F10：全球經(jīng)濟與石油行業(yè)（潤滑油）發(fā)展一般性規(guī)律

第一部分：全球經(jīng)濟與石油行業(yè)（潤滑油）發(fā)展一般性規(guī)律兩次世界大戰(zhàn)確立了石油對國家的戰(zhàn)略地位，汽車的普及和內(nèi)燃機的廣泛應(yīng)用使石油成為經(jīng)濟發(fā)展的血液。石油工業(yè)從萌芽、發(fā)展到成為全球主導性能源，經(jīng)歷了150年，大致可以劃分為六個階段。現(xiàn)代以石油工業(yè)為基礎(chǔ)的潤滑油工業(yè)的發(fā)展的起點是從第二階段開始全面展開的。從第三階段開始，石油逐漸發(fā)展成為主導性能源，原油價格分別經(jīng)歷低油價、高油價、低油價和高油價四個階段。汽車保有量分別為0.6億輛、2.5億輛、7億輛和10億輛。原油需求分為為5億噸、30億噸、38.8億噸和45.5億噸。潤滑油需求2500萬噸（估算），超過4000萬噸（估算），4000萬噸、3000-4000萬噸之間?？v觀石油工業(yè)發(fā)展的六個階段可以發(fā)現(xiàn)：1、石油主導能源，低油價促進經(jīng)濟繁榮，高油價導致經(jīng)濟危機；2、石油行業(yè)高度壟斷，前三個階段是下游主導（國際石油公司），后三個階段是上游主導（歐佩克）。3、潤滑油是石油工業(yè)上的明珠，最容易與消費者及工業(yè)用戶進行深度溝通，所有成功石油公司都高度重視潤滑油業(yè)務(wù)模塊。競爭的中后期，石油公司幾乎完全主導的潤滑油市場，以規(guī)模取勝的獨立潤滑油公司失去了生存空間；4、粗放發(fā)展階段，潤滑油與汽車保有量呈現(xiàn)正比關(guān)系，而高油價迫使經(jīng)濟調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整后，潤滑油需求與汽車保有量及經(jīng)濟呈現(xiàn)負相關(guān)。5、潤滑油業(yè)務(wù)是石油公司海外市場拓展最佳的進攻武器，也是市場防御階段最容易堅守的業(yè)務(wù)單元。表1：后四個階段原油需求、汽車保有量、潤滑油需求示意圖石油行業(yè)發(fā)展的第四階段與第六階段高度相似，第五階段與即將進入的第七階段有高度的相似性，研究這兩個階段石油公司在潤滑油單元所采取的措施對中石油潤滑油業(yè)務(wù)單元的拓展與戰(zhàn)略重構(gòu)具有十分重要的指導意義。第一階段：1859-1920年60年原油產(chǎn)量：從零到原油產(chǎn)量達到1億噸1、石油發(fā)展的驅(qū)動力（1）、戰(zhàn)爭需求：在很大程度上，石油決定一戰(zhàn)結(jié)果。一戰(zhàn)后，資本主義強國都認識到控制石油可以主導戰(zhàn)爭結(jié)果。英國開始搶占全球的石油資源，石油的生產(chǎn)重心開始由美國轉(zhuǎn)向全球，傳統(tǒng)石油七姐妹開始在這一階段形成與壯大。（2）、內(nèi)燃機汽車革命：1913年，福特發(fā)明了流水線生產(chǎn)，為汽車工業(yè)普及奠定了基礎(chǔ)。（3）、汽油技術(shù)革命：美國標準石油的工程師發(fā)明了“熱裂解”工藝使汽油的冶煉效率增加了一倍，出油率達到40%。這徹底解決了汽油生產(chǎn)難以滿足汽車發(fā)展需求的矛盾，從而為汽車高速發(fā)展鋪平了道路。2、美國是石油工業(yè)發(fā)源地，逐步向全球擴展，石油七姐妹初步形成1)、標準石油：1859年，美國賓夕法尼亞州全球石油工業(yè)誕生，1870年1月10日，洛克菲勒創(chuàng)建了股份制的標準石油公司，提出了該公司出產(chǎn)的石油是顧客可以信賴的“符合標準的產(chǎn)品”，它給混亂的賓夕法尼亞石油帶來秩序，這一革新使標準石油公司用了20年的時間成為了美國最大的原油生產(chǎn)商，壟斷了美國95%的煉油能力、90%的輸油能力、25%的原油產(chǎn)量，嚴格意義上并將對美國石油工業(yè)的壟斷持續(xù)到1911年（被美國最高法院依據(jù)《謝爾曼反壟斷法》拆分成37家地區(qū)性公司）。標準石油的誕生使美國不僅成為了石油工業(yè)的發(fā)源地，同時，美國也成為全球最主要的產(chǎn)油國。19世紀80-90年代，美國石油產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的70%以上。正是這樣的絕對主導地位使標準石油被拆分后依然產(chǎn)生了?？松?、美孚、雪佛龍等三家石油巨頭。2）、德士古、海灣：兩家美國石油巨頭“出生”于得克薩斯州南部的紡錘頂油田。1901年，這里高產(chǎn)井噴涌出的強大油流，促使上百家石油公司出現(xiàn)，得到政界支持的有得克薩斯公司（即后來的德士古）和海灣石油公司，頂住了標準石油公司的壓力成長起來，依托得州豐富的石油資源和大量油氣發(fā)現(xiàn)，成為有實力向海外發(fā)展的兩家美國石油公司。3）、殼牌：殼牌集團在印尼起家。其母公司有兩家：一家是皇家荷蘭石油公司，1886年在印尼蘇門答臘島上找到并開發(fā)印尼第一個油田，建立起印尼第一座煉油廠、第一條輸油管線和第一座碼頭。另一家母公司是英國的殼牌運輸貿(mào)易公司，靠運輸、銷售俄國巴庫石油起家，1896年在婆羅洲（印尼）找到一個油田，建了一座煉油廠，并在遠東有龐大的石油運銷體系。1907年，這兩家公司合并，組成皇家荷蘭—殼牌集團。4）、英國石油公司：是在1909年，由威廉?諾克斯?達西創(chuàng)立，一戰(zhàn)期間，英國石油公司成為海灣兩河流域豐富資源的霸主。3、石油的發(fā)展與潤滑現(xiàn)狀石油發(fā)現(xiàn)后主要副產(chǎn)品是煤油，用于照明。在這一階段，煤油是美國最大的工業(yè)出口品。在石油發(fā)現(xiàn)之前，動物油是潤滑油的主要原料。在這一時期合成油已經(jīng)獲得了一定的發(fā)展。1877年，C.Friedler和J.M.Crafts合成出第一個合成烴。1913年，在德國，F(xiàn)riendrichBergius發(fā)展了以煤灰為原料生產(chǎn)合成油的加氫工藝。石油出現(xiàn)后，其主要用途是照明，煤油成為石油最主要的副產(chǎn)品，而煤油的良好潤滑功能使其開始替代動植物油。標準石油及一些獨立潤滑油公司開始成立。其中較為突出的是嘉實多公司在1906年率先推出汽車專用潤滑油。4、全球主要國家汽車產(chǎn)量在這一階段，美國是石油和汽車工業(yè)的中心。前期汽車產(chǎn)銷量增長緩慢，直至福特發(fā)明流水線全球汽車工業(yè)才進入飛速發(fā)展期。具體數(shù)據(jù)：1900年，世界汽車總產(chǎn)量為1萬輛，其中美國4000輛，德國2000輛，法國3000輛。1903年，世界汽車總產(chǎn)量增長到3.2萬輛，其中美國和法國均突破1萬輛，分別達到1.1萬輛和1.3萬輛，德國為0.7萬輛，意大利為0.1萬輛。1904年，世界汽車總產(chǎn)量突破5萬輛，達到5.4萬輛。美國突破2萬輛，達到2.3萬輛，法國1.7萬輛，德國1.1萬輛，意大利0.3萬輛。1908年（福特T型車），世界汽車總產(chǎn)量突破10萬輛，達到10.6萬輛。其中，美國6.5萬輛，法國3.0萬輛，英國1.1萬輛。1913年（福特流水線），世界汽車總產(chǎn)量突破50萬輛，達到60.6萬輛。其中，美國48.5萬輛，法國4.5萬輛，英國3.4萬輛，德國2.0萬輛，意大利0.7萬輛。1915年，世界汽車總產(chǎn)量突破100萬輛，達到101.5萬輛。其中，美國就達到97萬輛，意大利1.5萬輛。1916年，世界汽車總產(chǎn)量突破150萬輛，達到167.6萬輛。其中，美國161.8萬輛，意大利1.7萬輛。1919年，世界汽車總產(chǎn)量達到200萬輛。其中，美國達到187.6萬輛，意大利和法國均為1.8萬輛。1920年，美國汽車產(chǎn)量突破200萬輛，達到222.7萬輛。是年，世界汽車總產(chǎn)量為238.3萬輛，法國4.0萬輛，意大利2.1萬輛。小結(jié)：在這一階段，全球主導性能源是煤炭，工業(yè)生產(chǎn)的主要動力是蒸汽機，而汽車早期動力以電動汽車為主。