2023年LED產(chǎn)業(yè)分析報告

2023年LED產(chǎn)業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、LED產(chǎn)業(yè)的基本情況 PAGEREFToc359764898\h41、LED簡介 PAGEREFToc359764899\h42、LED產(chǎn)業(yè)鏈 PAGEREFToc359764900\h6二、LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r PAGEREFToc359764901\h81、全球LED產(chǎn)業(yè)市場情況 PAGEREFToc359764902\h8（1）全球LED市場容量 PAGEREFToc359764903\h8（2）全球LED市場競爭 PAGEREFToc359764904\h92、國內(nèi)LED產(chǎn)品市場發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢 PAGEREFToc359764905\h11（1）國內(nèi)LED產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀 PAGEREFToc359764906\h11①LED芯片市場增長迅速，但國產(chǎn)化率依然較低 PAGEREFToc359764907\h11②國內(nèi)LED封裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已成為全球最大的LED封裝基地 PAGEREFToc359764908\h13③國內(nèi)LED應(yīng)用偏重于景觀照明、顯示屏、消費(fèi)類電子背光源等領(lǐng)域 PAGEREFToc359764909\h14（2）國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) PAGEREFToc359764910\h15（3）國內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED外延片、芯片主要廠商 PAGEREFToc359764911\h17三、進(jìn)入LED行業(yè)的主要壁壘 PAGEREFToc359764912\h191、研發(fā)與技術(shù)壁壘 PAGEREFToc359764913\h192、資本壁壘 PAGEREFToc359764914\h203、管理壁壘 PAGEREFToc359764915\h20四、LED產(chǎn)業(yè)利潤水平的變動趨勢及原因 PAGEREFToc359764916\h20五、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 PAGEREFToc359764917\h211、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利因素 PAGEREFToc359764918\h21（1）LED產(chǎn)業(yè)面臨應(yīng)用普及的機(jī)遇 PAGEREFToc359764919\h21（2）LED技術(shù)創(chuàng)新日新月異，應(yīng)用市場增長迅猛 PAGEREFToc359764920\h22（3）我國政府加大政策扶持力度，產(chǎn)業(yè)進(jìn)程不斷升級，將逐步成為世界LED最具發(fā)展?jié)摿Φ貐^(qū) PAGEREFToc359764921\h222、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不利因素 PAGEREFToc359764922\h23（1）關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備依賴進(jìn)口 PAGEREFToc359764923\h23（2）優(yōu)秀的技術(shù)人員嚴(yán)重短缺 PAGEREFToc359764924\h24六、LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢 PAGEREFToc359764925\h241、技術(shù)水平 PAGEREFToc359764926\h242、技術(shù)發(fā)展趨勢 PAGEREFToc359764927\h24七、LED行業(yè)的季節(jié)性與周期性 PAGEREFToc359764928\h25一、LED產(chǎn)業(yè)的基本情況1、LED簡介LED是LightEmittingDiode（發(fā)光二極管）的簡稱，是由Ⅲ-Ⅴ族半導(dǎo)體材料通過半導(dǎo)體工藝制備的固體發(fā)光器件，其發(fā)光原理是利用半導(dǎo)體材料的特性將電能轉(zhuǎn)化為光能而發(fā)光。LED具有體積小、壽命長、驅(qū)動電壓低、反應(yīng)速度快、耐震性佳、色彩純度高等特性，應(yīng)用領(lǐng)域非常廣，主要包括背光源、景觀及裝飾照明、交通燈、電子設(shè)備、顯示屏、汽車等幾大領(lǐng)域。全球LED產(chǎn)業(yè)的興起始于20世紀(jì)60年代，根據(jù)研發(fā)重點(diǎn)不同大致可分為四個階段，如下表所示：紅、黃光LED芯片研發(fā)歷史最長，技術(shù)最為成熟，提高亮度、功率、均勻性始終是紅、黃光LED芯片的研發(fā)方向，近年來高亮度四元系紅、黃光LED芯片日益成為市場主流產(chǎn)品，低亮度紅、黃光LED芯片的市場基本飽和。LED主要有藍(lán)綠和紅黃兩大色系，大部分應(yīng)用領(lǐng)域可以配合使用，不存在相互替代問題，但生產(chǎn)四元系紅、黃光LED外延片所需的MOCVD設(shè)備不能用于生產(chǎn)藍(lán)光LED外延片，生產(chǎn)藍(lán)光LED外延片所需的MOCVD設(shè)備也不能用于生產(chǎn)四元系紅、黃光LED外延片。同時四元系紅、黃光LED與藍(lán)光LED，在原材料、加工工藝、產(chǎn)品性能等方面，存在顯著差異，具體如下表所列：隨著發(fā)光效率的改進(jìn)及性能的提升，LED的應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷擴(kuò)展。