商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理課件

第六章企業(yè)貸款

企業(yè)貸款的種類

對(duì)企業(yè)借款理由的分析

借款企業(yè)的信用分析

企業(yè)貸款的定價(jià)

農(nóng)業(yè)銀行2010年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示：項(xiàng)目2010年12月31日金額（百萬元）占比%境內(nèi)貸款4,577,84399.0公司類貸款3,411,28773.7票據(jù)貼現(xiàn)146,1403.2個(gè)人貸款1,020,41622.1境外貸款46,1401.0從這張表格我們看出什么？第一節(jié)

企業(yè)貸款的種類流動(dòng)資金貸款按期限按品種臨時(shí)流動(dòng)資金貸款短期流動(dòng)資金貸款中期流動(dòng)資金貸款流動(dòng)資金循環(huán)貸款

流動(dòng)資金整貸零償貸款

法人賬戶透支

臨時(shí)流動(dòng)資金貸款：期限在3個(gè)月（含）以內(nèi)，主要用于企業(yè)一次性進(jìn)貨的臨時(shí)性資金需要和彌補(bǔ)其他支付性資金不

短期流動(dòng)資金貸款：期限3個(gè)月至1年（不含3個(gè)月，含1年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金需要

中期流動(dòng)資金貸款：期限1年至3年（不含1年，含3年），主要用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常占用資金需要。流動(dòng)資金循環(huán)貸款：貸款人與借款人一次性簽訂借款合同，在合同規(guī)定的有效期內(nèi)，允許借款人多次提取貸款、逐筆歸還貸款、循環(huán)使用貸款的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)流動(dòng)資金整貸零償貸款：

客戶可一次提款，分期償還的流動(dòng)資金貸款。

法人賬戶透支：根據(jù)客戶申請(qǐng)，核定賬戶透支額度，允許其在結(jié)算賬戶存款不足以支付時(shí)，在核定的透支額度內(nèi)直接透支取得信貸資金的一種借貸方式。

注：

短期貸款的主要特點(diǎn)：自動(dòng)清償性——貸款通常用來為購買存貨融資，貸款增減與借款人的存貨周轉(zhuǎn)相結(jié)合。但并不局限于自動(dòng)清償?shù)拇尕涃J款。還貸的資金來源是什么？確定貸款期限的主要依據(jù)是什么？采用什么貸款方式?以工行為例：信用貸款28.0%、保證20.6%、抵押37.5%、質(zhì)押14.1%。企業(yè)長(zhǎng)期貸款定期企業(yè)貸款

這是指貸款期限在1年以上的貸款。企業(yè)定期貸款不具有自動(dòng)清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，需要進(jìn)行詳細(xì)的信用分析。

如果客戶不能確定未來的現(xiàn)金流時(shí)間和所需貸款的確切額度，什么融資方式最合適？較受歡迎的是循環(huán)信貸是企業(yè)貸款中最靈活的一種。甚至可以幫助企業(yè)擺脫商業(yè)周期波動(dòng)。貸款承擔(dān)費(fèi)長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款（固定資金貸款）

所有企業(yè)貸款中風(fēng)險(xiǎn)最大的是項(xiàng)目貸款為可以帶來未來收入流的固定資產(chǎn)建設(shè)融資的貸款。突出的例子：煉油廠、發(fā)電廠、港口、道路等等

為什么說項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)最大？

我國銀行發(fā)放的項(xiàng)目貸款以中國工商銀行為例：項(xiàng)目貸款：商業(yè)銀行發(fā)放的，用于借款人新建、擴(kuò)建、改造、開發(fā)、購置固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的貸款。項(xiàng)目貸款基本建設(shè)貸款技術(shù)改造貸款商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款科技開發(fā)貸款

