機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷

機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷【譯者按】隨著機構投資者在與私募基金管理人的合作投資中對于利益一致性、基金治理以及信息透明度等事宜的關注度不斷提升，其進行基金前期盡職調(diào)查流程的細致程度亦隨之提升，主要體現(xiàn)于各類個性化盡職調(diào)查問卷的數(shù)目激增。這些問卷雖在某種程度上滿足了有限合伙人、投資顧問與基金銷售機構等對于基金的具體盡職調(diào)查要求，但往往在篇幅與內(nèi)容上大相徑庭，為各方帶來了不小的行政性事務負擔。另一方面，由于缺乏標準化的盡職調(diào)查問卷，一些機構投資者并不知道其對于基金管理人及基金的盡職調(diào)查應進行到何等程度。為了提高盡職調(diào)查效率、最大程度減少各方的行政性事務負擔，機構有限合伙人協(xié)會（ILPA）在廣泛了解各方需求的基礎上，結合行業(yè)中被實際使用的多份調(diào)查問卷樣本，制定了“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”。該問卷于2013年10月首次發(fā)布，并于2016年09月進行修訂，涵蓋了機構有限合伙人對基金管理人以及基金盡職調(diào)查中應重點關注的各方面，包括：管理人的基本信息，基金的基本信息，投資策略，投資流程，團隊，利益一致性，市場環(huán)境，基金條款，管理人的治理、風險與合規(guī)，環(huán)境/社會/公司治理，業(yè)績記錄，會計、估值與報告，法律與行政。截至2017年9月底，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會已登記私募基金管理人21216家，已備案私募基金61522只，管理基金規(guī)模10.32萬億元人民幣。然而，在私募基金規(guī)模創(chuàng)下歷史新高的同時，私募基金市場的魚龍混雜、私募基金管理人能力的良莠不齊等問題也逐漸凸顯，機構投資者在投資選擇中面臨較大風險。為協(xié)助中國的機構投資者有效、高效地組織基金盡職調(diào)查，在全面了解、把控基金各方面情況的基礎上作出合理的投資決定以及通過標準化盡職調(diào)查內(nèi)容減輕相關各方的行政性事務負擔，現(xiàn)對“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”進行翻譯，以期為中國的機構投資者提供一份較為完善的盡職調(diào)查問卷參考版本。機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷版本1.12016年09月修訂2013年10月首發(fā)

目錄概述…………………i常見問題……………ii正文封面……………1基本問題……………2具體問題……………6附錄A-所需文件…………………A附錄B-模板：團隊成員…………B附錄C-模板：證明人……………C附錄D-模板：基金………………D附錄E-模板：組合投資…………E1.1版本更新內(nèi)容于“會計、估值與報告”章節(jié)遵照“機構有限合伙人協(xié)會報告模板（2016年01月發(fā)布）”增加新的問題修訂原版中“治理”章節(jié)與“風險、合規(guī)、環(huán)境/社會/公司治理”章節(jié)以反映“聯(lián)合國責任投資原則”下新的“有限合伙人責任投資盡職調(diào)查問卷”中的相關內(nèi)容，并對這些章節(jié)中的現(xiàn)有問題進行重新排序、整合與校訂按需更新現(xiàn)有的網(wǎng)頁鏈接、字體與格式機構有限合伙人協(xié)會美國華盛頓特區(qū)第12街西北段700號700室郵編20005電話：（416）941-9393傳真：（416）941-9307電子郵件：info@免責聲明：所有利益相關方應受所適用的法律約束，尊重報告中所包含的與投資相關信息的機密性?！皺C構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”反映的是其參與設計者對于進行基金盡職調(diào)查的最佳實踐的觀點，但有限合伙人不應使用“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”替代其自身在任何特定的投資中對具體所需或所期信息內(nèi)容的自主決策。此外，當普通合伙人向其潛在投資者群提供“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”時，并不視為該問卷包含一切所期信息或包含任何有限合伙人有效監(jiān)管其投資所需的全部信息。

概述隨著機構投資者在與其私募股權投資基金管理人的合作中更加注重利益一致性、基金治理以及信息透明度等事項，其前期對基金盡職調(diào)查流程的細致程度亦有所提升，表現(xiàn)為許多有限合伙人、投資顧問與基金銷售機構所提出的冗長而個性化的盡職調(diào)查問卷的數(shù)量激增。但這些個性化的問卷內(nèi)容與篇幅各異，為所有利益相關方（包括有限合伙人、普通合伙人與基金銷售機構）均帶來了額外的行政性事務負擔。此外，有限合伙人會關注其同行所提出的盡職調(diào)查問題的類型，確保其了解行業(yè)內(nèi)最佳實踐。但由于致力于分享盡職調(diào)查做法的論壇或討論會極少，一些有限合伙人甚至可能無法知曉其同行就潛在基金所能了解的信息的詳細程度。為尋求更為高效的盡職調(diào)查流程，并最大程度減少基金募集環(huán)節(jié)中各方的行政性事務負擔，機構有限合伙人協(xié)會與普通合伙人、有限合伙人、基金銷售機構及其他利益相關方廣泛接觸，制定了能夠提升效率的盡職調(diào)查問卷。因此，本用于設計冗長的個性化問題并處理回復的財力物力可以轉(zhuǎn)而用于提高信息透明度及對盡職調(diào)查結果的評估與分析?！皺C構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”系根據(jù)有限合伙人、普通合伙人和第三方提供的十幾份調(diào)查問卷樣本編制而成。作為6個月的公開意見征詢期的一部，該問卷已由機構有限合伙人協(xié)會“研究、業(yè)績基準與標準委員會”成員與幾名行業(yè)領袖審核。需要注意的是，“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”并非所有普通合伙人必須采用的必要文件，該問卷也并不能夠滿足所有有限合伙人盡職調(diào)查需求的萬能措施。我們?nèi)孕栌谛袠I(yè)的實際運用中對其進行調(diào)整，而該調(diào)查問卷旨在將需要調(diào)整的部分減少至對特定有限合伙人或普通合伙人提出的獨有問題。