證券公司-盡職調(diào)查

...v.業(yè)務(wù)流程指引第一號(hào)——盡職調(diào)查第一章總那么第一條為標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)公司保薦代表人和相關(guān)業(yè)務(wù)人員〔以下通稱“業(yè)務(wù)人員〞〕開展證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量，控制和降低保薦風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)視管理委員會(huì)〔以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)〞〕關(guān)于保薦業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定，以及公司投資銀行事業(yè)部〔以下簡(jiǎn)稱“事業(yè)部〞〕業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定，制定本指引。第二條本指引所稱盡職調(diào)查及工作底稿，與中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于保薦業(yè)務(wù)管理中的有關(guān)規(guī)定具有一樣含義。業(yè)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布實(shí)施的?保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)那么?和?證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引?等相關(guān)規(guī)定，開展盡職調(diào)查工作，編制和管理相關(guān)工作底稿。第三條本指引主要針對(duì)首次公開發(fā)行股票的工業(yè)企業(yè)〔以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人〞〕的保薦業(yè)務(wù)根本特征制定。業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)在參照本指引的根底上，根據(jù)發(fā)行人的行業(yè)、業(yè)務(wù)、融資類型不同，在不影響保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量的前提下調(diào)整、增加、完善盡職調(diào)查工作。第四條對(duì)擬進(jìn)展業(yè)務(wù)部門內(nèi)部工程評(píng)議、申請(qǐng)工程立項(xiàng)、簽署財(cái)務(wù)參謀協(xié)議、簽署輔導(dǎo)協(xié)議、出具保薦意見的事項(xiàng)，業(yè)務(wù)人員應(yīng)在盡職調(diào)查的根底上形成盡職調(diào)查報(bào)告，盡職調(diào)查報(bào)告作為業(yè)務(wù)部門內(nèi)部工程評(píng)議、申請(qǐng)工程立項(xiàng)、簽署財(cái)務(wù)參謀協(xié)議、簽署輔導(dǎo)協(xié)議、出具保薦意見的必備文件，并作為工程工作底稿予以保存。第五條事業(yè)部?jī)?nèi)核辦公室負(fù)責(zé)公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作操作指引的制訂、盡職調(diào)查工作的監(jiān)視和指導(dǎo)。第二章盡職調(diào)查目的、內(nèi)容及方式第六條盡職調(diào)查是保薦業(yè)務(wù)的一項(xiàng)根底性工作，應(yīng)貫穿保薦業(yè)務(wù)始終。同時(shí)，根據(jù)保薦業(yè)務(wù)所處的不同階段，盡職調(diào)查應(yīng)有不同的調(diào)查目的，并根據(jù)調(diào)查目確實(shí)定相應(yīng)的調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)，并采取相應(yīng)的調(diào)查方式。各階段盡職調(diào)查目的、內(nèi)容及方式不應(yīng)局限于本指引所列舉的內(nèi)容，還應(yīng)結(jié)合發(fā)行人自身標(biāo)準(zhǔn)程度、市場(chǎng)環(huán)境及發(fā)行人配合情況進(jìn)展調(diào)整、增加和完善。對(duì)各階段有所重復(fù)的調(diào)查內(nèi)容，應(yīng)根據(jù)調(diào)查目確實(shí)定調(diào)查的深入程度，對(duì)已調(diào)查清楚且無(wú)重大變化或變化缺乏以影響調(diào)查結(jié)論的事項(xiàng)，可適當(dāng)調(diào)整調(diào)查內(nèi)容。第七條業(yè)務(wù)部門初步接觸保薦工程階段，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：〔一〕盡職調(diào)查目的1、初步判斷發(fā)行人發(fā)行上市的可能性；2、合理預(yù)計(jì)發(fā)行人發(fā)行上市方案及時(shí)間進(jìn)度；3、發(fā)現(xiàn)和評(píng)價(jià)發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)；4、形成盡職調(diào)查報(bào)告。該盡職調(diào)查報(bào)告作為業(yè)務(wù)部門內(nèi)部工程評(píng)議的根底性文件，由業(yè)務(wù)部門綜合評(píng)議后決定該工程是否向事業(yè)部申請(qǐng)儲(chǔ)藏工程備案?！