證券投資基金銷售-重點(diǎn)總結(jié)

第一章證券市場基礎(chǔ)知識

第一節(jié)證券與證券市場概述

1、有價(jià)證券

商品證券提貨單、運(yùn)貨單、倉庫棧單

貨幣證券

1、商業(yè)證券:

商業(yè)匯票、商業(yè)本票

2、銀行證券：銀行本票、銀行匯票、支票

資本證券股票

全真一不定項(xiàng)11

貨幣證券包括()

A.銀行匯票B.銀行本票

C.支票D.商業(yè)本票

答案：ABCD

2、有價(jià)證券、股票、債券、金融衍生品的特征

股票債券金融衍生品

1有.價(jià)證券1.票面價(jià)

性質(zhì)/2要.式證券值

票面要素3證.權(quán)證券

4資.本證券2到.期期

5綜.合權(quán)利證限

券

3.票面利

率

1.永久性1.償還性1.跨期性

特征2.參與性2.收益性2.杠桿性

3.收益性3.安全性3.聯(lián)動性

4.風(fēng)險(xiǎn)性4.流動性4.不確定性

5.流動性或高風(fēng)險(xiǎn)性

*全真一不定項(xiàng)19

*金融衍生工具的基本特征包括（）

*A.跨期性

*B.杠桿性

*C.聯(lián)動性

*D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

*答案：ABCD

*3、數(shù)字P7

1602年世界第一個(gè)股票交易荷蘭阿姆斯特丹

所

1773年英國第一家證券交易“喬納森咖啡館”

所

1790年美國第一個(gè)證券交易費(fèi)城證券交易中心

所

1817年美國證券交易協(xié)會原華爾街“湯迪咖

啡館”

1990年11月26日上海證交所成立

1990年12月01日深圳證交所成立

1999年7月實(shí)施《證券法》

2005年11月修改

2004年1《國務(wù)院?若干意

見》

*第二節(jié)證券的主要類型

*1、股票的數(shù)字和公式

上市公司社會公眾股發(fā)行:

*a.向公眾發(fā)行的股份，不得少于公司股份總數(shù)的25%;

*b.股本總額超過4億元，公眾股比例應(yīng)在10%以上。

*大小非：（原非流通股股東，股權(quán)分置后成為限售流通股）

*大非指的是大規(guī)模的限售流通股。占總股本5%以上

*小非指的是小規(guī)模的限售流通股。占總股本5%以內(nèi)

*大小非解禁限制：

*a.12個(gè)月不得超過5%

*b.24個(gè)月不得超過10%

*股票價(jià)格=預(yù)期股息/必要收益率

股債區(qū)別P29

債券股票

權(quán)利不債權(quán)憑證；所有權(quán)憑證；

同無權(quán)參與經(jīng)營擁有表決權(quán)

目的不追加資金；創(chuàng)立和增加資本；

同屬于公司負(fù)債屬于公司資本

期期限不一一般般有有償償還還期期一般不能抽回投

同資

收益不固定利率;股息紅利不固定;

同稅前支付稅后支付

風(fēng)險(xiǎn)不相對較小相對較大

同

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(4)

*2、債券的票面要素(易混淆)P24

票面要素影響因素注釋

票面價(jià)值幣種與本金

金額

資金的使用方向

到期期限市場利率方向未來利率下

跌，則考慮發(fā)短

債

債券變現(xiàn)能力

資金市場利率水平正比

票面利率籌資者的資信反比

債券期限長短正比

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(5)

*債券分類P25

定義特征舉例

實(shí)物債具有標(biāo)不記名、不無記名國

券準(zhǔn)格式實(shí)物掛失、可上市債

券面的債券流通

憑證式由債權(quán)不印制票通過銀行

債券人認(rèn)購的一面金額；可記系統(tǒng)發(fā)行的

種收款憑證名、掛失，不憑證式國債

可上市流通

記賬式?jīng)]有實(shí)可上市流通過滬深

債券物形態(tài)，只通交易所系統(tǒng)

在電腦賬戶發(fā)行的記賬

中做記錄式國債

*普通國債分類P26

定義特征

儲蓄國債財(cái)政部面向儲蓄類不可流通

（電子式）資金發(fā)行，以電子式記

賬

憑證式國由債權(quán)人認(rèn)購的一不印制票面金

債種收款憑證額；可記名、掛失,

（儲蓄式）不可上市流通

記賬式國沒有實(shí)物形態(tài)，只在可上市流通

債電腦賬戶中做記錄

相關(guān)文章:

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)（6）

全真一單選47

*一般來說，期限較長的債券，（），利率應(yīng)該

*定得高一些。

*A.流動性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)相對較小

*B.流動性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)相對較大

*C.流動性差,風(fēng)險(xiǎn)相對較小

*D.流動性差,風(fēng)險(xiǎn)相對較大

答案：D

*全真一單選53

*利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容，債券

*利率亦受很多因素影響，其主要影響因素不包括

*()

