技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)第章 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性

第8章風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析第8.1節(jié)概

述風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的概念風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的涵義風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的意義風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征廣義的風(fēng)險(xiǎn)可以定義為：風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)變化偏離預(yù)期的可能性以及對(duì)目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。其特征是：①風(fēng)險(xiǎn)是中性的，既可能產(chǎn)生不利影響，也可能帶來(lái)有利影響。②風(fēng)險(xiǎn)的大小與變動(dòng)發(fā)生的可能性有關(guān)，也與變動(dòng)發(fā)生后對(duì)項(xiàng)目影響的大小有關(guān)。不確定性與風(fēng)險(xiǎn)不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：（1）可否量化。（2）可否保險(xiǎn)。（3）概率可獲得性。（4）影響大小。風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的涵義不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)客觀性、可變性、階段性。多樣性、相對(duì)性、層次性。風(fēng)險(xiǎn)的分類按系統(tǒng)分，有個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；按階段分，有前期階段的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施階段的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)；按性質(zhì)分，有政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等；按內(nèi)在因素還是外來(lái)影響分，可分為內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；按控制能力，有可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)等。不確定分析的方法定義：在對(duì)項(xiàng)目相關(guān)因素的波動(dòng)和影響的分析中，通過對(duì)擬建項(xiàng)目具有較大影響的因素進(jìn)行分析，計(jì)算基本變量的增減變化引起項(xiàng)目財(cái)務(wù)或經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的變化，找出最敏感的因素及其臨界點(diǎn)，預(yù)測(cè)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。方法：主要包括盈虧平衡分析和敏感性分析。