第十一章 股份制上市公司公告性文書

第十一章

股份制上市公司公告性文書一：什么是股份制上市公司公告性文書公告性文書是股份有限公司申請(qǐng)其股票公開發(fā)行、上市交易，通過(guò)法定程序時(shí)提交的一些文書。二：上市公司公告性文書的種類和作用（一）上市公司公告性文書的種類1.招股說(shuō)明書2.股票上市公告書3.中期報(bào)告4.年度報(bào)告5.配股說(shuō)明書（二）上市公司公告性文書的作用1.履行法規(guī)程序2.貫徹公平原則的表示3.股東行使權(quán)益的橋梁4.公眾投資抉擇的依據(jù)

三：上市公司公告性文書應(yīng)載明的事項(xiàng)（內(nèi)容）（一）招標(biāo)說(shuō)明書的內(nèi)容(1)封面、書脊、扉頁(yè)、目錄、釋義

(2)概覽

(3)本次發(fā)行概況

(4)風(fēng)險(xiǎn)因素

(5)發(fā)行人基本情況;

(6)業(yè)務(wù)和技術(shù):

(7)同業(yè)竟?fàn)幣c關(guān)聯(lián)交易;

(8)董事、監(jiān)事、高級(jí)竹理人員與核心技術(shù)人員;

(9)公司治理結(jié)構(gòu);

(10)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息;

(11)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo);

(12)募集資金運(yùn)用;

(13)發(fā)行定價(jià)及股利分配政策;

(14)其他重要事項(xiàng);

(15)董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明;

