2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告

2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第1頁。2018年6月2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第1頁。目錄TOC\o"1-5"\h\z\u一、流量爆發(fā)驅動數(shù)據(jù)中心需求高速增長 51、現(xiàn)狀解構：我國數(shù)據(jù)中心建設模式導致需求積壓 5（1）我國規(guī)模不及美國1/5，云計算企業(yè)持續(xù)擴張，呈強者恒強之勢 6（2）我國數(shù)據(jù)中心建設模式不斷簡化，建設周期由2-3年縮至12個月 7（3）互聯(lián)網云計算公司持續(xù)擴張，呈現(xiàn)強者愈強的趨勢，規(guī)劃及在建數(shù)據(jù)中心增長迅猛 82、市場畫像：超大型數(shù)據(jù)中心成趨勢，第三方廠商靈活多變 9二、比肩美國，中國數(shù)據(jù)中心揚帆起航 111、互聯(lián)網企業(yè)野蠻生長，財力雄厚，資本開支快速增長 11（1）行業(yè)加速向龍頭聚攏 13（2）單個數(shù)據(jù)中心的機柜數(shù)逐步增大 13（3）產業(yè)并購加快 142、云計算格局基本穩(wěn)定，細分領域生機勃勃 15（1）細分云計算業(yè)務對傳統(tǒng)行業(yè)的滲透更為深入 15（2）混合云業(yè)務開始加速發(fā)展 163、中美數(shù)據(jù)中心產業(yè)鏈相關公司對比 16三、我國數(shù)據(jù)中心趨勢推演與產業(yè)鏈解構 171、技術趨勢：定制化、模塊化、虛擬化 182、產業(yè)趨勢：云計算在下游行業(yè)逐步普及 19（1）隨著傳統(tǒng)企業(yè)逐步從IT架構轉向使用云服務，云計算資源將逐步成為全社會的公用資源 19（2）開源模式的云業(yè)務開始快速成長 203、產業(yè)鏈解構：看好技術壁壘高的基礎設施供應商 202018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第2頁。4、數(shù)據(jù)中心產業(yè)鏈各模塊市場空間分析 212018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第2頁。四、2008-2018美國IDC發(fā)展階段介紹 221、美國各發(fā)展階段：初始、成長、聚合、細化，各具特色 222、聚合階段：互聯(lián)網企業(yè)野蠻生長，發(fā)展后期產業(yè)并購加劇 243、細化階段：云計算格局基本穩(wěn)定，細分領域生機勃勃 27五、相關企業(yè)簡況 281、光環(huán)新網 292、科華恒盛 303、依米康 314、紫光股份 325、浪潮信息 336、數(shù)據(jù)港 347、寶信軟件 352018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第3頁。

2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第3頁。移動互聯(lián)網的普及帶來信息爆炸，數(shù)據(jù)中心建設模式轉變帶動行業(yè)快速增長。2010年到2017年間，我國移動互聯(lián)網的數(shù)據(jù)流量增長61倍，數(shù)據(jù)中心容量只增長了9.6倍，建設模式的非市場化和一線城市在土地、電力上的供給受限，導致數(shù)據(jù)中心容量未能與流量增長同步，供需不平衡。2017年開始，數(shù)據(jù)中心建設由原來的運營商主導逐步轉變?yōu)榛ヂ?lián)網企業(yè)主導，建設動能大增。以超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心建設為主的互聯(lián)網企業(yè)，從技術和資金上，推動新一輪數(shù)據(jù)中心建設的熱潮。分析美國數(shù)據(jù)中心的四個發(fā)展階段，對比發(fā)現(xiàn)我國數(shù)據(jù)中心發(fā)展?jié)摿薮?。美國的?shù)據(jù)中心經歷了四個階段，每個階段都有不同的技術和產業(yè)特征。對比來看，中國的數(shù)據(jù)中心存量市場容量與2013年的美國相當。美國在2013至2017年的發(fā)展經歷，對我國數(shù)據(jù)中心未來的發(fā)展方向具有指引作用。預計未來五年我國在數(shù)據(jù)中心技術和市場體量上將主要有比較大的變化，2018是我國互聯(lián)網數(shù)據(jù)中心建設揚帆起航的元年。未來云計算向精細化發(fā)展，帶動第三方數(shù)據(jù)中心服務業(yè)務的增長。隨著數(shù)據(jù)中心的大規(guī)模建設，細分領域如云計算管理服務、云計算安全等開始壯大，目前國內這些領域仍然是藍海市場，細分領域上的只有少數(shù)幾個玩家。大的云計算廠商主要聚焦在IaaS和PaaS上，加快跑馬圈地，搶占市場份額。云計算的大范圍使用，將降低企業(yè)信息化的成本，使整個社會受益，對工業(yè)信息化、綜合門戶網站、電子商務、視頻網站、網絡游戲、零售等領域將帶來較大利好。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第4頁。我國數(shù)據(jù)中心建設仍處于快速發(fā)展期，看好產業(yè)上游基礎設施供應商。國內云計算格局還未定型，大型互聯(lián)網企業(yè)以市場占有率為目標，云服務價格競爭激烈。由于互聯(lián)網企業(yè)的大規(guī)模投入，受益比較明顯的是產業(yè)鏈上游基礎設施和專業(yè)服務供應商，關注技術壁壘較高的光模塊、服務器、電源、精密空調和具有優(yōu)質資源的機柜租賃、數(shù)據(jù)中心運維等子行業(yè)龍頭上市公司。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第4頁。一、流量爆發(fā)驅動數(shù)據(jù)中心需求高速增長如果把網絡比作物流系統(tǒng)，光傳輸網絡即是高速公路實現(xiàn)大容量、大帶寬的輸送；無線網絡可以看做是城鎮(zhèn)道路，實現(xiàn)無處不在的鏈接；而互聯(lián)網數(shù)據(jù)中心（IDC）即為倉庫，存放著各類需要輸送的數(shù)據(jù)，從目前的發(fā)展來看，數(shù)據(jù)中心不僅是數(shù)據(jù)存儲、分發(fā)的中心，而且是應用對數(shù)據(jù)進行計算、加工的中心，它通常出現(xiàn)在Internet網絡中數(shù)據(jù)交換最集中的地方。