XXXX年第二期保代培訓筆記XXXX年月日

2023年第二期保薦代表人培訓筆記目錄開班致辭：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部主任張思寧2IPO審核法律要點與問題：發(fā)行監(jiān)管部審核一處楊文輝2IPO審核財務要點與問題：發(fā)行監(jiān)管部審核二處常軍勝7再融資審核財務要點與問題：發(fā)行監(jiān)管部審核四處張慶9再融資審核法律要點與問題：發(fā)行監(jiān)管部審核三處羅衛(wèi)10新股發(fā)行體制改革：李明13創(chuàng)業(yè)板法律：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部畢曉穎15創(chuàng)業(yè)板財務：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部楊郊紅18培訓總結(jié)：發(fā)行監(jiān)管部副主任李慶應20開班致辭：創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管部主任張思寧現(xiàn)在市場上總共有1398名保薦代表人，1400多名含準保薦代表人。一、2023年保薦工作五個特點（1）保薦責任更加強化，要求保薦機構(gòu)切實負起把關(guān)責任；（2）保薦制度已經(jīng)建立并逐步完善；（3）以保代/準保為中心的保薦隊伍逐步建立，全行業(yè)保代/準保占總?cè)藬?shù)40%；（4）保薦機構(gòu)自律水平逐步提高，保薦業(yè)務集中性顯現(xiàn)，前20家保薦機構(gòu)包攬75%承銷額；（5）監(jiān)管力度不斷加大，保薦水平不斷提高容二、模發(fā)行隸保薦攜工作翼中存仁在的圍問題確（九甩方面玻）艇（1皇）機脂制調(diào)限查工截作不燃到位怖；（臺2）香保薦偏機構(gòu)舒內(nèi)控倚制度逮流于綱形式夏；（曉3）代發(fā)行咐申請叮和信啊息披戚露上半對問儉題敘懲述不坊到位倍，“壽擠牙鼠膏”靈式披震露，摔或前艷后矛驚盾；岡（4遞）對削發(fā)行同條件紐的把玻關(guān)不頁嚴；岸（5皇）優(yōu)默中選投優(yōu)的唉機制剝未能胡有效童執(zhí)行瓦；（黃6）那未能兆在申略報材婦料后華持續(xù)嘗追蹤顛信息聯(lián)披露粘；（輪7）對輔導斯工作值不扎戰(zhàn)實；察（8降）保沈代執(zhí)扶業(yè)能夾力不徒足，憂態(tài)度灶有待煉端正雄；（賠9）蒸不重哲視對是新聞致媒體箱和輿慰論的擁引導蟲三、忽進一旱步完亂善保當薦制某度的亞措施電（1纖）完灣善保鼻代注潤冊制玩，切候?qū)崍?zhí)干行公午示制兆度和蜻公眾掘監(jiān)督墊；（進2）緞即將漢推出熔《保遷薦業(yè)鹽務內(nèi)棄控指籍引》講，要暑求保蛇薦機報構(gòu)專冒門部閉門，要專門論人員清負責有；庫（3畫）深罪入推誤進現(xiàn)殼場檢占查工方作；隨（4喉）加睬強對您保薦棍代表甚人處濕罰力健度掃四、府幾點展要求遠，保辜薦代玉表人鄭要從責四個嫂方面罵完善倦工作餃（1景）恪宏守獨握立履蠢行責去任原化則；洋（2割）遵盤守客蜓觀公的正的議職業(yè)唇操守暖，保診薦機傍構(gòu)對雷全部寒申報講材料眼具有僻責任昌；（酒3）經(jīng)提高枕專業(yè)偵水平薄和專對業(yè)能哨力；杠（4夏）提假高責殊任意浴識睡IP檢O齒審核牲法律善要點江與問添題普：槐發(fā)行稀監(jiān)管六部審田核一友處療楊文括輝綁目前鳴在審寬企業(yè)或?qū)⒔?0鮮0家莫，審綿核周胞期較暫長，奇多數(shù)峽在審刊企業(yè)嗚難以冬3－摸6個臥月完寨成安招股圖說明緒書驗凡證稿賤。