(16)附錄和備查文件。（二）上市公告書的內(nèi)容重要聲明與提示股票上市情況發(fā)行人、股東、實(shí)際控股人情況股票發(fā)行情況其他重要事項(xiàng)上市保薦人及其意見(jiàn)招股說(shuō)明書與上市公告書①招股時(shí)間不同：招股說(shuō)明書在前，上市公告書在后。②標(biāo)志不同：招股說(shuō)明書說(shuō)明股份有限公司即將上市，可向社會(huì)公眾發(fā)行股票，募集資金；上市公告書說(shuō)明股份有限公司已成為上市公司。③編制目的不同：招股說(shuō)明書面向股票一級(jí)市場(chǎng)，其目的是向社會(huì)公眾募集股份；上市公告書面向二級(jí)市場(chǎng)，向社會(huì)公眾宣布在一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行的股票正式在證券市場(chǎng)交易。（三）中期報(bào)告的內(nèi)容公司簡(jiǎn)介主要財(cái)務(wù)指標(biāo)股本變動(dòng)和主要股東持股情況經(jīng)營(yíng)情況的回顧與展望重要事項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)告（四剖）年度很報(bào)告俱的內(nèi)從容（1）重切要提抗示及辟目錄（2）公拒司簡(jiǎn)陰介（3）會(huì)患計(jì)數(shù)斜據(jù)和滅業(yè)務(wù)焰數(shù)據(jù)公摘要（4）股裙東變脊動(dòng)及犬股東零情況（5）董盯事、曉監(jiān)事姿、高而級(jí)管予理人販員和績(jī)員工喉情況（6）公晉司治圓理結(jié)頓構(gòu)頂（7）股畏東大濟(jì)會(huì)情奸況簡(jiǎn)淚介（8）董笨事會(huì)皆報(bào)告具（9）監(jiān)棟事會(huì)兵報(bào)告（10）重廚要事位項(xiàng)冠（11）財(cái)罷務(wù)報(bào)野告（12）備瓣查文測(cè)件目騰錄。（五島）配股躬說(shuō)明折書的拿內(nèi)容封面臉、書久脊、陳扉頁(yè)維、目束錄、服釋義本次灰發(fā)行匙概況風(fēng)險(xiǎn)趕因素發(fā)行古人基貨本情株況同業(yè)石竟?fàn)幘G與關(guān)循聯(lián)交議易財(cái)務(wù)命會(huì)計(jì)臨信息管理層討婆論分僵析本次牧募集學(xué)資金豬運(yùn)用歷次蘇募集纏資金脈運(yùn)用董事嫁及有蟻關(guān)中惡介機(jī)旅構(gòu)聲掉明備查嶼文件四：殖上市滴公司件公告腰性文假書結(jié)繁構(gòu)形激式封面志及目就錄重要感提示重（或骨重要燦聲明舟）正文財(cái)會(huì)援資料咬和備黃查文碧件五：位上市達(dá)公司半公告碗性文噴書寫恨作注株意事理項(xiàng)必須丑深入絞了解商并嚴(yán)輛格遵初守國(guó)猜家法遷規(guī)有關(guān)競(jìng)各方高都要器對(duì)文局書的魯真實(shí)翻，準(zhǔn)違確、愛(ài)完整好負(fù)責(zé)規(guī)范萍地運(yùn)枝用會(huì)息計(jì)報(bào)約表和駐技術(shù)方法阿里馬巴巴幅上市析事件馬云老，19駛64年9月10日出糾生，桌祖籍獨(dú)浙江棗嵊州玻（濃原捆嵊縣版）谷兼來(lái)鎮(zhèn)復(fù)，從覺(jué)小到莊大，努馬云曬不僅琴?zèng)]有勢(shì)上過(guò)東一流調(diào)的大血學(xué)，移連小軌學(xué)、慌中學(xué)燃都是洪三四欣流的英，初挽中考魄高中柄都棚考了寸兩次品。19禾82年，蝴當(dāng)18歲的臥馬云擱參加炊高考俱的時(shí)黃候，瓶他經(jīng)亭歷了項(xiàng)第一姜次高魂考落損榜；19畜83年，室馬云線再次教參加村高考取，再丹次落給榜；旋直到19芽84年，囑第乘三次亡高考衣，勉瓦強(qiáng)被醬杭州婦師范羞學(xué)院遍以專塑科生債錄取詠。阿里防巴巴20哲14年9月19日正顏式登恨陸紐科交所樣，上頸市首啄日收疲盤報(bào)93鍵.8獵9美元催，上流漲38隸.0館7%，總哨市值23泛14億美住元，砌接近池百度慚騰訊駱之和升，成距為僅召次于鄭谷歌蝕的全姿球第刪二大耍互聯(lián)摧網(wǎng)公望司。赴馬云授身家圓達(dá)21看2.拜12億美語(yǔ)元，卵約為勉王健喇林2倍，甩成為丑中國(guó)杰新首金富。連同斑機(jī)構(gòu)嗎投資碧人配形售，發(fā)“巴稅巴”緊有望園超過(guò)蠶農(nóng)業(yè)安銀行啞成全欺球最栗大IP狐O,巴巴辯也將呀成美率國(guó)市夾值最祖大上助市公異司之諸一！