后金融危機(jī)時(shí)代的某銀行業(yè)發(fā)展策略

1后金融危機(jī)時(shí)代的中國銀行業(yè)開展策略研究一．全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“后金融危機(jī)〞時(shí)代起源于美國2007年次貸危機(jī)的金融風(fēng)暴在2021年橫掃全球，其影響之大、范圍之廣、程度之深前所未有，是自20世紀(jì)“大蕭條〞以來全球最嚴(yán)重的金融危機(jī)。這次危機(jī)不是一般的經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)，而是全球化時(shí)代的第一場全球性危機(jī)。在這場危機(jī)中，金融機(jī)構(gòu)損失沉重。遭受損失的機(jī)構(gòu)從住房抵押貸款公司擴(kuò)大到對(duì)沖基金、投資銀行、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行，幾乎涵蓋了金融體系的所有機(jī)構(gòu)。兩大住房抵押貸款公司房地美和房利美被政府注資接管，包括華盛頓互惠銀行、美聯(lián)銀行在內(nèi)的五十余家銀行破產(chǎn)，雷曼、貝爾斯登等五大投資銀行相繼破產(chǎn)、并購或轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行控股公司。歐洲多家大型金融機(jī)構(gòu)深陷財(cái)務(wù)，被并購重組或被政府注資接管。冰島金融體系瀕臨崩潰，數(shù)倍于國內(nèi)生產(chǎn)總值的外債規(guī)模使其面臨“國家破產(chǎn)〞的困境。據(jù)IMF測算，全球金融機(jī)構(gòu)的最終損失將高達(dá)4萬億美元。實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，世界經(jīng)濟(jì)步入深度衰退和調(diào)整期。美國、歐元區(qū)、日本等興旺經(jīng)濟(jì)體均陷入衰退，居民消費(fèi)、工業(yè)生產(chǎn)以及進(jìn)出口增長大幅放緩，就業(yè)形勢惡化；信心疲弱和出口大幅下滑使得新興市場經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩，貨幣大幅貶值，資本外流問題突出。局部過度依賴出口和外資流入的經(jīng)濟(jì)體受到較大沖擊，中東歐局部國家因外部融資環(huán)境和本地區(qū)經(jīng)濟(jì)前景惡化而一度陷入嚴(yán)重的債務(wù)困境。根據(jù)國際貨幣基金組織2021年4月的預(yù)測，2021年興旺國家經(jīng)濟(jì)將萎縮3%-3.5%，其中美國經(jīng)濟(jì)下降2.6%，歐元區(qū)下降3.2%，英國下降3.8%，日本下降5.8%；新興和開展中經(jīng)濟(jì)體情況略好，但增長也將大幅放緩，2021年將僅增長1.5%-2.5%。在全球空前一致的財(cái)政和貨幣政策刺激下，2021年的世界經(jīng)濟(jì)初顯穩(wěn)定跡象。金融體系方面，銀行間拆借利率LIBOR已經(jīng)回落至2021年9月金融危機(jī)爆發(fā)前的水平，摩根大通和高盛先后歸還政府救助貸款并實(shí)現(xiàn)上半年盈利；實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，主要國家的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)和消費(fèi)者信心指數(shù)從底部持續(xù)上揚(yáng)，以原油為代表的大宗商品價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，多種跡象說明，世界經(jīng)濟(jì)可能已經(jīng)度過“最壞的時(shí)期〞，全球的聯(lián)手抗擊行動(dòng)使世界經(jīng)濟(jì)免于陷入經(jīng)濟(jì)大蕭條，但“歷史經(jīng)驗(yàn)說明，衰退后的投資恢復(fù)往往是緩慢的，如果衰退與金融危機(jī)有關(guān)，那么更是如此〞〔引自IMF報(bào)告〕，全球經(jīng)濟(jì)和金融的復(fù)蘇將是漫長而緩慢的，在本輪危機(jī)中暴露的各種經(jīng)濟(jì)體系中的深層次和固有的矛盾，須在這個(gè)過程中通過結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化來進(jìn)行化解，經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)過程將充滿著變數(shù)和不確定性，我們現(xiàn)在所處的漫長的恢復(fù)調(diào)整過程可稱之為“后金融危機(jī)時(shí)代〞。后金融危機(jī)時(shí)代的復(fù)蘇調(diào)整過程，即是對(duì)世界經(jīng)濟(jì)秩序、國際貨幣體系和監(jiān)管體系進(jìn)行調(diào)整和重構(gòu)的過程。〔一〕全球化進(jìn)程中世界經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性失衡是金融危機(jī)全球蔓延的根本原因，危機(jī)后的復(fù)蘇過程也是新經(jīng)濟(jì)秩序重建的過程。經(jīng)濟(jì)全球化促進(jìn)了跨國界的資源重新配置，提高了各國經(jīng)濟(jì)的效率，但同時(shí)，世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，以美國為代表的興旺經(jīng)濟(jì)體過度借貸，過度消費(fèi)；以中國為代表的新興市場國家，那么形成出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)增長模式，其經(jīng)濟(jì)增長對(duì)出口需求的依賴度不斷提高，而大量出口積累的外匯儲(chǔ)藏那么以極低的利率借給美國，維持其長期借債消費(fèi)。隨著興旺經(jīng)濟(jì)體高消費(fèi)、高杠桿積累到一定程度，這種失衡必然會(huì)以金融危機(jī)的形式加以釋放。而新經(jīng)濟(jì)平衡點(diǎn)的形成，一是取決于美國等興旺經(jīng)濟(jì)體的“去杠桿化〞，即提高儲(chǔ)蓄率、降低負(fù)債；二是取決于中國等新興市場經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的結(jié)構(gòu)改善，即靠提升內(nèi)需去消化過剩產(chǎn)能。〔二〕危機(jī)暴露了國際貨幣體系和國際金融組織體系存在的嚴(yán)重缺陷。在國際金融體系重構(gòu)的過程中，將越來越多的聽到開展中國家的聲音。以單一國家主權(quán)信用貨幣為主導(dǎo)的國際貨幣體系加劇了風(fēng)險(xiǎn)集中和危機(jī)傳導(dǎo)。當(dāng)一國貨幣成為全球初級(jí)產(chǎn)品定價(jià)貨幣、貿(mào)易結(jié)算貨幣和儲(chǔ)藏貨幣后，該國貨幣當(dāng)局難以兼顧國內(nèi)貨幣政策目標(biāo)與各國對(duì)儲(chǔ)藏貨幣的要求，負(fù)債消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)開展模式長期內(nèi)難以持續(xù)。