商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)10章 商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理

第十章商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)目的要求：分析利率風(fēng)險(xiǎn)影響因素；掌握利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法；分析中國利率市場化趨勢及對我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。1第一節(jié)利率風(fēng)險(xiǎn)及影響因素一、利率風(fēng)險(xiǎn)的概念?利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場利率變化的不確定性給商業(yè)銀行帶來損失的可能性。

?利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

?銀行自身的存貸款結(jié)構(gòu)是產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)的條件之一。2（一）中央銀行的貨幣政策（二）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（三）價(jià)格水平（四）資本市場的發(fā)展?fàn)顩r（五）國際經(jīng)濟(jì)形勢3二、影響市場利率的因素第二節(jié)

利差管理與缺口管理一、利差管理

?利差管理是商業(yè)銀行在正確預(yù)測利率走勢的基礎(chǔ)上，調(diào)整和協(xié)調(diào)好資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，以求取得適度的利差，避免利率倒掛，并盡可能實(shí)現(xiàn)收益最大化。4（一）利差的衡量指標(biāo)

１、利差。一般指盈利資產(chǎn)的利息收入與負(fù)債的利息支出之間的差額。用公式表示為：

利差＝利息收入－利息支出２、利差率。利差率是利差占盈利資產(chǎn)的比率，表明了商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的盈利能力。即：利差率=利差盈利資產(chǎn)×100%5３、利率差。利率差是指盈利資產(chǎn)的利率與有息負(fù)債的利率之差，這是測量資產(chǎn)總體盈利能力和負(fù)債總體成本支出的重要指標(biāo)。其公式為：利率差＝利息收入利息支出-盈利資產(chǎn)有息負(fù)債（）×100%

6（二）利差管理的基本要求在利差管理上，資產(chǎn)負(fù)債管理的關(guān)鍵體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是資產(chǎn)負(fù)債的期限搭配；二是資產(chǎn)負(fù)債的利率結(jié)構(gòu)；三是違約風(fēng)險(xiǎn)的考慮。7二、資金缺口管理（一）資金缺口和利率敏感度率81、資金缺口分析

從利率結(jié)構(gòu)上來看，有固定利率和浮動(dòng)利率之分。固定利率的資產(chǎn)和負(fù)債對市場利率的變動(dòng)缺乏敏感性，其利息收入和利息支出都是相對固定的。而浮動(dòng)利率資產(chǎn)和負(fù)債對市場利率的變動(dòng)比較敏感，其利息隨著市場利率的變動(dòng)而變動(dòng)。因此，浮動(dòng)利率的資產(chǎn)和浮動(dòng)利率的負(fù)債的搭配與組合，對利差有較大的影響。資金缺口是指浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債之間的差額。資金缺口按照利率結(jié)構(gòu)的對應(yīng)有三種形態(tài)，即零缺口、正缺口和負(fù)缺口。（1）零缺口（2）正缺口（3）負(fù)缺口浮動(dòng)利率資產(chǎn)固定利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率負(fù)債？負(fù)債？資產(chǎn)?資產(chǎn)？負(fù)債9當(dāng)利率上升時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)如何調(diào)整資金缺口？當(dāng)利率下降