180B.240C.360D.420

5.下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（）。

A.推遲支付應(yīng)付款B.提高信用標(biāo)準(zhǔn)C.以匯票代替支票D.爭取現(xiàn)金收支同步

6.

7.

第

11

題

利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法進(jìn)行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.可以加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)B.可以降低現(xiàn)金管理成本C.可以減少收賬人員D.可以縮短發(fā)票郵寄時(shí)間

8.

第

15

題

2007年1月2日，甲公司與乙公司簽訂不可撤銷的租賃合同，以經(jīng)營租賃方式租入乙公司一臺(tái)機(jī)器設(shè)備，專門用于生產(chǎn)M產(chǎn)品，租賃期為5年，年租金為120萬元。因M產(chǎn)品在使用過程中產(chǎn)生嚴(yán)重的環(huán)境污染，甲公司自2009年1月1日起停止生產(chǎn)該產(chǎn)品，當(dāng)日M產(chǎn)品庫存為零，假定不考慮其他因素，該事項(xiàng)對(duì)甲公司2009年度利潤總額的影響為（）萬元。

A.0B.120C.240D.360

9.

第

22

題

下列關(guān)于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的說法，不正確的是（）。

10.按照ABC分析法，作為催款的重點(diǎn)對(duì)象是()。

A.應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金額總額的比重大的客戶

B.應(yīng)收賬款賬齡長的客戶

C.應(yīng)收賬款數(shù)額占全部應(yīng)收賬款數(shù)額比重大的客戶

D.應(yīng)收賬款比重小的客戶

11.下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是()。

A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用C.壞賬損失D.收賬費(fèi)用

12.

第

1

題

企業(yè)的預(yù)算中，資本支出預(yù)算屬于（）。

13.

第

15

題

2007年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司銷售大型商品一套，合同規(guī)定不含增值稅的銷售價(jià)格為900萬元，分二次于每年12月31日等額收取，假定在現(xiàn)銷方式下，該商品不含增值稅的銷售價(jià)格為810萬元，不考慮其他因素，甲公司2007年應(yīng)確認(rèn)的銷售收入為（）萬元。

A.270B.300C.810D.900

14.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為5600萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分100萬元，預(yù)計(jì)本年度銷售增長8%，資金周轉(zhuǎn)加速5%。根據(jù)因素分析法，預(yù)測年度的資金需要量為（）萬元。

A.6534B.5872C.5657D.4895

15.

第

14

題

應(yīng)收賬款的折扣保理又稱融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預(yù)先給銷售商，一般不超過全部合同額的（）。

16.下列選項(xiàng)中,()是中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。A.A.固定利率B.基準(zhǔn)利率C.市場利率D.套算利率

17.下列各項(xiàng)中不屬于存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式假設(shè)條件的是（）。

A.不存在數(shù)量折扣B.存貨的耗用是均衡的C.倉儲(chǔ)條件不受限制D.可能出現(xiàn)缺貨的情況

18.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，其數(shù)值越小，說明企業(yè)經(jīng)營的安全程度越大的是（）

A.安全邊際率B.保本作業(yè)率C.邊際貢獻(xiàn)率D.經(jīng)營杠桿系數(shù)

19.

第

21

題

為了計(jì)劃各責(zé)任中心的成本責(zé)任，使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心的經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償，必須實(shí)施（）。

A.內(nèi)部仲裁B.內(nèi)部結(jié)算C.責(zé)任成本結(jié)轉(zhuǎn)D.責(zé)任成本考核

20.在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)是()。

A.實(shí)際投資收益(率)B.期望投資收益(率)C.必要投資收益(率)D.無風(fēng)險(xiǎn)收益(率)

21.

第

6

題

資本支出預(yù)算屬于（）。

22.

第

7

題

已知短期國庫券利率為5%，純利率為4%，市場利率為8%，則通貨膨脹補(bǔ)償率為（）。

A.3%B.1%C.－1%D.4%

23.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券所占比重較小，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券所占比重較高的投資組合屬于()。

A.冒險(xiǎn)型投資組合B.適中型投資組合C.保守型投資組合D.隨機(jī)型投資組合

24.下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)的因素說法中，不正確的是（）

A.如果企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定，企業(yè)可以較多地負(fù)擔(dān)固定的財(cái)務(wù)費(fèi)用

B.產(chǎn)品市場穩(wěn)定的成熟產(chǎn)業(yè)，可提高負(fù)債籌資比重

C.當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，應(yīng)降低負(fù)債籌資

D.穩(wěn)健的管理當(dāng)局偏好于選擇低負(fù)債比例的資本結(jié)構(gòu)

25.

