如何讓財(cái)務(wù)分析成為企業(yè)管理工具

如何讓財(cái)務(wù)分析成為企業(yè)管理工具如何讓財(cái)務(wù)分析成為企業(yè)管理工具本文關(guān)鍵詞：管理工具，財(cái)務(wù)分析，企業(yè)

如何讓財(cái)務(wù)分析成為企業(yè)管理工具本文簡(jiǎn)介：一、常見的財(cái)務(wù)分析〔一〕償債才能分析償債才能主要指短期償債才能和長(zhǎng)期償債才能。短期償債才能是指流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的歸還才能，主要包括運(yùn)營(yíng)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。長(zhǎng)期償債才能主要是分析資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三者之間的分析，包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)?！捕碃I(yíng)運(yùn)才能分析

如何讓財(cái)務(wù)分析成為企業(yè)管理工具本文內(nèi)容：

一、常見的財(cái)務(wù)分析

〔一〕償債才能分析

償債才能主要指短期償債才能和長(zhǎng)期償債才能。短期償債才能是指流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的歸還才能，主要包括運(yùn)營(yíng)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。長(zhǎng)期償債才能主要是分析資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三者之間的分析，包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)。

〔二〕營(yíng)運(yùn)才能分析

營(yíng)運(yùn)才能是指企業(yè)資產(chǎn)管理、運(yùn)轉(zhuǎn)、循環(huán)的效率，主要包括流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)才能、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)才能、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)才能分析。流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)才能主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

〔三〕盈利才能分析

盈利才能是指企業(yè)獲取利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值、保值的才能。主要包括銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率。

〔四〕開展才能分析

開展才能分析主要包括銷售收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本保值增值率、資本積累率。

〔五〕現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量分析主要是對(duì)現(xiàn)金流量的構(gòu)造、流動(dòng)性、獲現(xiàn)才能、收益質(zhì)量等情況進(jìn)展分析。常用的指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金回收率、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比等。

二、財(cái)務(wù)分析的作用

〔一〕提供經(jīng)營(yíng)決策信息

企業(yè)管理需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展分析，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表反響了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)收益情況，財(cái)務(wù)報(bào)表外表所顯示的數(shù)據(jù)信息是非常有限的，只有對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)展償債才能、營(yíng)運(yùn)才能、盈利才能、開展才能、現(xiàn)金流量進(jìn)展深化分析，才能為企業(yè)管理者提供準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)決策信息，明確企業(yè)的將來開展方向，促進(jìn)企業(yè)的快速開展。

〔二〕有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

對(duì)企業(yè)的盈利才能分析，可以理解企業(yè)的收入、本錢支出情況，通過比照分析，可以分析銷售與采購存在的缺乏，完善相關(guān)管理制度，降低采購本錢，合理的加強(qiáng)銷售力度，如賒賬管理、現(xiàn)金折扣。跟蹤企業(yè)內(nèi)部管理制度的執(zhí)行情況，對(duì)相關(guān)人員進(jìn)展業(yè)績(jī)考核。

〔三〕加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)分析可以理解企業(yè)的償債才能、資本構(gòu)造，管理者通過償債才能分析，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的掌控，有效施行風(fēng)險(xiǎn)防范措施，為企業(yè)開展提供良好的運(yùn)行環(huán)境。合理制定籌資、投資方案，充分考慮企業(yè)現(xiàn)有的負(fù)債、償債才能、籌資渠道、投資工程獲利程度、企業(yè)開展目的、市場(chǎng)行業(yè)開展趨勢(shì)等因素，不斷優(yōu)化企業(yè)的資本構(gòu)造。

