-汽車市場分析與預測報告

2021—2021年汽車市場分析與預測國家信息中心信息資源部主任高級經(jīng)濟師徐長明2021年12月19日北京內(nèi)容一、2021年汽車市場分析二、2021年汽車市場預測三、幾點提示2一、2021年汽車市場分析1.根本特點2.主要成因3.未來預示31.根本特點全面超高速增長，而且主要車型都保持連續(xù)第二年超高速增長。4汽車總內(nèi)需5商用車批發(fā)62021年中重型商用車在2021年高增長的根底上繼續(xù)高速增長7輕卡82.汽車市場全面超高速增長的原因全面超高速增長的共性原因有兩條，一是經(jīng)濟復蘇勢頭強勁GDP增長率9鋼鐵，水泥，煤炭，鐵礦石主要工業(yè)品增速10重型自卸車月度批發(fā)量〔萬輛〕11牽引車月度批發(fā)量〔萬輛〕12乘用車內(nèi)需月度數(shù)據(jù)(萬輛)增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-10.722.27.334.242.650.069.186.882.373.097.886.92010120.454.869.143.137.824.220.923.424.231.130.4二是政策慣性13同比增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-36.6%26.1%-5.2%1.4%7.3%8.3%42.4%57.7%59.4%57.9%85.6%97.7%2010178.0%21.9%39.4%37.9%36.0%37.2%17.8%8.2%9.0%19.9%18.6%國產(chǎn)商用車批發(fā)量月度走勢(萬輛)14中重型商用車：養(yǎng)路費取消+計重收費：加速了重型車的報廢更新〔大噸小標的車經(jīng)濟上開始吃大虧，因為自重大，按新規(guī)載重少。商用車的政策慣性輕型商用車：養(yǎng)路費取消，汽車下鄉(xiāng)政策乘用車第三個原因：節(jié)能惠民政策，提前購置153.未來預示從月度曲線變化特征看，這一輪連續(xù)兩年高增長的驅(qū)動力正在逐步淡化，要繼續(xù)大幅度攀升新的臺階需要新的動力。預示一乘用車內(nèi)需月度數(shù)據(jù)(萬輛)16同比增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-64.0%-8.1%-24.1%-15.0%-12.8%-11.2%65.1%74.8%76.6%101.8%141.4%165.3%2010432.0%85.3%66.8%56.3%61.3%56.3%21.8%7.7%5.8%17.6%21.8%中重型貨車批發(fā)量(萬輛)47.1%17同比增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-72.6%-23.4%-31.4%-23.1%-21.7%-9.1%85.7%71.8%84.2%141.0%232.9%209.3%2010632.9%140.1%92.0%84.0%90.5%74.8%30.7%14.0%4.8%16.9%31.2%重型貨車批發(fā)量(萬輛)64.5%18同比增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-29.1%45.1%-0.7%5.9%13.7%17.2%34.7%51.8%63.6%56.4%100.9%108.7%2010149.6%5.4%37.1%35.9%36.7%35.8%18.1%5.4%9.1%19.1%14.0%192021年的月度曲線與2006-2007年(正常年份)比較：根本吻合二季度的三個月略高些三季度的3個月略低些今年的高增長根本還是正常年份的運行軌跡，如果沒有特別大的不利因素出現(xiàn)(包括目前起很大作用的積極政策的撤出)，后續(xù)市場的開展不會出現(xiàn)大的滑坡。預示二20國產(chǎn)商用車批發(fā)量2021年月度走勢與2007年比較(萬輛)21國產(chǎn)商用車批發(fā)量2021年月度走勢與2006年比較(萬輛)22國產(chǎn)乘用車批發(fā)量2021年月度走勢與2007年比較(萬輛)23國產(chǎn)乘用車批發(fā)量2021年月度走勢與2006年比較(萬輛)乘用車高于正常年份的季節(jié)因子，短期因素不可持續(xù)24長期潛在增長率2021年經(jīng)濟增長政策〔1〕長期潛在增長率我國現(xiàn)階段的長期潛在增長率在15%左右1.乘用車預測二、2021年汽車市場預測25千人保有量20輛第一個高速增長期持續(xù)5年左右銷量年均增長30%千人保有量=5第二個高速增長期持續(xù)10年左右銷量年均增長20%千人保有量=100乘用車市場由第一個高速增長期轉(zhuǎn)入第二個高速增增長期，潛在增長率由年均25%調(diào)整到15%26開始年份結(jié)束年份孕育期19601964乘用車銷量（萬輛）14.549.4銷量平均增長率35.8%普及期19651973乘用車銷量（萬輛）58.6300.9銷量平均增長率22.2%日本韓國開始年份結(jié)束年份孕育期19811985乘用車銷量（萬輛）4.412.9銷量平均增長率25.0%普及期19861997乘用車銷量（萬輛）15.4115.1銷量平均增長率20.0%2728公平效率城鄉(xiāng)差距地區(qū)差距行業(yè)差距…1949-19791979-200929開始年份結(jié)束年份孕育期20012008乘用車銷量（萬輛）86570銷量平均增長率30.4%普及期20092023乘用車銷量（萬輛）864銷量平均增長率13—15%中國中國會花更長時間以比日韓相對低的速度來完成這個普及化進程，乘用車內(nèi)需增長率大致相當與GDP增長率的1.5倍左右，13—15%是正常水平。