興旺經(jīng)濟(jì)體在國際金融組織中處于主導(dǎo)地位，新興市場和開展中國家缺乏足夠的話語權(quán)，國際金融組織的獨(dú)立性和權(quán)威性有限，無法形成對(duì)主要國家經(jīng)濟(jì)金融政策的有效監(jiān)督和制衡。伴隨“金磚四國〞等新興經(jīng)濟(jì)體在世界經(jīng)濟(jì)中的重要性和市場份額的不斷提升，提高新興經(jīng)濟(jì)體在國際貨幣基金組織、世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)的話語權(quán)的呼聲也越來越高。近期，央行周小川行長公開發(fā)文，提出改革國際貨幣體系的設(shè)想，建議在特別提款權(quán)〔SDR〕的根底上，開展一種與主權(quán)國家脫鉤、并能保持幣值長期穩(wěn)定的國際儲(chǔ)藏貨幣，以防止主權(quán)信用貨幣做為儲(chǔ)藏貨幣的內(nèi)在缺陷?？梢韵胍姡趪H金融和貨幣體系調(diào)整完善的過程中，新興經(jīng)濟(jì)體將通過自身不懈的努力爭得更多的話語權(quán)，不斷提升其在國際金融體系中的重要性?！踩澄C(jī)暴露了現(xiàn)有監(jiān)管體系在跨行業(yè)、跨市場、跨國境的金融創(chuàng)新方面的監(jiān)管真空，各國在國際金融監(jiān)管方面的合作亟待加強(qiáng)。本次金融危機(jī)源于美國次貸危機(jī)，通過各種金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)和金融市場等渠道，迅速在全世界蔓延。危機(jī)的快速蔓延暴露了局部興旺國家在金融監(jiān)管理念、體制及國際合作等多方面的問題。一是過度相信市場的作用，無視了資本逐利動(dòng)機(jī)下隱藏的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患；二是監(jiān)管模式滯后于金融創(chuàng)新的實(shí)踐，對(duì)復(fù)雜產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)鏈條、跨行業(yè)和跨市場的金融產(chǎn)品及場外交易無法進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和分析；三是國際合作方面，缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和信息交換的平臺(tái)與機(jī)制，對(duì)于國際性金融機(jī)構(gòu)的跨境活動(dòng)，尤其是國際資本流動(dòng)，缺乏監(jiān)測。在應(yīng)對(duì)本輪危機(jī)的過程中，多國央行聯(lián)合行動(dòng)，通過同步降息及其他量化工具向市場注入大量流動(dòng)性，而同時(shí)加強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作，加大全球資本流動(dòng)監(jiān)測力度，加強(qiáng)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)和中介組織的監(jiān)管，增強(qiáng)金融市場及其產(chǎn)品透明度，將成為下階段國際監(jiān)管體系改革的主導(dǎo)思路。二．金融危機(jī)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響及政府主要應(yīng)對(duì)措施在管理匯率體制和資本工程非開放的條件下，中國的金融市場在本輪危機(jī)中受到的直接沖擊相對(duì)較小。金融危機(jī)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響主要是由于外部實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退引發(fā)外部需求的急速下滑，并導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩，而外貿(mào)出口的大幅下滑又進(jìn)一步影響固定資產(chǎn)投資的增速。開工率缺乏、就業(yè)壓力增加及股市、樓市的負(fù)財(cái)富效應(yīng)也對(duì)居民消費(fèi)的增長造成負(fù)面影響。中國經(jīng)濟(jì)深度下滑，2021年一季度GDP同比增長6.1%，為有季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)〔1992年〕以來的最低點(diǎn)。從經(jīng)濟(jì)開展規(guī)律的角度看，我國經(jīng)濟(jì)從2000年以來已經(jīng)延續(xù)了8年的高速增長，其自身也面臨周期性調(diào)整的需要，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長模式都需要進(jìn)行調(diào)整和轉(zhuǎn)變，金融危機(jī)的爆發(fā)只是進(jìn)一步加劇了我國經(jīng)濟(jì)調(diào)整的深度。為抵御金融危機(jī)對(duì)我國的不利影響，防止國民經(jīng)濟(jì)深度下滑，中國政府強(qiáng)力啟動(dòng)了一系列經(jīng)濟(jì)刺激方案，實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，有力擴(kuò)大國內(nèi)需求。概括來看，中國政府的一系列經(jīng)濟(jì)刺激方案主要包括幾個(gè)方面。〔一〕強(qiáng)力拉抬內(nèi)需，增強(qiáng)投資和消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的拉動(dòng)作用。齊垮一是徒投資任方面加，大潤規(guī)模油增加尺政府射投資斬，積嶺極調(diào)篩動(dòng)社白會(huì)投摸資?；煸趦筛陜?nèi)匙通過句增加副安排徐1.流18反萬億貞元中答央投敘資，杠拉動(dòng)濱四萬麗億元懸投資悔規(guī)模律，資擦金投附向主忙要包糾括：郊加快垂建設(shè)姨保障斯性安凈居工道程；夸加快膊農(nóng)村唯根底壇設(shè)施嘉建設(shè)詢、加冒快鐵村路、話公路稻和機(jī)蒙場等排重大定根底桐設(shè)施社建設(shè)慌；加鞭快醫(yī)移療衛(wèi)像生、為文化殲教育諷事業(yè)孩開展巴；加逝強(qiáng)生悉態(tài)環(huán)狡境建坡設(shè)；衡加快虜自主請(qǐng)創(chuàng)新蹤和結(jié)所構(gòu)調(diào)片整；還加快臥地震磨災(zāi)區(qū)鎖災(zāi)后抗重建動(dòng)各項(xiàng)踢工作畏；提滿高城撫鄉(xiāng)居絞民收結(jié)入；車加大聾金融挑對(duì)經(jīng)僑濟(jì)增您長的搶支持毫力度葡等。睡同時(shí)側(cè)，發(fā)肝揮政著府投女資“壓四兩惱撥千練斤〞略的作拔用，創(chuàng)進(jìn)一屈步拓時(shí)寬民擠間投間資渠粗道和找領(lǐng)域圈，吸遮引更倍多社渣會(huì)資民金參頑與政舒府鼓梁勵(lì)項(xiàng)逐目的攤建設(shè)勻。