每款一處棕核查稍，驗摧證每低一句革話步保薦秧人與四律師姻和會權(quán)計師黎責任紹邊界滾劃分膏，背全面類復核炊會計養(yǎng)師、膏律師杠文件快是保損薦人還的責辣任蝴，出帶現(xiàn)問誤題時農(nóng)會計裳師或悄律師芝的意眾見不寒能作鑰為免杠責的薪理由因?qū)τ谌桃恍┕貌豢蕼实闹瓎栴}魔，最遠好口泄頭或樣書面君同監(jiān)俊管機請構(gòu)先篇行溝兩通，舊避免釘浪費星寶貴技的審捏核資籃源，阿要求魔及時夕溝通殺，主望動報掩告，慶對發(fā)緒現(xiàn)不粘符合島發(fā)行狀條件傍的項舌目要刑主動際撤回訴董事該、高落管的愉變化傳什么撲是重華大變忠化？秤沒有礦量化怠標準避，要臣看變?yōu)﹦拥谋自蛭?、具硬體崗偏位和妻實際朵控制牲人的己關(guān)系慕國有則企業(yè)陽在任面職期緣內(nèi)由瞇于組栗織安塞排導恥致的齊變化孩，不莖輕易掘認定雕為重責大變怎化捷從1申人公早司發(fā)投展來護，董頸事、撓高管報均有飲增加堆，只迫要核歡心人跨員未旱變，微不認殿定為維重大柿變化披董事揀、高漢管的沈誠信蔑董事莊、高禿管的柴競業(yè)網(wǎng)禁止姓，履法行忠惠實、襪誠信勾義務攻，崇一定矮不能劣從事會競爭倡性業(yè)休務掩董事焦、高旋管不幸得與丑發(fā)行與人共暈同興奴辦企筆業(yè)特民營膠企業(yè)傷，明牲確創(chuàng)覆業(yè)人犯在履假行職沙責時罷是什壓么身致份，分代表縫股東植、高博管、繞董事刮。古股東蘋20岡0人項問題賣把握戲基本垃原則駕：直災接股務東+擁間接第股東覆超過陶20塔0人譽，合像并計躬算腳特別轉(zhuǎn)提示很：有嗎券商雄問到裁，可究否把鐮股東很超2智00置人的憶上市更主體已，注感冊數(shù)劇個股淘份公敵司股骨東，常每個鼠股份揮公司偵股東挎包括倍10躬0個集股東藥，這慰屬于覆故意王規(guī)避焰20典0人跟規(guī)定鋸，應閑予否浪定絞兩個蹈例外支情況拉：（偏1）支20旗06盼年新湖公司介法前仿的定籃向募鈔集公壞司；飄（2阿）競城市碰商業(yè)房銀行戴股東柴超過翅20愧0人領(lǐng)，泄如果澇形成增過程言不涉委及違丹規(guī)并聰經(jīng)過挪監(jiān)管酷機構(gòu)膠核準氏，侮不構(gòu)預成障絡(luò)礙譽對于弟20察06光年前憤與2誤00版6年酸后形幕成的疑股東姿超過孩20婦0人辣的公素司，根思路搏是區(qū)蓄別對恩待，掀證監(jiān)米會正撲在研房究相宿關(guān)意發(fā)見疑目前懷股東本超過旨20史0人礙的公劍司蠅，漆原則你上棕不要毅求仰為上壓市而稀進行燕清理彩，挎但如浩果決泄定獻清理甩，就怪一定愿要做逢好，司要求桌股份魚轉(zhuǎn)讓餓合法齒、自軟愿，俱并且柏不要蛛清理三后馬桿上申嘩報，不要求瑞運行襲一段甲時間鮮，合蜻理把事握申滿報時抓間話信托獅持股局意義泥不大兇，即娛使信去托也蠻要追算到最膨終受桃益人掌；通職過持陡股公狹司規(guī)賤避2收00窯人要威合并孔計算結(jié)合伙睡企業(yè)弱可以奧做股曾東擺，算尼1人析，但鍋明顯斧為了刮規(guī)避括20伯0人咸要求連的除吳外源—慧—喉根據(jù)血《合揚伙企編業(yè)法柿》、不《合猛伙企辭業(yè)章唯程》怕以及嘆合伙溫企業(yè)怎運作脊實質(zhì)碌判斷書獨立督性際商標惕、專廳利議和專谷有技弦術(shù)等伏知識欠產(chǎn)權(quán)予的安殺排：同只要獵在使役用權(quán)容上有喝合理朽安排揚，都越可以蹤接受被，但遺對方左應該尼為無磁關(guān)聯(lián)劈第三錄方賤資金烈占用宴、違殺規(guī)擔壓保，辨解決蹄的三所個層閃面：告情形快改正索、制旺度安嘉排、文制度搬保障凳關(guān)聯(lián)堤交易咐的非醬關(guān)聯(lián)獻化：先審核癥重點崇。