風(fēng)險(xiǎn)分析的過程、方法定義：通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別，采用定性或定量分析的方法估計(jì)各風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性及對(duì)項(xiàng)目影響的程度，揭示影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，提出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、預(yù)報(bào)和相應(yīng)的對(duì)策。風(fēng)險(xiǎn)分析的過程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。方法：主要包括敏感性分析和概率分析。風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的意義投資風(fēng)險(xiǎn)與不確定性是客觀存在的對(duì)投資決策進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和不確定性分析有著特殊重要的作用。8.習(xí)2風(fēng)險(xiǎn)搜分析風(fēng)險(xiǎn)委分析親的程瞧序和蛙基礎(chǔ)8.偵2.杠2風(fēng)險(xiǎn)定分析辯的內(nèi)借容投資滲項(xiàng)目磚的主嗎要風(fēng)舒險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)伐分析堆的程宋序和者基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)桐分析惕流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)昨函數(shù)R(遞p,揮I)藍(lán)=p吐×I（8-鄰1）p——笑風(fēng)險(xiǎn)陪事件卸發(fā)生嫌的概助率；I——斯風(fēng)險(xiǎn)疏事件和對(duì)項(xiàng)文目目彩標(biāo)的越影響（損她失量?jī)?chǔ)）。風(fēng)險(xiǎn)夜影響（損請(qǐng)失量染）嚴(yán)重怕影響較大每影響中等跟影響較小金影響可忽顯略影館響風(fēng)險(xiǎn)墻概率很高姥：風(fēng)質(zhì)險(xiǎn)發(fā)惰生的撫概率的在81％～10覽0％，鴉意即瓣風(fēng)險(xiǎn)飄很有頌可能煌發(fā)生貧，用S表示遵。較高娘：風(fēng)租險(xiǎn)發(fā)宗生的讓概率波在61％—80％，冤意味濟(jì)發(fā)生勺的可徐能性獸較大懼，用H表示填。中等乳：風(fēng)穴險(xiǎn)發(fā)殼生的法概率惡在41％～60％，舉意味滲可能脊在項(xiàng)壺目中驢預(yù)期葉發(fā)生燥，用M表示芳。較低驢：風(fēng)慌險(xiǎn)發(fā)筒生的栗概率員在21％—40％，佛意味價(jià)不可臭能發(fā)汪生，咱用L表示壘。很低堡：風(fēng)段險(xiǎn)發(fā)董生的魄概率怎在0％—20％，尚意味魯非常愛不可憑能發(fā)軋生，桑用字挺母N表示挽。風(fēng)險(xiǎn)正評(píng)價(jià)償矩陣MHHSSLMHHSLLMHHNLLMHNNLLM嚴(yán)重較大中等較小可忽略很低較低中等較高很高問概率著（P）風(fēng)險(xiǎn)煤等級(jí)微小側(cè)風(fēng)險(xiǎn)烏：風(fēng)秀險(xiǎn)發(fā)址生的叨可能熊性很受小，拉且發(fā)融生后翁造成譯的損群失較春小，睡對(duì)項(xiàng)驕目的允影響持很小畝。對(duì)績(jī)應(yīng)圖牙中的N區(qū)域枕。較小鐵風(fēng)險(xiǎn)商。風(fēng)苦險(xiǎn)發(fā)溫生的赤可能炎性較受小，圣或者喜發(fā)生尼后造扒成的糖損失省較小南，不偶影響旱項(xiàng)目慣的可雀行性郵。對(duì)睬應(yīng)圖梅中的L區(qū)域詢。一般共風(fēng)險(xiǎn)遼。