在這一階段的最后十年，由于石油工業(yè)的發(fā)展使汽油價格大幅度下降，同時福特T型車的售價也遠低于電動汽車，因此內(nèi)燃機逐漸取代蓄電池，成為汽車的動力來源，全球內(nèi)燃機汽車保有量約為現(xiàn)在的1%。而內(nèi)燃機汽車的高速發(fā)展使的潤滑油需求出現(xiàn)激增，而石油又恰恰能夠提供最廉價的潤滑原料，這為現(xiàn)代潤滑油發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。1906年，嘉實多公司率先推出汽車專用潤滑油，1911年，美國汽車工程學會SAE推出發(fā)動機油的分類。第二階段：1920-1950年石油產(chǎn)量5億噸，30年增長5倍生產(chǎn)重心向外轉(zhuǎn)移1、石油生產(chǎn)中心及驅(qū)動力量1920年-1950年，30年的時間里，原油產(chǎn)量由1億噸，增長至5億噸，市場需求增長了5倍。美國仍然是這一階段石油工業(yè)的絕對中心。在這一階段，驅(qū)動石油產(chǎn)量激增的主要動力有：1、以美國為主導的全球汽車工業(yè)高速發(fā)展，全球汽車保有量達到了6000萬輛。較第一階段激增了6倍。2、石油是二戰(zhàn)勝負的重要決定性因素之一，全球范圍內(nèi)大型油田相繼被發(fā)現(xiàn)，交戰(zhàn)雙方共消耗石油3億多噸。從1941年12月到1945年8月，美國及其盟國共消費了70億桶石油，其中的60億桶來自美國。3、石油化工工業(yè)在二戰(zhàn)期間高速發(fā)展，這些成果為二戰(zhàn)后全球經(jīng)濟復蘇提供了技術(shù)儲備。2、美國是全球汽車工業(yè)的生產(chǎn)中心第二階段，汽車工業(yè)飛速發(fā)展，全球汽車的主要產(chǎn)能及產(chǎn)量主要集中在美國。截止1950年全球汽車保有量突破6000萬輛。相關(guān)數(shù)據(jù)：1926年，世界汽車總產(chǎn)量突破500萬，達到502.9萬輛。其中，美國430.1萬輛，英國19.8萬輛，法國19.2萬輛，意大利6.8萬輛，德國4.5萬輛，其他國家2.0萬輛。1950年，世界汽車總產(chǎn)量突破1000萬輛，達到1057.8萬輛。其中，美國突破800萬輛，達到800.6萬輛，英國78.4萬輛，加拿大38.8萬輛，蘇聯(lián)36.3萬輛，法國35.8萬輛，西德30.6萬輛，意大利12.8萬輛，日本3.2萬輛。超低價原油使汽車開始向奢侈化，超大功率，超大車身，奢侈內(nèi)部裝飾成為當時的流行趨勢，汽油和潤滑油的浪費都十分驚人。這種趨勢在下一個階段獲得延續(xù)，通用也憑借奢華的汽車打敗了福特T型車。汽車工業(yè)由儉入奢易，石油工業(yè)走向了高度浪費。潤滑油需求進入高速增長的快車道。3、柴油機的技術(shù)突破及石油化工技術(shù)的飛速發(fā)展1893年，德國人狄賽爾發(fā)明首臺煤粉驅(qū)動的柴油機（壓燃式）。1905年，瑞士工程師AJBuch首先提出廢氣渦輪增壓概念，并于1911年在單缸機上試驗成功。1925年，MAN公司等將廢氣渦輪增壓首次應(yīng)用于船用柴油機，隨后增壓技術(shù)在船用機獲得廣泛應(yīng)用。中冷器的出現(xiàn)即中冷增壓技術(shù)，使柴油機功率、性能進一步提高。1927年，德國博世公司推出首批成熟的柴油噴油泵，使柴油機以前所未有的速度在車用、船用及工程機械領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用。這使石油的用途變得更加廣泛。1929年，康明斯公司將柴油機第一次裝在到汽車上，4年后，該公司推出H型發(fā)動機，在二戰(zhàn)期間獲得廣泛應(yīng)用。至此，柴油開始成為繼汽油之后又一重要的石油分之產(chǎn)品，而柴油憑借其優(yōu)異的熱效率優(yōu)勢和低廉的價格，迅速取代了蒸汽機，成為現(xiàn)代工業(yè)動力之源和運輸動力之源。柴油機的普及使石油開始將觸角伸向現(xiàn)代工業(yè)的各個角落，使石油取代煤炭成為主導性能源創(chuàng)造條件。同時，柴油機的普及與快速發(fā)展進一步加快了潤滑油發(fā)展速度。潤滑油行業(yè)進入了一個飛速發(fā)展期。4、潤滑油行業(yè)而這一時期，由于缺乏標準與約束，潤滑油市場是相對混亂與無序的。潤滑油公司依然沒有清晰的戰(zhàn)略與目標，在潤滑油、汽油及化工產(chǎn)品等各個方面都有涉獵。嘉實多公司是一個例外，該公司率先在航天、賽車等領(lǐng)域進行了大量的投入，使該品牌在眾多潤滑油品牌中脫穎而出。同時，嘉實多又發(fā)明了車用油添加劑，從而使?jié)櫥托阅塬@得較大改善。這些舉措為嘉實多后來發(fā)展成為全球最大的獨立潤滑油供應(yīng)商奠定了基礎(chǔ)。這一時期，當今世界上最大的獨立潤滑油供應(yīng)商福斯在1931年成立，主要從事石化產(chǎn)品進出口貿(mào)易，到1947年，福斯才開始推出真正的車用油。在美國，由于汽車工業(yè)和石油工業(yè)的發(fā)展，后來曾經(jīng)發(fā)展成為美國最大的車用油公司Pennzoil公司在這一時期也獲得了較快發(fā)展。小結(jié)：第二階段，石油工業(yè)和汽車工業(yè)的重心齊聚美國，汽車奢華之風開始興起，福特T型車被通用奢華轎車所取代，通用汽車成為全球汽車工業(yè)領(lǐng)導者，在隨后的23年，得益于低油價，通用的這種領(lǐng)導地位一直無人挑戰(zhàn)。柴機油出現(xiàn)及石油化工的飛速發(fā)展使的石油取代煤炭的速度被加快，但煤炭依然是主導性能源，1950年，煤炭所占全球能源的比重依然高達62.3%。汽車工業(yè)在這一階段的增長速度是較為驚人的，30年時間（含二戰(zhàn)期間），汽車保有量由1000萬輛增長至6200萬輛，占現(xiàn)在的比重為6%。潤滑油企業(yè)維持著三高：高利潤、高增長和高浪費，潤滑油企業(yè)不斷產(chǎn)生，行業(yè)相對較為混亂。第三階段：1950-1973年23年，產(chǎn)量激增6倍，突破30億噸1、石油取代煤炭成為主導性能源自19世紀20年代開始，世界能源結(jié)構(gòu)逐漸由煤炭轉(zhuǎn)向石油和天然氣，煤產(chǎn)量增長緩慢，1950年世界總產(chǎn)量為18.20億噸。從1951年到1974年，煤炭生產(chǎn)進入蕭條時期，20多年間煤炭產(chǎn)量只增加12.2％，生產(chǎn)停滯的主要原因：一是進入50年代，石油發(fā)展迅速，60年代初發(fā)生了能源消費結(jié)構(gòu)的第二次大變革，1950～1973年，是石油的黃金時代，煤炭在世界能源系統(tǒng)中的地位迅速下降，1966年被石油超過而退居第二位,結(jié)束了以煤炭生產(chǎn)的“黃金時代”。表2：全球石油產(chǎn)銷量（千桶/日）2、下游（七姐妹時代）主導石油工業(yè)發(fā)展，在這一階段，全球產(chǎn)油地開始由美國分散到全球各地，石油生產(chǎn)的重心開始逐漸由美國分散中東地區(qū)及蘇聯(lián)。“石油七姐妹”通過卡特爾的形式結(jié)成利益同盟，控制著石油市場，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，由于下游絕對掌控在“石油七姐妹”的手中，同時，下游產(chǎn)業(yè)主要分布在歐美發(fā)達經(jīng)濟體國內(nèi)，低油價對于歐美經(jīng)濟發(fā)展及石油公司獲得暴利是有利的。因此，在這一階段，主導市場發(fā)展的“石油七姐妹”始終將油價控制在1-3美元之間。當然，從另一個角度看，由于蘇聯(lián)和中東的產(chǎn)量激增，致使石油市場出現(xiàn)了供過于求的局面，導致石油七姐妹與前蘇聯(lián)競相壓價的局面，這也是原油價格走低的重要原因。低油價使絕對壟斷下游國際石油公司獲得超額利潤的同時，也在客觀上加速了石油工業(yè)的普及與發(fā)展，促進了廉價能源的供給，促進了工業(yè)革命的飛速發(fā)展，二戰(zhàn)期間的科技成果（汽車、家電、化工等）迅速被轉(zhuǎn)化為商品，帶動經(jīng)濟迅速騰飛。歐洲復興和日本崛起都因此而受益。