勉原關(guān)稍聯(lián)方很變?yōu)樾挤顷P(guān)市聯(lián)方逗后，挪要詳洽細說球明影秀響、哨往來今重大秘違法襪控股滴股東珠、實肥際控醬制人水受刑全法處禍罰，簽認定繞重大神違法慌，構(gòu)恒成障治礙團原則考上，歌凡被背處以須罰款歐以上常行政傻處罰辮的都窩視為悠重大宅違法項行為雕，但敏行政放處罰煮實施嘆機關(guān)奴依法芽認定砍不屬穿于重朝大違散法行緩為，還且能槽夠依希法作擺出合貢理說轟明的肆除外弦最近匙三年爪重大紫違法鞠行為棵的起踏算點航：（狼1）責有規(guī)片定的峽，從愛其規(guī)覺定；半（2望）沒替有規(guī)府定的悔，從藍違法舍發(fā)生癢之日罷起計耗算；顏（3芹）違劍法有百連續(xù)趴或持侮續(xù)狀樣態(tài)的剝，從科行為皂終止甲之日競起計悅算。樂如非寸法發(fā)尺行股騎票，統(tǒng)要在銹清理案完成預后三聚年，當以改祖正日個為時鋼點計爽算跳上市夕前多婦次增繞資或帶者股刷權(quán)轉(zhuǎn)紅讓凈核心粱是關(guān)問注股布權(quán)歷丑史形奴成過播程是榜否有仁瑕疵循國有憐股權(quán)頑程序愁，進自場、鞏評估咸、招欣牌掛膚，程為序有括瑕疵壘。要私省級鼻人民濃政府崖出確信認文花件。腳確認艷文件滋中形要發(fā)奏表明冰確意紗見（溜如國疤有企名業(yè)改呈制不假構(gòu)成沖國有騙資產(chǎn)碎流失腸）胳，對億瑕疵座不予恨追究惱。在需招股茂書披錢露板集體老企業(yè)沾資產(chǎn)純量化義到個虛人嘗，穩(wěn)若程升序缺驢失，訪或外搭部證插據(jù)無講法證鴉明該萬過程替的合乒法性套，需裁要省娛級人拔民政襲府傷明確茄確認沉文件程涉及燃工會壺或職密工藝持股迎會式轉(zhuǎn)讓嫩股份涼的屢，肆關(guān)注膊是否梢有工鉆會會迅員或根者職型工持賞股會務會員杯逐一替確認內(nèi)的書問面文前件—班—嚴杠格誤把關(guān)脹，王因為氧關(guān)系弦個人竟利益底，避甜免糾榆紛輕定募刃公司禿不能貞以托染管文懂件作餅核查聚邊界制，追晚查到遙登記塘人和棚實際頌持有洽人是志否一賭致，擠找到夜90畫%該以上導的股孔東恭土地籌問題理國家劃有關(guān)野土地把的政媽策，蕉如國稀發(fā)3巡號文狂等，谷也是帥核查潛依據(jù)改房地件產(chǎn)企貪業(yè)征忽求國至土資仇源部蕩意見罰有的曾企業(yè)終有房搖地產(chǎn)裁業(yè)務透，但菜募投吐資金沸不投扇入房談地產(chǎn)詠項目嫁。不但梳如果嘉嚴格將執(zhí)行裕國務折院唇規(guī)定儲，似只要鵲涉及睡房地懼產(chǎn)享業(yè)務管的企勸業(yè)，求上市花、再干融資扇和資潤產(chǎn)重渡組傲要嚴擇格審槽核染，因牧此妹建議續(xù)保薦洽機構(gòu)象一定什要在姻此宏寒觀調(diào)仇控嚴棉厲背狹景下詠，切寇實按豆照相驚關(guān)規(guī)辮定執(zhí)正行漫國務桃院關(guān)霞于堅寨決遏版制部惱分城宴市房蝴價過羽快上浙漲的障通知夕嫁國發(fā)吩〔2父01獲0〕呈10呼號：工（八姜）加徹強對趟房地駛產(chǎn)開瓣發(fā)企址業(yè)購劍地和婆融資運的監(jiān)手管。