第

10

題

關(guān)于零基預(yù)算的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.零基預(yù)算不受現(xiàn)有費(fèi)用開支水平的限制

B.零基預(yù)算的編制工作量很大

C.零基預(yù)算有可能使不必要開支合理化

D.采用零基預(yù)算，要逐項(xiàng)審議各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理

二、多選題(20題)26.下列特性中，屬于預(yù)算最主要的特征有（）。

A.客觀性B.數(shù)量化C.可監(jiān)督性D.可執(zhí)行性

27.總結(jié)中國企業(yè)的實(shí)踐，在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下，下列各項(xiàng)中，屬于需要分散的權(quán)利有（）。

A.經(jīng)營自主權(quán)B.人員管理權(quán)C.業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)D.制度制定權(quán)

28.

第

31

題

下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動(dòng)的有（）。

A.支付股利B.銷售商品C.購買股票D.采購原材料

29.定期預(yù)算的編制方法的優(yōu)點(diǎn)包括()。

A.能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比

B.有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)

C.有利于管理人員對(duì)預(yù)算資料作經(jīng)常性的分析研究

D.能根據(jù)當(dāng)時(shí)預(yù)算的執(zhí)行情況加以調(diào)整

30.下列關(guān)于固定股利支付率政策的說法中，正確的有（）。

A.體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則

B.從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種不穩(wěn)定的股利政策

C.比較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展階段且財(cái)務(wù)狀況也較穩(wěn)定的公司

D.該政策下，容易使公司面臨較大的財(cái)務(wù)壓力

31.與股權(quán)籌資方式相比，利用債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)包括()。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.穩(wěn)定公司的控制權(quán)D.資本成本低

32.第

26

題

企業(yè)確定存貨的可變現(xiàn)凈值時(shí)應(yīng)考慮的因素包括（）。

A.存貨的成本

B.存貨可變現(xiàn)凈值的確鑿證據(jù)

C.持有存貨的目的

D.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等的影響

33.下列各項(xiàng)中，與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有()。A.主營業(yè)務(wù)凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)增長率D.權(quán)益乘數(shù)

34.

第

27

題

財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，包括（）。

35.信用標(biāo)準(zhǔn)過高可能引起的結(jié)果包括（）

A.喪失很多銷售機(jī)會(huì)B.降低違約風(fēng)險(xiǎn)C.擴(kuò)大市場占有率D.減少壞賬費(fèi)用

36.

第

34

題

關(guān)于計(jì)算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.市場價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)過去的實(shí)際情況

B.市場價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實(shí)際情況

C.目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)更適用于企業(yè)籌措新的資金

D.計(jì)算邊際資金成本時(shí)應(yīng)使用市場價(jià)值權(quán)數(shù)

37.

第

35

題

下列內(nèi)容中符合個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法規(guī)定的有（）。

A.公務(wù)員、警官、法官不得成為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的投資人

B.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)為非法人企業(yè)，沒有注冊(cè)資本的限額規(guī)定

C.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)對(duì)聘用人員職權(quán)的限制不得對(duì)抗外部善意的第三人

D.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)

38.

第

26

題

下列各項(xiàng)，屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境范疇的有（）。

39.

第

36

題

下列選項(xiàng)中，造成合營企業(yè)不能被批準(zhǔn)的情形有（）。

A.有損中國主權(quán)的B.違反中國法律的C.造成環(huán)境污染的D.簽訂的合同顯屬不公平的

40.下列關(guān)于企業(yè)分立的納稅籌劃的說法，錯(cuò)誤的有（）。

A.分立企業(yè)應(yīng)該優(yōu)先考慮非股權(quán)支付

B.分立企業(yè)盡量使股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的60％，爭取達(dá)到企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件

C.新設(shè)分立可以分為兩個(gè)甚至更多小型微利企業(yè)

D.企業(yè)通過新設(shè)分立，可以使某些新設(shè)企業(yè)符合高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠

41.

第

26

題

契約型基金相對(duì)于公司型基金的特點(diǎn)是（）。

A.契約型基金的資金為公司法人的資本

B.契約型基金的投資者是受益人

C.契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)力

D.基金運(yùn)營依據(jù)是基金公司章程

42.下列關(guān)于全面預(yù)算中的資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算編制的說法中，正確的有（）

A.資產(chǎn)負(fù)債表期末預(yù)算數(shù)額面向未來，通常需要以預(yù)算期初的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)

B.通常應(yīng)先編資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算再編利潤表預(yù)算

C.存貨項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自直接材料預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算

D.編制資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算的目的，在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)性

43.某公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件，全年共需耗用9000件,該標(biāo)準(zhǔn)件通過自制方式取得。日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元;每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本200元，固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年10000元;儲(chǔ)存變動(dòng)成本每件5元，固定儲(chǔ)存成本每年20000元。假設(shè)一年按360天計(jì)算，下列各項(xiàng)中，正確的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量為1200件

B.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)次數(shù)為每年12次

C.平均庫存量為600件

D.與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本是3000元

44.下列各項(xiàng)中屬于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的有（）。

A.對(duì)債權(quán)人的責(zé)任B.對(duì)消費(fèi)者的責(zé)任C.對(duì)社會(huì)公益的責(zé)任D.對(duì)環(huán)境和資源的責(zé)任