捕潮M職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)1、發(fā)行人所處行業(yè)周期、市場(chǎng)容量及未來開展趨勢(shì)判斷；2、發(fā)行人在行業(yè)中的市場(chǎng)地位及未來開展趨勢(shì)；3、發(fā)行人簡(jiǎn)要?dú)v史沿革、近三年重大資產(chǎn)和業(yè)務(wù)重組等；4、發(fā)行人和實(shí)際控制人根本經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)架構(gòu)，其與實(shí)際控制人或重要股東之間的重要關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況；5、發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)行上市的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)；6、發(fā)行人近三年有關(guān)盈利能力和財(cái)務(wù)狀況的簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；7、同類〔同行業(yè)、一樣或類似經(jīng)營(yíng)模式、一樣或類似業(yè)務(wù)架構(gòu)、共同具有某些特殊性等〕上市公司發(fā)行上市及經(jīng)營(yíng)情況；8、其他有助于達(dá)成調(diào)查目的的情況。上述調(diào)查事項(xiàng)作為判斷發(fā)行人是否能夠發(fā)行上市的初步依據(jù)?！踩潮M職調(diào)查方式鑒于該階段調(diào)查要求發(fā)行人提供完整詳盡資料有一定難度，該階段以訪談、咨詢、查閱公開資料、收集簡(jiǎn)要書面材料等為主要調(diào)查方式。1、就發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)和資產(chǎn)架構(gòu)、開展規(guī)劃、行業(yè)開展、合法合規(guī)、上市意愿等方面內(nèi)容對(duì)其經(jīng)營(yíng)者或?qū)嶋H控制人等進(jìn)展訪談；2、就發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理、合法合規(guī)、經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)等方面內(nèi)容咨詢擔(dān)任審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)主管部門、行業(yè)分析師等；3、收集有關(guān)公司歷史沿革、主要資產(chǎn)的初步資料及簡(jiǎn)要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；4、通過網(wǎng)絡(luò)搜索等手段查閱發(fā)行人公開信息。儲(chǔ)藏工程備案要求參見業(yè)務(wù)流程指引第二號(hào)?工程立項(xiàng)?第五條。第八條保薦工程擬向事業(yè)部申請(qǐng)立項(xiàng)前，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：〔一〕盡職調(diào)查目的1、判斷發(fā)行人是否根本符合現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件，暫時(shí)不符合條件的能否進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)的難度和時(shí)間；2、合理規(guī)劃發(fā)行人發(fā)行上市方案及時(shí)間進(jìn)度；3、挖掘和厘清發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)；4、形成盡職調(diào)查報(bào)告。該盡職調(diào)查報(bào)告作為事業(yè)部工程立項(xiàng)的根底性文件，由事業(yè)部綜合評(píng)議后決定是否進(jìn)展工程財(cái)務(wù)參謀立項(xiàng)?！捕潮M職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)1、發(fā)行人根本情況，包括但不限于：歷史沿革、財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)開展及競(jìng)爭(zhēng)狀況、與同行業(yè)上市公司的比擬〔如有〕等；2、發(fā)行上市根本方案及時(shí)間進(jìn)度；3、工程可行性分析，包括但不限于：發(fā)行人是否根本符合現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件，暫時(shí)不符合條件的能否進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)的方案和時(shí)間；該工程的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及需要重點(diǎn)關(guān)注和解決的問題；具有特殊經(jīng)營(yíng)模式、特殊資產(chǎn)與業(yè)務(wù)架構(gòu)的發(fā)行人發(fā)行上市可行性的專項(xiàng)分析等；4、擬簽署財(cái)務(wù)參謀協(xié)議的，須就協(xié)議主要條款與發(fā)行人達(dá)成初步意見，并提供財(cái)務(wù)參謀協(xié)議文本?！踩潮M職調(diào)查方式鑒于該階段調(diào)查作為事業(yè)部工程正式立項(xiàng)的根底，該階段調(diào)查應(yīng)強(qiáng)調(diào)調(diào)查的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，證據(jù)形式應(yīng)以書面證據(jù)為主，同時(shí)著重于對(duì)工程發(fā)行上市優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)客觀而充分的分析論證。1、收集有關(guān)發(fā)行人歷史沿革、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)狀況等方面的原始資料，有關(guān)發(fā)行人行業(yè)開展及競(jìng)爭(zhēng)狀況、與同行業(yè)上市公司的比擬〔如有〕等方面具有權(quán)威數(shù)據(jù)支持的分析說明材料；2、通過訪談、咨詢、分析等方式，挖掘和厘清發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)；3、對(duì)暫時(shí)不符合現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件的，對(duì)其能否進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)的方案和時(shí)間進(jìn)展分析論證；4、根據(jù)同類上市公司發(fā)行上市及經(jīng)營(yíng)情況，以及現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的發(fā)行上市條件，分析論證具有特殊經(jīng)營(yíng)模式、特殊資產(chǎn)與業(yè)務(wù)架構(gòu)、重大關(guān)聯(lián)交易、重XX業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)行人發(fā)行上市可行性。