2023年自考類-財經類-金融市場學考試歷年考試真題摘選含答案難題帶詳解

2023年自考類-財經類-金融市場學考試歷年考試真題摘選含答案難題帶詳解卷I一.綜合考點(共50題)1.我國國內外幣同業(yè)拆借市場開辦的交易幣種不包括______A.美元B.英鎊C.港幣D.日元2.頭寸拆借市場3.下列不屬于股票的基本特征的是______A.永久性B.流動性C.風險性D.期限性4.我國可豁免上市申請與審查的債券是

A.國債B.金融債券C.企業(yè)債券D.外國債券5.證券投資基金6.下列屬于交易性票據(jù)的是______A.國庫券B.銀行匯票C.銀行承兌匯票D.銀行本票7.辦理貼現(xiàn)的商業(yè)銀行在需要資金時，將已貼現(xiàn)的未到期商業(yè)票據(jù)轉讓給其他金融機構，以滿足其資金需求的行為稱做______A.再貼現(xiàn)B.承兌C.轉貼現(xiàn)D.多次貼現(xiàn)8.政府債券的風險主要表現(xiàn)為(

)A.信用風險B.財務風險C.經營風險D.購買力風險9.簡述證券交易委托類型。10.試述金融市場的功能。11.以下關于歐洲債券和歐洲債券市場的說法正確的是______A.歐洲債券多為記名債券B.歐洲債券市場監(jiān)管嚴格C.歐洲債券市場的發(fā)行通常被限于信用風險較高的借款人D.歐洲債券通常免收利息稅12.融資性票據(jù)13.下列屬于貨幣市場的是______。A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.回購市場D.基金市場E.大額可轉讓定期存單14.洲貨幣短期信貸市場最具有代表性特征的是______A.亞洲貨幣資本市場B.亞洲貨幣信貸市場C.亞洲貨幣債券市場D.亞洲美元可轉讓存單市場15.證券管理部門對企業(yè)發(fā)行股票有一定限制，包括(

)A.產業(yè)行業(yè)的限制B.股東數(shù)額的限制C.發(fā)行股權結構的限制D.發(fā)行企業(yè)經營狀況的限制E.經營紀錄和提供信息的真實性的限制16.關于資產組合風險，正確的是(

)A.資產之間風險完全正相關時，組合的風險最大B.資產之間風險完全負相關時，組合的風險最大C.資產之間風險完全不相關時，組合的風險為零D.組合的風險與組合中資產風險相關程度無關17.同業(yè)拆借市場的主要交易工具有______A.本票B.支票C.同業(yè)債券D.轉貼現(xiàn)E.資金拆借18.我國法律規(guī)定，公開發(fā)行股票的公司股本總額不得少于人民幣

A.300萬元B.500萬元C.3000萬元D.5000萬元19.下列各項中不屬于短期融資券的融資優(yōu)勢的是______A.融資成本高B.融資方式靈活C.發(fā)行便利且可以持續(xù)融資D.融資成本低20.證券交易所中具有證券商和經紀人雙重身份的交易者是

A.專業(yè)經紀人B.專家經紀人C.傭金交易人D.交易廳交易商21.對于金融資產的收益性，下列選項中說法正確的是______A.收益性是指持有金融資產能夠帶來一定的收益B.收衡量收益能力的指標為收益率C.收益率是凈收益與本金的比率D.以上說法都對22.商業(yè)銀行參與貨幣市場的目的是(

