資產(chǎn)收購中的稅法實務(wù)

...v.財稅學(xué)習(xí)：資產(chǎn)收購中的稅法實務(wù)投行小兵一、資產(chǎn)收購的定義根據(jù)財稅﹝2009﹞59號，資產(chǎn)收購是指一家企業(yè)〔受讓企業(yè)〕購置另一家企業(yè)〔轉(zhuǎn)讓企業(yè)〕實質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)的交易。對于“實質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)〞的定義，59號文中并沒有給出。而在?企業(yè)重組業(yè)務(wù)所得稅管理規(guī)程〔試行〕?〔征求意見稿〕中規(guī)定：實質(zhì)經(jīng)營性資產(chǎn)是指企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動、與產(chǎn)生經(jīng)營收入相關(guān)的資產(chǎn)〔如經(jīng)營所用各類資產(chǎn)、企業(yè)擁有的商業(yè)信息和技術(shù)、經(jīng)營活動產(chǎn)生的應(yīng)收款項、長短期投資等〕。此外，59號文還規(guī)定：受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%。二、資產(chǎn)收購的分類注：如果同時使用股權(quán)支付和非股權(quán)支付，還需要判斷是否滿足特殊性稅務(wù)處理要求：一是具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；二是受讓企業(yè)收購的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75％；三是企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動；四是受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購發(fā)生時的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85％；五是企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)。不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。三、稅種的分類我國的稅收其實是對以下五類對象征稅：對所得額的征稅→企業(yè)所得稅對流轉(zhuǎn)額的征稅→流轉(zhuǎn)稅對資源的征稅→土地增值稅對財產(chǎn)的征稅→契稅對行為的征稅→印花稅四、企業(yè)所得稅〔一〕特殊性處理1.轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所得稅處理①收購資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失的處理。如果資產(chǎn)收購符合特殊性處理條件，按稅法規(guī)定轉(zhuǎn)讓企業(yè)可以暫不確認(rèn)收購資產(chǎn)的全部轉(zhuǎn)讓所得或損失。但應(yīng)確認(rèn)非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。具體計算公式如下：非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失=(被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值一被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計稅根底)×(非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值)②取得受讓企業(yè)股權(quán)計稅根底確實定。在符合特殊性處理條件的情況下，由于轉(zhuǎn)讓企業(yè)可暫不確認(rèn)收購資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)讓所得或損失，按照所得稅的對等理論，轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計稅根底。應(yīng)按被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅根底確定。而不能按公允價值確定。在不涉及非股權(quán)支付的情況下，轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)按被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅根底加轉(zhuǎn)讓過程應(yīng)繳納的相關(guān)稅費確認(rèn)受讓企業(yè)股權(quán)的計稅根底。在涉及非股權(quán)支付的情況下，由于轉(zhuǎn)讓企業(yè)確認(rèn)了非股權(quán)支付對應(yīng)的所得或損失，因此按照所得稅的對等理論，確認(rèn)受讓企業(yè)股權(quán)計稅根底時應(yīng)考慮已確認(rèn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失。對此，筆者總結(jié)了兩種具體確定方法。第一種方法是分步確定法。即先確定轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得全部經(jīng)濟(jì)利益的計稅根底，再確定受讓企業(yè)股權(quán)的計稅根底。其中，取得全部經(jīng)濟(jì)利益的計稅根底=收購資產(chǎn)原來的計稅根底讓環(huán)節(jié)應(yīng)繳納的相關(guān)稅費非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，這里全部經(jīng)濟(jì)利益包括受讓企業(yè)股權(quán)和非股權(quán)支付兩局部內(nèi)容。由于資產(chǎn)收購中確認(rèn)了非股權(quán)支付對應(yīng)的收購資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，因此非股權(quán)支付的計稅根底為公允價值。這樣，根據(jù)上面的公式即可反推出受讓企業(yè)股權(quán)的計稅根底。第二種方法是利用分解理論確定股權(quán)的計稅根底。我們可以將轉(zhuǎn)讓企業(yè)的收購資產(chǎn)分為兩局部，一局部用于換取受讓企業(yè)的股權(quán)；一局部用于轉(zhuǎn)讓，并取得非股權(quán)支付。