“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”涵蓋了許多關于基金盡職調(diào)查的主題，包括：1.管理人的基本信息2.基金的基本信息3.投資策略4.投資流程5.團隊6.利益一致性7.市場環(huán)境8.基金條款9.管理人的治理、風險與合規(guī)10.環(huán)境/社會/公司治理11.業(yè)績記錄12.會計、估值與報告13.法律與行政盡職調(diào)查問卷中設計了一系列長、短問題以涵蓋上述主題，旨在幫助有限合伙人的盡職調(diào)查流程確定方向。“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”亦提供了所需文件和數(shù)據(jù)項的列表，在理想的情況下，任何普通合伙人的盡職調(diào)查素材庫均應包括該列表內(nèi)的所需文件與數(shù)據(jù)項。本文涵蓋了許多在“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”公開意見征詢期所收到的常見問題。如有關于“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”的進一步問題或需要該問卷相關材料的電子版本，請訪問，或直接通過以下方式聯(lián)系機構有限合伙人協(xié)會（電話：+1-617-716-6500；電郵：info@）。

常見問題本盡職調(diào)查問卷的目的是什么？機構有限合伙人協(xié)會的目標是通過提供一流的盡職調(diào)查問卷以減少有限合伙人、普通合伙人、基金銷售機構和其他第三方的行政性事務負擔。采用本盡職調(diào)查問卷將通過將有限合伙人與投資顧問所提出的個性化盡職調(diào)查問卷數(shù)量減至最少以提升問卷調(diào)查階段的效率。行業(yè)內(nèi)是否必須使用本盡職調(diào)查問卷？不，機構有限合伙人協(xié)會知曉本盡職調(diào)查問卷可能不一定適用于所有基金，也不一定可以提高所有相關方的效率。然而，接受多個冗長且問題構成各異的問卷調(diào)查的普通合伙人應能了解本盡職調(diào)查流程的高效性。管理不同策略/地域/行業(yè)（如獨立的創(chuàng)業(yè)與成長型基金）基金的普通合伙人應如何回答與當下暫未募集資金的管理人、管理人所管理的基金與團隊相關的問題？如果有限合伙人僅對普通合伙人提供的特定類型基金進行盡職審查，該有限合伙人可以了解相關信息到何等程度？在該等情形下，普通合伙人并不一定需要提供與基金無實質(zhì)關聯(lián)的業(yè)務部門的詳細信息（然而，應提供這些非關聯(lián)業(yè)務部門的簡單概述）。除非有特別說明，“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”中任何涉及到“管理人”的內(nèi)容均應只關乎與基金有實質(zhì)關聯(lián)的業(yè)務部門。普通合伙人應明確與基金有實質(zhì)關聯(lián)的業(yè)務部門包含的對象，并能夠解釋排除其他業(yè)務部門所依據(jù)的原則。普通合伙人是否需對本盡職調(diào)查問卷中的任何“敏感”問題提供解答？普通合伙人無需泄露敏感信息，尤其是當該等泄露將違反其與其他方的任何保密協(xié)議時。當然，普通合伙人可能需要謹慎地對那些其認為并非對其基金真正感興趣的組織提供信息。然而，作為受托人，有限合伙人不應在提出敏感問題方面受到限制。普通合伙人對于機密信息的保護權不得優(yōu)于有限合伙人對于其認為與其潛在合伙關系的信息透明度與利益一致性相關的信息的問詢權。如果普通合伙人覺得以當面形式、以修訂格式或于盡職調(diào)查流程的后期提供某些答案更為合適，則應鼓勵他們?nèi)绱?。但是，在本盡職調(diào)查問卷中，他們?nèi)詰獮樗麄兯罁?jù)的原則提供合理的解釋，并為有限合伙人提供下一步的方向。5.普通合伙人是否需要回答不適用于其特定基金的問題？“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”旨在成為一份適用于絕大多數(shù)私募股權基金的綜合性調(diào)查問卷。有限合伙人應知曉并非所有問題均適用于所有普通合伙人或基金。普通合伙人應最大程度運用其判斷力，只回答與其自身機構相關的問題。對于其在“具體問題”部分中略過的問題，普通合伙人應提供一份簡短的、一句話式的聲明，對他們不予回答該問題所依據(jù)的原則作出解釋。對于在“基本問題”部分中略過的問題，“備注”欄中應填入“不適用”。有限合伙人是否應將普通合伙人于“基本問題”部分（是/否問題）中的解答作為其最終投資決定的唯一評判標準？不，基本問題旨在向有限合伙人提供一份基本層面的問題檢查清單，以及一個需進一步澄清的關鍵問題的框架，且一個特定的“否定”答案可能出于例外或情有可原的情形。普通合伙人應使用“基本問題”部分的“備注”欄為有限合伙人提供該等問題的詳盡解答的指引。有限合伙人在作出任何投資決定前，應審閱“具體問題”部分中的詳盡解答及其相關的后續(xù)問題。7.有限合伙人是否僅能使用本盡職調(diào)查問卷？應以何種方式向普通合伙人提出補充問題？本盡職調(diào)查問卷的目標之一是盡量減少而并非根本消除有限合伙人盡職調(diào)查流程的多樣性。雖然機構有限合伙人協(xié)會確信本盡職調(diào)查問卷為一份涵蓋了機構投資者應詢問普通合伙人的所有問題的綜合性盡職調(diào)查問卷，但仍可能存在以補充問題完善本盡職調(diào)查問卷之必要性。補充問題不應被直接列入本盡職調(diào)查問卷中，為了避免疑義，該等問題應被列于一個單獨的文件中。8.在與管理人員工有關的各種問題中，本盡職調(diào)查問卷同時提及了“核心團隊成員”與“團隊成員”，兩者有什么區(qū)別？為實現(xiàn)本盡職調(diào)查問卷之目的，普通合伙人應使用什么標準來定義這兩者？如附錄B中提及，“團隊成員”指所有的管理人員工，包括過去十年中從管理人離職的投資專業(yè)人員與資深非投資專業(yè)人員?！昂诵膱F隊成員”指管理人的管理團隊與其他對于管理人的發(fā)展方向與投資業(yè)績作出重大貢獻的核心成員。普通合伙人對于“核心團隊成員”的任命擁有自主裁量權，但亦應隨時準備回答與作出該等任命決定所依據(jù)的原則相關的任何問題。9.普通合伙人是否可以在“機構有限合伙人協(xié)會盡職調(diào)查問卷”中引用其在“私募融資備忘錄”中的回答？建議將所有答案填入盡職調(diào)查問卷中。任何私募融資備忘錄中的相關答案應被填至盡職調(diào)查問卷中，以保證盡職調(diào)查問卷自身亦可作為一份獨立文檔。

