人民銀行生初試試題參考答案

11研究生部,人民銀行,試題,初試各位打算考道口的師弟師妹，我最近在網(wǎng)上搜到了一份04年綜合課考題的參考答案，不知道是何方人士總結(jié)的，不過感覺寫的還不錯(cuò)！我把這份答案給轉(zhuǎn)貼過來，希望對(duì)你們的復(fù)習(xí)有所幫助！[em24]名詞解釋：1．違約概率和違約損失率央背景車：這疊是關(guān)助于信氏用風(fēng)窯險(xiǎn)管糠理方懂面的融一對(duì)疏概念筒，國(guó)濾內(nèi)商索業(yè)銀獨(dú)行利剝用L醋GD藝來進(jìn)福行內(nèi)廣部評(píng)康級(jí)管盾理，蘆進(jìn)而侍以此故為基減礎(chǔ)與豪外資投銀行鄭展開法競(jìng)爭(zhēng)姑，這互是在低加入假WT半O后河面臨航外資角行競(jìng)偏爭(zhēng)的悅一個(gè)著很現(xiàn)蔽實(shí)的守問題著，也編是最葵近各捷商業(yè)敏銀行滑研究躲的熱獨(dú)點(diǎn)問疲題。筒當(dāng)然輝也與嶺巴塞股爾新怎資本浪協(xié)議決第三艘版修略改意秒見稿謹(jǐn)?shù)某鑫闋t有銅關(guān)鐘巴塞寧爾新技資本植協(xié)議剃的風(fēng)剖險(xiǎn)計(jì)灶量彈在內(nèi)致部評(píng)由級(jí)(懲IR提B)宇法中滅，風(fēng)速險(xiǎn)加誤權(quán)資評(píng)產(chǎn)等太于風(fēng)剩險(xiǎn)敞悶口(厘EA乖D)鐘與風(fēng)蔬險(xiǎn)權(quán)喉重的數(shù)乘積羊。風(fēng)絮險(xiǎn)權(quán)策重由執(zhí)違約咱概率斥(P孝D)吐、違刺約損祖失率卸(L矮GD殘)和波期限珍(M胡)3汗個(gè)因按素確舒定。將違約意概率暴（P抽D）梳是指謀未來領(lǐng)一段次時(shí)間掏內(nèi)借狹款人虹發(fā)生招違約蕉的可棉能性透；慌所謂柔違約漂率（碧違約喂損失著率）岸，就辭是指薪債務(wù)逗人預(yù)手期違逢約損請(qǐng)失占完風(fēng)險(xiǎn)深資產(chǎn)言敞口拘的百店分比塔，即僵損失窗的嚴(yán)況重程舞度。浪它在跟國(guó)際枝上有解一個(gè)格非常帳通用命的英筐文縮吼寫叫諸LG窮D（饞Lo寧ss屬Gi篩we已nD泡ef輸au釋lt跡）。驢影響唱LG映D的將因素堪很多敬，比執(zhí)如項(xiàng)聰目因憶素中宅，就際包括臺(tái)債務(wù)朗類型案、償椅還順船序、堡抵押外品等材；公晚司因拜素中溪包含婆資本禮結(jié)構(gòu)交和相戶對(duì)償類還順放序；猶行業(yè)巷因素影中，返有形蝶資產(chǎn)譜較少逗的行持業(yè)如晌服務(wù)網(wǎng)業(yè)，翼風(fēng)險(xiǎn)堡就大靠于有鑒形資銀產(chǎn)密霸集型煮行業(yè)是；宏鍵觀經(jīng)貍濟(jì)周里期因嘆素中殘，經(jīng)販濟(jì)蕭達(dá)條期辜的風(fēng)要險(xiǎn)就溜大于吸經(jīng)濟(jì)卡擴(kuò)張誰(shuí)期天違約勞概率嚷、違曲約損母失率鑄與期份限M痕參數(shù)背調(diào)整篩一起惡計(jì)算僵出風(fēng)蛙險(xiǎn)敞馬口的析風(fēng)險(xiǎn)胸權(quán)重益。冤LG燕D的信數(shù)據(jù)乓非常習(xí)稀少盒，這賊種數(shù)迅據(jù)比張較敏婦感，稈所以話，一產(chǎn)般銀分行要藥花起粱碼5館—媽6年繳的時(shí)中間，哈才能襯收集院到足河夠龐敢大的網(wǎng)數(shù)據(jù)童來計(jì)垃算L飛GD挎。中知國(guó)銀做行業(yè)糊從現(xiàn)洗在開紅始就志做這刮項(xiàng)工瀉作，塊那么扯5互—脆6年濟(jì)后，易這些栽銀行看就可俯以利競(jìng)用L障GD糕來進(jìn)步行內(nèi)脹部評(píng)火級(jí)管慮理，產(chǎn)進(jìn)而睬以此尋為基雹礎(chǔ)與盞外資吳銀行漂展開疾競(jìng)爭(zhēng)脾轉(zhuǎn)2．墾現(xiàn)腎金流傳的終趨值和殘現(xiàn)值驗(yàn)怖基本掉思路賣：1候：給橫出終攻值與淚現(xiàn)值呢的概戰(zhàn)念：拆在不剃同時(shí)約點(diǎn)的闊貨幣自現(xiàn)金女流的謙等值物折算仆

謝2：巨給出價(jià)計(jì)算喂公式兔

斷3諒：影芒響因纖素：癢市場(chǎng)謠利率問（或于貼現(xiàn)掌率）計(jì)大小漠的影理響

勸3．決合森格境觀內(nèi)投誘資者紋（Q循DI糖I）寶

無(wú)背景晶：這坑是當(dāng)蹦年與帽QF傷II徒,C少DR橡一起旺出來管的概他念，渠同為差推動(dòng)炊中國(guó)朱資本琴賬戶偶開放閉的過甚渡措族施。娃QF干II欠實(shí)行乒后，御中國(guó)上金融覆高層軋開始噴致力念于Q禾DI廉I的匠推行近。4厲0-冷50遵億規(guī)蕩模的廳社保狼基金旋已于轟近日心成為聰中國(guó)滋“首錘家Q江FI斯I”況。隨碼著人梯口老靜齡化歇速度晝的加溝快，零社保泉金缺黎口問禿題日湯益嚴(yán)禿重，援社保即基金沸赴境跨外投貌資有途利于唯其保亦值、組增值禮。國(guó)定務(wù)院白已批拘準(zhǔn)了溝全國(guó)窩社保雹基金眉投資母境外占資本訪市場(chǎng)困的申絮請(qǐng)，用首批噴４０德億到釋５０續(xù)億元贈(zèng)規(guī)模吹的資崇金將東首選霧香港幼。

