麥肯錫全球保險業(yè)報告（2023）：彌合個人財產與意外險保障缺口

麥肯錫全球保險業(yè)報告ii13未來路線圖2019

的2.2%。本報告是《麥肯錫全球保險業(yè)報告。1備式( Becomingindispensable:Movingpaste-commercetoNeXTcommerc2022年11月15日。2全保險池( McKinseyGlobalInsurancePools)3全保（ 時俱業(yè)ii 12.見201910%。從錫全球保彌人險?？?1圖1行業(yè)整體有所增長，但個人財產險業(yè)務增長落后于商業(yè)財產險全球保險業(yè)的總承保費十億美元1

十億美元1

全球財產險的稅后利潤十億美元1 CAGR,2019–22,%CAGR,2019–22,%健康險7商業(yè)財產險CAGR,2019–22,%CAGR,2019–22,%健康險7商業(yè)財產險7財產險5個人財產險3壽險25,7651,4621,7432,55920195,8251,5651,7862,4752020+4.4%.6,5661,8002,0192,7482022E1,743 1,786750 784993 1,0022019 2020+5.0%2,0199221,0972022Ea.21441441491322019 2020 2022E2注：部分地區(qū)尚未披露2022年實際數(shù)據(jù)，因而2022年結果是根據(jù)2021年實際結果及2022年已披露數(shù)據(jù)估算。由于四舍五入，數(shù)據(jù)之和可能不精確。使用2021年平均固定匯率。年度值。數(shù)據(jù)來源：麥肯錫全球保險池McKinsey&Company4

56和6%21964( Expandingcommercial&Csmarketrelevanc202315國美的財產險總收益，包括核保、投資及來自其他來源的收入，扣除再保險費用。2 圖2在大多數(shù)地區(qū)，排名前五的財產險公司都有較高的增長和/或收益占比北美 歐洲 拉美 亞太加拿大% 31加拿大% 31益2，% 33場份額1，%45美國 56 6148英國 18 2444西班牙 42 5851德國 48 2944法國 62 5243意大利 67 8074巴西 37 3652墨西哥 40 3947智利 42 5453哥倫比亞 69 4855印度 40 5342澳大利亞 61 6966中國 74 9074韓國 85 9380日本 108 9684

前五大保險公司5年累計稅前收

前五大保險公司的國內財產險市注：基于2016年到最近數(shù)據(jù)可得年份（2020年或2021年）的平均值；英國數(shù)據(jù)以2017年為起點。定義為最近一年國內直接承保保費（GDDPW）排名前五的保險公司。定義因國家而異。澳大利亞的稅前收入僅指2021年的稅前收入。澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）；私人保險監(jiān)管局（Susep）；MSASNL；中德國保險協(xié)會（GDV），Infobila-FSSKorea保險和養(yǎng)老金基金總局（DGSFP）；A.M.Best標普McKinsey&Company錫全球保彌人險?？?3選擇進入和投資的市場

GDP

07.0。圖市場成熟度與發(fā)展程度高度相關市場評估1氣泡大小=2021年財產險國氣泡大小=2021年財產險國內直接承保保費的相對規(guī)模北美8東歐6西歐7中東和非洲5拉丁美洲3亞洲發(fā)達市場4亞洲新興市場2市場成熟度低低 市場發(fā)展程度 高僅包含有市場成熟度和市場發(fā)展程度得分數(shù)據(jù)的地區(qū)。包括中國大陸、印度、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、泰國和越南。包括阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥和秘魯。包括澳大利亞、香港特別行政區(qū)、日本、新加坡、韓國和中國臺灣地區(qū)。南非、突尼斯、土耳其和阿拉伯聯(lián)合酋長國。包括保加利亞、克羅地亞、捷克共和國、匈牙利、波蘭、羅馬尼亞、俄羅斯、塞爾維亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞、烏克蘭。包括奧地利、比利時、丹麥、芬蘭、法國、德國、希臘、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英國。包括加拿大和美國。數(shù)據(jù)來源：麥肯錫全球研究院；麥肯錫全球保險池McKinsey&Company1麥《肯錫全球保險池》4

威脅。圖3相對于GDP而言，個人險公司在各產品線和各地區(qū)的市場契合度均在降低2022年GDDPW 保費增長與GDP增長之間的百2022年個人財產險行業(yè)各產品在各地區(qū)的國