正文封面管理人：基本信息完成日期：月/日/年管理人或業(yè)務部門名稱（“機構”）：地址：街道：城市：國家或地區(qū)：郵政編碼：電話號碼：管理人的監(jiān)管機構:監(jiān)管機構注冊/登記碼：管理人聯(lián)系人（用于要求補充信息）:姓名：頭銜：電話號碼：電子郵件：基金：基本信息普通合伙人依法登記的名稱（“普通合伙人”）：基金依法登記的名稱（“基金”）：基金的監(jiān)管機構：監(jiān)管機構注冊/登記碼：基金規(guī)模：目標規(guī)模：基金期限：投資期限：（報表幣種）最小規(guī)模：（年）后續(xù)期限：最大/封頂規(guī)模：剩余期限：第一期募集金額：延長期限：目前為止募集總額：管理費用：投資期：%*其他條款：報表幣種：（%*基數(shù)）后續(xù)期：%*（僅基金）門檻收益率（%）：延長期：%*超額收益（%）：投資關注點：策略關注點：提成追補（%）：（僅基金）地域關注點：收益存管（%）：行業(yè)關注點：普通合伙人出資（%）：第一期交割日期：

基本問題1.0管理人：基本信息是否備注*1.1管理人是否存在與基金投資策略無關的業(yè)務線？??1.2管理人或其任何關聯(lián)實體是否存在未能償還任何有??擔?；驘o擔保債務的情形？1.3管理人或其任何關聯(lián)實體是否曾申請破產(chǎn)？??1.4管理人的任何在職或離職團隊成員（定義見附錄B）??是否曾申請破產(chǎn)？1.5在基金的投資期限內(nèi)，管理人或其任何核心團隊成??員（定義見附錄B）會否從事外部業(yè)務或投資管理活動？1.6在基金的投資期限內(nèi)，管理人或其任何核心團隊成??員會否從事預計會占用大量時間（約超過20％）的外部活動（非營利性、學術性等活動）？1.7管理人是否為上市公司？??2.0基金：基本信息是否備注*2.1基金是否提供共同投資機會？??2.2除普通合伙人外，管理人的關聯(lián)非有限合伙人是否??被禁止投資于該基金的投資對象或持有該基金投資對象的所有者權益？2.3在募集資金過程中是否會使用基金銷售機構？??2.4是否禁止未經(jīng)注冊的基金銷售機構（即：（1）與任??一美國金融監(jiān)管局成員經(jīng)紀交易商無關聯(lián)關系，（2）未于美國證券交易委員會與市政證券條例制定委員會注冊為市政顧問且（3）未于加利福尼亞州注冊為說客）為募集資金過程提供協(xié)助？2.5基金的存續(xù)期內(nèi)是否舉行過年度投資者會議？??2.6管理人是否會為每次基金有限合伙人顧問委員會會議??安排秘密會話期？2.7是否禁止基金在其資產(chǎn)負債表上持有杠桿？??3.0投資策略是否備注*3.1基金的投資策略與過往的基金是否有實質(zhì)不同？??3.2基金是否會在二級市場和/或非公開發(fā)行領域積極投資？??3.3基金是否會參與惡意交易？??4.0投資流程是否備注*4.1管理人是否有專門的債務管理團隊？??4.2管理人是否有專門的運營團隊？??4.3管理人是否從事有價證券交易業(yè)務？??4.4管理人是否積極管理基金的外匯風險？??5.0團隊是否備注*5.1管理人的任何核心團隊成員是否存在任何已知的（健康、??財務、訴訟、私人等）可能會影響其向基金或管理人履行其職責的能力的狀況？5.2管理人歷史上是否發(fā)生過“關鍵人物”事件？??5.3除“關鍵人物”事件外，是否有任何重要的員工（管理??公司的合伙人或在管理人工作超過五年的總監(jiān)級（或更高級別）員工）于先前兩支基金的存續(xù)期內(nèi)離職？5.4管理人是否已知任何重要的員工（定義如上）將預計于??當前基金投資期限屆滿前離職？6.0利益一致性是否備注*6.1管理人的任何核心團隊成員和/或關聯(lián)方是否會選擇不投??資本基金？6.2普通合伙人和/或其任何核心團隊成員的出資是否為通過??杠桿或貸款方式融資而來？6.3普通合伙人和/或其任何核心團隊成員的出資是否以遞延??支付管理費用的方式繳納？6.4普通合伙人和/或其任何核心團隊成員的出資是否以募資??機構管理的其他投資的資產(chǎn)繳納？6.5管理人先前管理的任何基金中是否存在任何提成回撥的??情形？7.0市場環(huán)境無基本問題（有關本主題的更多信息詳見“具體問題”部分）8.0基金條款是否備注*8.1管理人是否已公開簽署了最新版本的“機構有限合伙人協(xié)??會私募股權原則”？8.2基金是否向每個有限合伙人提供分配方案的選擇（例如??（1）2％的管理費用/20％的收益回報或（2）2.5％的管理費用/15％的收益回報）？8.3是否有任何基金的潛在投資者取得任何書面或口頭的補充??協(xié)議或補充權利（“補充條款”）？8.4如果8.3的答案為“是”，該等“補充條款”中的條件是??否會向所有提出要求的有限合伙人提供？8.5基金是否禁止實物分配？??8.6是否允許有限合伙人選擇不參與特定的基金投資？??9.0管理人的治理、風險與合規(guī)是否備注*9.1管理人是否就運用和保護內(nèi)幕信息安全建立書面制度？??9.2管理人是否已采用特許金融分析師協(xié)會最新的“職業(yè)道??德準則和職業(yè)操守標準”或?qū)嵸|(zhì)上的等效條款？9.3管理人是否會為其每個投資組合公司與產(chǎn)權投資獲取環(huán)??境影響研究報告？9.4管理人（如正文封面定義）是否為經(jīng)注冊的投資顧問??或經(jīng)紀交易商？10.0環(huán)境/社會/公司治理是否備注*10.1管理人是否建立環(huán)境/社會/公司治理政策（或同效的企業(yè)??社會責任/社會責任投資政策）？10.2管理人是否為“聯(lián)合國責任投資原則”的簽約方？??10.3管理人和/或其任何關聯(lián)實體是否成立于經(jīng)濟合作與??發(fā)展組織的某個成員國？10.4管理人是否建立鼓勵其投資組合公司采用外部標準??和守則（例如聯(lián)合國全球契約）的政策？10.5應投資者要求，管理人是否會于基金合同、有限合伙??協(xié)議或補充條款中作出與環(huán)境/社會/公司治理相關的正式承諾？11.0業(yè)績記錄是否備注*11.1管理人持有的任何投資組合公司或產(chǎn)權（投資）是否??已申請破產(chǎn)？11.2管理人的任何投資組合公司或產(chǎn)權（投資）在募資機??構持有期間是否存在未能償還任何有擔?；驘o擔保債務的情形？11.3管理人的任何組合投資在管理人持有期間是否曾收到??過有保留的審計意見？11.4管理人的業(yè)績記錄中是否有任何投資被排除于提供的??附錄之外？12.0會計、估值與報告是否備注*12.1在過去五年中管理人的估值政策（如附錄A中提及）??是否實質(zhì)上保持不變？12.2基金是否將遵循最新版本的“國際私募股權投資估值??機構估值指南”？12.3基金是否由獨立的第三方估值機構進行估值？??12.4基金的有限合伙人顧問委員會是否將核準或?qū)彶楣乐??結果？