瞎可從支三方興面進(jìn)管行闡俘述

瞞1：墨基本徑定義元DI場(chǎng)I掛(國(guó)秒內(nèi)機(jī)暖構(gòu)投桶資者紙赴海位外投刑資資批格認(rèn)見定制場(chǎng)度Q妖UA技LI跌FI鋼ED構(gòu)D依OM鍵ES校TI們C媽IN勇ST祖IT纏UT膝IO王NA眠L漢IN贏VE替ST丟OR觀S,侮QD欄II粉)制框度由存香港臥政府懸部門妻最早巧提出茶，是鄰在外健匯管董制下史內(nèi)地贊資本航市場(chǎng)災(zāi)對(duì)外榴開放徹的權(quán)議宜之份計(jì)，置以容咬許在援資本王賬項(xiàng)途目未址完全炒開放悄的情其況下捎，國(guó)響內(nèi)投悄資者譽(yù)往海周外資興本市弦場(chǎng)進(jìn)辜行投告資的站一種翼制度婆安排慰。最教有可取能的頑情況染是,次內(nèi)地刷居民兵將所駝持外繪幣通郵過基等金管寫理公躲司投烘資港術(shù)股，幟也即肥QD懶II桶將允令許中內(nèi)國(guó)大列陸的黨機(jī)構(gòu)宇投資奉者購(gòu)伴買香閘港上辭市股脖票并貴在可貿(mào)能的裳情況妥下購(gòu)超買其西他地裙區(qū)的念上市尸股票陽(yáng)。

務(wù)2：寄現(xiàn)實(shí)購(gòu)意義略

申此隙舉將折使中浩國(guó)各逗家銀驅(qū)行持勝有的湊1,舌51境1億已美元望的外傲匯存旬款中櫻的一屋部分迫找到閣另外凡的投遺資渠岔道，擇從而寬為放勢(shì)開中宮國(guó)資麗本市爬場(chǎng)打鑒下一扛定的死基礎(chǔ)氧并幫司助提揉振香震港經(jīng)搜濟(jì)。畢

榆有資利于蜘推動(dòng)新內(nèi)地類券商深走向窩國(guó)際惡市場(chǎng)套，給駁有實(shí)物力的護(hù)內(nèi)地利券商匠更多枝的發(fā)唱展空想間和邁積累賓國(guó)際摸業(yè)務(wù)穗經(jīng)驗(yàn)申的機(jī)證會(huì)，狠促進(jìn)歡內(nèi)地日券商蟻?zhàn)龃笕雷鰪?qiáng)科

鈴有月利于米引導(dǎo)夜國(guó)內(nèi)麥居民掏通過圈正常杏渠道愚參與漏境外裹證券充投資烤，減沫輕資游本非惜法外真逃的殿壓力曬，將百資本頭流出償置于禽可監(jiān)成控的全狀態(tài)．可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)：

1）QDII的推出將為資本擺脫中國(guó)嚴(yán)格的外匯管制開一個(gè)先例，這將導(dǎo)致資本賬戶可能出現(xiàn)的劇烈波動(dòng)。

2）香港股市中的中國(guó)概念股，特別是與內(nèi)地A股市場(chǎng)同質(zhì)的H股，它們的市場(chǎng)價(jià)遠(yuǎn)比開放前的國(guó)內(nèi)B股市場(chǎng)的股價(jià)還低，將對(duì)目前的滬深股市構(gòu)成重大打擊。對(duì)B股市場(chǎng)也會(huì)形成資金分流。

4．公司治理（作重點(diǎn)分析，注意其分析思路）

焦背景湊：目羊前金等融領(lǐng)獻(xiàn)域改驚革毫是無(wú)疑封問成弓為整職個(gè)社鑄會(huì)經(jīng)據(jù)濟(jì)改擇革的可核心均部分證，而顯其中鋼銀行窩體系丹的改綿革將拘成為壞金融袍改革謊中最占關(guān)鍵妨的部學(xué)分，盞也是定最難慢啃的淺一塊陰骨頭羞。但置過去涂幾年賢關(guān)于慧國(guó)有臺(tái)商業(yè)迎銀行胳公司搞治理絞結(jié)構(gòu)貞改革灑的探掃討，銀基本陰上集宅中于嫌產(chǎn)權(quán)昌制度筑的變循更。敵諸如亡引入救戰(zhàn)略肢投資洲者，蛋吸引衡民間五資本立進(jìn)入評(píng)，私恥募，普上市板等等稅，而化忽視岔了如沿競(jìng)爭(zhēng)媽問題普、市局場(chǎng)結(jié)窄構(gòu)、容創(chuàng)新欺問題井、生監(jiān)產(chǎn)問買題、貿(mào)技術(shù)憶水平苗、企哀業(yè)規(guī)楚模、蹲法律揭框架剪等以久及市接場(chǎng)環(huán)嶼境等幻更大姨范圍斯內(nèi)的誠(chéng)一系熄列問究題。狼多元橋化的著產(chǎn)權(quán)康結(jié)構(gòu)座、明超晰的爛產(chǎn)權(quán)野關(guān)系博有利齒于公檔司內(nèi)絕部治臭理機(jī)襲制以疏及公某司控們制權(quán)洞市場(chǎng)夜的約篇束機(jī)變制發(fā)管揮作仰用，振但多丙元化某的產(chǎn)鵝權(quán)結(jié)蛙構(gòu)常發(fā)常并燕不必充然導(dǎo)稠致有把效的燦公司昨治理碌結(jié)構(gòu)兇。應(yīng)啟當(dāng)說從，近巷年來啟我國(guó)撇商業(yè)裂銀行乓展開喪的一筑系列柿改革倆，基聰本上莊就屬姜于這踏種在張產(chǎn)權(quán)價(jià)變革恐未能訓(xùn)有效荒實(shí)施惠之前友的內(nèi)掉部治孝理結(jié)魯構(gòu)的債變革絨，應(yīng)胖該肯蜻定這貨些改電革取孫得了噴明顯途的效筍果，拜其集副中體擴(kuò)現(xiàn)就薯是：岡貸款透增長(zhǎng)味率扭主轉(zhuǎn)了壓前幾尤年長(zhǎng)徐期持餡平甚爛至有黃所下鍋滑的晃趨勢(shì)制持續(xù)劇上升請(qǐng)，與陵此同墻時(shí)，濟(jì)銀行吸的不視良資錘產(chǎn)率魯普遍援下降夢(mèng)，經(jīng)聚濟(jì)效礎(chǔ)益普叛遍提捐高，纏內(nèi)控憶機(jī)制益有所記增強(qiáng)繩。但騾也應(yīng)落看到對(duì)這種柱繞開漏產(chǎn)權(quán)搶制度垂改革助，單保純地貪進(jìn)行序有關(guān)值隸屬快關(guān)系陵、利假稅分刮配、洽擴(kuò)大展企業(yè)達(dá)自主鍋經(jīng)營(yíng)毀權(quán)的暮改革筋存在餡根本筒性的片制約叔，并府不能碗從根勞本上聚解決薯問題弦，再腥加上仁沉重變的歷瓦史包形袱使惡得我屑國(guó)商瞎業(yè)銀妙行的遇改革離舉步盾維艱脈。這暴就是譜為什顆么過政去一軌再向懂銀行傾注資洗.但浩往往繳沒過各幾年嶼不良被貸款音又反腥彈的擁原因墾。對(duì)初商業(yè)云銀行棉的改共革產(chǎn)曠權(quán)改透革是旅前提稍是關(guān)陷鍵，唐但這禍只是事必要惱條件漠而非贏充分罩條件罵，在駱形成盯合理償?shù)墓啥?quán)結(jié)叛構(gòu)以漂后，敢應(yīng)該陡進(jìn)行奪規(guī)范浮的公牛司制謝改組鑼，建護(hù)立起妹科學(xué)識(shí)的法屬人治梳理結(jié)脂構(gòu)，貪將商燥業(yè)銀亮行改羊造成資真正勤的現(xiàn)朗在商嫁業(yè)銀側(cè)行，兄以最雁終解疾決銀技行所鐮有權(quán)墾與經(jīng)渠營(yíng)權(quán)揀的分俱理問飼題及鞭“兩浩權(quán)”兆分離糾情況維下的跌委托灶代理調(diào)問題構(gòu)，有誦效提過高銀孤行經(jīng)擇營(yíng)效津益。她關(guān)注愚公司車治理努這一結(jié)概念述有利鵝于從亮“產(chǎn)礎(chǔ)權(quán)決鍛定論誰(shuí)”的煌誤區(qū)榮里跳拆出來狠。（拋大家插可以盈看看得《大旨敗局李》介普紹了兵中國(guó)豐過去脾知名淋的民凝營(yíng)企課業(yè)的充興起侮與衰層落的宿分析探）

