2017年上半年江蘇省證券從業(yè)資格考試：證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)考試試題

2017年上半年江蘇省證券從業(yè)資格考試：證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)考試試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）1、股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無限期的法律憑證。股票的有效期與公司的存續(xù)期互相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系，這體現(xiàn)了股票的__特征。A．永久性B．持續(xù)性C．參與性D．收益性2、在實(shí)際中通常使用歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)方差，估計(jì)公式可以是（）。A.B.C.D.3、一般不需要進(jìn)行證券信用評級的證券是__。A．金融債券B．公司債券C．地方政府債券D．中央政府債券4、在__假設(shè)情形下，試圖通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測未來股價(jià)的走勢，期望從過去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益是徒勞的。A．弱勢有效市場B．半強(qiáng)勢有效市場C．強(qiáng)勢有效市場D．半弱勢有效市場5、新股網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行中，投資者作為__，在指定時(shí)間通過證券交易所會(huì)員交易柜臺(tái)，以不低于發(fā)行底價(jià)的價(jià)格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價(jià)認(rèn)購。A．賣方B．買方C．委托方D．代理方6、根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)部門制度規(guī)定，上海證券交易所上市的A股現(xiàn)金紅利派發(fā)權(quán)益登記日為__日。A．TB．T+3C．T+4D．T+87、根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性，可以將資產(chǎn)證券化分為__。A．境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化B．股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化C．應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化D．不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化8、__是指將有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營銷戰(zhàn)略形成的具體方案。A．市場營銷分析B．市場營銷計(jì)劃C．市場營銷實(shí)施D．市場營銷控制9、截止到2005年底，在證券交易所掛牌交易的權(quán)證有__只。A．3B．1C．7D．92010、申請創(chuàng)新活動(dòng)試點(diǎn)的經(jīng)紀(jì)類證券公司必須符合的要求之一是，最近一年對外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的__，因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。A．10%B．20%C．30%D．40%

11、某公司經(jīng)批準(zhǔn)平價(jià)發(fā)行優(yōu)先股股票，籌資費(fèi)率和股息年率分別為5%和9%，則優(yōu)先股成本為__。A．5.26%B．9.47%C．5.71%D．5.49%12、2008年4月12日，中國人民銀行頒布了（），并于4月15日正式施行。A．《短期融資券管理辦法》B．《短期融資券承銷規(guī)程》C．《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》D．《短期融資券信息披露規(guī)程》13、新股發(fā)行價(jià)格的市盈率應(yīng)（）股票市場上同類型股票的市盈率。A．低于B．高于C．等于D．無所謂14、中國證監(jiān)會(huì)自收到基金宣傳推介的備案材料之日起__個(gè)工作日內(nèi)，依法進(jìn)行審查，出具是否有異議的書面意見。A．5B．10C．20D．3015、某公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證，規(guī)定在債券到期前的5年時(shí)間內(nèi)，每5個(gè)認(rèn)股權(quán)證可按15元的執(zhí)行價(jià)格來購買1股該公司普通股票。那么，當(dāng)普通股價(jià)格為30元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于__元。A．1B．2C．3D．416、如果證券A的投資收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，證券A的期望收益率等于__。A．1.2%B．1.8%C．9.0%D．9.5%17、在行為金融理論中，__導(dǎo)致投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。A．選擇性偏差B．保守性偏差C．過度自信D．心理偏差18、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)利潤率平均應(yīng)不低于__。A．5%B．6%C．7%D．10%19、證券從業(yè)人員職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容包括__四個(gè)方面。A．在公無私、秉公辦事、實(shí)事求是、認(rèn)真負(fù)責(zé)B．正直誠信、勤勉盡責(zé)、廉潔保密、自律守法C．一絲不茍、勤奮踏實(shí)、實(shí)事求是、自律守法D．自尊自愛、遵紀(jì)守法、嚴(yán)于律己、取信于民20、在我國，下列關(guān)于證券公司的事項(xiàng)中，不需要經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是__。A．變更持有5%以上股權(quán)的股東B．變更注冊地址C．證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)D．撤銷分支機(jī)構(gòu)21、__將營銷重點(diǎn)放在某一個(gè)或某幾個(gè)區(qū)域，追求該地區(qū)的高市場占有率，這類策略為大多數(shù)地方性證券公司采用。A．地區(qū)集中策略B．品種集中策略C．客戶集中策略D．時(shí)間集中策略22、__反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。A．算術(shù)平均收益率B．幾何平均收益率C．時(shí)間加權(quán)收益率D．簡單(凈值)收益率23、以下不可能出現(xiàn)的無差異曲線是（）A.AB.BC.CD.D24、有效市場形式不包括__。A．強(qiáng)勢有效市場B．半強(qiáng)勢有效市場C．弱勢有效市場D．半弱勢有效市場25、關(guān)于ETF份額的申購與贖回，下列說法正確的是__。A．申購和贖回場所。投資者應(yīng)當(dāng)在代辦證券公司辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按代理證券公司(深圳證券交易所稱為“代辦證券公司”)提供的其他方式辦理基金的申購和贖回B．申購和贖回的時(shí)間?；鹪诨鸱蓊~折算日之后可開始辦理申購；基金自基金合同生效日后不超過3個(gè)月的時(shí)間起開始辦理贖回C．申購、贖回清單的內(nèi)容。T日申購、贖回清單公告內(nèi)容包括最小申購、贖回單位所對應(yīng)的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)、現(xiàn)金替代、T日預(yù)估現(xiàn)金部分、T-J日現(xiàn)金差額、基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容D．申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）1、下列關(guān)于上市開放式基金(LOF)的描述不正確的是__。A．可以在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回B．可通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起C．LOF必須采用指數(shù)基金模式D．深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性2、在開設(shè)資金賬戶準(zhǔn)備進(jìn)行股票交易時(shí)，__必須留存其身份證、證券賬戶卡復(fù)印件和其他有關(guān)資料。A．證券從業(yè)人員B．投資者C．證券經(jīng)紀(jì)商的代表D．證券交易所工作人員3、保薦代表人出具的發(fā)行保薦書的必備內(nèi)容有__。A．本次證券發(fā)行基本情況B．保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng)C．對本次證券發(fā)行的推薦意見D．項(xiàng)目運(yùn)作流程4、在固定利率的付息債券收益率計(jì)算中，到期收益率(也就是內(nèi)部收益率)是被普遍采用的計(jì)算方法，關(guān)于這種計(jì)算方法敘述錯(cuò)誤的是__。A．它的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格，這個(gè)固定的利率就是到期收益率B．這種方法能準(zhǔn)確地衡量債券的實(shí)際回報(bào)率C．在到期收益率的計(jì)算中，利息的再投資收益率被假設(shè)為固定不變的當(dāng)前到期收益率D．到期收益率的計(jì)算沒有考慮稅收的因素5、__是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。A．每股收益B．持續(xù)增長率C．紅利收益率D．市盈率6、下列屬于證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)發(fā)揮的作用有__。A．提供證券資產(chǎn)管理B．提高證券市場效率C．提供信息服務(wù)D．防止股價(jià)波動(dòng)7、__不是傳統(tǒng)封閉式基金的交易便利性與開放式基金可贖回性相結(jié)合的一種新型基金。A．平衡型基金B(yǎng)．交易型開放式指數(shù)基金C．貨幣型基金D．指數(shù)型基金8、發(fā)行人可聘請（）等機(jī)構(gòu)擔(dān)任債權(quán)代理人。A．信托投資公司B．基金管理公司C．律師事務(wù)所D．會(huì)計(jì)事務(wù)所9、下列選項(xiàng)中，對契約型基金描述正確的是__。A．指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金B(yǎng)．基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)C．是最重要的基金品種，它的優(yōu)點(diǎn)是資本的成長潛力較大D．契約型基金起源于美國，后來在中國香港、新加坡、印度尼西亞等國家和地區(qū)十分流行10、融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照（）的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。A．業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)→董事會(huì)→業(yè)務(wù)執(zhí)行部門→分支機(jī)構(gòu)B．業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)→業(yè)務(wù)執(zhí)行部門→董事會(huì)→分支機(jī)構(gòu)C．董事會(huì)→業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)→業(yè)務(wù)執(zhí)行部門→分支機(jī)構(gòu)D．業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)→業(yè)務(wù)執(zhí)行部門→分支機(jī)構(gòu)→董事會(huì)