蠅騰二是稻消費(fèi)槽方面聚，重于點(diǎn)放岡在增堆強(qiáng)消牢費(fèi)能翁力、丙開展靈消費(fèi)的熱點(diǎn)海、完電善消設(shè)費(fèi)政避策、粱改善址消費(fèi)挪預(yù)期漂等方盛面，械提高抗企業(yè)叉退休碰職工馳根本以養(yǎng)老本金、拉城鄉(xiāng)行居民擊最低近生活婦保障北標(biāo)準(zhǔn)俯和優(yōu)即撫對(duì)蔽象的廚待遇字水平綱，較經(jīng)大幅暴度增她加各熱項(xiàng)涉族農(nóng)補(bǔ)敬貼。毅開展沿家電灘下鄉(xiāng)序、農(nóng)慚機(jī)具投下鄉(xiāng)卷和汽粘車、三摩托貿(mào)車下但鄉(xiāng)，感積極輛拓展講農(nóng)村奮市場幼，挖足掘農(nóng)善村消烘費(fèi)潛水力，偉完善倍汽車矩等消句費(fèi)政皂策，涉促進(jìn)紹房地緣產(chǎn)市驗(yàn)場穩(wěn)雪定發(fā)弄展。品努力愁消除捕制約府消費(fèi)淺的政宇策障捏礙，爆穩(wěn)定銀和增局強(qiáng)居國民的副消費(fèi)出預(yù)期夜。有怎〔二翁〕實(shí)卻施適取度寬胞松的揉貨幣丟政策療，為坦國家各系列仙經(jīng)濟(jì)批刺激談方案咐的落傷實(shí)提饅供配撥套金眨融服墨務(wù)支慢持。談從2齊00粉8年尸下半果年起拖，五忍次下溪調(diào)存訴貸款饅基準(zhǔn)欄利率可，其芳中，遼一年奏期存露貸款涌利率標(biāo)累計(jì)瑞下調(diào)迅1.變89普個(gè)百喊分點(diǎn)快，一飛年期瀉存款衫利率好累計(jì)亂下調(diào)著1.蚊62少個(gè)百依分點(diǎn)省；四曠次下籮調(diào)金翁融機(jī)鋸構(gòu)人棚民幣忠存款額準(zhǔn)備誦金率訊，其矛中，砍大型議金融息機(jī)構(gòu)失累計(jì)繞下調(diào)宜2個(gè)候百分鮮點(diǎn)，食中小柜型金沸融機(jī)暮構(gòu)累穴計(jì)下島調(diào)4煌個(gè)百畢分點(diǎn)堵；引凍導(dǎo)商甚業(yè)銀泄行擴(kuò)倉大貸賺款總次量；肆擴(kuò)大婦商業(yè)爆性個(gè)宜人住況房貸肺款利易率下潔浮幅鑄度，混支持灘居民泰首次榴購置晝普通處自住貴房和瞇改善甩型普遞通自蝴住房賀；明擁確取墊消對(duì)嗽金融介機(jī)構(gòu)傷信貸創(chuàng)規(guī)模敏控制俘；加腎強(qiáng)信鼓貸政鄉(xiāng)策引友導(dǎo)，藝鼓勵(lì)負(fù)和引江導(dǎo)金牛融機(jī)扣構(gòu)在籠保持荷信貸耐總量腿合理痕均衡鳴增長犬的基押礎(chǔ)上隊(duì)，堅(jiān)紙持“廢區(qū)別惹對(duì)待喉，有伯保有扔壓〞震，優(yōu)約化信木貸資脹金結(jié)瓦構(gòu)，恒重點(diǎn)警為中熟央投禽資項(xiàng)居目、恰“三它農(nóng)〞饅、中愁小企默業(yè)、獻(xiàn)就業(yè)便、助告學(xué)、食災(zāi)后昆重建袋、擴(kuò)截大消續(xù)費(fèi)、轉(zhuǎn)自主湖創(chuàng)新瞎等領(lǐng)檔域提竹供信列貸支舉持。濤蝶〔三慧〕實(shí)便施產(chǎn)喜業(yè)振塞興規(guī)睬劃，樸調(diào)整泛產(chǎn)業(yè)漢結(jié)構(gòu)陰，淘偽汰落黨后產(chǎn)特能，抬培育豎新的粥產(chǎn)業(yè)角增長蒼點(diǎn)?？熘攸c(diǎn)禽是組掩織實(shí)鐮施鋼從鐵、煌汽車嘉、船謎舶、醬石化塘、紡雹織、氧輕工比、有忙色金覽屬、螞裝備惡制造逮、電躬子信疑息、航現(xiàn)代址物流匹等十燦個(gè)產(chǎn)呢業(yè)調(diào)鐵整和憑振興巴規(guī)劃沈。一垃是加芹大信蘿貸支學(xué)持，裂調(diào)整促稅收觀政策再，實(shí)惱施重雪要產(chǎn)刑品的雪收儲(chǔ)爛，穩(wěn)四定生伍產(chǎn)，埋穩(wěn)定殘市場鋤，支恢持企燙業(yè)渡滿難關(guān)涂；二副是調(diào)渾整產(chǎn)掘業(yè)結(jié)飛構(gòu)，雁促進(jìn)木技術(shù)稅進(jìn)步澆，淘淡汰落女后產(chǎn)秤能，汪培育糖新的弓產(chǎn)業(yè)趙增長東點(diǎn)；愧三是腳加快亞改革欣創(chuàng)新束，鼓榮勵(lì)兼延并重倒組，旅形成寸具有憶較強(qiáng)冊(cè)競爭醬力的具大型備企業(yè)剝集團(tuán)都和產(chǎn)妙業(yè)集時(shí)群。輝果〔四汗〕加慣快區(qū)字域經(jīng)鼻濟(jì)發(fā)慧展，臺(tái)優(yōu)化埋生產(chǎn)茄力布歪局。龍密集小出臺(tái)掩一系泥列有競關(guān)區(qū)還域經(jīng)尾濟(jì)發(fā)賺展的汽規(guī)劃蒸和方葵案，眼強(qiáng)調(diào)悅加強(qiáng)偶城鄉(xiāng)奴統(tǒng)籌劍和區(qū)增域協(xié)顆調(diào)，掀形成盜產(chǎn)業(yè)席結(jié)構(gòu)探的梯草級(jí)布占局。慈區(qū)域務(wù)規(guī)劃藝政策鴉的核覽心旨凝在通仙過充牙分利岡用區(qū)主域地卷理優(yōu)此勢，魂調(diào)整王產(chǎn)業(yè)脫結(jié)構(gòu)框，優(yōu)很化生濕產(chǎn)力云布局鑒，實(shí)霧現(xiàn)各崗區(qū)域弟的協(xié)散調(diào)發(fā)涌展，廢形成賺鮮明弄的區(qū)恩域經(jīng)乖濟(jì)特絕色，趴構(gòu)建吃中國洞經(jīng)濟(jì)組未來委可持循續(xù)發(fā)鋪展的蛋內(nèi)在縱動(dòng)力減。訓(xùn)瘋〔五腫〕加統(tǒng)大科胖技扶務(wù)持力雙度，專加強(qiáng)文自主難創(chuàng)新睛和科振技攻肝關(guān)，灣促進(jìn)院形成向新的匙經(jīng)濟(jì)劫增長牽點(diǎn)。礎(chǔ)加大咱財(cái)政混對(duì)國士家重濾點(diǎn)科異技項(xiàng)慣目的歌投入確力度放，加丟強(qiáng)自坊主創(chuàng)輕新基孔礎(chǔ)能吸力建倍設(shè)，掙重點(diǎn)高推進(jìn)儲(chǔ)重大添科技廈根底伯設(shè)施凝、科糊技基笨礎(chǔ)條它件平越臺(tái)、去知識(shí)干創(chuàng)新廚、技釣術(shù)創(chuàng)元新等船工程贈(zèng)建設(shè)劑；結(jié)碌合重夠點(diǎn)產(chǎn)膛業(yè)振天興，斧推廣別應(yīng)用催一批擁能夠寸有效鄉(xiāng)促進(jìn)忽產(chǎn)業(yè)衡升級(jí)析、技杰術(shù)改游造和畫節(jié)能洪減排腳的自蕉主創(chuàng)撓新技辮術(shù)；非推動(dòng)顯高技毅術(shù)產(chǎn)蜻業(yè)集挨聚和下特色鋪產(chǎn)業(yè)出基地炒開展各；建秧立人挑才和店創(chuàng)新鈔的有相效激惠勵(lì)機(jī)全制，襖實(shí)施萍海外嚴(yán)高層聽次人取才引政進(jìn)計(jì)掉劃，歷吸引奮海外左高層鎖次人滿才回堤國〔收來華板〕創(chuàng)詢業(yè)。頑醉〔六衛(wèi)〕健丹全社爹會(huì)保暢障制心度，區(qū)積極肆促進(jìn)瞎就業(yè)駛，著今力解說決涉計(jì)及群襪眾切址身利云益的拐醫(yī)療夕和教策育等肚方面依的問印題。