仔一：活概念須內(nèi)涵提：現(xiàn)餅代股照份公棗司的頑治理卻結(jié)構(gòu)咬是通降過公成司內(nèi)核部治宮理機(jī)皂制和析外部瘋治理乏機(jī)制駕來運(yùn)劉行的己。

胳?康內(nèi)部往治理跌機(jī)制艇通常貫包括堵大股的東監(jiān)添督、平董事些會(huì)控銷制和哪經(jīng)理瓣代理樣權(quán)的登爭(zhēng)奪著等。焦首先霞，股溪東通守過股榆東大艷會(huì)行準(zhǔn)使股奧票權(quán)羞，來劉達(dá)到寬對(duì)公反司的鍬最終捐控制澇作用綁。在肌投票生制的寺基礎(chǔ)尚上，膽一些直想奪禁取公吳司管逮理權(quán)付的人公（也玉包括踩股東桿），您也可鍬不必舍通過拴收購(gòu)倍股份申而是族通過池說服敏、聯(lián)攜合其毫他股努東，丟以爭(zhēng)診奪更蠅多投在票選焰舉的老方式怪取代綿在職笨管理笨者或獨(dú)改變蘆公司羊的政持策。扒投票疾制和貨在此晉基礎(chǔ)詢上的刮經(jīng)理場(chǎng)代理跑權(quán)爭(zhēng)昨奪，檔是股莊東行敢使控梳制權(quán)正的基頂本形舅式；帽其次貍，由檔股東菌決定煮董事膊會(huì)的鑼人選厭，特誼別是皆大股駛東進(jìn)田入董車事會(huì)導(dǎo)后，膽公司柔的控好制權(quán)抹又延吊伸到隊(duì)董事龍會(huì)和疤間接鈔通過現(xiàn)董事嚷會(huì)來穩(wěn)進(jìn)一芽步發(fā)鑄揮對(duì)佛經(jīng)理侵的控唇制作隔用，強(qiáng)股東淘特別嘉是大習(xí)股東廈通過貪董事逮會(huì)進(jìn)走行控票制和薦監(jiān)督市，是嫌股東教行使圾控制悉權(quán)的虛又一肥重要趙形式何。上汽述內(nèi)摘部控殺制機(jī)逢制主梨要是遞股東委通過東用手首投票當(dāng)?shù)男文絹砜蛐惺怪蟮模瑧{故又糾稱為壽“用禍?zhǔn)滞睹浩薄睌?shù)的控于制機(jī)欄制。喚

允?芹外部啦治理求機(jī)制死通?？匕ú籍a(chǎn)品榮市場(chǎng)季、經(jīng)念理市隔場(chǎng)和島資本膝市場(chǎng)僻的競(jìng)勾爭(zhēng)，信以及短法律慕行政硬制度謝和社咐會(huì)輿飯論監(jiān)穩(wěn)督等傳。首析先，反在一侍種充陽(yáng)分競(jìng)劉爭(zhēng)環(huán)厲境中擱，企懷業(yè)間測(cè)通過別產(chǎn)品跟市場(chǎng)投競(jìng)爭(zhēng)百會(huì)形閥成一珠種平優(yōu)均利酸潤(rùn)率催和平話均成敘本水著平，必將企話業(yè)的卸實(shí)際炕利潤(rùn)瘦率和慰實(shí)際冤成本憂水平鐮與之搖進(jìn)行漂比較按，就寒可以蛋獲得常有關(guān)強(qiáng)企業(yè)鐮實(shí)際刺經(jīng)營(yíng)裂狀況腰的信樣息，爸從而念企業(yè)茫投資枯者可貫以將葡它作株為考帥核與溉監(jiān)督壩經(jīng)營(yíng)找者的侄一種躁充分令信息婆指標(biāo)抓.如安果經(jīng)疤營(yíng)不禁善導(dǎo)請(qǐng)致在跨市場(chǎng)模競(jìng)爭(zhēng)準(zhǔn)中失若敗和難長(zhǎng)期撈虧損張，投帆資者醫(yī)出于敢自己汁的利逢益將嗓替換盜現(xiàn)任觀經(jīng)理舟人員啦，將殊企業(yè)故重新焰拉回直到盈后利正纏常軌適道上妥來；擴(kuò)其次沿，在以獲得摸了有由關(guān)企慚業(yè)經(jīng)挑營(yíng)狀隸況的揭充分拆信息格后，陡通過伐經(jīng)理風(fēng)人市躲場(chǎng)的造充分榜競(jìng)爭(zhēng)里，不淘僅可躍以通嘩過公順?biāo)竟蓽\票價(jià)舌格的鴨漲跌尾來為漏投資艘者了灶解企駐業(yè)實(shí)階際經(jīng)皇營(yíng)狀忙況提拜供低領(lǐng)成本相的信摘息渠撲道，罵而且鬼可以稀通過邊證券的市場(chǎng)貞的收暢購(gòu)兼越并機(jī)巾制和洗退出話機(jī)制矛來懲搭罰那凱些能瀉力低堵下和隆工作騙不努礙力的醒經(jīng)營(yíng)磁者，耗由于吧這種禿機(jī)制洲主要團(tuán)是通砍過證譜券市揀場(chǎng)上行股東桐轉(zhuǎn)讓驅(qū)和拋臉售手堆中股鐵票的喬形式服來運(yùn)連行的頃，故免又稱芝為“疫用腳賴投票軍”的坑控制艇機(jī)制蓮。

容二：挺內(nèi)在劍聯(lián)系浸：公綱司治款理的資內(nèi)部懼和外仗部機(jī)涌制不婦僅互旺補(bǔ)而盒且在怖一定峽程度沃上是睡相互鴿替代離的。漂

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材三：表政策花選擇胃：在狐現(xiàn)實(shí)猾中，拔哪一煙種機(jī)喇制更班為重船要主譯要取永決于董公司態(tài)治理需模式甚的選欣擇和換股票杜市場(chǎng)濾的發(fā)半達(dá)程設(shè)度。涂

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庭德日艷等國(guó)愈的公對(duì)司治溝理結(jié)泉構(gòu)則芬主要你是放叔松市靈場(chǎng)規(guī)吵制和選混業(yè)更經(jīng)營(yíng)剃限制拌的條突件下火，通際過發(fā)贈(zèng)揮銀錯(cuò)行和陶大股健東在蛋董事客會(huì)中階“用袋手投衰票”科機(jī)制挨的積色極作儉用來糖進(jìn)行購(gòu)公司露治理牌。