財(cái)務(wù)參謀立項(xiàng)要求參見業(yè)務(wù)流程指引第二號(hào)?工程立項(xiàng)?第六條。第九條保薦工程擬申請(qǐng)保薦工程立項(xiàng)或簽署輔導(dǎo)協(xié)議前，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：〔一〕盡職調(diào)查目的1、充分論證發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確信發(fā)行人具有較完善的公司治理構(gòu)造，發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)；2、確信發(fā)行人根本符合首次公開發(fā)行股票并上市的根本要求，暫時(shí)不符合條件的能夠在3—6個(gè)月內(nèi)完成標(biāo)準(zhǔn)且不影響推薦上市；3、確信在未來3—6個(gè)月內(nèi)推薦發(fā)行人發(fā)行上市不會(huì)導(dǎo)致公司承當(dāng)重大保薦風(fēng)險(xiǎn)?！捕潮M職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)1、發(fā)行人資產(chǎn)和業(yè)務(wù)架構(gòu)、公司治理架構(gòu)、公司治理制度建立與執(zhí)行情況的合法合規(guī)性；2、發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)在財(cái)務(wù)、稅務(wù)、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、海關(guān)、環(huán)保、勞動(dòng)等方面均合法合規(guī)；3、確保發(fā)行人經(jīng)過輔導(dǎo)后符合當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局有關(guān)輔導(dǎo)驗(yàn)收的要求；4、對(duì)暫不符合發(fā)行條件的事項(xiàng)進(jìn)展標(biāo)準(zhǔn)的解決方案及時(shí)間安排；5、發(fā)行上市根本方案及時(shí)間進(jìn)度，發(fā)行上市申請(qǐng)材料制作安排；6、就擬簽署的輔導(dǎo)協(xié)議主要條款與發(fā)行人達(dá)成初步意見，并提供輔導(dǎo)協(xié)議文本?！踩潮M職調(diào)查方式鑒于輔導(dǎo)為公司與發(fā)行人正式確定保薦關(guān)系的起點(diǎn)，對(duì)擬確定輔導(dǎo)關(guān)系的發(fā)行人調(diào)查以控制和降低公司保薦風(fēng)險(xiǎn)為目的，調(diào)查方式主要是綜合分析前期調(diào)查成果，研究判斷發(fā)行人是否具備進(jìn)入輔導(dǎo)階段及擬保薦發(fā)行上市的條件。對(duì)未取得足夠證據(jù)的，追加調(diào)查程序。保薦工程立項(xiàng)要求參見業(yè)務(wù)流程指引第二號(hào)?工程立項(xiàng)?第七條和第八條。第十條保薦工程輔導(dǎo)及材料制作階段〔即工程報(bào)事業(yè)部?jī)?nèi)核前〕，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：〔一〕盡職調(diào)查目的1、充分了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題；2、有充分理由確信發(fā)行人符合?證券法?等法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件；3、確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和公開發(fā)行募集文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；4、形成盡職調(diào)查報(bào)告。該盡職調(diào)查報(bào)告的形式和內(nèi)容參考?發(fā)行保薦工作報(bào)告??！捕潮M職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)1、嚴(yán)格對(duì)照中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的?保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)那么?的要求對(duì)發(fā)行人進(jìn)展全面調(diào)查；2、按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的?證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引?整理完善盡職調(diào)查工作底稿?！踩潮M職調(diào)查方式對(duì)前期盡職調(diào)查的工作進(jìn)展梳理，調(diào)查不夠充分的應(yīng)追加調(diào)查程序，直至有充分依據(jù)可以推薦發(fā)行人發(fā)行上市。第十一條保薦工程監(jiān)管部門審核階段，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：〔一〕盡職調(diào)查目的1、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核意見的要求確定；2、根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場(chǎng)變化、重大不利影響的事件確定。〔二〕盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)1、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核意見的要求確定；2、根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場(chǎng)變化確定。