企業(yè)理財(cái)管理基礎(chǔ)及財(cái)務(wù)知識(shí)分析課件

本科教學(xué)講授：張濤電話：189-199-66868Email:glzx@本科教學(xué)講授：張濤1第一部分：企業(yè)理財(cái)基礎(chǔ)第二部分：評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)改善財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)第三部分：剖析財(cái)富公式提升財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的2、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別3、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)4、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的5、職業(yè)經(jīng)理人必須搞清楚的四個(gè)問(wèn)題本課程知識(shí)結(jié)構(gòu)導(dǎo)航圖1、背景知識(shí)案例2、財(cái)務(wù)分析的目的與作用3、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模型及評(píng)價(jià)指標(biāo)4、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)用案例1、背景知識(shí)案例2、財(cái)務(wù)分析的目的與作用3、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模型及評(píng)價(jià)指標(biāo)4、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)用案例1、破解利潤(rùn)2、透視成本3、資產(chǎn)配置(輕資產(chǎn)戰(zhàn)略）4、權(quán)益乘數(shù)（財(cái)務(wù)杠桿）第一部分：第二部分：第三部分：1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的本課程知識(shí)結(jié)2

課程定位教學(xué)方法123課程定位教學(xué)方法角色定位本課程針對(duì)沒(méi)有財(cái)務(wù)專業(yè)背景的本科學(xué)生設(shè)計(jì)開發(fā)的，能夠滿足其在工作中對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行管理的需求課程的設(shè)計(jì)目標(biāo)是為職業(yè)經(jīng)理人設(shè)計(jì)的，職業(yè)經(jīng)理人與職業(yè)財(cái)務(wù)人員區(qū)別在于，對(duì)于財(cái)務(wù)信息，職業(yè)經(jīng)理人關(guān)注更多的是其理解和使用，而非這些財(cái)務(wù)信息的計(jì)算、加工和處理過(guò)程，是本課基本定位在“財(cái)務(wù)管理”課程的教學(xué)中，我們注重對(duì)如何提升企業(yè)績(jī)效和財(cái)務(wù)先進(jìn)觀理念的相關(guān)知識(shí)的講授，結(jié)合案例指導(dǎo)學(xué)生運(yùn)用的財(cái)務(wù)理念和財(cái)務(wù)管理的方法指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)。而不局限于財(cái)務(wù)管理的具體工作和財(cái)務(wù)管理技術(shù)和方法課程定位教學(xué)方法123課程定位教學(xué)方3考評(píng)方法采取期末筆試和平時(shí)成績(jī)相結(jié)合的形式期末筆試占總成績(jī)的60%。平時(shí)成績(jī)由兩部分組成作業(yè)及案例分析報(bào)告成績(jī)，占總成績(jī)的30%課堂表現(xiàn)（如出勤率、參與討論情況），占總成績(jī)的10%考評(píng)方法采取期末筆試和平時(shí)成績(jī)相結(jié)合的形式4麥肯錫對(duì)中國(guó)破產(chǎn)企業(yè)的調(diào)查盈利性破產(chǎn)10%30%60%企業(yè)倒閉成長(zhǎng)性破產(chǎn)虧損性破產(chǎn)導(dǎo)言麥肯錫對(duì)中國(guó)破產(chǎn)企業(yè)的調(diào)查盈利性破產(chǎn)10%30%60%企業(yè)倒546%2.3%9.4%15.9%15.4%12%??美國(guó)商業(yè)周刊2000年抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)世界500強(qiáng)的CEO來(lái)自CFO其余CEO100%接受財(cái)務(wù)知識(shí)的職業(yè)訓(xùn)練如果不知道財(cái)務(wù)人員在說(shuō)什么，管理一個(gè)企業(yè)將是非常困難的中國(guó)企業(yè)80%的CEO來(lái)自于營(yíng)銷人員、15來(lái)自于技術(shù)人員、2%來(lái)自于財(cái)務(wù)人員、3%為其他人員導(dǎo)言46%2.3%9.4%15.9%15.4%12%??美國(guó)商業(yè)6

發(fā)達(dá)國(guó)家的統(tǒng)計(jì)資料表明：將近2/5的倒閉企業(yè)是獲利企業(yè)，它們的倒閉并不是由于虧損，而是由于財(cái)務(wù)管理不善，導(dǎo)致資金鏈斷裂。

一個(gè)企業(yè)的失敗往往是由于財(cái)務(wù)管理的不完善導(dǎo)致的，但恰恰這個(gè)問(wèn)題未能引起投資者和管理者的高度重視，衷心希望管理者能沿著“財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心”這個(gè)指導(dǎo)思想提升企業(yè)的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

前言1：管理警示資產(chǎn)越做越大、投資回報(bào)越來(lái)越低銷售額越做越大、利潤(rùn)額越來(lái)越少利潤(rùn)增長(zhǎng)緩慢、現(xiàn)金越來(lái)越少資金需要量越來(lái)越大、資金周轉(zhuǎn)越來(lái)越慢前言1：管理警示資產(chǎn)越做越7麥肯錫認(rèn)為中國(guó)企業(yè)需提升五大管理能力第一、卓越的財(cái)務(wù)能力第二、強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)能力第三、出色的營(yíng)銷能力第四、杰出的戰(zhàn)略能力第五、優(yōu)秀人才吸引和培養(yǎng)能力還需提升的五大能力麥肯錫認(rèn)為中國(guó)企業(yè)需提升五大管理能力第一、卓越的財(cái)務(wù)能力還需8市場(chǎng)動(dòng)力曲線市場(chǎng)動(dòng)力曲線9大部分成功的企業(yè)家都在一定程度上缺乏財(cái)務(wù)的思維和知識(shí)，而做財(cái)務(wù)的專業(yè)人員大部分都是核算會(huì)計(jì)1、不知企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么？企業(yè)管理的核心是什么？

2、缺乏科學(xué)決策的有用信息和方法，依靠經(jīng)驗(yàn)和第六感決策3、難以從報(bào)表中解讀企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中潛在的隱患和問(wèn)題

市場(chǎng)價(jià)值1、銷售量、銷售額2、市場(chǎng)占有率及份額3、利潤(rùn)總額

資本價(jià)值1、股東回報(bào)率2、企業(yè)成長(zhǎng)性3、未來(lái)凈現(xiàn)金流中國(guó)企業(yè)家的短板-企業(yè)發(fā)展的瓶頸中國(guó)企業(yè)家的短板-企業(yè)發(fā)展的瓶頸大部分成功的企業(yè)家都在一定程度上缺乏財(cái)務(wù)的思維和知識(shí)，10這三年業(yè)績(jī)?nèi)绾?/p>

凈利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)2010年38萬(wàn)2009年28萬(wàn)2008年21萬(wàn)2010年184萬(wàn)2009年136萬(wàn)2008年101萬(wàn)2010年4.47%2009年5.94%2008年8.97%2010年850萬(wàn)2009年471萬(wàn)2008年234萬(wàn)

ROA業(yè)績(jī)?nèi)绾?？這三年業(yè)績(jī)?nèi)绾蝺衾麧?rùn)銷售收入總資產(chǎn)2010年38萬(wàn)2011Finance

你無(wú)法管理你所無(wú)法度量的東西。

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威廉.休利特威廉·休利特

BillHewlett

HP共同創(chuàng)始人、前主席兼CEO

出生年月1913年5月20日-2001年1月12日

出生國(guó)家、地點(diǎn)美國(guó)密歇根州安阿伯市(AnnArbor)

教育背景1936年，獲麻省理工學(xué)院理科碩士學(xué)位1934年，獲斯坦福大學(xué)文學(xué)士學(xué)位

職業(yè)背景1978年，退休只擔(dān)任董事會(huì)職務(wù)1969年，擔(dān)任HP首席執(zhí)行官1964年，推舉為HP總裁1947年，擔(dān)任HP副總裁1941年，大戰(zhàn)期間擔(dān)任美軍通訊官1939年，創(chuàng)辦惠普公司

著作《惠普之道》

Finance你無(wú)法管理你所無(wú)法威廉·休利特Bill12Finance古老的西班牙人認(rèn)為貴族身上流淌著藍(lán)色的血液，后來(lái)西方人用藍(lán)血泛指那些高貴、智慧的精英才俊。藍(lán)血十杰出身名校哈佛，是天才中的天才。他們是二戰(zhàn)期間美國(guó)空軍的后勤英雄，卓有成效地將數(shù)字化管理模式用于戰(zhàn)爭(zhēng)，為盟軍節(jié)余了十億美元的耗費(fèi)。戰(zhàn)后他們加盟福特汽車公司，把數(shù)字化管理引入現(xiàn)代企業(yè)，拯救了衰退的福特事業(yè)，開創(chuàng)了全球現(xiàn)代企業(yè)科學(xué)管理的先河，推動(dòng)了美國(guó)歷史上最驚人的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)期。他們?nèi)畾q即各有建樹，在自己的領(lǐng)域出類拔萃，他們之中產(chǎn)生了國(guó)防部長(zhǎng)、世界銀行總裁、福特公司總裁、商學(xué)院長(zhǎng)和一批巨商。他們信仰數(shù)字、崇拜效率，成為美國(guó)現(xiàn)代企業(yè)管理之父。