45.甲公司擬投資一條生產(chǎn)線，該項(xiàng)目投資期限10年，資本成本率10％，凈現(xiàn)值200萬元。下列說法中，正確的有（）。

A.項(xiàng)目現(xiàn)值指數(shù)大于1B.項(xiàng)目年金凈流量大于0C.項(xiàng)目動(dòng)態(tài)回收期大于10年D.項(xiàng)目內(nèi)含收益率大于10％

三、判斷題(10題)46.在滾動(dòng)預(yù)算法下，隨著預(yù)算的執(zhí)行，除了不斷補(bǔ)充預(yù)算之外，也需要對(duì)預(yù)算不斷加以調(diào)整和修訂，使預(yù)算與實(shí)際情況更加適應(yīng)（）

A.是B.否

47.能夠保持預(yù)算的持續(xù)性，有利于結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長期目標(biāo)，考慮未來業(yè)務(wù)活動(dòng)的預(yù)算編制方法是彈性預(yù)算法。()

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.股票的價(jià)值是指其預(yù)期股利所得和資本利得所形成的現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值（）

A.是B.否

50.當(dāng)票面利率與市場利率相同時(shí)，債券期限變化不會(huì)引起平價(jià)發(fā)行債券價(jià)值的變動(dòng)。()

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.對(duì)于上市公司而言，將股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)之一是不容易被量化。（）

A.是B.否

53.研究存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。()

A.是B.否

54.處于成長中的公司多采取低股利政策；陷于經(jīng)營收縮的公司多采取高股利政策。()

A.是B.否

55.金融工具的流動(dòng)性是指金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.單位：萬元金額金額資產(chǎn)年初年末負(fù)債及權(quán)益年初年末現(xiàn)金100110流動(dòng)負(fù)債250280短期投資6090長期負(fù)債300300應(yīng)收賬款7550小計(jì)550580存貨200150所有者權(quán)益285320固定資產(chǎn)400500合計(jì)835900合計(jì)835900所有者權(quán)益的增加來源于當(dāng)年的凈利潤，當(dāng)年還沒有進(jìn)行收益分配。該公司當(dāng)年利息費(fèi)用為45萬元，適用的所得稅稅率為33%。

要求計(jì)算、分析并說明：

（1）該公司一年中短期償債能力有什么變化?營運(yùn)資金有何變動(dòng)?

（2）該公司一年中財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)負(fù)債率）如何?資產(chǎn)與負(fù)債情況發(fā)生怎樣變動(dòng)?變化的主要原因是什么?

（3）該公司一年中凈資產(chǎn)有何變化?這種變化說明了什么?總資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益凈利率是多少?

58.

59.

第

50

題

A公司是生產(chǎn)和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業(yè)。2007年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：

A公司資產(chǎn)負(fù)債表

（2007年12月31日）

單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金19500應(yīng)付賬款10660應(yīng)收賬款36400長期負(fù)債：直接材料3432長期借款130000產(chǎn)成品2808小計(jì)140660小計(jì)62140固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實(shí)收資本260000機(jī)器設(shè)備312000盈余公積134680減：累計(jì)折舊46800小計(jì)473200小計(jì)394680資產(chǎn)合計(jì)535340負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預(yù)算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對(duì)預(yù)算的關(guān)鍵性假設(shè)做了討論，經(jīng)反復(fù)研究，對(duì)一系列業(yè)務(wù)和相關(guān)財(cái)務(wù)政策做了預(yù)計(jì)，主要包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

（1）銷售預(yù)算：2008年度A公司預(yù)計(jì)精密儀器的銷售單價(jià)是19.5萬元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個(gè)季度的精密儀器銷售量預(yù)計(jì)分別為3000臺(tái)、6000臺(tái)、5000臺(tái)和4000臺(tái)，預(yù)計(jì)全年銷售18000臺(tái)。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產(chǎn)成品；公司估計(jì)2009年第一季度的產(chǎn)

量和銷量均為5000臺(tái)；每季度末保留下季度生產(chǎn)用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經(jīng)營部門和財(cái)務(wù)部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當(dāng)季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應(yīng)收賬款可以在下一年度第一個(gè)季度收回。公司每季度發(fā)生的購買材料的應(yīng)付賬款當(dāng)季應(yīng)支付50%，其余款項(xiàng)在下季度支付；2007年末應(yīng)付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產(chǎn)成本計(jì)劃：A公司生產(chǎn)精密儀器需要納米技術(shù)的新型材料，每臺(tái)材料用量為200千克，預(yù)計(jì)單價(jià)為260元/千克；生產(chǎn)過程需要直接人工的平均工資率為13元/小時(shí)，每臺(tái)機(jī)械耗費(fèi)工時(shí)定額為2000工時(shí)；A公司制造過程所發(fā)生的間接費(fèi)用按照經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)已經(jīng)劃分為固定性制造費(fèi)用和變動(dòng)性制造費(fèi)用，其中，2008年度變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)測如下：具體包括間接人工3640萬元、間接材料11700萬元、維修費(fèi)702萬元、水電費(fèi)12350萬元；固定性制造費(fèi)用預(yù)測均衡發(fā)生，包括：管理人員工資12350萬元、維修費(fèi)4550萬元、保險(xiǎn)費(fèi)3900萬元、折舊費(fèi)15600萬元。除折舊費(fèi)外其余均以現(xiàn)金當(dāng)季度支付。