基本建設(shè)貸款：指用于經(jīng)國家有權(quán)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施、市政工程、服務(wù)設(shè)施和以外延擴(kuò)大再生產(chǎn)為主的新建或擴(kuò)建生產(chǎn)性工程等基本建設(shè)而發(fā)放的貸款。技術(shù)改造貸款：指用于現(xiàn)有企業(yè)以內(nèi)涵擴(kuò)大再生產(chǎn)為主的技術(shù)改造項(xiàng)目而發(fā)放的貸款?？萍奸_發(fā)貸款：指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開發(fā)、科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的貸款。

商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款：指商業(yè)、餐飲、服務(wù)企業(yè)，為擴(kuò)大網(wǎng)點(diǎn)、改善服務(wù)設(shè)施，增加倉儲(chǔ)面積等所需資金，在自籌建設(shè)資金不足時(shí)向銀行申請(qǐng)的貸款。

房地產(chǎn)貸款住房開發(fā)貸款商用房開發(fā)貸款

土地儲(chǔ)備貸款高校學(xué)生公寓貸款

法人商用房按揭貸款

商用房抵押貸款房地產(chǎn)貸款小企業(yè)貸款

與大企業(yè)相比，小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此獲取貸款的可能性較小。但由于小企業(yè)是支撐各國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量，解決小企業(yè)的融資問題普遍被各國所關(guān)注。各種擔(dān)保公司的出現(xiàn)為小企業(yè)獲得貸款提供了很大幫助。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。近年來，我國小企業(yè)發(fā)展迅速，但貸款難問題沒有得到有效解決。農(nóng)業(yè)貸款

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。我國還是個(gè)農(nóng)業(yè)大國，對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)放貸款目前主要是農(nóng)村信用合作社和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。第二節(jié)對(duì)企業(yè)借款理由的分析銀行貸款管理過程

機(jī)會(huì)評(píng)估：借款人符合本行要求嗎？初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？

還款來源分析：貸款包：主要優(yōu)缺點(diǎn)、貸款結(jié)構(gòu)和協(xié)議

貸款管理：貸后檢查

企業(yè)借款理由的分析

——借款人由于什么原因引起資金短缺？

銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款營(yíng)業(yè)周期減慢引起的借款固定資產(chǎn)購買引起的借款其他原因引起的借款資產(chǎn)增長(zhǎng)（投資賬戶、遞延費(fèi)用、預(yù)付費(fèi)用）債務(wù)重組低效營(yíng)運(yùn)、股息支出第三節(jié)借款企業(yè)的信用分析概述銀行發(fā)放企業(yè)貸款時(shí)，幾乎容不得半點(diǎn)損失。許多企業(yè)貸款金額巨大，一旦成為壞賬，銀行的預(yù)期收益不僅無法實(shí)現(xiàn)，而且還會(huì)遭受損失。發(fā)達(dá)國家管理良好的商業(yè)銀行，其大多數(shù)企業(yè)貸款，每貸出100美元，在計(jì)算所有成本之后，所得的純收入在0．5美元左右。對(duì)一家分行或小銀行而言，只要幾筆大額貸款出了問題就會(huì)嚴(yán)重影響銀行總的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。例如，如果商業(yè)銀行一筆1000萬元的貸款成為壞賬，就要從利息收入中提取1000萬元去沖銷這筆壞賬，而1000萬元的利息收入在0.5%的貸款收益率的情況下，需要20億元的1年期貸款才能取得。一個(gè)在銀行界流傳很廣的故事

“銀行的基本職能是預(yù)測(cè)、承擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

——前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘如何管理風(fēng)險(xiǎn)呢？——事前防范、事中控制信用分析目的：確定企業(yè)的未來還款能力如何。

貸款風(fēng)險(xiǎn)管理要求在貸款協(xié)議外構(gòu)筑多重安全保障借款至少要有兩三個(gè)資金來源支持貸款。（1）財(cái)務(wù)狀況（2）現(xiàn)金流量（3）信用支持（4）非財(cái)務(wù)因素：不構(gòu)成直接還款來源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。第一還款來源第二還款來源一個(gè)界定清晰且可信賴的貸款目的要能回答以下問題：