信仰數(shù)字崇拜效率Finance古老的西班牙人認(rèn)為貴族身上流淌著藍(lán)色的13前言二：透過(guò)數(shù)字看中外財(cái)務(wù)管理的差距基本數(shù)據(jù)(一)

*美國(guó)/德國(guó)企業(yè)年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度是8次左右*日本企業(yè)年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度是7次以上*我國(guó)全部國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有企業(yè)年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度是1.45次*去年,我國(guó)全部國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)平均余額達(dá)5.2萬(wàn)億元*去年,我國(guó)全部國(guó)有及規(guī)模以上非國(guó)有企業(yè)的銷售收入僅為8.2萬(wàn)億元

前言二：透過(guò)數(shù)字看中外財(cái)務(wù)管理的差距14基本數(shù)據(jù)(二)

*世界發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)齑嫔唐房傊蹬c國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值不超過(guò)1%*中等發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)齑嫔唐房傊蹬c國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值不超過(guò)5%*我國(guó)庫(kù)存商品總值與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值卻高達(dá)37%以上前言二：透過(guò)數(shù)字看中外財(cái)務(wù)管理的差距基本數(shù)據(jù)(二)前言二：透過(guò)數(shù)字看中外財(cái)務(wù)管理的差距15Finance

大多數(shù)高級(jí)管理人員，大多在升遷過(guò)程中學(xué)到了財(cái)務(wù)技能，如果不知道財(cái)務(wù)人員在說(shuō)什么，管理一個(gè)企業(yè)將是非常困難的。這也是一些一般管理人員難以在升遷的主要原因之一。

-（美）卡倫。伯曼

未來(lái)的企業(yè)家都是能看得懂財(cái)務(wù)報(bào)表的營(yíng)銷專家

-彼得。德魯克Finance大多數(shù)高級(jí)管理人員，大多在升遷過(guò)16什么是管理？管理就是看報(bào)表

-王永慶

如何選股票？如果你想知道一只股票的價(jià)值，你你就應(yīng)該了解發(fā)行這只股票企業(yè)的價(jià)值，你想了解發(fā)行這只股票企業(yè)的價(jià)值，你就別無(wú)選擇，你只能看這個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表

-巴菲特什么是管理？管理就是看報(bào)表如何選股票？如果你想知道一只股17若以為揭示更多的資產(chǎn)負(fù)債表信息，就能了解一個(gè)企業(yè)（集團(tuán)）情況，那簡(jiǎn)直是幼稚無(wú)知。

-彼得巴林若以為揭示更多的資產(chǎn)負(fù)債表信息，就能了解一個(gè)企業(yè)（集團(tuán)）情況18艾華士曾任可可可樂(lè)CEO前任CFO簡(jiǎn)歷：佐治亞大學(xué)阿森斯分校，會(huì)計(jì)本科；Ernst&Whinney會(huì)計(jì)師事務(wù)所，CPA，CFO（37歲）；CEO。通用福特企業(yè)危難時(shí)候CFO挺身而出艾華士曾任可可可樂(lè)CEO通用福特企業(yè)危難時(shí)候CFO挺身19

HP前任CEO，卡莉·菲奧莉娜HP2005年臨時(shí)CEO，原CFO羅伯特·惠曼

HP皇朝的變遷----改朝換代HP皇朝的變遷----改朝換代20

波音前CEO，哈里·斯通塞弗波音2008年臨時(shí)CEO，前CFO詹姆斯-貝爾

Boeing皇朝的變遷----改朝換代Boeing皇朝的變遷----改朝換代21Finance第一部分：企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的2、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別3、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)4、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的5、職業(yè)經(jīng)理人必須搞清楚的四個(gè)問(wèn)題Finance第一部分：企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)22一、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的（目標(biāo)）是什么？

*傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為企業(yè)是（自利）配置資源的場(chǎng)所企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是獲取利潤(rùn)*新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為企業(yè)是社會(huì)的企業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是企業(yè)價(jià)值最大化

一、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的（目標(biāo)）是什么？23*信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為企業(yè)是企業(yè)家（代理人）的企業(yè)股東是弱勢(shì)群體進(jìn)行公司治理，完善代理人激勵(lì)與約束機(jī)制股東價(jià)值最大化、代理人價(jià)值（有條件）最大化

*信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為24二、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)是一回事嗎

1、什么是財(cái)務(wù)使“資本增值”的“決策活動(dòng)”

提示

資本增值的方式很多，到底采用哪種方式，要權(quán)衡“收益和風(fēng)險(xiǎn)”還要考慮資本的時(shí)間價(jià)值，權(quán)衡就是一種決策行為（活動(dòng)）無(wú)論你采取何種方式經(jīng)營(yíng)，必須符合“增值”。怎樣才能使資本增值：“投資”

增值的含義：利潤(rùn)？資產(chǎn)報(bào)酬率？?jī)糍Y產(chǎn)報(bào)酬率？現(xiàn)金流？?jī)r(jià)值？

二、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)是一回事嗎25

二、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一回事嗎

2、會(huì)計(jì)是什么？

提供“財(cái)務(wù)信息”的“管理活動(dòng)”會(huì)計(jì)的作用就是使企業(yè)的活動(dòng)“可視化”二、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一回事嗎26帕喬利密碼（一）解讀帕喬利的財(cái)富密碼——熟悉會(huì)計(jì)報(bào)表的功能帕喬利——現(xiàn)代會(huì)計(jì)之父。1494年出版《數(shù)學(xué)大全》（第36講：計(jì)算與記錄要論），系統(tǒng)而科學(xué)地介紹了意大利復(fù)式簿記，將會(huì)計(jì)由行為變成了科學(xué)。注意：會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、數(shù)學(xué)是同源學(xué)科！帕喬利所倡導(dǎo)的會(huì)計(jì)方法，可以將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，轉(zhuǎn)換為以貨幣為表達(dá)單位的會(huì)計(jì)數(shù)字——以會(huì)計(jì)報(bào)表為載體的會(huì)計(jì)信息：即帕喬利密碼。對(duì)于分析財(cái)務(wù)的智者財(cái)務(wù)報(bào)表上的每一個(gè)“帕喬利密碼”都是經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)和管理活動(dòng)留下的證據(jù)，反之財(cái)報(bào)就是枯燥無(wú)味繁瑣的數(shù)字而已（二）以智慧解讀帕喬利密碼帕喬利密碼的最大貢獻(xiàn)，不僅僅在于幫助管理者和其他利益相關(guān)者了解過(guò)去，重要的是啟發(fā)未來(lái)。因?yàn)椋患医艹龅钠髽I(yè)，其發(fā)展經(jīng)常奠基于簡(jiǎn)單會(huì)計(jì)數(shù)字背后的智慧，而這些智慧開創(chuàng)了新的競(jìng)爭(zhēng)模式。帕喬利密碼27

圖1-1會(huì)計(jì)透過(guò)資金是企業(yè)生產(chǎn)管理活動(dòng)可視化銷售過(guò)程圖1-1會(huì)計(jì)透過(guò)資金是企業(yè)生產(chǎn)管理活動(dòng)可視化銷售過(guò)程28從記帳工作...從低效率...到?jīng)Q策支持到高效率圖1-2：財(cái)務(wù)模型-普華永道交易業(yè)務(wù)處理目前的情況舉例世界級(jí)降低成本角色轉(zhuǎn)變流程重組增值服務(wù)集成的信息系統(tǒng)9%9%16%66%22%從銷售收入的2%–3%....…到銷售收入的1%報(bào)表編制管理控制決策支持經(jīng)營(yíng)上的輔助決策者10%18%50%決策支持報(bào)表編制管理控制交易業(yè)務(wù)處理從記帳工作...到?jīng)Q策支持圖1-2：財(cái)務(wù)模型-普華永道29財(cái)務(wù)變革是怎樣發(fā)生的