X 分點差異（2016年至2022年）內直接承保保費（GDDPW）收入，十億美元1

2016–2022年增幅，百分點 <0 <1 1–8 >8車險6–6.928–1.4責任險6–6.928–1.4其他財產險總計

北美3 西歐302–0.5302–0.51532.0不適用22–0.5不適用

亞洲新興市場5

亞洲發(fā)達127–1.668–0.416–4.961.61127–1.668–0.416–4.961.614.07272–1.021211.011–0.642422.21111–8.3

中東和50.422.8127–5.0非洲8 東歐50.422.8127–5.010–11.616–3.2680–2.65–7.74–1.1262–0.41–7.0010–11.616–3.2680–2.65–7.74–1.1262–0.41–7.00–2.710–5.73–8.748.392–2.02–12.41–2.252–5.04570.3330.1262–1.210–5.55–6.1147–4.9148–0.624570.3330.1262–1.210–5.55–6.1147–4.9148–0.62–2.61–2.926–3.130–10.626–1.51,097–2.2使用平均固定匯率。加拿大和美國的責任險和其他財產險都是商業(yè)保險。包括加拿大和美國。包括奧地利、比利時、丹麥、芬蘭、法國、德國、希臘、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英國。包括中國大陸、印度、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、泰國和越南。包括澳大利亞、香港特別行政區(qū)、日本、新加坡、韓國和中國臺灣地區(qū)。包括阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥和秘魯。肯尼亞、摩洛哥、沙特阿拉伯、南非、突尼斯、土耳其和阿拉伯聯(lián)合酋長國。包括保加利亞、克羅地亞、捷克共和國、匈牙利、波蘭、羅馬尼亞、俄羅斯、塞爾維亞、斯洛伐克、斯洛文尼亞和烏克蘭。數(shù)據(jù)來源：麥肯錫全球研究院；麥肯錫全球保險池McKinsey&Company錫全球保彌人險?？?526。機遇。6全保（ 年2月15錫全球保彌人險?？?7創(chuàng)紀錄的高通脹加劇利潤壓力

201620217%92021（見圖4）。圖4通脹上升影響保險公司經營效率1-凈綜合成本率(CoR),1%美國西班牙意大利法國Q12021Q22022Q12021Q22022Q12021Q22022Q12021Q22022154–9p.p.2613–6p.p.6–5p.p.2–4–497172–7p.p.971721159通脹率,%1159+7p.p.注：舍入導致數(shù)字之和可能與總值不等。各國的非壽險保險。百分點。數(shù)據(jù)來源：歐洲保險和職業(yè)年金管理局（EIOPA）；經合組織

+9p.p. +6p.p. +5p.p.McKinsey&Company72021202318aaiardian SebastianKohlGavinMcPhai和FritzNauc202年90麥肯錫36°保險對標；麥肯錫全球保險池。8 行業(yè)新軍抓住嵌入式保險的機遇“無報價”保險產品嵌入汽車銷售業(yè)務。

商業(yè)模式和渠道創(chuàng)新10olioJ AndyLuErwannMichel-Kerja和LedaZahariev202202年2錫全球保彌人險?？?9移動出行行業(yè)顛覆式變化0

2021圖5車險在全球個人財產險市場中占比保持穩(wěn)定，但各地區(qū)因成熟度不同有所差異車險占個人財產險市場的份額1，% 亞洲新興市場280北美3中東和非洲全球60 5拉丁美洲6亞洲發(fā)達市場7西歐8402000 2005 2010 2015 2022E注：指標中有報告數(shù)據(jù)和估算數(shù)據(jù)。個人財產和意外傷害保險。包括中國大陸、印度、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、泰國和越南。包括加拿大和美國。包括埃及、肯尼亞、摩洛哥、沙特阿拉伯、南非、突尼斯、土耳其和阿拉伯聯(lián)合酋長國。斯洛伐克、斯洛文尼亞和烏克蘭。包括阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥和秘魯。包括澳大利亞、香港特別行政區(qū)、日本、新加坡、韓國和中國臺灣地區(qū)。包括奧地利、比利時、丹麥、芬蘭、法國、德國、希臘、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞典、瑞士和英國。數(shù)據(jù)來源：麥肯錫全球保險池McKinsey&Company111《20至202Statist202312工鑒 2022協(xié)10 8倍13數(shù)據(jù)出現(xiàn)前所未有的爆炸式增長14

