互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展課件

2023年7月6日互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)12023年7月6日主要內(nèi)容互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融案例互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)2互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境開(kāi)展的金融服務(wù)特點(diǎn)：及時(shí)高效用戶巨大聚集作用靈活多變2023年7月6日3互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展2023年7月6日4互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)：銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為大家提供服務(wù)。這個(gè)是大家熟悉的網(wǎng)銀?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的作用應(yīng)該是渠道的作用。企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)：提供信貸服務(wù)創(chuàng)造的優(yōu)于其他放貸人的條件?；ヂ?lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持。個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式：互聯(lián)網(wǎng)中介服務(wù),這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。2023年7月6日5互聯(lián)網(wǎng)金融的興起銀行：網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、移動(dòng)支付、遠(yuǎn)程理財(cái)、iTM乃至于善融商務(wù)、交博匯等創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式，例如阿里小貸、余額寶、P2P貸款、金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)等?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化：第三方支付、微型貸款、金融產(chǎn)品代銷等都已經(jīng)有很成型的產(chǎn)品。近期淘寶籌劃中的“聚寶盆”則瞄準(zhǔn)的是“銀銀平臺(tái)”的業(yè)務(wù)機(jī)遇，這將進(jìn)一步把戰(zhàn)線拉長(zhǎng)。2023年7月6日6阿里金融支付寶平臺(tái)貸余額寶供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)銀行2023年7月6日7阿里巴巴2023年7月6日8百度金融支付金融服務(wù)搜索金融服務(wù)證券金融服務(wù)理財(cái)金融服務(wù)個(gè)人貸款金融服務(wù)2023年7月6日9百付寶2023年7月6日10騰訊金融互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)銀行2023年7月6日11騰訊財(cái)付通2023年7月6日12互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的文化氛圍更符合“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的商業(yè)模式，往往更能夠有效激發(fā)人人組織、構(gòu)建雙邊平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)模式的最大價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)的很多創(chuàng)新其實(shí)是繞過(guò)了現(xiàn)有的監(jiān)管框架，從而降低了相關(guān)成本或無(wú)需遵守某些規(guī)則，因此占有了監(jiān)管套利的優(yōu)勢(shì)。由于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)形成之初處于無(wú)監(jiān)管狀態(tài)，因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)得以跨越過(guò)去各種藩籬和壁壘。例如阿里小貸，就不需要受到信貸額度管控，也不需要滿足資本充足率、撥貸比等監(jiān)管要求，因此相比銀行貸款就形成了某種優(yōu)勢(shì)。此外，第三方支付和余額寶也不同程度地繞開(kāi)了線下吸收存款以及存款利率管制的相關(guān)規(guī)定。平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)方面的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)形成了不少頗具規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)雙邊平臺(tái)，包括淘寶、阿里巴巴、攜程、京東、大眾點(diǎn)評(píng)、當(dāng)當(dāng)?shù)?，此外還包括微信、微博、開(kāi)心網(wǎng)等潛在雙邊平臺(tái)，而這些平臺(tái)都掌握在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)手中。由于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)具有自然壟斷特征，現(xiàn)有平臺(tái)將會(huì)對(duì)后來(lái)的進(jìn)入者產(chǎn)生明顯的阻礙。2023年7月6日13支付寶2023年7月6日14支付寶互聯(lián)網(wǎng)支付模式打破了銀行對(duì)于線下支付的壟斷。提供支付服務(wù)的收益絕不僅體現(xiàn)在相關(guān)的手續(xù)費(fèi)收入和資金沉淀利差收入上，還使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠深度接觸到龐大的客戶群，并構(gòu)筑了大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)積累基礎(chǔ)。因此，在線支付是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行當(dāng)前經(jīng)營(yíng)模式威脅最大的領(lǐng)域之一。