)A.實現(xiàn)貨幣政策目標B.實現(xiàn)合理投資組合C.進行短期融資D.取得傭金收入23.金融市場按交割期限，可分為(

)A.貨幣市場和資本市場B.現(xiàn)貨市場和期貨市場C.初級市場和二級市場D.債券市場和股票市場24.導致黃金價格上漲的影響因素是______A.經濟復蘇B.美元貶值C.石油價格下降D.本國紙幣升值25.票據(jù)26.簡述商業(yè)票據(jù)的發(fā)行成本。27.下列關于股票的說法正確的是______A.相對于優(yōu)先股來說，普通股的風險較小B.優(yōu)先股一般可以流通上市C.普通股股東有企業(yè)經營參與權D.優(yōu)先股是股票最基本的形式，也是發(fā)行量最大、最為重要的股票28.試述離岸金融市場的監(jiān)管。29.A公司財務報告顯示股票市盈率為15，預期股票每股盈利0.3元，試計算A公司股票價值。30.自由外匯31.場外交易32.關于資本資產定價模型，下列說法正確的是______A.資本資產定價模型由馬克維茨提出B.當市場達到均衡時，市場組合是一個有效組合C.資本市場線揭示了有效組合的收益風險均衡關系D.證券市場線與有效邊界的切點為市場均衡時的有效資產組合E.無風險資產的風險為零，與風險資產的相關系數(shù)也為零33.同業(yè)借貸市場34.簡述離岸金融市場的風險。35.我國《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，基金收益分配應采用______A.現(xiàn)金分配B.分配基金單位C.不分配D.實物分配36.影響債券流動性的因素包括(

)A.二級市場的交易條件B.債券期限C.債券收益D.市場利率E.發(fā)行人資信37.“債券的買賣雙方在進行債券交易的同時，約定在未來某一日期以約定的價格進行反向交易?！边@句話描述的是債券交易方式中的______A.回購交易B.現(xiàn)券交易C.期貨交易D.凈價交易38.我國現(xiàn)階段對證券發(fā)行實行______A.注冊制B.核準制C.登記制D.審批制39.股指期貨40.代銷41.機構投資者．42.金融衍生品市場的主要交易者類型有______A.投資者B.投機者C.套期保值者D.套利者E.價格發(fā)現(xiàn)者43.開放式基金的期限一般是______A.5年以上B.5年以下C.15年左右D.無期限44.不屬于金融期貨合約特點的是

A.交易對象標準化B.基本沒有違約風險C.流動性弱D.交易單位規(guī)范化45.同業(yè)拆借的資金清算可以在同一銀行完成的，應以下列哪種方式進行?______A.現(xiàn)金B(yǎng).票據(jù)C.轉賬D.任意方式46.下列離岸金融中心使用的貨幣不是自由兌換貨幣的是______A.倫敦B.紐約C.新加坡D.東京47.我國現(xiàn)階段的“一行三會”指______A.中國人民銀行B.中國銀行C.銀監(jiān)會D.證監(jiān)會E.保監(jiān)會48.反映價格全面上漲程度的宏觀經濟指標是

A.失業(yè)率B.利率C.通貨膨脹率D.國內生產總值49.下列屬于貨幣市場的是______A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.回購市場D.基金市場E.大額可轉讓定期存單50.股票按股東權益的差異可分為

A.國家股、法人股和公眾股B.普通股票和特殊股票C.記名股票和無記名股票D.面額股票和無面額股票卷I參考答案一.綜合考點1.參考答案：B[考點]同業(yè)拆借市場

[解析]我國國內外幣同業(yè)拆借市場開辦的交易幣種主要為美元、日元、港幣和歐元。故選B。2.參考答案：頭寸拆借市場是指金融機構為了軋平票據(jù)交換頭寸、補足存款準備金和票據(jù)清算資金或減少超額存款準備金而進行短期資金融通的市場。3.參考答案：D[解析]股票的基本特征包括：(1)收益性。(2)參與性。(3)永久性。(4)流動性。(5)風險性。4.參考答案：A5.參考答案：證券投資基金是指通過發(fā)行基金券(基金股份或收益憑證)，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產，并將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度。6.參考答案：C[考點]交易性票據(jù)

[解析]交易性票據(jù)主要有銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票。A、B、D屬于融資性票據(jù)。故選C。7.參考答案：C[考點]本題主要考查轉貼現(xiàn)的概念。

