2023年證券行業(yè)專(zhuān)業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》過(guò)關(guān)必做1200題（含歷年真題）

第一章金融市場(chǎng)體系第一節(jié)金融市場(chǎng)概述一、選擇題（以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求）1通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行的融資屬于（）。[2019年5月真題]A．間接融資B．直接融資C．股權(quán)融資D．債權(quán)融資【答案】B查看答案【解析】常見(jiàn)的直接融資方式有股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場(chǎng)融資屬于典型的直接融資。2下列關(guān)于金融市場(chǎng)分類(lèi)錯(cuò)誤的是（）。[2019年3月真題]A．按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)B．按照交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行可以分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)C．按照金融工具的具體類(lèi)型劃分可分為債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)等D．按照金融工具上所約定的期限長(zhǎng)短劃分可以分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)【答案】D查看答案【解析】金融市場(chǎng)按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)；按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。3OTC市場(chǎng)是（）的簡(jiǎn)稱(chēng)。[2018年12月真題]A．發(fā)行市場(chǎng)B．場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)C．交易市場(chǎng)D．場(chǎng)外市場(chǎng)【答案】D查看答案【解析】OTC市場(chǎng)又稱(chēng)場(chǎng)外交易市場(chǎng)或柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭市場(chǎng)。主要是一對(duì)一交易，以交易非標(biāo)準(zhǔn)化的、私募類(lèi)型的產(chǎn)品為主，包括區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)和私募基金市場(chǎng)四部分。4證券市場(chǎng)以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了（）的對(duì)接，有效地解決了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。[2018年9月真題]A．籌資與投資B．一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)C．發(fā)行與回購(gòu)D．投資與并購(gòu)【答案】A查看答案【解析】證券市場(chǎng)是有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所，它以證券發(fā)行與交易的方式實(shí)現(xiàn)了籌資與投資的對(duì)接，有效地化解了資本的供求矛盾和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的難題。5下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是（）。[2018年9月真題]A．證券市場(chǎng)是證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所B．證券市場(chǎng)僅指證券發(fā)行的場(chǎng)所C．證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所D．證券市場(chǎng)是資本直接交換的場(chǎng)所【答案】A查看答案【解析】證券市場(chǎng)是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，非證券金融市場(chǎng)則是指以有價(jià)證券以外的金融資產(chǎn)為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和。6資金供給者與資金需求者，如果借助金融市場(chǎng)直接進(jìn)行相互之間資金融通，則屬于（）。[2018年5月真題]A．上市融資B．間接融資C．發(fā)債融資D．直接融資【答案】D查看答案【解析】直接融資是指資金盈余單位通過(guò)直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用；間接融資是指資金盈余者通過(guò)存款等形式，或者購(gòu)買(mǎi)銀行、信托和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置資金先行提供給金融機(jī)構(gòu)，再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券的方式把資金提供給短缺者，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。7證券發(fā)行市場(chǎng)又稱(chēng)（）。[2018年3月真題]A．次級(jí)市場(chǎng)B．流通市場(chǎng)C．二級(jí)市場(chǎng)D．一級(jí)市場(chǎng)【答案】D查看答案【解析】一級(jí)市場(chǎng)是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場(chǎng)，例如股票和債券的發(fā)行市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)的主要功能是籌資，發(fā)行人通過(guò)新證券的公開(kāi)或定向發(fā)行獲得資金，購(gòu)買(mǎi)方則獲得相應(yīng)的金融資產(chǎn)（股票或債券）。8間接融資與直接融資相比，投資者的收益往往會(huì)（）。[2018年3月真題]A．較多B．一樣C．較少D．不確定【答案】C查看答案【解析】間接融資相對(duì)集中于銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，由于國(guó)家對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較為嚴(yán)格，銀行自身的經(jīng)營(yíng)也多采取穩(wěn)健方針，加上一些國(guó)家實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)，對(duì)應(yīng)的投資者的收益也會(huì)更低。9典型的間接融資形式便是與（）發(fā)生信用關(guān)系。[2018年3月真題]A．證券B．基金C．信托D．銀行【答案】D查看答案【解析】典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù)。因此，典型的間接融資形式便是與銀行發(fā)生信用關(guān)系。10下列說(shuō)法正確的是（）。[2018年3月真題]A．證券市場(chǎng)的交易對(duì)象僅限于股票，所以又稱(chēng)為股票市場(chǎng)B．證券投資收益與風(fēng)險(xiǎn)成反比C．證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所D．證券市場(chǎng)是企業(yè)支配權(quán)直接交換的場(chǎng)所【答案】C查看答案【解析】證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所，是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)系的總和，主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)、證券衍生品市場(chǎng)等。