〔三〕盡職調(diào)查方式1、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核意見的要求確定；2、根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場(chǎng)變化確定。第十二條保薦工程持續(xù)督導(dǎo)階段，盡職調(diào)查的目的、內(nèi)容及方式如下：〔一〕盡職調(diào)查目的根據(jù)以下發(fā)表意見類型確定：1、募集資金使用情況；2、關(guān)聯(lián)交易；3、對(duì)外擔(dān)保〔不含對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍內(nèi)的子公司的擔(dān)?！常?、委托理財(cái)、委托貸款；5、證券投資、套期保值業(yè)務(wù)；6、證券交易所或保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要發(fā)表意見的其他事項(xiàng)。〔二〕盡職調(diào)查內(nèi)容和重點(diǎn)盡職調(diào)查的內(nèi)容和重點(diǎn)應(yīng)根據(jù)專項(xiàng)意見書確定，具體參考?XX證券交易所中小企業(yè)板保薦工作指引??！踩潮M職調(diào)查方式根據(jù)發(fā)表意見類型確定，具體參考?XX證券交易所中小企業(yè)板保薦工作指引?。第三章盡職調(diào)查程序第十三條業(yè)務(wù)人員開展盡職調(diào)查工作，首先應(yīng)制訂盡職調(diào)查方案，并按方案實(shí)施相關(guān)工作及編制工作底稿，最后形成相應(yīng)的盡職調(diào)查報(bào)告。在公司履行保薦職責(zé)期間，業(yè)務(wù)人員還應(yīng)對(duì)盡職調(diào)查事項(xiàng)進(jìn)展跟蹤調(diào)查。第十四條盡職調(diào)查應(yīng)根據(jù)調(diào)查目的制訂相應(yīng)的方案，調(diào)查方案應(yīng)主要包括：調(diào)查的時(shí)間安排、地點(diǎn)、實(shí)施方式、調(diào)查對(duì)象、配合調(diào)查人員、調(diào)查內(nèi)容、擬達(dá)成目標(biāo)等。調(diào)查方案要求形成書面材料，在必要的時(shí)候需提前送達(dá)調(diào)查對(duì)象。進(jìn)入輔導(dǎo)階段的調(diào)查方案應(yīng)作為工作底稿留存。第十五條盡職調(diào)查的實(shí)施包括調(diào)查工作及工作底稿編制兩局部。調(diào)查工作分為現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查是指業(yè)務(wù)人員在發(fā)行人及相關(guān)各方〔以下通稱“調(diào)查對(duì)象〞〕的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理場(chǎng)所以及其他相關(guān)場(chǎng)所，采取查閱、復(fù)制文件和資料、查看實(shí)物、談話及詢問等多種方式，對(duì)調(diào)查對(duì)象的經(jīng)營(yíng)情況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的全面調(diào)查行為。非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查是指業(yè)務(wù)人員采取現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查以外的方式，對(duì)調(diào)查對(duì)象的經(jīng)營(yíng)情況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展的全面調(diào)查行為。業(yè)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布實(shí)施的?保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)那么?的相關(guān)規(guī)定，開展盡職調(diào)查工作。工作底稿是指保薦人在從事保薦業(yè)務(wù)全部過程中獲取和編寫的，與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的各種資料和工作記錄的總稱。業(yè)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的?證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引?的要求編制和管理盡職調(diào)查工作底稿。第十六條業(yè)務(wù)人員完成階段性盡職調(diào)查工作后，應(yīng)根據(jù)調(diào)查情況形成階段性盡職調(diào)查報(bào)告。根據(jù)保薦業(yè)務(wù)所處的不同階段，階段性盡職調(diào)查報(bào)告主要類型包括：1、業(yè)務(wù)部門內(nèi)部工程評(píng)議階段的盡職調(diào)查報(bào)告；2、申請(qǐng)工程立項(xiàng)階段的盡職調(diào)查報(bào)告；3、簽署財(cái)務(wù)參謀協(xié)議階段的盡職調(diào)查報(bào)告；4、簽署輔導(dǎo)協(xié)議階段的輔導(dǎo)備案表；5、為出具保薦意見而形成的發(fā)行保薦書及發(fā)行保薦工作報(bào)告。第十七條階段性盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括：調(diào)查目的、調(diào)查時(shí)間、調(diào)查內(nèi)容、履行的程序、核查的文件、現(xiàn)場(chǎng)檢查的資料、調(diào)查結(jié)論、其他應(yīng)說明的事項(xiàng)等。每項(xiàng)調(diào)查結(jié)論均應(yīng)載明得出結(jié)論的查證過程及事實(shí)依據(jù)。每階段調(diào)查報(bào)告應(yīng)包括前階段的盡職調(diào)查報(bào)告。第十八條階段性盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)由業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、工程負(fù)責(zé)人簽署，簽署輔導(dǎo)協(xié)議階段的輔導(dǎo)備案表和為出具保薦意見而形成的發(fā)行保薦書還應(yīng)由相關(guān)保薦代表人簽署。