LED從交通指示燈、手機(jī)背光源領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用開始起步，逐步滲入到汽車內(nèi)部照明、電腦背光源等領(lǐng)域，目前正處于進(jìn)入液晶顯示器及電視等中大尺寸LCD面板背光源、車燈及通用照明等應(yīng)用領(lǐng)域的關(guān)鍵發(fā)展時期，市場前景良好。隨著LED白光技術(shù)的日益成熟，LED照明取代傳統(tǒng)第三代照明將是未來幾年的主流趨勢。LED具有節(jié)能、環(huán)保、壽命長等特點(diǎn)，無論從節(jié)約電能、降低溫室氣體排放的角度，還是從減少環(huán)境污染的角度，LED作為新型照明光源都具有替代傳統(tǒng)照明光源的極大潛力。LED產(chǎn)品應(yīng)用范圍演進(jìn)圖2、LED產(chǎn)業(yè)鏈LED的產(chǎn)業(yè)鏈包括襯底制作、外延生長、芯片制造和封裝與應(yīng)用，一般將襯底制作和外延生長視為LED產(chǎn)業(yè)的上游，芯片制造為中游，封裝與應(yīng)用為下游。上游襯底制作和外延生長具有技術(shù)和資本密集的特點(diǎn)，有能力從事的企業(yè)數(shù)量最少。上游既是技術(shù)進(jìn)步的瓶頸，也是整個LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，在上游優(yōu)勢企業(yè)資源比較集中，同時利潤率也較高。芯片是LED的核心組件，芯片的亮度、均勻性、穩(wěn)定性、光衰等指標(biāo)直接影響著終端產(chǎn)品的質(zhì)量；中游芯片制造對技術(shù)和資本的要求較高，參與競爭的企業(yè)數(shù)量相對較少。下游封裝與應(yīng)用的進(jìn)入門檻相對較低，參與其中的企業(yè)數(shù)量最多，由于LED應(yīng)用領(lǐng)域的不斷延伸，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。LED產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D襯底和外延片是LED的上游產(chǎn)品。襯底的主要功能是承載，是生產(chǎn)外延片的主要原材料，主要有砷化鎵襯底、磷化鎵襯底、藍(lán)寶石襯底和碳化硅襯底，紅、黃光LED目前應(yīng)用最廣的是砷化鎵襯底和磷化鎵襯底。主要的外延生長方法有氣相淀積法、液相淀積法和金屬有機(jī)化學(xué)氣相淀積法，目前金屬有機(jī)化學(xué)氣相淀積法是生產(chǎn)高亮度LED外延片的主流技術(shù)。在LED的生產(chǎn)過程中，外延片的制作對設(shè)備、技術(shù)、工藝、生產(chǎn)管理要求最高，生產(chǎn)工藝最復(fù)雜。外延片的品質(zhì)，直接決定了中下游產(chǎn)品的質(zhì)量。芯片制造主要是為外延片制作電極并按一定的規(guī)格尺寸進(jìn)行切割，主要工序包括研磨拋光、蒸鍍、光刻、切割、清洗、檢驗(yàn)和包裝等。封裝是為芯片粘著導(dǎo)線、進(jìn)行固定并用不同的材料封裝成需要形狀，封裝后的LED主要有燈泡型、數(shù)字顯示型、點(diǎn)矩陣型或者表面貼裝型。二、LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、全球LED產(chǎn)業(yè)市場情況（1）全球LED市場容量臺灣工業(yè)研究院預(yù)計，2023年全球LED市場規(guī)模將達(dá)到125億美元，其中照明、汽車和顯示器用背光源市場將是未來五年LED需求的主要增長點(diǎn)。近十年來，全球LED的市場規(guī)模年均增長率超過20%，高亮度LED增長更加迅速，2023年市場規(guī)模達(dá)到51億美元，高亮度LED占全部LED產(chǎn)品的市場份額由2023年的40%增長到2023年的80%以上。預(yù)計未來普通亮度LED將基本保持現(xiàn)有市場規(guī)模；高亮度和超高亮度LED市場規(guī)模將是未來增長的主要部分，2023年高亮度LED市場規(guī)模將到達(dá)114億美元。就應(yīng)用來看，高亮度LED產(chǎn)品應(yīng)用構(gòu)成中手機(jī)應(yīng)用的比例持續(xù)下降，未來三大主流應(yīng)用依序?yàn)轱@示、照明及車用。四元系LED芯片的應(yīng)用產(chǎn)品主要包括手機(jī)背光、筆記本與液晶電視背光、汽車、信號燈、顯示屏、白光照明等領(lǐng)域。預(yù)計2023年全球四元系紅、黃光LED的需求仍將保持30%左右的增長率，主要需求將來自于顯示屏、全彩屏手機(jī)等消費(fèi)電子、家電、信號燈、汽車、景觀裝飾等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域在未來幾年同樣會保持較高的增長率。大尺寸LCD-TVLED背光的應(yīng)用也將有較大的增加，商業(yè)及家居對紅綠藍(lán)模式白光照明的需求也會有所增加。據(jù)StrategiesUnlimited預(yù)測，2023年全球高亮度LED市場規(guī)模將達(dá)到114億美元，其中四元系LED將占到其中的30%左右。未來幾年，高亮度LED在顯示、照明和車用方面的應(yīng)用將是三大主流，具體情況下圖：全球高亮度LED市場發(fā)展預(yù)測隨著技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用面的擴(kuò)張，功率型四元系LED芯片市場具有較快的成長速度，市場需求非常巨大。目前只有歐美和臺灣地區(qū)少數(shù)幾家大型LED廠商能夠提供高性能功率型四元系LED芯片。（2）全球LED市場競爭全球LED市場呈現(xiàn)日本、歐美和臺灣主導(dǎo)的競爭格局。據(jù)PIDA統(tǒng)計，依2023年LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模計算，日本是全球最大的LED生產(chǎn)國，占有全球45%左右的市場份額，市場規(guī)模約達(dá)33億美元；臺灣（包括大陸地區(qū)分廠）產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持全球第二的位置，四元系紅黃光LED產(chǎn)能全球第一；歐美地區(qū)的LED發(fā)展主要瞄準(zhǔn)照明和汽車市場，這兩個市場以藍(lán)光LED為主，但由于這兩個市場均未大規(guī)模啟動，其LED規(guī)模增長也比較有限。