以美特斯邦威為例的財(cái)務(wù)報(bào)表及編制

企業(yè)投融資管理期末設(shè)計(jì)

以美特斯邦威為例的財(cái)務(wù)報(bào)表分析及編制2016余興龍組CONTEXT企業(yè)投融資管理期末設(shè)計(jì)Part01諸論P(yáng)art02財(cái)務(wù)報(bào)表分析Part03資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表簡(jiǎn)表Part04預(yù)計(jì)資金需求量及籌資渠道與方式Part05評(píng)價(jià)與結(jié)論P(yáng)art01摘要本文選取美特斯邦威為典型案例，根據(jù)其企業(yè)2015年的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析其相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率等等。將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成特定對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出決策有用的信息，根據(jù)分析的結(jié)果確定美特斯邦威的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)水平；通過(guò)銷(xiāo)售百分比法計(jì)算出美特斯邦威2016年的財(cái)務(wù)相關(guān)報(bào)表?！娟P(guān)鍵詞】服裝行業(yè)美特斯邦威

財(cái)務(wù)報(bào)表Part01諸論行業(yè)背景與公司簡(jiǎn)介Part01諸論行業(yè)背景根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，近十年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額始終保持在10%以上增速，2014年我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)27.19萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)11.96%。2015年1-11月止紡織服裝、服飾行業(yè)出口交貨值達(dá)4612.4億元，同比增長(zhǎng)-0.6%。2016年表現(xiàn)較為看好。首先基本面更差的可能性很小，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展、消費(fèi)持續(xù)升級(jí)、全球扁平化發(fā)展等大背景下，紡織服裝行業(yè)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面已經(jīng)涌現(xiàn)出了很多新趨勢(shì)和新主題，傳統(tǒng)的產(chǎn)品消費(fèi)思維已經(jīng)全面拓展升級(jí)為“產(chǎn)品+服務(wù)”的新消費(fèi)思維，行業(yè)和公司的發(fā)展空間也在進(jìn)一步打開(kāi)?？春?016年紡織服裝行業(yè)在新消費(fèi)前進(jìn)道路上帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)，“新趨勢(shì)+新常態(tài)”共振將帶來(lái)很多投資機(jī)會(huì)。Part01諸論公司簡(jiǎn)介“美特斯?邦威”是美特斯邦威集團(tuán)自主創(chuàng)立的本土休閑服品牌。美特斯邦威集團(tuán)公司于1995年創(chuàng)建于中國(guó)浙江省溫州市，主要研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售美特斯?邦威品牌休閑系列服飾。2005年12月10日，集團(tuán)上?？偛空絾⒂茫彩敲捞厮拱钔闪⑹苣?，標(biāo)志著集團(tuán)進(jìn)入二次創(chuàng)業(yè)階段，開(kāi)始從業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)向管理模式創(chuàng)新，利用信息化平臺(tái)整合社會(huì)資源，構(gòu)建服裝產(chǎn)業(yè)上下游生態(tài)鏈，全面提升管理。借助上海這個(gè)時(shí)尚之都和經(jīng)濟(jì)中心的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和有利平臺(tái)，充分整合配置資源，從業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)向管理模式創(chuàng)新，利用信息化平臺(tái)整合社會(huì)資源，構(gòu)建服裝產(chǎn)業(yè)上下游生態(tài)鏈，加快物流、信息流、資金流的循環(huán)。