金融風險管理

金融風險管理【經(jīng)典資料，WORD文檔，可編輯修改】【經(jīng)典考試資料，答案附后，看后必過，WORD文檔，可修改】的基本概念解析3.未預期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本的定義以及上述概念之間、上述概念與金融風險之4.市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等各風險類型的概念、基本特點及各類第一節(jié)金融風險的定義及特性分析第二節(jié)金融風險的分類節(jié)金融市場風險風險險融風險的定義及特性分析概念FinancialRisk變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確3.風險度量：方差度量法——即金融風險是指由于金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合特點金融風險的來源分析金融變量變動影響的那部分資產(chǎn)組合的資金頭寸稱為風險暴露2.金融風險來源于風險暴露以及影響資產(chǎn)組合未來收益的金融變量變動的不確定性。可能會給微觀經(jīng)濟主體帶來直接或潛在的經(jīng)濟損失；五、金融風險與未預期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本等概念之間的關系1.金融風險的經(jīng)濟資本：與金融機構實際承擔的風險直接對應的、并隨著機構實際承擔2.金融風險的監(jiān)管資本：指監(jiān)管部門針對有可能發(fā)生的風險而要求金融機構必須備足的資本，或者說，是監(jiān)管機構根據(jù)當?shù)亟鹑跈C構的風險狀況要求金融機構必須計提的強五、金融風險與未預期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本等概念之間的關系(續(xù))監(jiān)管資本反映了監(jiān)管部門對當?shù)亟鹑跈C構所面臨的金融風險狀況的估計、判斷和經(jīng)濟資本并非實實在在的資本，是金融機構為測量、評估和管理該機構面臨的不同前配置”。五、金融風險與未預期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本等概念之間的關系(續(xù))4.監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本的共同點：。五、金融風險與未預期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本等概念之間的關系(續(xù))扣除。。散分類1.系統(tǒng)風險(SystematicRisk)：由影響整個金融市場的風險因素引起，使所有經(jīng)濟主體2.非系統(tǒng)風險(NonsystematicRisk)：僅由與特定公司或行業(yè)相關的風險因素引起，使準分類經(jīng)濟風險(EconomicRisk)：在經(jīng)濟領域中，由于相關經(jīng)濟因素的變動、決策失誤等原、按照驅(qū)動因素分類信用風險操作風險4.流動性風險經(jīng)營風險6.國家風險關聯(lián)風險對金融市場風險的認識1.案例一：匯率風險——英國雷克航空公司的破產(chǎn)2.案例二：利率風險——美國儲蓄信貸協(xié)會的遭遇風險的定義與特性1.金融市場風險(FinancialMarketRisk)是指由于金融市場變量的變化或波動而引2.金融市場變量(也稱市場風險因子，MarketRiskFactor)，主要包含股票價格、匯率、利率以及衍生品價格等。所以，金融市場稱為金融資產(chǎn)價格風險(PriceRiskofFinancialAssets)，本課程簡稱一、市場風險的定義與特性(續(xù))點：種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎性風險；分類1.基于百富勤倒閉事件對信用風險的認識概念editRisk履約能力變化導致其債務市場價分類按照信用風險的性質(zhì)，可將信用風險分為違約風險、信用等級降級風險和信用價差增將信用風險分為表內(nèi)風險與表外風險。分為本金風險和重置風險。又可以分為系統(tǒng)性信用風險和非系統(tǒng)性信用風險。信用風險與市場風險市場風險度量方法的改進為信用風險的度量提供了許多啟示。信用風險與市場風險1.基于巴林事件對操作風險的認識概念1.定義1：廣義的定義：除市場風險和信用風險以外的一切金融風險。2.定義2：狹義的定義：僅由于操作不當而引發(fā)的風險，與交易過程和系統(tǒng)失靈有關。操作風險的概念(續(xù))是指金融機構所有可以控制的風險，包括內(nèi)部欺詐；但不包括外部事定義4：操作風險是指由于錯誤或不完善的過程使得系統(tǒng)和人員或外部事件所造成的直操作風險的概念(續(xù))5.定義5：操作風險是指由于客戶、設計不當?shù)目刂企w系、控制體系失靈及不可控制的6.定義6：新巴塞爾協(xié)議將操作風險定義為“由于內(nèi)部流程、人員、技術和外部事件的操作風險的概念(續(xù))(3)雇傭及工作現(xiàn)場安全性(EmployPractices&WorkspaceSafety)客戶、產(chǎn)品以及經(jīng)營行為(Client,Products&BusinessPractices)lureManagement)操作風險的概念(續(xù))ntSettlementcyServiceskerageles操作風險的概念(續(xù))風險的原因，于是金融領域的操作風險就被劃分成7×8=56個風險單元。通過對每個風險單元的分析和管理，就可以很具體、明確地基本特性、操作風險的分類險.時效風險三、操作風險的分類(續(xù))三、操作風險的分類(續(xù))管理人員或員工因疏忽、操作不規(guī)范而造成的操作風險內(nèi)部或外部人員采用蓄意違法違規(guī)的欺詐行為而使金融機構遭受損失的風險，該風險indlingRisk三、操作風險的分類(續(xù))低頻低危操作風險(區(qū)域A)高頻低危操作風險(區(qū)域B)低頻高危操作風險(區(qū)域C)高頻高危操作風險(區(qū)域D)1.基于美國大陸伊利諾銀行流動性危機對流動性風險的認識的概念一是籌資流動性(FundLiquidity)，也稱為現(xiàn)金流或負債流動性，或資金流動性，主要指金融資產(chǎn)在市場上流動性風險的概念(續(xù))流動性風險是指因流動性不足而導致資產(chǎn)價值在未來產(chǎn)生損失的可能性。到期債市場正常交易量過大，而不能夠以、流動性風險的成因與特性分析度二、流動性風險的成因與特性分析(續(xù))流動性風險常常與信用風險等其它風險交織，再加上控制手段有限，從而管理難度較、流動性風險的分類2.市場流動性風險2.內(nèi)生流動性風險型的金融風險nagingRisk決策風險(Decision-makingRisk)FinancingRisk)道德風險(MoralRisk)sk政治風險：由于他國內(nèi)部政治環(huán)