*A.借貸資金市場利率水平

*B.籌資者的資信

*C.債券期限長短

*D.資金使用方向

答案：D

*全真一判斷30

*當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前

*償還高息債券這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)

*險(xiǎn)。()

答案：B

*3、金融衍生品

*全真一判斷2

*金融期貨的功能是通過期貨交易把價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)

*移給愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人，以達(dá)到投機(jī)獲利的目的。()

P35

答案：B

*全真一判斷64

*金融期權(quán)的買方在付出了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后

*,在一定期限內(nèi)必須服從賣方的選擇并履行成交的

*允諾。()

答案：B

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(7)

第三節(jié)證券市場運(yùn)行

1、證券發(fā)行P38

股票新發(fā)

股票IPO公開非公開債券發(fā)行

戰(zhàn)略投資1.配股(網(wǎng)上)：原定向1.定向發(fā)

者配售股東發(fā)行行

網(wǎng)下配售2.增發(fā)：新股

2.承購包

網(wǎng)上發(fā)行a.網(wǎng)上定價(jià)和網(wǎng)

下配售銷

b.網(wǎng)下、網(wǎng)上同時(shí)

3.招標(biāo)發(fā)

累計(jì)

行

投標(biāo)詢價(jià)

詢價(jià)方式:1.詢價(jià):不低于前公開招

1.初步詢價(jià)前20或1個(gè)交易日的20交易日均標(biāo):

均價(jià)價(jià)的90%1.荷蘭式招標(biāo)

2.累積投

（短期貼現(xiàn)

標(biāo)詢價(jià)2.協(xié)商:

債）

（中小板不需）前20或30交易日均價(jià)

2.美式招標(biāo)

為上限

（長期附息

債）

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2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)（8）

*全真一單選25

*在（）方式下，證券機(jī)構(gòu)只需盡最大努力推銷

*基金，并不對基金的銷售狀況承擔(dān)任何責(zé)任。

*A.自銷B.代銷

*C.承銷D.包銷

P39

答案：B

*全真一單選46

*由證券公司辦理的證券發(fā)行稱為()

*A.私募發(fā)行B.公募發(fā)行

*C.自辦發(fā)行D.承銷發(fā)行

P39

答案：D

*全真一單選57

*股份有限公司申請其股票上市交易，向()報(bào)

*送有關(guān)文件。

*A.證券交易所

*B.證監(jiān)會

*C.全國人民代表大會

*D.全國人大常務(wù)委員會

P38

答案：A

*全真一判斷3

*證券交易市場是證券發(fā)行市場的基礎(chǔ)和前提。

*0

P36

答案：B

2、指數(shù)分類P49

道瓊斯平(30)工業(yè)指數(shù)

均指數(shù)

(20)運(yùn)輸業(yè)指數(shù)

(共5組)

(15)公用事業(yè)指

數(shù)

(65)綜合平均指

數(shù)

(700)公正市價(jià)指

數(shù)

納斯達(dá)克

綜合指數(shù)

金融時(shí)報(bào)30種股票指數(shù)現(xiàn)貨運(yùn)用較多

指數(shù)100種股票指數(shù)期貨合約標(biāo)的

（共3組）物

700種股票指數(shù)

日經(jīng)指數(shù)225平均指數(shù)最常用

500平均指數(shù)

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2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)（9）

*全真一不定項(xiàng)10

*英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)包括（）

*A.30種股票指數(shù)

*B.50種股票指數(shù)

*C."FT—100指數(shù)”

*D.綜合精算股票指數(shù)（700種股票指數(shù)）

P49

答案：ACD

*全真一不定項(xiàng)20

上海證券交易所的樣本指數(shù)有（）

*A.上證成分股指數(shù)

*B.上證50指數(shù)

*C.上證紅利指數(shù)

*D.新上證綜指

答案：ABC

*全真一不定項(xiàng)21

*現(xiàn)在人們所說的道?瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)

*平均數(shù)，包括的指標(biāo)有()

*A.工業(yè)股價(jià)平均數(shù)(30)

*B.商業(yè)股價(jià)平均數(shù)

*C.運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)(20)

*D.公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)(15)

答案：ACD

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2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(10)

第四節(jié)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益

1、證券的收益P54

股票債券

股息收入利息收入

1現(xiàn)金股息

2股票股息

資本利得資本利得

公積金轉(zhuǎn)贈股本再投資收益

（利息收入再投資）

2、證券的風(fēng)險(xiǎn)

收益高風(fēng)險(xiǎn)高

收益低風(fēng)險(xiǎn)低

損失高風(fēng)險(xiǎn)高

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)（11）

*全真一單選48

*以下幾種金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)按從低到高的順序?yàn)椋ǎ?/p>

*A.銀行存款、國債、公司債券、股票

*B.國債、銀行存款、公司債券、股票

*C.股票、公司債券、國債、銀行存款

*D.國債、銀行存款、股票、公司債券

答案：B

*全真一判斷63

*證券投資的風(fēng)險(xiǎn)性越高，意味著遭受損失的可

*能性越大，其收益率會越低。()