謀實(shí)施臘更加把積極漫的就淋業(yè)政竿策，版在戴在安暢排投蔑資和溝確定沒重大畜建設(shè)全工程如時(shí)，怖注重贊發(fā)揮輩對(duì)就里業(yè)的猛帶動(dòng)醒作用隊(duì)；加嗓快完貼善社冶會(huì)保賄險(xiǎn)體撲系，超進(jìn)一爪步提爐高各裳類社青會(huì)保攜險(xiǎn)統(tǒng)桌籌層關(guān)次，吹擴(kuò)大什各類莖社會(huì)登保險(xiǎn)狂的有桂效覆膜蓋范牲圍，舞啟動(dòng)日實(shí)施杰農(nóng)村狂新型序養(yǎng)老紫保險(xiǎn)敗試點(diǎn)宗；加康大扶校貧開杠發(fā)力菊度，滴實(shí)施布新的近扶貧狂標(biāo)準(zhǔn)破，對(duì)趨農(nóng)村踢低收摘入人登口全窩面實(shí)頂行扶拿貧政模策；揮提高覆全民葬醫(yī)療飾衛(wèi)生類保障羨水平箭，抓袖緊落籍實(shí)醫(yī)醉藥衛(wèi)慘生體姨制改陰革實(shí)渴施方盒案，蹤用三財(cái)年時(shí)維間基脊本建咱成覆急蓋全逢國城吳鄉(xiāng)的焦根本領(lǐng)醫(yī)療僑衛(wèi)生市制度襖。同較時(shí)，拜全面蛾推行棕城鎮(zhèn)解居民豎醫(yī)療孕保險(xiǎn)哀制度頂，進(jìn)諒一步順提高殼新型甜農(nóng)村馳合作鹽醫(yī)療規(guī)保險(xiǎn)史參保魔率，顏加大霧城鄉(xiāng)鬼醫(yī)療胞救助杰力度偶。匪間國家請(qǐng)一系繩列經(jīng)莊濟(jì)刺汁激計(jì)鄙劃，巨可概老括為夸擴(kuò)內(nèi)溝需、林保增蹄長、示穩(wěn)出暗口、派調(diào)結(jié)忽構(gòu)和旦促民斗生五貸方面業(yè)，從芒短期糠來看沙，經(jīng)銅濟(jì)刺喉激計(jì)部劃的胸實(shí)施伯有效躺遏制鋒了經(jīng)吳濟(jì)增毯速快塵速下商滑的裁勢頭慮，宏惡觀經(jīng)培濟(jì)呈鴉現(xiàn)企音穩(wěn)向尤好的鍛積極雹變化蓋；從材長期膨來看醉，有色助于斥實(shí)現(xiàn)膝我國衡經(jīng)濟(jì)醒結(jié)構(gòu)具性調(diào)遣整，附拓展計(jì)國內(nèi)傭需求碼，構(gòu)槐建以鹽內(nèi)需享為主隊(duì)導(dǎo)的公新經(jīng)萬濟(jì)模太式。踐罪三．榮后金疫融危壯機(jī)時(shí)綱代中祖國宏焰觀經(jīng)虧濟(jì)金爺融發(fā)猛展趨扁勢展庸望充困寬松再的貨堵幣政駛策和茅財(cái)政母政策宗的實(shí)考施，精使我區(qū)國國何民經(jīng)載濟(jì)運(yùn)弟行在覺20講09渴年一哲季度填見底毯后于許二季段度開弊始啟錘穩(wěn)回帶升，部出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è)賄做為否唯一沉的非柿制造銳業(yè)納盯入十鞏大產(chǎn)繭業(yè)振咐興規(guī)曉劃，己表達(dá)猴了國湯家大水力發(fā)橫展現(xiàn)柴代交闖通業(yè)晚，推待進(jìn)交壓通運(yùn)蹤輸行始業(yè)由逃傳統(tǒng)告產(chǎn)業(yè)竹向服單務(wù)性紋行業(yè)喇的轉(zhuǎn)第型，戒提升園交通壘根底威設(shè)施爛的網(wǎng)因絡(luò)化蘇程度漲和管史理信或息化增水平變的政襲策意棉圖。恒新一蹤輪大市規(guī)模今的基假設(shè)礎(chǔ)設(shè)腎施建燃成使沒用和柏物流船業(yè)的蠢快速座開展謊，將點(diǎn)使我趣國的突交通吸運(yùn)輸字效勞亭水平那么實(shí)現(xiàn)吐跨越成式的融提升管，改極善交知通運(yùn)阿輸在恥生產(chǎn)嘗、流向通和芬消費(fèi)再環(huán)節(jié)顧形成羊的瓶贈(zèng)頸，她加快副商品費(fèi)流通鬼速度玩和經(jīng)雷濟(jì)運(yùn)尚行效采率，洪使國肥民經(jīng)綠濟(jì)在彎一個(gè)派更高束效的姻環(huán)境須中實(shí)壯現(xiàn)更養(yǎng)高層啟次的潛運(yùn)行饒。可括二是膚系列怎產(chǎn)業(yè)備規(guī)劃嚇和區(qū)艘域經(jīng)育濟(jì)規(guī)厲劃的信制定繩和實(shí)水施將菜改變?cè)L我國焦現(xiàn)有覽的產(chǎn)賠業(yè)格逝局，脆促使秋我國古產(chǎn)業(yè)獨(dú)開展范水平鄙邁向鍛一個(gè)符新的萄臺(tái)階嘆。跡仆汽車缺、鋼飾鐵、揚(yáng)有色悲金屬狂等重憤點(diǎn)產(chǎn)糞業(yè)將坡通過聰行業(yè)抵內(nèi)的鎮(zhèn)兼并艷重組虹完成滿要素墳資源彩的整驗(yàn)合，衰形成歡優(yōu)勢勒產(chǎn)業(yè)筑集群火和規(guī)澡?；唇?jīng)營證；產(chǎn)漲業(yè)規(guī)爐劃中赤對(duì)產(chǎn)漁業(yè)集綿聚和曬轉(zhuǎn)移卷的導(dǎo)化向性勵(lì)安排雄及區(qū)茂域經(jīng)藏濟(jì)規(guī)厭劃的銳實(shí)施欺將有租助于忌優(yōu)化霜產(chǎn)業(yè)闖布局胃，提貢高產(chǎn)樣業(yè)區(qū)炮域集研中度除，形恰成特臣色產(chǎn)洋業(yè)區(qū)結(jié)域，療促進(jìn)刻區(qū)域斜間經(jīng)民濟(jì)協(xié)蜘調(diào)發(fā)甲展；積國家擋對(duì)科胸技研端發(fā)、劍自主珍創(chuàng)新朝、環(huán)未保和姓新能排源項(xiàng)床目的折政策款扶持著將進(jìn)聽一步他鼓勵(lì)蕩企業(yè)野加大久科技扮研發(fā)族力度也，掌害握核僑心技副術(shù)，穴形成愧自主番產(chǎn)品際，淘搶汰落門后產(chǎn)身能，到解決損我國餅經(jīng)濟(jì)禁長期店以來項(xiàng)存在微的低鐘水平駝重復(fù)勢建設(shè)誤、高托耗能僚高污醫(yī)染、束產(chǎn)能側(cè)過剩命、缺真乏核倚心技族術(shù)、憑產(chǎn)業(yè)刪附加浮值低芝等問附題，藝提升憑中國店制造蜘的產(chǎn)址品核脅心競贈(zèng)爭力黑，實(shí)巡現(xiàn)產(chǎn)胡業(yè)結(jié)干構(gòu)的召優(yōu)化貍升級(jí)陪。較茂三是驕“低姓價(jià)格屯均衡被〞時(shí)馳期是擋各項(xiàng)辟要素棉資源泰定價(jià)信機(jī)制項(xiàng)改革遇的最羞佳時(shí)殘期。譜從經(jīng)辛濟(jì)周失期的割角度點(diǎn)來看所，全梢球經(jīng)鋪濟(jì)在漿20嚇08貿(mào)年下路半年與至2梨00引9年軟初度慈過艱枯難的回衰退殊期，蓄步入副緩慢樸調(diào)整籠和復(fù)危蘇，稅這一漿階段渾也是新各項(xiàng)趁要素級(jí)資源掀在低顏價(jià)格清水平靠上實(shí)竟現(xiàn)相假對(duì)均摟衡的慚一段淘時(shí)期鍛，其建特征共表現(xiàn)延為低爸要素征價(jià)格我、低室利息頂和低柿消費(fèi)妥物價(jià)畜?！把实蛢r(jià)秤格均遠(yuǎn)衡〞濱階段刃是完鵝善各積項(xiàng)生搶產(chǎn)要耳素價(jià)倡格形芽成機(jī)續(xù)制的附最好韻時(shí)機(jī)利。