淺析企業(yè)應(yīng)收賬款的管理

淺析企業(yè)應(yīng)收賬款的管理

應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、材料，提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)而應(yīng)向購貨方、接受勞務(wù)的單位或個人收取的款項。形成應(yīng)收賬款的直接原因是賒銷。雖然大多數(shù)企業(yè)希望現(xiàn)銷而不愿賒銷，但是面對競爭，為了穩(wěn)定自己的銷售渠道、擴大產(chǎn)品銷路、減少存貨、增加收入，不得不向客戶提供信用業(yè)務(wù)。特別是現(xiàn)在，用戶拖欠企業(yè)賬款者越來越多，賬款回收的難度也越來越大。因此，企業(yè)必須加強應(yīng)收賬款的管理，正確衡量信用成本和信用風(fēng)險，合理確定信用政策，及時收回賬款。

1發(fā)生應(yīng)收賬款的原因

(1)商業(yè)競爭。這是發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因。市場經(jīng)濟的競爭機制作用迫使企業(yè)以各種手段擴大銷售，除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告等外，賒銷也是擴大銷售的手段之一。相同條件下，賒銷產(chǎn)品的銷售量將大于現(xiàn)金銷售產(chǎn)品的銷售量。出于擴大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷或其他優(yōu)惠方式招攬顧客，由此引起的應(yīng)收賬款，是—種商業(yè)信用。

(2)銷售和收款的時間差。商品成交的時間和收到貨款的時間經(jīng)常不一致，這也導(dǎo)致了應(yīng)收賬款。就一般批發(fā)和大型生產(chǎn)企業(yè)來講，發(fā)貨的時間和收到貨款的時間往往不同，因為貨款結(jié)算需要時間，結(jié)算手段越落后，結(jié)算所需時間就越長，銷售企業(yè)只能承認這種現(xiàn)實并承擔(dān)由此引起的資金墊支。由于銷售和收款的時間差而造成的應(yīng)收賬款不屑于商業(yè)信用，也不是應(yīng)收賬款的主要內(nèi)容，因此我們只討論屬于商業(yè)信用的應(yīng)收賬款的管理。

既然企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因是擴大銷售，增強競爭力，那么其管理的目標就是求得利潤最大化。應(yīng)收賬款是企業(yè)的一項資金投放，是為了擴大銷售和盈利而進行的投資，而投資肯定要發(fā)生成本，這就需要在應(yīng)收賬款信用政策所增加的盈利和這種政策的成本之間做出權(quán)衡。只有當(dāng)應(yīng)收賬款所增加的盈利超過所增加的成本時，才應(yīng)當(dāng)實施應(yīng)收賬款賒銷；如果應(yīng)收賬款賒銷有著良好的盈利前景，就應(yīng)當(dāng)放寬信用條件，增加賒銷量。

2應(yīng)收賬款的成本構(gòu)成

企業(yè)有了應(yīng)收賬款，就有了壞賬損失的可能。不僅如此，應(yīng)收賬款的增加還會造成資金成本和管理費用的增加。企業(yè)要充分認識和估算應(yīng)收賬款的成本。

(1)機會成本。應(yīng)收賬款作為企業(yè)用于強化競爭、擴大市場占有率的一項短期投資占用，明顯喪失了該部分資金投入證券市場及其他方面的收入。企業(yè)用于維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金乘以市場資金成本率(一般可按有價證券利息率)，便可得出應(yīng)收賬款的機會成本。

(2)管理成本。指企業(yè)對應(yīng)收賬款的全程管理所耗費的開支，主要包括對客戶的資信調(diào)查費用，應(yīng)收賬款賬簿的記錄費用，收賬過程開支的差旅費、通訊費、人工工資、訴訟費以及其他費用。

(3)壞賬成本。因應(yīng)收賬款存在著無法收回的可能性，所以就會給債權(quán)企業(yè)帶來呆壞賬損失，即壞賬成本。企業(yè)應(yīng)收賬款余額越大，壞賬成本就越大。

以上前兩項構(gòu)成應(yīng)收賬款的直接成本，第三項為應(yīng)收賬款的風(fēng)險成本。這就是企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款后的成本，也是企業(yè)提供給客戶商業(yè)信用的付出。

3應(yīng)收賬款的管理方法

應(yīng)收賬款投資成本與收益并存。企業(yè)采用賒銷方式，雖要付出一定代價，但也可以開拓并占領(lǐng)市場，降低產(chǎn)成品的倉儲費用、管理費用。為雙邊衡量應(yīng)收賬款的邊際產(chǎn)出與邊際投入，提高應(yīng)收賬款的投資效益，企業(yè)從實際出發(fā)可從下面兩個方面做好應(yīng)收賬款的管理工作。