P57

答案：B

*全真一判斷66

*在正常情況下，預(yù)期收益越高的證券，風(fēng)險(xiǎn)越

*大;預(yù)期收益越低的證券，風(fēng)險(xiǎn)越小。()

P57

答案：A

*全真一單選3

*以下證券投資風(fēng)險(xiǎn)中屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是

*0

*A.經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)

*C.購買力風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

P55-57

答案：D

*全真一單選4

*由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的

*可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收

*益產(chǎn)生影響，這是指證券投資的()

*A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

*C.總風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(12)

*第二章基金概述

*基金發(fā)展史P71

時(shí)間名稱

第一只封閉式1998年3基金開元、金

月泰

第一只開放式2001年9華安創(chuàng)新

月

第一只債券型2002年8南方寶元

月

第一只保本型2003年5南方避險(xiǎn)

月

第一只貨幣型2003年華安富利

12月

第一只LOF2004年南方積極配置

10月

第一只ETF2004年11華夏上證

月50EFT

第一只QDII2006年9華安國際配置

月

第一只創(chuàng)新型封閉2007年9大成優(yōu)選

式月

第一只結(jié)構(gòu)化分級國投瑞銀分級

產(chǎn)品基金

第一只用上證基金銀華優(yōu)選

通發(fā)售

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2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(13)

第三章基金的類型和分析方法

股票與股票型基金的區(qū)別

股票股票型基金

投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)相對組合投資，風(fēng)

集中，較大險(xiǎn)相對分散化；增

加了基金經(jīng)理投

資的委托代理風(fēng)

險(xiǎn)

價(jià)格凈值受到投資者買基金份額凈值

賣股票數(shù)量的大不會由于申購、贖

小和強(qiáng)弱的對比回?cái)?shù)量的多少而

的影響受到影響

價(jià)格判斷根據(jù)公司財(cái)務(wù)因?yàn)閮糁凳腔?/p>

狀況、盈利預(yù)期等金所持有的證券

判斷股票價(jià)格高價(jià)格復(fù)合而成，所

低是有意義的以判斷高低無意

義

價(jià)格波動每一交易日內(nèi)凈值每天只計(jì)

始終處于變動之算一次因此每一

中個(gè)交易日股票型

基金只有一個(gè)價(jià)

格

債券與債券型基金的區(qū)別

債券債券型基金

收益的穩(wěn)定性固定利率,定定期分配收

期得到固定利息,益，但收益有升有

到期收回本金降，不如債券穩(wěn)定

確定的到期日有確定的到期一組債券沒有

日確定到期日，只能

估算債券型基金

的平均到期期限

投資風(fēng)險(xiǎn)不同到期日臨近,沒有固定到期

利率風(fēng)險(xiǎn)下降；信日，利率風(fēng)險(xiǎn)取決

用風(fēng)險(xiǎn)相對集中于所持有債券的

平均剩余期限；分

散投資，有效規(guī)避

較高的信用風(fēng)險(xiǎn)

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(14)

貨幣市場基金的主要投資對象

允許投資的金融工具禁止投資的金融工具

R年的銀行定期存款、大股票、可轉(zhuǎn)換債券、流通

額存單、債券回購和央行票受限的證券

據(jù)

剩余期限W397天的債券、剩余期限＞397天的債券

資產(chǎn)支持證券

信用等級在AAA級以下

的企業(yè)債券

國內(nèi)信用評級機(jī)構(gòu)評定

的A-1級或相當(dāng)于A-1級的

短期信用級別及其標(biāo)準(zhǔn)以下

的短期融資券

基金在投資組合中的作用

股票債券混合貨幣QDII

型型型型

投資60%80%股100投資

標(biāo)的投資于投資于票、債%投資于境外

股票債券券、貨幣于貨幣市場的

市場工市場工金融工

具等具具

追求追求追求保守分散

長期的穩(wěn)定收長期增投資者特定國

投資

資本增入值與短短期投家風(fēng)險(xiǎn)

目標(biāo)

值期收入資的理實(shí)現(xiàn)全

之間的想工具球資產(chǎn)

平衡配置

風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)較低風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

收益險(xiǎn)高收風(fēng)險(xiǎn)較適中收低收益種類多

命AA低收益益適中低而且高，

收益也

高

主要有效與股基金安全投資

特點(diǎn)抵御通票基金管理人性高流全球市

貨膨脹適當(dāng)搭投資空動性好，場，分散

配組合間更大基金組區(qū)域風(fēng)

的風(fēng)險(xiǎn)投資來但對其合里的險(xiǎn)

分散風(fēng)能力要流動性

險(xiǎn)求更高資產(chǎn)

