應收賬款保理是什么

應收賬款保理應收賬款保理業(yè)務是指，企業(yè)把由于賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給銀行，銀行為企業(yè)提供資金，并負責管理、催收應收賬款和壞賬擔保等業(yè)務，企業(yè)可借此收回賬款，加快資金周轉。需要指出的是這里的銀行也可以是保理商，還有些可能是集團公司下的財務公司（具有金融資質業(yè)務的財務公司）。簡單來講就是企業(yè)把應收賬款（給下游客戶一定賬期產生的）先轉讓給銀行，銀行提前支付給企業(yè)款項，應收賬款由銀行來催收，相當于企業(yè)提前取得銷售回款，屬于一種融資業(yè)務。一、保理業(yè)務分類：（1）有追索權的保理和無追索權的保理如果按照保理商是否有追索權來劃分，保理可以分為有追索權的保理和無追索權的保理。如果保理商對毫無爭議的已核準的應收賬款提供壞賬擔保，則稱為無追索權保理，此時保理商必須為每個買方客戶確定賒銷額，以區(qū)分已核準與未核準應收賬款，此類保理業(yè)務較常見。另一類是有追索權保理，此時保理商不負責審核買方資信，不確定賒銷額度，也不提供壞賬擔保，僅提供貿易融資、賬戶管理及債款回收等服務。如果出現(xiàn)壞賬，無論其原因如何，保理商都有權向供貨商追索預付款。這段話什么意思？對于無追索權的保理，保理商（銀行、財務公司）首先對應收賬款資料真實性及買方資信等進行審核，對于可能出現(xiàn)的壞賬進行擔保，萬一后期出現(xiàn)了壞賬，這風險由保理商承擔。這種情況下往往保理商會向賣方收取一筆可觀的保證金（保理費用）。有追索權的保理，最后可能出現(xiàn)的風險由賣方承擔。（2）明保理和暗保理。按保理商是否將保理業(yè)務通知買方來劃分，保理可以分為明保理和暗保理。暗保理即供貨商為了避免讓對方知道自己因流動資金不足而轉讓應收賬款，并不將保理商的參與通知給買方，貨款到期時仍由供貨商出面催款，再向保理商償還預付款。（3）折扣保理和到期保理如果保理商提供預付款融資，則為融資保理，又稱為折扣保理。因為供貨商將發(fā)票交給保理商時，只要在信用銷售額度內的已核準應收賬款，保理商立即支付不超過發(fā)票金額80%的現(xiàn)款，余額待收妥后結清，如果保理商不提供預付賬款融資，而是在賒銷到期時才支付，則為到期保理，屆時不管貨款是否收到，保理商都必須支付貨款?？梢钥闯鲆陨厦糠N保理都存在一定的優(yōu)勢和劣勢，銷售商在選擇采用哪種保理時，需要綜合考慮。對于無追索權的保理一般適合銷售企業(yè)對買方的信譽不是很了解（新客戶），或者是面對信譽較差的客戶，但從保理商角度來說，由于里面蘊含的風險都由保理商來承擔，因而保理商會向銷售企業(yè)收取一定可觀的保理費用，所以對于銷售企業(yè)來說成本相對比較高；相反，對于有追索權保理對銷售企業(yè)來說風險由自己承擔，保理商不承擔風險，成本相對比較低。至于明保還是暗保，應該從企業(yè)后續(xù)是否能長期合作的角度來考慮。折扣保理比較適合于資金不是很寬余、但資金周轉又需要很快的企業(yè)。這種保理與應收賬款的貼現(xiàn)相似，唯一不同的是應收賬款的貼現(xiàn)到期不能收回賬款，銷售企業(yè)必須承擔應有的風險。然而，保理則可以把風險轉移給保理商，分散企業(yè)的風險。可是，這種保理的所付出的代價相當?shù)母撸残杵髽I(yè)權衡風險和收益，使風險和收益相匹配。到期保理只承擔不能收回應收賬款的風險（壞賬風險），不提前融資。只是到期了保理商支付款項。二、應收賬款保理存在的風險：從以上可以看出，保理整個業(yè)務主要是涉及保理商、賣方和買方三個主體。一般情況下保理商和賣方簽訂保理協(xié)議，賣方將應收賬款結算單據(jù)、發(fā)票、合同等資料給保理商，保理商對于這些資料，還包括賣方、買方資信等進行審核，以此來確定信用額度。保理商把款項提前給賣方，等應收賬款到期了，再回收買方應償還的到期應付款項。以上這個流程其實蘊含著風險，那就是應收賬款是否真實的風險。如果賣方提供的單據(jù)、發(fā)票和合同是虛假的，這對于保理商來說會產生巨大的損失，特別是那種無追索保理業(yè)務。