2023年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識考試備考題庫附帶答案卷4

米寶寶科技2023年期貨從業(yè)資格-期貨基礎(chǔ)知識考試備考題庫附帶答案題目一二三四五六總分得分第1卷一.全考點押密題庫(共50題)1.(單項選擇題)(每題0.50分)某投資者欲采取金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元/蒲式耳的價格賣出3手5月玉米合約。此后價格下跌到2.98美元/蒲式耳，該投資者再賣出2手5月玉米合約。當()該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。A.價格下跌至2.80美元/蒲式耳B.價格上漲至3.00美元／蒲式耳C.價格為2.98美元/蒲式耳D.價格上漲至3.10美元/蒲式耳2.(單項選擇題)(每題0.50分)在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額A.當日成交價B.當日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當日收量價3.(多項選擇題)(每題0.50分)關(guān)于當日結(jié)算價，正確的說法是（）。A.指某一期貨合約當日收盤價B.指某一期貨合約當日成交價格按成交量的加權(quán)平均C.如當日無成交價，以上一交易日結(jié)算價作為當日結(jié)算價D.有些特殊的期貨合約不以當日結(jié)算價作為計算當日盈虧的根據(jù)4.(判斷題)(每題0.50分)期貨市場能夠為政府制定宏觀政策提供參考。5.(多項選擇題)(每題0.50分)以下說法正確的是（）A.上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合B.上證50ETF期權(quán)屬于寬基股票組合C.上證50ETF期權(quán)可看作股票期權(quán)D.上證50ETF期權(quán)可看做股指期權(quán)6.(多項選擇題)(每題0.50分)江恩理論包括（）。A.時間法則B.價格法則C.波浪法則D.江恩線7.(多項選擇題)(每題0.50分)下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行C.集合競價采用最大成交是原則D.以上都不對8.(多項選擇題)(每題0.50分)關(guān)于期貨投機與套期保值交易，描述正確的是（）。A.期貨投機主要以期貨市場為對象，而套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象B.期貨投機的目的是獲取價差收益，而套期保值的目的是規(guī)避風險C.期貨投機和套期保值都進行大量的實物交割D.期貨投機自愿承擔風險，套期保值者轉(zhuǎn)移風險9.(不定項選擇題)(每題2.00分)5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時利用銅期貨對該批銅進行套期保值，以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約。至6月中旬，該進口商與其電線廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格成交。該進口商開始套期保值時的基差為（）元/噸A.500B.-500C.300D.-30010.(多項選擇題)(每題0.50分)當外匯期貨價格（），投資者適合進行期現(xiàn)套利。A.低于無套利區(qū)間下界B.高于無套利區(qū)間下界C.低于無套利區(qū)間上界D.高于無套利區(qū)間上界11.(單項選擇題)(每題0.50分)2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99.640，應計利息為0.6372，期貨結(jié)算價格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月10日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的隱含回購利率為（）。A.0.67%B.0.77%C.0.87%D.0.97%12.(多項選擇題)(每題0.50分)以下關(guān)于期貨投機的說法正確的有（）。A.承擔價格風險B.以賺取價差收益為目的C.一般來說，期貨投機者是價格風險的厭惡者D.一般來說，期貨投機者是價格風險的偏好者13.(多項選擇題)(每題1.00分)關(guān)于期貨價格影響因素的表述，正確的有（）。A.股票及債券市場.黃金市場和外匯市場的運行，會影響期貨市場價格走勢B.主要國際流通貨幣的匯率波動會影響期貨市場價格走勢C.期貨價格與氣候災害等自然因素的關(guān)系不大D.經(jīng)濟周期因素是影響期貨市場價格走勢的重要因素14.