第八章-企業(yè)合并與-合營(yíng)的會(huì)計(jì)處理

第八章企業(yè)合并與合營(yíng)的會(huì)計(jì)處理8.1企業(yè)合并概述8.1.1企業(yè)合并的目的一,謀求管理協(xié)同效應(yīng):1,節(jié)省管理費(fèi)用;2,提高公司的運(yùn)營(yíng)效率二，謀求經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)：1+1>21,規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（橫向）2，縱向一體化效應(yīng)（縱向）三，謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)1，財(cái)務(wù)能力提高2，合理避稅3，預(yù)期效應(yīng)：因合并而使股票市場(chǎng)對(duì)企業(yè)股票評(píng)價(jià)發(fā)生改變而對(duì)股票價(jià)格的影響。實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營(yíng)跨國(guó)合并的其他原因8.1.2合并的分類按雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系分橫向合并：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手間的并購(gòu)縱向合并：與供應(yīng)商或客戶的并購(gòu)混合合并：復(fù)合并購(gòu)，多元化經(jīng)營(yíng)按實(shí)現(xiàn)方式承擔(dān)債務(wù)式現(xiàn)金購(gòu)買式股份交易式：購(gòu)買或交換按合并雙方是否友好協(xié)商劃分：善意收購(gòu)敵意收購(gòu)按是否通過(guò)證券交易所劃分：要約收購(gòu)協(xié)議收購(gòu) 8.1.3企業(yè)合并的三種方式吸收合并：A+B=A創(chuàng)立合并：新設(shè)合并，A+B=C控股合并8.1.4接管防御（1）反收購(gòu)的經(jīng)濟(jì)手段建立合理的持股結(jié)構(gòu)自我控股交叉持股或相互持股員工持股計(jì)劃（ESOP）提高收購(gòu)者的收購(gòu)成本股份回購(gòu)：德、日“原則禁止，例外允許”，美國(guó)“原則允許，例外禁止”尋找“白衣騎士”WhiteKnight降落傘策略：金、銀、錫降落傘降低收購(gòu)者的收購(gòu)收益或增加收購(gòu)者風(fēng)險(xiǎn)毒丸計(jì)劃：Martin.lipton于1982年發(fā)明，后發(fā)展出負(fù)債毒丸計(jì)劃和人員毒丸計(jì)劃焦土戰(zhàn)術(shù)：皇冠上的珍珠；虛胖戰(zhàn)術(shù)收購(gòu)收購(gòu)者：帕克曼防御（雙方力量對(duì)比懸殊不大）公司章程中設(shè)置反并購(gòu)條款又被稱為拒鯊條款或箭豬條款分期分級(jí)董事會(huì)制度（董事會(huì)輪選制度）絕對(duì)多數(shù)條款限制大股東表決條款訂立公平價(jià)格條款（2）反收購(gòu)的法律手段：訴訟策略反壟斷8.2企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－－企業(yè)合并8.2.1企業(yè)合并的界定、類型及方式企業(yè)合并指將兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)報(bào)告主體－－個(gè)別報(bào)表合并報(bào)表控制－－自非控制至控制為企業(yè)合并根據(jù)參與合并的企業(yè)在合并前后是否受同一方或相同的多方最終控制，分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并國(guó)際準(zhǔn)則：僅規(guī)范獨(dú)立企業(yè)之間的購(gòu)并同一控制下的企業(yè)合并：參與合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的同一方：母公司或有關(guān)主管單位相同的多方：根據(jù)投資者的合同或協(xié)議暫時(shí)性：合并前（1年）合并后（1年）同一控制下企業(yè)合并的特點(diǎn)：不屬于交易，資產(chǎn)、負(fù)債的重新組合交易作價(jià)往往不公允非同一控制下的企業(yè)合并：參與合并的各方在合并前后不屬于同一方或相同的多方最終控制的情況下進(jìn)行的合并特點(diǎn)：非關(guān)聯(lián)的企業(yè)之間進(jìn)行的合并以市價(jià)為基礎(chǔ)，交易作價(jià)相對(duì)公平合理合并方式購(gòu)買方被購(gòu)買方（合并方）（被合并方）吸收合并取得對(duì)方資產(chǎn)解散并承擔(dān)負(fù)債新設(shè)合并由新成立企業(yè)參與合并各持有