（5）銷售和管理費(fèi)用計(jì)劃：與制造費(fèi)用一樣，銷售和管理費(fèi)用也根據(jù)歷史資料被劃分成固定性和變動(dòng)性兩類，其中：變動(dòng)性銷售和管理費(fèi)用包括銷售稅金2600萬元、運(yùn)輸費(fèi)1560萬元、辦公費(fèi)520萬元；固定性銷售和管理費(fèi)用包括管理人員工資6500萬元、廣告費(fèi)6500萬元、保險(xiǎn)費(fèi)1600萬元、租金1000萬元。此類費(fèi)用都于發(fā)生的當(dāng)季度付現(xiàn)。

（6）投資計(jì)劃：2008年度計(jì)劃第一和第四季度進(jìn)行設(shè)備的技術(shù)改造，擬分別投資39000萬元和11000萬元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預(yù)交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據(jù)往年A公司經(jīng)營情況，稅務(wù)部門核定每季度初A公司應(yīng)預(yù)交19500萬元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關(guān)規(guī)定應(yīng)于2009年元月7日至元月30日期間內(nèi)向稅務(wù)部門申報(bào)交納。

（8）股利分配計(jì)劃：2007年度A公司股利分配預(yù)案已經(jīng)經(jīng)過公司高級(jí)管理層的認(rèn)可，計(jì)劃2008年的第三個(gè)季度發(fā)放13000萬元的現(xiàn)金股利，估計(jì)董事會(huì)將批準(zhǔn)這一方案。

（9）資金計(jì)劃：為保證生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，預(yù)算年度每季度期初必須至少保留現(xiàn)金余額19000萬元；如資金不足，應(yīng)通過銀行短期借款進(jìn)行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬元的整倍數(shù)，利隨本清。這些關(guān)鍵假設(shè)在公司內(nèi)部經(jīng)過近兩個(gè)月的討論獲得了一致的認(rèn)可。在2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表和上述關(guān)鍵假設(shè)的基礎(chǔ)上，請(qǐng)編制A公司2008年度的有關(guān)預(yù)算和預(yù)計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表。（為了節(jié)省篇幅，有關(guān)表格見答案）。

（1）編制銷售預(yù)算。

（2）編制生產(chǎn)預(yù)算。

（3）編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算（假設(shè)A公司成本計(jì)算采用變動(dòng)成本法）。

（4）編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

（5）編制現(xiàn)金預(yù)算。

（6）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計(jì)利潤表。

60.第

50

題

某股份公司2007年有關(guān)資料如下：

金額單位：萬元

項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨120160流動(dòng)負(fù)債100140總資產(chǎn)14001450流動(dòng)比率400%速動(dòng)比率80%權(quán)益乘數(shù)1.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)3.O凈利潤456普通股股數(shù)（均發(fā)行在外）100萬股100萬股

要求：

（1）計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)的平均余額（假定流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)與存貨組成）；

（2）計(jì)算本年?duì)I業(yè)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；

（3）計(jì)算營業(yè)凈利率和凈資產(chǎn)收益率；

（4）計(jì)算每股收益和平均每股凈資產(chǎn)；

（5）若2006年的營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)分別為24%、1.2次、2.5和10元，要求用連環(huán)替代法分別分析營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)對(duì)每股收益指標(biāo)的影響。

參考答案

1.D放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為：1%/（1-1%）×360/（30-10）×100%=18.18%

2.B

3.B發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=11000+6000×8／12-1500×2／12=14750(萬股)，基本每股收益=2950／14750=0．2(元)。由于送紅股是將公司以前年度的未分配利潤轉(zhuǎn)為普通股，轉(zhuǎn)化與否都一直作為資本使用，因此，新增的這l000萬股不需要按照實(shí)際增加的月份加權(quán)計(jì)算，可以直接計(jì)人分母。

4.D600×70%=420(萬元)。

5.B此題考核的是現(xiàn)金的收支管理?，F(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間?，F(xiàn)金支出管理的措施有：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應(yīng)付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進(jìn)員工工資支付模式；

(5)透支；(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流人同步；(7)使用零余額賬戶。因此，選項(xiàng)A、C、D都屬于現(xiàn)金支出管理措施。提高信用標(biāo)準(zhǔn)會(huì)使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。

6.D企業(yè)加強(qiáng)稅務(wù)管理的必要性：(1)稅務(wù)管理貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的各個(gè)領(lǐng)域，成為財(cái)務(wù)決策不可或缺的重要內(nèi)容；(2)稅務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的有效途徑；(3)稅務(wù)管理有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。

7.A現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。現(xiàn)金回收主要采用的方法是郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法。