在這一大背景下，潤滑油工業(yè)獲得了飛速的發(fā)展，潤滑油行業(yè)的三高在此階段獲得延續(xù)，即高增長、高利潤、高浪費。這與中國潤滑油第一階段（1992-2002），潤滑油行業(yè)發(fā)展情況較為類似。下游主導致使油價長期低位徘徊，使石油高速增長，支持了工業(yè)發(fā)展，使石油滲透到工業(yè)的每個領(lǐng)域和人們生活的每個領(lǐng)域，全球經(jīng)濟高度依賴于石油就是在這種背景下形成的。石油成為能源之王。3、汽車工業(yè)的發(fā)展超低能源價格的供給，為汽車工業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境。在這一階段，全球汽車工業(yè)取得了突飛猛進似的發(fā)展。從1950年-1970年，每10年汽車保有量就會翻了1番。到1970年，全球汽車保有量已經(jīng)達到2.5億輛，占現(xiàn)在的比重為25%。截止1967年，僅通用汽車一家企業(yè)生產(chǎn)的汽車數(shù)量已經(jīng)突破1億輛。在這一時期，低油價促使汽車公司過分追求大排量和舒適性，汽車對石油的浪費達到驚人的地步。汽車工業(yè)的發(fā)展及浪費使石油需求激增，抵消了中東等地原油產(chǎn)量的增長，使全球石油供給處于基本供求平衡的狀態(tài)。這為后期石油危機埋下了種子。4、石油上下游主導權(quán)的爭奪1960年，由伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委內(nèi)瑞拉的代表在巴格達開會（中東戰(zhàn)爭是導火索），決定聯(lián)合起來共同對付西方石油公司，維護石油收入，五國宣告成立石油輸出國組織，簡稱“歐佩克”（中東戰(zhàn)爭是歐佩克成立的導火索）。歐佩克成立后，經(jīng)過10多年的斗爭逐漸在石油收入分配開始向產(chǎn)油國傾斜。這為全球原油發(fā)展進入下一個發(fā)展階段（產(chǎn)油國主導分配）奠定了基礎(chǔ)。5、潤滑油行業(yè)超低價原油供給為潤滑油工業(yè)提供低廉的原料，導致合成油技術(shù)的發(fā)展相對緩慢，一些已經(jīng)成熟的合成油技術(shù)因成本劣勢開始銷聲匿跡。例：1944~1954，在德國,以三種不同工藝生產(chǎn)的合成潤滑油數(shù)量曾經(jīng)占到其潤滑油供應(yīng)總量的10%。1942~1945，在船隊和商用車輛中開始使用PAG(聚烷基乙二醇)合成油。這些高成本的技術(shù)都因為戰(zhàn)爭的結(jié)束，而被礦物基礎(chǔ)油所取代。當然，由于礦物油不能滿足航空航天、軍用等領(lǐng)域特殊的潤滑需求，因此，在這一階段，合成油技術(shù)也有一定的進展。美孚、德士古、MOTUL（曾經(jīng)是標準石油的下屬公司）等公司在合成油領(lǐng)域進行了一定的研究與投入。這從一個側(cè)面說明，石油公司產(chǎn)品線更長，為客服提供的價值更多，更注重長遠規(guī)劃和長期利益，是潤滑油技術(shù)進步的根本驅(qū)動力。在這一階段，汽車的普及使嘉實多等獨立潤滑油公司獲得了飛速的發(fā)展，擅長營銷的嘉實多、Pennzoil、勝牌等公司在這一階段獲得了飛速的發(fā)展。對賽車、極限運動高度參與等是這些公司慣用的營銷手段，也因此贏得了消費者的廣泛認可。值得注意的是在沒有互聯(lián)網(wǎng)的時代，電視是絕對主流媒體，因此賽車運動和極限運動有著龐大的用戶基礎(chǔ)，因此在該階段投入賽車、極限運動性價比是比較高的，但世易時移，當前，人們的興趣點正在發(fā)生改變，賽車運動已經(jīng)遠離最前沿的科技，全球數(shù)十億年輕人的目光已經(jīng)轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，信息已經(jīng)呈現(xiàn)碎片化趨勢，這使的原有國際公司的營銷手段未必適合現(xiàn)在的環(huán)境。小結(jié)：這一階段是石油產(chǎn)業(yè)下游主導的低油價時代，全球經(jīng)濟發(fā)展因此獲得了低價能源和原料，這使石油出現(xiàn)史無前例的高速增長，同期，潤滑油需求也呈現(xiàn)出高速增長，嘉實多、Pennzoil等獨立潤滑油公司憑借高超的營銷手段，在這一階段獲得了飛速發(fā)展。這一階段與中國1990-2002年之間的中國潤滑油市場較為類似。在中國，最大的獨立潤滑油公司也是在這一階段奠定了后期發(fā)展的基礎(chǔ)。第四階段：1973年-1986，13年，產(chǎn)量僅增長5%，產(chǎn)量31.5億噸1、上游主導，價格暴漲，重創(chuàng)全球經(jīng)濟，需求幾乎零增長1972年10月，以沙特為首的海灣國家石油部長與相關(guān)國際石油公司在紐約簽訂參股總協(xié)議?？倕f(xié)議規(guī)定，從1973年1月1日起，各產(chǎn)油國在相關(guān)石油公司中參股25%，穩(wěn)定5年；1979-1982年，每年增加參股5%，1983年增加6%，達到51%（標志著產(chǎn)油國取得對公司的控制權(quán)），然后保持到租借權(quán)期滿（約1990-2000年）。從1973年開始，歐佩克在獲得石油價格主導權(quán)后，全球進入了高油價時代。原油的價格完全脫離了成本的制約，最終重創(chuàng)全球經(jīng)濟。這一階段，1973-1979年，6年時間里，原油價格上漲了10倍。漲幅遠遠超過了2000-2008年的原油牛市漲幅。因此，對經(jīng)濟影響的深遠是遠遠超出我們的想象。而本次原油大牛市也僅僅維持了8年時間。上升期僅為6年，隨后步入下滑期。1973年：10月第四次中東戰(zhàn)爭爆發(fā)，為打擊以色列及其支持者，石油輸出國組織的阿拉伯成員國當年12月宣布收回石油標價權(quán)，并將其積陳原油價格從每桶3.011美元提高到10.651美元（換算成2011年價格為50多美元），使油價猛然上漲了3倍多，觸發(fā)了二戰(zhàn)后最嚴重的全球經(jīng)濟危機。持續(xù)三年的石油危機對發(fā)達國家的經(jīng)濟造成了嚴重的沖擊。在這場危機中，美國的工業(yè)生產(chǎn)下降了14%，日本的工業(yè)生產(chǎn)下降了20%以上，所有的工業(yè)化國家的經(jīng)濟增長都明顯放慢。1978年：1978年底，世界第二大石油出口國伊朗的政局發(fā)生劇烈變化，伊朗親美的溫和派國王巴列維下臺，引發(fā)第二次石油危機。此時，又爆發(fā)了兩伊戰(zhàn)爭，全球石油產(chǎn)量受到影響，從每天580萬桶驟降到100萬桶以下。隨著產(chǎn)量的劇減，油價在1979年開始暴漲，從每桶13美元猛增至1980年的41美元（換算成2011年價格超過100美元/桶）。這種狀態(tài)持續(xù)了半年多，此次危機成為上世紀70年代末西方經(jīng)濟全面衰退的一個主要原因。1982年-1986年，拉美、墨西哥債務(wù)危機爆發(fā)，拉美、墨西哥經(jīng)濟高增長的神話終結(jié)，全球石油需求銳減。另外，高油價刺激，非傳統(tǒng)產(chǎn)油國產(chǎn)量迅速增加。在這一背景下，原油價格出現(xiàn)暴跌至8.63美元，較這一時期的峰值價格下跌了79%。表3：1973-1986年全球原油生產(chǎn)和消費（千桶/日）2、國際石油公司低利潤時代油價暴漲，重創(chuàng)全球經(jīng)濟，需求增長停滯；同時，高油價刺激非歐佩克國家的產(chǎn)量快速上升，80年代，世界形成石油供大于求的局面，油價趨于疲軟。1981年3月，油價由每桶43美元高峰下落到29美元。石油公司的銷售額下降，利潤也隨之減少。同時，成本卻在上升。對于國際石油公司來說，80年代初期是十分艱難的，從1980年到1985年，七大石油公司的儲量變化不大，原油供應(yīng)量下降37%，原油加工量減少25%，石油產(chǎn)品銷售量下降12%，利潤減少接近一半。在這種背景下下，石油七姐妹紛紛調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，采取緊縮措施。海灣石油公司做出決策，放棄國外業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)范圍收縮回美國本土。