12.5基金的審計機構是否與管理人或其任何在職/離職團隊??成員無關聯(lián)關系？12.6基金的審計機構是否僅向基金與管理人（及管理人??的核心團隊成員與關聯(lián)方）提供審計服務？12.7管理人管理的所有基金是否均未曾收到過有保留的審??計意見？12.8過往基金的收益支付與分配情況是否均經(jīng)審計（作為??管理人及其管理的基金年度審計的一部分）以確保其能夠反映有限合伙人協(xié)議中的條款和條件？12.9基金的收益支付與分配情況是否經(jīng)審計（作為普通合??伙人及其管理的基金年度審計的一部分）？12.10基金的標準報告庫是否包括機構有限合伙人協(xié)會報告??最佳實踐（報告模板、季度報告準則與繳款通知/分配通知模板）中的主要內(nèi)容？12.11如適用，基金是否會使用具備能力使用（或正在使用）??機構有限合伙人協(xié)會報告最佳實踐（報告模板、季度報告準則與繳款通知/分配通知模板）的基金管理服務提供商？12.12機構有限合伙人協(xié)會報告模板是否將被完善并定期提??供給基金的所有有限合伙人？12.13機構有限合伙人協(xié)會標準化資本繳款與分配模板是否??將被完善并定期提供給基金的所有有限合伙人？12.14包含于管理人所有的營銷材料與報告庫中的投資業(yè)績??是否符合最新版本的全球投資業(yè)績標準？13.0法律與行政是否備注*13.1管理人、其關聯(lián)實體和/或其任何在職/離職團隊成員??是否均未曾被提起刑事或行政訴訟或調(diào)查程序？13.2管理人、其關聯(lián)實體和/或其任何在職/離職團隊成員??是否均未曾被行業(yè)監(jiān)管機構展開過調(diào)查？13.3管理人是否會定期對其內(nèi)部控制情況進行評估（例如??使用美國注冊會計師協(xié)會審計準則聲明70）？13.4管理人是否使用標準IT庫和/或其內(nèi)部開發(fā)的軟件開??展投資組合管理、交易訂單管理、行政與風險管理等業(yè)務功能？

具體問題1.0管理人：基本信息1.1.提供管理人的簡要概述，包括成立與成立后的歷史沿革以及關于任何前身企業(yè)和/或母企業(yè)的信息。描述管理人在未來5年內(nèi)改變或擴大的計劃（進入/退出業(yè)務線、辦公地點等）。1.2.提供管理人、相關投資顧問和任何母企業(yè)所有權結構的概覽（包括圖表）。其中包括每次重大所有權變更的時間和原因等細節(jié)。說明任何對核心團隊成員（定義見附錄B）轉(zhuǎn)讓他們在普通合伙人中職權的限制。提供各所有權的百分比、所有權取得時間表以及過去10年以來的任何所有權變更。1.3.提供包括后臺人員在內(nèi)的管理人管理/組織架構的概述（包括圖表）。論述管理人的繼任計劃。1.4.提供管理人所進行的所有投資、咨詢或其他業(yè)務活動的概述。列出過往管理人所管理的所有投資工具，包括基金的前身、不同于基金投資策略的工具和管理人所管理的專戶。提供每個工具的費用結構信息。如果管理人與其他管理人成立任何合資企業(yè)，則描述該企業(yè)的架構、治理和經(jīng)濟性。論述管理人未來5年的融資計劃。1.5.提供有關管理人流動性和資本化情況的信息。如適用，提供管理人的任何償債需求情況。是否存在任何個人擔保？如果有，是誰？1.6.描述管理人、其任何關聯(lián)實體以及其任何在職或離職的團隊成員（定義見附錄B）申請破產(chǎn)或未能償還任何有抵押或無抵押債務的情形。1.7.提供包含基金存續(xù)期間的管理人年度預算（如附錄A所述）。1.8.提供管理人企業(yè)文化的概述。1.9.描述管理人或其核心團隊成員在基金投資期間任何預計會占用大量（大約超過20％）時間的額外外部活動（非營利性、學術性活動等）。包括每個活動所需的時間。1.10.描述目前正在進行的任何可能在近期給管理人帶來負面報道的活動。說明過去任何的負面報道，以及對此采取的措施。2.0基金：基本信息2.1.提供基金的法律和稅收架構（包括圖表）。如可行，提供一份由外部顧問編寫的描述基金稅收架構的稅收籌劃備忘錄，描述其差異性因素。2.2.詳述基金募集時間表，包括實際或預期截止日期。如附錄C所述，說明迄今為止收到的所有認購情況，如可行，包括每個投資者的名稱、聯(lián)系方式和認購金額（區(qū)分具有約束力的承諾和不具有約束力的承諾）。描述關于接受后續(xù)投資者的規(guī)定。2.3.如附錄A所述，列出參與前一只基金而不參與本基金的投資者，并說明其不參與的原因。列出前兩只基金所有有限合伙人份額轉(zhuǎn)讓的情形。2.4.如適用，提供基金目前投資的詳細資料。如果迄今為止沒有投資，基金預計何時開始投資？基金預計何時開始收取管理費？2.5.說明本基金與其他基金、其他關聯(lián)主體和/或有限合伙人的有關共同投資的規(guī)則。這些共同投資機會將被如何分配？如適用，提供過去共同投資的例子。2.6.論述基金在募資過程中如何利用銷售機構。2.7.論述基金有限合伙人顧問委員會的擬定組成結構。如附錄A所述，提供已經(jīng)同意參加顧問委員會的所有有限合伙人的名單（包括聯(lián)系信息）。說明基金存續(xù)期內(nèi)任何有限合伙人顧問委員會/年度合伙人大會的時間和召開方式。2.8.說明基金借貸的能力以及限制其借貸能力的情形。2.9.如附錄A所述，提供基金的年度預算，詳細說明在基金的存續(xù)期中開展基金業(yè)務所需的費用/成本。為了便于比較，提供之前相似的兩只基金的預算。3.0投資策略3.1.概述基金投資策略以及基金擬進行的交易類型，包括預計交易規(guī)模（最小/最大交易規(guī)模）、投資頻率、持有時間、所關注的地域、所關注的行業(yè)/領域、投資階段等其他相關的特征。3.2.論述管理人就其擬定規(guī)模所具備的相應投資能力。說明與過往基金相比基金規(guī)模的重大變化的原因；論述其與有限合伙人和非有限合伙人共同投資的影響。3.3.提供基金在投資數(shù)量、地域集中度和行業(yè)分配等方面多元化戰(zhàn)略的詳細情況。3.4.描述管理人投資策略的背景和演變，包括不應用于基金的策略。提供這一演變的時間表，包括在管理人所發(fā)行產(chǎn)品中新增任何策略平臺的時間點。提供體現(xiàn)這種演變的投資實例。論述基金的投資策略與過往基金的區(qū)別。管理人/基金的投資策略在未來是否將會發(fā)生變化？3.5.描述管理人的競爭優(yōu)勢，并論述管理人為創(chuàng)造可預期的回報所采取的措施。3.6.描述基金的預期投資架構?；鹜ǔ⑹褂玫墓蓹嗉軜嬍鞘裁矗空撌鲈谕顿Y組合公司層面使用杠桿的情況，并說明通常投資中的目標杠桿水平（％）。論述在不使用杠桿的情況下，基金擬定策略的有效性。管理人在本基金與過往基金之間杠桿使用的變化情況？提供體現(xiàn)這種變化的投資實例。3.7.描述管理人傾向于成為控股股東、少數(shù)股東、聯(lián)合投資者還是單獨投資者。