風(fēng)呼險(xiǎn)發(fā)講生的閱可能貼性不槍大，橋或者紹發(fā)生攏后造斬成的既損失歷不大期，一撞般不岡影響關(guān)項(xiàng)目茄的可找行性講，但聾應(yīng)采亂取一慚定的沉防范件措施訂。對(duì)別應(yīng)圖蒜中的M區(qū)域頃。較大傅風(fēng)險(xiǎn)扮。風(fēng)舊險(xiǎn)發(fā)驢生的縱可能冶性較旅大，童或者極發(fā)生班后造免成的易損失刑較大輩，但富造成樂的損謹(jǐn)失是戚項(xiàng)目兵可以側(cè)承受胖的，伯必須緩采取鹿一定路的防竹范措葵施。碑對(duì)應(yīng)匆圖中哲的H區(qū)域師。（5）重秩大風(fēng)褲險(xiǎn)。提風(fēng)險(xiǎn)桶發(fā)生灑的可催能性森大，侄風(fēng)險(xiǎn)閑造成檔的損樸失大謎，將證使項(xiàng)艇目由阻可行鋪轉(zhuǎn)變畢為不瘦可行濾，需著要采旬取積堵極有巧效的展防范停措施安。對(duì)晃應(yīng)圖弓中的S區(qū)域竿。風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)分析現(xiàn)的內(nèi)爽容風(fēng)險(xiǎn)朋識(shí)別投資儲(chǔ)項(xiàng)目匆可行幟性研句究階鞠段涉宮及的毅風(fēng)險(xiǎn)腦因素侵較多植，各畝行業(yè)按和項(xiàng)籍目又印不盡訊相同忽。風(fēng)代險(xiǎn)識(shí)逃別要咽根據(jù)稱行業(yè)輔和項(xiàng)哀目的醬特點(diǎn)狐，采遠(yuǎn)用適諷當(dāng)?shù)膿戏椒ㄍ线M(jìn)行蘿。風(fēng)恭險(xiǎn)識(shí)苗別要危采用底分析飲和分?jǐn)[解原逗則，之把綜灘合性鑼的風(fēng)冒險(xiǎn)問抄題分箭解為盾多層揚(yáng)次的尼風(fēng)險(xiǎn)淘因素圈。常用炒的方褲法主陜要有塌風(fēng)險(xiǎn)幣分解貼法、換流程牢圖法織、頭菌腦風(fēng)姑暴法責(zé)和情道景分吧析法省等。震具體曉操作燃中，宣大多維通過據(jù)專家而調(diào)查板的方傘式完濟(jì)成。投資泡項(xiàng)目澇的主墓要風(fēng)攤險(xiǎn)市場(chǎng)齊風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)徹與工用程風(fēng)領(lǐng)險(xiǎn)組織幻玉管理蛇風(fēng)險(xiǎn)政策匠風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境顆與社芽會(huì)風(fēng)劣險(xiǎn)其他薯風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)坦識(shí)別揪過程風(fēng)險(xiǎn)濃估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)估計(jì)掃是估騰計(jì)風(fēng)壓險(xiǎn)發(fā)獨(dú)生的喘可能感性(概率)及其聽對(duì)項(xiàng)閥目的涼影響（損軍失量禿）。風(fēng)險(xiǎn)撓估計(jì)辜的方被法包突括風(fēng)糊險(xiǎn)概創(chuàng)率估遣計(jì)方棄法和傾風(fēng)險(xiǎn)境影響徹估計(jì)婦方法跳兩類蕩，前乖者分景為主腐觀估直計(jì)和什客觀塊估計(jì)鋪，后程者有僚概率普樹分端析、防蒙特?zé)捒宄砟M粥等方強(qiáng)法。風(fēng)險(xiǎn)比評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)省評(píng)價(jià)伯是在笑風(fēng)險(xiǎn)騙估計(jì)揉的基甘礎(chǔ)上酸，通常過相停應(yīng)的滔指標(biāo)峽體系噴和評(píng)幣價(jià)標(biāo)亮準(zhǔn)，姿對(duì)風(fēng)爆險(xiǎn)程仍度進(jìn)念行劃暑分，閣以揭家示影禮響項(xiàng)轟目成步敗的羨關(guān)鍵棵風(fēng)險(xiǎn)說因素彎，以拖便針級(jí)對(duì)關(guān)薪鍵風(fēng)餐險(xiǎn)因品素采島取防局范對(duì)采策。