在實際業(yè)務中，如果存在虛假業(yè)務，往往會有兩種情況出現(xiàn)，一種是全部都是虛假資料，賣方以此來騙取保理商的融資款，但這種情況就直接觸犯了法律，涉嫌騙取貸款罪等；另一種就是部分業(yè)務真實，或是業(yè)務只履行了部分義務，比如只履行了部分交貨義務（這不足以產生全部應收賬款），但賣方以全部應收賬款來做保理業(yè)務。對于買方來說，其信用風險必須加以重視。一般情況下如果買方能按合同約定日期正常支付款項，則產生應收賬款不存在信用風險，但如果買方實際存在信用問題，一直有拖欠款項的情況出現(xiàn)，則作為保理商，特別是做無追索保理業(yè)務時，存在的風險就非常大。那作為賣方主體呢，其信用風險是否需要重視呢？答案是顯而易見的。應收賬款保理小科普隨著市場經濟的發(fā)展及商業(yè)信用的普遍推廣和運用，集應收賬款催收、管理、壞賬擔保及融資于一體的綜合性金融服務——應收賬款保理業(yè)務，已逐漸參與到企業(yè)的投融資決策中來。一、什么是應收賬款保理應收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應收賬款在滿足一定條件的情況下，轉讓給商業(yè)銀行（保理機構），以獲得銀行（保理機構）的流動資金支持，加快資金周轉。二、應收賬款保理的種類在實際的運用中，保理業(yè)務有多種不同的操作方式。一般可以分為：有追索權（非買斷型）和無追索權（買斷型）的保理；明保理和暗保理；折扣保理和到期保理。1、有追索權（非買斷型）和無追索權（買斷型）的保理有追索權（非買斷型）是供應商將債權轉讓給保理商，供應商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權向供應商要求償還預付的貨幣資金，保理商具有全部“追索權”。無追索權保理(買斷型)是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔全部的收款風險。2、明保理和暗保理明保理和暗保理是按照是否將保理業(yè)務通知購貨商來區(qū)分的。明保理是指供貨商在債權轉讓的時候應立即將保理情況告知購貨商，并指示購貨商將貨款直接付給保理商。目前在國內銀行所開展保理業(yè)務都是明保理。暗保理是將購貨商排除在保理業(yè)務之外，由銀行和供貨商單獨進行保理業(yè)務，在到期后供貨商出面進行款項的催討，收回之后再交給保理商。供貨商通過開展暗保理可以隱瞞自己資金狀況不佳的狀況。需要注意的是，在我國《合同法》中有明確的規(guī)定，供應商在對自有應收賬款轉讓時，須在購銷合同中約定，且必須通知買方。3、折扣保理和到期保理折扣保理又稱為融資保理，是指當出口商將代表應收賬款的票據(jù)交給保理商時，保理商立即以預付款方式向出口商提供不超過應收賬款80%的融資，剩余20%的應收賬款待保理商向債務人（進口商）收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表應收賬款的銷售發(fā)票等單據(jù)時并不向出口商提供融資，而是在單據(jù)到期后，向出口商支付貨款。無論到時候貨款是否能夠收到，保理商都必須支付貨款。三、應收賬款保理業(yè)務的優(yōu)勢1、低成本融資，加快資金周轉保理業(yè)務的成本低于短期銀行貸款的利息成本，而且如果企業(yè)使用得當，可以循環(huán)使用銀行對企業(yè)的保理業(yè)務授信額度，從而最大程度地發(fā)揮保理業(yè)務的融資功能。2、增強銷售能力由于銷售商有進行保理業(yè)務的能力，會對采購商的付款期限做出較大讓步，從而大大增加了銷售合同成功簽訂的可能性，拓寬了企業(yè)的銷售渠道。3、改善財務報表在無追索權的買斷式保理方式下，企業(yè)可以在短期內大大降低應收賬款的余額水平，加快應收賬款的周轉速度，改善財務報表的資產管理比率指標。4、融資功能應收賬款保理，其實質上還是一種利用未到期應收賬款這種流動資產作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式。四、應收賬款保理融資案例賣方A公司（借款人）為有知名度的水暖部件大型OEM廠商，專營各大國際品牌OEM/ODM訂單生產，公司年銷售額達十余億元，企業(yè)的銷售凈利潤率約在12%左右。因新廠房落成、產能擴充、生產量上升，故產生的流動資金缺口約6000萬，所以提出應收賬款融資的申請。