第十九條對(duì)已形成調(diào)查結(jié)論并進(jìn)入下一保薦階段的盡職調(diào)查事項(xiàng)，業(yè)務(wù)人員應(yīng)根據(jù)發(fā)行人及其所處行業(yè)變化、證券市場(chǎng)的重大變化及時(shí)補(bǔ)充調(diào)查，并據(jù)此維持或調(diào)整調(diào)查結(jié)論，躲避相關(guān)保薦風(fēng)險(xiǎn)。第四章操作范例第二十條盡職調(diào)查的范圍和程度應(yīng)由保薦代表人根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)和不同事件的重要性水平來確定。第二十一條盡職調(diào)查的具體方法和手段包括但不限于：收集原始資料、政策法規(guī)，調(diào)檔查閱歷史資料，訪談、咨詢、走訪、會(huì)議，現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察，實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤，發(fā)函詢證，抽查，審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見，發(fā)行人及相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員書面聲明，計(jì)算、分析、判斷等。第二十二條業(yè)務(wù)人員應(yīng)參考附件樣式，確定各種不同調(diào)查方法的具體實(shí)施流程、重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)，并編制工作底稿。第五章附那么第二十三條階段性盡職調(diào)查工作完成后、保薦責(zé)任解除前，業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)參照本指引的規(guī)定，持續(xù)履行盡職調(diào)查義務(wù)。如果發(fā)生對(duì)原盡職調(diào)查結(jié)論有重大影響且可能產(chǎn)生新的保薦責(zé)任的事項(xiàng)，業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行相關(guān)的盡職調(diào)查義務(wù)、出具新的專項(xiàng)盡職調(diào)查報(bào)告，并在此根底上對(duì)發(fā)行人公開發(fā)行募集文件做相應(yīng)修改。第二十四條公司不需承當(dāng)保薦責(zé)任的，盡職調(diào)查工作參照本指引的有關(guān)規(guī)定進(jìn)展。第二十五條本指引由投資銀行事業(yè)部負(fù)責(zé)解釋和修訂。第二十六條本指引自發(fā)布之日起施行。附件：1、收集原始資料、政策法規(guī)、調(diào)檔查閱歷史資料2、訪談、咨詢、走訪、會(huì)議3、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察4、實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤5、發(fā)函詢證6、抽查7、審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見8、發(fā)行人及相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員書面聲明9、計(jì)算、分析、判斷10、保薦代表人盡職調(diào)查工作日志附件：一、收集原始資料、政策法規(guī)、調(diào)檔查閱歷史資料〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、取得發(fā)行人根本情況資料，主要內(nèi)容包括：〔1〕發(fā)行人改制的相關(guān)資料〔2〕發(fā)行人設(shè)立的相關(guān)資料〔3〕發(fā)行人歷史沿革的相關(guān)資料〔4〕發(fā)行人股東及發(fā)起人的出資資料〔5〕發(fā)行人重大股權(quán)變動(dòng)的相關(guān)資料〔6〕發(fā)行人重大重組情況的相關(guān)資料〔7〕發(fā)行人主要股東情況的相關(guān)資料〔8〕發(fā)行人員工情況的相關(guān)資料〔9〕發(fā)行人獨(dú)立情況的相關(guān)資料〔10〕發(fā)行人內(nèi)部職工股等情況的相關(guān)資料〔11〕發(fā)行人商業(yè)信用情況的相關(guān)資料2、了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢(shì)，收集行業(yè)主管部門制定的開展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)性文件；3、收集行業(yè)雜志、行業(yè)分析報(bào)告、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手意見、行業(yè)專家意見、行業(yè)協(xié)會(huì)意見。了解發(fā)行人所屬行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)容量、市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)化程度、進(jìn)入壁壘、供求狀況、競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)利潤(rùn)水平和未來變動(dòng)情況，判斷行業(yè)的開展前景及行業(yè)開展的有利和不利因素，了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額情況，調(diào)查競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，分析發(fā)行人在行業(yè)中所處的競(jìng)爭(zhēng)地位及變動(dòng)情況；4、收集發(fā)行人會(huì)計(jì)管理的相關(guān)資料，核查發(fā)行人的會(huì)計(jì)管理是否涵蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，是否制訂了專門的、操作性強(qiáng)的會(huì)計(jì)制度，分析評(píng)價(jià)發(fā)行人會(huì)計(jì)管理內(nèi)部控制的完整性、合理性及有效性。