梅國土窗資源源部門擇要加收大專死項整遞治和癥清理蘆力度僑，嚴剪格依分法查電處土子地閑漿置及北炒地筋行為夾，并銹限制其有違幸法違鉗規(guī)行遲為的膝企業(yè)坡新購添置土卡地。束房地徐產(chǎn)開眾發(fā)企情業(yè)在辛參與躍土地什競拍搶和開汪發(fā)建避設(shè)過蠻程中今，其引股東憑不得嫌違規(guī)緞對其宵提供糊借款摸、轉(zhuǎn)川貸、天擔保祥或其俱他相貪關(guān)融告資便歷利。遭嚴禁歸非房摔地產(chǎn)芝主業(yè)鍵的國喬有及里國有盡控股藝企業(yè)扁參與帥商業(yè)水性土累地開源發(fā)和們房地氣產(chǎn)經(jīng)忌營業(yè)梳務。如國有飽資產(chǎn)滋和金郵融監(jiān)沫管部姿門要始加大嫂查處哈力度瞧。商免業(yè)銀伯行要眾加強困對房棚地產(chǎn)臂企業(yè)鉗開發(fā)協(xié)貸款每的貸速前審捧查和廳貸后持管理廉。對健存在紡土地和閑置仗及炒箏地行柜為的瓣房地啟產(chǎn)開魄發(fā)企殖業(yè)，狼商業(yè)長銀行叉不得姜發(fā)放運新開創(chuàng)發(fā)項笛目貸絞款，閉證監(jiān)掉部門仗暫停益批準蒜其上挪市、耳再融姜資和更重大另資產(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uān)于屆第一德階段熟改革李成效喘只要和達到腎事先煮設(shè)定題的目濕標，混就應拋該說植是成豆功的厚：五順個目堡標：馬（1母）定舒價市覽場化拉提高澤；（創(chuàng)2）效網(wǎng)上雜凍結(jié)吩資金雨量減柿少；壓（3數(shù)）股全份配顛售向煉個人返投資督者傾緣斜；柄（4漸）新質(zhì)股上提市首邀日漲鑼幅下懂降；咳（5往）市頑場參瞧與主糾體盡笑責意綠識提萬高織市場品有人朋建議儉價優(yōu)職者得臥，即州在詢撇價中澇報價侍在發(fā)中行價航附近月的投謎資者平可以和獲配罩股票糟，類探似工莊程招幻標的錄規(guī)則宿（出淡價過巨高和沾過低賢的都疼不能鴿入選作），趟但這膽種方架式有勇一個驢前提率，假店定新章股申揉購熱傳情持貍續(xù)不訊變，牽甚至巷高于奏目前聾，這幟是不學現(xiàn)實珠的棉改革臨的長胡遠目兇標：斤報價桶反映基出價冤者真踏實的雙想法算（不業(yè)同于永法律泄上的皂真實凈表述系）么困難榮：如篩果堅鈴持市逝場化哄，就鮮會被胖輿論盈批評諸為行藝政不搖作為敬對目惑前新糟股詢角價機固制的潔幾個袋看法寇目前貍詢價紛機構(gòu)習的成邊員和棟構(gòu)成耀有一鼠定問筒題：此（1銜）六蕉類對于象都滔與承亞銷商醒無關(guān)宜；（槐2）獎且獲湊配數(shù)叫量相戲?qū)ζ鋬垂芾硗ǖ馁Y伸產(chǎn)規(guī)為模太屈小。取——成因此否，獲勿配少盼使機位構(gòu)不泉在乎道價格輩，選皆擇抬趁轎子照的報箏價方巖式；旁承銷譽商沒鑒有投猛資利樓益在鐵其中陪，態(tài)趁機踩定高仔價，營報高吸價對窮雙方插都沒檔有約居束虛主承魯銷商訂和發(fā)啊行人娃相對吩而言已比較儲收斂塌，但畜報價能機構(gòu)匹沒有含約束朗市場重化定叔價的么改革層方向臟不能柔回頭表新股祥發(fā)行歐市場拼化的遞規(guī)則民還沒丟有完絞整經(jīng)孝歷過寒一個雀周期傅，甚還沒怪有經(jīng)凱歷過旱停發(fā)漏再啟毅動的直經(jīng)歷吹，投刷資者縫教育慚需要紐經(jīng)過皇一個疑過程其關(guān)于奶超募為以前冷這部險分利畫益落廚在打賞新股欄的人鼻手中斷，現(xiàn)帳在留瀉給上菌市公羅司，稱相當閑于把掉寶貴撈的資艱金由盜不勞算而獲符的人趨手中艇轉(zhuǎn)入糊有資傅金需調(diào)求的閃上市乓公司釣手中哥境外幕成熟辟資本鏡市場懶募集湖多少知資金姐由市校場決有定，哈監(jiān)管聚機構(gòu)霜不做月規(guī)定愛，不挖存在說“標埋募”慌，也毯就無顏所謂裳“低紛募”破或“號超募毅”室使上怪市公畏司的錫財務純基礎(chǔ)副更加掛堅實篇對管光理層暫有更聯(lián)高要哄求，笛要求益其對式股東當和公謝司負慚更多銀責任縱關(guān)于襖詢價譜機構(gòu)菊報價艙偏高繭指針掠對其討真實戴意愿坊而言摘，未地表示謀真實浴意思憂成因偏在于芽（1嚷）新肉股分便配過韻于分求散，凳相對港其管論理資戶產(chǎn)規(guī)痰模而圈言比滴例太義低，述因此節(jié)在利兩益方枝面不叨足以切約束丙機構(gòu)菌；（炸2）遼抬轎總子的莖心理族關(guān)于替新股選“破頌發(fā)”治新股箏“破離發(fā)”薪也是昨投資懸者教易育的恢一個膀方面丙，使鳥其認郵識到呢認購忙新股奉也是祥有風柳險的范投資嘗者教裙育同柳投資添者結(jié)非構(gòu)也面有關(guān)洪系，靠中國互投資封者結(jié)赤構(gòu)也剪使投條資者輝教育似難度叉很高智關(guān)于濁新股差擴容般與市妻場走罩勢惕一定煎要明伙確，雷市場侮擴容亭不是編市場感下跌拴的原蛾因須，市悶場下盯跌是溜財政姿政策象與貨怨幣政聾策的國結(jié)果鈔，證像監(jiān)會安沒有災能力白影響劣市場楊，證蝕監(jiān)會目只有池三個假政策槳手段籠：（鄭1）喬停發(fā)歇股票巷；（符2）砌批準顛基金拌發(fā)行鈴；（路3）殿發(fā)社樣論。支這三難個手暫段都濃不能梳真正門影響緒市場斥走勢掏有遣一家謹券商溜的研冒究員旱發(fā)表住研究昆報告疫，認項為新底股發(fā)鼻行導島致市康場“躁失血克”，拍引起畝市場逮下跌撫，這糾種看聚法非醒常不膊專業(yè)繁，王橫亞偉角的文慰章《考市場繁擴容籠導致災市場辣下跌洞的看賀法是元本末筍導致裝》氣才是柳專業(yè)瓜人員西的說物法格關(guān)于鹽存量惕發(fā)行坡市場弦上的炒消極秩看法殃：（財1）滾投資驢者的熱錢應稠該是勸給公壇司的灑，但助是存兼量發(fā)卻行的掩結(jié)果譜是給禾了老赴股東那；（寒2）箭發(fā)售泡老股荒容易基滋生艷PE適腐敗榆；（魂3）庭存量府發(fā)行甜同公恢司法徑第1刺42打條沖窄突。參《公寄司法昌》第胞一百革四十泉二條拴發(fā)既起人創(chuàng)持有效的本釣公司嚴股份甩，自藝公司嘆成立趴之日比起一啄年內(nèi)搭不得背轉(zhuǎn)讓系。公煎司公小開發(fā)體行股艇份前廳已發(fā)肢行的須股份緒，自雀公司鍵股票義在證胡券交惹易所毅上市爭交易遭之日芽起一誤年內(nèi)象不得跟轉(zhuǎn)讓象。勿贊同合引入摟存量蒙發(fā)售型機制幫的觀廢點：球（1輛）存怨量機津制的小引入愧有必抖要性紛，作辱為穩(wěn)費定價島格的槳機制林存在侵；（巾2）達增加營市場割流通糖股票鐘數(shù)量朗，解蔽決超玩募問缺題；惱（3中）不冊論是咱否有滅好處盟，這販都是里應該劍提供萌的市維場機香制皺創(chuàng)業(yè)凝板法栗律：蹈創(chuàng)業(yè)蠢板發(fā)毅行監(jiān)奇管部不畢曉皮穎猛獨立絞性體MB伸O綠沒有悶履行篩審批懂程序睛，錢昆是作否賤已安付括國有紀企業(yè)吳資產(chǎn)得給了哭發(fā)行孩人，忍若原懷企業(yè)雞未清肥算注蹤銷，潛可能需涉及磨發(fā)行突人需勻要承役擔的束債務秤金額句是要虧明確區(qū)的域作為低家族窄企業(yè)框的發(fā)公行人睛的董逆、監(jiān)坊、高鵝在關(guān)桐聯(lián)仙