2022年6月基金從業(yè)《證券投資》真題及答案

2022年6月基金從業(yè)《證券投資》真題及答案

2022年6月份基金從業(yè)考試圓滿結(jié)束。已將《證券投資金融根底知識(shí)》科目的考試真題及答案整理如下,

僅供考生參考復(fù)習(xí)。學(xué)習(xí)，歡送到基金從業(yè)資格頻道查看。

1.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，以下幾類(lèi)投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)

A.次級(jí)債券持有人

B.優(yōu)先無(wú)保證債券持有人

C.有保證債券持有人

D.企業(yè)股權(quán)持有人

【答案】C

2.某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%,銷(xiāo)售利潤(rùn)率是10%,權(quán)益乘數(shù)是2,年均總資產(chǎn)是1000萬(wàn)元，該

公司的年銷(xiāo)售收入是()

A.2022萬(wàn)元

B.1000萬(wàn)元

C.500萬(wàn)元

1).100萬(wàn)元

【答案】C

3.關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)

是()A.普通股的股東享有收益權(quán)、表決權(quán)

B.公司在盈利缺乏時(shí)，也須按約定的股息率支付優(yōu)先股股息

C.優(yōu)先股的股息率是固定的

D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)的權(quán)利

【答案】B

4.假設(shè)在某固定時(shí)間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.5,一年短期存款利率為5%,那么該

基金的夏普比率為()。

A.0.65

B.0.7

C.0.6

D.0.8

【答案】B

【解析】夏普比率=(組合的平均收益-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益)/標(biāo)準(zhǔn)差=(40%-5%)/0,5=0.7

5.關(guān)于有效市場(chǎng)理論和被動(dòng)投資，以下表述正確的選項(xiàng)是()

A.在半強(qiáng)有效證券市場(chǎng)中，根本面分析方法仍是有效的

B.在現(xiàn)實(shí)中，被動(dòng)投資和主動(dòng)投資是完全對(duì)立的，不存在介于二者之間的投資策略C.

被動(dòng)投資者認(rèn)為除了靠一時(shí)的運(yùn)氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場(chǎng)是不可能的

D.在強(qiáng)有效證券市場(chǎng)中，主動(dòng)投資仍能獲得超額收益

【答案】C

6.名義利率為8%,實(shí)際利率為6%,那么通貨膨脹率為()

A.8%

B.5%

C.6%

D.2%

【答案】D

【解析】通貨膨脹率=8%-6%=2虬

7.關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()

A,滬深300價(jià)格指數(shù)實(shí)時(shí)發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤(pán)后發(fā)布

B.以2022年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計(jì)算

D.由中證指數(shù)編制

【答案】C

8.關(guān)于浮動(dòng)利率債券，以下表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()

A.浮動(dòng)利率債券在每個(gè)利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利差共同決定B.

浮動(dòng)利率債券的利差在發(fā)行時(shí)可以反映不同債券發(fā)行人的信用

C.浮動(dòng)利率債券可以設(shè)置浮動(dòng)利率的上限和下限

D.浮動(dòng)利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其歸還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變

【答案】D

9.關(guān)于權(quán)益類(lèi)證券風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的表述，正確的選項(xiàng)是()A.

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率與其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正相關(guān)

B.只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隨之上升D.

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升時(shí)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率隨之上升

【答案】A

10.關(guān)于私募股權(quán)的概念，以下表述正確的選項(xiàng)

是()A.通常采用非公開(kāi)募集的形式籌集資金

B.投資僅包含股權(quán)投資，不包含債權(quán)

C.私募股權(quán)投資是指對(duì)已上市公司的投資

D.可在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行交易滾動(dòng)性較好

【答案】A

11.基金F的夏普比率為0.5,證券市場(chǎng)的夏普比率為0.6,那么以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是

()A.基金F風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益要低于整個(gè)市場(chǎng)水平

B.基金F的收益率比整個(gè)市場(chǎng)水平好

C.基金F風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益要高于整個(gè)市場(chǎng)水平

D.基金F的收益率比整個(gè)市場(chǎng)水平差

【答案】A

12.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，以下表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)

是()A.股票的理論價(jià)值是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

B.股票的理論價(jià)值與賬面價(jià)值很可能由較大出入

C.股票的賬目?jī)r(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格

D.各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的“內(nèi)在價(jià)值”只是股票真實(shí)內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)

【答案】C

13.關(guān)于土地投資，以下表述正確的選項(xiàng)

是()A.土地投資只能通過(guò)出租來(lái)獲取投

資收益

B.基于未被開(kāi)發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機(jī)性C.