三、財(cái)務(wù)分析存在問題

〔一〕財(cái)務(wù)分析的局限性

財(cái)務(wù)分析方法有比擬分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法。比擬分析是對(duì)單個(gè)指標(biāo)的分析，是在歷史數(shù)據(jù)的根底上進(jìn)展分析，缺乏時(shí)效性、綜合分析程度較低。我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬變，生存環(huán)境復(fù)雜，趨勢(shì)分析法受環(huán)境影響較大，分析結(jié)果準(zhǔn)確度低。因素分析法存在主觀假定因素，但實(shí)際情況是不會(huì)按照假定因素變化順序的。企業(yè)在進(jìn)展財(cái)務(wù)分析時(shí)往往忽略了表外因素變動(dòng)情況，僅關(guān)注內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表分析。

〔二〕報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性問題

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定準(zhǔn)確、客觀的反響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，報(bào)表在會(huì)計(jì)科目運(yùn)用的過程中存在個(gè)人主觀性，如資產(chǎn)的賬面價(jià)值可能受環(huán)境影響增值或貶值；當(dāng)期費(fèi)用也可以作為資本工程進(jìn)展長(zhǎng)期待攤。

〔三〕財(cái)務(wù)人員綜合程度有限

一般企業(yè)的財(cái)務(wù)人員綜合程度有限，對(duì)報(bào)表分析才能缺乏，沒有從企業(yè)管理者的角度考慮，對(duì)國(guó)家宏觀政策、市場(chǎng)開展趨勢(shì)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況理解缺乏，因此無法做出科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

四、如何讓財(cái)務(wù)分析成為管理工具

財(cái)務(wù)分析可分析自己公司，也可分析同行業(yè)其他公司，在這里主要討論的是公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)分析。淺薄的財(cái)務(wù)分析，不過是通過指標(biāo)比照找出異常數(shù)據(jù)，也就是平常我們所做的找差異抓異常點(diǎn)；層次略高的財(cái)務(wù)分析，可結(jié)合業(yè)務(wù)找到異常數(shù)據(jù)背后的故事；能成為管理工具的財(cái)務(wù)分析不能僅僅滿足于找原因，而是要提解決方案。以下主要討論能成為管理工具的財(cái)務(wù)分析該怎么分析。

〔一〕能成為管理工具的財(cái)務(wù)分析應(yīng)以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做依托，分析數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)

應(yīng)由財(cái)務(wù)部門牽頭，相關(guān)部門人員參與進(jìn)來。沒有公司相關(guān)部門業(yè)務(wù)人員參與，財(cái)務(wù)分析很容易流于就數(shù)字論數(shù)字。只有財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)通力合作，財(cái)務(wù)分析才有可能切入業(yè)務(wù)深處，成為管理的工具。做財(cái)務(wù)分析可分兩步走：第一步是數(shù)據(jù)分析，第二步是業(yè)務(wù)分析。數(shù)據(jù)分析是指財(cái)務(wù)人員看到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常后有足夠的敏感，能快速閃現(xiàn)異動(dòng)可能的驅(qū)動(dòng)及可能的后果。例如，一個(gè)工業(yè)制造企業(yè)A公司，我們要著重分析其資產(chǎn)負(fù)債率30%、設(shè)備成新率29%、營(yíng)業(yè)周期75天、銷售規(guī)模未過億、投資回報(bào)率3%等。A公司資產(chǎn)負(fù)債率為30%，低于行業(yè)程度50%。①公司償債才能強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)低。②財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)低，經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)保守，規(guī)模有較大提升空間。A公司設(shè)備成新率為29%，遠(yuǎn)低于行業(yè)程度60%。①工業(yè)中設(shè)備是重要環(huán)節(jié)，開展后勁缺乏。②主體設(shè)備使用均到達(dá)20年，急需更新?lián)Q代。營(yíng)業(yè)周期為75天，遠(yuǎn)低于行業(yè)程度300天。①經(jīng)營(yíng)資金流動(dòng)效率高，本質(zhì)是關(guān)聯(lián)交易，假象。②閑散資金急需找到投資途徑。銷售收入規(guī)模未過億，為國(guó)內(nèi)同行業(yè)的30%①銷量較小，意味著過高的單件固定本錢，影響銷售，惡性循環(huán)。②擴(kuò)大銷售是重中之重。投資回報(bào)率為3%，低于行業(yè)程度6%。①過低的投資回報(bào)率將打擊投資者積極性。②不利于再投資，影響合作。業(yè)務(wù)分析是指結(jié)合業(yè)務(wù)定位原因，找到問題的癥結(jié)。我們要著重分析A公司市場(chǎng)、本錢、投資、現(xiàn)金等方面。例如A公司外銷市場(chǎng)占比過小，銷售對(duì)象單一，無法表達(dá)規(guī)模效應(yīng)，對(duì)利潤(rùn)及現(xiàn)金流的回收都是較大風(fēng)險(xiǎn)；利潤(rùn)低原因在于：①關(guān)聯(lián)交易設(shè)定利潤(rùn)低；②邊際利潤(rùn)低，③固定費(fèi)用高；設(shè)備老化嚴(yán)重，資產(chǎn)盈利才能大幅下降。公司應(yīng)該尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。現(xiàn)金充裕，利用率極低，無投資渠道，企業(yè)周轉(zhuǎn)需要資金少，盈利才能被禁錮等等。第一步要想做到精準(zhǔn)，必須具備扎實(shí)的財(cái)務(wù)知識(shí)。第二步要想做到恰到好處，財(cái)務(wù)人員那么需把自己融入業(yè)務(wù)之中。