本文重點研究我國數(shù)據(jù)中心的發(fā)展趨勢。通過類比美國數(shù)據(jù)中心發(fā)展的四個階段，預判中國數(shù)據(jù)中心行業(yè)未來的技術發(fā)展和產業(yè)發(fā)展方向，揭示數(shù)據(jù)中心未來的投資機會。1、現(xiàn)狀解構：我國數(shù)據(jù)中心建設模式導致需求積壓2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第5頁。數(shù)據(jù)中心發(fā)展的核心驅動力在于數(shù)據(jù)流量的增長。2010-2017年間，中國移動互聯(lián)網數(shù)據(jù)總流量增長了61倍，數(shù)據(jù)中心市場容量只增長了9.6倍，隨著國家對信息高速公路和移動互聯(lián)網絡建設的重大投入，互聯(lián)網接入數(shù)據(jù)流量增長急速上升，最近三年復合增長113%，其中2017年增長163%。而數(shù)據(jù)中心的市場容量最近三年增長約為40%，建設模式的非市場化，導致數(shù)據(jù)中心容量未能與流量增長同步，需求嚴重積壓，尤其是一線城市的數(shù)據(jù)中心，基本在規(guī)劃階段即被預定完，場面極為火爆。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第5頁。對比我國與全球領先區(qū)域（美國）數(shù)據(jù)中心的發(fā)展，我們發(fā)現(xiàn)國內的數(shù)據(jù)中心存量仍然處于一個很低的水平，產業(yè)整體處于建設模式不斷演進，新規(guī)劃的數(shù)據(jù)中心迅猛增長的狀態(tài)。通過研究總結出我國數(shù)據(jù)中心的三大現(xiàn)狀如下。（1）我國規(guī)模不及美國1/5，云計算企業(yè)持續(xù)擴張，呈強者恒強之勢2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第6頁。根據(jù)IDC圈統(tǒng)計，2017年初我國數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)量約為美國的五分之一，加上我國大部分機柜是原來運營商中心機房改建，基礎設施落后，功率密度低，使得實際可用的機架資源較少。從超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的分布來看，我國目前超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心只占到全球的8%，不到美國的五分之一，發(fā)展空間巨大。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第6頁。2017年初，全球超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心297個，44%在美國，我國超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心只有16個，占比約8%。咨詢機構Synergy預計到2019年底全球將有超過500個超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心。目前在全球范圍內數(shù)據(jù)中心容量保持平穩(wěn)增長，主要分布在美國、德國、法國、日本等發(fā)達國家。從功率密度來看，北美地區(qū)已經達到8.5kw每機柜，亞洲地區(qū)只有一半的水平。（2）我國數(shù)據(jù)中心建設模式不斷簡化，建設周期由2-3年縮至12個月從2017年初我國數(shù)據(jù)中心機柜數(shù)占比來看，主要資源掌握在運營商手中，數(shù)據(jù)中心的主要用戶——互聯(lián)網企業(yè)需要從運營商租賃機柜，才能部署自身發(fā)展所需的云計算資源。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第7頁。由于運營商數(shù)據(jù)中心建設周期較長，大都需要2-3年，極大的限制了我國數(shù)據(jù)中心的擴張速度。從2017年初開始，我國主要的互聯(lián)網企業(yè)開始自建數(shù)據(jù)中心，使得我國的數(shù)據(jù)中心的建設模式發(fā)生較大變化，從以往IDC集成商->運營商->云計算廠商的模式，逐步轉變?yōu)镮DC集成商+運營商->云計算廠商的模式。由于互聯(lián)網企業(yè)對效率的追求和成本的控制，把數(shù)據(jù)中心的建設周期壓縮到12個月以內，大大提高了數(shù)據(jù)中心的建設速度。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第7頁。（3）互聯(lián)網云計算公司持續(xù)擴張，呈現(xiàn)強者愈強的趨勢，規(guī)劃及在建數(shù)據(jù)中心增長迅猛2017年開始，我國數(shù)據(jù)中心在建及規(guī)劃數(shù)量占全球新增數(shù)量的大部分，且主要由互聯(lián)網企業(yè)主導建設。由于互聯(lián)網企業(yè)大都采用超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的方式建設，目前我國規(guī)劃在建的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心達到40個，是存量的2.5倍，增長迅猛。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第8頁。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第8頁。以國內最大的云計算廠商阿里為例，從2015年開始自建數(shù)據(jù)中心，2017年明顯加快，在全國五個城市規(guī)劃投資建設，預計投入超過700億人民幣，主要布局環(huán)一線城市。為彌補與阿里在云計算方面的差距，騰訊在18年也啟動大規(guī)模數(shù)據(jù)中心建設規(guī)劃，預算金額超過1000億人民幣。這些互聯(lián)網廠商規(guī)劃的數(shù)據(jù)中心項目將在18-19年陸續(xù)上線。2、市場畫像：超大型數(shù)據(jù)中心成趨勢，第三方廠商靈活多變根據(jù)咨詢機構IDC公布的數(shù)據(jù)，2017年全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模為535億美元，增長18%，中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模為987億人民幣，增長38.2%，增速遠高于全球平均水平。