全球LED市場區(qū)域分布變化臺灣地區(qū)是目前全球最大的高亮度紅黃光LED生產(chǎn)基地，不僅掌握了高亮度紅黃光LED的核心技術(shù)、形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，還實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)，產(chǎn)能占到全球的70%以上。主要制造商有晶元光電、華上光電、泰谷光電、奇力光電等。臺灣高亮度紅黃光LED產(chǎn)品包括了從高端、中端到低端的所有領(lǐng)域；在高端市場，特別是功率型紅黃光LED芯片，由于國內(nèi)還未大批量生產(chǎn)，臺灣產(chǎn)品占有較大的份額，目前基本處于壟斷。截至2023年12月，臺灣主要紅黃光LED外延及芯片制造企業(yè)的產(chǎn)能狀況如下表所示。2、國內(nèi)LED產(chǎn)品市場發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢（1）國內(nèi)LED產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀我國自實(shí)行改革開放以來，經(jīng)濟(jì)一直保持較高的增長率，為LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。近年來，隨著中央、地方財政和國民收入的增長，對LED產(chǎn)品的承受能力也在不斷增強(qiáng)，為LED的大范圍應(yīng)用奠定了良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在“國家半導(dǎo)體照明工程”、國家“863”計劃、科技攻關(guān)計劃等政策的引導(dǎo)下，LED產(chǎn)業(yè)在上游外延生長、中游芯片制造、下游封裝以及應(yīng)用環(huán)節(jié)均已進(jìn)入量產(chǎn)階段，基本形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，并依托國家LED產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)初步形成了各具特色的產(chǎn)業(yè)集群。①LED芯片市場增長迅速，但國產(chǎn)化率依然較低國內(nèi)LED芯片市場規(guī)模從2023年約2.8億元發(fā)展到2023年約19億元，6年間增長將近6倍，年復(fù)合增長率達(dá)到42%。2023-2023年中國LED芯片市場規(guī)模2023年，LED芯片需求量約940億只，國產(chǎn)約460億只，國產(chǎn)化率48.94%。其中國產(chǎn)四元系紅、黃光LED芯片達(dá)到160億粒，國產(chǎn)化率45%，但功率型四元系紅、黃光LED芯片國產(chǎn)化程度仍很低，產(chǎn)品質(zhì)量和大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)水平仍與日本和臺灣地區(qū)有較大差距，國內(nèi)封裝企業(yè)使用的功率型四元系LED芯片仍主要依賴進(jìn)口。較低的國產(chǎn)化率一方面說明國內(nèi)外延、芯片企業(yè)的技術(shù)水平有待提高，另一方面也給國內(nèi)優(yōu)秀的外延片、芯片生產(chǎn)企業(yè)提供了較大的進(jìn)口產(chǎn)品替代發(fā)展空間。我國LED芯片國產(chǎn)化率趨勢變化②國內(nèi)LED封裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，已成為全球最大的LED封裝基地?fù)?jù)不完全統(tǒng)計，截至2023年底，我國從事LED封裝的企業(yè)約有600家，產(chǎn)值達(dá)185億元，已成為全球最大的LED封裝基地。近年產(chǎn)品和企業(yè)結(jié)構(gòu)有較大改善，大功率LED封裝增長較快，2023年-2023年期間LED封裝市場規(guī)模年均增長25%。中國LED封裝市場規(guī)模③國內(nèi)LED應(yīng)用偏重于景觀照明、顯示屏、消費(fèi)類電子背光源等領(lǐng)域在LED應(yīng)用方面，顯示屏、景觀照明、消費(fèi)類電子背光源、信號燈、指示燈等仍然是國內(nèi)主要的應(yīng)用領(lǐng)域；在液晶電視背光源、汽車燈及功能性照明等高端應(yīng)用方面也取得了較快進(jìn)展。據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)計，2023年我國LED應(yīng)用市場規(guī)模約450億元，其中，建筑景觀及裝飾照明成為國內(nèi)高亮度LED主要應(yīng)用領(lǐng)域，市場規(guī)模達(dá)到126億元，占國內(nèi)LED總體應(yīng)用市場28%的市場份額；其次為顯示屏及家電領(lǐng)域，市場規(guī)模亦超過120億元，占27%的市場份額；各應(yīng)用領(lǐng)域具體情況如圖6-6所示。2023國內(nèi)LED各應(yīng)用領(lǐng)域市場份額（2）國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)截至2023年底，我國共有LED企業(yè)3,000余家，其中外延片及芯片生產(chǎn)商有25家左右，封裝企業(yè)約有600家。國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量分布依托國家LED產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，我國已初步形成了珠江三角洲、長江三角洲、北方地區(qū)、福建及江西地區(qū)四大區(qū)域，每一區(qū)域都初步形成了比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈和各具特色產(chǎn)業(yè)集群，國內(nèi)85%以上的LED企業(yè)分布在這些地區(qū)。