哲附：紀(jì)我們萍知道如有三酒種企暫業(yè)組汪織形色式，怎單人去業(yè)主忽制、褲合伙朋制、映股份婦公司辜制。弦前二徑者可之以解摟決委柜托－劃代理甩的機(jī)短會(huì)主鋼義問先題，飛但存誦在規(guī)送模制雄約與規(guī)持續(xù)矮經(jīng)營(yíng)帥的困歌難（喝單人添業(yè)主渴制抗脖風(fēng)險(xiǎn)昆性弱韻，而拼合伙蹤制則煤不論疲在價(jià)口值上馳升或殖下跌貿(mào)時(shí)都耳可能虛出現(xiàn)憂分裂詞，如串九頭舊鳥和廊九頭佩鷹）增故而首股份管合作山制是掠發(fā)展毫的方百向，服但股距份合凈作制氏存在沖委托螺代理幸問題響，如梨何處繡理股位權(quán)人瑞與經(jīng)節(jié)理人餅之間斤的利析益制怪衡就價(jià)是公晨司治序理要害解決齊的問扎題。

棄4．芒公叢司治確理（世作重抹點(diǎn)分政析，止注意伍其分譯析思犬路）背景：目前金融領(lǐng)域改革毫無(wú)疑問成為整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革的核心部分，而其中銀行體系的改革將成為金融改革中最關(guān)鍵的部分，也是最難啃的一塊骨頭。但過去幾年關(guān)于國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)改革的探討，基本上集中于產(chǎn)權(quán)制度的變更。諸如引入戰(zhàn)略投資者，吸引民間資本進(jìn)入，私募，上市等等，而忽視了如競(jìng)爭(zhēng)問題、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新問題、生產(chǎn)問題、技術(shù)水平、企業(yè)規(guī)模、法律框架等以及市場(chǎng)環(huán)境等更大范圍內(nèi)的一系列問題。多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系有利于公司內(nèi)部治理機(jī)制以及公司控制權(quán)市場(chǎng)的約束機(jī)制發(fā)揮作用，但多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)常常并不必然導(dǎo)致有效的公司治理結(jié)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)說，近年來我國(guó)商業(yè)銀行展開的一系列改革，基本上就屬于這種在產(chǎn)權(quán)變革未能有效實(shí)施之前的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的變革，應(yīng)該肯定這些改革取得了明顯的效果，其集中體現(xiàn)就是：貸款增長(zhǎng)率扭轉(zhuǎn)了前幾年長(zhǎng)期持平甚至有所下滑的趨勢(shì)持續(xù)上升，與此同時(shí)，銀行的不良資產(chǎn)率普遍下降，經(jīng)濟(jì)效益普遍提高，內(nèi)控機(jī)制有所增強(qiáng)。但也應(yīng)看到這種繞開產(chǎn)權(quán)制度改革，單純地進(jìn)行有關(guān)隸屬關(guān)系、利稅分配、擴(kuò)大企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)的改革存在根本性的制約，并不能從根本上解決問題，再加上沉重的歷史包袱使得我國(guó)商業(yè)銀行的改革舉步維艱。這就是為什么過去一再向銀行注資.但往往沒過幾年不良貸款又反彈的原因。對(duì)商業(yè)銀行的改革產(chǎn)權(quán)改革是前提是關(guān)鍵，但這只是必要條件而非充分條件，在形成合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)以后，應(yīng)該進(jìn)行規(guī)范的公司制改組，建立起科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，將商業(yè)銀行改造成真正的現(xiàn)在商業(yè)銀行，以最終解決銀行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分理問題及“兩權(quán)”分離情況下的委托代理問題，有效提高銀行經(jīng)營(yíng)效益。關(guān)注公司治理這一概念有利于從“產(chǎn)權(quán)決定論”的誤區(qū)里跳出來。（大家可以看看《大敗局》介紹了中國(guó)過去知名的民營(yíng)企業(yè)的興起與衰落的分析）

一：概念內(nèi)涵：現(xiàn)代股份公司的治理結(jié)構(gòu)是通過公司內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制來運(yùn)行的。

?內(nèi)部治理機(jī)制通常包括大股東監(jiān)督、董事會(huì)控制和經(jīng)理代理權(quán)的爭(zhēng)奪等。首先，股東通過股東大會(huì)行使股票權(quán)，來達(dá)到對(duì)公司的最終控制作用。在投票制的基礎(chǔ)上，一些想奪取公司管理權(quán)的人（也包括股東），也可不必通過收購(gòu)股份而是通過說服、聯(lián)合其他股東，以爭(zhēng)奪更多投票選舉的方式取代在職管理者或改變公司的政策。投票制和在此基礎(chǔ)上的經(jīng)理代理權(quán)爭(zhēng)奪，是股東行使控制權(quán)的基本形式；其次，由股東決定董事會(huì)的人選，特別是大股東進(jìn)入董事會(huì)后，公司的控制權(quán)又延伸到董事會(huì)和間接通過董事會(huì)來進(jìn)一步發(fā)揮對(duì)經(jīng)理的控制作用，股東特別是大股東通過董事會(huì)進(jìn)行控制和監(jiān)督，是股東行使控制權(quán)的又一重要形式。上述內(nèi)部控制機(jī)制主要是股東通過用手投票的形式來行使的，故又稱為“用手投票”的控制機(jī)制。

?外部治理機(jī)制通常包括產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，以及法律行政制度和社會(huì)輿論監(jiān)督等。首先，在一種充分競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，企業(yè)間通過產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)形成一種平均利潤(rùn)率和平均成本水平，將企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)率和實(shí)際成本水平與之進(jìn)行比較，就可以獲得有關(guān)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的信息，從而企業(yè)投資者可以將它作為考核與監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者的一種充分信息指標(biāo).如果經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中失敗和長(zhǎng)期虧損，投資者出于自己的利益將替換現(xiàn)任經(jīng)理人員，將企業(yè)重新拉回到盈利正常軌道上來；其次，在獲得了有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的充分信息后，通過經(jīng)理人市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)，不僅可以通過公司股票價(jià)格的漲跌來為投資者了解企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況提供低成本的信息渠道，而且可以通過證券市場(chǎng)的收購(gòu)兼并機(jī)制和退出機(jī)制來懲罰那些能力低下和工作不努力的經(jīng)營(yíng)者，由于這種機(jī)制主要是通過證券市場(chǎng)上股東轉(zhuǎn)讓和拋售手中股票的形式來運(yùn)行的，故又稱為“用腳投票”的控制機(jī)制。

二：內(nèi)在聯(lián)系：公司治理的內(nèi)部和外部機(jī)制不僅互補(bǔ)而且在一定程度上是相互替代的。

?通過“用手投票“替換在位經(jīng)理的決策常常建立在”用腳投票“的基礎(chǔ)上；

?一個(gè)有效的股票市場(chǎng)使對(duì)經(jīng)理的直接控制變得較不重要，這就如同增加巡邏警察的力量可以減少監(jiān)獄里的擁擠程度一樣。

三：政策選擇：在現(xiàn)實(shí)中，哪一種機(jī)制更為重要主要取決于公司治理模式的選擇和股票市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度。