〔三〕工作底稿范例編號(hào) 章節(jié)名 文件名 日期 冊(cè)號(hào) 頁(yè)數(shù) 備注1 發(fā)行人根本情況 1-1 改制與設(shè)立 1-1-1 改制前原企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)資料及審計(jì)報(bào)告 1-1-2 上級(jí)主管部門同意改制的批復(fù)文件 1-1-3 發(fā)行人的改制重組方案,包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債務(wù)、人員等的重組安排 1-1-4 改制時(shí)所做的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告等 1-1-4-1 審計(jì)報(bào)告 1-1-4-2 評(píng)估報(bào)告 1-1-4-3 驗(yàn)資報(bào)告 1-1-4-4 國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的備案文件、國(guó)有股權(quán)管理文件(如有) 1-1-5 發(fā)行人設(shè)立的政府批準(zhǔn)文件、法律文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、工商登記文件 1-1-6 發(fā)起人協(xié)議、創(chuàng)立文件 1-1-7 發(fā)行人設(shè)立時(shí)的公司章程 1-1-8 改制前原企業(yè)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)構(gòu)成情況的說明 1-1-9 發(fā)行人成立時(shí)擁有的主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)情況說明 1-1-10 發(fā)行人成立后主要發(fā)起人擁有的主要資產(chǎn)和實(shí)際從事業(yè)務(wù)情況的說明 1-1-11 改制前原企業(yè)業(yè)務(wù)流程、改制后發(fā)行人業(yè)務(wù)流程,以及原企業(yè)和發(fā)行人業(yè)務(wù)流程間聯(lián)系的說明 1-1-12 發(fā)行人成立以來,在生產(chǎn)管理方面與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變過程的說明 1-2 歷史沿革 1-2-1 發(fā)行人歷次變更的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、歷次備案的公司章程以及相關(guān)的工商登記文件 1-2-1-1 設(shè)立登記申請(qǐng)書等 1-2-1-2 設(shè)立登記注冊(cè)書 1-2-1-3 年檢報(bào)告 1-2-1-4 其他資料 二、訪談、咨詢、走訪、會(huì)議〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、通過訪談發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其員工，咨詢中介機(jī)構(gòu)，核查發(fā)行人在改制時(shí)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債務(wù)、人員等重組情況，分析判斷是否符合法律、法規(guī)，是否符合證券監(jiān)管、國(guó)有資產(chǎn)管理、稅收管理、勞動(dòng)保障等相關(guān)規(guī)定；2、通過走訪主管機(jī)構(gòu)、咨詢中介機(jī)構(gòu)、訪談發(fā)行人及其主要股東的高管人員及員工，調(diào)查主要股東是否存在影響發(fā)行人正常經(jīng)營(yíng)管理、侵害發(fā)行人及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形；3、通過實(shí)地走訪發(fā)行人員工的工作生活場(chǎng)所、訪談發(fā)行人員工，了解發(fā)行人員工的工作面貌及調(diào)查發(fā)行人在執(zhí)行國(guó)家用工制度、勞動(dòng)保護(hù)制度、社會(huì)保障制度、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在XX、違規(guī)情況；4、對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品大量出口的，應(yīng)咨詢或走訪海關(guān)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，調(diào)查其銷售方式、銷售途徑和客戶回款情況，確認(rèn)銷售的真實(shí)性，判斷收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的合理性；5、通過訪談發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門，調(diào)查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對(duì)象、與發(fā)行人產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；6、通過走訪有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、訪談發(fā)行人高管人員或財(cái)務(wù)人員、咨詢中介機(jī)構(gòu)，核查發(fā)行人所有對(duì)外擔(dān)?！舶ǖ盅?、質(zhì)押、保證等〕合同。〔三〕工作底稿格式訪談紀(jì)要