土地投資只能通過(guò)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差來(lái)獲取投資收益

D.土地投資價(jià)值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小

【答案】B

14.作為債券結(jié)算的主要結(jié)算方式，全額結(jié)算的劣勢(shì)是()

A.結(jié)算本錢(qián)較高

B.需要結(jié)算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結(jié)合

C.降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

D.不利于市場(chǎng)參與者監(jiān)控資金結(jié)算

【答案】A

【解析】全額結(jié)算缺點(diǎn)在于會(huì)對(duì)頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算本錢(qián)較高。故A

項(xiàng)符合題意。

15.以下用于管理投資交易操縱風(fēng)險(xiǎn)的是()

A.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度

B.嚴(yán)格劃分交易員權(quán)限，完善內(nèi)部審核機(jī)制

C.密切關(guān)注根本面變化，構(gòu)造組合進(jìn)行分散化投資

D.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)特征，關(guān)注投資者申贖意愿

【答案】B

16.貨幣市場(chǎng)工具一般是指（）。

A.長(zhǎng)期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

B.短期的、具有低流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

C.長(zhǎng)期的、具有高流動(dòng)性的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債證券

D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券

【答案】D

17.對(duì)于滬港通及深港通的重要意義，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是

（）。A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)

C.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制

D.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

【答案】C

【解析】滬港通及深港通的開(kāi)展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活潑了人民幣資本市場(chǎng)。

其重要意義表現(xiàn)為以下四個(gè)方面：（1）刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。（2）推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)。

（3）構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制。人民幣國(guó)際化要求人民幣具備良好的流動(dòng)性。（4）完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。滬港通

及深港通構(gòu)建，將倒逼內(nèi)地資本市場(chǎng)制度進(jìn)行改革，形成更加完善的監(jiān)管、交易制度。

18.關(guān)于均值/中位數(shù)與分位數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）

A.對(duì)同一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值B.

有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

D.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

【答案】D

19.關(guān)于衍生品的交易場(chǎng)所，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)

是()A.期貨合約只在交易所交易

B.互換合約常在場(chǎng)外交易C.

期權(quán)合約只在交易所交易D.

遠(yuǎn)期合約常在場(chǎng)外交易

【答案】C

20.以下不承當(dāng)匯率風(fēng)險(xiǎn)的基金是()

A.貨幣ETF

B.原油基金C.

港股通基金

D.海外債券基金

【答案】A

21.關(guān)于股票的票面價(jià)值，以下說(shuō)法中錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。

A.發(fā)行時(shí)，面值的總和局部計(jì)入股本，超額局部計(jì)入資本公積B.

以面值發(fā)行的股票稱(chēng)之為平價(jià)發(fā)行

C.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金小于股本的總和

D.股票的票面價(jià)值對(duì)初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定參考意義

【答案】C

22.以下關(guān)于普通股的說(shuō)法，正確的選項(xiàng)是()。

A.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化

B.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)C.

普通股股東有權(quán)在公司支付債券和優(yōu)先股股息之前分配股利

D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】B

23.以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是（）。

A.大商所

B.鄭商所

C.中商所

D.上期所

【答案】C

【解析】大商所：大連商品交易所，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的四家期貨交易所之一。24.

關(guān)于衍生工具的定義和特點(diǎn)，以下表述正確的選項(xiàng)是（）。

A.因?yàn)椴僮魅藛T人為錯(cuò)誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

B.在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性等四個(gè)顯著特點(diǎn)

D.衍生工具是指一種衍生類(lèi)合約，其價(jià)值取決于一種或者多種根底資產(chǎn)

【答案】D

25.通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率為4%,那么名義利率為（）。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】A

26.關(guān)于跟蹤誤差，以下說(shuō)法不正確的選項(xiàng)是（）。

A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險(xiǎn)低

B.是度量一個(gè)股票組合相對(duì)于某基準(zhǔn)組合偏離度的重要指標(biāo)

C.復(fù)制誤差、現(xiàn)金存留、各項(xiàng)費(fèi)用、分紅和交易沖擊本錢(qián)等會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生I).

一般僅適用于主動(dòng)投資管理者的業(yè)績(jī)考核

【答案】D

27.以下關(guān)于政府債券的表述，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是

()?A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

B.國(guó)債可以由地方政府代理發(fā)行

C.地方政府債可以由中央財(cái)政代理發(fā)行D.

我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

【答案】B

28.關(guān)于另類(lèi)投資的優(yōu)點(diǎn)和局限性，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。

A.另類(lèi)投資采取高杠桿模式運(yùn)作

B.另類(lèi)投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

C.另類(lèi)投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險(xiǎn)

D.另類(lèi)投資的經(jīng)理人通常不公開(kāi)所投資的產(chǎn)品信息

【答案】B

【解析】另類(lèi)投資的局限性包括：①缺乏監(jiān)管和信息透明度：②流動(dòng)性較差，杠桿率偏高：③估值難度大，

難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。

另類(lèi)投資的優(yōu)點(diǎn)是：①提高收益：②分散風(fēng)險(xiǎn)。投資者們將另類(lèi)投資產(chǎn)品納入他們的投資組合中，其主要