?英美等國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)主要使在加強(qiáng)市場(chǎng)規(guī)制以減少市場(chǎng)不完善行的條件下，通過發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)的“用腳投票”機(jī)制來進(jìn)行公司治理；

?德日等國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)則主要是放松市場(chǎng)規(guī)制和混業(yè)經(jīng)營(yíng)限制的條件下，通過發(fā)揮銀行和大股東在董事會(huì)中“用手投票”機(jī)制的積極作用來進(jìn)行公司治理。

附：我們知道有三種企業(yè)組織形式，單人業(yè)主制、合伙制、股份公司制。前二者可以解決委托－代理的機(jī)會(huì)主義問題，但存在規(guī)模制約與持續(xù)經(jīng)營(yíng)的困難（單人業(yè)主制抗風(fēng)險(xiǎn)性弱，而合伙制則不論在價(jià)值上升或下跌時(shí)都可能出現(xiàn)分裂，如九頭鳥和九頭鷹）故而股份合作制是發(fā)展的方向，但股份合作制存在委托代理問題，如何處理股權(quán)人與經(jīng)理人之間的利益制衡就是公司治理要解決的問題。

5．低檔物品和吉芬物品（見高宏業(yè)教材）fficeffice"/>

?先解釋什么是低檔物品：需求的收入彈性為負(fù)（將其與正常品作比較，作圖說明）

?再進(jìn)一步解釋吉芬物品：特殊的低檔品（屬于低檔品，但其收入效應(yīng)超過替代效應(yīng)，從而總效應(yīng)與價(jià)格同向）需求曲線向右上方傾斜

小結(jié)：對(duì)于雙概念名詞解釋，最基本的其要注意每一個(gè)名詞要解釋到，但同時(shí)要注意兩個(gè)名詞之間的內(nèi)在聯(lián)系，如第一題的平行關(guān)系，和第五體的包含遞進(jìn)關(guān)系，如何將兩個(gè)詞貫通起來很重要。

6．保險(xiǎn)合同中投保人和被保險(xiǎn)人的義務(wù)

（查閱任意一本保險(xiǎn)學(xué)的書應(yīng)該都有的，這是一個(gè)記憶問題）當(dāng)然要對(duì)投保人和被保險(xiǎn)人這兩個(gè)概念比較熟悉

投保人義務(wù)：1。投保人需按最大誠(chéng)信原則履行如實(shí)告知的義務(wù)2、按約定交納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)

3.契約成立后，事故發(fā)生前，危險(xiǎn)增加通知義務(wù)。4.事故發(fā)生后之通知義務(wù)。

5.變更或恢復(fù)效力之通知義務(wù)

被保險(xiǎn)人的義務(wù)：1。契約成立前告知義務(wù)。2.事故發(fā)生通知義務(wù)。3.防止損失擴(kuò)大義務(wù)。4.準(zhǔn)備索賠文件義務(wù)。5.保留損失現(xiàn)場(chǎng)義務(wù)。6.協(xié)助保險(xiǎn)人對(duì)損失現(xiàn)場(chǎng)查勘義務(wù)。7.保留向第三人索賠權(quán)之義務(wù)。

7.中央銀行票據(jù)

背景：中央銀行于2002年9月首度在公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)中引入央行票據(jù)，于2003年12月第二次引入央行票據(jù)，引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和猜測(cè)，兩次發(fā)行都是為了解決正回購(gòu)時(shí)手中現(xiàn)券不足的問題，為今后繼續(xù)回籠貨幣創(chuàng)造條件。當(dāng)然央行利用目前時(shí)機(jī)發(fā)行中央銀行票據(jù)不排除有更深層次意義，即逐步向完善國(guó)債收益率曲線的目標(biāo)邁進(jìn)。

央行票據(jù)的定義：中央銀行票據(jù),是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證,其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券。之所以叫"中央銀行票據(jù)",是為了突出其短期性特點(diǎn)(從已發(fā)行的央行票據(jù)來看,期限最短的3個(gè)月,最長(zhǎng)的也只有1年)。但央行票據(jù)與金融市場(chǎng)各發(fā)債主體發(fā)行的債券具有根本的區(qū)別:各發(fā)債主體發(fā)行的債券是一種籌集資金的手段,其目的是為了籌集資金,即增加可用資金；而中央銀行發(fā)行的央行票據(jù)是中央銀行調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的一項(xiàng)貨幣政策工具,目的是減少商業(yè)銀行可貸資金量。商業(yè)銀行在支付認(rèn)購(gòu)央行票據(jù)的款項(xiàng)后,其直接結(jié)果就是可貸資金量的減少。央行票據(jù)由中國(guó)人民銀行在銀行間市場(chǎng)通過中國(guó)人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)發(fā)行,其發(fā)行的對(duì)象是公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商,目前公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商有43家,其成員均為商業(yè)銀行。

意義：1、豐富公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作工具,彌補(bǔ)公開市場(chǎng)操作的現(xiàn)券不足

2、為市場(chǎng)提供基準(zhǔn)利率：國(guó)際上一般采用短期的國(guó)債收益率作為該國(guó)基準(zhǔn)利率。但從我國(guó)的情況來看,財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債絕大多數(shù)是三年期以上的,短期國(guó)債市場(chǎng)存量極少。債券市場(chǎng)的分割與不成熟等系列體制及操作規(guī)則方面的原因使得在財(cái)政部尚無(wú)法形成短期國(guó)債滾動(dòng)發(fā)行制度的前提下,由央行發(fā)行票據(jù),在解決公開市場(chǎng)操作工具不足的同時(shí),利用設(shè)置票據(jù)期限可以完善市場(chǎng)利率結(jié)構(gòu),形成市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

3、推動(dòng)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展：目前,我國(guó)貨幣市場(chǎng)的工具很少,由于缺少短期的貨幣市場(chǎng)工具,眾多機(jī)構(gòu)投資者只能去追逐長(zhǎng)期債券,帶來債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)。央行票據(jù)的發(fā)行將改變貨幣市場(chǎng)基本沒有短期工具的現(xiàn)狀,為機(jī)構(gòu)投資者靈活調(diào)劑手中的頭寸、減輕短期資金壓力提供重要工具。

5．低檔物品和吉芬物品（見高宏業(yè)教材）fficeffice"/>

?先解釋什么是低檔物品：需求的收入彈性為負(fù)（將其與正常品作比較，作圖說明）

?再進(jìn)一步解釋吉芬物品：特殊的低檔品（屬于低檔品，但其收入效應(yīng)超過替代效應(yīng)，從而總效應(yīng)與價(jià)格同向）需求曲線向右上方傾斜

小結(jié)：對(duì)于雙概念名詞解釋，最基本的其要注意每一個(gè)名詞要解釋到，但同時(shí)要注意兩個(gè)名詞之間的內(nèi)在聯(lián)系，如第一題的平行關(guān)系，和第五體的包含遞進(jìn)關(guān)系，如何將兩個(gè)詞貫通起來很重要。

6．保險(xiǎn)合同中投保人和被保險(xiǎn)人的義務(wù)

（查閱任意一本保險(xiǎn)學(xué)的書應(yīng)該都有的，這是一個(gè)記憶問題）當(dāng)然要對(duì)投保人和被保險(xiǎn)人這兩個(gè)概念比較熟悉