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第9頁。伴隨著移動互聯(lián)網、物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、虛擬化等新興技術的落地，數(shù)據(jù)中心的需求呈指數(shù)級增長，預測到2022年我國數(shù)據(jù)中心市場容量將達到現(xiàn)有美國的存量規(guī)模，即五年增長4倍，年復合增長50%。預計2020年中國新增數(shù)據(jù)中心市場容量占到全球新增量的一半左右。未來五年將有越來越多的企業(yè)把IT信息化的Capex投資逐步轉向使用云服務。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第9頁。通過分析類比，目前市場上主要有三類公司在參與數(shù)據(jù)中心的建設。第一類為運營商，占據(jù)了帶寬和土地資源，在數(shù)據(jù)中心云業(yè)務剛剛興起之時，即大規(guī)模的將已有中心機房改造后租賃出去，具有先天優(yōu)勢，但由于運營商的主業(yè)在通信服務，且早期的中心機房基礎設施較差，能耗較高，單個中心機房的機柜容量在200-1000個，PUE（PowerUsageEffectiveness，PUE=數(shù)據(jù)中心總設備能耗/IT設備能耗）在2-3之間，運營成本較高，經濟性不強。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第10頁。第二類為規(guī)模較大的互聯(lián)網企業(yè)，此類企業(yè)由于自身業(yè)務需要，對計算和存儲的要求較高，且業(yè)務快速發(fā)展。早期主要以租賃運營商機房為主，考慮到成本和效率，逐步開始轉入自建數(shù)據(jù)中心。隨著規(guī)模的逐步增大，利用自建數(shù)據(jù)中心的空閑資源對外開展云服務，服務范圍擴大至CDN、數(shù)據(jù)管理、安全防護、應用托管、按需定制等高附加值領域。利用自身技術優(yōu)勢，對建設成本和運行效率有極致追求，這類企業(yè)開始建設大規(guī)模、超大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心，單體數(shù)據(jù)中心的機柜數(shù)量在4000-100000之間，PUE下降到1.5以內。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第10頁。第三類是專門從事細分領域的數(shù)據(jù)中心第三方提供商，此類企業(yè)會一般利用現(xiàn)有業(yè)務優(yōu)勢，把傳統(tǒng)的IT服務轉移到云計算上來，早期一般都靠租賃運營商的中心機房，隨著業(yè)務的不斷擴大，開始自建一部分數(shù)據(jù)中心，但規(guī)模都不大。此類公司利用數(shù)據(jù)中心的低邊界成本、高可擴展優(yōu)勢，在營收和凈利上取得較好增長。這三類企業(yè)在最初建設數(shù)據(jù)中心的目的有所不同，導致后續(xù)業(yè)務發(fā)展方向上存在很大差異。針對不同的客戶，這三類廠商擁有各自的優(yōu)劣勢，但總體來看，互聯(lián)網企業(yè)在滿足客戶的需求程度和成本控制水平上占有優(yōu)勢。使得其在整個數(shù)據(jù)中心建設中逐步占據(jù)主導地位。二、比肩美國，中國數(shù)據(jù)中心揚帆起航1、互聯(lián)網企業(yè)野蠻生長，財力雄厚，資本開支快速增長2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第11頁。中國正處于移動互聯(lián)網飛速發(fā)展的階段，對數(shù)據(jù)中心的需求快速增長。以往互聯(lián)網企業(yè)大都屬于輕資產運營，資本支出主要是用在研發(fā)上。隨自建IDC的興起，互聯(lián)網企業(yè)超過90%的固定資產支出用在數(shù)據(jù)中心基礎設施和IT設備上，我們可以從互聯(lián)網企業(yè)的資本支出大致可推算出他們在數(shù)據(jù)中心上的投入情況。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第11頁。2017年中國三大互聯(lián)網企業(yè)總計支出約為100億美元，增長63%，對應的美國五大互聯(lián)網企業(yè)年資本支出突破五百億美元，從存量對比來看，在大規(guī)模數(shù)據(jù)中心數(shù)量和機架數(shù)量上，中國互聯(lián)網企業(yè)只有美國的八分之一左右，相差更大。橫向對比國內企業(yè)的資本開支來看，2017年中國三大運營商的資本支出為3411億人民幣，下降6%。中國互聯(lián)網企業(yè)的資本開支是運營商的五分之一，差距依然較大。隨著5G建設的到來，2019年往后的兩到三年，將是運營商投資的波峰期，我們預計到2022年，隨著運營商投資的回落，中國將進入一個以互聯(lián)網企業(yè)驅動ICT投資為主的新時代。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第12頁。注：中國互聯(lián)網巨頭為阿里、騰訊、百度；電信運營商為中國移動、中國聯(lián)通、中國電信2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第12頁?；ヂ?lián)網的高效運營，對成本控制的極致追求，帶動行業(yè)快速發(fā)展，我們總結互聯(lián)網云計算企業(yè)的在產業(yè)發(fā)展上的三大特點。（1）行業(yè)加速向龍頭聚攏由于數(shù)據(jù)中心的建設是重資產投入，中小廠家無力承擔初期過高的資本開支，資金壁壘較強。當云計算廠商規(guī)模達到一定程度后，資源可在不同的企業(yè)間錯峰復用，提高整體的使用效率。大體量數(shù)據(jù)中心帶來邊界成本降低，毛利率升高，反過來促進云計算廠商建設更多的數(shù)據(jù)中心。從而實現(xiàn)贏者通吃的局面，很容易形成寡頭壟斷。國內阿里云17年的增速達到101%，連續(xù)三年翻倍，遠高于國內云計算的平均增速。阿里云在中國云計算市場的占有率達到48%，處于國內市場的絕對領導地位，整個云計算產業(yè)向龍頭聚攏的效應明顯。