8.D屬于虧損合同，沒有合同標(biāo)的物，應(yīng)確認(rèn)的損失為120×5－120×2＝360（萬元）。

9.D集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制是指企業(yè)對(duì)各所屬單位的所有財(cái)務(wù)管理決策都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)，企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門不但參與決策和執(zhí)行決策，在特定情況下還直接參與各所屬單位的執(zhí)行過程，所以選項(xiàng)D的說法不正確。

10.A應(yīng)收賬款逾期金額占應(yīng)收賬款逾期金

額總額的比重大的客戶屬于A類客戶，這類客戶作為催款的重點(diǎn)對(duì)象。

11.A解析：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入。選項(xiàng)A屬于應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本；選項(xiàng)B和D屬于應(yīng)收賬款的管理成本；選項(xiàng)C屬于應(yīng)收賬款的壞賬成本。

12.D專門決策預(yù)算是指不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算，資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算的一種。

13.C分期收款方式下：

借：長期應(yīng)收款900

貸：主營業(yè)務(wù)收入810

遞延收益90

14.C預(yù)測年度的資金需要量=（5600-100）×(1+8%)÷(1+5%)≈5657（萬元）。

15.A本題考核折扣保理的內(nèi)容。應(yīng)收賬款的折扣保理是指在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預(yù)先給銷售商，一般不超過全部合同額的70%—90%。

16.B

17.D存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式的假設(shè)前提包括：

（1）一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確的予以預(yù)測；

（2）存貨的消耗比較均衡；

（3）價(jià)格穩(wěn)定、不存在數(shù)量折扣且能一次到貨；

（4）倉儲(chǔ)條件以及所需現(xiàn)金不受限制；

（5）不允許缺貨；

（6）存貨市場供應(yīng)充足。

18.B企業(yè)經(jīng)營是否安全，可以用安全邊際率和保本作業(yè)率來判斷。保本作業(yè)率＋安全邊際率=1。安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全；保本作業(yè)率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越大，企業(yè)就越不安全。

綜上，本題應(yīng)選B。

19.C本題考查責(zé)任成本結(jié)轉(zhuǎn)的含義。

20.B期望投資收益是在投資收益不確定的情況下，按估計(jì)的各種可能收益水平及其發(fā)生概率計(jì)算的加權(quán)平均數(shù)。實(shí)際收益率是指項(xiàng)目具體實(shí)施之后在一定時(shí)期內(nèi)得到的真實(shí)收益率：無風(fēng)險(xiǎn)收益率等于資金的時(shí)間價(jià)值與通貨膨脹補(bǔ)償率之和；必要投資收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)收益率之和。

21.A專門決策預(yù)算是指不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算，資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算的一種。

22.B短期國庫券利率＝無風(fēng)險(xiǎn)利率＝純利率＋通貨膨脹補(bǔ)償率＝5%，所以通貨膨脹補(bǔ)償率＝5%－4%＝1%。

【該題針對(duì)“利率”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

23.A在冒險(xiǎn)型投資組合中，投資人認(rèn)為只要投資組合做得好，就能擊敗市場或超越市場，取得遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于平均水平的收益。因此，在這種組合中，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券所占比重較小，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券所占比重較高。

24.C選項(xiàng)A說法正確，企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的穩(wěn)定程度對(duì)資本結(jié)構(gòu)有重要影響：企業(yè)產(chǎn)銷業(yè)務(wù)穩(wěn)定，企業(yè)可以較多地負(fù)擔(dān)固定的財(cái)務(wù)費(fèi)用；如果產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量和盈余有周期性，則要負(fù)擔(dān)固定的財(cái)務(wù)費(fèi)用將承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營發(fā)展能力表現(xiàn)為未來產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的增長率，如果產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量能夠以較高的水平增長，企業(yè)可以采用高負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)，以提升權(quán)益資本的報(bào)酬。

選項(xiàng)B說法正確，企業(yè)發(fā)展成熟階段，產(chǎn)品產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量穩(wěn)定和持續(xù)增長，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低，可適當(dāng)增加債務(wù)資金比重，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。

選項(xiàng)D說法正確，從企業(yè)管理當(dāng)局的角度看，高負(fù)債資本結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高，一旦經(jīng)營失敗或出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，管理當(dāng)局將面臨市場接管的威脅或者被董事會(huì)解雇。因此，穩(wěn)健的管理當(dāng)局偏好于選擇低負(fù)債比例的資本結(jié)構(gòu)。

選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤，當(dāng)所得稅稅率較高時(shí)，債務(wù)資金的抵稅作用大，企業(yè)充分利用這種作用以提高企業(yè)價(jià)值。即此時(shí)企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高債務(wù)籌資。