他們是如何做的？財(cái)務(wù)經(jīng)理成為數(shù)字、人員和流程的領(lǐng)導(dǎo)者Olin公司強(qiáng)生福特LawsonMardon通用電氣通過(guò)培訓(xùn)和招聘，找到那些對(duì)業(yè)務(wù)感興趣的員工，他們必須理解業(yè)務(wù)過(guò)程，而不是僅僅關(guān)心匯報(bào)結(jié)果愿景報(bào)告定義為“促進(jìn)正確的業(yè)務(wù)決策”，引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員參與業(yè)務(wù)單元通過(guò)工作培訓(xùn)和跨部門輪崗，幫助財(cái)務(wù)人員掌握業(yè)務(wù)知識(shí)，敏銳地感觸客戶需求財(cái)務(wù)人員被業(yè)務(wù)人員代替建立聯(lián)合小組，從產(chǎn)品決策開始就將財(cái)務(wù)人員引入其中海爾首席執(zhí)行官?gòu)埲鹈魧?duì)財(cái)務(wù)的定位是“海爾財(cái)務(wù)要徹底成為規(guī)劃未來(lái)的管理會(huì)計(jì)”。管理會(huì)計(jì)在海爾實(shí)施，將財(cái)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)并將其參與到為客戶創(chuàng)造價(jià)值的前段流程中區(qū)并此建立與業(yè)務(wù)發(fā)展更加緊密結(jié)合的動(dòng)態(tài)預(yù)算體系。財(cái)務(wù)變革是怎樣發(fā)生的他們是如何做的？財(cái)務(wù)經(jīng)理成為數(shù)字、30

二、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一回事嗎

3、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的區(qū)別研究主線不同：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)科的主線是“信息流”即將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、分類、加工形成財(cái)務(wù)信息（會(huì)計(jì)報(bào)表），財(cái)務(wù)研究的主線“現(xiàn)金流”，即研究企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)企業(yè)這臺(tái)“現(xiàn)金制造機(jī)”制造現(xiàn)金的能力。面對(duì)的時(shí)間不同：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)面對(duì)的是過(guò)去，財(cái)務(wù)面對(duì)的是未來(lái)，未來(lái)有許多“未知”所以要“決策”。

二、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一回事嗎31Finance功能不同：

財(cái)務(wù)的功能，預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制、分析。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的功能，記賬、算賬、報(bào)賬。結(jié)果不同：

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的結(jié)果具有“唯一性”。財(cái)務(wù)管理的結(jié)果具有“多樣性”，要求我們?cè)诙鄠€(gè)方案中做最優(yōu)選擇。目標(biāo)不同：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)“企業(yè)價(jià)值最大化”。

Finance功能不同：32財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供信息企業(yè)外部用戶管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理信息信息記錄價(jià)值增值企業(yè)內(nèi)部用戶預(yù)策決策企業(yè)價(jià)值最大化目的目的非財(cái)務(wù)信息及工具和方法非財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)工具及方法法傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要服務(wù)于企業(yè)外部用戶，它通過(guò)向管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理部門提供所需信息間接地起到對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理的作用。而財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)全過(guò)程的直接管理，管理會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)與管理的直接結(jié)合。整個(gè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)體系以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化為目標(biāo)？

圖1-3：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)體系財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供信息企業(yè)外部用戶管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理信息信息記錄價(jià)值33財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作確認(rèn)計(jì)量報(bào)告依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-權(quán)責(zé)發(fā)生制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)收益成本分析收益、代價(jià)和職業(yè)判斷實(shí)質(zhì)重于形式財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)收益收益、代價(jià)和實(shí)質(zhì)34財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)字迷局-粉飾魔幻畫：公司做出的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以說(shuō)，就像這樣的魔幻畫。專業(yè)的會(huì)計(jì)可以通過(guò)各種各樣的技巧，來(lái)使得財(cái)務(wù)報(bào)表看起來(lái)更加美好，就好像女人要化妝一樣。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)并非自然科學(xué)那樣，追求真理，而是追求一種建立在既定規(guī)則之上的、相對(duì)的真實(shí)，財(cái)務(wù)工作很忌諱違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因?yàn)檫@樣會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)賬目的隨意性.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)字迷局-粉飾魔幻畫：公司做出的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以說(shuō)，就35Finance

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)外提供財(cái)務(wù)資訊的，其必須建立在會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，其反應(yīng)的資訊都必須可以用貨幣反映的資訊。其核心是反映企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況，其方法是“確認(rèn)”

“計(jì)量”

“報(bào)告”。而對(duì)企業(yè)用于內(nèi)部管理和預(yù)決策必須依賴管理會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)既是科學(xué)也是一門藝術(shù)，是一門用有限的數(shù)據(jù)盡可能精確描述公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好壞的藝術(shù)。而反映的精確程度依賴于會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)人員做出的合理假設(shè)和進(jìn)行合理估計(jì)的能力-約翰。凱斯財(cái)報(bào)是企業(yè)的一部自傳體小說(shuō)，難免不進(jìn)行適當(dāng)?shù)摹胺埏棥鄙踔痢白骷佟?。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則Finance財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)外提供財(cái)務(wù)資訊的，其必須建立36管理會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)又稱“內(nèi)部報(bào)告會(huì)計(jì)”指：以企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)的資金運(yùn)動(dòng)為對(duì)象，以提高經(jīng)濟(jì)效益為目的，為企業(yè)內(nèi)部管理者提供經(jīng)營(yíng)管理決策的科學(xué)依據(jù)為目標(biāo)而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)

1、預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景

2、參與經(jīng)濟(jì)決策

3、規(guī)劃經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

4、控制經(jīng)濟(jì)過(guò)程

5、考核評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)收益成本分析管理會(huì)計(jì)管理會(huì)計(jì)又稱“內(nèi)部報(bào)告會(huì)計(jì)”指：以企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)的資37企業(yè)理財(cái)管理基礎(chǔ)及財(cái)務(wù)知識(shí)分析課件38管理會(huì)計(jì)可以解決下列問(wèn)題對(duì)產(chǎn)品線或產(chǎn)品的盈利分析，考察是否繼續(xù)增加產(chǎn)量還是減少產(chǎn)量甚至停產(chǎn)等，是自產(chǎn)還是外包更好；生產(chǎn)單位產(chǎn)品的邊際利潤(rùn)是多少？對(duì)客戶、銷售渠道、市場(chǎng)區(qū)域等盈利分析，來(lái)確定營(yíng)銷策略；新產(chǎn)品開發(fā)，在保證公司預(yù)期利潤(rùn)前提下，如何設(shè)計(jì)新產(chǎn)品，控制新產(chǎn)品目標(biāo)成本；在現(xiàn)有產(chǎn)品生產(chǎn)中如何逐步降低材料、人工等資源消耗成本，逐步改進(jìn)生產(chǎn)，降低制造成本如何消除非增值的作業(yè)（活動(dòng)），改進(jìn)營(yíng)銷、生產(chǎn)、服務(wù)等業(yè)務(wù)流程；產(chǎn)品、客戶、銷售渠道等的總成本（包括從研發(fā)、設(shè)計(jì)到生產(chǎn)制造、銷售、配送、售后服務(wù)等價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈的全過(guò)程的成本總和）是多少？產(chǎn)品從全生命周期與價(jià)值鏈流程考慮如何精確的報(bào)價(jià)與定價(jià)；如何從戰(zhàn)略高度來(lái)降低總成本，而不僅僅是制造成本，因?yàn)楝F(xiàn)在銷售與分銷配送階段的成本也是很高的，還有各種管理費(fèi)用，這些也是需大力降低成本的環(huán)節(jié)。用數(shù)字說(shuō)話，公司哪一部門的業(yè)績(jī)最好，哪一部門最差，如何改進(jìn)部門業(yè)績(jī)等等管理會(huì)計(jì)應(yīng)用業(yè)務(wù)。管理會(huì)計(jì)可以解決下列問(wèn)題對(duì)產(chǎn)品線或產(chǎn)品的盈利分析，考察是否繼39中國(guó)企業(yè)迫切需要大批管理會(huì)計(jì)師經(jīng)營(yíng)預(yù)決測(cè)成本決策控制投資預(yù)決策全面預(yù)算管理會(huì)計(jì)的基本內(nèi)容存貨決策成本習(xí)性分析差異分析等

本量利分析變動(dòng)成本固定成本邊際貢獻(xiàn)息稅前利潤(rùn)中國(guó)企業(yè)迫切需要大批管理會(huì)計(jì)師經(jīng)營(yíng)預(yù)決測(cè)成本決策控制投資預(yù)決40財(cái)務(wù)管理-又稱企業(yè)理財(cái)。從廣義的角度講，企業(yè)理財(cái)就是對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行配置的過(guò)程；提升資金的總體收益率，通俗的講，是一種現(xiàn)金流管理，就是依據(jù)企業(yè)所面臨的內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，合理安排現(xiàn)金的流向和流量，是企業(yè)現(xiàn)金流入量和流出量在數(shù)額，時(shí)間、幣種和利率表現(xiàn)形式的匹配。財(cái)務(wù)活動(dòng)-財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列活動(dòng)。財(cái)務(wù)關(guān)系-企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與利益相關(guān)者所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理觀念：貨幣時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡現(xiàn)金流觀念市場(chǎng)有效性假說(shuō)理財(cái)工具資金時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)與收益

