論我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展模式

論我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展模式

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和金融行業(yè)的改革和開(kāi)放，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為我國(guó)金融行業(yè)的一個(gè)重要特征?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)可以促進(jìn)金融資源的有效配置，豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，推動(dòng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。本文將對(duì)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展模式進(jìn)行探討，分析其存在的問(wèn)題和挑戰(zhàn)，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

一、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

1、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的概念和特征

混業(yè)經(jīng)營(yíng)是指金融機(jī)構(gòu)同時(shí)從事多種類型金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為。隨著我國(guó)金融行業(yè)的不斷改革和開(kāi)放，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)。目前，我國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

（1）銀行進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)。銀行業(yè)在保險(xiǎn)業(yè)中設(shè)立附屬公司和代理業(yè)務(wù)、發(fā)行保險(xiǎn)產(chǎn)品等。

（2）保險(xiǎn)公司進(jìn)入證券市場(chǎng)。保險(xiǎn)公司通過(guò)證券交易、投資銀行、證券承銷等實(shí)現(xiàn)對(duì)證券市場(chǎng)的參與。

（3）證券公司進(jìn)入基金管理市場(chǎng)。證券公司參與公募基金的設(shè)立、銷售、管理、運(yùn)營(yíng)等。

（4）地方性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入全國(guó)性市場(chǎng)。地方性銀行和證券公司通過(guò)收購(gòu)、兼并等方式進(jìn)入全國(guó)性市場(chǎng)。

2、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)和作用

我國(guó)金融業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)有以下優(yōu)點(diǎn)和作用：

（1）促進(jìn)金融資源的有效配置?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)能夠使不同類型金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行業(yè)務(wù)合作和資源整合，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置和流動(dòng)性的提高。

（2）豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，能夠推出新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足消費(fèi)者不斷增長(zhǎng)的需求。

（3）提高金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力。經(jīng)過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融機(jī)構(gòu)可以提高競(jìng)爭(zhēng)力、推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，提高市場(chǎng)份額。

（4）推動(dòng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)可以促進(jìn)資本市場(chǎng)體系建設(shè)，推動(dòng)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展?fàn)顩r

我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展已經(jīng)取得了一定的成就。2015年末，我國(guó)已有9965家保險(xiǎn)代理公司，910家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，65家證券公司，41家基金管理公司，277家信托公司和144家融資租賃公司。各類金融機(jī)構(gòu)參與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的范圍越來(lái)越廣泛，業(yè)務(wù)種類也越來(lái)越多樣化，展示了我國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)放與創(chuàng)新能力。

二、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題和挑戰(zhàn)

金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)也存在一些問(wèn)題和挑戰(zhàn)，主要包括：

1、風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。混業(yè)經(jīng)營(yíng)在一定程度上增加了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，將會(huì)在一定程度上影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

2、缺乏可靠的監(jiān)管體系和法律規(guī)定?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)涉及到多個(gè)領(lǐng)域，難以通過(guò)單一的監(jiān)管體系和法律規(guī)定進(jìn)行有效監(jiān)管和約束。

3、存在利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)。不同類型的金融機(jī)構(gòu)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)中可能面臨利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能出現(xiàn)違法違規(guī)的行為。

4、信息不對(duì)稱問(wèn)題嚴(yán)重。金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)合作需要廣泛的信息交流和共享，但是當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)的信息共享還存在不足。

三、我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展模式

要促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的健康發(fā)展，需要建立符合國(guó)情的金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。當(dāng)前主流的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式反映了不同的發(fā)展路徑。

1、金融控股模式

金融控股模式是由金融控股公司向下設(shè)立各種類型的金融子公司，覆蓋了銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等多個(gè)領(lǐng)域。這種模式下金融控股公司成為了各類金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的大股東，金融子公司相互之間兼并重組，實(shí)現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。金融控股模式的優(yōu)點(diǎn)是可以有效規(guī)避不同類型金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突問(wèn)題。但是，這種模式對(duì)金融控股公司的資本實(shí)力和綜合經(jīng)營(yíng)能力要求較高，不易推廣。

2、金融聯(lián)合模式

金融聯(lián)合模式包括銀行、證券、保險(xiǎn)開(kāi)展合作或者相互投資、需要共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。這種模式優(yōu)點(diǎn)是各類金融機(jī)構(gòu)之間合作靈活性高，可以針對(duì)具體的業(yè)務(wù)需求而變化合作的方式和深度。但是，由于不同類型的金融機(jī)構(gòu)有著不同的經(jīng)營(yíng)理念和文化，業(yè)務(wù)合作需要相互理解和協(xié)調(diào)，具有一定的難度。

3、金融超市模式

金融超市模式是由一家金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)提供銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等多種業(yè)務(wù)及產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)各種類型金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。這是一種以消費(fèi)者為導(dǎo)向的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，金融超市可以提供各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，為消費(fèi)者打造便捷、豐富的金融服務(wù)平臺(tái)。但是，金融超市模式要實(shí)現(xiàn)同樣需要消費(fèi)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任，而對(duì)于較為專業(yè)的投資者而言，會(huì)更加重視金融機(jī)構(gòu)的專長(zhǎng)及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

四、加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)制和完善法律體系

金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)需要我們加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)制和完善法律體系，以保障金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展。值得注意的是，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和央行等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)在金融合規(guī)約束、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面加強(qiáng)合作，推出了一系列監(jiān)管措施和。同時(shí)，各地也出臺(tái)了相關(guān)條例和規(guī)定，建立了相應(yīng)的混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的檔案管理和日常監(jiān)管機(jī)制。

五、提升金融機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力

實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)需要金融機(jī)構(gòu)具備多元化的業(yè)務(wù)拓展和服務(wù)能力。因此，提升金融機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力是非常重要的。具體而言，要提升金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)創(chuàng)新能力和理論研究水平，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，增加服務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)力等。加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)，特別是跨領(lǐng)域的綜合型金融人才，為金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)提供堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。

六、營(yíng)造良好的金融市場(chǎng)生態(tài)

混業(yè)經(jīng)營(yíng)需要金融行業(yè)之間互動(dòng)的精神，要營(yíng)造良好的金融市場(chǎng)生態(tài)。通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融機(jī)構(gòu)可以更好地互相協(xié)作，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化分配和超額收益。要建立持續(xù)穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境，創(chuàng)造良好的市場(chǎng)生態(tài)，提升行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)力，提高社會(huì)公信力。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)合作與市場(chǎng)監(jiān)管，避免各類混業(yè)金融機(jī)構(gòu)過(guò)度依托其他類別的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)也要避免其依托非金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)決策或交叉財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以免造成連鎖反應(yīng)式的風(fēng)險(xiǎn)事件。

七、開(kāi)放的思維和創(chuàng)新的做法

金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)需要我們擁抱開(kāi)放的思維和創(chuàng)新的做法。只有不斷地拓展合作領(lǐng)域，進(jìn)一步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)之間的合作，以實(shí)現(xiàn)更詳細(xì)、更準(zhǔn)確、更及時(shí)、更安全的客戶服務(wù)，才能更好地實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，并適應(yīng)不斷發(fā)展和創(chuàng)新的金融市場(chǎng)，為消費(fèi)者創(chuàng)造更大的服務(wù)價(jià)值。

總之，金融行