1982-1984年，它把在歐洲的下游業(yè)務(wù)——包括煉油廠、加油站統(tǒng)統(tǒng)出售。雪佛龍1983年宣布放棄在西歐的下游業(yè)務(wù)，以加強在美國的業(yè)務(wù)。?？松c美孚出售了它們在70年代下半期現(xiàn)金購入的大量非油業(yè)務(wù)，停止在加拿大的大規(guī)模油砂開發(fā)項目和美國科羅拉多的頁巖油開發(fā)項目。各公司普遍壓縮煉油能力，關(guān)停低效高耗的小煉油廠和老設(shè)備，進行技術(shù)改造。與1980年比較，1985年“七姐妹”中的五家美國公司的煉油總能力減少了27%，從平均每日1605萬桶（219.86萬噸）減少到1175萬桶（160.96萬噸）。在這一階段，全球形成了石油公司兼并重組的熱潮。首先是美國殼牌石油公司（ShellOil）以36.5億美元并購了美國的貝爾里奇公司。接著，德士古兼并了蓋蒂；美孚兼并蘇必利爾；英荷殼牌把美國殼牌變成了全資子公司；雪佛龍兼并了海灣，使“七姐妹”成了“六姐妹”。原油是主導性能源，經(jīng)濟發(fā)展與油價走勢呈現(xiàn)明顯的負相關(guān)。高油價必然導致需求下降，引發(fā)連鎖反應(yīng)，最終有經(jīng)濟體為危機埋單，導致需求急劇下降。需求負增長使石化行業(yè)產(chǎn)能出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)能過剩，是該階段石油公司利潤急劇下降、出現(xiàn)行業(yè)危機的重要原因。3、汽車市場繼續(xù)增長，但增速極大放緩從1970年到1986年，16年間，全球汽車保有量僅增長一倍，達到5億輛，這與低油價時期的每10年翻一倍相比增速極大的放緩。同時，更節(jié)能的小型日本汽車開始登上歷史舞臺，通用、福特、克萊斯勒等在低油價時代的汽車巨頭開始受到巨大的沖擊。汽車燃油效率在這一階段獲得飛速提升，各國政府紛紛頒布相關(guān)節(jié)油法規(guī)與標準，這使燃油效率獲得極大提升。以美國為例：1975年9月，美國國會通過了《1975年能源政策與節(jié)約法案》，該標準設(shè)置了汽車燃油效率的兩個階段性目標：1978年公司平均燃油效率達到每加侖燃油行駛18英里的目標，1985年達到每加侖燃油行駛27.5英里的目標。通過這一目標使美國汽車的行駛里程提高了1倍多（1975年每加侖可行駛里程為11.9英里）。在這一階段，各類汽車節(jié)油技術(shù)加速研發(fā)，并迅速投入應(yīng)用。4、潤滑油行業(yè)的發(fā)展GDP總量繼續(xù)增長，汽車保有量翻了一倍，達到5億輛，工業(yè)繼續(xù)保持增長，但石油需求卻基本保持零增長。這主要得益于高油價逼迫社會所有的單元（政府、石油公司、工業(yè)企業(yè)、汽車制造商、油品企業(yè)、添加劑企業(yè)及其他）的協(xié)作與聯(lián)動。在潤滑油領(lǐng)域，節(jié)油技術(shù)開始被重視，合成油技術(shù)開始得以推廣，1974年，美孚開始推廣全合成發(fā)動機油，美孚1號，5W20。1980年，美孚引入第二代合成類發(fā)動機油:美孚1號SAE5W-30和15W-50。1982年，加拿大的SYNLUBE公司推出第一代全合成發(fā)動機油SAE5W-50。1984年，意大利的阿吉普公司推出合成發(fā)動機油SAE10W-50。1985年，美軍在更惡劣的環(huán)境中使用MIL-L-46167標準潤滑油。1986年，美孚僅在歐洲推出配方整合過的美孚1號合成發(fā)動機油SAE5W-50。在添加劑領(lǐng)域，路博潤公司首次將對添加劑的關(guān)注轉(zhuǎn)到汽車整體的經(jīng)濟性上。路博潤公司推出超級高性能柴油添加劑和節(jié)油型多級齒輪油添加劑。全新的創(chuàng)新型添加劑化學制品被引入許多產(chǎn)品領(lǐng)域，包括：乘用車發(fā)動機油、齒輪油、液壓油和粘指劑等。其他公司也紛紛推出更加節(jié)能的機油產(chǎn)品和添加劑產(chǎn)品。能夠提升燃油經(jīng)濟性的創(chuàng)新為企業(yè)帶來機會。美孚和路博潤的經(jīng)驗說明：在燃油經(jīng)濟性備受矚目的年代，革新性技術(shù)的引領(lǐng)者最終將演變成市場的領(lǐng)導者，技術(shù)的創(chuàng)新對潤滑油及添加劑公司的重要性要超出“花哨”的營銷手段所帶來的長久價值。在工業(yè)油領(lǐng)域，新日鐵在全優(yōu)潤滑領(lǐng)域的創(chuàng)新為潤滑市場開辟了一個巨大的藍海，通過實施全優(yōu)潤滑，新日鐵在1779-1986年取得了驕人的成績：全廠軸承采購下降50%；液壓泵更換下降80%;潤滑油（主要為液壓油）消耗量下降83%;各種泵大修下降90%;潤滑有關(guān)的失效下降90%.這也指引潤滑油企業(yè)開辟出了一個全新的市場，即潤滑服務(wù)市場。按照美孚內(nèi)部報告，該市場的整體容量超過工業(yè)油市場總量。新日鐵的成功經(jīng)驗說明：在潤滑油需求萎縮的背景下，潤滑油企業(yè)需要輸出的更應(yīng)該是一站式解決方案，通過潤滑撬動整體設(shè)備養(yǎng)護服務(wù)市場，將潤滑技術(shù)與新技術(shù)結(jié)合為客戶創(chuàng)造出數(shù)十倍于潤滑油本身的價值。未來，在風電服務(wù)市場、機器人車間、B2C企業(yè)的配送中心、鋼鐵企業(yè)、煤炭、電力等領(lǐng)域都存在著這樣的機會，如果能有效利用物聯(lián)網(wǎng)及潤滑技術(shù)，則在很多領(lǐng)域?qū)⒖梢蚤_辟出新的“藍?！笔袌?。這些市場的價值遠遠超出潤滑油本身的價值，獲得的利潤率也將是遠超出企業(yè)所預期的。從潤滑油行業(yè)本身看，由于下游需求的銳減及上游成本激增的雙重擠壓，很多潤滑油企業(yè)陷入破產(chǎn)邊緣，這給大型的技術(shù)領(lǐng)先的潤滑油公司機會，嘉實多、Pennzoil、殼牌、BP、埃索、道達爾、埃爾夫等潤滑油公司開始加快對外兼并與重組，大量中小品牌的破產(chǎn)或被兼并，這使的潤滑油行業(yè)集中度開始迅速提升。全球性的或者局域性的強勢潤滑油品牌開始形成。這一市場過程類似中國2000-2010年這一階段，當然也有差別就是，中國經(jīng)濟是以出口和投資為主導的，4萬億投資使中國出現(xiàn)了“獨特的低端并不一定低利潤”的現(xiàn)象，從而延后了產(chǎn)業(yè)升級及新技術(shù)的應(yīng)用。5、汽車服務(wù)市場形成的商業(yè)模式油價跳漲，汽車使用成本激增。如何優(yōu)化原有的商業(yè)模式使車主汽車養(yǎng)護成本降低就成為重要的發(fā)展方向。在這一背景下，世界上汽車保有量最高，最奢侈汽車的原產(chǎn)地美國汽車服務(wù)市場產(chǎn)生了一系列的新型商業(yè)模式?？焖贀Q油模式將養(yǎng)和修分離，極大提升了效率，有效降低了工時費，幫助美國車主節(jié)省了數(shù)十億的開支。JiffyLube就是在這種模式的典范。1974年，北美最大的汽車汽車養(yǎng)護連鎖企業(yè)JiffyLube創(chuàng)建，在80年代獲得了飛速的發(fā)展，形成了網(wǎng)點超過1000家的快速換油企業(yè)。JiffyLube的成功引起了所有潤滑油公司的注意，潤滑油開始創(chuàng)建自己的快速換油體系。由于產(chǎn)業(yè)鏈通吃，潤滑油公司相對于獨立快速換油企業(yè)更具有成本優(yōu)勢。JiffyLube后期逐漸失去了優(yōu)勢，在90年代初，被美國最大的獨立車用油供應(yīng)商Pennzoil收購?？焖贀Q油模式是在特定的時期、特定的市場產(chǎn)生的特殊商業(yè)模式，由于中美勞動力價格的差別，該模式在中國并沒有生存空間，BP換油易、統(tǒng)一自由行、埃索大家庭、殼牌捷飛絡(luò)項目的失敗都是錯誤的理解中國市場所作出的錯誤投資。在美國勞動力價格幾乎超過油品本身的價值，提高效率可以為車主節(jié)省上百億美元的價值，但中國換油是很難收到工時費的。