理財(cái)工具財(cái)務(wù)估價(jià)資本成本與資金結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)管理的含義財(cái)務(wù)管理-又稱企業(yè)理財(cái)。從廣義的角度講，企業(yè)理財(cái)就是對(duì)企業(yè)41

企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心資金管理以現(xiàn)金流量為中心財(cái)務(wù)管理的方法1/財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)2/財(cái)務(wù)決策3/財(cái)務(wù)預(yù)算4/財(cái)務(wù)控制5/財(cái)務(wù)分析企業(yè)管理財(cái)務(wù)管理資金管理現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)管理企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心財(cái)務(wù)管理的方法企業(yè)42ADDCONTENTS三個(gè)本四種管理四個(gè)觀念六大財(cái)務(wù)關(guān)系資本人本成本籌資管理投資管理運(yùn)營(yíng)資金管理利潤(rùn)分配管理

貨幣時(shí)間價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)與收益權(quán)衡現(xiàn)金流觀念市場(chǎng)有效性假說(shuō)政府股東債權(quán)人

客戶供應(yīng)商管理層和員工作用：財(cái)務(wù)管理提升企業(yè)價(jià)值財(cái)務(wù)管理ADDCONTENTS三個(gè)本四種管理四個(gè)觀念六大財(cái)務(wù)關(guān)系資43財(cái)務(wù)管理的方法財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理的方法財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)預(yù)44財(cái)務(wù)管理原則

“如果你有·三種可以依賴的度量方法，應(yīng)該就是“員工滿意度，顧客滿意度和現(xiàn)金進(jìn)賬”.

GE杰克韋爾奇“風(fēng)險(xiǎn)比利潤(rùn)重要，利潤(rùn)比規(guī)模重要，寧可降低收入，也不能破壞財(cái)務(wù)狀況；寧可降低利潤(rùn)，也不能破壞現(xiàn)金流”.

海信集團(tuán)總裁于淑珉管理解析“我們和許多公司一樣，一直把注意力放在利潤(rùn)表的數(shù)字上，卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。這就好像開著一輛車，只知道盯著儀表盤上的速度表，卻沒(méi)有注意到油箱已經(jīng)沒(méi)有油了”.戴爾新的運(yùn)營(yíng)順序不再是“增長(zhǎng)，增長(zhǎng)，再增長(zhǎng)”，取而代之的是“現(xiàn)金流量，獲利性，增長(zhǎng)”

戴爾電腦

優(yōu)化資源配置盤活存量資產(chǎn)用好增量資產(chǎn)整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)處置不良資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理原則“如果你有·三種可以依賴的度量方法，應(yīng)該就是45三、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)

管理者最悲哀的事情--在錯(cuò)誤的道路上勤奮的工作三、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)管理者最悲哀的事情--在錯(cuò)誤46稻盛和夫1932年出生于日本鹿兒島，鹿兒島大學(xué)工學(xué)部畢業(yè)。27歲創(chuàng)辦京都陶瓷株式會(huì)社（現(xiàn)名京瓷Kyocera），52歲創(chuàng)辦第二電電（原名DDI，現(xiàn)名KDDI，目前在日本為僅次于NTT的第二大通訊公司），這兩家公司又都在他的有生之年進(jìn)入世界500強(qiáng)，兩大事業(yè)皆以驚人的力道成長(zhǎng)。稻盛和夫的成功方程式

創(chuàng)造力=能力×熱情×思維方式

稻盛和夫認(rèn)為：“財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)，和京瓷獨(dú)創(chuàng)的‘阿米巴’經(jīng)營(yíng)管理模式一起，滲透到企業(yè)內(nèi)部，成為京瓷快速成長(zhǎng)的原動(dòng)力之一?！彪S著全球化時(shí)代的到來(lái)，現(xiàn)代企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境和內(nèi)部情境復(fù)雜多變?！捌髽I(yè)經(jīng)營(yíng)者必須正確把握自己企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況，在此基礎(chǔ)上做出正確的經(jīng)營(yíng)判斷。而要做到這一點(diǎn)，前提就是要精通會(huì)計(jì)原則以及財(cái)務(wù)管理的方法?！憋@然，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)是“現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)的中樞”。稻盛強(qiáng)調(diào)，如果將企業(yè)比作天空中飛行的飛機(jī)，那么財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)不僅僅是告訴飛行員已經(jīng)飛了多遠(yuǎn)、多久，更重要的是告訴飛機(jī)現(xiàn)在面臨的狀況：高度、速度、姿勢(shì)、方向、天氣、油耗等。這一比喻，直指財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)滯后影響經(jīng)營(yíng)的命門。所以，對(duì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)一竅不通的稻盛和夫可以理直氣壯地宣稱：“不懂財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)怎能經(jīng)營(yíng)企業(yè)稻盛和夫1932年出生于日本鹿兒島，鹿兒島大學(xué)工學(xué)部畢業(yè)。247三、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下的全球競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)企業(yè)管理落后的根本原因是缺乏有效的財(cái)務(wù)管理。發(fā)達(dá)國(guó)家的統(tǒng)計(jì)資料表明：很多倒閉的企業(yè)是獲利企業(yè)，它們倒閉并不是由于虧損，而是由于財(cái)務(wù)管理不善，導(dǎo)致資金鏈斷裂所致，曾經(jīng)名噪一時(shí)的“明星”企業(yè)，例如新疆德隆系，愛(ài)多、科隆、天津順馳，健力寶，名牌藥企三九集團(tuán)。。。都在公眾的目瞪口呆中，崩塌與一夜之中，而倒閉的原因又驚人的相似，缺乏有效的財(cái)務(wù)管理，導(dǎo)致資金鏈斷裂，在中國(guó)大地上，每年每月每日，都有大大小小的已經(jīng)初步成功的企業(yè)因?yàn)橘Y金和財(cái)務(wù)問(wèn)題，壯烈的犧牲在向更高峰攀登的征途上。錢從哪里來(lái)，資金怎樣用，效益如何來(lái)，利益怎么分，這四個(gè)問(wèn)題，無(wú)時(shí)無(wú)刻不伴隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，也是每一個(gè)企業(yè)家和管理者無(wú)時(shí)不刻面臨的問(wèn)題所在，企業(yè)規(guī)模做大了，利潤(rùn)卻下降了，銷售額上升了，成本卻失控了，做強(qiáng)做大是許多職業(yè)經(jīng)理人的目標(biāo)和責(zé)任，在很大程度上取決于財(cái)務(wù)管理是否卓越有成效。三、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)48三、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，有60%-70%的企業(yè)能夠一年正常運(yùn)作，到了五年的時(shí)候還能正常運(yùn)作的企業(yè)急劇下降到20%，到了十年的時(shí)候通常就是5%的企業(yè)在繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，到了50年的時(shí)候這個(gè)比例就下降到了1%。為什么中國(guó)的企業(yè)大多只能各領(lǐng)風(fēng)騷三五年？而西方國(guó)家的麥當(dāng)勞、通用電器、家樂(lè)福卻能獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷數(shù)十年，甚至上百年，而且仍然挺立潮頭？企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視程度是關(guān)鍵因素-即是否建立以財(cái)務(wù)管理為核心的企業(yè)管理體系。三、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)49附件1.誰(shuí)殺了這些億萬(wàn)富翁-環(huán)球時(shí)報(bào)

這是一個(gè)特殊的人群—已死亡的億萬(wàn)富翁；這也是一次沉重的調(diào)查—他們都不算是真正意義上的壽終正寢。記者用了一周的時(shí)間，通過(guò)對(duì)2003年以來(lái)公開報(bào)道中能夠找到的72位億萬(wàn)富翁死亡案例進(jìn)行梳理，得出的數(shù)據(jù)顯示，15名死于他殺、17名死于自殺、7名死于意外、14名被執(zhí)行死刑、19名富豪積疾早逝，數(shù)字足以令人深省。