根據(jù)管理人管理基金的歷史情況詳述該等偏好。管理人在進行投資時尋求什么樣的控制權和權利？如果管理人主要傾向成為控股投資者，在什么情況下，管理人會考慮不控股的情況（反之亦然）？3.8.提供在管理人投資項目的過程中違反其債務契約的投資案例。提供違約情況的簡要介紹、從中汲取的經(jīng)驗教訓，以及在后續(xù)投資過程中為防止同樣的情況再次發(fā)生而采取措施的例子。3.9.描述任何不會被考慮的投資。是否存在某些因素會自動終止?jié)撛诮灰?？如果存在，請說明。3.10.論述基金投資策略的風險因素（例如政治風險、經(jīng)濟風險、金融風險、技術風險、商業(yè)周期等）以及為降低這些風險而采取的措施。3.11.論述管理人在投資組合公司中與現(xiàn)有或新的管理團隊的合作方法。描述（引用案例）用于激勵投資組合公司管理團隊的策略。3.12.論述管理人通常為其投資組合公司創(chuàng)造價值所采用的方法（重組、戰(zhàn)略重新定位、杠桿化、運營改進等）。論述管理人在創(chuàng)造投資價值方面的優(yōu)勢如何影響其獲取資源的能力。提供案例研究來說明管理人的價值創(chuàng)造能力。3.13.目標投資的目標收益門檻（總IRR、資金倍數(shù)等）是多少？預期持有期限為多久？4.0投資流程4.1.描述管理人尋找交易資源的能力和用于識別適當投資機會的流程。這些尋找資源的流程如何配置人員、如何執(zhí)行和記錄？以什么標準評估投資的適當性？描述管理人專有的用于識別機會的關系網(wǎng)絡的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。說明管理人通常不會獲取交易資源的組織。4.2.描述管理人的篩選和盡職調(diào)查流程。每個流程如何配置人員，如何執(zhí)行和記錄？盡職調(diào)查過程有多久？交易團隊是否負責投資直到退出，或者在并購后是否會由其他專業(yè)人士來管理？包括為此準備的任何盡職調(diào)查清單、內(nèi)部報告、財務模型和投資委員會文件的詳細信息。4.3.描述在交易資源尋找、篩選和盡職調(diào)查流程中任何由第三方執(zhí)行的職能。描述管理人決定使用/不使用第三方的決策程序。4.4.論述管理人在對標準或另類資產(chǎn)投資基金進行投資之前，如何通過篩選、盡職調(diào)查和風險管理流程（如果基金在無監(jiān)管的市場交易，提供進一步的差異性信息），以防止欺詐、腐敗以及其他將導致基金無法取得擬收購資產(chǎn)合法所有權的一般風險。描述管理人如何核查和確定對于所有實物資產(chǎn)、不動產(chǎn)或有形的個人財產(chǎn)、收藏品的所有權鏈，并確保有充足的信息來支持在依據(jù)合并會計規(guī)則所做出的管理層確認中，該基金對所收購資產(chǎn)具有清晰的、合法的所有權。如適用，提供管理人過往在潛在投資中被認定為欺詐、腐敗或其他潛在的資產(chǎn)所有權風險的示例，并解釋管理人如何識別和管理這些風險。4.5.提供管理人內(nèi)部決策和審批流程的詳細信息，包括管理人投資委員會的角色，組成和職能細節(jié)。4.6.提供管理人將保護其投資的條款納入合同的示例。4.7.論述管理人對投資機會進行估值的措施以及定價的規(guī)則。4.8.論述管理人對組合投資的監(jiān)督政策，包括會見活動的詳情（每周會見、季度會見、董事會會議等）。投資組合公司需要向基金報告哪些信息？論述管理人對于其投資組合公司董事會席位的策略。4.9.每個投資專業(yè)人士負責多少活躍的投資組合公司？除了活躍的投資組合公司外，每個投資專業(yè)人士負責的正在進行的交易數(shù)量有多少？這些數(shù)量是如何確定的，它們在管理人的管理歷史上是如何發(fā)展演變的？管理人在交易峰值期間調(diào)配其有限資源的流程是什么？4.10.描述管理人評估后續(xù)投資的標準。包括基金對資金循環(huán)投資和后續(xù)投資準備金等規(guī)定的描述。4.11.論述管理人退出投資的策略/標準/計劃。包括對過去退出方式（IPO、整體出售、財務投資者購買、核銷等）的分析。提供示例說明管理人如何對選擇退出類型進行決策。4.12.描述管理人的IPO政策。如適用，說明為IPO而成立的監(jiān)控公開市場的專門小組的有關信息。4.13.描述管理人在投資后防止欺詐和腐敗的流程。如適用，請論述在過往的投資中發(fā)現(xiàn)的任何欺詐和/或腐敗的情形。4.14.描述管理人對投資組合公司供應鏈的監(jiān)督和驗證流程（如有）。如適用，投資組合公司是否通常會是一些組織的成員，如公平勞工協(xié)會？4.15.如適用，提供利用對一個投資的管理和/或能力來助力另一個投資的實例。4.16.描述基金將采用的對沖政策。基金將采取主動的、被動的政策或是不采取政策？描述管理人管理的任意其他基金（正在運營或已清算）正在使用/使用過的不同政策，并解釋產(chǎn)生該等差異的所依據(jù)的原則。5.0團隊5.1.提供管理人團隊成員的概述，包括管理人核心團隊成員共同工作的歷史。此外，提供每個職位的說明，詳細說明初級，中級和高級人員的職責。5.2.團隊內(nèi)部如何溝通？論述管理人各部門的合作與溝通。不同部門現(xiàn)場會面的頻率？不同部門線上或電話會面的頻率？5.3.描述管理人的招聘計劃和雇傭流程。背景調(diào)查涉及哪些信息以及如何獲得客觀的參考信息？5.4.論述管理人留住和培訓員工的方法。論述管理人在這方面的歷史經(jīng)驗。論述過去一年內(nèi)發(fā)生的任何晉升行為。5.5.描述任何已知的可能影響任何管理人核心團隊成員對基金或管理人履行職責的能力情況（健康、財務、訴訟、私人等）。5.6.描述管理人歷史上發(fā)生的任何“關鍵人物”事件。描述管理人為補救這種情況而采取的措施以及后續(xù)對管理人政策的影響。5.7.描述前兩只基金存續(xù)期內(nèi)的任何重要員工（管理公司的合伙人或在管理人工作超過五年的總監(jiān)級（或更高級別）員工）的離職情況。5.8.描述任何重要員工（定義如上）預計于當前基金投資期限屆滿前離職情況（如上所述）。6.0利益一致性6.1.描述所有團隊成員的薪酬結構（工資、獎金、團隊/個人績效獎勵、利潤分享、持股情況、超額收益回報等），包括核心團隊成員和組織內(nèi)外的其他人員之間的超額收益回報分配詳情。該等分配情況與之前一支基金的提成分配情況是否有區(qū)別？提供基金以外任何單獨的薪酬安排的詳情。6.2.超額收益回報如何在參與的各方中分配？如何處理已離職的團隊成員尚未分配的超額收益回報？6.3.描述普通合伙人的出資金額在團隊中如何分配。6.4.描述普通合伙人的出資金額的融資方式。6.5.描述普通合伙人的任何核心團隊成員或關聯(lián)方投資于基金的方式（除普通合伙人的認繳出資外）。6.6.描述之前一支基金中發(fā)生的任何回撥情況。7.0市場環(huán)境7.1.描述基金將要運作的市場并提供當前投資機會的概要。在基金投資期間，為何在該市場投資的機會特別具有吸引力？7.2.論述當前市場環(huán)境與過往基金的市場環(huán)境相比有何不同。7.3.論述基金在新的投資項目中的投資渠道與過往基金的相應投資渠道有何不同。7.4.描述和列出基金的直接競爭對手。包括前一只基金投資階段各投資機會中競爭對手的詳情。8.0基金條款8.1.提供與機構有限合伙人協(xié)會私募股權原則最新版本中任一條款具有顯著差異的基金條款之匯總。8.2.提供與過往基金條款具有顯著差異的基金條款的匯總。8.3.描述基金普通合伙人收取的超額收益回報以及其計算基數(shù)（例：按照基金總額或逐筆交易結算）。描述普通合伙人開始提取或額外提取超額收益回報之前需要滿足的具體條件，包括計算超額收益回報的具體方式。說明基金的回撥條款，并說明是否由普通合伙人提供連帶或個別保證。說明基金對于超額收益回報留存部分的政策。如附錄A所述，提供最近一次基金分配順序的實例，重點說明與基金預估計算結果的任何差異。8.4.說明基金的管理費和其他應付給普通合伙人的款項，包括支付費用的頻率以及用于確定該等費用的公式。8.5.描述普通合伙人與基金之間的費用分配（例如交易費用、投資銀行費用、監(jiān)管費用、董事酬金等）。該分配方式如何從過往的基金中演變而來？基金有關銷售機構和中間人的傭金政策是什么？誰負責支付這些款項？8.6.描述提供給各有限合伙人的任何不同分配方案（例如（a）2％的管理費用/20％的收益回報或（b）2.5％的管理費用/15％的收益回報）。8.7.說明基金條款中關于合伙權益轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。8.8.說明適用于普通合伙人及關聯(lián)方的賠償標準。8.9.提供基金的“關鍵人物”條款概述。這項條款與以前一支基金對比有哪些變化？8.10.描述某個有限合伙人與其他有限合伙人使用不同的投資條款的任何情形。8.11.描述基金的現(xiàn)金或?qū)嵨锓峙湔?。提供有關實物分配的詳細歷史信息。8.12.描述基金允許有限合伙人不參與特定投資的政策。在何等情形下允許不參與特定投資？9.0管理人治理、風險、合規(guī)9.1.描述管理人內(nèi)部顧問委員會的角色。詳細列出需由顧問委員會審議所有事項，包括任何目前尚未解決的事項。說明其他影響管理人管理或投資活動的控制/顧問主體（例如首席執(zhí)行官圈子、運營委員會、管理層等）。9.2.詳細說明管理人的政策（合規(guī)手冊，道德準則等）如何被監(jiān)督、監(jiān)管和執(zhí)行。9.3.詳細說明管理人內(nèi)部的任何利益沖突（潛在的、當前的和歷史的），并說明該等沖突如何被識別、管理、披露（向有限合伙人顧問委員會或其他）及解決。指出任何有助于識別和解決沖突的現(xiàn)有的委員會（沖突委員會等）。9.4.投資機會將如何在主動型基金中分配？說明任何可能被納入分配考慮范圍的基金和/或賬戶。9.5.管理人對其員工或關聯(lián)方私人投資于經(jīng)普通合伙人審查的交易（接受和拒絕的情形均存在）的相關政策是什么？如適用，請?zhí)峁┮酝械拇祟愅顿Y清單。9.6.描述管理人運用和保護內(nèi)幕信息的政策。這些政策如何傳達給員工？9.7.論述管理人的風險管理。哪些類型的風險被監(jiān)測？如何衡量該等風險？是否為風險監(jiān)控的工作崗位配備專職員工？9.8.描述管理人就哪些類型的投資取得了相關的環(huán)境影響報告？提供這些報告如何影響管理人投資決策的實例。9.9.論述管理人的合規(guī)政策。包括用以防止基金被用來洗錢、資助恐怖主義活動和用于個人利益的流程和內(nèi)部控制的相關信息。9.10.描述監(jiān)管管理人及其關聯(lián)實體的監(jiān)管機構，包括任何投資顧問或證券經(jīng)紀商登記機構。指出管理人為始終滿足這些機構的合規(guī)性要求而制定的政策。10.0環(huán)境/社會/公司治理（根據(jù)聯(lián)合國責任投資原則有限合伙人責任投資盡職調(diào)查問卷）10.1.管理人的環(huán)境/社會/公司治理相關政策是什么，環(huán)境/社會/公司治理因素如何影響管理人的投資理念？10.1.1.管理人是否在投資和投資組合管理流程中為識別和管理環(huán)境/社會/公司治理因素制定政策？如有，提供副本。如沒有，說明管理人是否會考慮制定責任投資政策。10.1.2.管理人的責任投資政策當前的執(zhí)行情況如何？管理人是否有計劃為管理環(huán)境/社會/公司治理因素制定相應的方法？10.1.3.管理人是否認可任何促進責任投資的國際標準、行業(yè)（協(xié)會）方針、報告框架或相關舉措？10.1.4.應投資者要求，管理人是否會于基金合同、有限合伙協(xié)議或補充條款中作出與環(huán)境/社會/公司治理相關的正式承諾？10.2.管理人如何識別和管理實質(zhì)性的環(huán)境/社會/公司治理相關風險，以及利用環(huán)境/社會/公司治理因素創(chuàng)造價值？10.2.1.管理人如何界定環(huán)境/社會/公司治理因素的實質(zhì)性？提供2-3個最新基金中環(huán)境/社會/公司治理因素已被認定對投資組合公司具有實質(zhì)性作用的實例。10.2.2.描述管理人識別和理解以下兩個問題的過程：（i）潛在的重大環(huán)境/社會/公司治理風險，以及（ii）在盡職調(diào)查期間的與環(huán)境/社會/公司治理相關的機遇。10.2.3.一旦被識別，（i）潛在的重大環(huán)境/社會/公司治理風險，以及(ii)與環(huán)境/社會/公司治理相關的機遇將如何影響投資決策？10.2.4.環(huán)境/社會/公司治理風險和/或與環(huán)境/社會/公司治理相關的機會將如何向最終決策機構（如投資委員會）報告，由其納入考慮范圍并記錄？10.2.5.在設計交易結構的過程中，把環(huán)境/社會/公司治理因素納入交易文件和/或投資后行動計劃的流程是什么？10.2.6.描述管理人如何設計內(nèi)部（i）履行環(huán)境/社會/公司治理融合的責任以及（ii）監(jiān)督環(huán)境/社會/公司治理融合的責任的架構。列出所涉及的人員，并描述其角色，在組織內(nèi)的職位以及他們足以勝任角色的說明。描述管理人可能使用的任何外部資源。10.2.7.管理人是否向員工提供培訓、支持和/或外部資源，以幫助他們了解和識別環(huán)境/社會/公司治理因素在投資活動中的相關性和重要性？如是，說明提供了哪些級別的培訓。10.3.管理人如何為投資組合公司管理環(huán)境/社會/公司治理相關的風險和機遇做出貢獻？10.3.1.在投資某家公司后，管理人是否會審查該公司是否符合現(xiàn)有的可持續(xù)發(fā)展或道德操守指南，或是在必要時引入新的指南？