企業(yè)魄任董抵事長慣、總腫經(jīng)理齡，能碼否保魔證在攜發(fā)行裂人處爐客觀缸公正兇履行戰(zhàn)職務耗的說幣明，視實際貢控制拆人吃鍋掉龍同業(yè)鈔競爭扭要傅消除府，要攪從成那本費桃用分方擔情也況作化說明據(jù)其他饑股東躁的同幕業(yè)競發(fā)爭，環(huán)穩(wěn)定盲客戶瑞，競似爭關(guān)幫系是趣否影紗響發(fā)洞行人殺利益耗，影練響上豪市棉關(guān)聯(lián)鎖交易澡占發(fā)顫行人祝比例鄙關(guān)聯(lián)即交易蔑非關(guān)色聯(lián)化枕。原喇關(guān)聯(lián)意企業(yè)猛轉(zhuǎn)讓夜第三她方，射轉(zhuǎn)讓吃后坐與發(fā)很行人芳有的肝存在略，有陵的不陽存在悉交易漫?？刺贸绦蚋?、價糞格公句允。卻董監(jiān)準高核望心營枕銷人呼員核涌心技爬術(shù)人澇員。子從常政理判務斷，端很難糠相信冊非關(guān)嶼聯(lián)化怕。喘注銷裁比轉(zhuǎn)羅讓徹銳底膨發(fā)行職人與獲董監(jiān)態(tài)高及禿親屬形不能披合資擋設(shè)立倚企業(yè)進，清處理鐵發(fā)行德人與棟控股敢股東待、實惜際控歉制人齡共同扇設(shè)立辛關(guān)注屈，是橡自然職人，榆建議古不強您制蔽最近需一年舅新增割股東裙問題矩申報醬前慕1年朗新增廳股東薪問題蹲：（準1）粗從去疼年實默際情遼況運介行來書看，葬問題煌和舉喚報多滔；（訪2）例要求朵詳細專披露連（簡的要披刊露不趨能消營除公劍眾不怖滿）曉：羅董事霜會股蒸東會睜，什軟么時歉間進姓來吹，廉價格暮，屬定價壽依據(jù)碰。攔自然咽人股閱東5柱年簡控歷，優(yōu)資金顛來源雙。法舍人股克東，恭實際亭控制寒人，羨經(jīng)營礦情況剖申報決前6橫個月腸新增師股東森問題恩：良（1李）潛詳細朱披露紅——廊什么念原因也進來止；吩價格聞；晌資金塑來源院；睛背景洪，賢跟世控股擴股東述、此實際鋸控制鞋人浮、典董監(jiān)洞高妻、研中介刻人員粒什么得關(guān)系狡；散（2墓）盒高度久質(zhì)疑慚——害沒點沃關(guān)聯(lián)優(yōu)關(guān)系爛，怎益么可翻能拿偏到股是份。岡舉報謝到了叫，證頭據(jù)充獲足菌，轉(zhuǎn)鐮給浩紀檢絨部門研。證女監(jiān)會呆解決做不了等腐敗爸若是距戰(zhàn)略是投資辮者，爭明確箱說明創(chuàng)進來軌后對搶發(fā)行妨人經(jīng)抓營中、戰(zhàn)軍略貢敘獻，司重大援意義堡（起預了什縱么作率用）跌新增激股東架發(fā)行恒人專翅項說笨明接，紀關(guān)注其引進租的原業(yè)因毅注意姿：在認申報協(xié)前短削期內(nèi)燃私募耳增資艷的跌要說吳明：跑既然年私募鉆已經(jīng)資拿到老一筆甩錢，懼那么隔是否霜還存聾在公設(shè)開發(fā)狡行的蠟必要虹性，眼必須鍬披露核私募筒資金勞的使非用情炒況辭關(guān)于齡股份棍鎖定警：間(對吹控股佩股東昌、實纏際控碌制人慎還需話進行文細分衰)輛（1駝）申為請憐受理聯(lián)前6返個月拌內(nèi)招從控斧股埋股東累、實遇際控搜制人誰處取里得的規(guī)部分淋，比誕照控扭股股探東，節(jié)自上方市之珍日起迅鎖加定疾3年找；描申請僚受理柏6個鋪月之雹前轉(zhuǎn)明讓的近股份堪，履污行規(guī)錘定的凳現(xiàn)售頑義務料，自柔行約冠定單；肅申請都受理蕩前6唉個月掘內(nèi)讀從非眉控股延股東露處取善得的撤部分慈，輕自上候市之精日起昂鎖定礦1年摘；好（2吊）申屆請受齡理前啞6個軟月內(nèi)擦新增彼的股畫份熟，映工商戴變更徒登記虛之日那起鎖鎮(zhèn)定夏3年狼；其（3棟）鋪沒有訪控股伸股東萍實際仆控制把人皂，樂股東型按持虎股比才例從畢高到爽低禁累計撐至少果到5晃1%卡的部村分，任自上繞市之秋日犯鎖定嫩3年珠。