國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布情況圖（3）國內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED外延片、芯片主要廠商國內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED外延片及芯片產(chǎn)業(yè)化始于2023年，經(jīng)過幾年的努力，于2023年開始批量生產(chǎn)。目前，高亮度紅光LED外延片及芯片性能與臺灣基本處于同一水平，然而在大規(guī)模生產(chǎn)控制方面，仍與臺灣主要企業(yè)存在一定差距，如功率型紅光芯片臺灣已批量化生產(chǎn)，國內(nèi)還處于小批量生產(chǎn)階段。國內(nèi)四元系紅、黃光LED外延片及芯片制造企業(yè)主要有乾照光電、三安光電、大連路美、山東華光、河北立德、揚(yáng)州華夏、江西聯(lián)創(chuàng)、廣東福地等。其中，乾照光電、三安光電規(guī)模較大，技術(shù)水平處于國內(nèi)領(lǐng)先，并進(jìn)行了功率型芯片的小批量生產(chǎn)。（4）國內(nèi)LED市場前景根據(jù)國家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的預(yù)計，到2023年，我國LED市場總體規(guī)模將達(dá)到1,000億元左右，景觀照明、顯示屏、交通信號燈、背光源等應(yīng)用領(lǐng)域市場規(guī)模仍將保持較快增長，在這些領(lǐng)域，紅、黃光LED芯片被廣泛應(yīng)用。2023年國內(nèi)LED市場規(guī)模將達(dá)到5,000億元以上，應(yīng)用將以照明為主，重要的應(yīng)用領(lǐng)域包括景觀裝飾、市政照明、背光應(yīng)用、商業(yè)照明、家居照明，汽車應(yīng)用等。2023年國內(nèi)LED各應(yīng)用領(lǐng)域市場份額預(yù)測隨著應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，高亮度四元系紅、黃光LED的市場需求也在迅速增加，據(jù)初步預(yù)計，2023年國內(nèi)高亮度四元系LED芯片的市場需求量將達(dá)到930億粒。國內(nèi)高亮度四元系紅、黃光LED芯片市場需求趨勢單位：億粒三、進(jìn)入LED行業(yè)的主要壁壘LED產(chǎn)業(yè)是分化比較嚴(yán)重的行業(yè)：中上游具有資本、技術(shù)密集的特點(diǎn)，進(jìn)入門檻較高，下游和應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Y本、技術(shù)要求不高，進(jìn)入門檻低。進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)的主要行業(yè)壁壘有：研發(fā)與技術(shù)壁壘、資本壁壘、管理壁壘。1、研發(fā)與技術(shù)壁壘生產(chǎn)LED芯片不同于傳統(tǒng)工業(yè)品的一個顯著特點(diǎn)就是，MOCVD設(shè)備只是生產(chǎn)LED外延片和芯片的必要條件，LED外延片結(jié)構(gòu)的設(shè)計、生長過程的控制等都是技術(shù)能力的體現(xiàn)，涉及諸多設(shè)備調(diào)控、參數(shù)設(shè)置、流程控制以及生產(chǎn)管理等方面的技術(shù)訣竅，僅有MOCVD外延爐設(shè)備而不掌握LED生產(chǎn)核心技術(shù)特別是外延生長技術(shù)是無法生產(chǎn)出合格的LED外延片和芯片。研發(fā)是LED產(chǎn)業(yè)的主題，沒有雄厚的研發(fā)能力，就無法開發(fā)亮度、功率、均勻性、穩(wěn)定性不同的新產(chǎn)品，甚至無法保證產(chǎn)品的亮度、亮度的均勻性、穩(wěn)定性，無法確保產(chǎn)品穩(wěn)定應(yīng)用。LED產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平主要體現(xiàn)在兩方面，一是設(shè)備、研發(fā)和生產(chǎn)工藝的水平，二是產(chǎn)業(yè)化大生產(chǎn)技術(shù)，要在行業(yè)內(nèi)具有一定的競爭優(yōu)勢，兩方面的技術(shù)缺一不可?？梢哉f研發(fā)與技術(shù)是進(jìn)入LED行業(yè)最大的壁壘。2、資本壁壘LED產(chǎn)業(yè)鏈涉及襯底制作、外延片生長、芯片制造多個階段，每個階段又有諸多工序，各道工序都需要專業(yè)甚至特制的設(shè)備、工具，建設(shè)完整的LED生產(chǎn)線投資巨大，如外延生長所需的最先進(jìn)的AIXTRON2800型號MOCVD外延爐單臺售價即超過人民幣1,500萬元，沒有雄厚的資本無法進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)中上游。3、管理壁壘綜合管理能力對LED企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)盈利至關(guān)重要：由于設(shè)備投資巨大，產(chǎn)品固定成本較高，如何提高設(shè)備產(chǎn)能利用率、提高LED產(chǎn)品成品率是首要問題，需要企業(yè)具有相應(yīng)的研發(fā)與技術(shù)實(shí)力，更需要通過生產(chǎn)流程管理、強(qiáng)化質(zhì)量控制等方式提高生產(chǎn)效率。LED企業(yè)的規(guī)模很大程度上決定了企業(yè)的競爭實(shí)力，大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的管理經(jīng)驗(yàn)和能力制約著企業(yè)的規(guī)模，是進(jìn)入行業(yè)管理壁壘的又一表現(xiàn)。