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2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(15)

基金的類型

股票債券混合保本ETF

型型型型

國內(nèi)純債配置本金股西

股票型券型型保證型ETF

國外股票偏債券型靈活組合收益保證債券型

型型紅利保證ETF

全球股票其他類型

型

行業(yè)全球

股票型指數(shù)ETF

行業(yè)輪換行業(yè)指數(shù)

型ETF

風(fēng)格指數(shù)

ETF

—4

成長兀全

型復(fù)制型

價(jià)值型抽樣復(fù)制

平衡性型

大盤

型

中盤型

小盤型

基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

股債貨混保QET

票型券型幣型合型本型DllF

系利利購保匯系

統(tǒng)性率風(fēng)率風(fēng)買多本條率風(fēng)統(tǒng)性

（宏險(xiǎn)險(xiǎn)只混款的險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

觀）合型限制

基金風(fēng)險(xiǎn)

的風(fēng)

險(xiǎn)

非信信投通海跟

系統(tǒng)用風(fēng)用風(fēng)資管貨膨外市蹤誤

性（微險(xiǎn)險(xiǎn)理能脹的場管差風(fēng)

觀）力比風(fēng)險(xiǎn)理經(jīng)險(xiǎn)

較弱驗(yàn)不

的風(fēng)足風(fēng)

險(xiǎn)險(xiǎn)

管提流資特

理運(yùn)前贖動性金的別投

作回風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會資風(fēng)

險(xiǎn)成本險(xiǎn)

通購流

貨膨買力動性

脹風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)

險(xiǎn)

證系

券市統(tǒng)性

場相非系

關(guān)風(fēng)統(tǒng)性

險(xiǎn)管理

運(yùn)作

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2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)（17）

4.折（溢）價(jià)率

折（溢）價(jià)率=|（二級市場價(jià)格—基金份額凈值）/基金份額凈值

1x100%

1凈值增長率最能全面反映基金的經(jīng)營成果，凈值增長率越

高，投資效果越好

2費(fèi)用率為基金運(yùn)作費(fèi)用占基金平均凈資產(chǎn)的比率，費(fèi)用率

越低，運(yùn)作效率越高

3基金運(yùn)作費(fèi)包括管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)，但不包括

前端或后端申購費(fèi)

4基金的申購、贖回以及大比例分紅或拆分之后凈申購份額

大量增加，會對基金周轉(zhuǎn)率有較大影響。

5基金周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)了基金買賣股票的風(fēng)格，與同期業(yè)績并不

具有明顯的相關(guān)性

6債券型基金持有債券的平均到期期限越長，債券型基金的

利率風(fēng)險(xiǎn)就越高

7貨幣基金不保證收益水平，不得投資剩余期限超過397天

的債券但可投資剩余存續(xù)期限超過397天的浮動利率債券，投

資組合的平均剩余期限不得超過180天

8保本型基金在招募說明書中明確規(guī)定了保障條款，從本質(zhì)

上講是一種混合基金

9一般ETF的“最小申購、贖回份額”為50萬基金份額或其

整數(shù)倍

io兩個(gè)市場的價(jià)差會引發(fā)套利交易，最終會使二級市場價(jià)格

恢復(fù)到基金份額凈值附近

11ETF的投資目標(biāo)不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，而是希望取得與指

數(shù)樣本一致的收益

12一般ETF的信息比率越高，綜合績效就越高

以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金說法正確

的是（）o

A.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限

B.開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限

C.封閉式基金投資人少

D.開放式基金投資人多

判斷正誤：按照募集方式不同，基金可分為

公募基金和私募基金。

A

()是契約型基金的核心法律框架和制定

其他文件的重要依據(jù)。

A.發(fā)行方案

B.基金契約

C.托管協(xié)議

D.招募說明書

按照股票性質(zhì)不同，可將股票基金劃分為

()。

A.私募基金和公募基金

B.上市基金和非上市基金

C.價(jià)值型基金和成長型基金

D.小盤基金、中盤基金和大盤基金

股票價(jià)格會由于投資者買賣股票數(shù)量的大小

和強(qiáng)弱的對比而受到影響;基金份額凈值不

會由于買賣數(shù)量或申購、贖回?cái)?shù)量的多少而

受到影響。

A

目前較為合理的評價(jià)基金業(yè)績表現(xiàn)的指標(biāo)是

0

A.基金份額本期凈收益

B.期末可供分配基金份額收益

C.資產(chǎn)負(fù)債

D.基金份額累計(jì)凈值增長率

封閉式基金的價(jià)格主要受基金單位凈值的影

響，開放式基金的價(jià)格則主要取決于市場供

求關(guān)系的大小。

B

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)（18）

目前我國貨幣市場基金能夠進(jìn)行投資的金融

工具不包括（）

A.期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)