由于資產(chǎn)收購時未確認(rèn)受讓企業(yè)股權(quán)對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，所以只能按這局部資產(chǎn)的原計稅根底確定受讓企業(yè)股權(quán)的計稅根底。設(shè)非股權(quán)支付對應(yīng)資產(chǎn)的原計稅根底為x，收購資產(chǎn)的公允價值÷收購資產(chǎn)的原計稅根底=非股權(quán)支付的公允價值÷x，通過該等式即可解出x值，從而確定受讓企業(yè)股權(quán)的計稅根底=被收購資產(chǎn)原計稅根底一X?！纠康厣咸炀频旯煞軽X為進(jìn)一步擴大經(jīng)營規(guī)模，于2009年7月1日與XX酒店簽訂了資產(chǎn)收購協(xié)議。協(xié)議規(guī)定，地上天酒店收購XX酒店全部酒店類資產(chǎn)，截至2009年6月30曰XX酒店全部資產(chǎn)的賬面價值為5000萬元，公允價值為6200萬元，其中被收購資產(chǎn)的賬面價值為4800萬元．公允價值為6000萬元；地上天酒店支付的收購對價包括定向增發(fā)股票、支付銀行存款及轉(zhuǎn)讓庫房。其中向XX酒店定向增發(fā)股票900萬股，每股發(fā)行價格為6元；支付銀行存款200萬元；轉(zhuǎn)讓的庫房評估價格為400萬元，賬面價值為280萬元。XX酒店轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的比例=48005000=96％。大于75％：股權(quán)支付占取得全部經(jīng)濟(jì)利益的比例=(900x6)÷(900x6200400)x100％=90％。大于85％，假定同時符合特殊處理的其他條件。那么XX酒店可以進(jìn)展如下處理：第一，暫不確認(rèn)資產(chǎn)的全部轉(zhuǎn)讓所得，但應(yīng)確認(rèn)兩項非股權(quán)支付對應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=(6000-4800)X(6006000)=120(萬元)：第二，確認(rèn)取得股權(quán)的計稅根底。按照上述第一種方法，股權(quán)的計稅根底=4800萬元120萬元一600萬元=4320(萬元)；按照上述第二種方法，設(shè)用于轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原計稅根底為x，那么有(900x6600)÷4800=600x，解得X=480(萬元)，即取得股權(quán)的計稅根底=4800-480=4320(萬元)。未來XX酒店如果轉(zhuǎn)讓此局部股權(quán)，在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時允許扣除的金額應(yīng)為4320萬元，而不是取得時該項股權(quán)的發(fā)行價格5400萬元。2.受讓企業(yè)的所得稅處理①收購對價涉及非貨幣資產(chǎn)的所得稅處理。需要注意的是，為支持企業(yè)進(jìn)展改組改制。雖然稅法明確了資產(chǎn)收購所得稅處理的特殊性規(guī)定，但該規(guī)定只是允許轉(zhuǎn)讓企業(yè)遞延繳納稅款，而不涉及受讓企業(yè)的問題。因此，資產(chǎn)收購業(yè)務(wù)無論是否符合特殊處理條件，受讓企業(yè)均應(yīng)對支付對價中涉及的非貨幣性資產(chǎn)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。仍以上述案例來說明，雖然符合特殊性處理條件．但地上天酒店股份XX應(yīng)確認(rèn)支付對價中涉及的庫房轉(zhuǎn)讓所得，即在不考慮庫房轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)應(yīng)繳納相關(guān)稅費的情況下。應(yīng)確認(rèn)其轉(zhuǎn)讓所得400－280=120(萬元)。②取得收購資產(chǎn)計稅根底確實定。按照財稅[2009]59號文件的規(guī)定，如果資產(chǎn)收購符合特殊性處理條件，受讓企業(yè)應(yīng)按收購資產(chǎn)的原有計稅根底調(diào)整確定其計稅根底?！捕骋话阈蕴幚?.轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所得稅處理資產(chǎn)收購，對于轉(zhuǎn)讓企業(yè)而言，其實質(zhì)相當(dāng)于向受讓企業(yè)轉(zhuǎn)讓收購資產(chǎn)并獲得經(jīng)濟(jì)利益。這里的經(jīng)濟(jì)利益既包括貨幣性資產(chǎn)，又包括非貨幣性資產(chǎn)。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所得稅處理主要涉及是否確認(rèn)收購資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失以及如何確定取得非貨幣性資產(chǎn)的計稅根底兩方面的內(nèi)容。一般情況下，轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)確認(rèn)收購資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，而按照所得稅的對等理論，以付出收購資產(chǎn)為代價而取得的非貨幣性資產(chǎn)的計稅根底應(yīng)按照公允價值確定。2.受讓企業(yè)的所得稅問題資產(chǎn)收購，對于受讓企業(yè)而言，其實質(zhì)相當(dāng)于付出一定的對價購置轉(zhuǎn)讓企業(yè)收購資產(chǎn)．從而取得對轉(zhuǎn)讓企業(yè)的經(jīng)營控制權(quán)。由于付出的對價可能涉及非貨幣性資產(chǎn)，因此受讓企業(yè)的所得稅處理主要涉及付出對價中包括的非貨幣性資產(chǎn)應(yīng)否確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，以及如何確定收購資產(chǎn)的計稅根底兩方面的內(nèi)容。受讓企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)作為支付對價，一般情況下，相當(dāng)于受讓企業(yè)轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)，并以轉(zhuǎn)讓取得的經(jīng)濟(jì)利益購置收購資產(chǎn)。五、流轉(zhuǎn)稅這里討論的流轉(zhuǎn)稅主要是增值稅和營業(yè)稅。首先，需要進(jìn)展資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的認(rèn)定，因為不同類型的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓關(guān)系到是否征收流轉(zhuǎn)稅。〔一〕整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