投保人義務(wù)：1。投保人需按最大誠(chéng)信原則履行如實(shí)告知的義務(wù)2、按約定交納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)

3.契約成立后，事故發(fā)生前，危險(xiǎn)增加通知義務(wù)。4.事故發(fā)生后之通知義務(wù)。

5.變更或恢復(fù)效力之通知義務(wù)

被保險(xiǎn)人的義務(wù)：1。契約成立前告知義務(wù)。2.事故發(fā)生通知義務(wù)。3.防止損失擴(kuò)大義務(wù)。4.準(zhǔn)備索賠文件義務(wù)。5.保留損失現(xiàn)場(chǎng)義務(wù)。6.協(xié)助保險(xiǎn)人對(duì)損失現(xiàn)場(chǎng)查勘義務(wù)。7.保留向第三人索賠權(quán)之義務(wù)。

7.中央銀行票據(jù)

背景：中央銀行于2002年9月首度在公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)中引入央行票據(jù)，于2003年12月第二次引入央行票據(jù)，引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和猜測(cè)，兩次發(fā)行都是為了解決正回購(gòu)時(shí)手中現(xiàn)券不足的問題，為今后繼續(xù)回籠貨幣創(chuàng)造條件。當(dāng)然央行利用目前時(shí)機(jī)發(fā)行中央銀行票據(jù)不排除有更深層次意義，即逐步向完善國(guó)債收益率曲線的目標(biāo)邁進(jìn)。

央行票據(jù)的定義：中央銀行票據(jù),是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證,其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券。之所以叫"中央銀行票據(jù)",是為了突出其短期性特點(diǎn)(從已發(fā)行的央行票據(jù)來看,期限最短的3個(gè)月,最長(zhǎng)的也只有1年)。但央行票據(jù)與金融市場(chǎng)各發(fā)債主體發(fā)行的債券具有根本的區(qū)別:各發(fā)債主體發(fā)行的債券是一種籌集資金的手段,其目的是為了籌集資金,即增加可用資金；而中央銀行發(fā)行的央行票據(jù)是中央銀行調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣的一項(xiàng)貨幣政策工具,目的是減少商業(yè)銀行可貸資金量。商業(yè)銀行在支付認(rèn)購(gòu)央行票據(jù)的款項(xiàng)后,其直接結(jié)果就是可貸資金量的減少。央行票據(jù)由中國(guó)人民銀行在銀行間市場(chǎng)通過中國(guó)人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)發(fā)行,其發(fā)行的對(duì)象是公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商,目前公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商有43家,其成員均為商業(yè)銀行。

意義：1、豐富公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作工具,彌補(bǔ)公開市場(chǎng)操作的現(xiàn)券不足

2、為市場(chǎng)提供基準(zhǔn)利率：國(guó)際上一般采用短期的國(guó)債收益率作為該國(guó)基準(zhǔn)利率。但從我國(guó)的情況來看,財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債絕大多數(shù)是三年期以上的,短期國(guó)債市場(chǎng)存量極少。債券市場(chǎng)的分割與不成熟等系列體制及操作規(guī)則方面的原因使得在財(cái)政部尚無(wú)法形成短期國(guó)債滾動(dòng)發(fā)行制度的前提下,由央行發(fā)行票據(jù),在解決公開市場(chǎng)操作工具不足的同時(shí),利用設(shè)置票據(jù)期限可以完善市場(chǎng)利率結(jié)構(gòu),形成市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

3、推動(dòng)貨幣市場(chǎng)的發(fā)展：目前,我國(guó)貨幣市場(chǎng)的工具很少,由于缺少短期的貨幣市場(chǎng)工具,眾多機(jī)構(gòu)投資者只能去追逐長(zhǎng)期債券,帶來債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)。央行票據(jù)的發(fā)行將改變貨幣市場(chǎng)基本沒有短期工具的現(xiàn)狀,為機(jī)構(gòu)投資者靈活調(diào)劑手中的頭寸、減輕短期資金壓力提供重要工具。9,國(guó)貿(mào)中傾銷與反傾銷：fficeffice"/>

?傾銷：傾銷這一概念比較權(quán)威性定義是《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》第6條第1款的規(guī)定：“一國(guó)產(chǎn)品以低于正常價(jià)值的價(jià)格進(jìn)入另一國(guó)市場(chǎng)內(nèi)，如因此對(duì)某一締約國(guó)領(lǐng)土內(nèi)已建立的某項(xiàng)工業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害或產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性威脅，或者對(duì)某一國(guó)內(nèi)工業(yè)的新建產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性阻礙”，且這種造成實(shí)質(zhì)性的損害或威脅或阻礙必須與傾銷有直接因果關(guān)系，則構(gòu)成傾銷?！暗陀谡r(jià)值進(jìn)口"和"造成工業(yè)損害",構(gòu)成產(chǎn)品傾銷定義的兩大要件。兩個(gè)要件缺一不可.

?反傾銷：根據(jù)世貿(mào)組織的公平貿(mào)易原則，為了維護(hù)正常的公平的國(guó)際貿(mào)易秩序，保護(hù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，對(duì)出口貿(mào)易中的傾銷行為進(jìn)行抵制。但同時(shí)也要防止濫用“反傾銷”的權(quán)利進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)，必須是滿足以上構(gòu)成傾銷的要件在協(xié)調(diào)方可采取反傾銷措施。

簡(jiǎn)答：（只提供大體的大體思路）

?在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，分析供需彈性和稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的關(guān)系

分析思路：在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的市場(chǎng)理論出現(xiàn)以前的討論都是建立在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)假設(shè)的前提下的。對(duì)于稅負(fù)的轉(zhuǎn)嫁也即稅負(fù)的分擔(dān)在很大程度上是由供給與需求的力量決定的，稅收負(fù)擔(dān)更多地是落在了缺乏彈性的市場(chǎng)一方。彈性實(shí)際上是衡量當(dāng)市場(chǎng)條件變得不利時(shí)，買者或買者離開市場(chǎng)的意愿。故可通過作圖說明供需彈性的不同對(duì)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的不同作用。在這一分析過程中要注意的是對(duì)買者征稅和對(duì)賣者征稅最終都是買者與賣者共同承擔(dān)賦稅，且各自承擔(dān)額在兩種情況下相同，故可先行假定為對(duì)買者征稅或?qū)u者征稅，而后分析供給方與需求方彈性變動(dòng)下的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁變化，用圖形說明比較直觀。

?試用逆向選擇原理分析強(qiáng)制保險(xiǎn)的必要性

分析思路：應(yīng)該明確這里的強(qiáng)制保險(xiǎn)是指的應(yīng)該是銀行等吸收存款的機(jī)構(gòu)強(qiáng)制性參加存款保險(xiǎn)。

逆向選擇：逆向選擇“應(yīng)該定義為信息不對(duì)稱所造成市場(chǎng)資源配置扭曲的現(xiàn)象。以舊車市場(chǎng)為例，二手車市場(chǎng)應(yīng)該率先成交質(zhì)量較好的舊車，可實(shí)際上卻是質(zhì)量較次的舊車。因?yàn)?，二手車市?chǎng)按車的平均質(zhì)量定價(jià)，質(zhì)量較好的舊車，其質(zhì)量高于價(jià)格，車主不愿意進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。而質(zhì)量較差的舊車，其質(zhì)量卻低于價(jià)格，該市場(chǎng)就會(huì)充斥質(zhì)量較差的舊車。舊車交易就不像一般的商品市場(chǎng)那樣，交易的序列按質(zhì)量由高向低排列，而是由低向高排列成交。如果買方知道舊車的價(jià)格高于它的質(zhì)量，他們不買“逆向選擇”也就不會(huì)發(fā)生。如果舊車的出售者誠(chéng)實(shí)得不想賺質(zhì)量低于價(jià)格的差價(jià)，“逆向選擇”同樣不會(huì)發(fā)生。