綜上，本題應(yīng)選C。

25.C零基預(yù)算又稱零底預(yù)算，是指在編制成本費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是將所有的預(yù)算支出均以零為出發(fā)點(diǎn)，一切從實(shí)際需要與可能出發(fā)，逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的一種方法。這種預(yù)算方法不受已有費(fèi)用項(xiàng)目和開支水平的限制，能夠調(diào)動(dòng)各方面降低費(fèi)用的積極性；其缺點(diǎn)是工作量大、重點(diǎn)不突出、編制時(shí)間較長。

26.BD數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。

27.ABC總結(jié)中國企業(yè)的實(shí)踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán)。

28.AC本題考核的是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容。企業(yè)的資金營運(yùn)活動(dòng)是指因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。主要指企業(yè)采購材料、商品；支付工資和其他營業(yè)費(fèi)用；銷售商品收回資金；以短期借款的方式籌集日常經(jīng)營所需資金等等。所以，選項(xiàng)A．C不屬于資金營運(yùn)活動(dòng)。選項(xiàng)A屬于籌資活動(dòng)。選項(xiàng)C屬于投資活動(dòng)。

29.AB【答案】AB

【解析】定期預(yù)算編制方法能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，也有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。所以A、B正確；C、D是滾動(dòng)預(yù)算編制方法的優(yōu)點(diǎn)。

30.ACD采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例從稅后利潤中支付現(xiàn)金股利，基本不會(huì)出現(xiàn)無力支付的情況，因此，從企業(yè)支付能力的角度看，這是－種穩(wěn)定的股利政策。所以，選項(xiàng)B的說法不正確。

31.ABCD

快、籌資彈性大、資本成本負(fù)擔(dān)較輕、可以利用財(cái)務(wù)杠桿、穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

32.BCD企業(yè)確定存貨的可變現(xiàn)凈值，應(yīng)當(dāng)以取得的確鑿證據(jù)為基礎(chǔ)，并且考慮持有存貨的目的、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的影響等因素。

33.ABD根據(jù)公式凈資產(chǎn)收益率＝主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)可知，與凈資產(chǎn)收益率密切相關(guān)的有A、B、D三項(xiàng)。

34.ABCD本題考核財(cái)務(wù)關(guān)系的概念。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個(gè)方面：

（1）企業(yè)與所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（2）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（3）企業(yè)與被投資單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（5）企業(yè)與供應(yīng)商、企業(yè)與客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（6）企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（7）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（8）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；

（9）企業(yè)與其他有關(guān)各方的財(cái)務(wù)關(guān)系。

35.ABD信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。信用標(biāo)準(zhǔn)過高，意味著客戶獲得賒購的條件苛刻，所以，可能會(huì)使企業(yè)喪失很多銷售機(jī)會(huì)（選項(xiàng)A），但有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)B）和減少壞賬費(fèi)用（選項(xiàng)D）。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

36.BCD計(jì)算加權(quán)平均資金成本的權(quán)數(shù)包括賬面價(jià)值權(quán)數(shù)、市場價(jià)值權(quán)數(shù)和目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)，其中，賬面價(jià)值權(quán)數(shù)反映企業(yè)過去的實(shí)際情況；市場價(jià)值權(quán)數(shù)反映的是企業(yè)目前的實(shí)際情況；目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)指的是按照未來預(yù)計(jì)的目標(biāo)市場價(jià)值確定其資金比重，因此計(jì)算的加權(quán)平均資金成本適用于企業(yè)籌措新資金。邊際資金成本采用加權(quán)平均法計(jì)算，按照規(guī)定，其資本比例必須以市場價(jià)值確定。

37.ABC本題考核點(diǎn)是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。根據(jù)規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)可以設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。因此本題應(yīng)該選項(xiàng)ABC。

38.ABC本題考核經(jīng)濟(jì)環(huán)境的組成。財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、社會(huì)總供給和總需求的平衡狀況以及通貨膨脹。貨幣市場屬于金融環(huán)境的范疇。

39.ABCD本題考核點(diǎn)是設(shè)立合營企業(yè)的條件。根據(jù)規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立合營企業(yè)有下列情況之一的，不予批準(zhǔn)：(1)有損中國主權(quán)的；(2)違反中國法律的；(3)不符合中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的；(4)造成環(huán)境污染的；(5)簽訂的協(xié)議、合同、章程顯屬不公平，損害合營一方權(quán)益的。

40.AB分立企業(yè)應(yīng)該優(yōu)先考慮股權(quán)支付，或者盡量使股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85％，爭取達(dá)到企業(yè)分立的特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件。選項(xiàng)A和選項(xiàng)B的說法不正確。

41.BC

42.ACD選項(xiàng)A說法正確，編制資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算要利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，根據(jù)銷售、生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制；

選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤，資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤項(xiàng)目要以利潤表預(yù)算為基礎(chǔ)確定；

選項(xiàng)C說法正確，存貨包括直接材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品；

選項(xiàng)D說法正確，編制資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算的目的，在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。如果通過資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算的分析，發(fā)現(xiàn)某些財(cái)務(wù)比率不佳，必要時(shí)可修改有關(guān)預(yù)算，以改善財(cái)務(wù)狀況。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