發(fā)行人名稱：訪談對(duì)象：訪談目的：訪談時(shí)間：訪談地點(diǎn)：訪談?dòng)涗浽L談效果評(píng)價(jià)訪談對(duì)象〔簽名〕： 日期：業(yè)務(wù)人員〔簽名〕： 日期：三、現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、調(diào)查發(fā)行人的機(jī)構(gòu)是否與控股股東或?qū)嶋H控制人完全分開且獨(dú)立運(yùn)作，是否存在混合經(jīng)營(yíng)、合署辦公的情形，是否完全擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等，判斷其機(jī)構(gòu)獨(dú)立性；2、核查發(fā)行人主要設(shè)備、房產(chǎn)等資產(chǎn)的成新率和剩余使用年限，在發(fā)行人及其下屬公司的分布情況。關(guān)注是否存在閑置，是否對(duì)閑置資產(chǎn)做出安排；涉及租賃的，應(yīng)取得租賃合同，分析相關(guān)條款和實(shí)際執(zhí)行情況；涉及關(guān)聯(lián)方租賃的，應(yīng)分析租賃的必要性、合理性和租賃價(jià)格的公允性；3、核查固定資產(chǎn)的使用狀況、在建工程的施工進(jìn)度。確認(rèn)固定資產(chǎn)的使用狀態(tài)是否良好，在建工程是否到達(dá)結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的條件，了解是否存在已長(zhǎng)期停工的在建工程、長(zhǎng)期未使用的固定資產(chǎn)等情況；4、考察發(fā)行人產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)調(diào)查分析其是否具有完整的業(yè)務(wù)流程、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所以及獨(dú)立的采購(gòu)、銷售系統(tǒng)，調(diào)查分析其對(duì)產(chǎn)供銷系統(tǒng)和下屬公司的控制情況；5、觀察發(fā)行人員工工作情況，調(diào)查發(fā)行人員工的年齡、教育、專業(yè)等構(gòu)造分布情況及近年來的變化情況，分析其變化的趨勢(shì)；了解發(fā)行人員工的工作面貌、工作熱情和工作的滿意程度；調(diào)查發(fā)行人在執(zhí)行國(guó)家用工制度、勞動(dòng)保護(hù)制度、社會(huì)保障制度、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在XX、違規(guī)情況；6、核查質(zhì)量管理的組織設(shè)置、質(zhì)量控制制度及實(shí)施情況；7、觀察三廢的排放情況，核查有無(wú)污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況，并走訪周圍居民?！踩彻ぷ鞯赘甯袷浆F(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察紀(jì)要

發(fā)行人名稱：發(fā)行人代表：業(yè)務(wù)人員：目的：現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察記錄現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察結(jié)論發(fā)行人代表〔簽字〕： 日期：業(yè)務(wù)人員〔簽字〕： 日期：四、實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、對(duì)房產(chǎn)、主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)備、存貨等主要財(cái)產(chǎn)進(jìn)展監(jiān)盤；2、在檢查已盤點(diǎn)的實(shí)物資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)從盤點(diǎn)記錄中選取工程追查至實(shí)物資產(chǎn)，以測(cè)試盤點(diǎn)記錄的準(zhǔn)確性；還應(yīng)當(dāng)從實(shí)物資產(chǎn)中選取工程追查至盤點(diǎn)記錄，以測(cè)試盤點(diǎn)記錄的完整性；3、應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注存貨的移動(dòng)情況，防止遺漏或重復(fù)盤點(diǎn)?！踩彻ぷ鞯赘甯袷酱尕洷O(jiān)盤方案

發(fā)行人名稱：存貨監(jiān)盤的目標(biāo)和范圍存貨監(jiān)盤的時(shí)間安排和人員分工存貨監(jiān)盤的要點(diǎn)及關(guān)注事項(xiàng)業(yè)務(wù)人員〔簽名〕： 日期：存貨盤點(diǎn)表

發(fā)行人名稱：盤點(diǎn)時(shí)間：存貨類別：序號(hào) 物資名稱 型號(hào)規(guī)格 單位 單價(jià) 賬面數(shù) 盤存數(shù) 差異 原因分析 數(shù)量 金額 數(shù)量 金額 數(shù)量 金額 五、發(fā)函詢證〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、對(duì)大客戶，用函證的方法確定銷售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性；2、對(duì)產(chǎn)品大量出口的，應(yīng)函證海關(guān)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，調(diào)查其銷售方式、銷售途徑和客戶回款情況，確認(rèn)銷售的真實(shí)性；3、通過向銀行函證等方式，核查定期存款賬戶、保證金賬戶、非銀行金融機(jī)構(gòu)賬戶等非日常結(jié)算賬戶形成原因及目前狀況；4、通過向合同對(duì)方函證等方法，核查有關(guān)發(fā)行人的重大合同是否真實(shí)、是否均已提供，并核查合同條款是否合法、是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)；5、詢證函經(jīng)發(fā)行人蓋章后，由工程組人員直接發(fā)出。〔三〕工作底稿格式企業(yè)詢證函

編號(hào)：××〔公司〕：本公司聘請(qǐng)的國(guó)信證券股份XX正在對(duì)本公司進(jìn)展盡職調(diào)查，按照盡職調(diào)查工作準(zhǔn)那么的有關(guān)要求，應(yīng)當(dāng)詢證本公司與貴公司的往來賬項(xiàng)等事項(xiàng)。以下數(shù)據(jù)出自本公司賬簿記錄，如與貴公司記錄相符，請(qǐng)?jiān)诒竞露恕靶畔⒆C明無(wú)誤〞處簽章證明；如有不符，請(qǐng)?jiān)凇靶畔⒉环曁幜忻鞑环痤~?；睾?qǐng)直接寄至國(guó)信證券股份XX?；睾刂罚海海海郝?lián)系人：〔1〕本公司與貴公司的往來賬項(xiàng)列示如下：?jiǎn)挝唬涸刂谷掌?貴公司欠 欠貴公司 備注〔2〕其他事項(xiàng)本函僅為復(fù)核賬目之用，并非催款結(jié)算。假設(shè)款項(xiàng)在上述日期之后已經(jīng)付清，仍請(qǐng)及時(shí)函復(fù)為盼?！补旧w章〕年月日結(jié)論：〔1〕信息證明無(wú)誤。〔公司蓋章〕年月日經(jīng)辦人：〔2〕信息不符，請(qǐng)列明不符的詳細(xì)情況：〔公司蓋章〕年月日經(jīng)辦人：應(yīng)收賬款賬齡分析表