存款人角度分析：

在自由競(jìng)爭(zhēng)及信息充分的條件下，風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行想要吸收存款只能向存款人提供更高的存款利率。而由于存款保險(xiǎn)的存在，會(huì)使存款人過分依賴存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。此時(shí)，存款人可能將更多的注意力投向銀行所能提供的利率而非銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而有可能使享受全額或在一定額度以下全額賠償?shù)拇婵钊思帮L(fēng)險(xiǎn)偏好的存款人傾向于選擇利率較高從而風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行。

銀行角度分析：

在自愿性存款保險(xiǎn)方案的情況下，存款保險(xiǎn)制度允許金融機(jī)構(gòu)自愿加入和退出，并且對(duì)存在相同經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的存款，征收相同比率的保費(fèi)。則那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行“搭便車”，投保銀行總是有動(dòng)力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；而同時(shí)對(duì)那些資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)而言，它們?cè)诖婵畋ｋU(xiǎn)中的收益和成本不對(duì)稱，相當(dāng)于為那些經(jīng)營(yíng)狀況差的金融機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)。這樣，這些穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)就會(huì)不參加存款保險(xiǎn)，已經(jīng)加入的也會(huì)退出。如此一來，為了能夠在緊急情況下有足夠資金去補(bǔ)償存款者，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只能提高保費(fèi)。這又導(dǎo)致次等穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)退出存款保險(xiǎn)，最終的結(jié)果是只有經(jīng)營(yíng)最差的風(fēng)險(xiǎn)最大的金融機(jī)構(gòu)才會(huì)留在存款保險(xiǎn)體系里。顯然，由于巨大的金融機(jī)構(gòu)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，這樣一個(gè)保險(xiǎn)體系是無(wú)法維持下去的。也就是說，如果存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)不當(dāng)，逆向選擇的存在，將導(dǎo)致最穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)首先從這一體系退出，最終造成存款保險(xiǎn)體系的崩潰。

鑒于目前我國(guó)銀行以及居民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，如果采取自愿投保方式，一些銀行出于對(duì)保險(xiǎn)成本的考慮，可能不愿參加存款保險(xiǎn)，且可能造成居民過于依賴存款保險(xiǎn)的傾向。因此，我國(guó)宜采取強(qiáng)制保險(xiǎn)方式，所有符合條件的存款機(jī)構(gòu)都必須參加

9,國(guó)貿(mào)中傾銷與反傾銷：

?傾銷：傾銷這一概念比較權(quán)威性定義是《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》第6條第1款的規(guī)定：“一國(guó)產(chǎn)品以低于正常價(jià)值的價(jià)格進(jìn)入另一國(guó)市場(chǎng)內(nèi)，如因此對(duì)某一締約國(guó)領(lǐng)土內(nèi)已建立的某項(xiàng)工業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害或產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性威脅，或者對(duì)某一國(guó)內(nèi)工業(yè)的新建產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性阻礙”，且這種造成實(shí)質(zhì)性的損害或威脅或阻礙必須與傾銷有直接因果關(guān)系，則構(gòu)成傾銷?！暗陀谡r(jià)值進(jìn)口"和"造成工業(yè)損害",構(gòu)成產(chǎn)品傾銷定義的兩大要件。兩個(gè)要件缺一不可.反傾銷：根據(jù)世貿(mào)組織的公平貿(mào)易原則，為了維護(hù)正常的公平的國(guó)際貿(mào)易秩序，保護(hù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，對(duì)出口貿(mào)易中的傾銷行為進(jìn)行抵制。但同時(shí)也要防止濫用“反傾銷”的權(quán)利進(jìn)行貿(mào)易保護(hù)，必須是滿足以上構(gòu)成傾銷的要件在協(xié)調(diào)方可采取反傾銷措施。

簡(jiǎn)答：（只提供大體的大體思路）

?在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，分析供需彈性和稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的關(guān)系

分析思路：在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的市場(chǎng)理論出現(xiàn)以前的討論都是建立在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)假設(shè)的前提下的。對(duì)于稅負(fù)的轉(zhuǎn)嫁也即稅負(fù)的分擔(dān)在很大程度上是由供給與需求的力量決定的，稅收負(fù)擔(dān)更多地是落在了缺乏彈性的市場(chǎng)一方。彈性實(shí)際上是衡量當(dāng)市場(chǎng)條件變得不利時(shí)，買者或買者離開市場(chǎng)的意愿。故可通過作圖說明供需彈性的不同對(duì)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的不同作用。在這一分析過程中要注意的是對(duì)買者征稅和對(duì)賣者征稅最終都是買者與賣者共同承擔(dān)賦稅，且各自承擔(dān)額在兩種情況下相同，故可先行假定為對(duì)買者征稅或?qū)u者征稅，而后分析供給方與需求方彈性變動(dòng)下的稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁變化，用圖形說明比較直觀。

?試用逆向選擇原理分析強(qiáng)制保險(xiǎn)的必要性

分析思路：應(yīng)該明確這里的強(qiáng)制保險(xiǎn)是指的應(yīng)該是銀行等吸收存款的機(jī)構(gòu)強(qiáng)制性參加存款保險(xiǎn)。

逆向選擇：逆向選擇“應(yīng)該定義為信息不對(duì)稱所造成市場(chǎng)資源配置扭曲的現(xiàn)象。以舊車市場(chǎng)為例，二手車市場(chǎng)應(yīng)該率先成交質(zhì)量較好的舊車，可實(shí)際上卻是質(zhì)量較次的舊車。因?yàn)?，二手車市?chǎng)按車的平均質(zhì)量定價(jià)，質(zhì)量較好的舊車，其質(zhì)量高于價(jià)格，車主不愿意進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。而質(zhì)量較差的舊車，其質(zhì)量卻低于價(jià)格，該市場(chǎng)就會(huì)充斥質(zhì)量較差的舊車。舊車交易就不像一般的商品市場(chǎng)那樣，交易的序列按質(zhì)量由高向低排列，而是由低向高排列成交。如果買方知道舊車的價(jià)格高于它的質(zhì)量，他們不買“逆向選擇”也就不會(huì)發(fā)生。如果舊車的出售者誠(chéng)實(shí)得不想賺質(zhì)量低于價(jià)格的差價(jià)，“逆向選擇”同樣不會(huì)發(fā)生。

存款人角度分析：

在自由競(jìng)爭(zhēng)及信息充分的條件下，風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行想要吸收存款只能向存款人提供更高的存款利率。而由于存款保險(xiǎn)的存在，會(huì)使存款人過分依賴存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。此時(shí)，存款人可能將更多的注意力投向銀行所能提供的利率而非銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而有可能使享受全額或在一定額度以下全額賠償?shù)拇婵钊思帮L(fēng)險(xiǎn)偏好的存款人傾向于選擇利率較高從而風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行。