雖然淘寶的交易量已經(jīng)相當(dāng)于社會(huì)消費(fèi)品零售總額的5%左右，但資金沉淀僅相當(dāng)于存款總額的0.2%以及儲(chǔ)蓄存款的0.5%。2023年7月6日15阿里小貸阿里小貸是當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中另一個(gè)可能產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)影響的模式。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)微型貸款運(yùn)營(yíng)成本的極大降低，這是阿里小貸對(duì)中國(guó)金融的核心貢獻(xiàn)。阿里小貸有幾個(gè)基本要件：（1）依托于雙邊平臺(tái)的數(shù)據(jù)積累。（2）寄托于大數(shù)據(jù)技術(shù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，協(xié)助有效控制了信用成本。（3）依托于雙邊平臺(tái)的銷售體系，實(shí)現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)成本的有效控制。2023年7月6日16P2P貸款所謂人人貸，俗稱P2P，原理起源于英國(guó)。如今是在原模式的基礎(chǔ)上，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把有理財(cái)需求的人手中的閑錢，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)貸給那些急需用錢、有信用保證能還款的人們。最近兩年，中國(guó)的P2P行業(yè)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，出現(xiàn)了宜信、人人貸、貸幫等一大批專注于P2P行業(yè)的新興公司。人人貸平臺(tái)是中介系統(tǒng)P2P貸款高度依賴于個(gè)人征信體系，自身往往不能夠提供有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方案。這使得這一模式在面對(duì)特別是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊時(shí)將顯得十分脆弱，一旦發(fā)生較大范圍的逾期就可能觸發(fā)逆選擇問(wèn)題。2023年7月6日17余額寶余額寶在原理上賺的是利率市場(chǎng)化時(shí)間差的錢。支付寶專為用戶提供的賬戶理財(cái)服務(wù)，賬戶資金認(rèn)購(gòu)的是天弘基金的增利寶貨幣基金的份額。因此也可以將余額寶視為貨幣基金的一個(gè)銷售平臺(tái)。余額寶的本質(zhì)是一款貨幣基金，但其有著不同于傳統(tǒng)貨幣基金的創(chuàng)新之處。余額寶實(shí)現(xiàn)了貨幣基金的T+0贖回，贖回資金實(shí)時(shí)進(jìn)入支付寶賬戶中，流動(dòng)性較傳統(tǒng)貨幣基金更強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，由其貨幣基金的本質(zhì)決定了其在流動(dòng)性上更勝一籌。起點(diǎn)低，還具有賬戶內(nèi)資產(chǎn)充值、網(wǎng)購(gòu)支付、信用還款、轉(zhuǎn)賬等多種應(yīng)用功能2023年7月6日18基金公司與互聯(lián)網(wǎng)金融據(jù)支付寶公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，短短18天的時(shí)間，余額寶用戶數(shù)就突破251.56萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元，據(jù)悉目前規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了500億元，顯示出強(qiáng)大的吸金能力。余額寶的興起，僅僅是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)熱潮的肇始。緊隨著余額寶的步伐，市場(chǎng)上各種“寶”紛至沓來(lái)。東方財(cái)富旗下的天天基金網(wǎng)推出了“活期寶”和“定期寶”，數(shù)米基金和眾祿基金分別推出的數(shù)米現(xiàn)金寶和眾祿現(xiàn)金寶，同花順推出了“收益寶”，金融界推出了“盈利寶”

。2023年7月6日19基金公司：互聯(lián)網(wǎng)金融基金公司平臺(tái)與電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)接基金公司在微信平臺(tái)上開(kāi)公眾賬號(hào)，并接入微信支付，打通購(gòu)買環(huán)節(jié)。比如，華夏基金就開(kāi)通了微信公號(hào)，用戶通過(guò)微信可以購(gòu)買華夏活期通，能夠?qū)崟r(shí)申購(gòu)與贖回。各基金公司在理財(cái)匯上線。目前，華夏、易方達(dá)、廣發(fā)和海富通等四家基金公司將是第一批入駐的基金公司。2023年7月6日20證券公司：互聯(lián)網(wǎng)金融“現(xiàn)金寶”屬于券商限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。據(jù)了解，該款理財(cái)計(jì)劃主要投資于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金等固定收益金融品種，兼具儲(chǔ)蓄和投資功能。長(zhǎng)城證券自建網(wǎng)上商城；國(guó)信、國(guó)泰君安利用手機(jī)終端發(fā)展“一站式”金融管理服務(wù)；招商證券發(fā)展網(wǎng)上開(kāi)戶；光大、宏源證券和銀行對(duì)接，代銷發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品等。此外，已有多家證券公司成立網(wǎng)絡(luò)金融部，并有5家券商向監(jiān)管層上報(bào)互聯(lián)網(wǎng)金融方案，以賬戶管理創(chuàng)新為主。方正證券的泉友會(huì)已經(jīng)在天貓商城旗艦店正式上線，成為首家亮相天貓商城的券商網(wǎng)店，方正證券將旗下近50種金融產(chǎn)品陳列于網(wǎng)上貨架，而同樣借助電商平臺(tái)以合作方式介入互聯(lián)網(wǎng)的券商還有齊魯證券和長(zhǎng)城證券2023年7月6日21證券公司：互聯(lián)網(wǎng)金融2023年7月6日22互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)雙邊平臺(tái)將在互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)中居于核心地位。