2003年9月7日，坐擁10億元的河南前首富、河南黃河集團(tuán)董事長(zhǎng)喬金嶺，在他位于河南長(zhǎng)葛市的別墅內(nèi)自縊身亡。2005年1月1日，山西鑫龍集團(tuán)董事長(zhǎng)趙恩龍?zhí)鴺巧硗觥?005年1月7日，陜西金花集團(tuán)副總裁、ST金花副董事長(zhǎng)徐凱，在西安某酒店內(nèi)上吊自殺。2005年1月13日，黑龍江辰能哈工大高科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司總經(jīng)理趙慶斌跳樓身亡。2006年10月31日，安徽華源生物藥業(yè)有限公司總經(jīng)理裘祖貽，在自己的房間內(nèi)自縊。2007年8月11日，廣東佛山利達(dá)玩具有限公司副董事長(zhǎng)張樹鴻，在自己的工廠內(nèi)上吊自殺。2008年4月29日，湖南九芝堂集團(tuán)董事魏東，在其位于北京紫竹院附近的居所墜樓身亡。2011年4月13日，內(nèi)蒙古包頭惠龍公司董事長(zhǎng)金利斌在其公司院內(nèi)的一輛奧迪車中自焚身亡。2011年5月20日，浙江臺(tái)州知名商人、珠光集團(tuán)浙江鋼結(jié)構(gòu)有限公司董事長(zhǎng)盧立強(qiáng)，被發(fā)現(xiàn)沉尸在臺(tái)州靈湖。2011年5月23日，山東淄博萬(wàn)昌科技股份有限公司董事長(zhǎng)高慶昌在公司上市3天后跳樓身亡。附件1.誰(shuí)殺了這些億萬(wàn)富翁-環(huán)球時(shí)報(bào)50Finance自殺富豪多有共性

這些走上絕路的富豪，在生活中竟然有著驚人的共性——他們大多是民營(yíng)企業(yè)家；他們中的大多數(shù)，生前都被自己的員工冠以“和藹、低調(diào)、有人緣、熱心”等形容詞；他們都有著很好的與人交往的能力，其中的一些人甚至扮演著維系公司公共關(guān)系的重要角色；他們很自信，平時(shí)都比較樂(lè)觀。最終，是財(cái)務(wù)問(wèn)題壓垮了這些億萬(wàn)富豪。

環(huán)球人物雜志記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，富豪選擇自殺，多半源于外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和其個(gè)人內(nèi)在原因兩個(gè)方面。外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，融資方式不善、創(chuàng)利手段缺乏、投資失敗，企業(yè)發(fā)展過(guò)速，導(dǎo)致資金鏈斷裂等財(cái)務(wù)危機(jī)，國(guó)內(nèi)外商業(yè)環(huán)境惡劣，又加重企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)、是富豪走投無(wú)路的重要原因；個(gè)人內(nèi)在原因是，他們抗風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備不足。Finance自殺富豪多有共性51附件2、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)【案例一】

某企業(yè)購(gòu)置固定資產(chǎn)價(jià)值10萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用年限10年，每年計(jì)提折舊1萬(wàn)元。第一年企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2萬(wàn)元，第二年利潤(rùn)2萬(wàn)元，第三年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1萬(wàn)元第四年企業(yè)由于特殊原因無(wú)法再經(jīng)營(yíng)，變賣設(shè)備計(jì)1萬(wàn)元。請(qǐng)問(wèn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，共賺了多少？附件2、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)52附件2、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)

【案例二】

某企業(yè)每日按二班安排生產(chǎn)A產(chǎn)品，每月產(chǎn)量2萬(wàn)件，A產(chǎn)品單位毛利率20%。已接受中資企業(yè)2萬(wàn)件訂單，但突然接到一家外資企業(yè)要求訂購(gòu)1萬(wàn)件A產(chǎn)品，按照企業(yè)每日三班作業(yè)可以完成2家公司共3萬(wàn)件產(chǎn)品的訂單，但外資企業(yè)要求降價(jià)30%，請(qǐng)問(wèn)該企業(yè)是否接受此訂單？資料如下：產(chǎn)品銷售單價(jià)單位成本單位變動(dòng)成本單位固定成本單位產(chǎn)品毛利單位毛利率甲1008050302020%附件2、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)產(chǎn)品銷售單價(jià)單位成本單位53Finance1、成本習(xí)性（1）概念：指成本總額與業(yè)務(wù)量之間在數(shù)量上的依存關(guān)系。

（2）分類：

混合成本

變動(dòng)成本

固定成本

指其總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生任何變動(dòng)的那部分成本。指其總額隨著業(yè)務(wù)量成正比例變動(dòng)的那部分成本。

半變動(dòng)成本、半固定成本

Finance1、成本習(xí)性（1）概念：指成本總額與業(yè)務(wù)量之間542、總成本習(xí)性模型y=a+bxy為總成本；a為固定成本；

b為單位變動(dòng)成本；x為產(chǎn)量

若能求出公式中a和b的值，就可以利用這個(gè)直線方程進(jìn)行成本預(yù)測(cè)、成本決策和其它短期決策。

注2、總成本習(xí)性模型y=a+bxy為總成本；a為固定成本；553、邊際貢獻(xiàn)（1）概念：指銷售收入減去變動(dòng)成本后的差額，這是一個(gè)十分有用的指標(biāo)。

（2）公式：M＝px-bx=(p-b)x=mxM為邊際貢獻(xiàn)；p為銷售價(jià)格；b為單位變動(dòng)成本；x為產(chǎn)銷量；m為單位邊際貢獻(xiàn)。

邊際貢獻(xiàn)=（銷售量X銷售單價(jià)）--（銷售量X單位變動(dòng)成本）邊際貢獻(xiàn)=（銷售單價(jià)X單位變動(dòng)成本）x銷售量3、邊際貢獻(xiàn)（1）概念：指銷售收入減去變動(dòng)成本后的差額，這是564、利潤(rùn)利潤(rùn)＝（銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本）X--a某每日按二班安排生產(chǎn)甲產(chǎn)品，每月產(chǎn)量2萬(wàn)件，銷售量2萬(wàn)件相關(guān)資料如下資料如下：如果你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將這款產(chǎn)品銷售單價(jià)降到65元，針對(duì)這一問(wèn)題，提出你的決策方案（1）是否放棄這款產(chǎn)品？（2）如果不放棄，您該怎么辦？產(chǎn)品名稱銷售單價(jià)單位成本單位變動(dòng)成本單位固定成本單位毛利毛利率甲1008060302020%4、利潤(rùn)利潤(rùn)＝（銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本）X--a某每日按二57某企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，根據(jù)會(huì)計(jì)科提供的資料顯示C產(chǎn)品長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，本年度各產(chǎn)品資料如下所示，本年度年終會(huì)議上相關(guān)部門提出C產(chǎn)品停產(chǎn)要求,你如何決策？產(chǎn)品名稱產(chǎn)量銷售收入變動(dòng)成本固定成本營(yíng)業(yè)利潤(rùn)A100012000600030003000B2000190001100060002000C500021000180009000-6000合計(jì)520003500018000-1000附件2、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)某企業(yè)生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，根據(jù)會(huì)計(jì)科提供的資料顯示C產(chǎn)品58某企業(yè)每年需要Y零配件100萬(wàn)套，企業(yè)自行生產(chǎn)預(yù)計(jì)每套單位成本100元，企業(yè)外購(gòu)Y零配件每件采購(gòu)成本110元，經(jīng)會(huì)計(jì)科核算，如果企業(yè)自行生產(chǎn)每年可節(jié)省1000萬(wàn)元，而購(gòu)置生產(chǎn)Y零配件設(shè)備只需500萬(wàn)元，建設(shè)周期預(yù)計(jì)3個(gè)月，在公司決策會(huì)議上，產(chǎn)生兩種意見(jiàn)，會(huì)計(jì)科認(rèn)為自行生產(chǎn)每年可節(jié)省近1000萬(wàn)元，應(yīng)選擇自行生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)管理科認(rèn)為，不存在節(jié)省1000萬(wàn)的現(xiàn)實(shí)存在，請(qǐng)問(wèn)你主張哪一種觀點(diǎn)并說(shuō)明理由？附件2、不懂財(cái)務(wù)就不知道如何經(jīng)營(yíng)企業(yè)某企業(yè)每年需要Y零配件100萬(wàn)套，企業(yè)自行生產(chǎn)預(yù)計(jì)每套59三、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?

美國(guó)時(shí)代周刊2000年度對(duì)中國(guó)企業(yè)抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)表明，60%-70%的企業(yè)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)一年，到了五年的時(shí)候能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)急劇下降到20%，10年后能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的不足5%，大量的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中消亡了，到底是什么原因？

財(cái)務(wù)管理缺失-未找到持續(xù)賺錢的規(guī)律

--財(cái)務(wù)管理就是幫助你找到持續(xù)盈利的規(guī)律三、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?60

在美國(guó)的資本市場(chǎng)流傳著一個(gè)經(jīng)典的故事，50年前，有兩家餐廳同時(shí)開始籌集資金，準(zhǔn)備拓展業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)甲餐廳占地面積比較大，投資300美元，他有優(yōu)秀的廚師、菜品的水平也比較高以及一個(gè)善于管理的有經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)理，所以上座率很可觀，其財(cái)務(wù)結(jié)果也十分出色，每年的利潤(rùn)有150萬(wàn)美元，投資回報(bào)率達(dá)到50%。相比之下乙餐廳的規(guī)模也小得多，人員素質(zhì)也不如甲餐廳，菜品為一些快餐，種類也較少，所以乙餐廳的利潤(rùn)也不是太大，每年的利潤(rùn)也只有15萬(wàn)美元，投資回報(bào)率15%，現(xiàn)在假設(shè)你手上有50萬(wàn)美元，這倆家餐廳都找你來(lái)投資，你投資那一家。

在美國(guó)的資本市場(chǎng)流傳著一個(gè)經(jīng)典的故事，50年前，有兩6150年后當(dāng)年投入甲餐廳的50萬(wàn)收回來(lái)了250萬(wàn)，投入乙餐廳的50萬(wàn)收回來(lái)了5000萬(wàn)。讓我們回到開頭的例子。兩家起點(diǎn)不同的企業(yè)，為什么到最后盈利卻截然不同，通過(guò)財(cái)務(wù)管理的理論很容易明白，財(cái)務(wù)管理不是讓你在單位時(shí)間內(nèi)賺多少錢，其管理的精髓是讓企業(yè)持續(xù)不斷的賺錢。50年后當(dāng)年投入甲餐廳的50萬(wàn)收回來(lái)了250萬(wàn)，投入乙餐廳的62四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?