買方B公司（債務人）為世界知名品牌在中國的全資子公司，負責在中國市場的銷售及生產事宜，總資產約50億元，負債率55%，年營收近30億元。由于行業(yè)性及買家的強勢地位，買方B公司提出的付款周期為180天，另外B公司作為行業(yè)內一家上市公司集團，背后關系雄厚。主要體現(xiàn)在其股東成分中最大的股東是世界領先的供應商，其經營狀況良好，無不良記錄。買賣雙方一直保持著成熟穩(wěn)定的合作關系。賣方A公司專精于水暖龍頭配件OEM生產制造，其下游的客戶也都是國內幾家知名的上市衛(wèi)浴品牌，每一家客戶采購占比均沒有超過10%，因銷貨分散，應收賬款風險相對較小。設計結構：【國內+公開+有追索+買方還款型保理】，此案例為最常見、最標準的保理業(yè)務類型，流程如下：①供應商（賣方A公司）根據(jù)其與債務人（買方B公司）雙方簽訂的貨物銷售或服務合同，充分履行后，依雙方賒銷協(xié)議規(guī)定，因而產生有明確支付日期的應收賬款。②供應商（賣方A公司）因經營的考量，以上述應收賬款為基礎，向保理商提出保理融資需求。③保理商經風險評估后，若同意接受此筆保理資產，應與賣方A公司簽訂保理合同，將此筆應收賬款的債權全部轉讓給保理商。并開立保理商可以有效監(jiān)管的銀行賬戶，作為買方到期支付的唯一指定銀行賬戶。④保理商應先完成人民銀行的應收賬款質押登記系統(tǒng)的有效錄入，并在《合同法》的規(guī)范下，將此項債權轉讓及付款賬戶信息合法的通知到債務人（買方B公司）及有效地取得證明文件，才能算是債權轉讓完成。⑤保理商依合同約定向賣方A公司支付保理預付款，及收取相關的手續(xù)費、授信費等業(yè)務費用。在應收賬款到期日前n天，應依合同約定由賣方A公司或保理商發(fā)出到期還款通知。⑥買方B公司到期支付該筆應收賬款至回款賬戶后，保理商應立即結算本金與利息后，將余額支付給賣方A公司后完成此筆保理業(yè)務的全部流程。⑦若買方B公司到期不能準時支付或支付金額不足以覆蓋此筆保理業(yè)務的本金+利息+其他費用時，應立即啟動賣方回購的相關程序。五、應收賬款保理業(yè)務的現(xiàn)狀1、保理業(yè)務在我國還處于起步階段主要表現(xiàn)為：社會信用機制不健全；業(yè)務范圍窄；操作缺乏經驗；缺乏完善的立法規(guī)范。2、案例數(shù)量增加近兩年來，應收賬款保理案例數(shù)量增加，數(shù)據(jù)顯示，2018年以來，已有多家公司公告擬開展應收賬款保理業(yè)務。從保理機構看，銀行、信托、融資租賃及專業(yè)保理機構均有涉及。其中，銀行利率相對較低，多數(shù)以銀行作為保理機構的公司公告稱，保理費率為貸款基準利率適當上??；保理方式方面，從近期上市公司公告看，非買斷型應收賬款保理案例較多，買斷型應收賬款保理案例較少。此外，無追索權保理案例數(shù)量多于有追索權保理案例。以三棵樹為例，公告顯示，因實際經營需要，公司擬與中潤鴻盛保理開展無追索權應收賬款保理業(yè)務，保理金額合計不超過1.9億元，保理期限為一年。保理費率方面，融資利率為年化10%。中潤鴻盛保理若在約定的期限內未收到或未足額收到應收賬款，中潤鴻盛保理無權向公司追索未償融資款及相應利息。部分公司對應收賬款保理業(yè)務進行了擔保。以搜于特為例，公司公告稱，擬與遠東國際租賃有限公司開展三年期應收賬款保理業(yè)務進行融資，全資子公司東莞市搜于特供應鏈管理有限公司為該項應收賬款保理業(yè)務提供合計不超過1億元的連帶責任保證擔保。六、企業(yè)開展保理需關注的問題企業(yè)開展應收賬款保理業(yè)務需要按照自身債務管理思路，針對應收賬款構成狀況，結合應收賬款降低的必要性和公司保理業(yè)務的需求特點開展業(yè)務。1、分析應收賬款構成狀況目前商業(yè)銀行開展保理業(yè)務期限大多為一年以內，這就需要企業(yè)針對應收賬款構成狀況，逐一分析適合的應收款項賬齡及客戶信用，以劃分出開展保理業(yè)務的應收款項，通過保理業(yè)務改善財務狀況，降低融資成本，盤活存量資產。2、判斷開展保理業(yè)務的可行性保理業(yè)務本質上屬于融資業(yè)務，對于企業(yè)而言，有追索權的保理業(yè)務意味著債務規(guī)模的增加，公司需要比較現(xiàn)有融資成本與保理融資費用后決策;無追索權保理業(yè)務則是改善財