證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比關(guān)系。11金融市場(chǎng)的首要功能是（）。[2016年3月真題]A．資金融通B．風(fēng)險(xiǎn)管理C．信息生產(chǎn)D．公司控制【答案】A查看答案【解析】金融市場(chǎng)的首要功能是資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。12證券交易市場(chǎng)通常分為（）和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。[2015年9月真題]A．新三板市場(chǎng)B．OTC市場(chǎng)C．A股市場(chǎng)D．證券交易所市場(chǎng)【答案】D查看答案【解析】我國(guó)證券交易市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)即證券交易所市場(chǎng)。13金融市場(chǎng)以（）為交易對(duì)象。A．實(shí)物資產(chǎn)B．貨幣資產(chǎn)C．金融資產(chǎn)D．無(wú)形資產(chǎn)【答案】C查看答案【解析】金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。14股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的一種方式是（）。A．股票市場(chǎng)融資B．債券市場(chǎng)融資C．風(fēng)險(xiǎn)投資融資D．民間借貸【答案】A查看答案【解析】股票市場(chǎng)融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的一種方式。15直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于（）。A．融資信譽(yù)差異性的不同B．融資者自主性的不同C．資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系D．是否具有可逆性【答案】C查看答案【解析】直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于融資過(guò)程中資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在有金融中介機(jī)構(gòu)參與的情況下，判斷是否直接融資的標(biāo)志在于該中介機(jī)構(gòu)在這次融資行為中是否與資金的需求者和資金的供給者分別形成了各自獨(dú)立的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。16貨幣市場(chǎng)具有（）的特點(diǎn)。A．期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性差B．流通快、數(shù)量大和風(fēng)險(xiǎn)大C．期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性強(qiáng)D．流通快、數(shù)量大和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)【答案】C查看答案【解析】貨幣市場(chǎng)是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以?xún)?nèi)的金融市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)融通的資金主要用于短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)的需要，償還期比較短，流動(dòng)性比較高，風(fēng)險(xiǎn)比較小，因此貨幣市場(chǎng)具有期限短、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。二、組合型選擇題（以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求）1證券交易所的組織形式大致可以分為（）。[2018年12月真題]Ⅰ．公司制Ⅱ．會(huì)員制Ⅲ．經(jīng)紀(jì)制Ⅳ．混合制A．Ⅲ、ⅣB．Ⅰ、ⅡC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅳ【答案】B查看答案【解析】證券交易所的組織形式分為公司制和會(huì)員制兩類(lèi)：①公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各類(lèi)民營(yíng)公司組建；②會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。2關(guān)于金融市場(chǎng)的理解，下列說(shuō)法正確的有（）。[2018年3月真題]Ⅰ．金融市場(chǎng)是金融工具轉(zhuǎn)手的場(chǎng)所Ⅱ．金融市場(chǎng)是資金融通的場(chǎng)所Ⅲ．金融市場(chǎng)揭示了金融資產(chǎn)的定價(jià)過(guò)程Ⅳ．金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的場(chǎng)所A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C查看答案【解析】金融市場(chǎng)是資金融通的市場(chǎng)，指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。它包含三層含義：①它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形或無(wú)形的場(chǎng)所；②它反映了金融資產(chǎn)的供求雙方形成的供求關(guān)系；③它包含了金融資產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。3按照不同標(biāo)準(zhǔn)分類(lèi)，金融市場(chǎng)可劃分為（）。[2017年6月真題]Ⅰ．貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)Ⅱ．現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)Ⅲ．一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)Ⅳ．國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D查看答案【解析】按照不同標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)有不同的分類(lèi)：①按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；②按交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)；③按照發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)是新金融資產(chǎn)的發(fā)行市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場(chǎng)；④按組織方式分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；⑤按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)；⑥按金融資產(chǎn)的種類(lèi)分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)；⑦按輻射地域分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。4間接融資的特點(diǎn)包括（）。Ⅰ．資金獲得的間接性Ⅱ．分散性Ⅲ．相對(duì)集中性Ⅳ．