3．1制定有效的信用政策

(1)確定適當(dāng)?shù)男庞脴藴省Ｐ庞脴藴适墙o予客戶最低的信用條件，一般用預(yù)期的壞賬損失率表示。企業(yè)確定信用標準要力爭在增強市場競爭力、擴大銷售與降低違約風(fēng)險、收賬費用這兩者之間做出一個雙贏選擇。調(diào)適應(yīng)收賬款的風(fēng)險、收益與成本的對稱性關(guān)系，應(yīng)著重考慮3個基本因素：一是同行業(yè)競爭對手情況。面對市場競爭，企業(yè)要知己知彼，根據(jù)對手實力狀況，相應(yīng)采取寬或嚴的信用標準，以在競爭中把握主動，爭取優(yōu)勢地位。二是企業(yè)承擔(dān)失信違約風(fēng)險的能力。企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)能力的強弱也可影響信用標準高低的選擇。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力強，就可以以較低的信用標準爭取客戶，擴大業(yè)務(wù)。反之，如果企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力弱，就只能執(zhí)行嚴格的信用標準，以最大限度地降低違約風(fēng)險。三是客戶的資信程度。企業(yè)要在對市場用戶資信程度的調(diào)查分析基礎(chǔ)上判定客戶的信用等級，然后以此決定是否給予信用優(yōu)惠。

企業(yè)通過設(shè)定信用等級評價標準，利用既有或潛在客戶的報表數(shù)據(jù)，計算各自的指標值，并與標準值進行比較分析，然后詳盡地對客戶的拒付風(fēng)險做出準確的判斷，以利企業(yè)提高應(yīng)收賬款投資決策的效果。

(2)實施具體的信用條件。信用標準是決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。一旦企業(yè)決定給予客戶信用優(yōu)惠時，就需要考慮具體的使用條件。企業(yè)在接收客戶信用訂單時，要向其明確提出付款時間及其他相關(guān)要求，包括信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限方面的約定。企業(yè)允許客戶購貨款賒欠一定時間，會在一定程度上擴大銷售、增加毛利。但不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限，會引起應(yīng)收賬款機會成本和收賬費用的增加，也許還會造成壞賬損失。因此，企業(yè)必須要求因信用期限的延長帶來邊際收入的新增量大于邊際成本的上升量。

企業(yè)在延長信用期限的同時，為了加速資金周轉(zhuǎn)、及時收回貨款、減少壞賬損失，對在規(guī)定期限內(nèi)提前償付貨款的客戶可以按銷售收入的適當(dāng)比率給予折扣。采取現(xiàn)金折扣的前提就是企業(yè)通過加速收款帶來的機會收益能夠多剩有余地補償現(xiàn)金折扣的付出。至于給予客戶現(xiàn)金折扣優(yōu)惠的期限和程度應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身需要，在信用成本前后收益比較基礎(chǔ)上，擇定一個期量結(jié)合的最佳方案。

(3)完善收賬政策。企業(yè)在制定收賬政策時，要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機會成本之間進行比較、權(quán)衡，以前者小于后者為基本目標，掌握好寬嚴界限，擬定可取的收賬計劃。

3．2強化應(yīng)收賬款的日常管理

企業(yè)要對應(yīng)收賬款的運行狀況進行經(jīng)常性分析、控制，及時發(fā)現(xiàn)問題，提前采取對策。

(1)實施應(yīng)收賬款的追蹤分析。應(yīng)收賬款—旦形成，企業(yè)就必須考慮如何按期足額收回的問題。這樣，賒銷企業(yè)就有必要在收款之前，對該項應(yīng)收賬款的運行過程進行追蹤分析，重點要放在賒銷商品的變現(xiàn)方面。企業(yè)要對賒購者的信用品質(zhì)、償付能力進行深入調(diào)查，分析客戶現(xiàn)金的持有量與調(diào)劑程度能否滿足兌現(xiàn)的需要。應(yīng)將那些掛賬金額大、信用品質(zhì)差的客戶的欠款作為考察的重點，以防患于未然。

(2)認真對待應(yīng)收賬款的賬齡。一般而言，客戶逾期拖欠賬款時間越長，賬款催收的難度越大，成為呆壞賬的可能性也就越高。企業(yè)必須要做好應(yīng)收賬款的賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收進度和出現(xiàn)的變化。在應(yīng)收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)分析中，企業(yè)財務(wù)管理人員要把過期債權(quán)款項納入工作重點，研究調(diào)整新的信用政策，努力提高應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。對尚未到期的應(yīng)收賬款，也不能放松監(jiān)管，以防發(fā)生新的拖欠。

(3)滿足應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率。企業(yè)為了當(dāng)期必要的現(xiàn)金支出，必須要取得與之相匹配的現(xiàn)金流入總額。企業(yè)既定會計期間預(yù)期現(xiàn)金支付額扣除同期穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入額(包括可隨時支取的銀行貸款、短期證券變現(xiàn)凈額等)后的差額，就要通過應(yīng)收賬款的有效收現(xiàn)才能得以保證最低現(xiàn)金需求。

可以這樣說，應(yīng)收賬款未來的壞賬損失對企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營并非最為緊要，更關(guān)鍵的是現(xiàn)期實際現(xiàn)金到位的應(yīng)收款要能夠填補同期現(xiàn)金流量缺口，特別是要滿足具有剛性約束的納稅債務(wù)、工資支付及償付不得展期調(diào)換的到期債務(wù)的需要。

(4)建立應(yīng)收賬款壞賬準備制度。不管企業(yè)采用怎樣嚴格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。因此，企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對壞賬損失的可能性預(yù)先進行估計，積極