。圖6沒有一家接受調研的歐洲、中東和非洲保險公司自認是分析驅動型企業(yè)分析驅動型企業(yè)分析技術探索階段分析技術探索階段完全或幾乎沒有高級數(shù)據(jù)或分析能力擁有本地或孤島數(shù)據(jù)和分析能力有數(shù)據(jù)湖，能通過基本分析模型生成洞見有意愿發(fā)展分析能力已完成概念驗證，希望大規(guī)模地落地一系列AI用例自動化分析Al引擎核心系統(tǒng)完成集成化和自動化Al融入組織核心DNA，已落地企業(yè)級分析能力7%15%59%19%0%占所有受訪公司的百分比數(shù)據(jù)來源：QuantumBlack，麥肯錫AIMcKinsey&Company1hiichael14srilA

RogerRobert和Lareinae202202年和KayvaunRowshankis2025202215邊《緣狀態(tài)：保險分析的價值實現(xiàn)》，麥肯錫，2023年2月22日。錫全球保彌人險保口 113錫全球保彌人險?？?132021和.1。個完善特定銷售渠道能力3

銀202118的16標基普于數(shù)據(jù)。1nta 20220220252018vir BergInsight20214 圖7五大致勝個人財產險銷售模式適用于全球各地的市場所需的獨特優(yōu)勢，按模式銀保專家渠道的緊密關系、定制產品開發(fā)與核保能力

直銷專家專注直銷的同時提供定制化客戶體驗和產品

生態(tài)構建者與伙伴深度協(xié)作以實現(xiàn)生態(tài)功效

代理人精英在價值鏈中獨樹一幟；強大品牌認并專注于服務

產品工廠大型個人保險銷售網絡；強大技術平臺，為合作伙伴提供集成方案銷售渠道關注銷售人員，提供適當?shù)募詈椭С志哂忻鞔_細分市場目標的規(guī)?；透咝Й@客平臺賦能獲客以代理為中心，擁有廣泛且忠誠的合作關系與領先品牌建立牢固合作關系產品開發(fā)量身定制的產品和產品組合度專業(yè)化（如車險）快速為合作伙伴推出白標新品定價、承保和風險評估利用銀行數(shù)據(jù)；可實現(xiàn)預報價和一鍵式銷售技術卓越、商業(yè)能力強，定價有競爭力（例如高級分析和機器學習）理賠管理級分析優(yōu)化理賠管理為代理人提供售后技術支持代理和客戶體驗提供卓越服務注重通過數(shù)字化在線銷售提升客戶滿意度通過相關服務創(chuàng)造高頻客戶觸點專注于代理體驗（務、提供銷售支持）幫助合作伙伴實現(xiàn)端到端的保險管理運營品質技術賦能下的高效運營模式人需求有針對性支持數(shù)字、分析和技術整合入銀行數(shù)字資產數(shù)字化自助服務模式全生態(tài)大數(shù)據(jù)方法集成至零售商系統(tǒng)（例如銷售渠道和客戶服務門戶）并購以實現(xiàn)規(guī)模或獨特價值主動發(fā)現(xiàn)相關生態(tài)投資機會通過并購促進市場整合和進入新領域伙伴關系應（如汽車經銷商）優(yōu)先以垂直領域為合作重點McKinsey&Company錫全球保彌人險保口 15

16 實現(xiàn)跨職能協(xié)作、加快反饋循環(huán)，至2022

combined100%。1cognitive60%201nAndyFo20lueniz

KristenGanjanElixabeteLarrea和JoséMiguelNovoSánche20320212KristenGanjanElixabeteLarrea和MichaelMüssi203202錫全球保彌人險?？?172

22。例221多更探討參見《深化客戶-代理-保險公司關系的潛力》，麥肯錫，2021年11月29日。22關有商業(yè)財產險客戶需求的更多探討請參見《與時俱進，提升商業(yè)財產險的市場契合度》，2023年2月16日。23到預計2030年，元宇宙相關價值可高達5萬億美元。更多探討請參見《元宇宙的價值創(chuàng)造：虛擬商貿的真諦》，麥肯錫，2022年6月。18

實現(xiàn)規(guī)模化競爭2。4VioletChunMiklósDietIstvanRaZacownsen2.2029月11日；《生態(tài)圈與平臺：保險公司實踐指南》，麥肯錫，2020年3月12日。25（20172021錫全球保彌人險?？?19

2021鞏以圖8在大多數(shù)國家，前五大個人財產險公司的費用比率始終保持領先前五大個人財產險及意外險公司與其他同行的盈利能力比率對比（2016到2021年均值