10.3.2.管理人將采用哪些監(jiān)督流程以評估投資組合公司對環(huán)境/社會/公司治理因素的管理？10.3.3.提供2-3個能說明管理人是如何為投資組合公司管理環(huán)境/社會/公司治理因素做出貢獻的實例。指明管理人與管理層共同識別和提出的舉措;管理人支持投資組合公司所實現(xiàn)（如何實現(xiàn)）的舉措;和／或投資組合公司已經(jīng)在使用的且被管理人認定為現(xiàn)行良好做法的舉措。10.3.4.管理人如何評估投資組合公司層面是否有足夠的能力處理環(huán)境/社會/公司治理的相關問題？如何確保投資組合公司管理人員利用足夠的資源來管理已被確定的環(huán)境/社會/公司治理因素？10.3.5.管理人如何利用與投資組合公司董事會的互動來影響其對環(huán)境/社會/公司治理因素的管理？10.3.6.管理人是否系統(tǒng)性地將對環(huán)境/社會/公司治理的考量納入退出計劃中？如果是，描述相應的方法。如果不是，解釋原因。10.3.7.管理人是否會衡量其處理環(huán)境/社會/公司治理因素的方法是否影響其投資的財務和/或環(huán)境/社會/公司治理表現(xiàn)？如果是，請描述管理人如何可以確定這些結果。10.4.有限合伙人如何監(jiān)督并確保基金的運行與經(jīng)同意的環(huán)境/社會/公司治理相關政策及操作一致，包括環(huán)境/社會/公司治理相關事件的披露？10.4.1.管理人使用哪些渠道將環(huán)境/社會/公司治理相關信息傳達給有限合伙人？管理人能否提供過往基金的環(huán)境/社會/公司治理相關披露的樣本？如果沒有，說明該管理人是否考慮引入環(huán)境/社會/公司治理相關披露制度。10.4.2.環(huán)境/社會/公司治理因素的管理是否包含于有限合伙人顧問委員會和/或年度合伙人大會的議程之中？10.4.3.描述管理人向有限合伙人披露及對重大環(huán)境/社會/公司治理事件開展后續(xù)工作的方法。11.0業(yè)績記錄11.1.提供投資回報率低于1.0x的正在運營/已退出投資的實例。論述出錯的地方、采取的行動、汲取的經(jīng)驗教訓以及如何（及何時）引進外部專家。11.2.描述在管理人持有期間，投資組合公司或產(chǎn)權（投資）已經(jīng)申請破產(chǎn)或無法償還任何有擔保或無擔保債務的情形。11.3.描述在管理人持有期間，投資組合公司所收到的任何有保留的審計意見。11.4.描述最合適作為最近三只基金（采取同一策略）的非公開和公開市場的基準。如附錄A所述，將過往基金的有限合伙人收益與相關的非公開和公開市場的基準進行比較。描述收益的一致性與離散性。11.5.如附錄A所示，對于通過IPO退出投資的投資組合公司，提供其發(fā)行價格及從上市之日起至今的價格圖表，并指出基金何時出售和/或分配股票。指明是否有任何過往基金在上市時出售其權益。11.6.論述未被列入附錄的管理人業(yè)績記錄期內(nèi)的投資。說明排除它們所依據(jù)的原則。12.0會計、估值與報告12.1.描述基金的內(nèi)部會計情況?；疬\作過程中采用哪些會計準則？管理人是否建立了內(nèi)部審計機制？如果是，內(nèi)部控制審計執(zhí)行的頻次如何？審計中是否發(fā)現(xiàn)任何重大內(nèi)控缺陷？如果是，管理人就解決所發(fā)現(xiàn)的缺陷方面做了哪些工作？12.2.描述過去五年中管理人估值政策（如附錄A所述）的重大變化。12.3.描述基金的估值政策與“國際私募股權與風險投資估值指引”之間的差異。12.4.描述基金有限合伙人顧問委員會在核準或?qū)彶楣乐到Y果方面所發(fā)揮的作用。12.5.描述基金的標準報告庫和機構有限合伙人協(xié)會報告最佳實踐（報告模板，季度報告標準和繳款通知/分配通知模板）之間的任何重大差異。12.6.描述管理人營銷材料/報告庫中投資業(yè)績的展示方法與全球投資業(yè)績標準之間的任何差異。13.0法律/行政13.1.描述過去曾發(fā)生的針對管理人、其關聯(lián)主體和/或其在職或已離職團隊成員的任何刑事或行政訴訟或調(diào)查程序。13.2.描述過去曾發(fā)生的行業(yè)監(jiān)管機構對管理人、其關聯(lián)主體和/或其在職或已離職團隊成員展開的調(diào)查。13.3.描述對管理人、其關聯(lián)主體和/或其在職或已離職團隊成員的任何未決或正在進行的訴訟/調(diào)查。13.4.描述對任何管理人在職或已離職團隊成員欺詐或虛假陳述的指控和/或裁定。13.5.描述管理人的支持部門（財務和基金管理、人力資源、合規(guī)/法律等）的工作內(nèi)容。13.6.詳細說明資金劃撥（繳款通知、現(xiàn)金劃轉(zhuǎn)、投資并購和收益分配）的流程和手續(xù)。13.7.提供第三方（例如律師事務所、托管人、基金行政管理人、主要經(jīng)紀人、投資顧問、銀行等）向管理人或基金提供服務的概述。管理人如何管理與該等第三方安排相關的合同相對人風險？13.8.管理人購買了什么類型的保險（例如雇員忠誠險、錯誤和遺漏險、董事和高級人員責任險等）？提供在過去五年內(nèi)針對這些保險提出的任何重大索賠的匯總。13.9.列出并描述管理人用于業(yè)務功能（例如投資組合管理、交易訂單管理、行政與風險管理）的所有軟件。

附錄A–所需文件（如適用）**1.基金有限合伙協(xié)議（現(xiàn)行有效的版本）2.基金有限合伙協(xié)議（針對過往基金的修訂版本）3.基金的私募融資備忘錄4.過往基金的私募融資備忘錄和有限合伙協(xié)議5.過去兩年的年度投資人大會資料6.管理人最新的監(jiān)管機構登記/信息披露表（例如管理人登記數(shù)據(jù)表）7.普通合伙人的合伙協(xié)議 8.過往每只主動基金發(fā)送給有限合伙人的所有經(jīng)審計的年度和未經(jīng)審計的季度報告庫9.管理人過去3年經(jīng)審計的財務報表10.繳款通知和分配通知的示例11.基金與普通合伙人之間的投資顧問協(xié)議12.過去2年舉行的所有有限合伙人顧問委員會會議的展示材料和會議記錄13.災后恢復計劃（應包括備份數(shù)據(jù)的所在地）14.業(yè)務連續(xù)性計劃15.估值政策16.風險管理政策17.基金已簽訂的所有補充協(xié)議或權利（“補充協(xié)議”）的副本18.合規(guī)手冊19.道德守則/行為守則20.利益沖突政策21.個人交易政策22.最近兩個投資的已完成的盡職調(diào)查報告/投資建議23.圖表：管理人所有權架構（如具體問題第1.2節(jié)所述）24.圖表：管理人管理/組織架構（如具體問題第1.3節(jié)所述）25.管理人預算（如具體問題第1.7節(jié)所述）26.基金預算（如具體問題第2.9節(jié)所述）27.圖表：基金法律/稅收結構（如具體問題第2.1節(jié)所述）28.不再參與投資的最近一支基金的有限合伙人列表（如具體問題第2.3節(jié)所述）29.有限合伙人轉(zhuǎn)讓基金份額的清單（如具體問題第2.3節(jié)所述）30.基金有限合伙人顧問委員會成員名單（如具體問題第2.7節(jié)所述）31.最新基金利潤分配順序的工作實例，注明基金的實際分配與預期計算值間的任何差異（如具體問題第8.3節(jié)所述）32.過往基金與業(yè)績比較基準的回報比較（如具體問題第11.4節(jié)所述）33.首次公開發(fā)行（股價）圖（如具體問題第11.5節(jié)所述）