B.1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單

C.現(xiàn)金

D.可轉(zhuǎn)換債券

當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提

前償還高息債券這將使得債券持有人面臨提

前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

B

下列說法正確的是（）

A.開放式基金的買賣價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或

折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值

B.絕大多數(shù)封閉式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人

或其代理人之間進(jìn)行

C.開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時(shí)提出申購或贖回

申請

D.開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保

持這部分資產(chǎn)

下列關(guān)于LOF（上市開放式基金）的說法中，

正確的有（）

A.可以在場外市場進(jìn)行基金份額的申購、贖回

B.申購、贖回均以現(xiàn)金的形式進(jìn)行

C.申購、贖回均以一攬子股票的形式進(jìn)行

D.深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性

雖然貨幣市場基金同樣會面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購

買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)，但由于

其組合的到期日非常短，因此風(fēng)險(xiǎn)也比較

低。

A

下列說法錯(cuò)誤的是（）

A.開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時(shí)向基金管理人贖回基

金份額，若大量贖回甚至?xí)?dǎo)致清盤

B.絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人

或其代理人之間進(jìn)行

C.封閉式基金與開放式基金的基金份額首次發(fā)行價(jià)都是按面值加

一定百分比的購買費(fèi)計(jì)算

D.開放式基金一般每周或更長時(shí)間公布一次

下列關(guān)于保本基金的說法中，正確的有

0

A.保本基金一般都有保本期

B.保本基金一經(jīng)成立，即應(yīng)承諾保本

C.j。保本i±的承諾限制了基金受益的上升空間

D.保本型基金仍然無法回避購買力風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）0

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn)

下列有關(guān)貨幣市場基金的說法中，正確的是

0

A.同其他類型基金相比，風(fēng)險(xiǎn)最低

B.同其他類型基金相比，流動性最好

C.同其他類型基金相比，回報(bào)率較低

D.同其他類型基金相比，不適合進(jìn)行長期投資

與成長型基金相比，收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)大，

收益高。

B

將基金劃分為成長型、收入型和平衡型的依

據(jù)是()

A.投資標(biāo)的不同

B.投資目標(biāo)不同

C.組織形式不同

D.交易方式不同

交易所交易的開放式基金是傳統(tǒng)封閉式基金的交易

便利性與開放式基金可贖回性相結(jié)合的一種新型基

金。目前，我國滬、深交易所已經(jīng)分別推出

0

A.認(rèn)股權(quán)證基金

B.平衡型基金

C.交易型開放式指數(shù)基金

D.上市開放式基金

風(fēng)險(xiǎn)收益特征最高的是（）。

A：股票基金

B：債券基金

C：國債基金

D：貨幣市場基金

按市場分類股票基金可以分為（）o

A.國內(nèi)股票型基金

B.國外股票型基金

C.全球股票型基金

D.對沖基金

證券投資基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)不包括

0

A.市場風(fēng)險(xiǎn)

B.管理風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

證券投資基金有不同的投資目的，對于收入

型基金來說（）

A.資產(chǎn)成長的潛力較大，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對較低

B.資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對較低

C.資產(chǎn)成長的潛力較大，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對較高

D.資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對較高

股票型基金面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性

風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

A

債券基金和債券不同的區(qū)別在于（）o

A：收益不同

B：到期日不同

C：風(fēng)險(xiǎn)不同

D：穩(wěn)定性不同

貨幣市場基金投資于貨幣市場工具通常到期

日不足一年的短期金融工具。

A

債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

下列不屬于貨幣市場工具的是（）0

A.短期國債

B.商業(yè)票據(jù)

C.銀行承兌匯票

D.股票

ETF投資基金的最大特點(diǎn)是（）

A.指數(shù)型基金

B.進(jìn)行一級市場和二級市場并存交易

C.一級市場、二級市場套利交易

D.實(shí)物的申購、購回制

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(19)

第四章基金市場的參與主體

基金市場的參與者

基金當(dāng)事人基金份額持有人、基金管

理人和基金托管人

基金管理人、商業(yè)銀行、

證券公司、證券投資咨詢機(jī)

基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)

構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)、

基金托管人、基金投資咨詢

機(jī)構(gòu)、注冊登記機(jī)構(gòu)、律師

事務(wù)所、會計(jì)事務(wù)所

監(jiān)管和自律組織中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)

協(xié)會和證券交易所

基金管理公司的資格管理

基金管理主要股東其他股境外股東

公司東

注冊資本注冊資本注冊資最近3年

”億元R億元本、凈資產(chǎn)沒有受到監(jiān)

R億元管機(jī)構(gòu)或者

司法機(jī)關(guān)的

處罰

持續(xù)經(jīng)營實(shí)繳資本

3個(gè)以上完整N3億元的等

的會計(jì)年度值可自由兌

換貨幣

最近3年兩國證監(jiān)

沒有受到行會簽訂證券

政或刑事處監(jiān)管合作諒

罰解備忘錄

最近3年

在行政機(jī)關(guān)