參與合并方均解散各方資產(chǎn)負(fù)債控股合并取得控制權(quán)保持獨(dú)立體現(xiàn)為長(zhǎng)期股權(quán)成為子公司投資會(huì)計(jì)上的企業(yè)合并與法律意義合并的關(guān)系會(huì)計(jì)：控股合并、吸收合并、新設(shè)合并公司法：吸收合并、新設(shè)合并8.2.2同一控制下企業(yè)合并的處理從最終控制方角度確定相應(yīng)的處理原則：不按公允價(jià)值調(diào)整合并中不產(chǎn)生新的資產(chǎn)和負(fù)債、不形成商譽(yù)同一控制下控股合并1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本確定以支付現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)作為合并對(duì)價(jià)的，以所取得的對(duì)方賬面凈資產(chǎn)份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，差額調(diào)整資本公積和留存收益例1：某集團(tuán)內(nèi)一子公司以賬面價(jià)值為1000萬(wàn)、公允價(jià)值為1600萬(wàn)元的若干項(xiàng)資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)，取得同一集團(tuán)內(nèi)另外一家企業(yè)60％的股權(quán)。合并日被合并企業(yè)的賬面所有者權(quán)益總額為1500萬(wàn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本為900萬(wàn)，差額100萬(wàn)調(diào)整資本公積和留存收益長(zhǎng)期借款30003000凈資產(chǎn)700011000甲企業(yè)應(yīng)進(jìn)行的賬務(wù)處理為：借：固定資產(chǎn)8000長(zhǎng)期投資6000商譽(yù)3000貸：長(zhǎng)期借款3000相關(guān)資產(chǎn)10000資產(chǎn)處置收益40008.2.4兩種處理方法的比較：（一）資產(chǎn)規(guī)模的差異賬面價(jià)值VS公允價(jià)值（二）合并凈損益的差異留存收益及合并當(dāng)期凈損益、負(fù)商譽(yù)的影響（三）處理方法的比較權(quán)益結(jié)合法VS購(gòu)買法8.3合并與合營(yíng)的會(huì)計(jì)處理8.3.1不同合并方式下的會(huì)計(jì)問題（一）處理吸收合并與創(chuàng)立合并業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)用的方法，仍屬于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)領(lǐng)域。在吸收合并方式下，被兼并公司應(yīng)通過(guò)解散清算的程序處理其凈資產(chǎn)的讓售，并將讓售所得分配給原股東，結(jié)束其會(huì)計(jì)記錄。在創(chuàng)立合并方式下，所有被解散的公司都應(yīng)通過(guò)解散清算的程序。（二）在控股合并方式下，需要在母、子公司的各別報(bào)表的基礎(chǔ)上編制合并報(bào)表。8.3.2處理長(zhǎng)期股權(quán)投資的國(guó)際慣例（一）持有股權(quán)不足20%的長(zhǎng)期投資：成本法。投資公司不具備影響被投資公司財(cái)務(wù)與決策的能力。其賬務(wù)處理是保持在取得股權(quán)時(shí)的初始投資成本的基礎(chǔ)上，其投資收益則是每年從被投資企業(yè)分得的股利。（二）對(duì)聯(lián)營(yíng)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資：權(quán)益法。持有被投資公司不低于20%，但不超過(guò)50%的股權(quán)時(shí)，投資公司能對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策施加重大的影響。其投資收益應(yīng)該是在聯(lián)營(yíng)公司每年的報(bào)告凈收益（凈虧損）中應(yīng)享有的（分擔(dān)的）份額。（三）對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資：權(quán)益法，并需要全面合并它們的財(cái)務(wù)報(bào)表。持有被投資公司50%以上的股權(quán)，即控股性投資，母公司能絕對(duì)控制被投資公司的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)決策。