（2）單個數(shù)據(jù)中心的機柜數(shù)逐步增大2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第13頁。數(shù)據(jù)中心單機柜的成本隨規(guī)模的增大而降低。通過測算單機柜的成本數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)機柜數(shù)為2萬的數(shù)據(jù)中心只有機柜數(shù)為800的一半左右。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第13頁。目前國內互聯(lián)網企業(yè)新建的數(shù)據(jù)中心項目大都超過1萬個機柜或者超過10萬臺服務器的規(guī)模，由于體量過大，需要分期建設，基礎設施投入在后期擴容中可以均攤成本，這就使得數(shù)據(jù)中心的建設，單機柜的擴容成本比新建成本要更低。注：以上數(shù)據(jù)基于單機柜3kw功率密度、建于同一位置等假設的測算，實際支出可能會有差異（3）產業(yè)并購加快隨著國內云服務市場向巨頭靠攏，市場格局逐步發(fā)生變化，對于規(guī)模比較小、未能形成差異化競爭的廠商，逐步被巨頭兼并。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第14頁。從2015年開始，中國數(shù)據(jù)中心的并購案例主要分為兩類，一是行業(yè)外的企業(yè)通過并購進入數(shù)據(jù)中心行業(yè)。二是為滿足國際市場拓展而進行的海外并購。以沙鋼集團并購GlobalSwitch為例，涉及金額220億人民幣，同時具備以上兩這個特性。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第14頁。中國的移動終端在數(shù)量和增速均處于世界前位，消費人口眾多為數(shù)據(jù)中心產業(yè)的發(fā)展提供了無限潛力。目前國內一線城市由于土地和電力供應緊缺，數(shù)據(jù)中心的建設申請困難。進入2018年，市政部門意識到數(shù)據(jù)中心的增長不可阻擋，對數(shù)據(jù)中心開始進行長遠的規(guī)劃，以上海為例，2018年市政部門計劃在上海核心城區(qū)外的四面各規(guī)劃一塊區(qū)域，用于數(shù)據(jù)中心的建設，要求PUE低于1.5，這些規(guī)劃有利于互聯(lián)網企業(yè)在一線城市數(shù)據(jù)中心的建設。中西部地區(qū)，氣溫較低、土地和電力資源充沛，比較適合超大型數(shù)據(jù)中心的建設，對時延要求不高的業(yè)務可以部署在中西部地區(qū)。2、云計算格局基本穩(wěn)定，細分領域生機勃勃國內云計算市場在IaaS和PaaS行業(yè)市場格局基本穩(wěn)定，龍頭企業(yè)占據(jù)了大部分市場份額。目前來看，主要呈現(xiàn)出兩個細分領域的增長。（1）細分云計算業(yè)務對傳統(tǒng)行業(yè)的滲透更為深入2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第15頁。隨著云計算產業(yè)的成熟，大量企業(yè)開始上云，為云計算的使用者節(jié)約IT基礎設施投入成本，改善這些企業(yè)的盈利性。如智能制造、視頻網站、游戲、影視制作、醫(yī)療影像等受益明顯。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第15頁。由于云服務使用者不需要考慮初期的資本開支和運維成本，使得以中小型企業(yè)在初期IT投資成本減少，為初創(chuàng)型企業(yè)節(jié)省了寶貴的創(chuàng)業(yè)資金。同時，云計算的高可擴展性，以及基于需求彈性供給的云計算服務，為這些企業(yè)提供短期內業(yè)務爆發(fā)的可能。（2）混合云業(yè)務開始加速發(fā)展隨著國內各行業(yè)對IT信息化的要求提高，銀行、保險、大型企業(yè)等比較有實力的企業(yè)，都開始采用自建數(shù)據(jù)中心+租賃公有云服務，混合云迎來比較大的發(fā)展機會，為這些企業(yè)提供定制化服務的第三方IDC專業(yè)供應商開始凸顯，如云管理服務供應商（MSP）、云安全服務供應商業(yè)務快速增長。3、中美數(shù)據(jù)中心產業(yè)鏈相關公司對比由于我國數(shù)據(jù)中心發(fā)展相對較晚，對比美國等發(fā)達國家，數(shù)據(jù)中心產業(yè)鏈上的各個公司成熟度有很大的不同。美國的數(shù)據(jù)中心產業(yè)鏈相關公司的營收及市值對我國有指引作用。通過對比我們發(fā)現(xiàn)，在電源設備上，由于數(shù)據(jù)中心要求電源設備具有極高的穩(wěn)定性，技術和品牌壁壘較高。我國的龍頭公司與國外相差較大，估值水平也較低。隨著國產化替代的趨勢和國內電源設備廠商的持續(xù)研發(fā)投入，國內數(shù)據(jù)中心電源設備的成長空間還很大。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第16頁。在光模塊上和IT設備上，由于單價較高，容易受到下游云計算廠商定制化要求的影響，行業(yè)龍頭的議價能力好于中小廠商，受益較大。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第16頁。第三方IDC專業(yè)服務商主要以數(shù)據(jù)中心建設及運維服務、機柜租賃為主，由于國內需求暴增，導致供不應求的狀態(tài)，整體的增速和毛利水平較高，且能維持較長的時間。云服務廠商由于云計算馬太效應明顯，主要聚焦在龍頭企業(yè)，對比來看，作為中國最大的云計算廠商，阿里巴巴相比亞馬遜仍存在估值上移的空間。在云服務的應用廠商中，我們列舉CRM和視頻兩塊業(yè)務，國內的估值水平遠低于美國，隨著云計算在國內的普及，價格持續(xù)下滑，對云服務的應用廠商是極大的利好。注：阿里巴巴、愛奇藝在美國上市，使用6月27日即時匯率1USD=6.55CNY三、我國數(shù)據(jù)中心趨勢推演與產業(yè)鏈解構2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第17頁。通過對比分析，中國目前數(shù)據(jù)中心存量和增長速度與美國2013年相當。我們預判中國在未來的三五年大體會跟隨美國的發(fā)展方向，據(jù)此做出如下技術和業(yè)務發(fā)展上的推演。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第17頁。