以及金融監(jiān)

管等機(jī)構(gòu)無

不良記錄

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2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(20)

基金代銷機(jī)構(gòu)的資格管理

商業(yè)銀證券公證券投資專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

行司咨詢機(jī)構(gòu)

最近3年最近2年注冊資本取得基金從業(yè)資格的

沒有受到行沒有損害客N2000萬元且人數(shù)230且2員工人數(shù)的

政或刑事處戶利益的行必須為實(shí)繳貨1/2

罰為幣資本

有專門高級管理主要出資人持續(xù)經(jīng)營3

負(fù)責(zé)基金代人員已取得基個(gè)以上完整會計(jì)年度；注

銷業(yè)務(wù)的部金從業(yè)資格，冊資本”000萬元；最近3

門，該部門并具備2年以年沒有受到行政或刑事處

員工人數(shù)上基金業(yè)務(wù)或罰

A/2取得基者5年以上證

金從業(yè)資格券、金融業(yè)務(wù)

的工作經(jīng)歷

基金代持續(xù)從事

銷部門的管證券投資咨詢

理人員已取業(yè)務(wù)3個(gè)以上

得基金從業(yè)完整會計(jì)年度

資格，并具

備2年以上

基金業(yè)務(wù)或

者5年以上

證券、金融

業(yè)務(wù)的工作

經(jīng)歷

最近3年沒

有代理投資人

從事證券買賣

行為

1基金份額持有人是基金資產(chǎn)的所有者和基金投資

收益的受益人，享有信息的知情權(quán)、表決權(quán)和收益權(quán),

是基金一切活動的中心。

2基金管理公司在基金運(yùn)作中起著核心作用，其主

要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例

最高且不低于25%的股東。

3只有基金管理人才有權(quán)發(fā)售基金份額，進(jìn)行基金

財(cái)產(chǎn)的投資管理，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集

活動。

4基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是基金投資運(yùn)作管理,

由公司投資部門負(fù)責(zé)

5基金管理公司不需報(bào)證監(jiān)會審批，可直接向合格

境外機(jī)構(gòu)投資者、境內(nèi)保險(xiǎn)公司及其他依法設(shè)立運(yùn)作

的機(jī)構(gòu)提供投資咨詢服務(wù)

6基金管理公司治理遵循的基本原則是遵循基金份

額持有人的利益優(yōu)先

7基金管理公司的獨(dú)立董事不得少于3人且不得少

于董事會人數(shù)的1/3

8督察長由總經(jīng)理提名，董事會聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全

體獨(dú)立董事同意

9基金托管人的職責(zé)中包括兩條：（1）按照規(guī)定開

設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；（2）按照規(guī)定召

集基金份額持有人大會

10基金銷售機(jī)構(gòu)建立完善基金份額持有人賬戶和資

金賬戶管理制度；建立健全檔案管理制度，妥善保管

基金份額持有人和銷售相關(guān)資料，保存期不少于15

年

11在我國承擔(dān)基金份額注冊登記工作的主要是基金

管理公司自身和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

相關(guān)文章：

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(21)

判斷正誤：資金管理人在員工的利益與投資

者的利益發(fā)生沖突的時(shí)候，從保護(hù)本公司員

工利益的角度出發(fā)，要以本公司員工的利益

為先。

B

判斷正誤：在我國，基金管理人只能由依法

設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

A

依照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，設(shè)立基金管

理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列()條件，并經(jīng)國務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

A.有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程

B.注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

C.主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或

者其他金融資產(chǎn)管理較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會信譽(yù)，最近3年沒

有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣

D.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)

代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事

項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、

基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的

基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)備案。

A

()是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.投資運(yùn)作管理業(yè)務(wù)

B.基金募集與銷售業(yè)務(wù)

C.基金行政業(yè)務(wù)

D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

基金管理公司中獨(dú)立董事的人數(shù)限制是（）o

A.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人

B.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的1/3

C.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人或者董事會人數(shù)的1/3

D.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人并且董事會人數(shù)的1/3

依照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，依法

募集基金是基金管理公司的一項(xiàng)法定權(quán)利，

其他任何機(jī)構(gòu)不得在證券交易所從事基金的

募集活動，但以其他的方式和渠道募集基金

不在此規(guī)定之內(nèi)。

B

下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)遵循的

原則的是（）。

A.有效性原則

B.獨(dú)立性原則

C.成本效益原則

D.考察性原則

商業(yè)銀行申請基金托管人資格，必須經(jīng)()

審查批準(zhǔn)。

A.中國人民銀行

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國銀監(jiān)會

基金管理公司的主要業(yè)務(wù)為()

A.基金宣傳

B.投資管理業(yè)務(wù)

C.基金行政業(yè)務(wù)