相對(duì)較強(qiáng)的自主性A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】D查看答案【解析】間接融資的特點(diǎn)有：①資金獲得的間接性；②融資的相對(duì)集中性；③融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融中介機(jī)構(gòu)手中；④融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較??；⑤全部具有可逆性（即可返還性）。5直接融資的特點(diǎn)有（）。Ⅰ．直接性Ⅱ．分散性Ⅲ．融資信譽(yù)有較大的差異性Ⅳ．可逆性A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A查看答案【解析】直接融資的特點(diǎn)包括：①直接性；②分散性；③融資的信譽(yù)有較大的差異性；④部分融資方式具有不可逆性；⑤融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。6股票市場(chǎng)融資的特點(diǎn)有（）。Ⅰ．無(wú)須退還本金Ⅱ．可以轉(zhuǎn)讓Ⅲ．可以退股Ⅳ．保證收益A．Ⅰ、ⅡB．Ⅰ、ⅣC．Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ【答案】A查看答案【解析】股票市場(chǎng)融資無(wú)須退還本金，售出的股票只能轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒芡斯桑膊槐ＷC收益，但如果企業(yè)盈利，股票持有人享受企業(yè)盈余的分配權(quán)。7常見(jiàn)的直接融資方式有（）。Ⅰ．銀行信用融資Ⅱ．商業(yè)信用融資Ⅲ．股票市場(chǎng)融資Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)投資融資A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C查看答案【解析】常見(jiàn)的直接融資方式主要包括股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。銀行信用融資屬于間接融資。8常見(jiàn)的間接融資方式有（）。Ⅰ．銀行信用融資Ⅱ．消費(fèi)信用融資Ⅲ．租賃融資Ⅳ．商業(yè)信用融資A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A查看答案【解析】間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。商業(yè)信用融資屬于直接融資。9金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在（）。Ⅰ．促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化Ⅱ．優(yōu)化資源配置Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)管理Ⅳ．宏觀調(diào)控A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B查看答案【解析】金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在：促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和宏觀調(diào)控。10二級(jí)市場(chǎng)的重要功能有（）。Ⅰ．籌資Ⅱ．為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性Ⅲ．發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格Ⅳ．降低風(fēng)險(xiǎn)A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】C查看答案【解析】二級(jí)市場(chǎng)有兩個(gè)重要功能：①為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動(dòng)性。提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性有利于金融資產(chǎn)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，從而便于發(fā)行人在一級(jí)市場(chǎng)銷(xiāo)售證券；②通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格，從而給一級(jí)市場(chǎng)銷(xiāo)售金融資產(chǎn)提供價(jià)格參照。11下列屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的有（）。Ⅰ．拆借市場(chǎng)Ⅱ．期貨交易所Ⅲ．黃金市場(chǎng)Ⅳ．證券交易所A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】D查看答案【解析】銀行信貸市場(chǎng)、拆借市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等市場(chǎng)傳統(tǒng)上比較松散，通常沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所，也不一定有統(tǒng)一的交易時(shí)間。市場(chǎng)參與者通過(guò)電話、電報(bào)、網(wǎng)絡(luò)等手段進(jìn)行溝通和交易，相對(duì)于交易所場(chǎng)內(nèi)交易而言，以上這些市場(chǎng)通常被稱(chēng)為場(chǎng)外市場(chǎng)，很多情況下也被稱(chēng)為柜臺(tái)市場(chǎng)。12衍生工具的特點(diǎn)有（）。Ⅰ．以現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物Ⅱ．成交時(shí)需要立即交割Ⅲ．價(jià)格由基礎(chǔ)資產(chǎn)決定Ⅳ．一般表現(xiàn)為合約A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D查看答案【解析】衍生工具通常是指從標(biāo)的資產(chǎn)或基礎(chǔ)資產(chǎn)派生出來(lái)的新型金融工具，一般是表現(xiàn)為一些合約，以相應(yīng)的現(xiàn)貨資產(chǎn)作為標(biāo)的物，其價(jià)格由其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格決定，成交時(shí)不需要立即交割，而可在未來(lái)時(shí)點(diǎn)交割。13下列屬于貨幣市場(chǎng)的有（）。Ⅰ．股票市場(chǎng)Ⅱ．銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)Ⅲ．商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)Ⅳ．大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)A．Ⅰ、Ⅱ、ⅢB．Ⅰ、Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C查看答案【解析】貨幣市場(chǎng)，是指所交易金融資產(chǎn)到期期限在一年以?xún)?nèi)的金融市場(chǎng)，例如銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、短期國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)等。14下列屬于交易所市場(chǎng)的有（）。Ⅰ．拆借市場(chǎng)Ⅱ．期貨交易所Ⅲ．外匯市場(chǎng)Ⅳ．證券交易所A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】B查看答案【解析】證券交易所、期貨交易所、期權(quán)交易所等金融市場(chǎng)是高度組織化的金融市場(chǎng)，被稱(chēng)為交易所市場(chǎng)。15常見(jiàn)的衍生工具包括（）。Ⅰ．期權(quán)