43.AD每日耗用量=9000/360=25(件)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量=

經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)次數(shù)=9000/1200=7.5(次)平均庫存量=1200/2x(1-25/50)=300(件)與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本=1200x(1-25/50)x5=3000(元)

44.ABCD企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)和增進(jìn)社會(huì)利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會(huì)責(zé)任主要包括以下內(nèi)容：對(duì)員工的責(zé)任、對(duì)債權(quán)人的責(zé)任、對(duì)消費(fèi)者的責(zé)任、對(duì)社會(huì)公益的責(zé)任、對(duì)環(huán)境和資源的責(zé)任。此外，企業(yè)還有義務(wù)和責(zé)任遵從政府的管理、接受政府的監(jiān)督。

45.ABD對(duì)于單一投資項(xiàng)目而言，當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，年金凈流量大于0，現(xiàn)值指數(shù)大于1，內(nèi)含收益率大于資本成本率，項(xiàng)目是可行的。選項(xiàng)A、B、D正確；項(xiàng)目凈現(xiàn)值大于0，則其未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值補(bǔ)償了原始投資額現(xiàn)值后還有剩余，即動(dòng)態(tài)回收期小于項(xiàng)目投資期10年，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

46.N滾動(dòng)預(yù)算法將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長度；同時(shí)，預(yù)算隨時(shí)間的推進(jìn)不斷加以調(diào)整和修訂，能使預(yù)算與實(shí)際情況更相適應(yīng)，有利于充分發(fā)揮預(yù)算的指導(dǎo)和控制作用。

47.N運(yùn)用滾動(dòng)預(yù)算法編制預(yù)算，使預(yù)算期間依時(shí)間順序向后滾動(dòng)，能夠保持預(yù)算的持續(xù)性，有利于結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長期目標(biāo)，考慮未來業(yè)務(wù)活動(dòng)。所以題干的說法不正確。

48.N公司治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制的有效實(shí)現(xiàn)是離不開財(cái)務(wù)監(jiān)控的，公司治理結(jié)構(gòu)中的每一個(gè)層次都有監(jiān)控的職能，從監(jiān)控的實(shí)務(wù)來看，最終要?dú)w結(jié)為包括財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在內(nèi)的財(cái)務(wù)監(jiān)控。

49.Y股票的內(nèi)在價(jià)值是股票產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量(股利、轉(zhuǎn)售價(jià)款等)按投資者的必要收益率折成的現(xiàn)值總和。

50.Y引起債券價(jià)值隨債券期限的變化而波動(dòng)的原因，是票面利率與市場利率的不一致。債券期限變化不會(huì)引起平價(jià)發(fā)行債券價(jià)值的變動(dòng)，溢價(jià)或折價(jià)債券，才產(chǎn)生不同期限下債券價(jià)值有所不同的現(xiàn)象。

51.Y

52.N對(duì)于上市公司而言,在股票數(shù)量一定時(shí)，股票的價(jià)格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。

53.N保險(xiǎn)儲(chǔ)備的存在雖然可以減少缺貨成本，但增加了儲(chǔ)存成本，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低。

54.Y處于成長中的公司投資機(jī)會(huì)較多，需要有強(qiáng)大的資金支持，因而少發(fā)放股利，將大部分盈余用于投資；而陷于經(jīng)營收縮的公司，缺乏良好的投資機(jī)會(huì)，保留大量現(xiàn)金會(huì)造成資金的閑置，于是傾向于采用較高股利政策。

55.Y金融工具的流動(dòng)性是指金融工具在必要時(shí)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不致遭受損失的能力。

56.

57.(1)年初流動(dòng)比率＝(835—400)÷250×100%＝174%

年末流動(dòng)比率＝(900—500)÷280×100%＝142.86%

年初速動(dòng)比率＝(435—200)÷250X100%＝94%

年末速動(dòng)比率＝(400—150)÷280×100%＝89.29%

因?yàn)榱鲃?dòng)比率和速動(dòng)比率均下降，所以短期償債能力有所下降：

年初營運(yùn)資金＝(835400)－250＝185(萬元)

年末營運(yùn)資金＝(900500)－280＝120(萬元)

可見，營運(yùn)資金減少，減少額為185—120＝65(萬元)。

(2)年初資產(chǎn)負(fù)債率＝550÷835×100%＝65.87%

年末資產(chǎn)負(fù)債率＝580÷900X100%＝64.44%

負(fù)債增加＝580－550－30(萬元)，增長率為5.45%

總資產(chǎn)增加＝900835＝65(萬元)，增長率為7.78%

凈資產(chǎn)增加＝320－285＝35(萬元)，增長率為12.28%

由于資產(chǎn)負(fù)債率高于60%，因此，該企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但隨著資產(chǎn)負(fù)債率的下降，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)趨向穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債率下降的主要原因是總資產(chǎn)增加的幅度大于總負(fù)債增加的幅度(或所有者權(quán)益增加的幅度大于負(fù)債增加的幅度)。

(3)根據(jù)上面的計(jì)算可知：凈資產(chǎn)增加了。由于所有者權(quán)益的增加來源于當(dāng)年的凈利潤，說明該企業(yè)當(dāng)年為盈利企業(yè)，企業(yè)資本產(chǎn)生了增值(資本保值增值率＝320/285X100%＝112.28%)。

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝{[35÷(1—33%)]+45)÷[(835+900)/2]×100%＝11.21%

權(quán)益凈利率＝35÷[(285+320)/2]×100%＝11.57%

58.