四、LED產(chǎn)業(yè)利潤水平的變動趨勢及原因隨著LED產(chǎn)業(yè)新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)、各個環(huán)節(jié)競爭的加劇，整體利潤水平呈現(xiàn)逐年下降趨勢，但產(chǎn)業(yè)上中下游各有不同：襯底和外延片由于技術(shù)難度較大、進(jìn)入門檻高，保持著較高而且穩(wěn)定的利潤水平；芯片制備企業(yè)，依靠研發(fā)、技術(shù)和管理等方面的優(yōu)勢，利潤水平較高；下游封裝以及應(yīng)用企業(yè)利潤水平差異較大，從事高端芯片封裝和產(chǎn)品應(yīng)用的企業(yè)利潤水平較高，從事中低端芯片封裝和產(chǎn)品應(yīng)用的企業(yè)利潤水平處于產(chǎn)業(yè)最低水平。五、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利因素（1）LED產(chǎn)業(yè)面臨應(yīng)用普及的機(jī)遇根據(jù)BP預(yù)估，自2023年起算，石油、天然氣、煤等非再生性能源將在41年、67年及192年內(nèi)耗竭。隨著石油儲量減少，開采成本將逐漸提高，油價已由需求趨動轉(zhuǎn)為供給驅(qū)動，這些都促使人們的資源危機(jī)意識增強(qiáng)，如何提高資源利用率、節(jié)約能源已經(jīng)成為社會發(fā)展的重要課題。另外，人類對自身生存環(huán)境的保護(hù)意識越來越強(qiáng)，資源充分利用和節(jié)能技術(shù)逐漸受重視。LED作為新型高效固體光源，具有長壽命、節(jié)能、環(huán)保、安全、色彩豐富等顯著優(yōu)點(diǎn)，將成為人類照明史上繼白熾燈、熒光燈之后的又一次飛躍，經(jīng)濟(jì)效益和社會意義巨大，是世界光源工業(yè)的一次全新的革命，被公認(rèn)為21世紀(jì)最具發(fā)展前景的高技術(shù)領(lǐng)域之一。全球巨大的照明市場和各國對節(jié)能環(huán)保的高度重視，成為LED產(chǎn)業(yè)最大的發(fā)展背景與動力。近年來，世界各主要發(fā)達(dá)國家都高度重視LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，制定了相應(yīng)的國家級半導(dǎo)體照明發(fā)展計劃，以加大研究開發(fā)力度，如日本的《21世紀(jì)照明技術(shù)》研究發(fā)展計劃、美國能源部的半導(dǎo)體照明國家研究項(xiàng)目、歐盟的“彩虹計劃”、臺灣地區(qū)的“21世紀(jì)照明光源開發(fā)計劃”等。（2）LED技術(shù)創(chuàng)新日新月異，應(yīng)用市場增長迅猛LED的發(fā)展與半導(dǎo)體光電技術(shù)、照明光源技術(shù)的發(fā)展緊密相關(guān)，近年來LED創(chuàng)新活躍，發(fā)光效率不斷提高，而其每一次技術(shù)突破都帶來產(chǎn)品應(yīng)用范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。隨著功率型LED的技術(shù)發(fā)展，大尺寸液晶背光、礦工燈、閱讀臺燈等普通照明的輔助照明產(chǎn)品正在不斷涌現(xiàn)。（3）我國政府加大政策扶持力度，產(chǎn)業(yè)進(jìn)程不斷升級，將逐步成為世界LED最具發(fā)展?jié)摿Φ貐^(qū)“十五”期間，由國家科技部聯(lián)合信息化部、中國科學(xué)院等部門啟動了“國家半導(dǎo)體照明工程”，到目前為止工程已取得了重要進(jìn)展，為今后我國LED產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023-2023年）》將“高效節(jié)能、長壽命的LED產(chǎn)品”列入第一重點(diǎn)領(lǐng)域（能源）的第一優(yōu)先主題（工業(yè)節(jié)能），相關(guān)產(chǎn)品寫入了《當(dāng)前國家重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》、《國家高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄》、《節(jié)能產(chǎn)品目錄和政府采購目錄》、《城市照明中鼓勵推廣采用的高效照明電器產(chǎn)品目錄》。國家“十一五”規(guī)劃進(jìn)一步加大了LED技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入力度，啟動了863半導(dǎo)體照明工程重大項(xiàng)目，國家半導(dǎo)體照明工程技術(shù)研發(fā)平臺正在建設(shè)之中，2023年科技部又啟動了“十城萬盞半導(dǎo)體照明應(yīng)用示范”工程。國家和地方相關(guān)部門正在加強(qiáng)政府采購、鼓勵出口、加快退稅，為出口產(chǎn)品而進(jìn)口的設(shè)備、原材料免征關(guān)稅，為其上中游產(chǎn)品提供稅收優(yōu)惠，鼓勵金融部門給予扶持、提供貼息貸款等。在此背景下，我國LED產(chǎn)業(yè)近年來保持30%以上的增長速度，已有LED數(shù)千家封裝應(yīng)用企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈基本完善，產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度處于全球前列，預(yù)計這種增長勢頭預(yù)計還會繼續(xù)保持下去，我國大陸地區(qū)已經(jīng)成為LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快、潛力最大的地區(qū)。國家半導(dǎo)體照明工程和產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟預(yù)測，至2023年我國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值將達(dá)到5,000億元。2、影響LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不利因素縱觀國內(nèi)、國際LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，目前并不存在嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大不利因素，但以下因素將一定程度上影響國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度。