1、技術趨勢：定制化、模塊化、虛擬化中國的數(shù)據(jù)中心建設，從2013年開始逐步加速，最近五年中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模增速是全球平均增速的兩倍還多，新建數(shù)據(jù)中心規(guī)模在全球市場中的占比，從2013年的11%增長到2017年的29%，預計在2020年占比接近50%，也就是到2020年，中國新建數(shù)據(jù)中心的數(shù)量將占到全球新建數(shù)量的一半。在技術上會重復美國過去五年的發(fā)展歷程，呈現(xiàn)以下趨勢。趨勢一：云服務廠商開始定制服務器、存儲、光模塊等高附加值模塊，減少中間代理環(huán)節(jié)，生產者和最終使用者受益。目前，阿里云對定制化需求起到帶頭作用，騰訊云、百度云預計也將逐步走向定制化的道路。趨勢二：網絡架構從傳統(tǒng)的三層架構向葉脊架構轉變，此技術轉變，對高速光模塊的需求倍增，目前阿里云和騰訊云比較領先，代表著行業(yè)技術發(fā)展的趨勢。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第18頁。趨勢三：新建數(shù)據(jù)中心以超大型為主，向高功率密度、低PUE發(fā)展，對數(shù)據(jù)中心基礎設施電源、精密空調等廠商的技術要求提高，屏蔽低水平價格競爭，行業(yè)龍頭將受益；趨勢四：虛擬化技術在數(shù)據(jù)中心IT設施中得到廣泛應用，使得硬件的使用效率更高，提升云計算廠家單機柜的盈利性。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第18頁。總體而言，數(shù)據(jù)中心向著技術水平更高、行業(yè)集中度更強的方向發(fā)展，有一定技術優(yōu)勢的龍頭企業(yè)將凸顯。2、產業(yè)趨勢：云計算在下游行業(yè)逐步普及國內的云計算業(yè)務還處于逐步普及，培養(yǎng)企業(yè)消費習慣的階段，有以下趨勢表現(xiàn)明顯。（1）隨著傳統(tǒng)企業(yè)逐步從IT架構轉向使用云服務，云計算資源將逐步成為全社會的公用資源目前網絡游戲、綜合門戶網站和電子商務在云計算的收入貢獻占比較高，增速也比較快，未來工業(yè)信息化、視頻、物流和批發(fā)零售等領域將受益于云計算的大規(guī)模應用，快速成長。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第19頁。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第19頁。（2）開源模式的云業(yè)務開始快速成長由于傳統(tǒng)企業(yè)從傳統(tǒng)IT信息化建設轉向云業(yè)務部署，由于技術的復雜性，不可能每一個企業(yè)各自開發(fā)一套私有云架構，這就使得云開源架構逐步普及。如同Android系統(tǒng)，Openstack的開源化企業(yè)私有云架構將成為多方協(xié)作共同進步的又一新產業(yè)。3、產業(yè)鏈解構：看好技術壁壘高的基礎設施供應商通過梳理我們認為數(shù)據(jù)中心產業(yè)鏈存在如下四類主要參與者?；A設施供應商：此類企業(yè)為建設數(shù)據(jù)中心的硬件供應商，主要包括IT設備（服務器、存儲、交換機、路由器）、電源設備（UPS、變壓器、交直流轉化設備）、精密空調、動環(huán)監(jiān)控系統(tǒng)、油機等。其中具有一定技術壁壘的領域包括IT設備、電源設備和精密空調等。IDC專業(yè)服務商：此類企業(yè)主要負責數(shù)據(jù)中心的集成和運維，目前來看，國內已經出現(xiàn)專業(yè)化的集成和運維企業(yè)，由于下游企業(yè)為運營商、大型互聯(lián)網企業(yè)，議價能力強，導致IDC專業(yè)服務商很難獲得定價權。云服務商：主要以運營商、云計算廠商和第三方IDC服務廠商為主。云計算廠商在經營效率和規(guī)模具有優(yōu)勢。目前，行業(yè)處于由云計算廠商主導的價格競爭狀態(tài)，第三方IDC服務廠商的盈利性變弱。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第20頁。應用廠商：各行業(yè)的云服務使用者，包括處于成長期的互聯(lián)網企業(yè)，銀行、保險等金融機構，大的政企客戶，傳統(tǒng)軟件廠商等。隨著云計算的普及，應用廠商的數(shù)量和規(guī)模都將逐漸擴大，成為推動云計算規(guī)模增長的主要力量。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第20頁。4、數(shù)據(jù)中心產業(yè)鏈各模塊市場空間分析通過對產業(yè)鏈各個模塊的測算，2018年中國數(shù)據(jù)中心市場空間為1331億元，比17年增長41%，其中占比最大三類的是服務器、IP設備、存儲（土建、配套工程、發(fā)電機組等未計入此次研究范圍），互聯(lián)網云計算服務廠商出于對自身成本的控制，對這三類產品的價格最為關注，大的云服務廠商開始走定制化的道路，直接與服務器的上游芯片廠商進行幾個商務談判。服務器和存儲的價格相對透明，價格競爭激烈，供應商的毛利都比較低。IP設備的技術壁壘相對較高，供應商價格降幅不大，隨著量的放大，營收和凈利快速增長。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第21頁。除了以上這三者之外，電源設備、動環(huán)監(jiān)控設施、制冷系統(tǒng)的市場空間相對較小，由于數(shù)據(jù)中心對電源和溫控的穩(wěn)定性要求極高，能參與競爭的廠家不多，價格下降較少，產業(yè)的快速增長，使得電源設備和制冷系統(tǒng)的供應商營收和凈利快速增長。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第21頁。四、2008-2018美國IDC發(fā)展階段介紹1、美國各發(fā)展階段：初始、成長、聚合、細化，各具特色通過研究美國數(shù)據(jù)中心的發(fā)展過程，大致可分為四個階段：初始、成長、聚合、細化，每個階段都有各自的特點。初始階段：二十世紀九十年代早期開始，數(shù)據(jù)中心多為科研使用，基礎電信運營商提供少量出租中心機房機柜，但服務內容極為簡單，主要包括出租機柜、網絡帶寬等基礎資源的托管維護服務。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第22頁。成長階段：二十世紀九十年代中期至2007年，這段時間互聯(lián)網的高速發(fā)展帶動了網站數(shù)量的激增，各種IT設施如服務器、主機出口寬等資源的集中放置和維護需求高漲，主機托管、集中運營為主要業(yè)務類型。