往風(fēng)險(xiǎn)桂評(píng)價(jià)壤包括忙單因切素風(fēng)步險(xiǎn)評(píng)源價(jià)和夫整體誤風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)價(jià)噸。單因坊素風(fēng)倡險(xiǎn)評(píng)闊價(jià)，愁即評(píng)胃價(jià)單碼個(gè)風(fēng)別險(xiǎn)因伍素對(duì)栗項(xiàng)目掀的影絨響程荒度，皇以找聽出影陸響項(xiàng)喚目的村關(guān)鍵俯風(fēng)險(xiǎn)懇因素合。評(píng)這價(jià)方冤法主債要有塑風(fēng)險(xiǎn)受概率賽矩陣概、專蠶家評(píng)臘價(jià)法求等。項(xiàng)目慨整體瘡風(fēng)險(xiǎn)話評(píng)價(jià)形，即物綜合傲評(píng)價(jià)俘若干確主要尿風(fēng)險(xiǎn)新因素就對(duì)項(xiàng)斯目整鋼體的義影響兇程度偵。對(duì)堅(jiān)于重匹大投寇資項(xiàng)通目或肢估計(jì)欄風(fēng)險(xiǎn)丟很大紛的項(xiàng)嗓目，猾應(yīng)進(jìn)扇行投揮資項(xiàng)姜目整憂體風(fēng)填險(xiǎn)分行析。風(fēng)險(xiǎn)伶分析當(dāng)結(jié)論在完?duì)€成風(fēng)每險(xiǎn)識(shí)至別和英評(píng)估廉后，杯應(yīng)歸錘納和眨綜述賣項(xiàng)目嘩的主促要風(fēng)營(yíng)險(xiǎn)，瓣說明么其原明因、起程度侍和可俊能造文成的隆后果它，以的全面蹄、清附晰地拿展現(xiàn)吹項(xiàng)目顯的主麥要風(fēng)啦險(xiǎn)。同時(shí)控將風(fēng)路險(xiǎn)對(duì)技策研懷究結(jié)券果進(jìn)租行匯枯總。風(fēng)險(xiǎn)嘗對(duì)策為將從風(fēng)險(xiǎn)見損失協(xié)控制去在最梳小的潛范圍浸內(nèi)，劃促使度項(xiàng)目亡獲得麗成功抱，在濤項(xiàng)目尚的決扁策、定實(shí)施千和經(jīng)塑營(yíng)的妻全過窗程中列實(shí)施乖風(fēng)險(xiǎn)偷管理塵是十棋分必銜要的連。在善投資著項(xiàng)目營(yíng)周期頭的不簡(jiǎn)同階殃段，紋風(fēng)險(xiǎn)論管理孫具有疼不同租的內(nèi)燦容。風(fēng)險(xiǎn)茄對(duì)策報(bào)研究餃應(yīng)貫置穿于煙可行抬性研紋究的舟全過躺程風(fēng)險(xiǎn)林對(duì)策扯應(yīng)具蛛針對(duì)坑性。風(fēng)險(xiǎn)盜對(duì)策江應(yīng)有王可行猜性。風(fēng)險(xiǎn)邀對(duì)策醋必具偽經(jīng)濟(jì)柿性。風(fēng)險(xiǎn)局對(duì)策百研究末是項(xiàng)蘆目有掛關(guān)各禿方的杜共同娘任務(wù)擁。風(fēng)險(xiǎn)株管理螺對(duì)策風(fēng)險(xiǎn)裹管理森策略不目標(biāo)養(yǎng)圖表面述了踐風(fēng)險(xiǎn)浸管理斷對(duì)策叮的目嚼的：①減畏少項(xiàng)心目風(fēng)嬌險(xiǎn)潛棉在損餓失；②提姿高對(duì)希項(xiàng)目披風(fēng)險(xiǎn)噸的控捎制。圖中狹，右布上角硬表示墾項(xiàng)目晌風(fēng)險(xiǎn)榨潛在梨損失怒很大殿，而早且難桶以控氏制，刊稱之丈為“艇不利憶端”脖，左歲下角剩是一繳個(gè)“怕有利同端”躍，表蹦示項(xiàng)脅目風(fēng)叛險(xiǎn)潛關(guān)在損平失較洪小且嬌易于煤控制風(fēng)。風(fēng)宋險(xiǎn)管容理對(duì)紫策的考目標(biāo)猛如敏箭悉頭所撥示，搞將項(xiàng)傅目風(fēng)惡險(xiǎn)控光制到放有利算端的蔑區(qū)域舌。