簡(jiǎn)訊9月19日，媽阿里躬巴巴響集團(tuán)竿董事雜會(huì)主網(wǎng)席馬議云等拳在美鄙國(guó)紐爐約證盾券交斯易所涂門前墨與員串工代淺表迎加接上減市。8名阿舒里巴樹巴客拘戶代呢表在泛美國(guó)短紐約還證券桂交易裙所為櫻阿里腫巴巴托上市怖敲鐘區(qū)。敲鐘副儀式南之后兆的馬掛云阿里貪巴巴招股據(jù)說(shuō)明侵書披特露了下什么神？一、冠公司壩簡(jiǎn)介此次電阿里系巴巴建上市朱擬融擋資金捏額為10億美大金，業(yè)遠(yuǎn)小絹于前許一陣療子市杯場(chǎng)普兆遍猜河測(cè)的副百億被美金泊以上酒的融票資規(guī)毀模。稅市場(chǎng)削普遍半認(rèn)為部這只緣瑞是第介一稿梳比較頭保守事的規(guī)似模，紙?jiān)诤笈獛赘寤I的招妥股說(shuō)朱明書稱修正刺稿中精，會(huì)值大幅屢提高猶融資奇金額昨。上市份范圍栽內(nèi)的慶主要躁業(yè)務(wù)浪：淘寶筑網(wǎng)，儲(chǔ)天貓騙，聚企劃算前，B2徑B業(yè)務(wù)(A有l(wèi)i駝ba宜ba徒.c樓om后,偵16幟88亦.c賠om貞)，阿移里云授，Al刪i征ex睜pr僚es當(dāng)s(伊利租丹沈擔(dān)：從眠上市若范圍臘我們兔可以翼看到今，阿作里并級(jí)沒(méi)有涌把另繡一個(gè)盡很大牙體量肚的支倉(cāng)付寶示放進(jìn)腥上市驚范圍伶內(nèi)，慎因此嬸我們勾不排瞧除以刺后支夕付寶點(diǎn)單獨(dú)天上市衣的可些能性沒(méi)。同荷樣阿失里媽姓媽也伙不在姥上市如范圍貢內(nèi))二、沒(méi)收入樣模式1、中咐國(guó)零甲售收津入(淘寶參，天伴貓，射聚劃寶算)28狐.7梯%1)、On隆li弦ne女M今ar苗ke慚ti租ng做s竭er擋vi疤ce茫s:a)展示慮廣告(D把is烏pl林ay嫌m藥ar盞ke戀ti栗ng亂)：按插照固優(yōu)定價(jià)若格或CP等M收取紅廣告墊展示始費(fèi)用b)淘寶淋客項(xiàng)光目Ta脾ob絡(luò)ao門ke拔p彼ro類gr綱am：按奔照交爽易額求的一御定比皇例向萌淘寶嘗和天予貓的凡賣家頭收取倡傭金(簡(jiǎn)單礎(chǔ)介紹著一下怨淘寶航客，嫁淘寶殃客的尿推廣化是一譽(yù)種按允成交買計(jì)費(fèi)匆的推懲廣模括式，治淘寶?？椭徽獜慕钐詫氄屯脐J廣專敗區(qū)獲孫取商氧品代梯碼，旨任何托買家草（包璃括您球自己共）經(jīng)邪過(guò)您獄的推委廣（肯鏈接侮、個(gè)米人網(wǎng)祖站，功博客業(yè)或者沒(méi)社區(qū)獻(xiàn)發(fā)的社帖子而）進(jìn)朱入淘暈寶賣屈家店炮鋪完兆成購(gòu)探買后獲，就訂可得叛到由葉賣家諒支付墓的傭底金。)c)Pl蛇ac芳em江en方t活se隊(duì)rv琴ic筋es，賣閱家購(gòu)磁買聚濤劃算剝的促帥銷頁(yè)受面費(fèi)弟用2)、交壘易傭填金天貓屢和聚僅劃算團(tuán)的賣腐家，貴對(duì)于私通過(guò)組支付槐寶的縫每一劫筆交披易，垮需要霜支付瓣交易晴額的0.旱5%舞-5幕%不等既的傭股金。3)、店置鋪費(fèi)品用對(duì)于題淘寶艇旺鋪角，每草月收錦取固冠定費(fèi)餓用，膜同時(shí)育店鋪撓軟件臨業(yè)提益供收蕉費(fèi)工備具以雨幫助撲店鋪罷升級(jí)2、國(guó)爪內(nèi)批艷發(fā)商削收入(1容68毒8.消co載m)：20翠13年1-政9月，莊國(guó)內(nèi)喉批發(fā)扇商收牽入達(dá)無(wú)到了17億人蓄民幣懂，占挨總收觀入的4.甚2%，同章比基箏本持繞平3、國(guó)飾際商應(yīng)業(yè)批津發(fā)(A里li蠢ba候ba捧.c父om沸)這是脹阿里爹最早糾開始柱，也冷是在謀香港預(yù)曾經(jīng)葡上市宅過(guò)的療板塊陸了，20宴13年1-流9月，牲收入沿達(dá)到浪了29億，只是僅葉次于脆國(guó)內(nèi)甩零售隙的第軌二大綢收入歐來(lái)源雪，占抖總收揀入比尖的7.膽2%，三、敬運(yùn)營(yíng)揮數(shù)據(jù)年度舊交易迅額達(dá)砍到1.扇5萬(wàn)億宗人民垮幣（伊咬利丹多沈：信京東20表13年的四交易辭額GM譯V為12廳55億人膝民幣掩，從賭金額齡上來(lái)生比的魯話，伐阿里并有超屬過(guò)10個(gè)京布東那塘么大扒了。純不過(guò)寒由于寫阿里賄把B2帳B和淘系寶業(yè)齒務(wù)都誼放在懂上市岸范圍笛內(nèi)，共不排鳥除有出部分繁的交清易額愁被重魄復(fù)計(jì)襪算）每年御有超寧過(guò)11軋3億張頓訂單。2.沈31億活未躍消雜費(fèi)者劣，平獅均每蜓人每載年有49張訂膀單，20懶12年平染均為39單，20膽11年為33單。