啊稅收怎問題鉤（同扯主板脆規(guī)定裙一致藥，互填相參切考）索：臟關(guān)于談稅收宗優(yōu)惠位，許耍多地打區(qū)層執(zhí)行梁地方獄優(yōu)惠澇政策罰，與極國家汁規(guī)定濾不一婆致僅。瓶需要道同級半征管職部門譽對發(fā)掉行人睬稅收優(yōu)出意蜻見。優(yōu)保薦揉人需內(nèi)要嚼明確澡追繳殲風險資，匯做逆重大脂事項元提示般，保箱薦人跌律師巨發(fā)表夾意見真關(guān)于表稅收糊問題僚，保革薦人襲不能鋒僅憑筍稅務斗部門啦的確掀認文堵件就牌認為貝沒有峰問題代，還箏需要輛充分扇核查泛處罰瞧。相還對嚴文重，歡各級淋稅務害對重菠大有累認定章權(quán)限員，稅豎務部索門發(fā)喬表意督見是弦否重豬大違飲法與公司獅改制奇設(shè)立都時言70芽-8離0%厘的企咸業(yè)謎盈余性公積紙金分和未燥分配薯利潤甲轉(zhuǎn)增惠股本匠不納追稅，寬由地道方明堅確可滔以不變納，濕稅務趟部門修默認成。編證監(jiān)倉會也匙不要岡求一線定交迷稅誕，（均大股疑東）千承諾仁補交粒即可孩紅籌欲架構(gòu)碼問題魚要求勿境內(nèi)但自然誼人或龜者法順人必脹須直索接持撤有公健司股刑權(quán)，雖解除始間接男持股騙的控抖制權(quán)福形式否，要愛求股喬權(quán)清嚷晰，肉明確短披露璃，不鏟能通導過境鹽外公毀司持她有股塔權(quán)做涉及曲上市餓公司隙權(quán)益浪問題座（即渾已上溝市公萍司持調(diào)有發(fā)維行人騎股權(quán)嬸問題遞）仍——賺計劃石出正儉式文秩件規(guī)傍范，鮮目前賊先按榆照這挽個標住準做重，虜判斷佳要點穗是不廣能引忍起社厘會廣喚泛質(zhì)罷疑，券不能莖涉嫌最掏空閘上市尋公司桃資產(chǎn)物上市橫，分辣四種鐘情形束：鄉(xiāng)申請擇時，徒發(fā)行悅?cè)藖喴岩淘谏舷邮泄`司內(nèi)間，峽由其葉直接擴或間奇接控衛(wèi)股像（1敏）嫩上市學公司愧募集笨資金渴不能盛投到抽發(fā)行疾人業(yè)雪務窗，屢嚴格驚把握宋——督說不招清楚械也薯不能屋通過資（2逗）上誕市公缸司3顯年盈摔利反（3汁）槳不存約在同淋業(yè)競淹爭許（4砍）桂發(fā)行向人赴利潤刷不超俊過肌上市顏公司攜50綢%，姿凈資稼產(chǎn)扇不超瞧過坐30凱%瞎（5殊）慮上市弄公司唐董監(jiān)山高及誤關(guān)聯(lián)蘆方旋持迎發(fā)行嘩人卡股寫份垮不超障發(fā)行符前圈10籠%衡曾經(jīng)巧控股劈發(fā)行獸人顆，但楚目前齊不再新控股跪，要風求隙充分織披露絮（1然）上社市公潔司轉(zhuǎn)墨入或雞轉(zhuǎn)出活發(fā)行植人股控份并不違撇法傷違規(guī)鍬，不成侵犯腫上市嗽公司卸利益孩，應履行丑了程屆序凱（2跡）反上市濃公司集募集慨資金貞沒有債用于回發(fā)行運人剛（3藥）不坐存在創(chuàng)同業(yè)青競爭診和關(guān)寶聯(lián)交穴易羞（4奶）字上市礙公司熄董監(jiān)免高不巨擁有枯發(fā)行撫人控燦制權(quán)鴉由境周外公超司直鏈接或喇者間泄接控瓜股緞——漢不違煙反境泥外規(guī)宰定，疊履行批相關(guān)過程序步，并娛滿足壇獨立箭性要姨求觸發(fā)行眼人燒下屬飯公司捧在嗓代辦齊系統(tǒng)忽掛牌透。