[解析]轉貼現(xiàn)又稱重貼現(xiàn)，是指辦理貼現(xiàn)的商業(yè)銀行在需要資金時，將已貼現(xiàn)的未到期商業(yè)票據(jù)以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期止的利息為條件，將其轉讓給其他金融機構，以滿足其資金需求的行為。8.參考答案：D9.參考答案：(1)市價委托。市價委托是指定交易數(shù)量而不給出具體的交易價格，但要求按該委托進入交易大廳或交易撮合系統(tǒng)時以市場上最有利的價格進行交易。

(2)限價委托。限價委托是指客戶向證券經紀商發(fā)出買賣某種股票的指令時，對買賣的價格做出限定，即在買入股票時，限定一個最高價，只允許證券經紀人按其規(guī)定的最高價或低于最高價的價格成交；在賣出股票時，則限定一個最低價，只允許證券經紀人按其規(guī)定的最低價格或高于最低價的價格成交。

(3)停止損失委托。停止損失委托又稱停止委托，在金融投資市場中，為減少可能損失或保護其未實現(xiàn)利潤，看漲時以比目前市場較高的價格買進，或看跌時以比目前市場較低的價格賣出的委托，以期損失達到最小。

(4)停止損失限價委托。停止損失限價委托是停止損失委托和限價委托的結合，當時價達到指定價格時，該委托就自動變成限價委托。10.參考答案：(1)聚斂功能。聚斂功能就是金融市場能夠引導小額分散資金，匯聚成能夠投入社會再生產的資金集合功能。

(2)配置功能。配置功能是指金融市場促使資源從低效率的部門轉移到高效率的部門，從而使整個社會的資源利用效率得到提高。

(3)調節(jié)功能。金融市場具有調節(jié)宏觀經濟的功能。金融市場通過資金聚斂和資金融通將資金供給者和需求者聯(lián)系在一起，其運行機制通過對資金供給者和需求者的影響而發(fā)揮作用。金融市場對宏觀經濟，既有直接調節(jié)的作用，也有間接調節(jié)的作用。

(4)反映功能。主要體現(xiàn)在：第一，反映微觀經濟的運行狀況。第二，反映國民經濟的運行狀況。第三，顯示企業(yè)的發(fā)展動態(tài)。第四，了解世界經濟發(fā)展狀況。11.參考答案：D[考點]歐洲債券[解析]歐洲債券的特點：①多為不記名債券；②通常免收利息稅；③基本沒有監(jiān)管，市場競爭十分激烈；④發(fā)行對象通常被限于信用風險較低的借款人。12.參考答案：主要是指市場主體之間在沒有真實貿易背景的情況下，純粹以融資為目的憑發(fā)行主體本身信譽向其他市場主體發(fā)行的商業(yè)票據(jù)。13.參考答案：ABCE14.參考答案：D[考點]亞洲貨幣短期信貸市場

[解析]亞洲貨幣短期信貸市場最具有代表性特征的是亞洲美元可轉讓存單市場，這主要是因為許多國家在亞洲貨幣市場上籌集資金的主要形式是美元存單。15.參考答案：ABCDE16.參考答案：A17.參考答案：ABCDE[考點]同業(yè)拆借市場[解析]同業(yè)拆借市場的主要交易工具主要有以下幾種：本票、支票、承兌匯票、同業(yè)債券、轉貼現(xiàn)、資金拆借等。故選ABCDE。18.參考答案：D19.參考答案：A[考點]本題主要考查的知識點是短期融資券的融資優(yōu)勢。

短期融資券的融資優(yōu)勢包括融資成本低、融資方式靈活、發(fā)行便利且可以持續(xù)融資。20.參考答案：A21.參考答案：D[考點]本題主要考查的知識點是金融資產的收益性。

收益性是指持有金融資產能帶來一定的收益。收益大小，可以用收益率指標反映收益能力，收益率即為凈收益與本金的比率。22.參考答案：C23.參考答案：B24.參考答案：B[考點]本題主要考查的知識點是黃金價格變動的影響因素。