目前，美國快速換油模式正在向快速養(yǎng)護模式轉(zhuǎn)變，美孚、勝牌等公司的快速換油中心都已經(jīng)更名為車養(yǎng)護中心，簡單幾個字的改變，標志著其服務(wù)項目獲得極大增加。新的快速養(yǎng)護連鎖巨頭基本上都提供一站式養(yǎng)護解決方案，如沃爾瑪車養(yǎng)護、普利司通車養(yǎng)護等等。對于汽車服務(wù)商：利用有限的場地和人員給車主提供更多的服務(wù)，才能獲得更多的價值，也才能在競爭中保持成本領(lǐng)先。美國的經(jīng)驗告訴我們昆侖未來向汽車后市場延伸，應(yīng)一步到位，為車主提供一站式養(yǎng)護與快修。才能使昆侖自建終端保持長久的成本領(lǐng)先，在競爭中立于不敗之地。基于DIY及DIFM的汽車用品零售連鎖DIY或DIFM是車主養(yǎng)護與維修開支最低的養(yǎng)護方式，基于這兩種模式創(chuàng)造的商業(yè)模式為車主節(jié)省最大的金錢，因此，該模式在競爭中處于最有利的位置。美國最大的汽車用品零售商AutoZone創(chuàng)建于1979年，較JiffyLube出現(xiàn)延后5年時間，經(jīng)歷32年的發(fā)展，該公司由一家汽配商店發(fā)展成為營收接近百億美元超級汽配綜合供應(yīng)商，利潤超過美國三大汽車公司的大型汽車用品連鎖巨頭，與AutoZone類似的AdvanceAutoParts和O’ReillyAutomotive兩家公司也獲得了巨大的發(fā)展，三家公司并列被譽為美國的新三大汽車公司。AutoZone等幾家公司的成功說明：在汽車后市場選擇商業(yè)模式應(yīng)該拋棄簡單的完全為主業(yè)服務(wù)的思維，更多考慮消費者的根本利益，這樣選擇的路徑更容易在競爭中始終保持核心競爭力，JiffyLube與車養(yǎng)護競爭處于劣勢的原因是，快速換油模式從單個車主身上獲得利潤太少，而成本開支確實剛性的。因此，必然出現(xiàn)單店營收少，而成本高的局面。而AutoZone比車養(yǎng)護模式發(fā)展速度更快的原因是，該模式不僅提供一站式服務(wù)，而且省掉了中間環(huán)節(jié)。為車主最大限度的節(jié)省成本。小結(jié)：70年代的高油價是史無前例的，對全球經(jīng)濟的傷害也是巨大的。高油價促使全球性的節(jié)油技術(shù)獲得飛速發(fā)展，使石油需求基本保持零增長，高油價又促使市場供給急劇增加，市場逆轉(zhuǎn)就成為一種必然，因此，從長周期看高油價是不可持續(xù)的。當然這一過程又產(chǎn)生了兩個較為經(jīng)典的循環(huán)：1、高油價—石油美元—流動性過?！畠r信貸—流向增長最快的經(jīng)濟體+創(chuàng)造泡沫—全球通脹—美國加息—泡沫破裂或局部崩潰—需求銳減—油價暴跌。本次高油價，重創(chuàng)全球經(jīng)濟，美國陷入近十年“滯脹”，產(chǎn)生的過剩美元源源不斷流向拉美，最終使拉美經(jīng)濟崩潰。2、高油價—技術(shù)革命（創(chuàng)新）—需求“零”增長—供給增加—市場逆轉(zhuǎn)—低油價。研究這一階段對未來原油價格走勢發(fā)展及潤滑油需求變化有著重要的參考意義。目前，全球主要經(jīng)濟體，美國、歐盟、中國、日本無一例外陷入危機的邊緣，最終各個經(jīng)濟體比拼的將是誰的社會結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)定。簡單從1973-1990年之間的油價與經(jīng)濟走勢經(jīng)驗看，未來必然有一個足夠大的經(jīng)濟體為高油價埋單，最終導致全球原油需求萎縮，重創(chuàng)所有的大宗商品需求，使全球進入新的能源低價格時代，才能開啟新的一輪增長。作為企業(yè)應(yīng)該考慮該種假設(shè)成立將產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)。因此，昆侖應(yīng)加快調(diào)整供給結(jié)構(gòu)，積極采取引入新技術(shù)，開始服務(wù)市場，提升利潤率，從而保證市場下行的情況下依然有充足的利潤率去支撐對外兼并與重組。在開拓汽車后市場領(lǐng)域更多的應(yīng)關(guān)注用戶的真實需求，以獲得最大利益為根本出發(fā)點，而避免單純考慮服務(wù)自身現(xiàn)有業(yè)務(wù)，從而使創(chuàng)建的模式保持恒久的成本領(lǐng)先和利潤最大化。美國的經(jīng)驗清晰表明：模式的正確可以使一家汽配商店發(fā)展成為全美最大的汽配供應(yīng)商。而行業(yè)的下行導致全美最大的車用油企業(yè)Pennzoil被收購。第五階段：1986年-2002，16年，產(chǎn)量僅增長18.8%，產(chǎn)量38.8億噸1、低油價時期，需求增長緩慢，供給增加，經(jīng)濟危機頻發(fā)上個階段，高油價重創(chuàng)全球經(jīng)濟。在這一新階段，非歐佩克國家的產(chǎn)油量繼續(xù)增加，而需求增長卻十分緩慢，年均復合增長率不足1%，原油價格始終低位徘徊。在這一過程中，全球經(jīng)濟震蕩前行，危機不斷。每次危機都會帶給油價巨大的震動。在這一階段，先后發(fā)生的危機有：80年代，拉美經(jīng)濟危機；90年代初，日本地產(chǎn)泡沫破裂；1991年，前蘇聯(lián)解體；1994年，墨西哥金融危機；1998年東南亞經(jīng)濟危機。危機頻發(fā)導致原油價格始終低位震蕩，并不斷尋找真正的低點，1986年，1994年、1998年，原油的實際價格不斷創(chuàng)出新低。表4：1986-2002全球經(jīng)濟危機路線圖80年代，拉美危機94年，墨西哥危機91年，蘇聯(lián)解體90年，日本危機98年，東南亞經(jīng)濟危機80年代，拉美危機94年，墨西哥危機91年，蘇聯(lián)解體90年，日本危機98年，東南亞經(jīng)濟危機2、石油公司利潤繼續(xù)下跌，兼并重組繼續(xù)加快自從產(chǎn)油國收回了上游資源，石油化工行業(yè)整個上下游就變得十分鮮明。而上游的國家聯(lián)合壟斷，是絕對強大的，擁有者無可爭議的定價權(quán)。無論油價的漲跌，產(chǎn)油國都可以獲得可觀的利潤。而市場變的風險全部由下游承擔。1986-1998年的13年，世界發(fā)生了三次石油價格暴跌，所有石油公司都深受其害。這三次油價暴跌對石油工業(yè)和石油巨頭產(chǎn)生了巨大的影響，尤其是1998年的價格暴跌，更是引發(fā)了世界范圍內(nèi)石油公司的兼并與重組浪潮，促使超級六巨頭最終形成。在這一過程中，石油公司之間的兼并重組主要沿著兩個方向進行：第一個方向是：公司之間的直接并購。例如，1998年，BP兼并了美國的阿莫科，又于1999年兼并了美國另一家大獨立石油公司、世界500強之一的阿科。1998年12月，美國最大兩家石油公司、原“七姐妹”中的?？松梨诤喜⒊砂？松梨诠尽Ｍ?，法國道達爾先后合并比利時的菲納和本國的姐妹公司埃爾夫。2000年，原“七姐妹”中的兩姐妹、美國的雪佛龍同德士古合并，組成新的雪佛龍公司。2002年，美國的兩大獨立石油公司大陸石油公司（1996年脫離杜邦公司）同菲利普斯合并組成康菲公司。第二個方向是：公司相同業(yè)務(wù)單元之間的合作或者成立合資公司。例如，1996年，殼牌會同阿莫科，把它們在美國西南部帕爾緬（二迭系）盆地的油田資產(chǎn)合并，組成阿爾多拉能源公司，以降低生產(chǎn)成本，提高經(jīng)營效率。BP與美孚合并它們在歐洲的下游業(yè)務(wù)，覆蓋歐洲43個國家，資產(chǎn)達50多億美元，銷售額近2億美元。其中70%股權(quán)屬于BP，兩家的燃料油業(yè)務(wù)由BP經(jīng)營，用BP品牌；30%股份屬于美孚，經(jīng)營兩家的潤滑油業(yè)務(wù)，用美孚商標。德士古、Star與美國殼牌公司組成美國最大的下游聯(lián)合公司，資產(chǎn)超過100億美元。大陸石油公司與菲利普斯公司聯(lián)合它們在美國的煉油、銷售和儲運業(yè)務(wù)，成為美國第六大煉油商，煉油能力達到3850萬噸/年，加油站有12000家。殼牌與?？松喜⑺鼈冊谌虻奶砑觿I(yè)務(wù)，成為世界第三大添加劑供應(yīng)商，市場份額達25%。