11、開放式基金的代銷是一種通過（）等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。A．銀行B．證券公司C．保險(xiǎn)公司D．財(cái)務(wù)顧問公司12、資產(chǎn)重組對公司的影響有__。A．從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場競爭力B．在實(shí)踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營和業(yè)績并沒有得到持續(xù)、顯著的改善C．對于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而言，通過收購、兼并，對外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營領(lǐng)域D．一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營重組，這種方式才會(huì)對公司經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生顯著效果13、上海證券交易所編制并公布的以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)按加權(quán)平均法計(jì)算的股價(jià)指數(shù)是__。A．上證180指數(shù)B．深證綜合指數(shù)C．上證綜合指數(shù)D．深證成分股指數(shù)14、基金托管人對基金的持倉情況應(yīng)編制__。A．日報(bào)B．周報(bào)C．季報(bào)D．年報(bào)15、證券交易所設(shè)理事會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)包括__。A．執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議B．制定、修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則C．審定對會(huì)員的接納D．審議和通過證券交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算、決算報(bào)告16、上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行結(jié)束__個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)換期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況。A．3B．6C．9D．1217、關(guān)于報(bào)價(jià)的計(jì)價(jià)單位和最小變動(dòng)價(jià)位，以下說法不正確的是__。A．A股價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣B．深圳證券交易所B股價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001美元C．目前債券現(xiàn)貨計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格D．基金計(jì)價(jià)單位為每份基金價(jià)格18、下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中，屬于滯后性指標(biāo)的有__。A．失業(yè)率B．銀行未收回貸款規(guī)模C．企業(yè)投資規(guī)模D．GDP19、國家建設(shè)債券的發(fā)行對象不包括__。A．城市居民B．基金會(huì)組織C．私營企業(yè)D．金融機(jī)構(gòu)20、在無紙化發(fā)行的情況下，股份交收以（）為要件。A．經(jīng)簽字股票交付B．認(rèn)股者持股載入股東名冊C．認(rèn)股者認(rèn)股款項(xiàng)的繳納D．股票數(shù)載入股東磁卡賬戶21、根據(jù)《證券法》的規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有一上市公司已發(fā)行股份的__時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)行之日起3日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。A．3%B．5%C．10%D．15%22、李三持有附權(quán)股票優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，附權(quán)股票的市價(jià)為25元，新股認(rèn)購價(jià)格為15元，買1股新股所需股權(quán)數(shù)為1，則該附權(quán)股票優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值為__元。A．5B．10C．15D．2523、關(guān)于債券的票面價(jià)值敘述正確的有__。A．票面金額定得較小，發(fā)行成本也