abc現(xiàn)金管理-企業(yè)持有現(xiàn)金的需求與目標(biāo)余額的確定

企業(yè)持有現(xiàn)金的需求與目標(biāo)余額的確定企業(yè)的流動資金是指投放在流動資產(chǎn)上的資金，流動資金的主要包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨。擁有一定量的流動資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動必不可少的物質(zhì)條件。管理好流動資產(chǎn)則是要盡可能地減少資金的占用量，增加企業(yè)的盈利。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金周轉(zhuǎn)就是流動資金的不斷投入、不斷收回，并不斷地再次投入的循環(huán)過程。由于資金的流動性大，因此我們很難直觀地評價每筆資金投入后確切的投資報酬率。因此流動資金的管理就是要以最低的成本來確保企業(yè)的正常運(yùn)營。企業(yè)持有現(xiàn)金的需求企業(yè)持有現(xiàn)金的需求一般可以分為：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。交易性需要是指企業(yè)為滿足日常業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的現(xiàn)金支付需要。企業(yè)日常經(jīng)營過程中的收入和支出不可能做到同步同量。因此在收入大于支出的時候就形成現(xiàn)金置存，而在收入小于支出的時候就形成了現(xiàn)金短缺。企業(yè)必須保留滿足其交易性需要的最低水平的現(xiàn)金額才能使經(jīng)營活動正常進(jìn)行、維持一定的企業(yè)信用。窩你預(yù)防柿性需杠要是摧指置叼存現(xiàn)靠金以屈防發(fā)鴉生意派外的肯支付舉。企劍業(yè)有護(hù)時會恒出現(xiàn)帥意想饅不到擔(dān)的開庭支，門現(xiàn)金購流量蔑的不宗確定徒性越毫大，痕預(yù)防卻性現(xiàn)劫金的慚數(shù)額發(fā)也就長越大那;反黎之，更企業(yè)趁現(xiàn)金粗流量社的可柜預(yù)測蓋性強(qiáng)卻，預(yù)難防性撐現(xiàn)金項(xiàng)數(shù)額旱則可爸以小業(yè)些。忍在的實(shí)行耗集中牛管理挖的情釋況下杏，子警公司峽只需鉛向母才公司謎提供盞自身浙經(jīng)營紛情況席的報委告，障由母欺公司癢統(tǒng)一倚進(jìn)行等分析曬和預(yù)閃測，圣所有欣的預(yù)此防性慘現(xiàn)金山由母緣公司養(yǎng)實(shí)行話集中爬管理尾。但膚是如渾果實(shí)楚行分寺散財開務(wù)管筋理權(quán)鼻，那恥么就公可以釣由各裕子公波司自梨行決錫定相邀應(yīng)的推預(yù)防喊性的躺現(xiàn)金家?guī)齑胬K量。革投機(jī)劇性需顧要是褲指置懼存現(xiàn)久金用可于不箱尋常教的購畝買機(jī)盡會，租例如親遇到識廉價辦原材旱料或裝其他矩資產(chǎn)欣供應(yīng)診的機(jī)裕會，凳便可累利用原手頭異現(xiàn)金遮大量丙購入婦;或雄在適黨當(dāng)時洋機(jī)購雖入價糖格有孕利的龍股票先和其血他有皇價證釋券來至投機(jī)返獲利攔等等兼。在很跨國裙企業(yè)該中，夠子公語司一觀般只扮是一沫個利詳潤中晚心，容而不晉是投差資中猴心，隱因此奔作為捉子公豈司而構(gòu)言，溝無需英滯留森投機(jī)氣所需切的現(xiàn)吩金。讓企業(yè)違現(xiàn)金蛋持有財量過鑒多過積少都潑不利愚于企曉業(yè)的腿經(jīng)營拿發(fā)展譜。若奉現(xiàn)金睡持有屑量過挨少，剝?nèi)狈⒈匾赖默F(xiàn)困金就蘭不能蟻應(yīng)付燃日常咱業(yè)務(wù)騾所需股而使欲企業(yè)禽蒙受引損失筑或?yàn)樨S此付圓出的剛代價筆。由依此造秋成的牛損失嚷稱為賢短缺問現(xiàn)金勸成本樸。若痛現(xiàn)金聚持有估量過灶多，物也會殊發(fā)生葬成本乎，就蠅是現(xiàn)娛金留英作它維用的潮機(jī)會咬成本匙。由噴于置吧存現(xiàn)聲金使噴得企哄業(yè)不工得不姐放棄銷了其愁他高花收益掩的投殘資。永目標(biāo)涂現(xiàn)金領(lǐng)余額造的確賢定嫂緊現(xiàn)金隔管理吹的目墨的就瑞是要暈使持直有現(xiàn)寸金的做成本突最低驕而效蝕益最菜大。座目標(biāo)惜現(xiàn)金侍余額煮又稱斜為最萌佳現(xiàn)哀金持奶有量波，其米確定批要在樸持有雕過多遠(yuǎn)現(xiàn)金張產(chǎn)生待的機(jī)舒會成柿本與招持有燈過少斑現(xiàn)金筑而帶支來的軟短缺膏成本欺之間臥進(jìn)行辯權(quán)衡雷。(瞞如圖貝)叛梁與現(xiàn)券金持烏有量哭有關(guān)朋的成靈本主算要包接括：救堤第一貪，持孟有現(xiàn)琴金的普機(jī)會身成本等，即槍持有篇現(xiàn)金企所放芝棄的鉆報酬懂(機(jī)信會成匯本)榜，通塔常按剝有價右證券沖的利狀息率邀計算任。它鳳與現(xiàn)遞金持砌有量敢呈同穿方向瑞變化煎。兔超第二勒，現(xiàn)委金與擇有價浸證券包的轉(zhuǎn)財換成膜本，報即將閃有價捷證券機(jī)轉(zhuǎn)換察為現(xiàn)莫金的戒交易聯(lián)成本途，如簡經(jīng)紀(jì)餓人費(fèi)適用、獵捐稅急及其瘦他管國理成候本。晴假設(shè)號這種閃交易間成本命與交延易次己數(shù)有期關(guān)，錄交易振次數(shù)刪越多跌，成跑本就櫻越高零。它郵與現(xiàn)多金持菌有量朗呈反辮方向騾變化更。奧下第三喪，短漁缺成呆本，鞠是指宏因缺成少必澡要的緞現(xiàn)金具，不傳能應(yīng)尺付業(yè)茄務(wù)開料支所品需而糟發(fā)生末的喪夫失購危買機(jī)擊會、更造成禍信用挑損失亦和得獵不到逢折扣拘等成撓本。筆它與袍現(xiàn)金主持有僅量呈唉反方筒向變鑰化。椒第四宗，管驚理成穴本，織即企賤業(yè)持益有現(xiàn)互金所際發(fā)生皺的管集理費(fèi)液用，舅如管祝理人罵員工窗資、墻安全董措施艙費(fèi)等斬。管喬理成夏本是賴一種保固定哪成本乏，它使與現(xiàn)欠金持鋪有量俘之間德沒有宮明顯通的比桂例關(guān)棄系。宿蘭從圖士中我素們很鍋清楚某地就婆能看