3、汽車市場發(fā)展在這一時期，全球汽車保有量繼續(xù)增加，截止2002年，全球汽車保有量7億輛左右。較上一階段增長40%左右。由于內(nèi)燃機技術(shù)的進步和汽車小型化技術(shù)的廣泛實施，汽車對石油的需求增長相對有限。日本、韓國汽車公司在這一階段獲得了長足發(fā)展，歐洲憑借技術(shù)的領(lǐng)先在新的領(lǐng)域不斷獲得突破，并為下一階段柴油轎車在歐洲的普及儲備了相關(guān)技術(shù)。美國汽車制造商在該階段也完成了小型化、輕量化的技術(shù)轉(zhuǎn)型，逐漸恢復了活力。全球汽車市場逐漸恢復增長的動力。4、潤滑油市場的發(fā)展在這一階段，盡管全球經(jīng)濟繼續(xù)增長，汽車保有量迅速增加，但由于潤滑油技術(shù)的長足進步使?jié)櫥蛽Q油周期獲得了大幅度的提升，因此，潤滑油需求出現(xiàn)了不生反降的局面。2002年，全球潤滑油需求較90年代潤滑油需求的峰值下降了10%左右。、換油周期的延長加氫基礎(chǔ)油在歐洲、北美、日本、韓國獲得廣泛應(yīng)用，歐洲、日本等經(jīng)濟體的換油周期獲得極大延長。換油周期延長最為突出的西歐，商用車的換油周期被延長至10萬公里，幾乎延長了10倍。乘用車的換油周期被延長至2萬公里，也延長了接近4倍左右。這是歐美日等發(fā)達經(jīng)濟體用油需求持續(xù)萎縮的重要原因。、加氫基礎(chǔ)油、合成油加快普及70年代伊始，美孚就開始推廣全合成基礎(chǔ)油，但受到價格因素的制約，在北美美孚1號的推廣并不成功。80年代末，90年代初，由于歐盟為了降低對石油的依賴，出臺了最為苛刻的環(huán)保和汽車排放法規(guī)，這使得美孚1號在歐洲獲得廣泛的接受與認可，美孚1號的成功促使其他競爭對手迅速跟進，嘉實多等公司開始以性價比更高的加氫基礎(chǔ)油調(diào)制潤滑油以滿足汽車排放法規(guī)的要求。這使得加氫基礎(chǔ)油快速普及。3）、獨立潤滑油公司失去生存空間原油價格的巨幅波動對獨立潤滑油公司的沖擊遠遠超過一體化的石油公司，同時，市場需求的萎縮也讓獨立潤滑油公司的生存空間變得更小。在這一階段，全球最大的潤滑油公司嘉實多、北美最大的獨立潤滑油公司Pennzoil分別被BP和殼牌兼并，歐洲著名的埃爾夫被道達爾兼并。而唯一得以幸存的福斯公司更依賴于德國強大機械工業(yè)和汽車工業(yè)，原廠配套為福斯使福斯較其他公司的渠道成本更低。而勝牌的頑強生存也得益于與全球最大的獨立發(fā)動機公司康明斯的捆綁銷售。這一階段的發(fā)展證明：經(jīng)濟達到某一臨界點，潤滑油需求總量將呈現(xiàn)不斷萎縮的趨勢，整個潤滑油行業(yè)的利潤為負。以規(guī)模取勝的獨立潤滑公司將沒有生存空間，產(chǎn)業(yè)鏈一體化、具有石油公司背景的潤滑公司最后將主導潤滑市場。出現(xiàn)的特例均依托強大的OEM及低成本渠道。大型獨立潤滑油公司在該階段失去生存空間的路線：高油價加速節(jié)油技術(shù)應(yīng)用—整體市場需求萎縮—行業(yè)整體出現(xiàn)負利潤—大型獨立潤滑油供應(yīng)商虧損——被兼并。4）、潤滑油業(yè)務(wù)是石油公司產(chǎn)品金字塔頂端的明珠在這一階段，隨著汽車的普及，潤滑油的重要性開始顯現(xiàn)出來。對石油公司來說，潤滑油是與社會中最富足群體接觸最廣泛的產(chǎn)品之一，潤滑油又不像汽柴油一樣受到法律的限制，也無需投入巨額的前期投資。這些特性決定：1、潤滑油是石油公司國際化道路上的排頭兵，也是在最困難的撤退時刻的最后堅守者，使石油公司在收縮投資的背景下亦能保持品牌在海外市場得以延續(xù)。2、與社會中最富足群體車主的頻繁接觸，使得潤滑油品牌獲得的知名度與美譽度可以輕松滲透到汽柴油及石油化工產(chǎn)品領(lǐng)域，使石油公司其他產(chǎn)品獲得“溢價”銷售的空間。3、潤滑油公司是石油公司與汽車OEM及工業(yè)制造商之間最好的一個紐帶。正是基于以上三種因素考慮：國際石油公司無一例外將潤滑油業(yè)務(wù)單元作為一個重點單元，甚至在投入上不計短期的盈虧，從而徹底打垮大型獨立潤滑油公司。美孚從上世紀70年代就開始推廣全合成機油美孚1號，連續(xù)受挫十年，都沒有使其放棄，最終使美孚1號幾乎稱為高品質(zhì)機油的代名詞，為美孚全線產(chǎn)品獲得溢價銷售的能力，在中國美孚1號在車主中的知名度幾乎可以與其母公司?？松梨诓Ⅰ{齊驅(qū)。殼牌，對北美車用油第一品牌Pennzoil的收購，更看重的是其在車主中的影響力。BP對嘉實多的收購、道達爾對埃爾夫的收購無疑例外是出于對其在車主中影響力的看重。從國際石油公司的經(jīng)驗看，沒有一個著名潤滑油品牌的國際公司是不完整的，在技術(shù)上也不具有說服力的。實踐證明：石油公司憑借自身技術(shù)實力打造出來的著名潤滑油品牌對石油公司的幫助比通過收購獲得的潤滑油品牌幫助更大。美孚1號對?？松梨诘钠放仆屏κ沁@一結(jié)論最好的注解。因此，在潤滑油業(yè)務(wù)投入，尤其是開創(chuàng)性技術(shù)領(lǐng)域的投入將使石油公司全線產(chǎn)品長期獲益。小結(jié)：石油工業(yè)上游高度壟斷決定，無論油價高低，歐佩克成員國基本上都會獲利，差別只是獲利的多少，高油價時代積聚的天量過剩美元在全球制造債務(wù)泡沫必然要逐一破滅。這就決定高油價對經(jīng)濟的傷害是持續(xù)的，在債務(wù)泡沫逐一破滅后，過剩資本灰飛煙滅，油價陷入低價徘徊，才能使經(jīng)濟能夠真正筑底，并進入下一個繁榮周期。1986-2002年這一長周期低油價在未來發(fā)生的概率很高。因此，在這一階段，國際石油公司在潤滑油業(yè)務(wù)單元的操作與實踐值的高度重視。而出現(xiàn)低油價時代，對大型石油公司來說，是全球化最好的時機。潤滑油業(yè)務(wù)單元應(yīng)當充當石油公司全球化的排頭兵。美孚是該階段最成功的潤滑油供應(yīng)商，通過10年的堅持（虧損）使美孚贏得了未來30年的市場和在車主中廣泛的品牌美譽度。其戰(zhàn)略的前瞻性和對卓越技術(shù)的執(zhí)著投入值得昆侖借鑒與學習。未來，中石油走向全球?qū)⒊蔀楸厝悔厔?，而潤滑油業(yè)務(wù)單元毫無疑問將充當排頭兵的作用。核心技術(shù)決定昆侖在海外市場的定位，這不僅影響昆侖在全球市場的地位，而且對中石油其他產(chǎn)品模塊將產(chǎn)生巨大的連帶影響。目前，受制于中石油的上游基礎(chǔ)油資源，昆侖的技術(shù)調(diào)整相對緩慢，這已經(jīng)成為制約昆侖及中石油海外市場拓展的較大阻礙，昆侖應(yīng)加快調(diào)整上游資源結(jié)構(gòu)，使基礎(chǔ)油能夠滿足未來中國，乃至全球潤滑需求。有了這個基礎(chǔ)，才能實現(xiàn)技術(shù)上的實質(zhì)突破，才能向美孚類品牌靠攏。第六階段：2002年-現(xiàn)在，10年，產(chǎn)量增長14.7%，產(chǎn)量45.5億噸1、高油價引爆全球經(jīng)濟危機2008年，持續(xù)6年之久的高油價引爆了美國次債危機，刺穿了美國房地產(chǎn)泡沫。隨后，全球主要經(jīng)濟體紛紛通過量化寬松的貨幣政策進行救市，其中，以中國4萬億投資的拉動最為突出。量化貨幣政策短期內(nèi)，刺激了保持住了原油需求的穩(wěn)定。但從石油產(chǎn)業(yè)角度觀察本次危機就可以發(fā)現(xiàn)，本次危機的形成機理是：高油價—美元回流華爾街—借貸美國消費者—消費中國商品+催生美國房地產(chǎn)泡沫—中國高投資+房價暴漲—原油需求增加—油價上漲—更多過剩美元—加速催生美國次債規(guī)?！蝹C—全球集體救市—短時間維持住原油需求—歐洲主權(quán)債務(wù)危機—全球經(jīng)濟萎靡—未知（油價下跌，陷入長周期低油價是大概率事件）。上一個高油價周期帶來的后果是連續(xù)引爆拉美、墨西哥、日本、前蘇聯(lián)、東南亞（韓國）等多個經(jīng)濟體發(fā)生崩潰性的危機。