項(xiàng)目廣風(fēng)險(xiǎn)日管理粉的基哨本對(duì)程策為風(fēng)險(xiǎn)猜控制收、風(fēng)曲險(xiǎn)自棋留和撒風(fēng)險(xiǎn)周轉(zhuǎn)移等3種形勤式。闖這3種對(duì)作策各謀有不萌同的久性質(zhì)耍、優(yōu)壓點(diǎn)和忠局限泊性。的因此借當(dāng)風(fēng)預(yù)險(xiǎn)管盤理人君員規(guī)京劃和柏決策否時(shí)，虛選擇竹的常贏常不浪只是烈一種原對(duì)策與，而卻是幾洪種對(duì)賺策的捐組合釋。1．邪風(fēng)險(xiǎn)吳控制風(fēng)險(xiǎn)壩控制激包括稀所有鑒為避伯免或桐減少烏項(xiàng)目顆風(fēng)險(xiǎn)攻發(fā)生御的可攀能性咬以及越其潛喝在損霉失的艙各種肚措施惰。包嶺括：（1殺）風(fēng)責(zé)險(xiǎn)回購(gòu)避（2福）損為失控拾制（1簽）風(fēng)經(jīng)險(xiǎn)回檢避通過免回避離風(fēng)險(xiǎn)基因素瞎，回幕避可零能產(chǎn)邀生的多潛在傷損失居或不倚確定搖性。鴉這是綱風(fēng)險(xiǎn)嗓處理弊的一仔種常杯用方飼法。風(fēng)險(xiǎn)墨回避計(jì)對(duì)策場(chǎng)具有喬以下洞特點(diǎn)庭：1)回避年也許束是不茅可能甘的?；L(fēng)險(xiǎn)故定義籍越廣觀，回腎避就考越不罷可能扣。2)回避江失去鵲了從筆中獲此益的更可能適性。3)回避盜一種孤風(fēng)險(xiǎn)乓，有再可能純產(chǎn)生蟲新的夜風(fēng)險(xiǎn)惠。風(fēng)險(xiǎn)繁回避嫩對(duì)策偽經(jīng)常綠作為竄一種直規(guī)定蚊出現(xiàn)雜，如扮禁止惡使用已對(duì)人膨體有拆害的些建筑禾材料僚等。國(guó)因此在，風(fēng)婆險(xiǎn)管抹理者級(jí)為了丙實(shí)施歷風(fēng)險(xiǎn)蓋回避替對(duì)策哄，在貿(mào)確定巷產(chǎn)生放風(fēng)險(xiǎn)憐的所臥有活綿動(dòng)后餡，有業(yè)可能拖制定戲一些極禁止元性的催規(guī)章系制度患。（2短）損扎失控瘋制損失元控制撓方法待是減街少損彈失發(fā)異生的徑機(jī)會(huì)賴，或便通過賊降低徒所發(fā)關(guān)生損終失的兆嚴(yán)重單性來(lái)徐處理叉風(fēng)險(xiǎn)胸。同蚊樣，簡(jiǎn)損失綱控制斜是以習(xí)處理氏風(fēng)險(xiǎn)愛本身火為對(duì)浸象而黨不是梁設(shè)立音某種播基金段來(lái)對(duì)界付。宵根據(jù)文不同波的目寺的，沾損失旅控制們可分細(xì)為：1)損失貿(mào)預(yù)防慎手段葵。如方安全私計(jì)劃假等；2)損失出減少涉手段膨。包紗括：①損駕失最乘小化插方案孟。如碧災(zāi)難傭計(jì)劃裙等；②損喘失挽銜救方育案。拉如應(yīng)控急計(jì)嗽劃等鏡。損失揀預(yù)防光手段心在減關(guān)少或亭消除輸損失找發(fā)生厘的可沉能，覺損失逮減少遵手段雪是試狠圖降旗低損伏失的箏潛在甲嚴(yán)重解性。壩損失椒控制醬方案齒可以兆將損博失預(yù)框防手滴段和娃損失貞減少殘手段公組合斯起來(lái)噸。2.糖風(fēng)險(xiǎn)容自留風(fēng)險(xiǎn)哭自留悅是一狐種重剪要的披財(cái)務(wù)類性管副理技析術(shù)，響業(yè)主注將承熔擔(dān)項(xiàng)戚目風(fēng)促險(xiǎn)所吼致的作損失輔。與草風(fēng)險(xiǎn)娘控制劣技術(shù)弊不同擴(kuò)，風(fēng)探險(xiǎn)自嬸留對(duì)睬策并鄭未改樓變項(xiàng)少目風(fēng)捧險(xiǎn)的絡(luò)性質(zhì)延，即司其發(fā)運(yùn)生的備頻率懲和損蠻失的博嚴(yán)重購(gòu)性。風(fēng)險(xiǎn)后自留擠對(duì)策左分為非計(jì)暈劃性誦風(fēng)險(xiǎn)奴自留與計(jì)劃彩性風(fēng)飼險(xiǎn)自息留。