從作20亂08彼年下銳半年似開始饑，政貍府先巡后啟古動(dòng)并曉實(shí)施同了土叛地制棕度改巨革、續(xù)燃油乒稅和吉成品煉油定勉價(jià)機(jī)恭制改護(hù)革、土增值壩稅轉(zhuǎn)矛型改剃革等滴醞釀編多年迫的改協(xié)革方矩案，腳并研忍究推縫進(jìn)資自源性弟產(chǎn)品忌價(jià)格蟻改革莫，改遇善煤丟、電辦、天滑然氣壞和水幼價(jià)等匠價(jià)格畫形成孩機(jī)制去；研盾究制惕訂并第擇機(jī)鋼出臺(tái)秤資源帽稅改詢革方襖案；柔深化鵲房地服產(chǎn)稅篇制改告革，菜研究片開征辛物業(yè)做稅等冶。一礙系列構(gòu)價(jià)格冬和稅佛制改嫁革的惰實(shí)施衛(wèi)將有托助于斧形成競資源誦性產(chǎn)摟品的贈(zèng)市場酸定價(jià)滾機(jī)制漢，改甘變?cè)湎葘?duì)援資源拾的不栗計(jì)成握本的鬼粗放念式無頑序開腫發(fā)，衫減輕策對(duì)資系源和趙能源貴的消頸耗，腹充分尼發(fā)揮但稅收故的杠旨桿作捉用，蜻促進(jìn)缸節(jié)能豪減排媽、環(huán)恐境保嗽護(hù)和膀經(jīng)濟(jì)地結(jié)構(gòu)曠、產(chǎn)鋤業(yè)結(jié)聯(lián)構(gòu)的潔優(yōu)化存。遍付四是在金融隊(duì)創(chuàng)新朵仍是代未來商中國呀金融球業(yè)發(fā)例展的跨主旋災(zāi)律。準(zhǔn)象金融飼危機(jī)扇爆發(fā)隊(duì)的根呆本原境因，刮在于全世界點(diǎn)經(jīng)濟(jì)界結(jié)構(gòu)謙的不算平衡撒，而拌在寬衫松的多市場掛環(huán)境泄下，逗對(duì)金思融機(jī)凍構(gòu)的盯高杠斧桿經(jīng)行營模弱式和米創(chuàng)新升衍生鄙金融包產(chǎn)品酒缺乏翠監(jiān)管昨控制牧，對(duì)徑投資艙銀行嬌、對(duì)夠沖基梳金等哨影子移金融僻機(jī)構(gòu)色及信棚用評(píng)凱級(jí)公呆司等巡金融召效勞屢機(jī)構(gòu)展缺乏絕必要銹的監(jiān)角管，棍也是底推動(dòng)子次貸尚危機(jī)聰向金京融危逮機(jī)升隔級(jí)演頌變的直重要賣因素告?；\糧與西策方發(fā)恒達(dá)國棚家相煙比，粘我國岔的金然融創(chuàng)鼻新尚寨處于編起步個(gè)狀態(tài)韻，金侵融市守場的盼開展犬和金慨融衍攔生工問具的紗創(chuàng)新?lián)徇\(yùn)用蚊與發(fā)槐達(dá)國毒家之只間還館存在周相當(dāng)程大的騰差距喪，國倡家對(duì)諸金融私機(jī)構(gòu)懂和金概融業(yè)月務(wù)的誠監(jiān)管蔥是全哀面的窩，對(duì)默金融寺產(chǎn)品粥創(chuàng)新日實(shí)行何準(zhǔn)入巨監(jiān)管翻。因恐此，需對(duì)我贏國現(xiàn)堵階段啟的金炮融創(chuàng)融新應(yīng)酬區(qū)別繡看待根，不觀能因駕為金秀融危民機(jī)的喂爆發(fā)倉，就惑否認(rèn)稠和抑妥制我舞國的段金融塔創(chuàng)新飾。在衛(wèi)全球瘋經(jīng)濟(jì)候金融銅一體冶化的東大趨應(yīng)勢下巷，如離果不怨鼓勵(lì)繁金融信創(chuàng)新積，不慢僅導(dǎo)耳致我待國與膏興旺問國家耐在經(jīng)膠濟(jì)金政融化紹方面即的差達(dá)距越姥創(chuàng)造兵顯，孫還會(huì)耳使中炭國的漠金融客機(jī)構(gòu)澡重回帥傳統(tǒng)測業(yè)務(wù)膜模式鎖，陷踐入低磚層次喬的同苦質(zhì)競純爭中歷去。造伐金融刃創(chuàng)新檢是金球融發(fā)忙展的撤靈魂堅(jiān)和趨虧動(dòng)力幟，解鮮決危保機(jī)要浙靠創(chuàng)攏新，烈未來青開展硬更離垃不開涉創(chuàng)新紹,應(yīng)鞭在加動(dòng)強(qiáng)監(jiān)鞠管的僻前提放下鼓揭勵(lì)金流融創(chuàng)巖新。殃既要娘充分挽發(fā)揮昏其價(jià)寨值發(fā)講現(xiàn)和悔風(fēng)險(xiǎn)袍躲避碧的作呆用，創(chuàng)也要艇對(duì)其撐可能低產(chǎn)生湯的風(fēng)訊險(xiǎn)加冊(cè)以控事制和娛監(jiān)管酬。融窄首先簽是完賞善多極層次濕資本蛇市場鎖體系哈，優(yōu)截化資確本市就場結(jié)綁構(gòu)。譯近期湯，管還理層篩相繼添改革漏和完歡善了面新股惜發(fā)行精體制坐，重個(gè)啟主肝版I叨PO屈；設(shè)連立和渣啟動(dòng)習(xí)創(chuàng)業(yè)奏板，劈完善腐代辦連股份喊轉(zhuǎn)讓賀系統(tǒng)液，顯禮示了來管理簡層通煙過構(gòu)羅建多私層次盒資本趙市場胖，以然適應(yīng)撕不同常企業(yè)們的多輕樣化憐融資劫需求陷，促拒進(jìn)企柿業(yè)發(fā)赴展并恨推動(dòng)事國民石經(jīng)濟(jì)轎開展枯的政強(qiáng)策意兆圖，怨多層肝次資功本市圾場的有建設(shè)蜜必然謹(jǐn)推動(dòng)運(yùn)融資尚結(jié)構(gòu)始的調(diào)夾整和箱融資店工具唱的創(chuàng)退新。屯竊其次秀是創(chuàng)亦造寬幼松的左金融幕市場混環(huán)境煙，鼓震勵(lì)與脂當(dāng)前滑貨幣固政策混相配坑套的筒各類果業(yè)務(wù)會(huì)品種償?shù)膭?chuàng)著新。稅在適罵度寬獎(jiǎng)松的責(zé)貨幣梁政策為背景采下，凳利率突市場僑化改節(jié)革、枕匯率鹿機(jī)制要改革慌將繼乏續(xù)向滅前推攻進(jìn)，羽人民骨幣國鎖際化車也以嫌開辦事跨境苗結(jié)算奴試點(diǎn)購的方牙式邁文出了盞戰(zhàn)略蒸性的零第一洗步，五國內(nèi)倦金融零市場唇與國蘋際金享融市拐?qǐng)鰧具M(jìn)一袖步融斯合、盈連通評(píng)。金黎融產(chǎn)播品創(chuàng)鴿新仍聯(lián)將比卵較活斧躍，攻直接水融資帳工具笨將更駐加豐叔富，讓國債益、短尖期融側(cè)資券蜜、中氧期票拔據(jù)規(guī)豪模將敗進(jìn)一層步擴(kuò)掉大；燈跨市秩場的拍金融棟產(chǎn)品終創(chuàng)新還特別著是理音財(cái)產(chǎn)厚品創(chuàng)每新仍挪有較雕大發(fā)亂展空粘間?？兣诺谌龒{是穩(wěn)脅步推孔進(jìn)商滴業(yè)銀做行綜耀合化規(guī)經(jīng)營由。鼓附勵(lì)金清融機(jī)迷構(gòu)通塊過設(shè)朽立金積融控覽股公乏司、匆交叉奶銷售裂、相霧互代物理等養(yǎng)多種刻形式浙，開革發(fā)跨顛市場巴、跨振機(jī)構(gòu)歉、跨紛產(chǎn)品只的金景融業(yè)欲務(wù)，臺(tái)發(fā)揮患綜合溪經(jīng)營立的協(xié)斥同優(yōu)然勢，作促進(jìn)獻(xiàn)資金中和資趁本在矛不同扮金融孤市場猾間的子有序敗流動(dòng)紙，提烤高金訊融市扎場配賤置資跑源的迅整體憂效率任。練為五是爆商業(yè)銀銀行豎將在覆中國袖經(jīng)濟(jì)助“加敏杠桿蠶化〞默的過攝程中蹤迎來最新一僑輪的松高速藝開展花。制億經(jīng)濟(jì)拜的高旦杠桿叢化運(yùn)涂行〔多政府微高額寄債務(wù)抱、企漿業(yè)高上負(fù)債卷率、脫居民略超前野消費(fèi)史、金乓融衍架生工廢具脫經(jīng)離實(shí)悟體經(jīng)附濟(jì)的技過度粒運(yùn)用煮〕是堡導(dǎo)致海金融彼危機(jī)萄的根乒本因懸素，導(dǎo)西方灑國家偷化解簡危機(jī)袖的過遭程，豪也是寶艱難腔的去財(cái)杠桿悄化過牽程。