１、貸款目的是否合法？２、按這一目的提供貸款對(duì)企業(yè)和銀行是否都有意義？３、這一貸款目的是否與銀行的貸款政策相吻合？4、貸款是否需要特別技術(shù)或管理？銀行是否具備這樣的技能？如何對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行信用分析？對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析1、審查借款人的損益表2、審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表

3、財(cái)務(wù)比率分析——指標(biāo)及衡量標(biāo)準(zhǔn)P144~149杠桿比率——長(zhǎng)期償債能力流動(dòng)比率——短期償債能力營(yíng)運(yùn)效率——營(yíng)運(yùn)能力盈利比率——盈利能力損益表分析要點(diǎn)

收入是否高估收入是如何確認(rèn)的？收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？費(fèi)用是否低估費(fèi)用是如何確認(rèn)的？費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤(rùn)和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？

計(jì)算和百分比分析毛利潤(rùn)率＝（毛利/銷售收入凈額）

╳100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入凈額）╳100%凈利潤(rùn)率＝（凈利/銷售收入凈額）╳100%股利發(fā)放率＝（股利/凈利潤(rùn)）╳100%直接成本或費(fèi)用比率＝（銷售成本/銷售收入）╳100%或＝（銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用/銷售收入）╳100%或＝（利息費(fèi)用/銷售收入）╳100%或＝（其他費(fèi)用/銷售收入）╳100%資產(chǎn)分析要點(diǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)(1)短期投資.短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營(yíng)中多余的資金來進(jìn)行的？這些投資是否作過抵押？?jī)r(jià)值多少？市場(chǎng)價(jià)格是否高于歷史成本？(2)應(yīng)收賬款.是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失？(3)存貨.企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？市場(chǎng)價(jià)格多少？存貨是否購買了保險(xiǎn)？是否作了抵押？非流動(dòng)資產(chǎn)(1)長(zhǎng)期投資:這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？這些投資的流動(dòng)性如何？

這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？(2)固定資產(chǎn):各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？固定資產(chǎn)是否作了抵押？

采用哪種折舊方法？(3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn):這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。

負(fù)債分析要點(diǎn)

應(yīng)付賬款

應(yīng)付賬款是否真實(shí)地反映了貿(mào)易負(fù)債？(如果有其他情況應(yīng)列示出來),應(yīng)付賬款是否按合同規(guī)定全額付出？應(yīng)付票據(jù)

有多少應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付給誰？在什么情況下和條件下會(huì)產(chǎn)生應(yīng)付票據(jù)？它們的期限、利率和到期日是怎樣的？1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債

此賬戶是否包括了全部1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債？或有負(fù)債有多少或有負(fù)債，應(yīng)付給準(zhǔn)？

在什么情況下和條件下，這些負(fù)債會(huì)變?yōu)檎鎸?shí)負(fù)債？這些負(fù)債是否和過擔(dān)保，以什么資產(chǎn)作擔(dān)保？注：或有負(fù)債含義：借款人資產(chǎn)負(fù)債表上沒有體現(xiàn)出來但卻存在的潛在要求權(quán)。具體表現(xiàn)：企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量保證或擔(dān)保對(duì)企業(yè)的訴訟或未決訴訟企業(yè)將來很可能需要向其雇員支付的未提基金的退休金債務(wù)欠繳的應(yīng)付稅金限制性法規(guī)財(cái)務(wù)比率分析流動(dòng)性比率(1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(2)速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)－存貨)/流動(dòng)負(fù)債財(cái)務(wù)杠桿比率(1)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額(2)債務(wù)資本比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額(3)利息保障倍數(shù)=未扣除利息和稅款前的利潤(rùn)/利息費(fèi)用盈利能力比率(1)資產(chǎn)收益率(ROA)=稅后凈收益/總資產(chǎn)(2)普通股收益率(ROE)=凈收益/普通股權(quán)益(3)利潤(rùn)比率(NPM)=稅后凈收益/凈銷售額經(jīng)營(yíng)能力比率(1)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=╳360(2)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售成本/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款回收期=╳360存貨周轉(zhuǎn)率11應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(3)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=采購總額/應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=╳360