（1）平臺(tái)是數(shù)據(jù)壟斷能力的唯一可持續(xù)來(lái)源，而數(shù)據(jù)資源是未來(lái)銀行信貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的核心。（2）通過(guò)平臺(tái)，企業(yè)可以與客戶保持密切的接觸。（3）平臺(tái)具有明顯的自然壟斷性，這導(dǎo)致了贏者通吃的游戲規(guī)則。大數(shù)據(jù)將深度改造目前金融體系的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。阿里小貸已經(jīng)作為一個(gè)成功的例子，證明了大數(shù)據(jù)在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理上可以比傳統(tǒng)模式有明顯的提升，從而體現(xiàn)為總成本（逆選擇效率損失+信用成本+運(yùn)營(yíng)成本）上的優(yōu)勢(shì)。2023年7月6日23電子商務(wù)企業(yè)金融互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代：電商金融化是一個(gè)重大的課題，目前大家把電商金融化的重點(diǎn)放在了支付和供應(yīng)鏈融資上，事現(xiàn)上還應(yīng)該涵蓋金融中“存、貸、支”中的存。國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司，但凡是有電商背景的，都有涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的沖動(dòng)，阿里金融的成功更是起到了多米諾骨牌的效果。京東商城、蘇寧易購(gòu)、慧聰網(wǎng)等都開(kāi)始了基于平臺(tái)的金融操作，（8月26日）國(guó)美集團(tuán)正式宣布開(kāi)始入局互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)。2023年7月6日24銀行：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新包手機(jī)銀行、微信銀行、移動(dòng)支付、遠(yuǎn)程理財(cái)、iTM等。其中，招商銀行的空中理財(cái)和交通銀行的iTM。各家銀行都已經(jīng)顯著加大了對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的投入力度。目前，大部分全國(guó)性銀行都擁有了一定規(guī)模的網(wǎng)上商城，同時(shí)建行的善融商務(wù)、交行的交博匯、招行的出行易、民生銀行的民生電商所搭建的框架都很宏大，分別效仿了淘寶、阿里巴巴、攜程等的模式，在不同程度上實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。中國(guó)平安的陸金所在模式創(chuàng)新上更為大膽，保險(xiǎn)公司演變?yōu)榻栀J平臺(tái)的組織者和信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保人。2023年7月6日25銀行：信用卡碎片化理財(cái)廣發(fā)銀行日前通過(guò)將廣發(fā)基金錢袋子與廣發(fā)銀行信用卡相掛鉤，推出錢袋子關(guān)聯(lián)信用卡自動(dòng)還款的業(yè)務(wù)。通常產(chǎn)生于一些年輕用戶，有一些閑置資金，但又達(dá)不到銀行理財(cái)?shù)拈T檻，因此，選擇合適的產(chǎn)品非常重要。例如廣發(fā)基金錢袋子，僅100元即可充值進(jìn)行購(gòu)買，門檻較低；同時(shí)，錢袋子取現(xiàn)最快1分鐘內(nèi)到賬的高速率，可及時(shí)滿足消費(fèi)者隨時(shí)用錢的需求；相比余額寶單筆最高49999元的提現(xiàn)金額限制，消費(fèi)者在使用時(shí)更加得心應(yīng)手。據(jù)了解，該服務(wù)支持雙幣種，該行所有信用卡均可通過(guò)綁定的基金賬戶進(jìn)行自動(dòng)還款。2023年7月6日26銀行網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)信用卡商城。由于經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)并不在《商業(yè)銀行法》規(guī)定的銀行業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)，因此銀行通常通過(guò)信用卡商城的形式進(jìn)入，提供各類商品的分期付款銷售。附屬的電商平臺(tái)。一部分銀行開(kāi)始建設(shè)電商平臺(tái)。其中，拓展力度大的銀行已經(jīng)不滿足于消費(fèi)品銷售，而開(kāi)始模仿阿里巴巴、攜程、付費(fèi)通乃至于大眾點(diǎn)評(píng)。獨(dú)立的電商平臺(tái)。民生電商的成立是一個(gè)突破性創(chuàng)新。民生電商與民生銀行之間沒(méi)有股權(quán)關(guān)系，解決了合規(guī)性問(wèn)題，又能夠脫離銀行管理模式根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)展開(kāi)經(jīng)營(yíng)，是目前最具優(yōu)勢(shì)的電商模式。與現(xiàn)有平臺(tái)合作。如前所述，與規(guī)模偏小的平臺(tái)合作將是中小銀行一個(gè)重要的獲得平臺(tái)資源的方式。平安銀行與eBay的合作就是典型。2023年7月6日27網(wǎng)絡(luò)銀行2023年7月6日28建設(shè)銀行：善融商務(wù)2023年7月6日29保險(xiǎn)公司：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中國(guó)平安旗下創(chuàng)業(yè)平臺(tái)公司陸金所是平安的一個(gè)新平臺(tái)，它的業(yè)務(wù)目標(biāo)基本上還是要提供一個(gè)新的服務(wù)，它要把互聯(lián)網(wǎng)跟金融能夠結(jié)合在一起給客戶一個(gè)更好的投資體驗(yàn)，它是一個(gè)融資跟投資的一個(gè)平臺(tái)，可是它是個(gè)新的開(kāi)放的平臺(tái)。陸金所除了在風(fēng)險(xiǎn)控制方面要用金融行業(yè)方式控制外，在客戶體驗(yàn)跟速度方面要學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)公司，用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)及個(gè)人客戶的投資跟融資的需求，可以降低成本，提高