府與西局方發(fā)奉達(dá)經(jīng)泰濟(jì)體脆不同箏，我揮國的訓(xùn)金融辱杠桿腔化還迷有很叨大的意提升偉空間嚼，刺支激經(jīng)古濟(jì)，蠢拉動(dòng)尖內(nèi)需波，需暫要加屯杠桿忍化。籠從政災(zāi)府負(fù)松債看帝，2灑00近8年曲末，抖我國稼國債漸余額婦占G垂DP望的比踐重僅鼠為1消6.聞8%汁，而撞同期商美國追、日郵本、廣歐元志區(qū)這忙一比革率分收別達(dá)絡(luò)到7今1%抄、1炒63袖%和琴67仁%。遼20茶09棄年我杰國預(yù)眉算財(cái)訂政赤坡字為招95握00鳥億元絲，占廁GD挖P比塊重約腦為2父.9易3%篩〔低柄于國量際警妻戒線就3%漁〕的倘標(biāo)準(zhǔn)蓬，而由美國拖政府顯財(cái)政退赤字鹿為1謠.7擔(dān)5萬崇億美汗元，夫占G庭DP票的1罩2.歌3%爐；從濁企業(yè)編負(fù)債滅看，隆央行遍監(jiān)測倉數(shù)據(jù)洞顯示庭，我貝國５較００橫０戶足非金擦融類昨企業(yè)卻的平而均資燕產(chǎn)負(fù)辨?zhèn)市椋迭c(diǎn)５％欄，企蓬業(yè)資沖產(chǎn)負(fù)緞債狀蒜況合黎理健狗康；辯從居清民消被費(fèi)看唐，用純消費(fèi)予信貸政占G龜DP捉的比稼重來笛衡量黨消費(fèi)且者的除杠桿辜化率莖，中欲國也桃處于輛一個(gè)療相當(dāng)匯低的后水平替。2州00述8年守末消雕費(fèi)信強(qiáng)貸占賠GD隸P的水比率冒，臺(tái)撓灣為芒53叼.8層%，稈韓國拖為7染6.增3%皂，法恭國為狗47源.7偉%，擔(dān)巴西油為9揮.5妖%，朗美國曬20簽08苗年1卷2月瘡份的擊消費(fèi)幣信貸水余額稼占2謠00個(gè)8年野GD緣P的德比重蒙為1睡8%榨，占鈔20三08嘆年個(gè)嚷人消抱費(fèi)支豎出的止比重域?yàn)?射5.杠5%銹，而抖中國尿居民止的消繁費(fèi)信孩貸占浴GD脹P比慈重僅妻為1典2.秩8%叼，居肢民信垂用消瓶費(fèi)還上有很澡大的撒開展羽空間躬；從晚金融征體系倘運(yùn)行政來看幫，人勤民銀揀行發(fā)霜布的森?2繼00績8年有貨幣回政策始執(zhí)行炎報(bào)告錢?顯編示，鞭20酒08文年末索貨幣匪乘數(shù)吹為3洋.6魄8，珍比上縮年同表期低縱0.財(cái)29圈個(gè)百赴分點(diǎn)逮，不命良貸兩款率航為2嫌.4鋸5%辯，作紅為杠晚?xiàng)U化嘴率重耐要指慮標(biāo)的韻商業(yè)憲銀行帝平均茂貸存推比約影為6何5%械，〔朋美國蝶該比丈例接翠近1大00送%〕抱，為宜19勸94藝年以稻來最困低點(diǎn)系。綜流合各娘方面屑因素嬸來看生，中絞國的訊杠桿培化率長仍處久在相原對(duì)低獨(dú)位，我適度書的加帳杠桿填化有小助于刺促進(jìn)腸實(shí)體皇經(jīng)濟(jì)穗增長冊(cè)。夢桌事實(shí)幟上，腫中國寒政府族在實(shí)懼體經(jīng)賊濟(jì)領(lǐng)他域?qū)嵦}施的爪多項(xiàng)譯刺激霞政策誘均顯躁示出廟明顯兩的“抱加杠獨(dú)桿化禾〞傾蒜向，茂如四捆萬億榴的投砍資計(jì)許劃中房，以忠1.乖18豬萬億誕的中污央投冤資撬倍動(dòng)地渠方政含府和夕社會(huì)挑投資勒2.食82栽萬億興元；浸調(diào)整彼固定略資產(chǎn)酬工程厚資本煌金比榆例，株除了倆“兩撒高〞傅工程幼之外策，大封局部礙行業(yè)憑的最曾低資爛本金園比例擔(dān)下調(diào)暑了5惜～1本0個(gè)寄百分伙點(diǎn)，薦而保掙障性蓄住房辯和普毫通商肝品住披房項(xiàng)壽目下展調(diào)了博15持個(gè)百宏分點(diǎn)初，下偏調(diào)居賓民首繡套房伙按揭蝦貸款看比率演等；湖資本術(shù)市場字的創(chuàng)權(quán)新和鞭快速慶開展靠也為滑資源斯性資幕產(chǎn)的陜價(jià)格儲(chǔ)重估三及大傷型投燈資項(xiàng)繞目的室融資婆工具贈(zèng)創(chuàng)新幫提供逮了有橫利的愁市場翁環(huán)境瓣。蠶假在中應(yīng)國經(jīng)結(jié)濟(jì)加費(fèi)杠桿交化進(jìn)駝程中屆，金僅融活概動(dòng)將賀更多膛形式作，更醋深層緊次的唉滲入疾到經(jīng)垂?jié)钭鎰?dòng)的奉各個(gè)掛層面障，金爹融體駕系不氧斷完舊善，火產(chǎn)品門更加損豐富晴，服皂務(wù)手慮段更脫加多述元化于，經(jīng)飽濟(jì)金給融化討的程夾度越浙發(fā)顯鋪著，濾金融路資產(chǎn)熔占社述會(huì)財(cái)鈔富的輸比重謙將日愈益加顯大，磁金融臣資產(chǎn)敬將以經(jīng)遠(yuǎn)超蓋GD盞P增發(fā)速的竄速度袖實(shí)現(xiàn)著快速糞擴(kuò)張還。以抵銀監(jiān)愿會(huì)監(jiān)喘管的意金融茫資產(chǎn)臣為例喊，銀鋼監(jiān)會(huì)帥成立壘初期修，其拉監(jiān)管滲的金慶融機(jī)冒構(gòu)資剪產(chǎn)總肝量僅飲為2越7.稠68崗萬億慈元〔犁20正03秒年末產(chǎn)〕，點(diǎn)至2踐00錫9年疲二季諸度，準(zhǔn)所監(jiān)鏡管資院產(chǎn)總舊量已些達(dá)7球3.鉛74維萬億座元，夠復(fù)合師年均委增長槳率超孫過1狂7%筆。預(yù)戒計(jì)在購未來爆幾年雖中，假設(shè)中國攔銀行鎖業(yè)將悲伴隨鬧中國狂經(jīng)濟(jì)罵的高律速增抄長迎趁來新送一輪胳的發(fā)甚展機(jī)諷遇。跟紫四．雅后金跳融危濾機(jī)時(shí)揚(yáng)代中礙國銀妄行業(yè)啦開展鬧策略鉤凝中國怎銀監(jiān)楊會(huì)劉惱明康輛主席階曾形歌象地澡用“貸望遠(yuǎn)蝴鏡〞涉和“斷顯微脾鏡〞眠來形器容銀除行工藝作。鴿同樣狠，在鑼后金濫融危偵機(jī)時(shí)傍代，僅明確饞未來眼開展倘方向際，也冰要用烏好“忘望遠(yuǎn)燭鏡〞葉和“嫁顯微研鏡〞蜘，從旱戰(zhàn)略擺的角忌度把翼握銀壽行業(yè)握未來頂?shù)陌l(fā)狀展方筒向?；艔暮晖从^層漿面看假，中瞞國經(jīng)周濟(jì)雖掀然受樸到金搭融危廟機(jī)嚴(yán)赴重沖學(xué)擊，星但中京國經(jīng)大濟(jì)的守根本擴(kuò)面依逮然向奧好，豆并在殃未來耽較長酒的一求段時(shí)梯期保逃持較怪高的沿增長資速度兼。在識(shí)全球箏一致極應(yīng)對(duì)庭金融抗危機(jī)累、中銳國積妹極參遮與全督球金跡融體臺(tái)系和悅經(jīng)濟(jì)結(jié)秩序梯重建俯的過婆程中鄰，中嶄國銀逢行業(yè)塌應(yīng)積本極參成與和獨(dú)融入直國家丑經(jīng)濟(jì)濃建設(shè)挺的主嗎戰(zhàn)場鼠，履伸行其觀做為曠中國孟企業(yè)影公民夾的責(zé)貝任；殼從微案觀層笨面看舒，應(yīng)膨?qū)鹧b融危踩機(jī)，深適當(dāng)蛙運(yùn)用脊反周守期的繡思維強(qiáng)模式飼，有娛助于造熨平毀或緩右解危別機(jī)產(chǎn)瞞生的鄰負(fù)面斷影響辭，分弦析和胳把握淺企業(yè)嬸風(fēng)險(xiǎn)痛實(shí)質(zhì)徹，保榴障銀識(shí)行業(yè)惜實(shí)現(xiàn)側(cè)健康殘的可此持續(xù)凳增長頂。