(4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/總資產(chǎn)(5)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值1應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率通過財(cái)務(wù)比率分析信貸員可了解企業(yè)以下問題：借款人控制費(fèi)用的能力借款人使用資源獲得銷售收入的經(jīng)營(yíng)效率借款人產(chǎn)品的適銷度企業(yè)收入支付財(cái)務(wù)費(fèi)用的能力借款人流動(dòng)性狀況，即隨時(shí)取得現(xiàn)金的能力借款人的利潤(rùn)記錄借款人的財(cái)務(wù)杠桿比率（或者說負(fù)債和股權(quán)資本之比）借款人是否面臨巨額或有負(fù)債，可能導(dǎo)致將來出現(xiàn)索賠

例：ABC公司向本行申請(qǐng)550萬元的短期貸款，該公司目前尚欠銀行500萬元貸款，本行在過去幾年里與ABC公司保持了良好的關(guān)系，但該公司對(duì)現(xiàn)在的銀行關(guān)系非常不滿，并且想另找枝頭。借款企業(yè)的不滿有時(shí)是由于銀行的服務(wù)不完善，但另一種可能是企業(yè)客戶出現(xiàn)問題，銀行為了避免陷入困境，要求償還現(xiàn)有貸款或拒絕批準(zhǔn)新的貸款申請(qǐng)?，F(xiàn)在，請(qǐng)結(jié)合ABC公司的財(cái)務(wù)狀況分析產(chǎn)生問題的原因。

1、ABC公司借款的原因是什么？

2、銀行為什么拒絕ABC公司新的貸款請(qǐng)求？對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析凈利潤(rùn)能不能償還貸款？

凈利潤(rùn)不是現(xiàn)金，而只是會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)字反映。凈利潤(rùn)不能償還貸款，只有現(xiàn)金才能償還貸款。現(xiàn)金從何而來？

現(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤(rùn)只是來源之一，其它來源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。

如何計(jì)算現(xiàn)金流量？現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容P149~151

現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量；現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量＋融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量例：ABC公司的現(xiàn)金流量表及分析P150幾個(gè)問題：

借款人能否還款?

能，錢從哪兒來？不能，存在什么問題？還款來源：你喜歡哪一類？第一還款來源：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量（現(xiàn)金）第二還款來源：變賣抵押物第二還款來源：拆東墻補(bǔ)西墻如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量比較穩(wěn)定，貸款質(zhì)量可分為？如果企業(yè)的還款來源是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金正在減少，貸款質(zhì)量應(yīng)為？如果企業(yè)的還款來源不是或不全是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而是投資后進(jìn)行籌資活動(dòng)，如轉(zhuǎn)讓對(duì)外投資、出售固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、對(duì)外借款等，貸款質(zhì)量可能為？如果企業(yè)還款的來源只是投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，并且明顯不足，貸款質(zhì)量可能為？情況嚴(yán)重的劃為？借款企業(yè)的擔(dān)保分析

貸款擔(dān)保的種類（1）抵押：指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)占有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（2）質(zhì)押：指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。（3）保證：指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。貸款擔(dān)保的分析對(duì)抵押和質(zhì)押的分析：重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？①抵押物的合法性、流動(dòng)性。②抵押物的價(jià)值評(píng)估。③抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。④抵押率。⑤銀行對(duì)抵押物的占有和控制情況。對(duì)保證的分析：重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注什么？

①保證人的資格。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意愿。④保證人與借款人之間的關(guān)系。⑤保證的法律責(zé)任。借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析

為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一個(gè)重要的方面就是非財(cái)務(wù)因素對(duì)借款人的影響。分析的主要內(nèi)容：