面對(duì)未來(lái)，美特斯邦威集團(tuán)公司將抓住機(jī)遇，加快發(fā)展，立志實(shí)現(xiàn)“百億企業(yè)，百年品牌”的戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)“年輕活力的領(lǐng)導(dǎo)品牌，流行時(shí)尚的產(chǎn)品，大眾化的價(jià)格”這一愿景，力爭(zhēng)打造世界服裝行業(yè)的知名品牌。Part02Alwaysbelievethesomethingwonderfulisabouttohappen.財(cái)務(wù)報(bào)表分析.Part02財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表分析的作用在于解釋、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的短期償債能力、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期償債能力、企業(yè)財(cái)務(wù)彈性、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。Part02財(cái)務(wù)報(bào)表分析Pa窗rt02財(cái)務(wù)箱報(bào)表躍分析Pa宮rt02財(cái)務(wù)班報(bào)表勿分析利潤(rùn)內(nèi)表Pa串rt02財(cái)務(wù)想報(bào)表初分析Pa磚rt02財(cái)務(wù)情報(bào)表象分析現(xiàn)金傅流量拘表Pa板rt02財(cái)務(wù)珠報(bào)表趨分析Pa禿rt03資產(chǎn)勤負(fù)債鹿表和利澆潤(rùn)表艦簡(jiǎn)表Pa改rt03資產(chǎn)卵負(fù)債翼表和宏利潤(rùn)匆表簡(jiǎn)展表資產(chǎn)榴負(fù)債南簡(jiǎn)表Pa袋rt03資產(chǎn)潔負(fù)債若表和艦利潤(rùn)娛表簡(jiǎn)箏表利潤(rùn)花分配蕩簡(jiǎn)表Pa仿rt04Al爪wa殼ysbe烤li雹ev昏e華th好e姐so妖me油th陪in負(fù)g蹤蝶wo板nd痕er票fu追lisab失ou放t綱to閣h污ap閱pe核n.銷(xiāo)售百分蓮比法預(yù)計(jì)資金拜需求版量及厚籌資雀渠道組與方河式.Pa漸rt04預(yù)計(jì)壇資金誰(shuí)需求棉量及騎籌資土渠道鉆與方薯式原理至：假瘡定企帽業(yè)的櫻某些犁資產(chǎn)參和負(fù)亮債與奶銷(xiāo)售截額存暖在穩(wěn)瓦定的輕比例練關(guān)系道，根噴據(jù)基棒期資捕產(chǎn)、販負(fù)債施與銷(xiāo)著售額軌的比鍛例關(guān)虧系預(yù)輔計(jì)預(yù)罰測(cè)期秧資產(chǎn)獸和負(fù)茶債，搞進(jìn)而炭確定敵資金渾需要讓量。1、根碎據(jù)銷(xiāo)貝售總氣額確影定融浩資需儉求（1）確漂定銷(xiāo)畫(huà)售百梨分比（2）計(jì)乳算預(yù)布計(jì)銷(xiāo)喚售額攔下的舉資產(chǎn)棍和負(fù)刻債（3）預(yù)頭計(jì)留紐奉存收想益增絲式加額宋：留盈存收谷益增遼加=預(yù)計(jì)榜銷(xiāo)售港額×計(jì)劃洲銷(xiāo)售他凈利預(yù)率×（1-股利貢率）（4）計(jì)緩算外揚(yáng)部融菌資需昂求：薦外部責(zé)融資第需求=預(yù)計(jì)端總資乏產(chǎn)－配預(yù)計(jì)較總負(fù)殼債－裝預(yù)計(jì)匯股東兩權(quán)益2、根哭據(jù)銷(xiāo)棕售增六加量搶確定爸融資狼需求融資查需求=資產(chǎn)太增加佩－負(fù)搶債自善然增彩加－劫留存拔收益關(guān)增加=（資笛產(chǎn)銷(xiāo)當(dāng)售百炊分比×新增陽(yáng)銷(xiāo)售那額）職－（夾負(fù)債姑銷(xiāo)售摸百分冶比×新增魔銷(xiāo)售乳額）疼－[計(jì)劃蒸銷(xiāo)售爽凈利滴率×計(jì)劃侍銷(xiāo)售凝額×（1－股蝴利支僑付率殃）]Pa玻rt04預(yù)計(jì)隊(duì)資金病需求叨量及割籌資嘩渠道水與方覆式美邦巡壽服飾模股份講有限裝公司雞的預(yù)惱計(jì)資康金需央求量第一旁步：蘋(píng)確定沉上年濃末資臣產(chǎn)負(fù)黃債表園上與直銷(xiāo)售果收入帥有直櫻接比愈例關(guān)沈系的季項(xiàng)目煩，并碌分別鵝計(jì)算葬這些際項(xiàng)目漁余額橡占上芹年銷(xiāo)勺售收董入的廊百分進(jìn)比。例：狹貨幣喝資金裳占銷(xiāo)秀售收竄入的嶄百分近比=貨幣樂(lè)資金艘額/銷(xiāo)售燭收入片額＝11吵94喚06椒67括65恥/6淋29份47跳83宜76鴉4=建1.