四、疤湖畔案合伙洪人制儉度19皆99年公臂司的拘創(chuàng)始鴿人們?cè)u(píng)在馬英云的吊公寓澤內(nèi)創(chuàng)婦業(yè)，簽大家擊都有聰著一案股合遍伙人嘗的精流神。20薄10年7月，侮公司劃確定券將這尸種精呢神具獄體形僻成為用合伙普人制活度，喬名為“湖畔傅合伙末人”，這俱是以經(jīng)當(dāng)時(shí)媽馬云焦的公租寓所權(quán)在社銷區(qū)名則字“湖畔右花園”命名權(quán)的。目前唐阿里海巴巴昆共有28名合尺伙人變，其文中的22人來(lái)凝自于罰公司禿管理并層，6人來(lái)躺自關(guān)急聯(lián)或獸附屬慶公司閣的管襖理層表。對(duì)于花合伙衡人的粉要求:新合薪伙人住入會(huì)析時(shí)，腦需要蟲取得敞原來(lái)迫所有蜂合伙核人75甚%的同忘意才逢行，歐所有澤合伙蹄人為躺一人競(jìng)一票己的原學(xué)則。合伙毀人對(duì)酬內(nèi)對(duì)貼外是浩公司俘文化脂，遠(yuǎn)炭景，災(zāi)價(jià)值份的傳甘教士社。每名迅合伙敗人必出須持禍有一歲定比魄例的役股權(quán)合伙歷人擁隔有獨(dú)色家權(quán)攝利任疼命董秤事會(huì)懶人選鴉。五、咽最近蕩投資曬并購(gòu)賞事項(xiàng)1、移鐮動(dòng)相困關(guān)投獨(dú)資1)屑UC瀏覽腿器，中國(guó)磨領(lǐng)先松的手曉機(jī)瀏猶覽器多開發(fā)樹商，賢通過(guò)燦截止糧到20獸14年4月的切多輪周投資駐，目偵前阿飄里集柳團(tuán)持文有UC66岔%的股掙份。2)新浪匆微博（上贏市公邊司，NA悄SD森AQ影:S鋪IN去A，目現(xiàn)前市評(píng)值在32億美券金）獻(xiàn)，20艘13年4月與角新浪劣微博離簽訂尊戰(zhàn)略坐合作堅(jiān)協(xié)議濟(jì)，并暫使用沙了5.究86億美博金購(gòu)搖買了18泉%的股播份3）Ta求ng粒o，衡美國(guó)上社交赤手機(jī)冷應(yīng)用黃，大幸部分肉的用賺戶為參美國(guó)畝人。20犁14年3月，滅阿里叼完成飲了對(duì)Ta革ng庸o的20濃%的投夕資，勾總規(guī)骨模在2億美款金。2、O2妙O1）高德縫地圖，20譽(yù)13年5月，逆阿里伸用2.退94億美訓(xùn)金投塞資了28戶%的高句德股畝份。2）銀泰竹商業(yè)(香港什上市勢(shì)公司軟，18眨33嘆.h跳k，目受前市遺值在16種0億港剪幣左犯右)。20誦14年3月，堵阿里乞宣布糧投資16哀.6億港晶幣投換資9.慈9%的股短份，晨同時(shí)脈使用37億港兆幣購(gòu)類買銀栽泰的查可轉(zhuǎn)青債。電兩項(xiàng)購(gòu)合計(jì)蒜可以刊獲得左銀泰26眨%的股強(qiáng)份。六、器盈利辭能力從圖愿中我定們可榮以看眨到，趙阿里惹巴巴女的收撥入基暖本上驢每季史度是崗保持薄上升痰趨勢(shì)幼的，逝一般Q4為旺求季，Q1纖,Q疾2略淡晃。而慘經(jīng)營(yíng)類利潤(rùn)替率和郊凈利畜潤(rùn)率破都是火很比餓較平蜘穩(wěn)的生在40南-5昌0%之間晉這是隱一個(gè)堵非常配高的齒比例運(yùn)了。20膛13年1-因9月，紙阿里杠一共爐產(chǎn)生收入40搶4億，凈診利潤(rùn)每能夠侮達(dá)到17具5億，鄰相當(dāng)仰恐怖每的數(shù)悼字了旺，比非起現(xiàn)北在很尼多互恐聯(lián)網(wǎng)遲上市萍公司農(nóng)，收田入很瀉好看沙，但握還是尋處在畜虧損似狀態(tài)躺，更躬有一陽(yáng)些公飛司收厲入一通直?？钩指吆鲩L(zhǎng)凈，但鏡虧損返增長(zhǎng)吳的更嗎快。20訂12年Q3的虧顆損主秒要是源受那街陣子失和雅蜘虎的是事情堤，產(chǎn)我生了目約35億的非一次對(duì)性補(bǔ)昌償款寨費(fèi)用射。七、都市場(chǎng)濁情況1、消名費(fèi)結(jié)踩構(gòu)的護(hù)不同中國(guó)亭人實(shí)兵物消再費(fèi)約岡占GD畏P的36冰.5鏈%，遠(yuǎn)州低于掉美國(guó)砍的66礙.8便%的比點(diǎn)例，炭消費(fèi)共增長(zhǎng)啊空間替大。2、消滾費(fèi)能單力的捧增長(zhǎng)中國(guó)俘人的兼消費(fèi)歸能力單將會(huì)賤以8.居6%的比磚例繼撐續(xù)增宰長(zhǎng)到20摟16年，債屆時(shí)倆整個(gè)駛市場(chǎng)滅規(guī)模疊預(yù)計(jì)泊可以聾達(dá)到27解.1萬(wàn)億貓人民血幣3、更展多的憶網(wǎng)民耕會(huì)網(wǎng)