D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為

0

A.1000萬

B.5000萬

C.1億

D.2億

判斷正誤：基金托管人的首要職責(zé)是運(yùn)作基

金投資活動。

B

是保證基金資產(chǎn)的安全。

以開放式基金的托管為例，按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的

順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程

主要有（）

A.簽署基金合同

B.基金募集

C.基金運(yùn)作

D.基金終止

開放式基金的注冊登記業(yè)務(wù)可以由基金管理

人辦理，也可以委托商業(yè)銀行或中國證監(jiān)會

認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。

A

依據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定設(shè)立基金管理

公司，主要股東注冊資本不低于()億元人

民幣。

A.1

B.2

C.3

D.5

基金管理公司的主營業(yè)務(wù)是募集與管理基

金。

A

根據(jù)有關(guān)規(guī)定和行業(yè)特點(diǎn)，基金管理公司治理結(jié)構(gòu)

應(yīng)當(dāng)符合以下要求()

A.基金管理公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排必須堅(jiān)持以基金份額持有人利益

最大化和提高公司效益為基本準(zhǔn)則

B.公司的治理結(jié)構(gòu)能夠使股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層之間

的職責(zé)明確，既相互協(xié)助、又相互制衡;各自能夠按照有關(guān)法規(guī)、公

司章程和基金契約的規(guī)定分別行使相應(yīng)的職權(quán)

C.實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用

D.建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制

判斷正誤：基金托管人對基金管理人投資運(yùn)

作的監(jiān)督中，對于場外交易主要是通過技術(shù)

系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督。

B

場內(nèi)交易主要是通過技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督，場

外交易通過人工手段。

基金托管人內(nèi)部控制的獨(dú)立性原則要求

()應(yīng)當(dāng)相分離。

A.持有人資產(chǎn)

B.托管人托管的基金資產(chǎn)

C.托管人的自有資產(chǎn)

D.托管人托管的其他資產(chǎn)

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(22)

*第五章基金的運(yùn)作

*第一節(jié)基金運(yùn)作概述

*第二節(jié)基金的投資運(yùn)作

*1、投資風(fēng)險(xiǎn)控制P122

*全真一單選45

*基金績效衡量是對資產(chǎn)管理人（）進(jìn)行計(jì)算。

*A.期望收益B.實(shí)現(xiàn)的收益

*C.組合風(fēng)險(xiǎn)D.投資成本

第三節(jié)基金的估值、費(fèi)用和會計(jì)核算

*1.估值頻率P125

3、基金費(fèi)用類型與計(jì)提P127

費(fèi)用種計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提方式

管理費(fèi)股票型：1.5%1從基金財(cái)產(chǎn)中列

債券型：＜1%支；

貨幣型：0.33%2按凈值比例

3逐日計(jì)提

托管費(fèi)封閉式：

4按月支付

0.25%

開放式：V0.25%

銷售服貨幣型：

務(wù)費(fèi)0.25%

短債型：0.25%

傭金由券商收取

交易費(fèi)印花稅，過戶登記公司或交易所

---------費(fèi)，經(jīng)手費(fèi)，證管

費(fèi)

銀行間債

銀行間賬戶服國債登記公司

券交易費(fèi)

務(wù)費(fèi)

交易手續(xù)費(fèi)銀行間同業(yè)拆借中心

運(yùn)作費(fèi)由基金承擔(dān)

（基金合

同生效后）

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)（23）

*全真一單選22

*我國證券投資基金托管費(fèi)以（）為基礎(chǔ)計(jì)提。

*A.基金資產(chǎn)總值B.基金資產(chǎn)凈值

*C.基金發(fā)行規(guī)模D.固定金額

P128

答案：B

*全真一單選27

*由基金投資者直接支付的費(fèi)用有()

*A.申購費(fèi)B.交易傭金

*C.過戶費(fèi)D.托管費(fèi)

P127

答案：A

*全真一單選39

*基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的()

*A.全部資產(chǎn)B.全部負(fù)債

*C.高收益資產(chǎn)D.扣除負(fù)債后的資產(chǎn)

P124

答案：A

*全真一判斷21

*基金管理費(fèi)是向投資人直接收取的。()

P127

答案：B

*全真一判斷49

*開放式基金的費(fèi)用包括持續(xù)銷售服務(wù)費(fèi)。()

P127

答案：A

*全真一判斷50

*目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提

*基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率一般低于1%

*,貨幣市場基金的管理費(fèi)費(fèi)率為0.33%。

*()

P127-128

答案：A

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(24)

第四節(jié)基金的利潤分配和稅收

1、基金的利潤分配

基金封閉式基金開放式基金貨幣型

類型基金

分配先彌補(bǔ)上年先彌補(bǔ)上年

條件虧損；虧損；當(dāng)年虧損

當(dāng)年虧損則不分者不分配

配

分配每年不少于須在基金合一般每

頻率一次；比例不少同中約定；實(shí)踐日進(jìn)行

與比例于實(shí)現(xiàn)收益的中，每年至少一

90%次

分配現(xiàn)金分紅現(xiàn)金分紅；紅利再

方式分紅再投資投資

（轉(zhuǎn)為份額）

2、基金的稅收P133

機(jī)個(gè)人

構(gòu)