銀行角度分析：

在自愿性存款保險(xiǎn)方案的情況下，存款保險(xiǎn)制度允許金融機(jī)構(gòu)自愿加入和退出，并且對(duì)存在相同經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的存款，征收相同比率的保費(fèi)。則那些偏好風(fēng)險(xiǎn)因而風(fēng)險(xiǎn)更大的銀行更愿意參保，而且為了避免其他銀行“搭便車”，投保銀行總是有動(dòng)力增大資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；而同時(shí)對(duì)那些資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)而言，它們?cè)诖婵畋ｋU(xiǎn)中的收益和成本不對(duì)稱，相當(dāng)于為那些經(jīng)營(yíng)狀況差的金融機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)。這樣，這些穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)就會(huì)不參加存款保險(xiǎn)，已經(jīng)加入的也會(huì)退出。如此一來，為了能夠在緊急情況下有足夠資金去補(bǔ)償存款者，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只能提高保費(fèi)。這又導(dǎo)致次等穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)退出存款保險(xiǎn)，最終的結(jié)果是只有經(jīng)營(yíng)最差的風(fēng)險(xiǎn)最大的金融機(jī)構(gòu)才會(huì)留在存款保險(xiǎn)體系里。顯然，由于巨大的金融機(jī)構(gòu)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，這樣一個(gè)保險(xiǎn)體系是無(wú)法維持下去的。也就是說，如果存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)不當(dāng)，逆向選擇的存在，將導(dǎo)致最穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)首先從這一體系退出，最終造成存款保險(xiǎn)體系的崩潰。

鑒于目前我國(guó)銀行以及居民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，如果采取自愿投保方式，一些銀行出于對(duì)保險(xiǎn)成本的考慮，可能不愿參加存款保險(xiǎn)，且可能造成居民過于依賴存款保險(xiǎn)的傾向。因此，我國(guó)宜采取強(qiáng)制保險(xiǎn)方式，所有符合條件的存款機(jī)構(gòu)都必須參加

論述題：

分析GDP增長(zhǎng)率和國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡發(fā)展的關(guān)系

分析思路：這是一個(gè)討論經(jīng)濟(jì)的短期（即期）增長(zhǎng)與長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)系的問題.

背景：2004年政府工作報(bào)告中提出2004年的發(fā)展速度低于2003年的實(shí)際發(fā)展速度，而提出要搞好宏觀調(diào)控，統(tǒng)籌兼顧，以人為本，努力提高農(nóng)民收入，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。今年剛公布GDP的調(diào)控目標(biāo)為約7%。對(duì)照去年在非典情況下9.1%的增長(zhǎng)，這體現(xiàn)了中央政府發(fā)展思路的調(diào)整，即所謂“在科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)下的宏觀調(diào)控”。應(yīng)該說這是在過去幾年經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的情況下，政府開始將眼光轉(zhuǎn)向了這一快速增長(zhǎng)的可持續(xù)性與國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體均衡健康發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)大局。

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，如何理性的看待中國(guó)經(jīng)濟(jì)成為一個(gè)重要的問題。經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型至今，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化，宏觀經(jīng)濟(jì)日益顯示出其運(yùn)行的復(fù)雜性，可能剛剛還為通縮苦惱，一轉(zhuǎn)眼，局部過熱已迫在眉睫，而如果我們貿(mào)然抑制過熱，轉(zhuǎn)過年來很可能又要重新“啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)”。因此如何對(duì)待GDP增長(zhǎng)率數(shù)字大小與國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡發(fā)展也就成為一個(gè)關(guān)鍵問題。討論的切入點(diǎn)：GDP的高數(shù)字增長(zhǎng)背后的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量問題，即高GDP增長(zhǎng)率存在的問題：

1.收入差距拉大

2.資源、材料、糧食物資大量的低效消耗和白白浪費(fèi)

3.產(chǎn)品積壓、銀行壞賬、房地產(chǎn)泡沫等等問題。

如果目前漲價(jià)的上游產(chǎn)品能夠被成功導(dǎo)向最終消費(fèi)，則可能出現(xiàn)通脹，否則將造成中間產(chǎn)能過剩，形成長(zhǎng)期通縮。

目標(biāo)是如何在保證經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，使得經(jīng)濟(jì)能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期均衡發(fā)展。

論述題：

?分析GDP增長(zhǎng)率和國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡發(fā)展的關(guān)系

分析思路：這是一個(gè)討論經(jīng)濟(jì)的短期（即期）增長(zhǎng)與長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)系的問題.

背景：2004年政府工作報(bào)告中提出2004年的發(fā)展速度低于2003年的實(shí)際發(fā)展速度，而提出要搞好宏觀調(diào)控，統(tǒng)籌兼顧，以人為本，努力提高農(nóng)民收入，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。今年剛公布GDP的調(diào)控目標(biāo)為約7%。對(duì)照去年在非典情況下9.1%的增長(zhǎng)，這體現(xiàn)了中央政府發(fā)展思路的調(diào)整，即所謂“在科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)下的宏觀調(diào)控”。應(yīng)該說這是在過去幾年經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的情況下，政府開始將眼光轉(zhuǎn)向了這一快速增長(zhǎng)的可持續(xù)性與國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體均衡健康發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)大局。

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，如何理性的看待中國(guó)經(jīng)濟(jì)成為一個(gè)重要的問題。經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型至今，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化，宏觀經(jīng)濟(jì)日益顯示出其運(yùn)行的復(fù)雜性，可能剛剛還為通縮苦惱，一轉(zhuǎn)眼，局部過熱已迫在眉睫，而如果我們貿(mào)然抑制過熱，轉(zhuǎn)過年來很可能又要重新“啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)”。因此如何對(duì)待GDP增長(zhǎng)率數(shù)字大小與國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡發(fā)展也就成為一個(gè)關(guān)鍵問題。

討論的切入點(diǎn)：GDP的高數(shù)字增長(zhǎng)背后的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量問題，即高GDP增長(zhǎng)率存在的問題：

1.收入差距拉大

2.資源、材料、糧食物資大量的低效消耗和白白浪費(fèi)

3.產(chǎn)品積壓、銀行壞賬、房地產(chǎn)泡沫等等問題。

如果目前漲價(jià)的上游產(chǎn)品能夠被成功導(dǎo)向最終消費(fèi)，則可能出現(xiàn)通脹，否則將造成中間產(chǎn)能過剩，形成長(zhǎng)期通縮。

目標(biāo)是如何在保證經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，使得經(jīng)濟(jì)能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期均衡發(fā)展。人民銀行研究生部初試試題及參考答案22006年中國(guó)人民銀行研究生部初試試題及參考答案

1、囚徒困境

答：（1）定義：指兩個(gè)被捕獲的囚犯之間的一種特殊“博弈”，說明為什么甚至在合作對(duì)雙方都有利時(shí)，保持合作也是困難的。

（2）具體內(nèi)容：當(dāng)兩囚徒被指控為同犯，而分別關(guān)在不同的牢房要求坦白罪行時(shí)，兩人都面臨著坦白與不坦白的抉擇，而其做出抉擇的結(jié)果又受到對(duì)方的影響。如果兩囚犯都坦白，則各將被判入獄5年；如果兩人都不坦白，則各被判入獄2年；如果一方