附錄B-模板：團隊成員**B1：團隊成員-投資專業(yè)人員（在職）所有在職的投資專業(yè)人員需提供其專業(yè)背景、管理人中擔任的角色和時間分配的詳細信息：o名字o姓氏o當前職位o雇用時的初始職位o出生年份o加入管理人的日期o最近升職的日期o辦公地點o相關經(jīng)驗總年數(shù)o以前的專業(yè)經(jīng)驗（包括在每個公司的年份）o教育情況o投資委員會中的角色o在基金協(xié)議被定義為“關鍵人物”（是/否）o在本問卷中被定義為“核心團隊成員”（是/否）o已擔任的（投資組合公司、外部機構、非營利性機構等）的管理職位，并提供包括工資與每月投入的時間在內(nèi)的詳細信息o負責的投資（主導）o負責的投資（非主導）o負責的投資的目標數(shù)量o每月投入每個投資的平均天數(shù)o時間分配％（1/2）：％交易資源尋找％交易協(xié)議簽署％投資組合監(jiān)控％業(yè)務運作％市場營銷％投資者關系％行政管理％與基金無關的活動％其他（請說明）o時間分配％（2/2）：％新基金％已有基金/其他B2：團隊成員-非投資專業(yè)人員（在職）對于所有在職的非投資專業(yè)人員，提供其專業(yè)背景和在管理人中擔任角色的詳細信息：o名字o姓氏o職位o角色（投資者關系、財務等）o辦公地點o出生年份o加入管理人日期o相關經(jīng)驗總年數(shù)o以前的專業(yè)經(jīng)驗（包括在每個公司的年份）o教育情況B3：團隊成員（離職）提供過去10年來離職的所有投資專業(yè)人員和資深非投資專業(yè)人員的詳細信息：o名字o姓氏o離職時職位o加入管理人日期o離開管理人日期o辦公地點o當前狀態(tài)（成為雇主、接受教育、已退休等）o離職原因o負責的投資（主導）o負責的投資（非主導）B4：管理人內(nèi)部顧問委員會需提供公司內(nèi)部顧問委員會全體成員名單：o委員會名稱o名字o姓氏o加入年份o于委員會中擔任的角色（主席、觀察員等）o關聯(lián)方o個人履歷B5：辦公地點列出管理人曾運營過的所有辦公設施，并提供：o辦公地點o開業(yè)年份o結業(yè)年份o電話號碼o辦公室負責人o當前員工人數(shù)o歷史工作人員人數(shù)（于任何時間點所能達到的最多雇員人數(shù)）o在該辦公室執(zhí)行的具體職責（例如后臺、采購等）

附錄C-模板：證明人**C1：證明人-一般信息提供廣泛的跨行業(yè)的證明人信息（例如共同投資者、項目源、銀行家、個人證明人）：o名字o姓氏o職位o公司o關系類型o電話號碼o電子郵件地址C2：證明人-投資組合公司提供最近兩只基金中所有投資組合公司的證明人，證明人應至少包括現(xiàn)任和持有基金期間的所有首席執(zhí)行官：o名字o姓氏o職務o公司o電話號碼o電子郵件地址C3：證明人-服務提供商提供管理人在過去5年中使用的任何第三方服務提供商（會計師、律師、投資顧問、保管人、IT、軟件、主要經(jīng)紀人等）的清單：o公司o關系類型o角色簡介o名字o姓氏o職務o電話號碼o電子郵件地址o現(xiàn)有合同到期日（如適用）C5：證明人-有限合伙人列出所有現(xiàn)有基金與過往基金中的有限合伙人：o機構名稱o投資者類型（公共養(yǎng)老金、捐贈基金、主權財富基金等）o名字o姓氏o職務o電話號碼o電子郵件地址o投資基金方式（首次交割、份額購買等）o基金名稱o出資金額C6：證明人–有限合伙人顧問委員會成員提供過往基金中有限合伙人顧問委員會成員的名單：o機構名稱o投資者類型（公共養(yǎng)老金、捐贈基金、主權財富基金等）o名字o姓氏o職務o電話號碼o電子郵件地址o對基金出資？（是/否）C7：證明人-審計提供基金和所有過往基金的審計的聯(lián)系信息：O審計機構名稱o經(jīng)審計的基金o名字o姓氏o職務o電話號碼o電子郵件地址C8：證明人–基金銷售機構列出募資期間使用的所有基金銷售機構和募資顧問：o機構名稱o名字o姓氏o職務o電話號碼o所提供的服務o基金名稱o付款結構/金額o注冊/登記號C9：證明人-背景調(diào)查列出對管理人或其員工進行背景調(diào)查的任何服務提供商：o服務提供商名稱o名字o姓氏o職務o電話號碼o電子郵件o所提供的服務

附錄D-模板：基金**D1：績效與歸因：基金以歸因于最近一個季度的凈資產(chǎn)值為基準，提供每只過往基金從創(chuàng)立以來的以下資料。如適用，提供：1）普通合伙人的份額和2）合計有限合伙人的份額。注意，所有（交易日的）價值均應分別按（1）各基金的報告幣種；（2）美元；和（3）歐元計量：o基金名稱o首次使用募集的資金進行投資的年份o初始出資繳付請求日期o基金規(guī)模（以基金報告幣種計算）o績效標準（以多種貨幣計算）：總出資，包括費用（普通合伙人/所有有限合伙人）總出資，不包括費用（普通合伙人/所有有限合伙人）總分配（普通合伙人/所有有限合伙人）當前資產(chǎn)凈值（普通合伙人/所有有限合伙人）凈內(nèi)部收益率（普通合伙人/所有有限合伙人）總內(nèi)部收益率（普通合伙人/所有有限合伙人）總價值/實投資金（TVPI）（普通合伙人/所有有限合伙人）：不包含費用包含費用已分配價值/實投資金（DVPI）（普通合伙人/所有有限合伙人）：不包含費用包含費用賬面價值/實投資金（RVPI）（普通合伙人/所有有限合伙人）：不包含費用包含費用o投資總數(shù)o尚未退出的投資總數(shù)o所有投資的平均年份o從投資組合公司收取的總費用，包括應付給有限合伙人的費用（以基金報告幣種計算）o從投資組合公司收集的總費用，不包括應付給有限合伙人的費用（以基金報告幣種計算）o已實現(xiàn)的投資回報總額（以基金報告幣種計算）o根據(jù)預估額未實現(xiàn)的投資回報總額（以基金報告幣種計算）o現(xiàn)期回撥余額的總額（如適用）（以基金報告幣種計算）D2：現(xiàn)金流：基金以歸因于最近一個季度的凈資產(chǎn)值為基準，提供每支過往基金從創(chuàng)立以來詳細的現(xiàn)金流信息（包括配股）。數(shù)據(jù)應分為以下兩種：1）普通合伙人的份額和2）有限合伙人的份額總額。所有（交易日的）價值均應以（1）各基金的報告幣種