（1）關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備依賴進(jìn)口MOCVD外延爐是生產(chǎn)四元系LED外延片最關(guān)鍵的設(shè)備，目前全球只有德國的AIXTRON和美國的VEECO兩家公司與少數(shù)日本公司有能力生產(chǎn)，日本企業(yè)生產(chǎn)的MOCVD設(shè)備不被允許出口，而AIXTRON和VEECO這兩家公司占據(jù)了全球MOCVD設(shè)備超過90%的市場份額，處于壟斷地位；生產(chǎn)四元系LED芯片的其他關(guān)鍵設(shè)備同樣依賴進(jìn)口。關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備國產(chǎn)化率低、技術(shù)水平差距大，將一定程度上制約國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。（2）優(yōu)秀的技術(shù)人員嚴(yán)重短缺研發(fā)技術(shù)人員是LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，國內(nèi)由于發(fā)展時間較晚，同時近年發(fā)展又十分迅猛，導(dǎo)致相關(guān)技術(shù)人才嚴(yán)重短缺，專業(yè)技術(shù)人才已經(jīng)成為國內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。六、LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展趨勢1、技術(shù)水平LED產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)幾十年發(fā)展，特別是近20年來的高速發(fā)展，形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，其中紅、黃光LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游的核心技術(shù)成熟且相對穩(wěn)定，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)已掌握相關(guān)產(chǎn)品的工業(yè)化大生產(chǎn)技術(shù)。我國臺灣地區(qū)紅、黃光LED外延片和芯片環(huán)節(jié)與日本和歐美相比還有一定差距，但大規(guī)模低成本制造優(yōu)勢明顯，已成為全球最大的紅、黃光LED外延片和芯片制造基地，應(yīng)用產(chǎn)品主要瞄準(zhǔn)手機(jī)背光、筆記本與液晶電視背光等領(lǐng)域，如晶元光電、光寶科技、光磊科技等大規(guī)模LED廠商都將這些領(lǐng)域作為研發(fā)和市場開拓重點(diǎn)。2、技術(shù)發(fā)展趨勢在上游設(shè)備方面，未來的趨勢是提高M(jìn)OCVD生長效率，以降低LED外延片成本。外延生長環(huán)節(jié)的技術(shù)發(fā)展趨勢是提高內(nèi)量子效率、提高均勻性、可靠性。在中游的芯片環(huán)節(jié)，發(fā)展方向是研發(fā)提高LED的外部量子效率的技術(shù)，開發(fā)提高LED的發(fā)光效率的技術(shù)，在維持效率的前提下開發(fā)大尺寸LED芯片的技術(shù)。七、LED行業(yè)的季節(jié)性與周期性LED產(chǎn)業(yè)不具有季節(jié)性，其周期性與國民經(jīng)濟(jì)周期基本一致同時受產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響。

2023年胰島素行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會導(dǎo)致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長 PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費(fèi)用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國內(nèi)市場容量超過200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價和醫(yī)保報銷方面具備優(yōu)勢 PAGEREFToc368763267\h193、價格合理使得國產(chǎn)二代胰島素進(jìn)入多省基藥增補(bǔ)目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關(guān)鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關(guān)鍵1、胰島素是人體內(nèi)唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細(xì)胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應(yīng)物質(zhì)。血糖的含量過高和過低都會對人體產(chǎn)生不利影響，過高的血糖含量會引起心血管疾病以及視網(wǎng)膜等組織的病變，而過低的血糖含量則會使人體能量供應(yīng)不足，產(chǎn)生暈厥等癥狀。胰島是人體內(nèi)調(diào)節(jié)血糖濃度的關(guān)鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達(dá)到體內(nèi)血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現(xiàn)異常，使得體內(nèi)血糖濃度過高。