發(fā)行人名稱 年月日 貨幣單位：顧客名稱 期末余額 賬齡 1年以內(nèi) 1-2年 2-3年 3年以上合計(jì) 應(yīng)收賬款函證結(jié)果匯總表

發(fā)行人名稱：年月日詢證函編號(hào) 債務(wù)人名稱 債務(wù)人地址及聯(lián)系方式 賬面金額 函證日期 回函日期 確認(rèn)余額 差異金額及說明 備注 第一次 第二次 合計(jì) 六、抽查〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、如果存在影響本錢的重大關(guān)聯(lián)采購(gòu)，抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)交易合同，分析不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)采購(gòu)價(jià)格與當(dāng)時(shí)同類原材料市場(chǎng)公允價(jià)格是否存在異常，判斷關(guān)聯(lián)采購(gòu)的定價(jià)是否合理，是否存在大股東與發(fā)行人之間的利益輸送或資金轉(zhuǎn)移情況；2、抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)銷售合同，分析不同時(shí)點(diǎn)銷售價(jià)格的變動(dòng)，并與同類產(chǎn)品當(dāng)時(shí)市場(chǎng)公允價(jià)格比擬；3、抽查貨幣資金明細(xì)賬，重點(diǎn)核查大額貨幣資金的流出和流入，分析是否存在合理的業(yè)務(wù)背景，判斷其存在的風(fēng)險(xiǎn)；4、抽查相應(yīng)的單證和合同，對(duì)賬齡較長(zhǎng)的大額應(yīng)收賬款，分析其發(fā)生的業(yè)務(wù)背景，核查其核算依據(jù)的充分性，判斷其收回風(fēng)險(xiǎn)?！踩彻ぷ鞯赘甯袷匠椴楸?/p>

發(fā)行人名稱：抽查工程：抽查過程記錄抽查結(jié)論或抽查出問題摘要及其依據(jù)業(yè)務(wù)人員〔簽名〕： 日期：七、審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、保薦機(jī)構(gòu)有充分理由確信中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等XX違規(guī)情形或者其他不當(dāng)情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)表意見；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告；2、募集說明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券效勞機(jī)構(gòu)出具，并由至少二名有從業(yè)資格的人員簽署；3、募集說明書所引用的法律意見書，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具，并由至少二名經(jīng)辦律師簽署。〔三〕工作底稿格式審慎復(fù)核其他中介機(jī)構(gòu)意見

中介機(jī)構(gòu)：審慎復(fù)核的工程：審慎復(fù)核的主要內(nèi)容審慎復(fù)核的差異主動(dòng)與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)展協(xié)商過程結(jié)論及其依據(jù)中介機(jī)構(gòu)人員〔簽名〕： 日期：業(yè)務(wù)人員〔簽名〕： 日期：八、發(fā)行人及相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員書面聲明〔一〕實(shí)施流程〔二〕重要事項(xiàng)強(qiáng)調(diào)1、發(fā)行人三年內(nèi)如不存在XX違規(guī)行為，應(yīng)取得發(fā)行人明確的書面聲明；2、就重大合同是否真實(shí)、是否均已提供，應(yīng)取得發(fā)行人高管人員的書面聲明；3、就發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保〔包括抵押、質(zhì)押、保證等〕和資金占用情況，應(yīng)取得發(fā)行人的書面聲明；4、就發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司、發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)以及發(fā)行人高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況，應(yīng)取得相關(guān)人員〔單位〕的書面聲明；5、就高管人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況、近三年所持股份的增減變動(dòng)以及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況，取得相關(guān)高管人員的書面聲明；6、要求發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人對(duì)防止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出書面承諾；7、要求發(fā)行人全體董事對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性做出書面承諾；8、如發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員無(wú)兼職情況，應(yīng)取得相關(guān)人員的書面聲明?！踩彻ぷ鞯赘甯袷疥P(guān)于**的申請(qǐng)函**〔單位〕：因**〔原因〕，授權(quán)***〔XX號(hào)：****，授權(quán)有效期：*年*月*日至*年*月*日〕赴貴**〔單位〕查閱〔復(fù)制〕**〔單位〕以下資料：…………特此申請(qǐng)！**〔申請(qǐng)單位名稱、公章〕年月日