判斷標(biāo)準(zhǔn)A：整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力→構(gòu)成全部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；判斷標(biāo)準(zhǔn)B：簽署轉(zhuǎn)讓合同的轉(zhuǎn)讓方是被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所有者，而不是被轉(zhuǎn)讓企業(yè)本身→構(gòu)成全部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；如果是被轉(zhuǎn)讓企業(yè)本身→不構(gòu)成全部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。1.構(gòu)成全部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓〔不征收〕因為轉(zhuǎn)讓的本質(zhì)是產(chǎn)權(quán)，故對于涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅和營業(yè)稅。2.不構(gòu)成全部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓〔征收〕其本質(zhì)上是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，故其發(fā)生的銷售貨物行為應(yīng)照章征收增值稅，轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)和銷售不動產(chǎn)的行為應(yīng)照章征收營業(yè)稅?！捕尘植抠Y產(chǎn)轉(zhuǎn)讓〔征稅〕根本上被視同銷售資產(chǎn)的行為，因此分別依法繳納增值稅和營業(yè)稅。六、土地增值稅單純資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，如果涉及房地產(chǎn)，符合轉(zhuǎn)讓和取得收入確實認(rèn)條件，應(yīng)該依法計算繳納土地增值稅。如果是整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，相關(guān)規(guī)定并不明確，但是從土地增值稅的立法本意考慮，可以分如下情況進(jìn)展探討：〔一〕未構(gòu)成產(chǎn)權(quán)交易的整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓如果企業(yè)的整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓僅限于資產(chǎn)，不涉及債權(quán)、負(fù)債、勞動力，即不是產(chǎn)權(quán)的交易，僅是企業(yè)層面資產(chǎn)的交易，特別是在簽約主體為企業(yè)本身的情況下，此種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)該計征流轉(zhuǎn)稅，同時也應(yīng)該計征土地增值稅?！捕硺?gòu)成產(chǎn)權(quán)交易的整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓如果企業(yè)的整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還包括債券、負(fù)債、勞動力，簽約主體是產(chǎn)權(quán)人，那么此種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)為產(chǎn)權(quán)交易。對于此類產(chǎn)權(quán)交易，國家稅務(wù)總局有明文規(guī)定不征收增值稅、營業(yè)稅之類的流轉(zhuǎn)稅，因此也可以符合情理地推理出不需要計征土地增值稅，因為不征流轉(zhuǎn)稅的關(guān)鍵是認(rèn)定這種轉(zhuǎn)讓不屬于“銷售不動產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)〞，而“銷售〞恰恰是此種情況下征收土地增值稅的前提。七、契稅〔一〕原那么規(guī)定根據(jù)?契稅暫行條例?的直接規(guī)定，房屋、土地的買賣、贈與、交換等均為應(yīng)稅事項。其中，“交換〞情形中，計稅基數(shù)為“差額〞，等額交換免交契稅?！捕称髽I(yè)出售的特別規(guī)定國有、集體企業(yè)出售，被出售企業(yè)法人予以注銷，并且買賣人按照?勞動法?等國家相關(guān)法律法規(guī)和政策妥善安置原企業(yè)全部職工，其中與原企業(yè)30%以上職工簽訂效勞年限不少于三年的勞動用工合同的，對其承受所購企業(yè)的土地、房屋權(quán)屬，減半征收契稅；與原企業(yè)全部職工簽訂效勞年限不少于三年的勞動用工合同的，免征契稅。〔三〕特別關(guān)注根據(jù)國家稅務(wù)總局?關(guān)于未辦理土地使用權(quán)證轉(zhuǎn)讓土地有關(guān)稅收問題的批復(fù)?〔國稅函〔2007〕645號〕判斷房地產(chǎn)是否轉(zhuǎn)讓的依據(jù)應(yīng)該采取實質(zhì)重于形式的原那么，不能以房地產(chǎn)權(quán)屬證書的變更作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。“土地使用者轉(zhuǎn)讓、抵押或者置換土地過程中是否與對方當(dāng)事人辦理了使用權(quán)屬證書變更登記手續(xù)，只要土地使用者享有占有、使用、受益或處分該土地的權(quán)利，且有合同等證據(jù)說明其實質(zhì)轉(zhuǎn)讓、抵押或置換了土地并取得了相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)