2、胰島素分泌異常會導(dǎo)致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細(xì)胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習(xí)慣聯(lián)系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國糖尿病發(fā)病率快速提升我國居民生活水平提升較快，但保健意識未相應(yīng)跟上，這直接導(dǎo)致我國糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國已經(jīng)超越印度成為全球糖尿病患者數(shù)量最多的國家，糖尿病患者人群已達(dá)9,000萬。巨大的患者人群也為糖尿病治療產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。我國糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長而迅速提升，國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對人口數(shù)量來看，目前我國城市人口發(fā)病數(shù)量較農(nóng)村略多；但是從潛在人口來看，農(nóng)村患前驅(qū)糖尿?。ㄆ咸烟谴x異常）的人口遠(yuǎn)多過城市，農(nóng)村的糖尿病治療市場蘊(yùn)含著巨大的增長潛力。4、胰島素產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動物臟器中獲取，但是動物源性胰島素注射到人體內(nèi)之后會引起較強(qiáng)的排異反應(yīng)，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術(shù)的發(fā)展，到20世紀(jì)80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結(jié)構(gòu)類似，人工合成胰島素逐步替代動物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時候，人們發(fā)現(xiàn)通過改變體外合成胰島素的結(jié)構(gòu)，能夠控制其在體內(nèi)發(fā)揮效果的時間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應(yīng)運(yùn)而生，這是第三代胰島素。那么在國內(nèi)這三代胰島素的使用情況如何？第一代動物源性的胰島素由于療效問題在國際上基本已經(jīng)被淘汰，在國內(nèi)僅在農(nóng)村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價格相對便宜，性價比較高，是目前國內(nèi)使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國內(nèi)推廣，但由于價格相對較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產(chǎn)工藝差別較大第一代胰島素來自于動物，主要從屠宰場豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開始，人們首次通過基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來通過大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎(chǔ)上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內(nèi)合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題1、隨著病程的推進(jìn)，胰島素使用量逐步加大對于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過終生胰島素的注射來治療。對于占患者大多數(shù)的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時候一般會選用口服降糖藥來進(jìn)行治療，在治療后期機(jī)體對于口服降糖藥不敏感的時候才轉(zhuǎn)為胰島素治療。我們首先來了解一下幾類口服降糖藥的機(jī)理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強(qiáng)機(jī)體對胰島素敏感性、降低營養(yǎng)物質(zhì)吸收等方面來降低血糖。機(jī)體對于口服降糖藥有一個耐受的過程，胰島β細(xì)胞在藥品刺激下超負(fù)荷運(yùn)分泌胰島素，時間長了之后可能會逐步喪失功能，一旦體內(nèi)無法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來補(bǔ)充，這個時候就需要口服降糖藥和胰島素的聯(lián)合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會開始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國內(nèi)使用胰島素病人的比例處于提升的過程之中。2、胰島素的注射模擬體內(nèi)分泌過程胰島素的使用需要模擬體內(nèi)分泌的過程，因此臨床胰島素的分為基礎(chǔ)胰島素和短效胰島素?；A(chǔ)胰島素主要用于保持體內(nèi)胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進(jìn)餐后血糖濃度快速升高的時候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內(nèi)胰島素的分泌與進(jìn)餐時間幾乎同步，因此注射胰島素的時候也應(yīng)模擬體內(nèi)分泌的過程，在進(jìn)餐時注射起效快短效胰島素，而用長效胰島素維持基礎(chǔ)濃度，理論上凌晨3-4點(diǎn)應(yīng)該是體內(nèi)胰島素含量最低的時候。根據(jù)上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內(nèi)胰島素濃度的長效胰島素。