8.3.3企業(yè)合營(yíng)及其會(huì)計(jì)處理問題（一）共同控制經(jīng)營(yíng)1、共同控制經(jīng)營(yíng)的概念2、會(huì)計(jì)處理：由于共同控制經(jīng)營(yíng)中的資產(chǎn)、負(fù)債、費(fèi)用、收益均已列入合營(yíng)者各自的會(huì)計(jì)記錄和財(cái)務(wù)報(bào)表，合營(yíng)本身不設(shè)置單獨(dú)的會(huì)計(jì)記錄，也不編制單獨(dú)的會(huì)計(jì)報(bào)表。（二）共同控制資產(chǎn)1、概念2、會(huì)計(jì)處理：也不涉及建立一個(gè)獨(dú)立的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，其本身設(shè)置的會(huì)計(jì)記錄可以限于共同發(fā)生的費(fèi)用，最終按議定的份額分配給合營(yíng)者各自承擔(dān)，因此也沒有導(dǎo)致新的會(huì)計(jì)方法問題。（三）共同控制實(shí)體1、概念：建立公司、合伙或其他實(shí)體的合營(yíng)。2、會(huì)計(jì)處理：實(shí)體保持自己的會(huì)計(jì)記錄并編制提供自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)實(shí)體的投資可以采用以下兩種方法：權(quán)益法：對(duì)其處理類似于聯(lián)營(yíng)企業(yè)。比例合并法：各別報(bào)表應(yīng)合并，但不能像對(duì)子公司那樣全面合并。8.3.4取得控制股權(quán)的購(gòu)買法一、控股合并的購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法1、購(gòu)買法：收買法purchasemethod，使用現(xiàn)金、其他資產(chǎn)、票據(jù)以及發(fā)行債券或優(yōu)先股甚至一部分普通股，按商定的購(gòu)買價(jià)格去收買對(duì)方的股份。這是國(guó)際流行的會(huì)計(jì)慣例。2、權(quán)益結(jié)合法：poolingofintetestmethod，母公司完全用自己的股票去交換對(duì)方幾乎全部的普通股。只是美國(guó)的會(huì)計(jì)慣例，但其使用中受到公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的嚴(yán)格限制。自2001年6月30日以后，所有的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理都采用購(gòu)買法，從而廢止了權(quán)益結(jié)合法。二、購(gòu)買法下控股合并的會(huì)計(jì)處理例：資料見教材（一）購(gòu)買股權(quán)的會(huì)計(jì)記錄對(duì)子公司股權(quán)投資12870現(xiàn)金2870應(yīng)付公司債10000購(gòu)買后P公司資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生了變化。S公司資產(chǎn)負(fù)債表不變，只是股東發(fā)生了變化。P和S公司保持各自的會(huì)計(jì)記錄，編制各自的單獨(dú)會(huì)計(jì)報(bào)表（二）股權(quán)取得日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表合并財(cái)務(wù)報(bào)表是把母、子公司組成的集團(tuán)視為單一的經(jīng)濟(jì)主體需列示整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，它是在母、子公司各別報(bào)表的基礎(chǔ)上進(jìn)行合并的。母公司報(bào)表中“對(duì)子公司股權(quán)投資”項(xiàng)目和子公司報(bào)表中的股東權(quán)益屬于母公司擁有的部分消除。消除前必須對(duì)子公司賬面可辯認(rèn)資產(chǎn)項(xiàng)目按收買日的市價(jià)重新估價(jià)為公允價(jià)值，調(diào)整它們的賬價(jià)值，并相應(yīng)調(diào)低“對(duì)子公司股權(quán)投資”的賬面價(jià)值。調(diào)整和消除后，把報(bào)表中相同項(xiàng)目進(jìn)行合并。（三）股權(quán)取得日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制1、按市價(jià)調(diào)整子公司報(bào)表中有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的賬面價(jià)值。存貨（子公司）540（可辨認(rèn)）固定資產(chǎn)（凈值）（子公司）810（可辨認(rèn)）商譽(yù)540對(duì)子公司股權(quán)投資（母公司）1890（減到賬面價(jià)值）2、消除，母公司未收買的那部分股權(quán)反映在報(bào)表中為“少數(shù)股權(quán)”。