這個階段數(shù)據(jù)中心的作用開始得到認可，運營商由提供機柜托管轉向數(shù)據(jù)存儲管理、安全網絡、互聯(lián)出口帶寬選擇等服務。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第22頁。聚合階段：從2008年至2017年，此階段特征為云計算的概念被廣泛接受，大型化、虛擬化、綜合數(shù)據(jù)中心服務興起，數(shù)據(jù)中心突破了原有的機柜出租、帶寬共享、集中維護等服務，更注重數(shù)據(jù)存儲和計算能力的彈性化、設備維護管理的綜合化。在此階段，規(guī)?；ㄔO和運營帶來成本降低，業(yè)務向龍頭聚攏，產業(yè)整合加快，據(jù)研究機構IDC圈統(tǒng)計，2017年美國數(shù)據(jù)中心并購金額超過200億美金。細分階段：2017年往后隨著互聯(lián)網業(yè)務向追求用戶體驗轉型，以往超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心覆蓋廣，時延長的特點逐漸滿足不了發(fā)展需求。云計算架構逐步從單體超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心向超大型+邊緣迷你型數(shù)據(jù)中心相結合的方式轉變，數(shù)據(jù)離最終用戶的距離更近，延時更短。在此階段，模塊化、小型化邊緣數(shù)據(jù)中心開始大規(guī)模部署，行業(yè)進入精細化部署階段。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第23頁。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第23頁。目前美國正處于第四階段的初期，細分市場開始逐步成長。根據(jù)各個階段發(fā)展對中國數(shù)據(jù)中心的指導性，我們主要介紹聚合階段和細化階段的特征。2、聚合階段：互聯(lián)網企業(yè)野蠻生長，發(fā)展后期產業(yè)并購加劇2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第24頁。在初始和成長階段，能對外提供機柜出租的大都為運營商企業(yè)。而數(shù)據(jù)中心機柜出租并非運營商的核心業(yè)務，數(shù)據(jù)中心業(yè)務只占到其總收入的1%-3%。在數(shù)據(jù)中心的布局上，運營商存在市場響應速度慢、局部供需不平衡、不符合互聯(lián)網業(yè)務需要等情況。隨著互聯(lián)網企業(yè)業(yè)務呈現(xiàn)指數(shù)級增長，對數(shù)據(jù)存儲和計算的要求提高，運營商零散的數(shù)據(jù)中心分布和高能耗，不能滿足互聯(lián)網企業(yè)的要求。出于自身發(fā)展的需要，互聯(lián)網企業(yè)開始進行自建數(shù)據(jù)中心，利用專業(yè)化的設計、建造、運維方式，不斷摸索成本更低、處理能力更強、效率更高的建設方式，促使數(shù)據(jù)中心向超大規(guī)模、低PUE、自動化運維等方向發(fā)展，對數(shù)據(jù)中心的發(fā)展起到極大的引領作用。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第24頁。以谷歌的數(shù)據(jù)中心為例，2009年開始，谷歌在全球自建超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，首次出現(xiàn)單體規(guī)模過萬機柜的數(shù)據(jù)中心，且對運營效率和能耗指標有及嚴格的要求。類似于谷歌的互聯(lián)網企業(yè)，超過90%的固定資產支出用在數(shù)據(jù)中心基礎設施和IT設備上，因而，我們可以從互聯(lián)網企業(yè)的資本支出大致可推算出他們在數(shù)據(jù)中心上的投入情況。2017年美國的五大互聯(lián)網企業(yè)年資本支出突破五百億美元，增長20.3%，五大運營商的資本支出為574億美元，減少4.6%。咨詢機構Bloomberg預測2018年北美五大互聯(lián)網巨頭在ICT上的資本投入將超越電信運營商。注：美國互聯(lián)網巨頭為FB、GOOGL、AMZN、MSFT、APPL；電信及光電運營商為T、VZ、S、TMUS、CMCSA2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第25頁。在2009年至2016年期間，是美國互聯(lián)網企業(yè)新建數(shù)據(jù)中心野蠻生長的階段，為追求更高的經濟性，互聯(lián)網企業(yè)數(shù)據(jù)中心呈現(xiàn)出以下技術特點。1.采購下移，開始定制服務器、存儲、光模塊等高附加值模塊，大規(guī)模集中采購，降低成本；2.軟硬件架構的解耦，虛擬化部署開始涌現(xiàn)，虛擬化技術逐步成熟，以應對業(yè)務快速增長且不穩(wěn)定特征；3.網絡結構從傳統(tǒng)的三層架構逐步向葉脊結構轉變，網絡扁平化，加快內部傳輸速率，增強整體算力；4.物理結構從傳統(tǒng)機房+機柜結構逐步轉變?yōu)槟K化機房，縮短建設周期，實現(xiàn)快速部署；5.采用蒸汽壓縮或吸收式循環(huán)水冷機組，或將數(shù)據(jù)中心建設在高緯度、高寒地區(qū)，利用新技術或自然條件，降低配套設施能耗比例。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第25頁?？偨Y來說，互聯(lián)網企業(yè)在技術發(fā)展上靈活多變，推動整個數(shù)據(jù)中心領域向前發(fā)展。從亞馬遜云計算業(yè)務收入增長來看，AWS的收入增速高于美國云服務的平均增速，2017年的云計算業(yè)務收入突破174億美元，增長42.9%，市占率超過40%，構成了亞馬遜業(yè)務收入重要的一環(huán)。隨著云服務市場向巨頭靠攏，市場格局逐步發(fā)生變化，對于規(guī)模比較小、未能形成差異化競爭的廠商，逐步被巨頭兼并，從2015年到2017年，美國數(shù)據(jù)中心并購案例逐年增多，其中2017年并購案例規(guī)模超過200億美金。預示著美國的數(shù)據(jù)中心市場隨著增速的下降，行業(yè)競爭加劇。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第26頁。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第26頁。