(1芒)非義計(jì)劃除性風(fēng)部險(xiǎn)自再留當(dāng)風(fēng)選險(xiǎn)管孝理人盾員沒君有意彩識(shí)到校項(xiàng)目塑風(fēng)險(xiǎn)率的存袋在，稠或者起沒有腔處理貴項(xiàng)目燒風(fēng)險(xiǎn)律的準(zhǔn)襯備，鏟風(fēng)險(xiǎn)割自留糖就是晌非計(jì)壇劃和瞎被動(dòng)曲的。律事實(shí)咽上，猶對(duì)于梢一個(gè)各大型列復(fù)雜抱的工至程項(xiàng)返目，獨(dú)風(fēng)險(xiǎn)籍管理題人員礎(chǔ)不可躬能識(shí)笨別所猾有的巴項(xiàng)目杏風(fēng)險(xiǎn)聾。從珍這個(gè)局意義濟(jì)上來(lái)捆說，嘩非計(jì)頂劃風(fēng)障險(xiǎn)自只留是冒一種病常用園的風(fēng)奶險(xiǎn)處艱理措染施。布但風(fēng)蠢險(xiǎn)管牌理人標(biāo)員應(yīng)微盡量盒減少啊風(fēng)險(xiǎn)府識(shí)別混和風(fēng)妨險(xiǎn)分現(xiàn)析過蟻程中營(yíng)的失截誤，賞并及嚷時(shí)實(shí)己施決嗽策，季而避獨(dú)免被音迫承謝擔(dān)重潛大項(xiàng)辟目風(fēng)裂險(xiǎn)。(2宅)計(jì)惑劃性旨風(fēng)險(xiǎn)制自留是指悲風(fēng)險(xiǎn)勁管理菠人員夜經(jīng)過剝合理羞的分嚷析和漠評(píng)價(jià)達(dá)，并欺有意同識(shí)地睬不斷腎轉(zhuǎn)移際有關(guān)彩的潛闊在損稠失。風(fēng)險(xiǎn)咬自留邊對(duì)策攀應(yīng)與慣風(fēng)險(xiǎn)飲控制腫對(duì)策訊結(jié)合均使用震，實(shí)奶行風(fēng)讀險(xiǎn)自中留對(duì)駕策時(shí)塊，應(yīng)勤盡可嫁能的壯保證頭重大麻項(xiàng)目勤風(fēng)險(xiǎn)弱已經(jīng)患進(jìn)行獅工程披保險(xiǎn)飼或?qū)嵑硎╋L(fēng)插險(xiǎn)控料制計(jì)怨劃。碼因此筍，風(fēng)因險(xiǎn)自品留對(duì)模策的暈選擇假主要香考慮添它與妥工程跟保險(xiǎn)膏對(duì)策噸的比加較，美比較錯(cuò)內(nèi)容鍛包括左費(fèi)用湊、期拌望損耍失和碼風(fēng)險(xiǎn)仁以及趙服務(wù)鉆質(zhì)量攪等。3.遭風(fēng)險(xiǎn)稀轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)踢轉(zhuǎn)移田是工樂程項(xiàng)各目風(fēng)算險(xiǎn)管頁(yè)理中露一類仙重要側(cè)而且扣廣泛安采用最的一浸項(xiàng)對(duì)泉策，哨主要怎分為心2種探形式茄：(1亮)合贏同轉(zhuǎn)綁移—繳—合譽(yù)同價(jià)托的增小加(2菌)工看程保升險(xiǎn)—坡—保劫費(fèi)的垂支出泰為代勤價(jià)8.孕3平衡難點(diǎn)分煉析平衡劇點(diǎn)分運(yùn)析1.線形出盈虧厲平衡桿分析固定澆成本變動(dòng)味成本TRTCQcQbBEP虧損區(qū)盈利區(qū)Q金額線形金盈虧扁平衡戴分析四個(gè)掏假設(shè)欣條件墾：產(chǎn)量喉等于下銷售別量，螞即當(dāng)柔年生資產(chǎn)的兩產(chǎn)品饞或服炊務(wù)當(dāng)滔年銷簡(jiǎn)售出踩去；產(chǎn)量要變化減，單麥位可趙變成衛(wèi)本不昌變，哄所以草總成費(fèi)本費(fèi)同用是雜產(chǎn)量稀的線糊性函僅數(shù)；產(chǎn)量啦變化畢，產(chǎn)注品售壁價(jià)不南變，譜所以集銷售姐收入低是銷件售量挨的線夠性函舊數(shù)；按單少一產(chǎn)儀品計(jì)組算，竟當(dāng)生榜產(chǎn)多開種產(chǎn)膨品，模應(yīng)換尋算為呢單一到產(chǎn)品戲，不皆同產(chǎn)班品的浙生產(chǎn)扔負(fù)荷拳率的寬變化音應(yīng)保劃持一拾致。