302021年汽車市場如何開展呢？先看看乘用車需求定量測算的理論家庭戶數(shù)·車輛數(shù)家庭年收入購車收入臨界點2008年收入分布2009年收入分布312021年是我國“十二五〞規(guī)劃的開局之年七個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開展規(guī)劃全面啟動2021-2021年中央密集出臺了一系列促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)開展的政策?！靶路枪?6條〞〔2〕2021年經(jīng)濟形勢A.經(jīng)濟開展的國內(nèi)環(huán)境32自主增長動力進一步恢復企業(yè)家信心指數(shù)33政府投資和民間投資比照34主要經(jīng)濟體GDP增長率〔年度〕B.經(jīng)濟開展的國際環(huán)境35主要經(jīng)濟體GDP增長率〔季度〕36主要經(jīng)濟體投資增長率37主要經(jīng)濟體投資增長率〔季度〕38主要經(jīng)濟體失業(yè)率39近期，美國6000億美元后果：而美國經(jīng)濟也不會有大增長，對出口拉動不大根底產(chǎn)品價格上漲，輸入通漲資金外流，新興國家漲價〔房地產(chǎn)、股票、物價〕4041國際初級產(chǎn)品價格指數(shù)41加上目前我國國內(nèi)物價漲勢明顯，通漲預期加強42要收緊，應對物價，應對熱錢流入人民幣存款準備金率2008-01-2515.002008-03-2515.502008-04-2516.002008-05-2016.502008-06-1517.002008-06-2517.502008-10-1517.002008-12-0516.002008-12-2515.502010-01-1816.002010-02-2516.502010-05-1017.002010-11-1617.502010-11-2918.001年期定期存款利率2002-02-211.982004-10-292.252006-08-192.522007-03-182.792007-05-193.062007-07-213.332007-08-223.602007-09-153.872007-12-214.142008-10-093.872008-10-303.602008-11-272.522008-12-232.252010-10-202.50利率調(diào)整時間表準備金率調(diào)整時間表43經(jīng)模型測算，預計2021年我國經(jīng)濟增長速度略低于2021年，GDP實際增長9.5%左右。44政策：不確定性較大，調(diào)整是肯定的2.5%車購稅10%的汽車下鄉(xiāng)以舊換新節(jié)能惠民〔3000〕政策導致：臨界點不變或右移(負面)45綜合判斷，2021年最大可能是以長期潛在增長率為軸心上下小幅度波動。應該說，略低于潛在增長率的可能性更大些，畢竟兩年時間內(nèi)僅乘用車實現(xiàn)了600多萬輛的增長〔總體近900萬輛〕，需要調(diào)整，需要降溫。而且宏觀經(jīng)濟開展的自發(fā)增長力量已經(jīng)啟動，不在特別需要汽車行業(yè)發(fā)揮那么大的作用。46長期潛在增長率2021年經(jīng)濟增長政策〔1〕長期潛在增長率我國現(xiàn)階段的長期潛在增長率在9%左右，這個趨勢沒有改變2.商用車預測47商用車：2021年前商用車將保持9%左右的長期增長趨勢，略低于1999-2021年的平均增長率(13.2%)48依據(jù)一：中國經(jīng)濟仍將保持年均9%左右的增長速度GDP年均增長率：9%49公路鐵路機場港口客貨站場城市根底設施文化設施等大規(guī)模建設工廠生產(chǎn)能力建設……投資：大規(guī)模建設消費：住房、汽車住房和汽車這些大件商品，全面普及所需的時間是很長的。國際比較也說明，以建筑業(yè)和汽車工業(yè)支持的工業(yè)化中期進程，一般在幾十年，至少20年。投資規(guī)模大、產(chǎn)業(yè)鏈長、加工度高、中間產(chǎn)品多、增長持續(xù)時間長的特點。工業(yè)化主要動力：工業(yè)化和城市化50城市人口占總?cè)丝诘谋戎?。以后每年提?個百分點，2021年到達60%左右城市化51依據(jù)二：運輸強度依然很高：主要是由資源分布和現(xiàn)階段的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)決定的。資源分布越不均勻，運輸強度越高，而我國是資源分布很不均勻的國家52三次產(chǎn)業(yè)占國民經(jīng)濟的比重53重工業(yè)和輕工業(yè)增加值增速54依據(jù)三：公路承擔的份額根本穩(wěn)定或略有上升不同運輸方式運送的貨物卡車航空價值/量時限&效勞7918公路開展規(guī)劃鐵路/水路/管道55鐵路公路水運民航200231.5%13.7%54.7%0.1%200329.3%12.6%58.0%0.1%200427.5%11.5%60.9%0.1%200526.7%10.9%62.3%0.1%200625.6%11.3%63.0%0.1%200724.4%11.6%63.9%0.1%200824.3%12.6%63.0%0.1%200921.2%30.5%48.2%0.1%2010-1020.4%31.6%47.9%0.1%四種運輸方式貨運周轉(zhuǎn)量量占比56東部平均半小時上高速