理由之一就是能夠通過(guò)投資組合的多元化來(lái)提高其擔(dān)資回報(bào)。通過(guò)多元會(huì)不僅僅能夠提高投資者的回報(bào)，同時(shí)還

能到達(dá)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

29.關(guān)于基金公司投資管理業(yè)務(wù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是

()。A.基金公司投資管理業(yè)務(wù)受中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管

B.投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)

C.投資管理部門(mén)表達(dá)著基金公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

D.基金公司的主要利潤(rùn)來(lái)源是所管理產(chǎn)品的投資收益

【答案】D

30.基金管理人對(duì)外披露基金凈值前，負(fù)有復(fù)核基金凈值準(zhǔn)確性義務(wù)的機(jī)構(gòu)有0。A.

基金公司稽核監(jiān)督部門(mén)

B.相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.

第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)D.

托管人

【答案】I）

31.股票投資過(guò)程中，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的為（）。

A.匯率大幅波動(dòng)

B.股票大盤(pán)指數(shù)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.上市公司財(cái)務(wù)投資失敗D.

央行公布新的貨幣政策

【答案】C

32.在單筆交易規(guī)模較大的債券市場(chǎng)中，比擬適合的結(jié)算方式是（）。

A.雙邊凈額結(jié)算

B.逐筆交易

C.券款凈額結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

【答案】B

33.以下不屬于期貨市場(chǎng)根本功能的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.宏觀調(diào)控工具

D.投機(jī)

【答案】c

34.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)估值負(fù)有（）責(zé)任。

A.復(fù)核

B.監(jiān)督

C.直接估值

D.披露

【答案】A

35.我國(guó)封閉式基金的估值頻率是（）?

A.每個(gè)交易日

B.每月

C.每周

D.每半個(gè)月

【答案】A

36.下表述不符合資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)的是（兀

A.投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相同的判斷B.

投資不可以分割，投資數(shù)量固定

C.投資者的買(mǎi)賣(mài)行為不會(huì)改變證券價(jià)格

D.投資者都擁有相同信息

【答案】B

37.根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定，除權(quán)，除息日為（）?

A.A股、B股的權(quán)益登記日的次日

B.A股、B股的權(quán)益登記日的次一交易日

C.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次日

D.A股的權(quán)益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日

【答案】D

38.關(guān)于我國(guó)證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)，以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是()

A.上海證券交易所采用公司制，深圳證券交易所采用會(huì)員制

B.上海證券交易所和深圳證券交易所都采用公司制

C.上海證券交易所采用會(huì)員制，深圳證券交易所采用公司制D.

上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制

【答案】D

39.關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)，以下選項(xiàng)不屬于其組成內(nèi)容的是()

A.交易機(jī)制

B.投資限制

C.托管費(fèi)率

D.業(yè)績(jī)比擬基準(zhǔn)

【答案】C

40.以下關(guān)于股票票面價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。

A.股票發(fā)行價(jià)格高于面值成為溢價(jià)發(fā)行，其中超出面值的局部計(jì)入公司負(fù)債B.

股票以面值發(fā)行成為平價(jià)發(fā)行

C.假設(shè)股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，那么股票面值與股票投資價(jià)值直接沒(méi)有必然的聯(lián)系

D.股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，記在股票票面上標(biāo)明的金額

【答案】A

41.關(guān)于市場(chǎng)有效性，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()。

A.強(qiáng)有效市場(chǎng)意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息〃的市場(chǎng)參與者也不能憑借該信息獲得超額收益

B.在強(qiáng)有效市場(chǎng)下，任何為了預(yù)測(cè)未來(lái)證券價(jià)格走勢(shì)而對(duì)歷史價(jià)格，成交量等信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒

勞的

C.半強(qiáng)有效的市場(chǎng)下，價(jià)格對(duì)公開(kāi)信息的反響是瞬間完成的

D.在強(qiáng)有效市場(chǎng)上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】C

42.關(guān)于債券當(dāng)期收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()

A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動(dòng)

B.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，那么當(dāng)期收益率越偏離到期收益率

C.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，那么其當(dāng)期收益率越接近到期收益率

D.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率那么考慮了投資債券的資本損益

【答案】A

43.關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()

A.一般來(lái)說(shuō)，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

B.通貨膨脹使得物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)置力下降C.

浮動(dòng)利率債券因其利率是浮動(dòng)的，因此不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.一般來(lái)說(shuō)，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

【答案】C

【解析】對(duì)于中長(zhǎng)期債券而言，債券貨幣收益的購(gòu)置力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收

益率降低，這就是債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

44.預(yù)期損失的優(yōu)勢(shì)表達(dá)在以下哪些方面()I、風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量11、尾部風(fēng)險(xiǎn)度量m、風(fēng)險(xiǎn)因子收益iv、

次可加性

A.I、II

B