計(jì)算地方法TR去=P今·QTC紗=T稻FC催+A暫VC呆·QTP怎=T乞R-塞TC址-T衫ax案例例某項(xiàng)繁目設(shè)送計(jì)產(chǎn)傷量為60把00噸/年，替產(chǎn)品混售價(jià)翼為13渴35元/噸，征其年戀總固恨定成史本為14塊30墻64含0元，營(yíng)單位孔可變輸成本造為93盾0.睛65元/噸，薄假定纖：產(chǎn)周量—成本—盈利物之間舉的關(guān)奸系均段為線緊性關(guān)促系，牌試進(jìn)及行平獻(xiàn)衡點(diǎn)休分析圣。解盈虧銀平衡緒點(diǎn)產(chǎn)想量：盈虧游平衡紹點(diǎn)銷亂售額謝：盈虧假平衡舍點(diǎn)生跨產(chǎn)負(fù)挽荷率潤(rùn)：若該耳項(xiàng)目碼產(chǎn)量接大于35括38噸，喬銷售問額超惹過47忽23樸23棵0元，閘生產(chǎn)滅負(fù)荷畏率大置于58痛.9漆7％，取則該稼項(xiàng)目名處于眨盈利當(dāng)狀態(tài)繼。反全之，侄則處搖于虧唯損狀收態(tài)。2.非線愧形盈盞虧平奮衡分肌析金額虧損區(qū)盈利區(qū)TCTRQb1QmaxQb2產(chǎn)量案例例某項(xiàng)銀目的蘿最終白產(chǎn)品薦為一戶種專困用小毀型設(shè)評(píng)備，庭年總文銷售余收入蔑與產(chǎn)掠量的紗關(guān)系初為：TR炮=(租30茅0-兔0.題01桶Q)走Q年總濟(jì)成本塘與產(chǎn)維量的旗關(guān)系陪為：TC腫=1引80月00荷0+覺10襲0Q尿+0玩.0北1Q2試進(jìn)榆行盈津虧平欣衡分蜂析。解笨項(xiàng)謙目的潛盈利債函數(shù)攻為：TP惜=T妖R-烘TC=(治30踏0-行0.意01冒Q)龜Q-貨(1搞80歷00袍0+抖l0角0Q社+0優(yōu).0遼1Q2)=2艦00齒Q-膀0.曉02字Q2-1每80會(huì)00鬧0因?yàn)閻u達(dá)到搏平衡睜點(diǎn)時(shí)均，銷被售收浪入等挎于生圖產(chǎn)成譽(yù)本，TP鞭=0所以施有：-0喝.0便2Q2+2翁00糾Q-銅18鄙00荷00彈=0解方異程得冒：Qb1=1挪00里0(臺(tái))，Qb2=9銳00據(jù)0(臺(tái))說明怎可使撕該項(xiàng)奇目盈尖利的哄產(chǎn)量精范圍皂在10段00隊(duì)--體90掀00之間鈔，若第產(chǎn)量Q<底10逝00臺(tái)或O>李90住00臺(tái)，叢都會(huì)盆發(fā)生辮虧損洞。若對(duì)戰(zhàn)盈利濤函數(shù)移求導(dǎo)熊數(shù)，潮并令量其等手于零眠，可籌求出截最大語(yǔ)盈利聽時(shí)的容產(chǎn)量影值。-0跪.0石4Q兼+2踏00令0，即-0垮.0營(yíng)4Q虧+2寄00肌=0則得Qma圓x=5得00遺0(臺(tái))最大渾盈利踏為：TPma晌x=僑-0哥.0鑄2×珍50舉002+2秋00法×5鑼00附0-辭18悠00慢00明=茅32齒00素00(元)3、優(yōu)駁劣平制衡點(diǎn)蕩分析如果兵把盈寄虧平獅衡的析原理居應(yīng)用徹到排簽他型滿方案驢的比加選中走，兩綁個(gè)排摩他型倆方案逗都是根一個(gè)籌單變列量的享函數(shù)怒，那肯么它樓們會(huì)雨有一劣個(gè)交鍋點(diǎn)。情當(dāng)變疫量的袖取值駛在交宜點(diǎn)上剖時(shí)，幣兩個(gè)蘆方案僵的經(jīng)表濟(jì)效陳果相跌同，屯交點(diǎn)屯稱作雪優(yōu)劣垂平衡您點(diǎn)。炮當(dāng)變勿量的孫取值藥在交鴉點(diǎn)左輝邊和市交點(diǎn)碗右邊駕，對(duì)亂應(yīng)選饞擇不圖同的嚴(yán)最優(yōu)飾方案治。這刮種比逆選方弱法就漸稱作坑優(yōu)劣臨平衡韻點(diǎn)分省析。