1、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

3、管理風(fēng)險(xiǎn)

4、還款意愿

5、其他因素借款人行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析主要涉及以下各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素：行業(yè)成本結(jié)構(gòu)；行業(yè)生命周期；行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期性；行業(yè)依賴性；產(chǎn)品替代性；行業(yè)盈利水平分析；行業(yè)的法律、政策環(huán)境分析借款人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)策略分析核心競(jìng)爭(zhēng)力分析產(chǎn)品特征分析（性能價(jià)格比、產(chǎn)品的研究開發(fā)、產(chǎn)品的多樣化）市場(chǎng)狀況分析（占有率、競(jìng)爭(zhēng)、對(duì)價(jià)格和需求的控制能力、客戶的分散程度）經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析：經(jīng)營(yíng)循環(huán)分析主要包括采購、生產(chǎn)、銷售三個(gè)主要環(huán)節(jié)。1、采購環(huán)節(jié)分析：價(jià)格、供給、購買量2、生產(chǎn)環(huán)節(jié)分析（1）生產(chǎn)的連續(xù)性（2）生產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性（3）產(chǎn)品的質(zhì)量3、銷售環(huán)節(jié)分析（1）產(chǎn)品的目標(biāo)市場(chǎng)（2）促銷能力（3）售后服務(wù)能力借款人管理風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)借款人的治理結(jié)構(gòu)

(2)管理層的素質(zhì)和穩(wěn)定性

(3)經(jīng)營(yíng)思想

(4)關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理

(5)財(cái)務(wù)管理能力

(6)法律糾紛其他非財(cái)務(wù)因素分析

(1)自然、社會(huì)因素

(2)還款意愿

(3)銀行貸款管理案例分析

案情：

某飲料廠市區(qū)經(jīng)委所屬承包企業(yè)，2008年5月向銀行提出貸款申請(qǐng)25萬元，預(yù)備購買原料生產(chǎn)汽水。信貸員在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)該企業(yè)既無自有資金，也無廠房、機(jī)器設(shè)備和固定職工，只有30多名臨時(shí)工和信用社貸款50萬元。銀行認(rèn)為該企業(yè)不具備貸款條件，將申請(qǐng)退回。兩個(gè)月后再次申請(qǐng)又被駁回。事隔半月又提出申請(qǐng)：陳言“經(jīng)主管部門聯(lián)系，可將信用社貸款視同自有資金，并已找到投資公司作為擔(dān)保單位。…”并附有投資擔(dān)保書兩份。該銀行考慮到企業(yè)多次申請(qǐng)貸款并辦理了擔(dān)保手續(xù)，便同意貸款30萬元。限2010年末前歸還。該筆貸款最終沒有收回。分析：

銀行在貸款業(yè)務(wù)中存在諸多失誤。

1、銀行不能對(duì)沒有自有資金的企業(yè)發(fā)放貸款。自有資金是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須占有的資金，是企業(yè)從事正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提條件，也是企業(yè)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資金來源。本案例中的飲料廠沒有自有資金，不符合貸款條件，銀行應(yīng)堅(jiān)決不予貸款，但經(jīng)不起多次糾纏，在飲料廠以信用社貸款視同自有流動(dòng)資金，并在某投資公司擔(dān)保的條件下違反貸款條例發(fā)放了貸款，最終導(dǎo)致銀行債權(quán)損失。

2、銀行向不具生產(chǎn)能力的企業(yè)發(fā)放貸款，完全違背了貸款管理的規(guī)定。

3、銀行對(duì)擔(dān)保單位的審查失誤。擔(dān)保人是貸款償還的第二保證，銀行必須嚴(yán)格審查其資格和實(shí)力，本案中投資公司是銀行的下屬單位，與銀行有相同的經(jīng)濟(jì)利益，貸款風(fēng)險(xiǎn)并沒有因擔(dān)保轉(zhuǎn)移出去。第四節(jié)企業(yè)貸款的定價(jià)影響貸款利率的主要因素資金來源的成本。資金平均成本和資金邊際成本。貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度貸款費(fèi)用。貸款的期限。補(bǔ)償存款余額。借款者從其他途徑籌措資金所應(yīng)支付的利率。銀行與借款者的往來關(guān)系。預(yù)期的通貨膨脹率