從財(cái)務(wù)的視角看我們的企業(yè)是什么樣子的？企業(yè)又是如何賺錢的？影響因素是什么？現(xiàn)代化的大生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性、多樣性，不同于農(nóng)耕和手工業(yè)時(shí)代，他的規(guī)模以及復(fù)雜程度大大超過(guò)了人腦可以直接處理的能力，財(cái)務(wù)管理技術(shù)（工具）是經(jīng)過(guò)上百年的實(shí)踐表明，雖然它具有一定的局限性，但仍然是企業(yè)管理中最行之有效的管理技術(shù)（工具）。無(wú)論企業(yè)如何經(jīng)營(yíng)，生產(chǎn)什么樣的產(chǎn)品，什么樣的管理模式和方法，什么樣的盈利模式，我們要做的是發(fā)現(xiàn)他們共同的規(guī)律，并對(duì)這一規(guī)律加以運(yùn)用和優(yōu)化，這是財(cái)務(wù)管理的基本原理。財(cái)務(wù)管理技術(shù)的基本思想，是將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)轉(zhuǎn)化為一個(gè)可以用數(shù)字表達(dá)的反映共性的財(cái)務(wù)模型。四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?63四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?現(xiàn)金流創(chuàng)造產(chǎn)生價(jià)值營(yíng)業(yè)資產(chǎn)股東利潤(rùn)四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?現(xiàn)金流創(chuàng)造產(chǎn)生價(jià)值營(yíng)業(yè)資產(chǎn)64運(yùn)營(yíng)活動(dòng)

——買賣收付投資活動(dòng)

——買固定資產(chǎn)

——轉(zhuǎn)投資籌資活動(dòng)

——權(quán)益性資本

——債權(quán)性資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng)四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?運(yùn)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng)四、從財(cái)務(wù)的視角65股東廠房機(jī)器辦公室債權(quán)人稅收分紅還本付息貸款法律/政策擴(kuò)大再生產(chǎn)原則：資金時(shí)間價(jià)值成本收益原則風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬原則原材料應(yīng)付投資應(yīng)收流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)

現(xiàn)金現(xiàn)金供應(yīng)商市場(chǎng)/客戶現(xiàn)款銷售政府銷售費(fèi)用產(chǎn)成品在產(chǎn)品管理團(tuán)隊(duì)與員工宏觀經(jīng)濟(jì)政策反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)模型--現(xiàn)金制造機(jī)器廠房稅收分紅還本付息貸款法律/政策擴(kuò)大原則：資金時(shí)間價(jià)66四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?（一）現(xiàn)金制造機(jī)的動(dòng)力源

---市場(chǎng)/（客戶）市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致利潤(rùn)率越來(lái)越低。在賣方市場(chǎng)狀態(tài)下，產(chǎn)品供不應(yīng)求，利潤(rùn)率很高，這一階段財(cái)務(wù)管理技術(shù)幾乎無(wú)用武之地。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)加劇特別是進(jìn)入常態(tài)階段，財(cái)務(wù)管理技術(shù)就變成企業(yè)生存和發(fā)展持續(xù)盈利的不二法則如果一個(gè)行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，這個(gè)利潤(rùn)曲線會(huì)走到負(fù)數(shù)以下，為了避免負(fù)數(shù)，很多企業(yè)不得不去做違反商業(yè)道德和誠(chéng)信的事情（三鹿，家樂(lè)福，沃爾瑪事件）

四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?67四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?（二）影響現(xiàn)金制造機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)的因素

1、經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜程度很多企業(yè)剛進(jìn)入市場(chǎng)是一個(gè)簡(jiǎn)單的企業(yè)架構(gòu)，尤其是很多民營(yíng)企業(yè)，老公打市場(chǎng)，太太管資金。隨著企業(yè)迅速壯大，業(yè)務(wù)多了，競(jìng)爭(zhēng)加劇了，產(chǎn)品多了，人員多了，部門多了等等，經(jīng)營(yíng)和管理的復(fù)雜性也大幅增加。競(jìng)爭(zhēng)使企業(yè)的利潤(rùn)越來(lái)越低，經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性的上升，導(dǎo)致營(yíng)管理成本大幅上升。一方面是市場(chǎng)利潤(rùn)下降，另一方面是內(nèi)部成本上升，如果不能有效的進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，在這雙重因素夾擊下，必將出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，甚至夭折。

有效的財(cái)務(wù)管理就是降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜程度四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?有效的財(cái)務(wù)管理就是降低企業(yè)68

四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?

（二）影響現(xiàn)金制造機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)的因素

2、政府--政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有重大影響從財(cái)務(wù)角度感受最深的是“貨幣政策”、“稅收”。從經(jīng)營(yíng)角度“資源的分配”和“政策法規(guī)”，中國(guó)政府掌控著市場(chǎng)最優(yōu)質(zhì)的資源政府在很大程度上影響著企業(yè)的利潤(rùn)，最好的方法是向政府要利益。通過(guò)關(guān)系獲得資源（錢權(quán)、權(quán)色交易）利用相關(guān)政策和法律，或游走于灰色地帶搏命，如坑蒙拐騙偷，走私販私四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?69四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?（二）影響現(xiàn)金制造機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)的因素

3、供應(yīng)商賣方供應(yīng)商VS買方供應(yīng)商強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商VS弱勢(shì)供應(yīng)商交易性供應(yīng)商VS伙伴型供應(yīng)提示：交易性供應(yīng)商直接成本較低（價(jià)格低），但間接成本高，如服務(wù)、后期維修等成本相對(duì)較高。伙伴型供應(yīng)商直接成本看起來(lái)高，但后期服務(wù)、配合等間接成本較低。策略：發(fā)展弱勢(shì)供應(yīng)商或伙伴型供應(yīng)商。

四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?70四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?（二）影響現(xiàn)金制造機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)的因素

4、代理人（員工/管理層）財(cái)務(wù)理論基礎(chǔ)-"代理理論"

員工是企業(yè)最大的成本源代理人風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)與約束機(jī)制，績(jī)效考評(píng)。提示：公司治理結(jié)果是財(cái)務(wù)管理能否成功的關(guān)鍵所在。

四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?71四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?（二）影響現(xiàn)金制造機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)的因素

4、投資人代理人是做生意，關(guān)注利潤(rùn)投資人是做價(jià)值，關(guān)注持續(xù)的現(xiàn)金流。投資人把企業(yè)當(dāng)做產(chǎn)品來(lái)做（并不關(guān)注做什么產(chǎn)品，怎么做）把企業(yè)做大了，在資本市場(chǎng)把持有的股票賣掉賺錢資本市場(chǎng)價(jià)值高低，并不完全是利潤(rùn)多少?zèng)Q定，而是有企業(yè)是否健康，是否有持續(xù)盈利能力決定的。四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?72問(wèn)題：如果你有一家企業(yè)，你會(huì)在什么時(shí)候把它出售呢1、成長(zhǎng)期2、盈利期3、虧損期