(判斷題)(每題0.50分)在跨品種套利中，涉及的相關(guān)商品只能有兩種。15.(單項選擇題)(每題0.50分)投資者持有50萬歐元,擔心歐元對美元貶值,于是利用3個月后到期的歐元期貨進行套利保值。此時,歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.3432,3個月后到期的歐元期貨合約價格(EUR/USD)為1.3450。3個月后,歐元兌美元即期匯率為1.2120,該投資者歐元期貨合約平倉價(EUR/USD)為1.2101.（不計手續(xù)費等費用）該投資者在現(xiàn)貨市場()萬美元,在期貨市場()萬美元A.損失6.56,獲利6.745B.獲利6.75,獲利6.565C.獲利6.56,損失6.565D.損失6.75獲利6.74516.(單項選擇題)(每題0.50分)下列期貨市場中，市場流動性最強的是（）。A.深度大、廣度小的市場B.深度大、廣度大的市場C.深度小、廣度大的市場D.深度小、廣度小的市場17.(多項選擇題)(每題1.00分)目前全球有影響的期權(quán)市場有（）。A.韓國期貨交易所（KOFEX)B.CB0EC.歐洲交易所D.紐約泛歐交易所18.(多項選擇題)(每題1.00分)下列對點價交易的描述，正確的有（）。A.點價交易雙方并不需要參與期貨交易B.點價交易一般在期貨交易所進行C.點價交易以某月份期貨價格為計價基礎(chǔ)D.點價交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式19.(不定項選擇題)(每題2.00分)A期貨公司的甲客戶的保證金不足，A期貨公司履行了通知義務，但甲客戶稱資金5天后才能到位，要求暫時保留持倉，期貨公司不置可否。隨后的行情發(fā)展一直不利于甲客戶，并且造成巨大損失。甲客戶聲稱A期貨公司未履行通知義務，要求A期貨公司承擔損失。下列關(guān)于責任承擔說法中，正確的是（）。A.A期貨公司如果未與客戶書面協(xié)商一致，A期貨公司應當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%B.A期貨公司如果與客戶書面協(xié)商一致，損失應當由客戶承擔，穿倉的損失由A期貨公司承擔C.A期貨公司如果未與客戶書面協(xié)商一致，A期貨公司應當承擔全部賠償責任D.A期貨公司如果與客戶書面協(xié)商一致，損失應當由客戶和A期貨公司共同承擔20.(單項選擇題)(每題0.50分)( )的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商品交易所D.紐約商業(yè)交易所21.(多項選擇題)(每題2.00分)期貨價差套利的作用主要表現(xiàn)在(）。A.套利行為有助于期貨合約價格之間的合理價差關(guān)系的形成B.有助于促進價格發(fā)現(xiàn)C.有助于市場流動性的提高D.有助于承擔價格風險22.(多項選擇題)(每題2.00分)下列對點價交易的描述中，正確的有()。A.點價交易能夠降低基差風險B.點價交易一般在期貨交易所進行C.點價交易本質(zhì)上是一種為現(xiàn)貨貿(mào)易定價的方式D.點價交易以某月份期貨價格為計價基礎(chǔ)23.(不定項選擇題)(每題2.00分)2013年4月18日，在某客戶的逐筆對沖結(jié)算單中，上日結(jié)存為10萬元，成交記錄表和持倉匯總表分別如下：（其平倉單對應的是客戶于4月17日以1220元/噸開倉的賣單）： 成交日期 品種 交割期 買賣 成交價 手數(shù) 開平 20130418 焦煤 1309 買 1150 10 開 20130418 焦煤 1309 買 1160 10 平 品種 交割期 買持 買均價 昨結(jié)算 今結(jié)算 焦煤 1309 10 1150 1145 1163 若期貨公司要求的最低交易保證金比例為10%，出入金為0，焦炭合約的交易單位是100噸/手。（不考慮交易手續(xù)費）該投資者的浮動盈虧為（）元A.-7800B.7800C.13000D.-1300024.(單項選擇題)(每題0.50分)對買入套期保值而言,基差走強,套期保值效果是（）（不計手續(xù)費等費用）。A.套期保值效果不確定,還要結(jié)合價格走勢來判斷B.不完全套期保值,且有凈盈利C.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵,實現(xiàn)完全套期保值D.不完全套期保值,且凈損失25.(不定項選擇題)(每題2.00分)在5月以700點權(quán)利金賣出9月到期、執(zhí)行價格為9900點的恒指期貨的看漲期權(quán)；若該交易者在恒指期貨為()點被行權(quán)，可獲得200點盈利。A.9000B.9400C.10400D.1080026.(單項選擇題)(每題0.50分)在下列交易方式中，本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上延伸的是（）。A期貨交易