經濟復蘇，人們對經濟發(fā)展樂觀，選擇出售黃金，導致其價格下跌；美元匯率的變動會引起黃金價格反向變動。25.參考答案：票據(jù)是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額并可流通轉讓的有價證券。26.參考答案：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行成本包括利息成本和非利息成本兩部分。利息成本是按規(guī)定需要支付的利息；非利息成本主要是發(fā)行和銷售過程中的一些費用，主要包括：①承銷費。通常為發(fā)行額度的0.125%～0.25%。②簽證費。票據(jù)一般由權威中介機構予以簽證，證明所載事項的正確性。③信用額度支持費用。一般以補償余額方式支付，即發(fā)行者必須在銀行賬號中保留一定金額的無息資金，有時則按信用額度的0.375%～0.75%一次性支付。后一種方法近年來較受商業(yè)票據(jù)的發(fā)行者歡迎。④信用評估費用。它是發(fā)行者支付給信用評估機構的報酬。27.參考答案：C[考點]普通股股東[解析]普通股股東的權利包括：企業(yè)經營參與權、盈余分配全和資產分配權、優(yōu)先認股全和股份轉讓權。28.參考答案：(1)離岸金融市場所在國的監(jiān)管。主要有以下兩個方面：一方面是對離岸金融市場參與者的準入監(jiān)管。另一方面是對離岸金融市場參與者的經營監(jiān)管。監(jiān)管主要目的在于避免離岸金融市場與國內金融市場之間的互相滲透，防止國內金融秩序受到離岸金融市場的干擾。

(2)離岸貨幣發(fā)行國的監(jiān)管。主要有以下兩個方面：一方面是離岸貨幣發(fā)行國對以其貨幣進行的離岸金融交易通過清算的渠道行使有效監(jiān)管和控制。另一方面是離岸金融交易必須遵守貨幣發(fā)行國的貨幣法令。離岸貨幣發(fā)行國通過監(jiān)管其貨幣的清算和以其貨幣進行交易的合法性來控制離岸貨幣的法償能力，進而避免離岸金融市場對該貨幣的供求影響國內貨幣供求的穩(wěn)定性。

(3)離岸金融機構母國的監(jiān)管。離岸金融機構母國為了防止該國的離岸金融機構由于海外機構或辦事處的損益而承受過大的風險，有必要對該國的離岸金融機構進行監(jiān)管。29.參考答案：股票價格=15×0.3=4.5(元/股)30.參考答案：指無須經過發(fā)行貨幣國的批準，即可在外匯市場上自由買賣、自由兌換為其他國家貨幣的外匯。31.參考答案：場外交易是相對于證券交易所交易而言的，是指在證券交易所以外進行的證券交易。32.參考答案：BCE[考點]資本資產定價模型[解析]資本資產定價模型是在馬克維茨奠定的資產組合理論的基礎上提出來的。資本市場線與有效邊界的切點為市場均衡時的有效資產組合。33.參考答案：同業(yè)借貸市場源于商業(yè)銀行等金融機構之間因為臨時性或季節(jié)性的資金余缺而相互融通調劑，以利于業(yè)務經營，它與頭寸拆借以調整頭寸為目的不同。34.參考答案：具體而言，離岸金融市場的風險主要有以下幾方面：

(1)期限錯配引發(fā)的流動性風險。

(2)貨幣錯配引發(fā)的匯率風險。

(3)信貸擴張催生的資產泡沫風險。35.參考答案：A[考點]基金的收益分配

[解析]基金的收益分配的方式一般有以下三種，分配現(xiàn)金、分配基金單位、不分配。我國《證券投資基金管理辦法》規(guī)定，基金收益分配應采用現(xiàn)金分配。36.參考答案：ABE37.參考答案：A38.參考答案：B[考點]核準制

[解析]核準制是指發(fā)行人在發(fā)行證券時，不僅要充分公開企業(yè)的真實信息，而且還必須符合有關法律和證券管理機構規(guī)定的必備條件。我國現(xiàn)階段對證券發(fā)行實行核準制。39.參考答案：是股票價格指數(shù)期貨，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化金融期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。40.參考答案：代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結束時，將未出售的股票全部退還給發(fā)行人的一種承銷方式。41.參考答案：機構投資者：指在金融市場從事證券投資的法人機構，主要有保險公司、