這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，無(wú)論在什么時(shí)期出售都有其行得通的道理。不過(guò)，在美國(guó)資本市場(chǎng)上，有一個(gè)很有趣的情況是：國(guó)外的企業(yè)家看中一家掛牌企業(yè)后，一般都會(huì)先問(wèn)這樣的問(wèn)題：這家企業(yè)是由誰(shuí)在經(jīng)營(yíng)？如果得到的答案是：中國(guó)人。這個(gè)企業(yè)家可能會(huì)很快失去興趣，轉(zhuǎn)頭尋找下一家。而如果得到的答案是：經(jīng)營(yíng)者是猶太人。那么這個(gè)企業(yè)家大多就會(huì)選擇與經(jīng)營(yíng)者談一談，成交的可能性非常大。猶太人生意遍天下，但是我們很少在中國(guó)看到猶太人，據(jù)說(shuō)是因?yàn)橹袊?guó)商人的精明程度其實(shí)并不亞于猶太人。但是為什么中國(guó)人出售的企業(yè)這么不受歡迎呢？其實(shí)這跟中國(guó)人經(jīng)營(yíng)企業(yè)的觀念有關(guān)。中國(guó)人出售企業(yè)的時(shí)候，往往是從企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)狀況不佳、發(fā)展前途不太理想，并且兒女也不愿意接手經(jīng)營(yíng)的管理情況。對(duì)于購(gòu)買者來(lái)說(shuō)，這種企業(yè)購(gòu)買后很難取得理想的經(jīng)營(yíng)效果。而且猶太人的做法跟我們正好相反。他們會(huì)選擇在企業(yè)處于快速成長(zhǎng)期、能預(yù)測(cè)成長(zhǎng)前景較好的時(shí)候出售。這種企業(yè)購(gòu)買后有很大發(fā)展空間，購(gòu)買者能夠看到自己將要得到很好的經(jīng)營(yíng)效益和投資效益。因此也愿意為企業(yè)的預(yù)期價(jià)值支付比較高的價(jià)格。所以，猶太人出售的不單單是企業(yè)現(xiàn)存的價(jià)值，還包括企業(yè)預(yù)期的價(jià)值。問(wèn)題：如果你有一家企業(yè)，你會(huì)在什么時(shí)候把它出售呢73四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?（二）影響現(xiàn)金制造機(jī)運(yùn)轉(zhuǎn)的因素

4、債權(quán)人貸款債權(quán)人最關(guān)心的是債權(quán)的安全，包括貸款到期的收回和利息的償付。因此，他們需要了解企業(yè)的獲利能力和現(xiàn)金流量，以及有無(wú)其他需要到期償還的貸款。商業(yè)債權(quán)人最關(guān)心的是企業(yè)準(zhǔn)時(shí)償還貸款的能力，因此，他們需要了解企業(yè)的短期償債能力

包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。

四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?74第一部分：企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?（三）現(xiàn)金制造機(jī)的投入產(chǎn)出原理第一部分：企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)四、從財(cái)務(wù)的視角企業(yè)是如何經(jīng)營(yíng)的?75

凈利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)2010年38萬(wàn)2009年28萬(wàn)2008年21萬(wàn)2010年184萬(wàn)2009年136萬(wàn)2008年101萬(wàn)2010年4.47%2009年5.94%2008年8.97%2010年850萬(wàn)2009年471萬(wàn)2008年234萬(wàn)

ROA業(yè)績(jī)?nèi)绾?？?jī)衾麧?rùn)銷售收入總資產(chǎn)2010年38萬(wàn)2010年76外企財(cái)務(wù)杠桿作用股東權(quán)益報(bào)酬率24.43.471.262.7819.41.25182.892.79.531.219.81.950.980.64總資產(chǎn)回報(bào)率9.443.0223.485425871.750.98177.4111212應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率資金積壓期間固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率57.4359.7311.7116.91——0.959.180.10.056.50.6產(chǎn)品成本率銷售費(fèi)用率管理費(fèi)用率財(cái)務(wù)成本率營(yíng)業(yè)外費(fèi)用率所得稅費(fèi)用率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)銷售利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率民企外企財(cái)務(wù)杠桿作用股東權(quán)益報(bào)酬率24.43.471.262.777影響因素找到了影響因素，我們就層層深入去尋找末端的根源。

？銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益乘數(shù)贏利能力資產(chǎn)管理資本結(jié)構(gòu)影響因素找到了影響因素，我們就層層深入去尋找末端的根源。？銷78從財(cái)務(wù)角度看企業(yè)的盈利途徑從財(cái)務(wù)角度看企業(yè)的盈利途徑79

五、職業(yè)經(jīng)理人必須搞清楚的四個(gè)問(wèn)題

五、職業(yè)經(jīng)理人必須搞清楚的四個(gè)問(wèn)題

801、資產(chǎn)額與營(yíng)業(yè)額之間的關(guān)系

在傳統(tǒng)企業(yè)中資產(chǎn)的規(guī)模（大?。┩蔀閷?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額多少的前提條件，比如一條生產(chǎn)流水線每月只能生產(chǎn)10萬(wàn)套產(chǎn)品，要先實(shí)現(xiàn)月銷售20萬(wàn)套，前提條件是必須在增加一套流水線，資產(chǎn)大了，并不意味者營(yíng)業(yè)額也會(huì)大，多生產(chǎn)的產(chǎn)品有可能并不賣出去，而且原來(lái)盈利現(xiàn)在由于增加了流水線可能要虧損，這又是為什么？在對(duì)中國(guó)的企業(yè)和歐美企業(yè)相比較會(huì)出現(xiàn)一個(gè)奇怪的現(xiàn)象，中國(guó)的企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模越做越大，而歐美企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模卻相對(duì)的“越做越小”這又是為什么呢？在中國(guó)衡量一個(gè)企業(yè)的大小往往是以資產(chǎn)規(guī)模來(lái)衡量的（這在一定程度上是能夠反映企業(yè)的實(shí)力的）而在歐美衡量一個(gè)企業(yè)的大小是他的品牌以及品牌所帶來(lái)的營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)（股東回報(bào)）那應(yīng)該是如何考慮資產(chǎn)規(guī)模呢？要考慮資產(chǎn)規(guī)模的大小首先要考慮的是企業(yè)可以利用的外部資源和內(nèi)部資源，即可以利用他人的資源就不在要求自己必須擁有資源（脫離一畝三分地的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)思維）1、資產(chǎn)額與營(yíng)業(yè)額之間的關(guān)系812、營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)額之間的關(guān)系為什么很多企業(yè)家都反映，當(dāng)銷售一個(gè)億的時(shí)候，企業(yè)利潤(rùn)200萬(wàn)，當(dāng)銷售2個(gè)億的時(shí)候企業(yè)利潤(rùn)沒(méi)有同比增加，有可能低于200萬(wàn)，這又是為什么？當(dāng)企業(yè)銷售一個(gè)億的時(shí)候銷售費(fèi)用可能只有2000萬(wàn)，但銷售到2個(gè)億的時(shí)候銷售費(fèi)用會(huì)等比增加還是幾何增加，答案是肯定的幾何增加，你想多占市場(chǎng)份額，必然要從其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手口中搶奪，這時(shí)候你的銷售助力和困境會(huì)增加，這就意味著很多企業(yè)需要花費(fèi)更多的銷售費(fèi)用和成本。結(jié)論：追求營(yíng)業(yè)額的增長(zhǎng)，片面要求資產(chǎn)增長(zhǎng)以及忽視利潤(rùn)，必然會(huì)導(dǎo)致“成長(zhǎng)性破產(chǎn)”2、營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)額之間的關(guān)系為什么很多企業(yè)家都反映，當(dāng)銷售一823、有利潤(rùn)是否有現(xiàn)金

提示：

利潤(rùn)是賺錢，現(xiàn)金是有錢。會(huì)賺錢并不代表手中有錢（現(xiàn)金），現(xiàn)在很多的老板是很會(huì)賺錢，但手中無(wú)錢（買了資產(chǎn)），很多企業(yè)家都不了解利潤(rùn)和現(xiàn)金們之間的關(guān)系以及利潤(rùn)是怎呀計(jì)算出來(lái)的所致，結(jié)論：“帳面利潤(rùn)很高，但實(shí)際上沒(méi)有錢”導(dǎo)致盈利性破產(chǎn)（1）我們判斷企業(yè)的好會(huì)有四種類型，企業(yè)的類型從財(cái)務(wù)角度看無(wú)非下列四種第一種：有錢（現(xiàn)金）有利潤(rùn)第二種：有錢（現(xiàn)金）無(wú)利潤(rùn)第三種：沒(méi)錢（現(xiàn)金）有利潤(rùn)第四種：沒(méi)錢（現(xiàn)金）沒(méi)利潤(rùn)（2）企業(yè)家必須了解四個(gè)變量及其平衡（1）銷售增長(zhǎng)和資產(chǎn)的平衡（2）銷售增長(zhǎng)和利潤(rùn)的平衡（3）資產(chǎn)和利潤(rùn)的平衡（4）現(xiàn)金和利潤(rùn)的平衡

3、有利潤(rùn)是否有現(xiàn)金提示：83界定功能（作用）

“現(xiàn)金流量是企業(yè)的脈搏，是企業(yè)生存的關(guān)鍵信號(hào)，現(xiàn)金流在現(xiàn)代企業(yè)管理中的重要性要?jiǎng)龠^(guò)利潤(rùn)，企業(yè)管理是以財(cái)務(wù)管理為中心的，而財(cái)務(wù)管理的中心是資金管理，資金管理的中心則是現(xiàn)金流量管理”

---麥肯錫McKinsey“如果你有·三種可以依賴的度量方法，應(yīng)該就是“員工滿意度，顧客滿意度和現(xiàn)金進(jìn)賬”.