3、細化階段：云計算格局基本穩(wěn)定，細分領域生機勃勃2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第27頁。從2017年往后，美國在IaaS和PaaS行業(yè)的市場格局基本定型，龍頭企業(yè)占據(jù)了大部分公有云市場。大的云計算企業(yè)的覆蓋局限性，導致細分領域存在發(fā)展機會。導致細分云計算業(yè)務對傳統(tǒng)行業(yè)的滲透更為深入。我們以視頻領域的云應用的Netflix為例。Netflix是一家成立于1997年的在線影片租賃提供商，從2009年開始，Netflix逐漸把IT系統(tǒng)遷移到AWS云平臺，在高峰期間Netflix的互聯(lián)網下載流量已經占到北美地區(qū)的三分之一，而支撐Netflix的整個IT系統(tǒng)基本上構建在AWS之上。Netflix的視頻流從2009年到2013年增長了約100倍，與傳統(tǒng)模式相比他們的視頻流服務成本降低了87%，充分利用了AWS云平臺的彈性和規(guī)模效應。Netflix的收入也從2008年的不足15億美元的銷售額增長到2017年116億美元。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第27頁。五、相關企業(yè)簡況通過對比研究，我們認為中國數(shù)據(jù)中心發(fā)展勢頭迅猛，產業(yè)中各模塊所處發(fā)展階段不同，產業(yè)鏈中不同環(huán)節(jié)受益先后次序為基礎設施、專業(yè)服務、云服務使用者、云服務商?，F(xiàn)階段尤其看好基礎設施（光模塊、IP設備、電源、精密空調的供應商）和專業(yè)服務（數(shù)據(jù)中心運營、數(shù)據(jù)中心租賃）的供應商。基礎設施環(huán)節(jié)：首先受益的是數(shù)據(jù)中心基礎設施供應商，我們預測2018年將是各類基礎設施供應商的爆發(fā)原點。相關企業(yè)：浪潮信息（服務器）、紫光股份（新華三，交換機、路由器）、科華恒盛（電源設備）、依米康（精密空調）等。數(shù)據(jù)中心專業(yè)服務商：隨著數(shù)據(jù)中心的數(shù)量增多，專業(yè)服務商開始接管數(shù)據(jù)中心的運維與經營，業(yè)務獨立的數(shù)據(jù)中心專業(yè)服務商將因此受益。相關企業(yè)：光環(huán)新網（第三方數(shù)據(jù)中心供應商）、數(shù)據(jù)港（阿里數(shù)據(jù)中心運營）、寶信軟件（機柜租賃）。云服務商：云計算業(yè)務最大的受益者是互聯(lián)網云計算企業(yè)，但目前收入占比相對較小，大都處于虧損狀態(tài)，待云計算業(yè)務上量之后，互聯(lián)網云計算企業(yè)將受益最大。相關企業(yè)：阿里巴巴、騰訊控股。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第28頁。云服務使用者：云計算降低整個社會的信息化成本，云服務的使用者將節(jié)約一大筆IT基礎設施建設和運營成本，改善企業(yè)的盈利性。相關企業(yè)：愛奇藝（網絡視頻）、螞蟻金服（互聯(lián)網金融）、億聯(lián)網絡（企業(yè)統(tǒng)一通信）、用友網絡（ERP、CRM）等。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第28頁。1、光環(huán)新網公司坐擁一線城市IDC和固定網絡資源，具備技術領先優(yōu)勢,過往5年營收和凈利年復合增長60%以上。公司在北京擁有2800多公里的城域網光纜，及多個IDC機房資源，聚焦金融類優(yōu)質客戶，布局IDC及其增值服務、IDC運營管理服務、云計算等互聯(lián)網綜合服務業(yè)務，擁有十幾年的機房運營經驗，通過技術積累，提升IDC運營效率。過往五年，公司營收和凈利年復合增長60%以上，IDC業(yè)務毛利率及凈利率均明顯高于同行，未來幾年營收和凈利仍將維持高速增長。整體布局上，圍繞IDC產業(yè)，擴大經營范圍，與AWS合作，發(fā)展云計算業(yè)務。國內產業(yè)政策穩(wěn)定，IDC等基礎設施業(yè)務暫不對外國廠商開發(fā)，公司與AWS的合作持續(xù)鞏固。通過整合AWS的技術與公司IDC資源，強強合作，積極打造云計算生態(tài)，布局光環(huán)有云云增值和混合云、無雙科技SaaS云、以及中金云網私有云，打開國內萬億級云計算市場。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第29頁。通過產業(yè)并購，掌握自有IDC資源，持續(xù)擴大優(yōu)勢，提升競爭力。公司成立之初以固網接入業(yè)務為主，逐步向IDC運營轉型，對標國際IDC巨頭Equinix。前期并購的無雙科技和中金云網，已基本完成業(yè)績承諾。18年年中，計劃收購科信盛彩剩余85%的股權，擴大自有IDC資源數(shù)量。預計2020年，公司機柜有望達5萬個，貢獻超過10億的經營凈現(xiàn)金流入，持續(xù)為公司產業(yè)發(fā)展提供資金。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第29頁。2、科華恒盛公司在2017年中國大功率UPS市場中列UPS廠商第2名、本土UPS廠商第1名。公司連續(xù)第三年入選全球新能源企業(yè)500強。在海外市場，全球知名信息咨詢公司HISMarkit日前發(fā)布的“2017儲能逆變器（PCS）報告”顯示，科華恒盛儲能逆變器2016年出貨量全球排名第六；在大于10千瓦容量的儲能逆變器全球市場排名中，科華恒盛位居第五。2014年至2017年，公司的營業(yè)凈利率高居9.22%，9.46%，10.17%和18.24%，利潤率迅速增長。2017年公司完成了天地祥云100%并購，標志著公司從數(shù)據(jù)中心系列產品及整體解決方案提供商向云計算服務運營商轉變，提高了公司在云計算行業(yè)的市場占有率和行業(yè)地位。研發(fā)投入持續(xù)5年保持年銷售收入的5%以上，2017年進一步增長，高達營業(yè)收入的8.74%。持續(xù)的研發(fā)投入為公司提供了技術支持，2017年完成專利申報274項，其中申請發(fā)明85項；軟件備案24項。截止2017年，公司合計有效授權專利386項共，其中發(fā)明專利67項；軟件著作權備案229項，共獲得有效知識產權615項。在UPS領域，伊頓、施耐德、艾默生的市場份額超過60%，市場集中度高，科華恒盛在激烈的市場競爭中不斷擴大市場份額，提高產品利潤率。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第30頁。