2022年保薦代表人勝任能力考試《投資銀行業(yè)務》模擬試卷5

單選題（共41題，共41分）1.下列各項會計信息質量要求中，對相關性和可靠性起著制約作用的是（）?！敬鸢浮緼【解析】及時性是會計信息相關性和可靠性的制約因素，選項A正確。A.及時性B.謹慎性C.重要性D.實質重于形式2.在歷史成本計量下，下列表述中，錯誤的是（）?！敬鸢浮緼【解析】歷史成本計量下，資產按照其購置時支付的現金或者現金等價物的金額，或者按照購置資產時所付出的對價的公允價值計量；負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日?；顒又袨閮斶€負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量，選項A不正確。A.負債按預期需要償還的現金或現金等價物的折現金額計量B.負債按因承擔現時義務的合同金額計量C.資產按購買時支付的現金或現金等價物的金額計量D.資產按購置資產時所付出的對價的公允價值計量3.關于律師執(zhí)行證券業(yè)務的說法中正確的是（）【答案】B【解析】暫無解析A.法律意見書中使用“基本符合”、“未發(fā)現”等措辭B.就證監(jiān)會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告C.對某些難以下結論的問題僅說明客觀情況，未發(fā)表明確意見D.法律意見書由一位律師簽名4.以下關于資產的分類說法正確的是（）【答案】B【解析】A，出租車經營權是一種特許經營權，屬于無形資產；B，商品期貨屬于衍生工具，一般劃分為交易性金融資產，但套期保值的除外；C，對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的，非處于股權分置改革過程的限售股，既可劃分為可供出售金融資產，也可以劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；D．持有至到期投資不可能是權益工具。A.出租車經營權(到期可更新車輛)屬于金融資產B.商品期貨(非套期保值)應劃分為交易性金融資產C.限售股不應劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產D.某機構購入甲上市公司股票，并準備長期持有，應將其劃分為持有至到期投資5.以下關于投資價值研究報告的說法正確的有（）【答案】C【解析】AB兩項，《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》（2016年修訂）第31條規(guī)定，主承銷商可以向網下投資者提供投資價值研究報告，但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價值研究報告或其內容，證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。主承銷商不得提供承銷團以外的機構撰寫的投資價值研究報告。主承銷商不得在刊登招股意向書之前提供投資價值研究報告或泄露報告內容。CD兩項，第32條第1款規(guī)定，投資價值研究報告應當由主承銷商及承銷團其他成員的證券分析師獨立撰寫并署名。A.分銷商可向詢價對象提供B.主承銷商可在自己網站上披露C.由主承銷商及承銷團其他成員的證券分析師獨立撰寫并署名D.由證券分析師和保薦代表人共同署名6.股票期權可能風險有限但收益無限的情形有（）【答案】A【解析】A項，買入看漲期權，最壞的情況是損失期權費，損失有限，但是，如果股票價格越是大于執(zhí)行價格，則股票價格越大，買入看漲期權的收益越大，上不封頂。所以，買入看漲期權風險有限收益無限。B項，買入看跌期權，最好的情況是股價為零，以執(zhí)行價格賣出股票。最壞的情況是損失期權費。所以，買入看跌期權損失有限、收益也有限。CD兩項，賣出期權的收益有限，最大收益為期權費。A.買入看漲期權B.買入看跌期權C.賣出看漲期權D.賣出看跌期權7.下列關于上市公司配股的說法正確的是（）【答案】D【解析】A，承銷期最長不超過90天：B．股東在認賠股份的時候可以不全額認購，但不能超額認購。C，配股失敗的兩種情形：①控股股東不履行認配股份的承諾②代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70％的。A.因認購不積極，承銷商將認購期限延遲3個月以上B.控股股東認購其他股東放棄認購的股份C.控股股東承諾認購10000萬股，但實際認購少于10000萬股D.由發(fā)行人與保薦機構協(xié)商確定發(fā)行價格8.投資者要求的必要報酬率為10％，則以下債券收益率最低的是（）【答案】A【解析】本題用終值解題比較方便些，比較幾種債券相同期間債券終值的大小A=1000×1．11×1．11=1232B=1000×1．055×1．055×1．055×1．055=1238C=1000×(1+12％×2)=1240D=1000÷810×1000=1235(即810現值可在2年后得1000，則1000現值在未來可得到的價值)從上述終值可得選項為A，即其收益率最低。A.面值1000，票面利率11％兩年到期，每年付息一次B.面值1000，票面利率11％兩年到期，每半年付息一次C.面值1000，票面利率12％兩年到期，到期一次還本付息D.面值1000，無付息，兩年到期，以810折價發(fā)行9.