保險(xiǎn)資產(chǎn)的DALM優(yōu)化模型的任務(wù)書

保險(xiǎn)資產(chǎn)的DALM優(yōu)化模型的任務(wù)書任務(wù)書一、研究背景隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理變得日益重要。在保證保險(xiǎn)責(zé)任兌付的同時(shí)，保險(xiǎn)公司需要將保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)作的收益和風(fēng)險(xiǎn)控制達(dá)到最優(yōu)化。如何優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理，是保險(xiǎn)公司及其投資管理人員所關(guān)注的重要問題之一。現(xiàn)有的資產(chǎn)管理模型通常是以資產(chǎn)總收益最大為目標(biāo)，但這種單一的目標(biāo)控制下的資產(chǎn)配置和投資決策并不能充分考慮保險(xiǎn)資金的長期性質(zhì)和穩(wěn)健性要求。以保險(xiǎn)資金的長期負(fù)債為核心考慮保險(xiǎn)資金的配置和管理，是利用保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)決策優(yōu)化的有效途徑。因此，在目前國內(nèi)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理環(huán)境下，如何從長期的利潤和風(fēng)險(xiǎn)的角度來考慮保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置和再配置問題值得研究。二、研究目標(biāo)本研究旨在建立保險(xiǎn)資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債匹配（DALM）優(yōu)化模型，優(yōu)化保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置規(guī)劃和投資決策，以支持保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理決策。具體目標(biāo)為：1、深入分析保險(xiǎn)資產(chǎn)的特點(diǎn)及其應(yīng)用的現(xiàn)狀，掌握保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的實(shí)際需求。2、總結(jié)和比較現(xiàn)有的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理方法，分析其長處和短處，以避免其潛在風(fēng)險(xiǎn)和限制。3、建立基于動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債匹配的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理模型，針對負(fù)債端的動(dòng)態(tài)變化，采用模擬分析和優(yōu)化方法，客觀地評(píng)估保險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益結(jié)構(gòu)，并對保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置和再配置提出建議。4、應(yīng)用所建立的優(yōu)化模型，實(shí)際優(yōu)化保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置和投資決策，量化分析實(shí)際資產(chǎn)配置與優(yōu)化配置之間的差異和效果，推廣該優(yōu)化模型應(yīng)用于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理實(shí)踐。三、研究內(nèi)容和技術(shù)路線1、保險(xiǎn)資產(chǎn)的特點(diǎn)及應(yīng)用的現(xiàn)狀分析（1）保險(xiǎn)資產(chǎn)的特點(diǎn)和分類。（2）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀與趨勢。（3）保險(xiǎn)資產(chǎn)管理存在的問題和需求。2、現(xiàn)有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理方法的總結(jié)和比較（1）傳統(tǒng)資產(chǎn)管理方法的優(yōu)缺點(diǎn)分析。（2）動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理方法的優(yōu)點(diǎn)和限制。（3）二者的比較和總結(jié)。3、基于動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債匹配的DALM優(yōu)化模型構(gòu)建（1）動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債匹配的基本概念和理論。（2）DALM優(yōu)化模型構(gòu)建思路和方法。（3）分析模型中的核心問題和關(guān)鍵技術(shù)。4、模型應(yīng)用與優(yōu)化實(shí)驗(yàn)（1）樣本選擇和數(shù)據(jù)預(yù)處理。（2）對保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置和再配置實(shí)施實(shí)證實(shí)驗(yàn)，并分析結(jié)果。（3）針對實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析模型之間的差異和效果。四、預(yù)期成果本研究的預(yù)期成果有：1、對保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀及其存在問題進(jìn)行分析，可以更好地理解保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的需求。2、總結(jié)和比較保險(xiǎn)資產(chǎn)管理方法，找到長處和短處，有助于規(guī)劃后續(xù)配合DALM優(yōu)化模型的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理策略。3、建立動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債匹配的DALM優(yōu)化模型，為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理決策提供一種新的方式和方法。4、應(yīng)用優(yōu)化模型實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資產(chǎn)的優(yōu)化配置，實(shí)證模型的有效性，推廣該模型在保險(xiǎn)資產(chǎn)管理實(shí)踐中的應(yīng)用。五、研究期限本研究計(jì)劃完成時(shí)間為兩年