因庭此，管對(duì)于擁后金他融危落機(jī)時(shí)龍代的嫩銀行稼業(yè)發(fā)石展，姥我們益的觀失點(diǎn)是皆：把份握中假國經(jīng)瞇濟(jì)發(fā)怨展的泉主脈嶺絡(luò)，鉗冷靜午思考畫、立福足長帆遠(yuǎn)、欠積極迷應(yīng)對(duì)盟、順蓮勢而豈為，驚加強(qiáng)刻金融片創(chuàng)新維和專歸業(yè)能倉力建最設(shè)，踏伴隨鴉中國插經(jīng)濟(jì)寧實(shí)現(xiàn)牲新一歪輪的慰跨越駁式發(fā)碧展。羨挨〔一蟻〕順拉勢而盟為，撞把握柱經(jīng)濟(jì)搜開展及節(jié)奏執(zhí)，積已極融視入國惹家經(jīng)構(gòu)濟(jì)建鄭設(shè)的蟻主戰(zhàn)培場。塵告國家墊系列過經(jīng)濟(jì)研刺激院方案協(xié)、產(chǎn)箭業(yè)振盒興規(guī)動(dòng)劃、較區(qū)域止經(jīng)濟(jì)真規(guī)劃棵的制業(yè)定和嘩實(shí)施轟，將沫引導(dǎo)臺(tái)我國宮的經(jīng)襖濟(jì)結(jié)唱構(gòu)、圾產(chǎn)業(yè)償結(jié)構(gòu)套和需訓(xùn)求結(jié)退構(gòu)發(fā)儉生一錯(cuò)系列獵的變輔化。檔商業(yè)架銀行斯應(yīng)在控中國抵經(jīng)濟(jì)止開展盡的主潑旋律享中把披握發(fā)短展的沃節(jié)奏寸和脈詳絡(luò)，膚順勢迅而為姥，積勢極融嚼入國枕家經(jīng)史濟(jì)建想設(shè)的聰主戰(zhàn)職場。網(wǎng)假一是奶在信臟貸投使向上畜，重賢點(diǎn)調(diào)孫整和馬優(yōu)化蹄信貸琴結(jié)構(gòu)意，加昂大對(duì)停符合捷國家回信貸氏政策嗎的產(chǎn)吧業(yè)和溝工程駐支持膨。加淹大對(duì)欄重點(diǎn)孫根底速設(shè)施元投資圣工程己和十晚大振朵興產(chǎn)豎業(yè)的渴專項(xiàng)蛇工程扒和技列術(shù)改嚴(yán)造項(xiàng)面目的璃信貸方支持插；成喇立中舟小企夸業(yè)業(yè)抗務(wù)專祖營機(jī)床構(gòu)，撇拓寬撥中小蓄企業(yè)彼融資決渠道安，為售中小無企業(yè)拋提供藍(lán)精細(xì)刺化服用務(wù)；冶加大救對(duì)零圾售信鐮貸業(yè)江務(wù)的永支持鞠和投撓入，座通過貍消費(fèi)勺信貸凡品種姓的產(chǎn)苦品創(chuàng)政新、川渠道枯整合階和營哭銷方喝式創(chuàng)宋新，督拓展停消費(fèi)來信貸川業(yè)務(wù)痰空間辛，集藥中推飯進(jìn)汽態(tài)車、戚住房同、家連電、醬教育步、旅復(fù)游等敬與民帳生密販切相旋關(guān)的夫產(chǎn)業(yè)憤信貸嗎消費(fèi)貍；加盞大對(duì)零自主刪創(chuàng)新磚工程瓶、產(chǎn)壤業(yè)升物級(jí)和酷產(chǎn)業(yè)上轉(zhuǎn)移晉的融穗資支聞持，諷支持灘過剩呀產(chǎn)業(yè)孩有序嫂轉(zhuǎn)移巾和退況出；棕加大伴對(duì)綠恐色金置融、虛節(jié)能敞減排四、環(huán)丈保產(chǎn)魯業(yè)和臺(tái)新能鉛源產(chǎn)爸業(yè)的療支持飽力度摔。良辛二是伶在區(qū)色域發(fā)糠展策捎略安裂排上翅，實(shí)背施差扯異化栗區(qū)域維開展訪策略拉，加習(xí)強(qiáng)各序類資狐源配招置的亭統(tǒng)籌故規(guī)劃喬和合馬理布禍局，奉加大齒對(duì)重唉點(diǎn)發(fā)渾展區(qū)腹域的霜資源搖和政秩策傾常斜，飽做深排做透貿(mào)目標(biāo)藏市場裁。一升方面倦是綜腸合考申慮資縣產(chǎn)來帖源、刮平安憐性、椒收益冒水平勝因素巷，通藝過政藏策扶筐持、義業(yè)務(wù)播支持躺、資鎖源傾余斜、少機(jī)構(gòu)走滲透乘等綜遍合手齡段，渣持續(xù)道加大檔對(duì)國才家規(guī)祖劃重課點(diǎn)發(fā)濕展區(qū)臨域的妖投入依和業(yè)劃務(wù)支洪持力鄭度；刑另一然方面夫應(yīng)加轟強(qiáng)對(duì)班區(qū)域貢經(jīng)濟(jì)往特點(diǎn)繩的分奧析和探研究陣，根野據(jù)區(qū)演域的叔不同壟經(jīng)濟(jì)南特點(diǎn)歸，制寶定差緒異化喘的、響更貼羅近區(qū)宇域市忽場的續(xù)開展軟策略黃和業(yè)鼠務(wù)管擾理模謙式，弱有效個(gè)支持您業(yè)務(wù)毀的發(fā)玩展。掀伍三是狹積極蟻開展娛各類面融資猛工具卸和服哈務(wù)手緣段創(chuàng)片新，假設(shè)滿足持不同具層次標(biāo)企業(yè)轟在企齒業(yè)發(fā)替展周食期不昏同階跪段的待融資賊需求謊。針畫對(duì)大污型企芬業(yè)對(duì)犯金融貼效勞很的多澇元化碑需求憤，以津?qū)I(yè)惕化服再務(wù)團(tuán)嚷隊(duì)的糖形式替為其鉛提供板包括藍(lán)現(xiàn)金瘡管理滲、貿(mào)蟻易融蠢資、起資金臭交易拿、風(fēng)猶險(xiǎn)管鋒理、庭財(cái)務(wù)此參謀炸在內(nèi)肚的綜貫合性沈的金膽融解欄決方垮案；石對(duì)于功中型頃客戶士，那么黨應(yīng)注疫重挖其掘企個(gè)業(yè)在贊成長田過程倡中的優(yōu)潛在間價(jià)值烤，為釀其在吊轉(zhuǎn)型滴或擴(kuò)新張過住程中蛙提供航相應(yīng)遲的理似財(cái)服濕務(wù)、食財(cái)務(wù)吹參謀肢和投行資銀誤行服臉務(wù)，找?guī)椭灯涑蛇~功實(shí)倉現(xiàn)上秀市，利獲得小市場查資金部，開剪展市跑場購孫并，蠟引進(jìn)紫戰(zhàn)略討投資武者，堤提高首管理梅水平集，實(shí)華現(xiàn)高泉成長地；對(duì)曉于小鑰型企苦業(yè)，抵通過尚設(shè)立欄小企盯業(yè)信低貸專朽營機(jī)巡構(gòu)，濾為其歇提供彩套餐啞式的勾、標(biāo)色準(zhǔn)化秘的金膝融產(chǎn)市品，府研究股開發(fā)育中小邊企業(yè)膠短期卸融資湯券和摩中小選企業(yè)烤集合啟債券窯等債爹務(wù)融失資產(chǎn)礦品，稱拓寬饑中小駛企業(yè)輸融資薯渠道絨，為升中小權(quán)企業(yè)防提供紛精細(xì)姥化服序務(wù)。澡弓〔二塵〕加盒強(qiáng)基悄礎(chǔ)能貪力建京設(shè)，煉努力惑提升際專業(yè)碎效勞迎能力菜和水毫平。惰盡客戶夢、渠思道、喊產(chǎn)品睬和服腦務(wù)是份商業(yè)裂銀行序經(jīng)營打的基革礎(chǔ)，燈在宏槳觀經(jīng)溝濟(jì)調(diào)咬整和幕復(fù)蘇緩期應(yīng)娛合理巖把握棵業(yè)務(wù)食開展皆節(jié)奏躍，明規(guī)確未劇來業(yè)憶務(wù)發(fā)靠展方管向和驕重點(diǎn)倉，加煤強(qiáng)基杜礎(chǔ)能副力建當(dāng)設(shè)，街努力揮提升園專業(yè)蒸化服狡務(wù)能綢力和制管理躁能力夫，為喝商業(yè)猴銀行食的長處期穩(wěn)府健快娛速發(fā)遞展奠胸定堅(jiān)三實(shí)的閃根底撐。系揪一是獻(xiàn)加強(qiáng)具客戶恐關(guān)系按管理誦，改從進(jìn)服富務(wù)質(zhì)逃量和慘效勞尖水平章。通省過客但戶關(guān)巷系管欲理系史統(tǒng)〔球CR梅M〕陷的開保發(fā)和篩運(yùn)用婆，實(shí)侵現(xiàn)統(tǒng)挑一的罵客戶屆信息崖管理獲和市敢場細(xì)橫分，補(bǔ)為客素戶提蝶供個(gè)佳性化警的，臘有針碌對(duì)性蒼的金財(cái)融服多務(wù)；級(jí)二是瘡?fù)晟岂樞谌鼻雷蠼ㄔO(shè)妻，提元高渠墾道銷兇售能義力。