B期權(quán)交易

C遠期交易

D場內(nèi)交易

27.(單項選擇題)(每題0.50分)某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損50028.(單項選擇題)(每題0.50分)波浪理論認為，一個完整的價格周期要經(jīng)過（）個過程，其中，上升周期由（）個上升過程，（上升浪）和（）個下降過程（調(diào)整浪）組成。A.8;4;4B.8;3;5C.8;5;3D.6;3;329.(多項選擇題)(每題0.50分)美式期權(quán)允許期權(quán)買方（）。A.在期權(quán)到期日之前的任何一個交易日行權(quán)B.在期權(quán)到期日之后的任何一個交易日行權(quán)C.只能在期權(quán)到期日行權(quán)D.在期權(quán)到期日行權(quán)30.(多項選擇題)(每題0.50分)若不考慮交易費用，在期權(quán)到期時，買進看漲期權(quán)一定虧損的情形有（）。A.標的物價格在執(zhí)行價格以上B.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間C.標的物價格在損益平衡點以下D.標的物價格在損益平衡點以上31.(單項選擇題)(每題0.50分)我國某榨油廠計劃三個月后購入1000噸大豆，欲利用國內(nèi)大豆期貨進行套期保值，具體建倉操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?A.賣出100手大豆期貨合約B.買入100手大豆期貨合約C.賣出200手大豆期貨合約D.買入200手大豆期貨合約32.(多項選擇題)(每題0.50分)下列關(guān)于期貨行情術(shù)語的描述中，正確的有（）。A.收盤價是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格B.成交量是某一期貨合約當日成交的雙邊累計數(shù)量C.賣價是指當日賣方申報賣出但未成交的即時最低申報價格D.結(jié)算價是指某一期貨合約當日成交價格按成交量的算數(shù)平均價33.(多項選擇題)(每題1.00分)下列關(guān)于無本金交割的外匯遠期，說法正確的有（）。A.是一種外匯遠期交易B.該外匯交易的一方貨幣為不可兌換貨幣C.主要是由銀行充當中介機構(gòu)D.對企業(yè)未來現(xiàn)金流量造成重大影響34.(判斷題)(每題0.50分)套期保值的本質(zhì)是“風險對沖”,以降低風險對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)其穩(wěn)健經(jīng)營。()35.(判斷題)(每題0.50分)在正向市場牛市套利中，如果近期和遠期合約價格均下降，則交易者絕對不可能獲利。（）36.(多項選擇題)(每題0.50分)商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標的物的（）A.市場價格B.種類C.性質(zhì)D.商業(yè)規(guī)范37.(單項選擇題)(每題0.50分)金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。A.1968B.1970C.1972D.198238.(判斷題)(每題0.50分)0/N是指前一個即期外匯交易的交割日是成交日后的第一個營業(yè)日，后一個外匯交易的交割日是成交后的第二個營業(yè)日的交易。（）39.(判斷題)(每題0.50分)實行持倉限額制度和大戶報告制度可有效防范操縱市場價格的行為和防范期貨市場風險過度集中于少數(shù)投資者。（）40.(多項選擇題)(每題0.50分)在8月份和12月份黃金期貨價格分別為256元/克、273元/克時，王某下達“賣出8月份黃金期貨，同時買入12月份黃金期貨，價差為11元/克”的限價指令，可能成交的價差為（）元/克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.8841.(判斷題)(每題0.50分)某交易者預計棉花將因適宜的氣候條件而大幅増產(chǎn)，他最有可能進行買入棉花期貨合約的交易。42.(單項選擇題)(每題0.50分)某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.1530043.(多項選擇題)(每題2.00分)在我國，客戶可以通過（）方式向期貨公司下達交易指令。A.互聯(lián)網(wǎng)下單B.電話下單C.結(jié)算機構(gòu)下單D.書面下單44.(單項選擇題)(每題0.50分)下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是()。A.賣出看跌期權(quán)可用于對沖標的資產(chǎn)多頭頭寸B.預期標的資產(chǎn)價格波幅收窄時，可考慮賣出看漲或看跌期權(quán)C.標的資產(chǎn)價格大幅波動時，可考慮賣出看漲或看跌期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)可用于對沖標的資產(chǎn)空頭頭寸45.(多項選擇題)(每題1.00分)按交易頭寸區(qū)分，投機者可分為（）。A.多頭投機者B.空頭投機者C.短線交易者D.長線交易者E46.(單項選擇題)(每題0.50分)最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債，一般用（）來衡量。A.隱含回購利率B.顯性回購利率C.市場利率D.固定利率47.(單項選擇題)(每題0.50分)世界上第一個較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的（）。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所48.(判斷題)(每題0.50分)在反向市場上，某交易者下達買入5月豆油期貨合約同時賣出7月份豆油期貨合約的套利市價指令。此時兩合約的價差為100元/噸，則該指令將很可能以100元/噸的價差成交。（）49.(不定項選擇題)(每題2.00分)糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月