中部平均1小時上高速

西部平均2小時上高速“7918〞網(wǎng)

7射9縱18橫8.5萬公里

連接20萬以上人口城市

覆蓋人口10多億

東部90%

中部83%

西部70%

覆蓋地區(qū)GDP占全國85%公路總里程高速公路2004年187萬3.4萬2010年230萬5.5萬2016年-------7.5萬2020年300萬8.5萬貨運中轉(zhuǎn)站國家高速公路網(wǎng)建設57中重型卡車與GDP的變化保持高度的同步性，只有2003年和2005年兩年不一致〔非典、治超政策突變〕，但波動幅度更大于GDP短期周期波動規(guī)律58〔2〕2021年的經(jīng)濟形勢59(3)政策：不確定性較大，調(diào)整是肯定的2.5%車購稅10%的汽車下鄉(xiāng)以舊換新節(jié)能惠民〔3000〕上述這些政策無論調(diào)整與否，對中重卡沒有明顯影響。關鍵是養(yǎng)路費取消和計重收費政策以前的影響多大和是否釋放完畢。但對輕型和微型卡車有較大影響。按照上述假設，2021年商用車增長速度低于長期潛在增長率的概率更大。602010預計2011預測增長率乘用車1200133010.8%微型客車250200-20.0%商用車4004000.0%總計185019304.3%2021年汽車內(nèi)需預測值(萬輛)61三、幾個關注點1.贏得二三線市場才能贏得未來2.主動應對經(jīng)銷商集團化3.自主品牌必須用新思路應對新挑戰(zhàn)4.要高度重視購置力提升與政策變嚴推動的產(chǎn)品技術升級趨勢621-3線城市市場份額變化二三線城市的市場地位在逐年提升，將由量變到質(zhì)變1.贏得二三線市場才能贏得未來63未來二三線市場將持續(xù)快速增長2021年不同級別城市的千人保有量水平64二三線市場將成為未來全國汽車市場開展的主導力量三線市場在迅速啟動，已經(jīng)出現(xiàn)攀比消費?？?cè)丝诒壤?9乘用車需求量比例65產(chǎn)品外觀氣派〔大〕內(nèi)部空間寬敞〔軸距長〕看得見的配置全質(zhì)量較高〔皮實耐用〕品牌〔知名度高〕價格售價低使用本錢低〔維修廉價包括配件和人工、油耗低〕犧牲：看不見的性能，降低技術含量66單店銷量低，盈虧平衡點要低，降低標準，或2S渠道跨國公司集團(一汽群眾+上海群眾，一汽豐田+廣汽豐田)國內(nèi)大集團聯(lián)合(雖然有難度，因為外方控制，但是仍可以有所作為，如長安超市)經(jīng)銷商集團區(qū)域覆蓋〔更小區(qū)域網(wǎng)絡特別是售后效勞〕67068廣告模式公關模式促銷692.廠商需應對經(jīng)銷商集團化(1)集團化經(jīng)營是個新趨勢集團型經(jīng)銷商的自身優(yōu)勢越來越明顯(資金、規(guī)模、人才、管理、品牌)二三線特別是三線市場的開展強化了集團型經(jīng)銷商競爭優(yōu)勢一批領先企業(yè)率先實行了集團化經(jīng)營，加劇了行業(yè)競爭70(2)集團化經(jīng)營的資金來源主要形式