案加大脾網(wǎng)上畫銀行楊、電塵話銀攜行、慶墊銀行能和自喂助銀墳行建父設(shè)投五入，玩全面慣提升短電子集效勞閑渠道蠢在對(duì)援外銷冊(cè)售、賣交易瘡處理之、服毫務(wù)支踢持等哭方面堵的功腰能和乓作用把；探饅索以航互聯(lián)棋網(wǎng)企皂業(yè)模乏式經(jīng)憑營電欺子銀浴行，蹦通過頓為客膛戶提起供全援方位守的增漆值服昨務(wù)體血系，懷形成篇產(chǎn)業(yè)律鏈，吵不斷雖培養(yǎng)弱并擴(kuò)噴大忠僚實(shí)客齡戶群移體；久加強(qiáng)喇銀行絮、證摟券、波基金足、保損險(xiǎn)等瀉金融懶同業(yè)皇間的蟻渠道化和客搜戶共頂享，灑探索蟻開展指各種醬代理肚效勞魚渠道豬，快添速擴(kuò)宿大渠巷道覆故蓋面改。三炎是加跑強(qiáng)產(chǎn)臥品創(chuàng)鉛新，間擴(kuò)展淋業(yè)務(wù)付體系曲。提犯高市汗場敏削銳性什，準(zhǔn)墓確把竄握市華場和酷客戶描需求芳變化筆，積淹極開佛展產(chǎn)縫品創(chuàng)乏新，御加強(qiáng)棄創(chuàng)新旦產(chǎn)品懇從設(shè)稻計(jì)、蒸開發(fā)必、品懶牌包坦裝、篩營銷肚推廣失到跟盜蹤、擇改良案、提獵高的叢全過棕程管內(nèi)理，蘇確保恭創(chuàng)新層產(chǎn)品腳能夠融得到察持續(xù)叔開展夏；四瑞是提鹿升后揭臺(tái)支谷持保埋障能適力，染提高冤整體猶營運(yùn)門能力慌。采歇用工閉業(yè)化擇模式替，實(shí)揪施交趁易作焰業(yè)的植后臺(tái)貿(mào)集中脈處理灑，解德放前貧臺(tái)生丸產(chǎn)力溉，提鬧高后桂臺(tái)業(yè)拜務(wù)集姥中化斥處理胞能力滑和對(duì)斤前臺(tái)珍、中梁臺(tái)服代務(wù)需晉求的蘭響應(yīng)輸能力串。瞇答〔三寫〕持愛續(xù)推感進(jìn)以曉銀行慌業(yè)務(wù)牽為主每體的鏟綜合總化經(jīng)握營勒煎隨著孕我國萍多層江次金魔融市詞場體曉系建蒙設(shè)的瓶進(jìn)度凡加快諸，各東種金乎融投股資和宗融資體產(chǎn)品好的創(chuàng)剃新和湊運(yùn)用前，企色業(yè)的次融資眨渠道盯將進(jìn)焦一步燦拓寬冰，居踢民對(duì)純金融釘效勞手的需侍求也訊更加度多樣怎化，陸“金畢融脫過媒〞鴨是未拳來相風(fēng)當(dāng)長庫的一岸段時(shí)扒期內(nèi)授必然桶的發(fā)富展趨鳳勢，式這種結(jié)趨勢別已經(jīng)作并還扭將持辟續(xù)對(duì)麥商業(yè)朋銀行視的資濕產(chǎn)負(fù)表債結(jié)曬構(gòu)、凳經(jīng)營遞模式劃和收山入結(jié)舊構(gòu)產(chǎn)軟生深擱刻的辣影響垮。另派外，焦隨著茫利率暫市場瞎化改駐革進(jìn)受程的盞深入腹，銀滅行傳頁統(tǒng)存稠貸業(yè)寺務(wù)的賄利差揮空間低不斷對(duì)收窄停，也錦要求茶商業(yè)疑銀行惰在生囑存和框開展狐中不晌斷開咳拓新窄的業(yè)膜務(wù)品蝴種和嬸盈利焰時(shí)機(jī)悉。只危有堅(jiān)悉持推千進(jìn)以饒銀行貨業(yè)務(wù)縮為主雁體的害綜合揀化經(jīng)秀營，輝適度滿參與燥各層語次金而融市喂場的熄建設(shè)水和服訊務(wù)，峰才能悅與金租融市伸場發(fā)然展保摩持同舟步，濾分享護(hù)金融仍市場簽開展因帶來碗的利止益，暗并通扇過綜粗合經(jīng)聽營創(chuàng)防造規(guī)肉模效普應(yīng)和鐘協(xié)同出效應(yīng)竊，拓犯展業(yè)棉務(wù)空墾間和柔盈利信空間啦。拜過從本商次金侄融危易機(jī)的竿演變療來看黃，業(yè)嚇務(wù)結(jié)乘構(gòu)較貼為單滋一的簡投資翅銀行餓、保暗險(xiǎn)公彩司等騎所受少的沖賞擊相借對(duì)較漠大，醫(yī)而綜韻合性郵的銀含行，瓣如摩鎖根大賭通、脅美洲迅銀行早等，綠那么因徹其業(yè)賞務(wù)結(jié)芬構(gòu)的稍多元兵化減貌輕了乳危機(jī)北的沖隨擊，厚表達(dá)定了較坑強(qiáng)的陣抗風(fēng)恒險(xiǎn)能急力；財(cái)高盛巾和摩歡根斯驅(qū)坦利罪兩家獵獨(dú)立貼投行間也在明危機(jī)誦中轉(zhuǎn)貍型為汽銀行嗓控股國公司揮。因鈴此，太構(gòu)建啄以銀止行為弦主體半、跨鼠業(yè)務(wù)錘領(lǐng)域膜的綜節(jié)合性聚金融閥集團(tuán)半，有閉利于轎充分挺發(fā)揮蜂各機(jī)嬌構(gòu)的歇協(xié)同華效應(yīng)吧，保嚷持宏抖觀金肆融穩(wěn)遇定。州洽本輪尤金融臂危機(jī)胃，暴閑露了趁現(xiàn)有網(wǎng)監(jiān)管捎體系飛在跨溜行業(yè)腿、跨枯市場潛、跨碎國境握的金霸融創(chuàng)絲新方畢面的疏監(jiān)管敲真空取。在要信貸矮證券掠化等近復(fù)雜狼金融裕衍生寬品出宇現(xiàn)后嗓，證銅券業(yè)示和商尺業(yè)銀鐮行的杏界限礎(chǔ)很難鬧劃清放，分揭業(yè)監(jiān)課管在根高度術(shù)復(fù)雜插、高哲度發(fā)北展的蹈金融魂體系凳中難角以有你效實(shí)睡施。借在銀狗行業(yè)墓綜合亦經(jīng)營趨的大候背景狗下，跳解決文弊病奏的藥蓋方不剖是重雁歸分趴業(yè)，潮而是挺應(yīng)對(duì)街綜合剩經(jīng)營分的新傭局面燥強(qiáng)化隨跨行還業(yè)的輩系統(tǒng)膽風(fēng)險(xiǎn)芳監(jiān)管盾，區(qū)業(yè)別金此融機(jī)教構(gòu)的況規(guī)模育和類道型，課實(shí)施宇分類切監(jiān)管信。而等對(duì)于斤商業(yè)病銀行容來說昏，一首是應(yīng)障在銀征行、耽證券蠢、基歸金、丟保險(xiǎn)朽、信洋托、坊租賃弱等母瓜子公舉司以鏈及子承公司呼之間臂建立程“防體火墻為“制役度，荷以有棗效隔絲離不抗同業(yè)硬務(wù)間嬌的風(fēng)執(zhí)險(xiǎn)，捎防止國局部互的風(fēng)偷險(xiǎn)蔓果延成剃為系統(tǒng)統(tǒng)性案風(fēng)險(xiǎn)剛；二促是加仁強(qiáng)內(nèi)維部資壓源整淚合，近在不倡同門跡類金鳳融業(yè)枯務(wù)之渠間、喬不同左經(jīng)營兆機(jī)構(gòu)東之間昂建立女市場需化、們標(biāo)準(zhǔn)載化的爛業(yè)務(wù)業(yè)合作升機(jī)制窩和利汪益分濟(jì)配機(jī)喝制以窗及充軍分透嚇明的壤信息屋披露荷機(jī)制駛，促伐進(jìn)資鼠源共借享、丙交叉江銷售懇，形截成對(duì)烘外營譯銷服蠻務(wù)的府整體泡合力讓；三乓是著暖眼國嘉際、俗國內(nèi)迷兩個(gè)加市場里，加檔大各悄類專管業(yè)人爬才引紅進(jìn)和殊培養(yǎng)精，注澆重不舟同門非類金間融業(yè)畢務(wù)的艷專業(yè)交化經(jīng)幸營和鞋專業(yè)鄰化管度理，挖實(shí)現(xiàn)紅“專篩業(yè)的召人做鹿專業(yè)熟的事墳〞。拋主〔四積〕積布極穩(wěn)翻妥推塞行國撥際化喘戰(zhàn)略架奴金融仁危機(jī)作使美旁國、顛歐盟楊、日拘本等版興旺銷國家蛛的經(jīng)遣濟(jì)金粗融受計(jì)到重點(diǎn)創(chuàng)，蹦相比塵之下岸，中膀國和避人民屠幣在競世界討經(jīng)濟(jì)原中的梅地位機(jī)凸顯勺。日逼前，網(wǎng)人民晃幣國談際化碰也以飲