59.(1)根據(jù)銷售預(yù)測資料，編制銷售預(yù)算，見下表。

銷售預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量(臺(tái))300060005000400018000預(yù)計(jì)單價(jià)(萬元/臺(tái))19.519.519.519.519.5預(yù)計(jì)銷售收入(萬元)585001170009750078000351000續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入(萬元)收回上季應(yīng)收賬款(萬元)36400234004680039000145600收回本季現(xiàn)銷款(萬元)35100702005850046800210600現(xiàn)金收入合計(jì)(萬元)715009360010530085800356200預(yù)算年度末應(yīng)收賬款余額=78000×40%=31200(萬元)

(2)根據(jù)A公司預(yù)算年度預(yù)計(jì)銷售量和相關(guān)存貨政策，編制生產(chǎn)預(yù)算，見下表。

生產(chǎn)預(yù)算

單位：臺(tái)季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)銷售量300060005000400018000加：期末存貨600500400500500減：期初存貨300600500400300預(yù)計(jì)生產(chǎn)量330059004900410018200(3)根據(jù)相關(guān)資料編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算和產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算。

直接材料預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺(tái))330059004900410018200單位產(chǎn)品材料用量(千克/臺(tái))200200200200200生產(chǎn)需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：預(yù)計(jì)期末存貨(千克)236000196000164000200000200000減：預(yù)計(jì)期初存貨(千克)132000236000196000164000132000預(yù)計(jì)材料采購量(千克)74600011400009480008560003708000預(yù)計(jì)材料單價(jià)(元/千克)260260260260260預(yù)計(jì)采購金額(萬元)1986429640246482225696408續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)應(yīng)付上季度應(yīng)付賬款106609932148201232447736應(yīng)付本季度購料款993214820123241112848204現(xiàn)金支出合計(jì)2059224752271442345295940預(yù)算年度末應(yīng)付賬款余額=22256×50%=11128(萬元)。

直接人工預(yù)算季度四全年合計(jì)預(yù)計(jì)產(chǎn)量(臺(tái))330059004900410018200單位產(chǎn)品工時(shí)(小時(shí)/臺(tái))20002000200020002000直接人工總工時(shí)(萬小時(shí))66011809808203640單位工時(shí)小時(shí)工資率(元/小時(shí))1313131313直接人工總成本(萬元)858015340127401066047320制造費(fèi)用預(yù)算單位：萬元變動(dòng)制造費(fèi)用固定制造費(fèi)用間接人工

間接材料

維修費(fèi)

水電費(fèi)3640

11700

702

12350管理人員工資

維修費(fèi)

保險(xiǎn)費(fèi)

折舊12350

4550

3900

15600合計(jì)28392合計(jì)(每季9100)36400減：折舊15600變動(dòng)制造費(fèi)用分配率

=28392÷18200=1.56(萬元/臺(tái))現(xiàn)金支出20800每季現(xiàn)金支出=20800÷4=5200(萬元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計(jì)產(chǎn)量(件)330059004900410018200變動(dòng)制造費(fèi)用現(xiàn)金支出514892047644639628392固定制造費(fèi)用現(xiàn)金支出520052005200520020800制造費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)1034814404128441159649192單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算項(xiàng)目價(jià)格數(shù)量成本直接材料260元/千克200千克5.2萬元直接人工13元/小時(shí)2000小時(shí)2.6萬元變動(dòng)性制造費(fèi)用1.56萬元/臺(tái)l臺(tái)1.56萬元單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本9.36萬元期末存貨量500臺(tái)期末存貨成本9.36×500=4680(萬元)(4)編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算。

銷售與管理費(fèi)用預(yù)算

單位：萬元

變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用固定銷售與管理費(fèi)用銷售傭金2600管理人員工資6500運(yùn)輸費(fèi)1560廣告費(fèi)6500辦公費(fèi)520保險(xiǎn)費(fèi)1600租金1000合計(jì)4680合計(jì)15600變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用分配率=4680÷18000=O.26(萬元/臺(tái))每季現(xiàn)金支出=15600÷4=3900(萬元)續(xù)表預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計(jì)銷售量(臺(tái))300060005000400018000變動(dòng)銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出7801560130010404680固定銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出390039003900390015600銷售與管理費(fèi)用現(xiàn)金支出合計(jì)468054605200494020280(5)編制現(xiàn)金預(yù)算。

現(xiàn)金預(yù)算

單位：萬元項(xiàng)目四全年合計(jì)期初現(xiàn)金余額19500