GE杰克韋爾奇“風(fēng)險(xiǎn)比利潤(rùn)重要，利潤(rùn)比規(guī)模重要，寧可降低收入，也不能破壞財(cái)務(wù)狀況；寧可降低利潤(rùn)，也不能破壞現(xiàn)金流”.

海信集團(tuán)總裁于淑珉“我們和許多公司一樣，一直把注意力放在利潤(rùn)表的數(shù)字上，卻很少討論現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。這就好像開著一輛車，只知道盯著儀表盤上的速度表，卻沒(méi)有注意到油箱已經(jīng)沒(méi)有油了”.戴爾新的運(yùn)營(yíng)順序不再是“增長(zhǎng)，增長(zhǎng)，再增長(zhǎng)”，取而代之的是“現(xiàn)金流量，獲利性，增長(zhǎng)”戴爾電腦管理解析

優(yōu)化資源配置盤活存量資產(chǎn)用好增量資產(chǎn)整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)處置不良資產(chǎn)界定功能（作用）“現(xiàn)金流量是企業(yè)的脈搏，是企業(yè)生存的關(guān)鍵844、有現(xiàn)金是否有利潤(rùn)

1、這和企業(yè)的業(yè)態(tài)有關(guān)，制造業(yè)是先花成本，后收錢（購(gòu)買機(jī)器、原材料、支付人工等費(fèi)用，生產(chǎn)成產(chǎn)品）再賣出去,形成應(yīng)收賬款（上游企業(yè)給下游企業(yè)讓渡信譽(yù)，是行規(guī)）所以成本控制能力及應(yīng)收賬款的管理能力就成為企業(yè)的關(guān)鍵控制點(diǎn)，一旦失控，企業(yè)必將破產(chǎn)。很多的服務(wù)業(yè)（比如超市，美容院的會(huì)員卡）先收錢，后花成本，如果相關(guān)成本核算不清楚就有可能，相關(guān)費(fèi)用成本大于收到的錢。2、利潤(rùn)總是和收入支出掛鉤，現(xiàn)金總是和收付掛鉤。4、有現(xiàn)金是否有利潤(rùn)1、這和企業(yè)的業(yè)態(tài)有關(guān)，制造業(yè)是先花85例：某企業(yè)直供10個(gè)大型超市，每個(gè)超市月銷售平均10000萬(wàn)元，賬期60天。60天內(nèi)被超市平均占用資金20萬(wàn)元，企業(yè)大量投入產(chǎn)品宣傳和促銷，每店月銷售提升至10萬(wàn)元，賬期內(nèi)被商場(chǎng)占用資金200萬(wàn)元。企業(yè)原材料在原基礎(chǔ)上每月增加庫(kù)存150萬(wàn)元，產(chǎn)品存貨原基礎(chǔ)上增加150萬(wàn)元。例：某企業(yè)直供10個(gè)大型超市，每個(gè)超市月銷售平均10000萬(wàn)86

1、利潤(rùn)帶來(lái)的資源并不一定具有確定可支配性問(wèn)題：

企業(yè)有很高的利潤(rùn)。卻無(wú)力償付債務(wù)企業(yè)沒(méi)有利潤(rùn)，卻有大量的現(xiàn)金結(jié)果：

M公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)7萬(wàn)元?，F(xiàn)金凈流量－13萬(wàn)元。說(shuō)明利潤(rùn)增加了7萬(wàn)元，現(xiàn)金卻減少了13萬(wàn)元。長(zhǎng)此以往，最終可能盲目追求利潤(rùn)導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

項(xiàng)目利潤(rùn)表現(xiàn)金流量差異分析銷售收入10070＋10銷售成本6060－20折舊費(fèi)用30＋3待攤費(fèi)用58－3預(yù)提費(fèi)用30＋3管理費(fèi)用53＋2銷售費(fèi)用85＋3財(cái)務(wù)費(fèi)用64稅金33

凈利潤(rùn)7－13

1、利潤(rùn)帶來(lái)的資源并不一定具有確定可支配性項(xiàng)87Finance

附件3：案例：沒(méi)有現(xiàn)金的利潤(rùn)

我們通過(guò)比較兩個(gè)公司利潤(rùn)和現(xiàn)金狀況的重大差別來(lái)說(shuō)明甜夢(mèng)面包店是一家新開業(yè)的制作面包的公司，準(zhǔn)備1月1日開張，我們假定他有1萬(wàn)美元的現(xiàn)金存在銀行，我們還假定她前三個(gè)月的銷售收入分別是2萬(wàn)美元、3萬(wàn)美元、4.5萬(wàn)美元，成本是銷售收入的60%，每個(gè)月的營(yíng)業(yè)費(fèi)用是1萬(wàn)美元。三個(gè)月簡(jiǎn)化的利潤(rùn)表如下

影響就從下面的供付款條件產(chǎn)生了1、 甜夢(mèng)面包店與供貨商簽訂了30天的付款賬期，即30天后支付面粉和其他原料款。2、 甜夢(mèng)面包店與面包專賣店簽訂了60天的賬期，即60天后客戶支付貨款?，F(xiàn)金收支表如下Finance附件3：案例：沒(méi)有現(xiàn)金的利潤(rùn)88Finance案例：沒(méi)有利潤(rùn)的現(xiàn)金美凱香煙專賣店前三個(gè)月的銷售收入分別是5萬(wàn)美元、7.5萬(wàn)美元和9.5萬(wàn)美元—同樣是非常良好的增長(zhǎng)趨勢(shì)，商品成本是銷售收入的70%，每月營(yíng)業(yè)費(fèi)用3萬(wàn)美元(房租較貴導(dǎo)致的).為了便于比較，我們假設(shè)它開業(yè)初在銀行的存款也為1萬(wàn)美元。三個(gè)月簡(jiǎn)化的利潤(rùn)表如下影響就從下面的供付款條件產(chǎn)生了.1、 由于是零售店，所以不存在客戶賒賬2、 假設(shè)美凱香煙專賣店與供應(yīng)商簽訂了很優(yōu)惠的條件，賬期60天。現(xiàn)金收支表如下Finance案例：沒(méi)有利潤(rùn)的現(xiàn)金89Finance

注意：企業(yè)破產(chǎn)并不完全是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善，而是無(wú)力償債。謹(jǐn)防“盈利性破產(chǎn)”利潤(rùn)與現(xiàn)金流量差異的原因－核算原則不同。

現(xiàn)金與利潤(rùn)產(chǎn)生的背景分析現(xiàn)金流量表利潤(rùn)表收付實(shí)現(xiàn)制權(quán)責(zé)發(fā)生制Finance90

1、最孤獨(dú)的時(shí)光，會(huì)塑造最堅(jiān)強(qiáng)的自己。

2、把臉一直向著陽(yáng)光，這樣就不會(huì)見(jiàn)到陰影。

3、永遠(yuǎn)不要埋怨你已經(jīng)發(fā)生的事情，要么就改變它，要么就安靜的接受它。

4、不論你在什么時(shí)候開始，重要的是開始之后就不要停止。

5、通往光明的道路是平坦的，為了成功，為了奮斗的渴望，我們不得不努力。

6、付出了不一定有回報(bào)，但不付出永遠(yuǎn)沒(méi)有回報(bào)。

7、成功就是你被擊落到失望的深淵之后反彈得有多高。

8、為了照亮夜空，星星才站在天空的高處。

9、我們的人生必須勵(lì)志，不勵(lì)志就仿佛沒(méi)有靈魂。

10、拼盡全力，逼自己優(yōu)秀一把，青春已所剩不多。

11、一個(gè)人如果不能從內(nèi)心去原諒別人，那他就永遠(yuǎn)不會(huì)心安理得。

12、每個(gè)人心里都有一段傷痕，時(shí)間才是最好的療劑。

13、如果我不堅(jiān)強(qiáng)，那就等著別人來(lái)嘲笑。

14、早晨給自己一個(gè)微笑，種下一天旳陽(yáng)光。

15、沒(méi)有愛(ài)不會(huì)死，不過(guò)有了愛(ài)會(huì)活過(guò)來(lái)。

16、失敗的定義：什么都要做，什么都在做，卻從未做完過(guò)，也未做好過(guò)。

17、當(dāng)我微笑著說(shuō)我很好的時(shí)候，你應(yīng)該對(duì)我說(shuō)，安好就好。

18、人不僅要做好事，更要以準(zhǔn)確的方式做好事。

19、我們并不需要用太華麗的語(yǔ)言來(lái)包裹自己，因?yàn)槲覀円鲎钫鎸?shí)的自己。

20、一個(gè)人除非自己有信