補(bǔ)償存款余額是借款人應(yīng)銀行要求而保持在貸款銀行的一定數(shù)量活期存款或低利率定期存款。補(bǔ)償存款可以表現(xiàn)為借款人不動(dòng)用原來存放在銀行的一部分存款，也可以表現(xiàn)為將貸款的一部分留存在放款銀行充抵補(bǔ)償存款。

假定銀行提供一筆100萬美元的貸款限額，但銀行并不能確定借款人什么時(shí)候借款以及在限額內(nèi)借多少，銀行就會(huì)要求按貸款限額和實(shí)際借款額來確定補(bǔ)償余額。例如銀行可能會(huì)要求一種5＋5補(bǔ)償存款，即按貸款限額的5%和實(shí)際借款額的5%存款。如果該借款者的平均貸款是80萬美元，就必須在活期存款戶頭中保留9萬美元的存款。

即1000000╳5%＋800000╳5%＝90000（美元）例貸款利率的種類優(yōu)惠利率。指銀行對(duì)信譽(yù)最佳且和銀行有長(zhǎng)期良好業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶所確定的利率。它是銀行確定其他利率的基礎(chǔ)。固定利率。即在貸款時(shí)約定一個(gè)利率，在整個(gè)貸款期間保持固定不變。浮動(dòng)利率。指在貸款期限內(nèi)，利率可根據(jù)市場(chǎng)利率的變化定期調(diào)整。懲罰利率。是對(duì)超過貸款限額或透支額以及償還期限的貸款所制定的特殊利率。企業(yè)貸款定價(jià)的基本方法成本加成貸款定價(jià)法

在對(duì)貸款定價(jià)時(shí)，銀行管理人員必須考慮可貸放資金的成本及管理費(fèi)用。用公式表示：貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營(yíng)成本＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用＋銀行預(yù)期的利潤(rùn)

工資和物質(zhì)設(shè)施的成本例題１：某銀行以4%的利率吸收了一筆8000萬元的存款，想把它發(fā)放出去。銀行經(jīng)營(yíng)成本是1%，該筆貸款可能發(fā)生的違約貸款風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，該銀行的預(yù)期盈利率為2%。問：如果銀行發(fā)放這筆貸款，使用成本加成貸款定價(jià)法，銀行的貸款利率應(yīng)該是多少？解：貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的經(jīng)營(yíng)成本+銀行對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的必要補(bǔ)償+銀行的預(yù)期利潤(rùn)=4%+1%+2%+2%=9%

答：該筆貸款的利率應(yīng)該是9%。

例題２：一筆500萬美元的銀行貸款，銀行以10%的利率出售可轉(zhuǎn)讓大額定期存單籌資，經(jīng)營(yíng)性成本為2%，為補(bǔ)償貸款不能及時(shí)全額償付的風(fēng)險(xiǎn)再加上500萬美元的2%，最后，銀行預(yù)計(jì)的利潤(rùn)水平為1%。這樣，該筆貸款的利率為：價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型定價(jià)法

它是以若干個(gè)大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后為貸款的利率。對(duì)某個(gè)特定的顧客來說，貸款利率的公式為：貸款利率＝優(yōu)惠利率＋加成部分＝優(yōu)惠利率＋違約風(fēng)險(xiǎn)貼水＋期限風(fēng)險(xiǎn)貼水違約風(fēng)險(xiǎn)貼水——風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)期限風(fēng)險(xiǎn)貼水——貸款期限優(yōu)惠利率定價(jià)法的演變優(yōu)惠利率加數(shù)法：貸款利率=優(yōu)惠利率+加成比率優(yōu)惠利率乘數(shù)法貸款利率=優(yōu)惠利率×加成系數(shù)