本輪高油價未來發(fā)展的方向正在逐漸清晰，美國、歐洲、日本三個經(jīng)濟體的主權(quán)債務(wù)危機已經(jīng)超出了警戒線，中國經(jīng)濟增長速度極大放緩，更為值得憂慮的是很多行業(yè)陷入零利潤，投資回報已經(jīng)降至最低，市場上不缺乏現(xiàn)金，盈利能力的消失不僅是中國企業(yè)面臨的問題，也是其他經(jīng)濟體從事實體經(jīng)濟的企業(yè)面臨的普遍問題。低油價是讓企業(yè)恢復利潤，經(jīng)濟恢復增長的唯一途徑。而市場上充裕的流動性，也正在虎視眈眈，伺機出動?；仡櫟谖咫A段的，可以發(fā)現(xiàn)拉美、墨西哥、日本、蘇聯(lián)、東南亞的危機無疑例外是由過剩資本引發(fā)，并最終由少數(shù)資本消滅了危機所在國的大量資本。全球經(jīng)濟高度相關(guān)，任何一個較大經(jīng)濟體出現(xiàn)問題，其他經(jīng)濟體都會受到巨大影響。在這種背景下，最終必然有一個較大經(jīng)濟體為高油價埋單，而其他經(jīng)濟體也將受到重創(chuàng)，原油需求反轉(zhuǎn)，油價反轉(zhuǎn)將成為大概率事件。2、汽車市場2011年，全球汽車保有量突破10億輛，中國成為全球汽車增長最主要的引擎。中國的原油對外依存度也突破55%，達到前所未有的峰值。美國保有量繼續(xù)增加，但汽車增長因次債危機而停滯，全球最大的汽車公司通用陷入破產(chǎn)境地。燃油效率繼續(xù)提升，日本汽車的燃油經(jīng)濟性優(yōu)勢已經(jīng)被歐洲企業(yè)所取代，在大眾等公司帶領(lǐng)下，歐洲在汽柴油發(fā)動機領(lǐng)域均取得質(zhì)的突破，柴油轎車在歐洲普及，德國汽油轎車的燃油經(jīng)濟性已經(jīng)達到日本豐田混合動力的水平。受制于中國國情，這些技術(shù)并沒有在中國獲得普及與發(fā)展，相對于歐洲中國汽車燃油效率有著巨大的改進空間。另一方面，高油價也催生了電動汽車技術(shù)的飛速發(fā)展。在美國：2012年，通用汽車今年上半年銷售的增程型電動車雪佛蘭Volt比該車型去年全年的銷量還要多，其在今年6月份的銷量為1760輛。技術(shù)方面的突破更為突出，純電動汽車公司特斯拉生產(chǎn)的電動汽車很多性能已經(jīng)接近或者超過內(nèi)燃機車，而該公司預訂出1萬臺以上的量產(chǎn)電動汽車ModelS性能如下：1、ModelS的電池規(guī)格分為三種，分別續(xù)航260公里、370公里和480公里。2、0-百公里時速，4.4-5.6秒，最高時速200公里每小時。3、充電30分鐘使ModelS續(xù)航150英里。同時，ModelS的售價也并非高不可攀，67400-92400美元的售價基本與同級別的內(nèi)燃機跑車售價相同。在日本，目前，電動汽車的銷量為4000輛左右，專家預測日本電動汽車銷量將保持每年翻一番的速度增長。在歐洲，法國電動汽車銷量已經(jīng)達到了新車銷量的0.2%。世界上首個充電汽車高速路充電網(wǎng)在英國正式落成。充電網(wǎng)覆蓋了整個英國的高速路，充電器全部采用太陽能，并且免費使用。在西班牙基于智能城市的智能汽車收到了6000多輛訂單，在挪威、以色列、日本東京已經(jīng)逐步建成了一分鐘快速換電池換電站網(wǎng)絡(luò)。在中國南方一些省份，以色列樂土（betterplace）公司與中國南方電網(wǎng)合作已經(jīng)與南方一些省市簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，正在加速建設(shè)快速換電池的網(wǎng)點。值得一提的是中海油也是最早最積極的推廣電動汽車的央企之一，從投資50億收購清源電動汽車電池公司，到在“兩洲一灣”地區(qū)建設(shè)快速換電池網(wǎng)絡(luò)，中海油一直走在行業(yè)的前列。在汽車OEM領(lǐng)域，雖然傳統(tǒng)汽車制造商并沒有真正認真對待電動汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但傳統(tǒng)山東農(nóng)用車企業(yè)卻開創(chuàng)了一片“藍?！?，最典型的是時風公司，該公司電動汽車（鉛蓄電池）累計銷量已經(jīng)突破8萬輛。類似時風的低端電動汽車在中國的保有量已經(jīng)達到30萬輛。中國低端電動汽車目前已經(jīng)接近100萬輛，時風一家公司在未來規(guī)劃的產(chǎn)能就達到100萬輛。在電池領(lǐng)域：IBM等公司及以色列等政府都在研發(fā)續(xù)航里程超過500公里的超級蓄電池，技術(shù)的關(guān)鍵瓶頸已經(jīng)取得突破。未來，全球范圍內(nèi)出現(xiàn)內(nèi)燃機汽車保有量從緩慢增長至零增長到負增長只是時間問題，燃油需求停滯，潤滑油需求下降是大概率事件。越來越多的跡象表明：內(nèi)燃機主導時代正在走向終結(jié)，石油也因此走過鼎盛時期，其主導性能源的地位將逐漸走向終結(jié)。全球正在加速進入新能源汽車時代。3、潤滑油市場從2002年至2011年，全球潤滑油需求出現(xiàn)小幅下跌。潤滑油企業(yè)的數(shù)量也進一步下降，獨立潤滑油公司數(shù)量下降的速度明顯大于有石油公司背景的潤滑油公司下降的速度；全球潤滑油需求下滑了130萬噸，歐洲占全球潤滑油需求的比重下滑了7個百分點，由27%下降至20%，實際需求量從982.8萬噸下降至728萬噸。美洲（含拉丁美洲、美國）占全球的比重下降了6個百分點，由34%下降至28%，實際需求量從1237.6萬噸下降至1019.2萬噸，其中北美的需求量下降至702萬噸?；仡櫄W洲近年來的發(fā)動機技術(shù)和排放發(fā)展趨勢：1、為了適應(yīng)“歐五”排放標準，大眾等歐洲汽車公司過去幾年將原來應(yīng)用在豪華轎車上的技術(shù)廣泛的應(yīng)用在家庭轎車領(lǐng)域，要求基礎(chǔ)油必須使用III+及PAO基礎(chǔ)油。2、新車領(lǐng)域廣泛使用高性能的合成油，促進整個社會對合成油的使用。中國的排放法規(guī)滯后歐洲四年，未來四到五年，中國汽車行業(yè)將延續(xù)歐洲的發(fā)展趨勢，高端轎車技術(shù)下移到家庭轎車將對基礎(chǔ)油提出全新的要求，PAO的使用量將出現(xiàn)井噴式的增長。從另一角度看，由于汽柴油價格的不斷上漲，PAO在節(jié)油方面的優(yōu)勢將體現(xiàn)出更明顯的經(jīng)濟價值。這也是促使PAO基礎(chǔ)油在中國乃至全球快速增長的重要原因。表5：全球潤滑油需求情況（百萬噸）表6：全球潤滑油企業(yè)數(shù)量變化趨勢（家）藍色為獨立潤滑油公司黃色為具有石油公司背景的潤滑油公司全球主要經(jīng)濟體潤滑油需求結(jié)構(gòu)分布數(shù)據(jù)出自：福斯報告（不含船用油）小結(jié)：該階段與第四階段高油價成因雖然不同，但對經(jīng)濟及技術(shù)的影響卻有著驚人的相似之處。從歷史的角度研究4、5、6階段，最下一個階段趨勢判斷有著重要的意義。結(jié)合4、5階段，可以對下一階段做出以下預測：1、某一個或幾個較大經(jīng)濟體經(jīng)濟坍塌，最終為本輪高油價買單，重創(chuàng)全球經(jīng)濟，原油需求急劇下降，全球回到低油價時代。2、石油行業(yè)陷入低谷，全球性的兼并重組開始發(fā)生，將產(chǎn)生全新的石油競爭格局。3、中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速，潤滑油需求像歐美一樣進入負增長階段，行業(yè)整體利潤為負，大型獨立潤滑油公司在中國失去生存空間，昆侖、長城成為唯一的兩家大型潤滑油供應(yīng)商，其他潤滑油供應(yīng)商主要以經(jīng)營特種油為主。4、4S店模式走向衰敗，全國性的第三方連鎖汽配巨頭形成，并成為汽車服務(wù)市場的主導力量。原油、汽車、潤滑油與經(jīng)濟發(fā)展的六大階段1-51-5億噸原油產(chǎn)量1億噸1859-1920萌芽期（震蕩）1920-1950發(fā)展期（震蕩）1973-1986停滯期(高油價)1986-2002緩慢增長期（低油價）2002-現(xiàn)在快速增長期（高油價）5-30億噸1950-1973爆發(fā)期（低油價）30-31.5億噸31.5-38.8億噸38.8-45.5億噸石油成為主導能源七姐妹（下游）主導石油行業(yè)，掌控石油定價權(quán)原油價格始終維持在1-3美元之間，剔除通脹因素越折合13-17美元之間。