銀行貸款〔目前投資是自己的錢，流動資金根本為貸款；有些連兼并重組都用貸款〕上市〔國內(nèi)，香港，國外特別是美國〕，新趨勢71(3)集團化經(jīng)營要注意幾個關系廠商與經(jīng)銷商的關系〔廠商必須最大限度防止在經(jīng)銷商在同一地區(qū)形成壟斷，廠商要主動應對集團化趨勢〕集團品牌與廠商品牌的關系〔經(jīng)銷商必須形成品牌，很多方面必須是統(tǒng)一的，否那么不能借力，形成不了品牌，是聯(lián)合體，風險極大〕總盈利與單店的盈利能力：單店盈利能力要強，否那么會拖垮集團723.自主品牌必須用新思路應對新挑戰(zhàn)自主品牌乘用車份額73自主品牌乘用車在不同級別的份額表20052006200720082010.1-11A0061.4%64.0%67.3%68.6%75.3%A050.8%43.2%39.9%40.1%41.7%A16.8%23.9%28.3%24.3%30.5%B15.4%15.1%17.4%18.5%14.7%過去的成功主要靠的是低本錢和低價格。這個戰(zhàn)略對中低端車是有效的，對高端車效果大打折扣。74主要跨國公司表(萬輛)銷量200720082009通用全球937836748本國387298208中國98105183中國占比10.5%12.6%24.5%大眾全球619623629本國103106124中國94103144中國占比15.2%16.5%22.9%現(xiàn)代全球396420463本國9089112中國384890中國占比9.6%11.4%19.4%75銷量200720082009本田全球403406339本國626263中國475261中國占比11.7%12.8%18.0%日產(chǎn)全球369369336本國726860中國283654中國占比7.6%9.8%16.1%豐田全球937897781本國221211200中國516271中國占比5.4%6.9%9.1%76各大跨國公司根本已作出以中國為決策基點的政策調(diào)整中國地位的這種轉(zhuǎn)變及未來市場的繼續(xù)擴大，將給全球及中國汽車產(chǎn)業(yè)將帶來一系列深刻的變化，如：理念上：贏得中國市場才能贏得世界(現(xiàn)代、GM)步驟上：早轉(zhuǎn)變者成為贏家布局上：在中國的產(chǎn)能布局、產(chǎn)品布局、零部件布局〔外鄉(xiāng)化〕、研發(fā)中心。由于總體市場大而且將繼續(xù)迅速擴大，即使個性化車型也很可能具有經(jīng)濟規(guī)模，可以在中國生產(chǎn)。產(chǎn)品下探擠占自主品牌空間——A.靠規(guī)模優(yōu)勢〔花冠降到9.28元〕;B.自主品牌〔日產(chǎn)做自主品牌〕。PQB模型77到目前為止，商用車產(chǎn)品的技術水平還比較低，合資產(chǎn)品處于絕對劣勢，這主要因為外資產(chǎn)品不適合過去階段的中國國情，即我國總體經(jīng)濟開展水平低，水平低決定了以下4點：〔1〕商用車4.購置力提升與政策變嚴推動產(chǎn)品技術升級78A.購車能力低，駕駛者收入低2005年新購中重卡裸車均價〔單位：萬元〕資料來源：國家信息中心調(diào)查79用戶換車不買高檔車的原因資料來源：國家信息中心定量調(diào)查80B.運的貨物價值量低資料來源：國家信息中心定量調(diào)查81C.標準低、管理不嚴汽車排放標準低于興旺國家我國中重卡排放標準實施時間表年份Year9596979899000102030405060708091011中國ChinaEuro1Euro2Euro3北京BJEuro1Euro2Euro3Euro4歐盟EUEuro2Euro3Euro4Euro5Euro4Euro1卡車排放標準實施時間