20世紀(jì)70年代，優(yōu)惠利率逐漸被LIBOR所取代。

注意：兩者的貸款價(jià)格差異優(yōu)惠利率加成法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法比較（8%）優(yōu)惠利率加數(shù)利率（優(yōu)惠利率+2%）乘數(shù)利率（優(yōu)惠利率×1.2）

8109.691110.8101212..0111313.21214.14.4131515.6低于基準(zhǔn)利率的定價(jià)方法對(duì)只有幾天或幾周的大型公司貸款，按較低的貨幣市場(chǎng)利率加小部分加成發(fā)放。目的：開展更有力的競(jìng)爭(zhēng)。設(shè)定最高利率的貸款定價(jià)法在最初貸款利率的基礎(chǔ)上設(shè)定一個(gè)上限，以后不管市場(chǎng)利率升多高，貸款利率也不會(huì)超過其上限。交易利率定價(jià)法

對(duì)象：超過最低限額的借款者定價(jià)方法：貸款利率=基礎(chǔ)利率+加成基礎(chǔ)利率：包括各種期限的LIBOR、CD、國庫券利率、優(yōu)惠利率成本-收益定價(jià)法一種把貸款的所有成本加總并將成本與管理預(yù)期收益進(jìn)行比較的貸款定價(jià)方法。

主要考慮的因素：貸款產(chǎn)生的總收入；借款人實(shí)際使用的資金額（減去借款人承諾在銀行保有的存款，并加上準(zhǔn)備金要求）；貸款總收入與借款人實(shí)際使用的資金額之間的比率用收入除以客戶實(shí)際使用的資金，就是該筆貸款的稅前收益率。銀行怎樣提高貸款稅前收益率？步驟

例題：假設(shè)一個(gè)客戶申請(qǐng)500萬美元的信貸額度，但實(shí)際上只按照合同規(guī)定的20%的貸款利率，使用了400萬美元，因此，銀行要求該客戶對(duì)未使用的貸款額度支付1%的承諾費(fèi)。另外，銀行要求客戶必須在銀行保持相當(dāng)于實(shí)際貸款額20%和未使用額度5%的存款。假設(shè)中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金比率為10%。

根據(jù)以上條件，我們計(jì)算其稅前收益：估算貸款收入＝400萬╳20%＋100萬╳1%＝81(萬美元）估算借款人實(shí)際使用的資金＝400萬－（400萬╳20%＋100萬╳5%）＋10%（400萬╳20%＋100萬╳5%）＝323.5（萬美元）預(yù)計(jì)銀行貸款的稅前收益率＝81萬÷323.5萬＝25%

案例分析

某銀行的貸款目標(biāo)收益率為10%。假設(shè)某客戶要求3000萬元的信用額度，貸款合同規(guī)定的年利率為8%，客戶實(shí)際使用的資金額為2000萬元，銀行向客戶收取的各項(xiàng)手續(xù)費(fèi)及服務(wù)費(fèi)為1600元。

1、計(jì)算并說明此項(xiàng)業(yè)務(wù)能否達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率？如果不能則可以采取哪些方法來調(diào)整？

2、如果銀行對(duì)其未使用的貸款收取1%的承諾費(fèi)并要求客戶必須存入相當(dāng)于實(shí)際使用額20%和未使用額5%的存款（不考慮存款準(zhǔn)備金要求），該項(xiàng)業(yè)務(wù)的稅前收益率是多少？能否達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率要求？

貸款收入=2000萬元×8%+0.16萬元=160.16萬元銀行貸款稅前收益率=160.16/2000=8.01%

此項(xiàng)業(yè)務(wù)未能達(dá)到銀行的目標(biāo)收益率水平，可以采取下列方法來調(diào)整：一是降低資金成本，二是提高貸款利率，三是收取補(bǔ)