〔二〕能成為管理工具的財(cái)務(wù)分析建議可分為以下三個(gè)步驟五個(gè)方面

第一步，推全面財(cái)務(wù)分析，從財(cái)務(wù)的角度提醒公司存在的問題、潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以期引起公司管理層的高度重視。第二步，推經(jīng)營(yíng)分析，結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際，找出財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)原因，提出解決之道。第三步，推專項(xiàng)分析，找出短板，深挖吃透、重點(diǎn)打破，立項(xiàng)推動(dòng)解決問題。也就是說，可以從以下5個(gè)方面著手，第一，從分析公司特點(diǎn)出發(fā)，公司的經(jīng)營(yíng)有其特點(diǎn)，抓住其特點(diǎn)的情況下進(jìn)展財(cái)務(wù)分析，有利于做出更有效的判斷；第二，財(cái)務(wù)三表。從公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)指出需要說明的變化點(diǎn)；第三，數(shù)據(jù)分析，對(duì)相應(yīng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)展比照分析，查找差異點(diǎn)及其原因；第四，消費(fèi)經(jīng)營(yíng)情況分析，對(duì)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)展比照分析，查找差異點(diǎn)及其原因；第五，根據(jù)財(cái)務(wù)分析提出公司如今存在的主要問題點(diǎn)。

〔三〕進(jìn)步財(cái)務(wù)人員綜合程度

財(cái)務(wù)分析對(duì)財(cái)務(wù)人員的綜合程度要求特別高，除了專業(yè)知識(shí)外，財(cái)務(wù)人員還要掌握政府財(cái)政政策、市場(chǎng)開展、企業(yè)戰(zhàn)略目的等，從管理層角度進(jìn)展財(cái)務(wù)分析，為管理者經(jīng)營(yíng)決策提供更加準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息。加大財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)力度，利用互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境及時(shí)掌握國(guó)家經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，積極參加學(xué)術(shù)講座。建立員工鼓勵(lì)考核機(jī)制，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員工作的積極性和獨(dú)立性，進(jìn)步綜合素質(zhì)。

五、總結(jié)

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)開展決策的關(guān)鍵，管理層要有效利用財(cái)務(wù)分析，加強(qiáng)表外數(shù)據(jù)分析，提升財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量，完善數(shù)據(jù)時(shí)效性、準(zhǔn)確性、可靠性，充分掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而制定科學(xué)合理的財(cái)務(wù)決策，促進(jìn)企業(yè)安康可持續(xù)開展。

參考文獻(xiàn)：

【1】強(qiáng)尤佳.討論