對于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達(dá)到波峰，用于降低餐后體內(nèi)迅速上升的血糖，而在血糖波峰過后，又能夠快速代謝掉，避免出現(xiàn)低血糖風(fēng)險；而對于長效胰島素，要求是注射后能夠在體內(nèi)穩(wěn)定的釋放，不出現(xiàn)明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會有長效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內(nèi)吸收的過程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會以六聚體的形式存在，在體內(nèi)逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過改變胰島素部分結(jié)構(gòu)，但保留有效部位，這樣生產(chǎn)的胰島素類似物會以二聚體的形式存在，進(jìn)入體內(nèi)后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現(xiàn)胰島素與大分子的魚精蛋白結(jié)合能夠大大延緩體內(nèi)釋放速度，由此便形成了長效的魚精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎(chǔ)上添加大分子蛋白形成聚合物從而達(dá)到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過改變胰島素結(jié)構(gòu)使得其釋方速度變慢，形成了長效產(chǎn)品，詳細(xì)原理請見下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產(chǎn)的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標(biāo)有劑量刻度，每次使用能夠較為精準(zhǔn)的定量，其使用的注射筆用針頭非常細(xì)小，因此能減少注射時的痛苦和患者的精神負(fù)擔(dān)。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時候優(yōu)先考慮腹部；而使用長效胰島素的時候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對較少的上臂，臀部或大腿。三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長接下來我們會對胰島素的市場容量做一個測算，以便使得投資者有一個定性的認(rèn)識。在測算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費(fèi)用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數(shù)量的5%，按照9200萬的患者數(shù)量來計算，I型糖尿病患者數(shù)量大概在460萬人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數(shù)量的90%，約為8,200萬人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據(jù)患者病情而定，一般會在口服胰島素逐步失效的情況下，開始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒有精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我們在走訪臨床醫(yī)生的過程中了解到了一些經(jīng)驗(yàn)性的數(shù)據(jù)，大多數(shù)臨床醫(yī)生認(rèn)為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進(jìn)行治療，如果按照上面我們測算的II型糖尿病患者8,200萬人，那么需要使用胰島素進(jìn)行治療的II型糖尿病患者數(shù)量約為1,600萬人。合并以后，我們認(rèn)為國內(nèi)需要使用胰島素糖尿病患者的數(shù)量約為2,000萬。2、胰島素的使用費(fèi)用前面我們已經(jīng)談到目前市場上胰島素分為三代，每一代之間的價格差別比較大，并且國產(chǎn)胰島素與進(jìn)口胰島素之間也有價格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來進(jìn)行價格的比較，國產(chǎn)選取通化東寶（二代胰島素為主），進(jìn)口選取諾和諾德（占據(jù)國內(nèi)胰島素市場70%以上的市場份額）。通過以上表格我們對不同類型胰島素的價格有了一個大致的了解，那么一個糖尿病人一天應(yīng)該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對糖尿病人胰島素用量的方法比較復(fù)雜，個體差別較大，為了便于計算，我們采用簡易的計算方式——按病人體重來測算。對于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg，假設(shè)糖尿病人的平均體重為65kg（男性，女性患者體重平均數(shù)值），一個糖尿病人每天平均使用量約為40IU（如果是I型糖尿病人用量還會略高一些約為45IU/天）。長效胰島素由于只維持體內(nèi)基礎(chǔ)胰島素濃度，患者使用量會小一些，大概為0.2IU/kg，對應(yīng)每天使用量為13IU。對病人每天胰島素用量有了一個大致的認(rèn)識，我們就可以根據(jù)中標(biāo)價格來推算每天的費(fèi)用。3、胰島素國內(nèi)市場容量超過200億在上面的內(nèi)容中，我們已經(jīng)把需要使用胰島素患者數(shù)量的計算方式與日均費(fèi)用的測算方式向大家闡述清楚了，下面我們對胰島素內(nèi)市場容量進(jìn)行測算，由于臨床個體情況可能差別較大，我們的測算結(jié)果不一定十分精確，但能夠?yàn)榇蠹姨峁┮粋€數(shù)量級上定性的認(rèn)識。我們再重點(diǎn)看一下二代胰島素，目前基層農(nóng)村患者約占糖尿病患者的一半，如果假設(shè)基層患者全部使用國產(chǎn)二代胰島素，那么其市場容量應(yīng)該在200億元左右。四、基層需求推動二代胰島素放量1、二、三代胰島素聚焦市場不同市場對于糖尿病市場的潛力，以及胰島素在國內(nèi)市場的持續(xù)增長已經(jīng)沒有太大分歧，