23年超低油價時代刺激經(jīng)濟快速持續(xù)發(fā)展，戰(zhàn)后歐洲、日本復興就是建立在這一基礎(chǔ)之上。大事件：1971年，美元與黃金脫鉤與石油掛鉤實際油價相當于60-100美元之間重創(chuàng)全球經(jīng)濟實際油價在15-40美元之間高油價后遺癥，經(jīng)濟危機頻發(fā)實際油價40-100美元引爆全球經(jīng)濟危機12345拉美危機蘇聯(lián)解體日本房地產(chǎn)泡沫破裂墨西哥債務(wù)危機東南亞經(jīng)濟危機70年代，美國“滯漲”70年代，拉美經(jīng)濟高速增長70年代，前蘇聯(lián)經(jīng)濟增長放緩汽車保有6200萬輛汽車保有1000萬輛1970年，2.5億輛1986年，5億輛2002年，7億輛左右2010年，10億輛//潤滑油需求估計3000萬噸超過4000萬噸超過4000萬噸，逐步回落3500-3900萬噸1859年，在美國賓夕法尼亞打出了第一口油井，石油工業(yè)正式發(fā)端。19世紀中后期，石油工業(yè)尚處于?幼年期，技術(shù)水平和開采能力還很不成熟。往往是新油田還沒有發(fā)現(xiàn)，老油田已經(jīng)在衰竭，在需求不斷擴大的情況下，油價波動劇烈。盡管如此，由于當時石油消費在世界能源消費結(jié)構(gòu)中所占比例尚遠遠小于煤炭，油價的上漲不足以引起石油消費國國際收支的惡化，油價的下跌對石油消費國節(jié)省開支作用并不大。二戰(zhàn)以前的石油市場是所謂的?°墨西哥灣?±時代，美國是世界上最大的石油生產(chǎn)國和出口國，石油公司主導石油市場。即便在兩次世界大戰(zhàn)期間，石油價格仍然保持穩(wěn)定。因此，1945年以前的油價走勢對于分析當今世界的油價并不具有明顯的參考價值。第四階段與第六階段對比分析對比第四階段第六階段上半段油價高油價時期（實際油價60-100美元之間）高油價時期（實際油價40-100美元之間）漲幅最高14倍漲幅最高7倍漲幅美國經(jīng)濟滯脹次債危機美國債務(wù)問題無法償還債務(wù)，與黃金脫鉤次債危機，寬松量化貨幣政策市場觀點美國將徹底衰落，美元將崩潰，黃金價格暴漲（35-800美元/盎司），暴漲22倍，大宗商品暴漲美元將崩潰，黃金暴漲8倍，大宗商品暴漲依然增長的主要經(jīng)濟體日本、俄羅斯、拉美、墨西哥中國、印度、巴西、俄羅斯市場泡沫日本地產(chǎn)泡沫，漲幅3倍疑似泡沫，中國房價漲幅10倍美元指數(shù)不斷下跌不斷下跌美國技術(shù)準備互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命、航天、生物化學等可能方向：電動汽車技術(shù)革命、頁巖氣技術(shù)革命、智能技術(shù)革命空耗階段全球經(jīng)濟低迷，爭取時間，寄希望其他經(jīng)濟體先倒下全球經(jīng)濟低迷，爭取時間，寄希望其他經(jīng)濟體先倒下市場反轉(zhuǎn)信號1978年美元干預美元匯率，美元指數(shù)迅速上升，里根第一任繼續(xù)執(zhí)行強勢美元美元指數(shù)從最低點70點左右上升至83點左右美元指數(shù)上升利率急升，拉美國家迅速失去償還貸款利息的能力歐洲？（債務(wù)危機）日本？（債務(wù)危機）中國？（經(jīng)濟放緩）人為干預美國強制日本簽訂廣島協(xié)議，日元大幅升值，日本地產(chǎn)泡沫被放大///為什么倒下的不會是美國美國政府掌控者全球的貨幣發(fā)行權(quán)，還不起債可以改規(guī)則：與黃金脫鉤量化寬松的貨幣政策（直接印鈔）通過第五階段預測下一階段參照第五階段_油價不斷向下尋找支撐點預測第七階段房地產(chǎn)泡沫重創(chuàng)實體經(jīng)濟1990年，日本升值造成日本制造業(yè)衰退，產(chǎn)業(yè)大量向外遷移，日元加息，在日本房地產(chǎn)泡沫化高峰時期，僅首都東京的土地總市值就可以"買下"整個美國。中國地產(chǎn)價格暴漲對實體經(jīng)濟影響巨大，制造業(yè)普遍虧損據(jù)學者估算，2010年美國GDP總量預計為14.5萬億美元，折合成人民幣為95萬億元，這意味著用北京的地價，"買下美國"綽綽有余。泡沫破裂日本經(jīng)濟20年徘徊不前歐洲債務(wù)危機、中日戰(zhàn)爭威脅、巴西、印度經(jīng)濟崩潰原油價格暴跌前蘇聯(lián)收入銳減，加上其他一系列問題，最終導致解體。//墨西哥債務(wù)危機1994年爆發(fā)，美國對之進行了救助//東南亞債務(wù)危機重創(chuàng)東南亞經(jīng)濟及韓國經(jīng)濟//技術(shù)革命PC、互聯(lián)網(wǎng)、信息化技術(shù)革命電動汽車、智能城市、新能源革命（如頁巖氣等）、物聯(lián)網(wǎng)、智能機器人油價走勢油價不斷創(chuàng)出新低油價下行石油行業(yè)利潤驟降，兼并重組，從7姐妹到6巨頭利潤驟降，兼并重組潤滑油行業(yè)大型獨立潤滑油公司失去生存空間，特例是背靠OEM，渠道成本領(lǐng)先的獨立潤滑油公司獲得生存空間，如福斯、勝牌中國境內(nèi)獨立潤滑油公司失去生存空間，特例：玉柴、濰柴、柳工等國際石油（潤滑油）公司在四五階段采取的措施與經(jīng)驗品牌產(chǎn)品措施及經(jīng)驗?zāi)康默F(xiàn)狀美孚潤滑油自70年代開始，大力推廣全合成車用油美孚1號，堅持十多年才獲得成功占領(lǐng)技術(shù)制高點和利潤制高點；帶動其他產(chǎn)品獲得溢價銷售能力1、合成油絕對領(lǐng)導品牌；2、帶動其他石化產(chǎn)品獲得溢價銷售能力Pennzoil石油1984年，收購GettyOil利潤下降，向上游（石油行業(yè)）拓展失敗，被德士古公司破壞，獲得30億美元賠償，最終被兼并。Pennzoil汽車后市場90年，收購北美最大快速換油網(wǎng)絡(luò)JiffyLube利潤下降向下游拓展被殼牌并購后依然難以逆轉(zhuǎn)虧損勢頭，網(wǎng)絡(luò)數(shù)量不斷縮小Pennzoil汽車后市場推出各種汽車養(yǎng)護用品提升渠道綜合服務(wù)能力依然難以扭轉(zhuǎn)利潤下滑，最終汽車用品業(yè)務(wù)被殼牌出售Pennzoil潤滑油與QuakerState合并降低渠道成本依然難以扭轉(zhuǎn)利潤下滑，勝牌潤滑油與全球最大的獨立發(fā)動機制造商康明斯結(jié)成戰(zhàn)略同盟，每臺康明斯都選用勝牌藍至尊渠道成本領(lǐng)先效果明顯福斯?jié)櫥捅晨繌姶蟮牡聡圃旒捌嚬I(yè)，獲得渠道和成本優(yōu)勢體系優(yōu)勢，渠道成本領(lǐng)先效果明顯SK潤滑油搶占III類加氫基礎(chǔ)油的制高點優(yōu)勢明顯，利潤豐厚效果明顯?？松?潤滑油1998年，收購美孚有效降低各種成本，提升綜合技術(shù)能力強強聯(lián)合，盈利能力全行業(yè)最強殼牌潤滑油2002年，收購Pennzoil潤滑油使殼牌成為全美最大的潤滑油供應(yīng)商；提升殼牌整體品牌的美譽度對殼牌整體拉動不顯著BP潤滑油2000年，收購嘉實多潤滑油使BP潤滑油業(yè)務(wù)與其石化業(yè)務(wù)相匹配；提升品牌整體的美譽度和在車主中的認知BP與嘉實多的品牌融合并不理想，核心理念存在一定差異，收購后兩個品牌止步不前，與殼牌和?？松木嚯x不斷擴大道達爾潤滑油收購埃爾夫潤滑油降低成本；提升規(guī)模并無顯著幫助殼牌潤滑油推出GTL基礎(chǔ)油降低成本；提升品牌科技含量對高端品牌的樹立有一定幫助殼牌&?？松砑觿?993年，強強聯(lián)合推出潤英聯(lián)添加劑公司聯(lián)合研發(fā)降低成本；代理其他品牌提升利潤降低了成本，但對雙方幫助相對有限，市場傳聞雙方曾經(jīng)想將該公司出售總結(jié)：1、靠收購獲得的潤滑油品牌很難對石油公司品牌整體進行拉升，僅對潤滑油銷量有一定幫助，埃克森美孚合并后一直保持用兩個公司的名稱很大原因是因為美孚在潤滑油等領(lǐng)域的絕對領(lǐng)先地位對整體品牌有較強的拉升作用，而BP、雪佛龍、殼牌、道達爾完成收購后沒有任何一家公司在整體名稱上保留被收購品牌的