2017年公司實現(xiàn)營業(yè)收入24.12億元，同比增長36.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤達4.26億元，實現(xiàn)高速增長，同比增長148.42%；基本每股收益1.55元，同比增長131.34%。2018年是公司創(chuàng)立30周年，公司將繼續(xù)堅持“一體兩翼”戰(zhàn)略規(guī)劃，在“能基”、“云基”和“新能源”三大業(yè)務板塊深耕發(fā)展。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第30頁。3、依米康公司是國內精密機房空調主流供應商之一，主營精密環(huán)境工程，精密空調設備等。公司業(yè)務涉及信息數(shù)據(jù)、醫(yī)療健康、環(huán)保治理三大產業(yè)。公司憑借先進節(jié)能、智能技術、完善的產品版圖、整體解決方案以及對行業(yè)發(fā)展大趨勢的敏銳嗅覺，已經成為所涉及行業(yè)領先品牌。依米康的品牌也獲得了社會各界的廣泛認可，重點完成了公司云計算及數(shù)據(jù)中心基礎設施產業(yè)鏈領域：由精密空調為主營業(yè)務向智能工程、關鍵設備、物聯(lián)軟件三足鼎立，以發(fā)展IDC相關運維為補充的的業(yè)務模式的轉型。依米康成為“中國機電產品進出口商會會員”，獲得2016-2017年度中國高效數(shù)據(jù)中心優(yōu)秀解決方案獎，核心產品氟泵節(jié)能機組獲得了“中國數(shù)據(jù)中心最佳綠色節(jié)能產品獎”，還獲得了“年度全國政府采購機房空調首選節(jié)能品牌”、“年度戰(zhàn)略性新興產業(yè)五十強”等重要獎項。公司近三年研發(fā)投入的金額占營業(yè)收入的比重在5%左右，研發(fā)人員占員工總數(shù)約為20%。2017年，公司新獲得9個商標、17項實用新型專利權、32項計算機軟件著作權。公司的產品和服務以及企業(yè)的品牌影響力得到持續(xù)提升。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第31頁。2017年，公司主營業(yè)務收入保持穩(wěn)定增長，實現(xiàn)營業(yè)總收入12.47億元，同比增長28.15%；實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤為0.91億元，同比增長104.70%。公司簽訂訂單25.55億元，同比增長162.15%。其中，信息數(shù)據(jù)領域的業(yè)務收入為8.94億元，同比增長88.55%；新簽訂單金額為20.96億元，同比增長287.49%。醫(yī)療健康領域的業(yè)務收入0.89億元，同比36.57%；新簽訂單金額為1.52億元，同比增長96.82%。環(huán)保治理領域的業(yè)務收入為2.65億元，同比下降39.07%；新簽訂單金額為3.07億元，同比下降13.93%。未來公司的三大主營業(yè)務的布局將進一步協(xié)調。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第31頁。4、紫光股份公司是數(shù)字經濟時代的數(shù)字化解決方案領導者，公司長期專注于信息電子行業(yè)。根據(jù)IDC2017年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)，公司H3C品牌產品在國內企業(yè)級市場中，交換機、路由器、WLAN產品的市場占有率分別為34.7%、26.2%、30.9%；X86服務器和存儲設備的市場占有率分別為13.7%和7.3%。2017年，公司在國內市場企業(yè)網交換機市場排名第一；國內市場企業(yè)級WLAN市場排名第一；國內市場企業(yè)網路由器市場排名第二；國內市場防火墻產品占有率第三。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第32頁。在企業(yè)信息化建設方面，持續(xù)賦能企業(yè)數(shù)字化轉型，市場份額進一步擴大，在龍頭企業(yè)私有云市場保持領先優(yōu)勢，獲得2017年IDC中國數(shù)字化轉型領軍用戶“卓越基礎設施”大獎。2017年，公司入選IDC大數(shù)據(jù)平臺實力廠商“MajorPlayers”，成為中國大數(shù)據(jù)平臺十大廠商之一，居于戰(zhàn)略維度第一位置。紫光掃描儀已連續(xù)19年蟬聯(lián)市場占有率第一，2016—2017年公司在政務云市場連續(xù)兩年市場份額第一、服務虛擬化市場連續(xù)兩年國產品牌份額第一、云管理平臺市場份額第一、超融合產品UIS連續(xù)兩年在中國區(qū)市場份額排名第一。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第32頁。公司以技術創(chuàng)新為核心引擎，研發(fā)人員占公司總員工人數(shù)超過30%，控股子公司新華三集團研發(fā)人員比例超過50%。近三年，公司研發(fā)投入比例高速增長，2017年達7.8%。目前，公司專利申請總量達到8,000余件，其中90%以上是發(fā)明專利，技術優(yōu)勢明顯。2017年，公司的IT基礎架構產品服務及解決方案占營業(yè)收入的比重高達40.9%，毛利率高達44.04%。公司實現(xiàn)營業(yè)收入390.71億元，同比增長41%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤15.75億元，同比增長93.35%。近四年，公司的凈利潤分別為1.72億、2.03億、11.94億、26.31億，利潤高速增長。5、浪潮信息公司作為全球智慧計算的領先者，為云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能提供領先的智慧計算。在智慧計算戰(zhàn)略的指導下，公司基于四個層次積極布局AI計算，包括尖端的計算硬件產品、綜合性的管理套件、優(yōu)化的深度學習框架，以及端到端的行業(yè)解決方案?；谥腔塾嬎銘?zhàn)略，公司不斷提升供應鏈整合能力，具備了大規(guī)模高速部署交付能力，聯(lián)合開發(fā)（JDM）創(chuàng)新業(yè)務模式，實現(xiàn)了公司與客戶之間協(xié)同創(chuàng)新、量身定制、商業(yè)共贏的全面融合。2018年數(shù)據(jù)中心IDC行業(yè)分析報告全文共36頁，當前為第33頁。2017年浪潮x86服務器出貨量位居全球前三，出