營業(yè)稅基金差價(jià)收入

金融太

征

構(gòu)：

繳

非金融機(jī)

不征

構(gòu):

印花稅封閉式買賣：不不繳

開放式申購贖回：繳暫不繳

暫不

繳

企業(yè)所基金分配中的暫

得稅收入不繳

股息、紅利、企基金代繳

業(yè)債利息20%(分配時(shí)不

個(gè)人所

繳)

得稅

國債利息、存款暫不繳

利息、股票差價(jià)

企業(yè)債差價(jià)基金代繳

相關(guān)文章:

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(25)

*全真一單選26

*()是基金收益分配的基礎(chǔ)。

*A.基金收取的各項(xiàng)費(fèi)用

*B.基金獲得的稅收優(yōu)惠

*C.基金凈收益

*D.基金管理費(fèi)和托管費(fèi)

答案：C

*全真一單選17

*依照《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基

*金稅收問題的通知》規(guī)定，基金管理人運(yùn)用基金資

*產(chǎn)買賣股票按照0.1%的稅率征收()

*A.印花稅B.企業(yè)所得稅

*C.營業(yè)稅D.個(gè)人所得稅

P133

答案：A

*全真一單選40

*封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能()

*面值。

*A.高于B.等于

*C.低于D.不確定

P132

答案：c

*全真不定項(xiàng)60

*關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收，以下說法不正確的是

*()

*A.目前個(gè)人投資者投資基金暫免征收印花稅

*B.對個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)按稅

法規(guī)定對個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣

代繳

*C.在對個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前\

對個(gè)人投資者申購和贖回基金單位取得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅

*D.投資者從基金分配中獲得的股票股利收入以及企業(yè)債券利息

收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息

時(shí)代扣代繳33%的個(gè)人所得稅

*全真一判斷36

*對個(gè)人投資者買賣基金單位的差價(jià)收入暫免征

*收營業(yè)稅。()

P135

答案：A

*全真一判斷52

*對金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣

*基金的差價(jià)收入征收營業(yè)稅。()

P133

答案：A

*全真一判斷53

*開放式基金的基金份額持有人可以選擇基金收

*益分配方式。()

P132

答案：A

*全真一判斷54

*開放式基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，

*然后才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)

*生虧損，則不進(jìn)行收益分配。()

P132

答案：A

*全真一判斷55

*對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不

*征收企業(yè)所得稅。（）

134

答案：A

*全真一單選17

*基金管理人只有不斷開發(fā)出能夠滿足客戶需求

*的多樣化的基金（）供客戶選擇，才能不斷擴(kuò)大

*業(yè)務(wù)規(guī)模。

*A.產(chǎn)品B.價(jià)格C.規(guī)模D.服務(wù)

P138

答案：A

*全真一不定項(xiàng)58

*為找到和實(shí)施最好的營銷組合策略，基金管理

*公司要進(jìn)行（）

*A.市場營銷分析

*B.市場營銷計(jì)劃

*C.市場營銷實(shí)施

*D.市場營銷控制

答案：ABCD

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(26)

*第二節(jié)基金的銷售渠道P140-143

國外國內(nèi)

1、銀行1、商業(yè)銀行

2、保險(xiǎn)公司2、證券公司

3、獨(dú)立的投資顧問3、基金管理公司直銷中

心

4、直銷4、交易所交易系統(tǒng)平臺

5、網(wǎng)上交易5、網(wǎng)上交易

6、基金超市6、證券咨詢機(jī)構(gòu)

7、機(jī)構(gòu)銷售7、專業(yè)基金銷售公司

*全真一不定項(xiàng)33

*我國證券投資基金的營銷渠道目前包括

*()

*A.通過銀行的網(wǎng)點(diǎn)代銷

*B.通過證券公司的網(wǎng)點(diǎn)銷售

*C.通過保險(xiǎn)公司代銷

*D.基金公司直接銷售

答案：ABD

*全真一不定項(xiàng)37

*目前我國的開放式基金的認(rèn)購渠道主要包括

*()

*A.證券公司

*B.基金管理公司的直銷中心

*C.商業(yè)銀行

*D.政策性銀行

答案：ABC

2012年基金從業(yè)考試基金銷售基礎(chǔ)重點(diǎn)難點(diǎn)(27)

*第三節(jié)投資者分析P147

分類特征適合的基金

積極風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)股票型基金

型追求高收益

穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)承受力中等混合型基金

型堅(jiān)持穩(wěn)健原則債券型基金

保守風(fēng)險(xiǎn)承受能力低貨幣型基金

型希望投資收益極度穩(wěn)保本型基金

定

*全真一判斷59

*一般情況下，對個(gè)人投資者而言，個(gè)人