不及要求爬清理盾，披什露即羅可怒其他拜問題映無形艦資產(chǎn)帖出資岸的問衣題泉——介核心罷是關(guān)位注無立形資全產(chǎn)的爭形成線和權(quán)年屬尊環(huán)保遣問題柱——春保薦務人發(fā)圖表意抖見不逐能僅憑憑發(fā)旁行人緣提供喚的證踏明文放件，干這部夸分國懶家非尤常重日視，望各項艙目必請須嚴焰格按柳照環(huán)蝕保核棄查行羞業(yè)目蜓錄的外要求協(xié)申報累募集供資金湖問題霉——露針對歸市場妄廣泛療關(guān)注恥的超很募問敢題，道在募握集資婚金一淺節(jié)進辜行信技術(shù)碧性的健處理楊，扒淡化始超募屋的描越述拍，以匆避免默誤導造市場以，使嫂人覺莊得退發(fā)行炎人姨一定尤要超財募敞持續(xù)僅盈利鉆方面頂問題窯——頌被否歐原因枕最多網(wǎng)的問蝴題，駝需要艦深入雖說明塑對賭始協(xié)議葵：岔可能屑造成輝股權(quán)捉或經(jīng)朝營不岔穩(wěn)定嫂——風要求迫上會既前策必須酬終止君執(zhí)行轉(zhuǎn)證監(jiān)櫻會興收材氧料根的前偶提是慶有輔辣導垂驗收冊報告浸董事猛會股榜東怠大鍵會決汪議資必須鳳明確襲是垮在創(chuàng)差業(yè)板植上熱市薦，不近能表事先糖不說棚在哪歪個地吸方上胖市，豐到時西候擇孔機而赴動尤創(chuàng)業(yè)緊板財艙務：利創(chuàng)業(yè)嶄板發(fā)石行監(jiān)酬管部陵楊郊題紅星20姨10凱年截閘至塵5月辭12耍日扇發(fā)審誘委已怠經(jīng)否鼠定2應5家涂，另肉有2暫5家益撤回狼，會奶領(lǐng)導蜓對創(chuàng)哪業(yè)板撫審核畜要求刊：杜嬸絕重夾大審雁核風鈴險膏原始業(yè)財務副報表脾與申掌報財技務報親表差偽異比億較表處——黑有差屠異沒凈關(guān)系軋，關(guān)耀鍵是穗能解慢釋清局楚，康不要各為了誘保持肆二者效一致允性調(diào)鄰整原圈始報致表繳資產(chǎn)釀評估絕與調(diào)帖賬指——遭多數(shù)貧企業(yè)霉為保魚持財果務一張致性構(gòu)，亞未根撲據(jù)評辱估結(jié)費果調(diào)振帳播。證雕監(jiān)會釀不要衡求一吳定要最評估蹦（國鳳企等洪有特援殊規(guī)稱定的兆除外脈），夜沒有族也不粉是實盒質(zhì)性耕問題糞公司逆最近體三年跳財務參會計基文件叨是否塌存在嚴虛假走記載刑——什不能春容忍純，從桌報表倆中發(fā)賣現(xiàn)很類多造朽假的跪蛛絲答馬跡究，從竊目前裳創(chuàng)業(yè)扯板申討報企寄業(yè)的報財務航情況咸來看痛，蟻利潤語操縱統(tǒng)的情丘況非薦常多度關(guān)于惕保薦達人對賠發(fā)行煙人財漠務情來況的船核查梅——訂建議批：不帽需要牛每一顯個科刻目都研清清弓楚楚容，最構(gòu)好先難了解刊公司邪盈利煮模式杜，再積看財咐務報待表能芝否反落映公摸司的鐘盈利挽模式內(nèi)，再楊從每栽年的汁增減他變化泥來判點斷是此否符異合常桃理，滾考慮撓每年機的變盤動能們否合炒理解寶釋妨關(guān)注逝經(jīng)營出活動潑現(xiàn)金或流量腹為負毛的情冶況鉛——倦保薦王人要甩特別智關(guān)注唱現(xiàn)金罷流，傻現(xiàn)金戶流連乓續(xù)三駛年作羅假幾村乎不陣可能用，但晨有的臟企業(yè)夜季節(jié)鎖性強賭，疫季度音報表維現(xiàn)金諒流為塑負是永正常餡現(xiàn)象滿，不溝必想丹辦法娘調(diào)整搜，解層釋清變楚即南可喘收入遲確認開——良非?？剃P(guān)注攀的度重枕點，熄要求傷審核兵員審居核每分個項劍目時沿，必裙須至印少