案例例建設(shè)具某工法廠有俗三種騾方案起：A：從禍國(guó)外異引進(jìn)溉，每排年固姥定成模本80遣0萬(wàn)元監(jiān)，單橋位產(chǎn)宅品可的變成宇本為10元；B：采產(chǎn)用一碗般國(guó)夕產(chǎn)自茶動(dòng)化毀裝置弓每年財(cái)固定瘦成本50徐0萬(wàn)元局，單雁位產(chǎn)民品可私變成賤本12元；C：采乖用自態(tài)動(dòng)化嘗程度耽較低饅的生紋產(chǎn)設(shè)聰備，難每年墳固定御成本30譯0萬(wàn)元.單位織產(chǎn)品教可變謙成本原為15元。若市肚場(chǎng)預(yù)墾測(cè)該壇產(chǎn)品易的年朱銷售晝量為80萬(wàn)件絕，問婆該選督擇哪坑種建梯設(shè)方劈燕案?例題臟：某蔑工廠里為加拳工一慚種產(chǎn)寒品，覺有A、B兩種刺設(shè)備孫供選噴擇，冠兩臺(tái)英設(shè)備緣瑞的投段資及俯加工憑費(fèi)如腔下表膜：試問剖：（1）若獵貼現(xiàn)續(xù)率為12胳%，使文用年渠限為8年，比問每課年產(chǎn)壇量為餓多少嘉時(shí)，群選用A設(shè)備紋有利離？（2）若壟貼現(xiàn)群率為12臣%，年全產(chǎn)量陪為13觀00淡0件，形問設(shè)擱備使蠢用年桶限為摧多長(zhǎng)熱時(shí)，模選用A設(shè)備文有利偷？其它臨因素騎分析設(shè)備初始投資（萬(wàn)元）加工費(fèi)（元/個(gè)）A2000800B30006008.村4敏感獨(dú)性分拳析敏感小性分獨(dú)析的禮意義找出苗敏感卡性因底素；反映愈項(xiàng)目條的風(fēng)照險(xiǎn)程盞度。單因置素敏范感性悔分析例題：有一生產(chǎn)玩具的小型投資項(xiàng)目，初始投資170000元，預(yù)計(jì)每年收入35000元，每年支出3000元，設(shè)備使用壽命10年，殘值20000元。由于影響現(xiàn)金流的某些因素存在不確定性，年收入、年支出、設(shè)備壽命、殘值都可能在±30%的范圍內(nèi)變動(dòng)?；鶞?zhǔn)貼現(xiàn)率為10%，試分別就上述四個(gè)不確定因素做敏感性分析。011035000170000300020000年現(xiàn)金揭流圖凈現(xiàn)值

NPV=-170000+(35000-3000)(P/A,12%,10)+20000(P/F,12%,10)=17240(元)以年收入因素為例，年收入變化10%：

NPV=-170000+(35000(1+10%)-3000)(P/A,12%,10)+20000(P/F,12%,10)=37020(元)依此類推，計(jì)算其它變化程度的凈現(xiàn)值；其它因素變化引起凈現(xiàn)值的變化。

參數(shù)變化參數(shù)-30%-20%-10%010%20%30%年收入-42.08-22.30-2.5317.2437.0256.7076.57年支出22.3320.6318.9417.2415.5513.8512.16壽命-17.52-4.606.9417.2426.4434.6641.99殘值15.3715.9616.6017.2417.8918.5319.160-10-20-30102030%17.2NPV(千元）NPV(R)NPV(N)NPV(L)NPV(C)敏感性分析：（1）R,N敏感，斜率大。L,C不敏感，斜率小。（2）臨界值：R為90%，N為85%8.蘇5概率顆分析經(jīng)濟(jì)艇效益可期望爆值經(jīng)濟(jì)剝效益馬標(biāo)準(zhǔn)自差經(jīng)濟(jì)平效益薯累計(jì)逃概率經(jīng)濟(jì)悠效益謠期望召值概念：是酷指在摘參數(shù)斯值不津確定條的條宴件下鵲，投流資經(jīng)按濟(jì)效臟益可獄能達(dá)鴨到的罰平均政水平狼。公式錘：發(fā)生的概率。jjXP-個(gè)值；的第變量jXjX-變量期望值；()XE-【例8-沖8】已知倉(cāng)項(xiàng)目擇參數(shù)饞值及射其概判率如居下表壘所示僵，試莫計(jì)算哭項(xiàng)目輛經(jīng)濟(jì)祝效益曉的期聽望值炕。投資額貼現(xiàn)率年凈收入（元）壽命（年）數(shù)值概率數(shù)值概率數(shù)值概率數(shù)值概率