資產管理業(yè)務介紹課件

資產管理業(yè)務介紹1

資產管理業(yè)務介紹1目錄一、資產管理業(yè)務的定義及相關法律法規(guī)二、開展資產管理業(yè)務應具備的條件三、資產管理業(yè)務規(guī)范四、投資者參與資產管理業(yè)務需注意的風險五、投資者維權途徑2目錄一、資產管理業(yè)務的定義及相關法律法規(guī)2一、資產管理業(yè)務的定義及相關法律法規(guī)資產管理業(yè)務是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委托，根據《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動。3一、資產管理業(yè)務的定義及相關法律法規(guī)資產管理業(yè)務是指期貨公司一、資產管理業(yè)務的定義及相關法律法規(guī)證監(jiān)會令第110號《期貨公司監(jiān)督管理辦法》證監(jiān)會令第105號《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》證監(jiān)會令第81號《期貨公司資產管理業(yè)務試點辦法》中期協字〔2014〕100號《期貨公司資產管理業(yè)務管理規(guī)則（試行）》4一、資產管理業(yè)務的定義及相關法律法規(guī)證監(jiān)會令第110號《期貨二、開展資產管理業(yè)務應具備的條件1、期貨公司申請登記資產管理業(yè)務，應當符合下列條件申請登記時期貨公司凈資本不低于人民幣１億元；申請日前6個月的期貨公司風險監(jiān)管指標持續(xù)符合監(jiān)管要求；最近一次期貨公司分類監(jiān)管評級不低于Ｃ類Ｃ級；近1年期貨公司未因違法違規(guī)經營受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施或自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經營正在被有權機關調查的情形；取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格的業(yè)務人員不得少于5人，高級管理人員具備相應的任職條件；前述高級管理人員和業(yè)務人員最近3年無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施或自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權機關調查的情形；5二、開展資產管理業(yè)務應具備的條件1、期貨公司申請登記資產管理有符合要求的營業(yè)場所，具有從事資產管理業(yè)務所需要的基礎設施和運營能力；有良好的內部治理結構、完善的風險管理制度和內部控制制度；中國證監(jiān)會或中期協根據審慎原則規(guī)定的其他條件。符合上述條件的期貨公司可以設立專門從事資產管理業(yè)務的子公司（以下簡稱子公司）開展資管業(yè)務。

二、開展資產管理業(yè)務應具備的條件6有符合要求的營業(yè)場所，具有從事資產管理業(yè)務所需要的基礎設施和二、開展資產管理業(yè)務應具備的條件2、開展資產管理業(yè)務的注意事項期貨公司及子公司從事資產管理業(yè)務包括為單一客戶辦理資產管理業(yè)務和為特定多個客戶辦理資產管理業(yè)務。期貨公司或子公司開展資產管理業(yè)務應當向中期協履行登記手續(xù)。設立子公司開展資產管理業(yè)務的期貨公司，在進行登記時，還應提交期貨公司股東會或者董事會同意設立子公司開展資產管理業(yè)務的決議（按照公司章程規(guī)定出具）。子公司應當于工商登記完成后5個工作日內向中期協提交登記材料。期貨公司與子公司不得同時經營資產管理業(yè)務。期貨公司或子公司設立資產管理計劃應當至少指定一名投資經理。7二、開展資產管理業(yè)務應具備的條件2、開展資產管理業(yè)務的注意事三、資產管理業(yè)務規(guī)范1、期貨公司或子公司應當依法履行下列職責募集資金，設立資產管理計劃，辦理計劃份額的銷售和登記事宜；辦理資產管理計劃備案手續(xù)；對所管理的不同資產管理計劃財產分別管理、分別記賬，進行投資；按照資產管理合同的約定確定資產管理計劃收益分配方案，及時向客戶分配收益；按照資產管理合同約定向客戶提供資產管理計劃有關信息；以資產管理人名義，代表資產委托人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；中國證監(jiān)會或中期協規(guī)定以及資產管理合同約定的其他職責。8三、資產管理業(yè)務規(guī)范1、期貨公司或子公司應當依法履行下列職責三、資產管理業(yè)務規(guī)范2、資產管理業(yè)務規(guī)范期貨公司或子公司開展資產管理業(yè)務，應當設立資產管理計劃，簽訂資產管理合同，明確相關各方權利義務。期貨公司或子公司使用的客戶承諾書、風險揭示書、資產管理合同文本應當包括中期協制定的合同必備條款。資產管理計劃的資產委托人應當為合格投資者，單只資產管理計劃的投資者人數不得超過200人。合格投資者應當符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的有關規(guī)定。期貨公司或子公司的資產管理計劃資產與其自有資產、不同資產管理計劃的資產，應當相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。9三、資產管理業(yè)務規(guī)范2、資產管理業(yè)務規(guī)范9根據《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條，合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：（一）凈資產不低于1000萬元的單位；（二）金融資產不低于300

萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。此外，依法設立并受國務院金融監(jiān)督管理機構監(jiān)管的資產管理計劃視為單一合格投資者，不穿透核查投資者是否為合格投資者，不合并計算投資者人數。三、資產管理業(yè)務規(guī)范10根據《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條，合格投資者是指三、資產管理業(yè)務規(guī)范3、資產管理業(yè)務的投資范圍（一）期貨、期權及其他金融衍生產品；（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產管理計劃、央行票據、短期融資券、資產支持證券等；（三）中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。11三、資產管理業(yè)務規(guī)范3、資產管理業(yè)務的投資范圍111、資產管理業(yè)務具有高風險性從投資范圍看，期貨資管業(yè)務覆蓋品種最多，期貨與期權本身就是高風險品種；從客戶準入看，必須是專業(yè)機構或者100萬元以上的高凈值客戶；從財富管理分工看，銀行理財產品、信托、基金、券商理財產品、陽光私募等，期貨資管產品處于風險鏈的上端，因此，期貨資管整體上是高風險業(yè)務，相當于券商的專項理財產品和基金的專戶理財產品。四、投資者參與資產管理業(yè)務需注意的風險121、資產管理業(yè)務具有高風險性四、投資者參與資產管理業(yè)務需注意四、投資者參與資產管理業(yè)務需注意的風險2、資產管理業(yè)務風險主要種類市場風險——在期貨市場中，因利率、匯率、期現貨價格等價格變量的波動而導致投資價值發(fā)生變化。流動性風險——期貨公司的資產管理產品，在產品到期時，因現金流中斷而出現的無法兌付現象。13四、投資者參與資產管理業(yè)務需注意的風險2、資產管理業(yè)務風險主四、投資者參與資產管理業(yè)務需注意的風險3、如何應對風險？建立不同于傳統業(yè)務的風險決策流程；按照不同的業(yè)務類型建立不同的風險控制標準；妥善運用好不同的風險管理策略；摒棄一些錯誤的風險觀念，樹立全面風險管理的觀念；加強風險識別和風險管控能力，如何在紛繁復雜的預期收益率表象下控制實際風險尤為重要。14四、投資者參與資產管理業(yè)務需注意的風險3、如何應對風險？14五、投資者維權途徑期貨投資者可依照相關法規(guī)和資產管理合同的約定，通過以下途徑維護自身合法權益：1、向所在期貨公司提出交易異議；