旦9%第二熔步：支按20墻15年12月31日資苗產(chǎn)負(fù)挖債表銳有百梯分比托的項(xiàng)現(xiàn)目，艙初步吉編制20塵15年12月31日資叮產(chǎn)負(fù)村債表犯；分殿別以20虧15年有桶關(guān)項(xiàng)儲(chǔ)目的檔百分怖比乘賽以20斷15年的詳銷(xiāo)售其額，銹計(jì)算求出20傭1年12月31日相污應(yīng)的葬預(yù)計(jì)勝金額垂，見(jiàn)敢表四垮的第2欄下吳的有追關(guān)數(shù)將據(jù)。例：20絕16年貨茫幣資甘金預(yù)軋計(jì)額=預(yù)計(jì)元銷(xiāo)售承額*聾貨幣主資金懸占銷(xiāo)狐售收飛入的飲百分交比元Pa敵rt04預(yù)計(jì)硬資金旅需求潑量及逼籌資愚渠道亡與方匠式第三菊步：喇將20狠15年末慘資產(chǎn)臣負(fù)債鄉(xiāng)豐表中暖與銷(xiāo)曬售收夏入沒(méi)違有直禍接關(guān)佩系的銜項(xiàng)目意金額套填入瓣表4-桌1（即晝第2欄）煎的相唐應(yīng)行內(nèi)。第四敬步：窄計(jì)算20良16年資強(qiáng)產(chǎn)負(fù)碑債表宵上留斜存收談益的砍預(yù)計(jì)筒額。20獲16年凈漠利潤(rùn)山為13柏2億元20峰16年留賣(mài)存收榜益增樓加額敘（1-括56次.1閣3%）=5渴79與08蹈40晃00熱0元20殖16年末濕留存絮收益齒余額=4儉31秀81快67膜46綁+5量79鐮08祖40夢(mèng)00冠0=雁62桌22扔65競(jìng)67讀46元命將預(yù)夾計(jì)的20今16年末掙的留憂(yōu)存收決益余弱額填盜入表4-蛋1第2欄“叫留存笨收益賀”項(xiàng)柳目?jī)?nèi)。第五似步：仿計(jì)算20蘇16年需市要追湯加籌易措的扁資金就。資使產(chǎn)的升預(yù)計(jì)件額減生去負(fù)碗債及初所有蘭者權(quán)乞益的魔預(yù)計(jì)牙額，足差額敢就是定公司眉需要享從外思部追溝加籌浮集的問(wèn)資金培量。即99飾71元28才00項(xiàng)00拜-3干85喚07唇74圓88把3=僅61低20逝50彈51腸17元Pa叔rt04預(yù)計(jì)麥資金殊需求訓(xùn)量及誼籌資壇渠道副與方序式20灣16年資真產(chǎn)負(fù)蓄債初提始預(yù)箏計(jì)額勵(lì)計(jì)算饒表Pa萄rt04預(yù)計(jì)行資金母需求詢(xún)量及兵籌資而渠道聯(lián)與方尼式美邦竄服飾貓股份浴有限妹公司崗的籌邊資渠刺道及屯方式第一垃步：把確定20帖16年從萌外部兆追加吐籌資紫的具液體來(lái)構(gòu)源渠鴿道。（1）追糕加債標(biāo)務(wù)的遭限制虹：允摧許的裕最高嬸負(fù)債朗額=全部嶼資產(chǎn)墻預(yù)計(jì)免額*55信.3賓7%=9繼97鄭12憲80至00鈔0*江55蹤蝶.3覆7%邪=5尚55誼21挪09跳77臉36元（2）計(jì)家算20發(fā)16年可警增加板的最襖高負(fù)等債額膽：允許蹄的最麻高負(fù)上債額55豈52飾10猜97符73軌6元減：20辮16年12月31日負(fù)嘩債預(yù)臂計(jì)額流動(dòng)昂負(fù)債54歡66置28重51唱22長(zhǎng)期寇負(fù)債85殺55帽13疑29洗6最多該可追畝加的薦負(fù)債校額49灑19緩92彎99屠13途8Pa搞rt04預(yù)計(jì)統(tǒng)資金蘭需求誦量及鳳籌資浙渠道貧與方疼式（3）計(jì)棕算20頸16年追觸加的降流動(dòng)飾負(fù)債屬額最高辯流動(dòng)慨負(fù)債=流動(dòng)道資產(chǎn)攏預(yù)計(jì)獨(dú)額÷1糊.6膽7=強(qiáng)61滾76雙28靈00惑00廁÷1丑.6獨(dú)7=磁36虹98蠟37菠12添57茫.4劍9元最多撇可以惰從外樣部追豬加籌選措的表流動(dòng)狂負(fù)債=最高錘流動(dòng)暑負(fù)債-2逼01貌5年12月31日流哲動(dòng)負(fù)厚債初鳴始預(yù)薯計(jì)額=3泄69它83柄71刪25錢(qián)7.欣49蜘-2歪,9刃95洪,2瘡61息,5棉87暢.0金0=傳70么31錘09寒67濫0元確定辟了追芽加流斧動(dòng)負(fù)正債的揀最高拿額，駁也確與定了20女16年追氧加的脫長(zhǎng)期泰負(fù)債懷最高卸額：20宴16年追偷加的能長(zhǎng)期丑負(fù)債=4拼91夜99戰(zhàn)29己91怕38財(cái)-7房誠(chéng)03吸10忠96君70桶=禮49膜84遺96賺18投94糕68元（4）計(jì)乘算所并有者泳需要咸追加芝投入闖的資姜本：需要叉股東竊投入饒資本=6廚12它05孟05溉11念7-膽49綱19輸92姿99專(zhuān)31掘8=港-4花30飯78代79鼠42瘡01元將以蘋(píng)上計(jì)累算結(jié)沈果匯液總，20妖16年需熊要追疑加外梅部籌夏資的用具體瞎項(xiàng)目莊是：短期往負(fù)債乞（短兆期借慌款）70倦31汁09湊6