某股票為固定增長股票，當前的市場價格是40元，每股股利是2元，固定增長率為5％，則期望報酬率為（）?！敬鸢浮緿【解析】本題中Do=2，Po=40，g=5％，2×(1+5％)／40+5％=10．25％。A.5％B.5.5％C.10％D.10.25％10.以下關于保薦機構對深交所上市公司現場檢查說法正確的有（）【答案】B【解析】《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》(2014年修訂)第三十條保薦機構和保薦代表人應當每年對上市公司至少進行…次定期現場檢查，持續(xù)督導時間不滿三個月的除外。在持續(xù)督導期間，如果所保薦的上市公司上一年度信息披露工作考核結果為C或者D的，保薦機構和保薦代表人應當至少每半年對上市公司進行一次定期現場檢查。A.主板上市公司2012年10月15日公開增發(fā)，至少2012年12月31日前要現場檢查一次B.創(chuàng)業(yè)板公司2012年4月15日首發(fā)上市，至少2012年12月31日前要現場檢查一次C.中小板上市公司2012年10月15日配股，至少2012年12月31日前要現場檢查一次D.創(chuàng)業(yè)板上市公司上一年信息披露工作考核結果為C，保薦機構和保薦代表人應當至少每季度對上市公司進行一次定期現場檢查11.甲為一家生產中成藥的上市公司，2010年原材料價格持續(xù)上漲，甲公司以下做法正確的有（）【答案】C【解析】A項，2006年頒布的企業(yè)會計準則取消了存貨發(fā)出后進先出法。B項，不管是直接用于出售的存貨還是需要進一步加工的材料存貨，在確定其可變現凈值時均應考慮銷售費用和相關稅費：①直接用于出售的存貨可變現凈值＝估計售價－估計的銷售費用－估計的相關稅費；②需要經過加工的材料存貨可變現凈值＝估計售價－進一步完工成本－估計的銷售費用－估計的相關稅費。D項，存貨計提的跌價準備價值恢復時可以轉回。A.從謹慎性原則考慮，從年初開始采用后進先出法確認發(fā)出存貨的實際成本B.按照產品A的預估售價確定其可變現凈值，以此為基礎確定是否要計提跌價準備，未考慮銷售費用等支出C.盤盈的存貨應按其重置成本作為入賬價值，并通過“待處理財產損溢”科目進行會計處理，按管理權限報經批準后沖減當期管理費用D.存貨計提的跌價準備不得轉回12.甲公司2013年凈資產為40億元，近三年平均可分配利潤為6500萬元。公司擬申請發(fā)行企業(yè)債券，募集資金投資于棚戶區(qū)改造項目，項目投資總額為20億元，假設本次債券票面利率為5％，則發(fā)行規(guī)模最高為（）【答案】B【解析】根據“累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(不包括少數股東權益)的40％”，則發(fā)行最大金額為40×40％=16億元．根據“最近3年可分配利潤(凈利潤)足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為6500萬，利率為5％，則發(fā)行最大金額為0．65÷5％=13億元，根據“棚戶區(qū)改造項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資70％的企業(yè)債券資金”，最多可發(fā)行20×70％=14億元，三者取其低。A.12億元B.13億元C.14億元D.16億元13.首次公開發(fā)行并上市的公司，以下情形對獨立性不構成實質影響的是（）【答案】D【解析】A.甲公司主要生產電子消費類產品，產品應用的核心技術嵌入式軟件系統(tǒng)需向控股股東的全資子公司定制。B.乙公司為化學原料制造企業(yè)，其產品50％向控股股東銷售，作為原料生產另一種化工產品C.丙公司是金屬加工企業(yè)，其生產所用原料由控股股東的關聯企業(yè)提供D.丁公司為機械制造企業(yè)，其職工宿舍用地系向無關聯關系的第三方租賃，且租賃價格按照市場價格確定14.依據企業(yè)會計準則的規(guī)定，下列有關收入和利得的表述中，正確的是（）?！敬鸢浮緾【解析】利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的流入。利得可能直接計入所有者權益。A.收入源于日?；顒?，利得也可能源于日?；顒覤.收入會影響利潤，利得也一定會影響利潤總額C.收入源于日?；顒樱迷从诜侨粘；顒覦.收入會導致所有者權益的增加，利得不一定會導致所有者權益的增加15.下列做法中，不違背會計信息質量可比性要求的是（）?！敬鸢浮緿【解析】選項A、B和C的會計處理不符合會計準則的規(guī)定，因此違背會計信息質量可比性要求。A.投資性房地產的后續(xù)計量由公允價值模式改為成本模式B.因預計發(fā)生年度虧損，將以前年度計提的無形資產減值準備全部予以轉回C.因專利申請成功，將已計入前期損益的研究與開發(fā)費用轉為無形資產的成本D.因追加投資，使原投資比例由50％增加到80％，而對被投資單位由具有重大影響變?yōu)榫哂锌刂茩?，故將長期股權投資由權益法改為成本法核算16.下列關于上交所網上按市值申購的說法正確的有（）【答案】B【解析】A，根據《上海市場首次公開發(fā)行股票網上按市值申購實施辦法》，融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。B，投資者持有的市值以投資者為單位，按其T-2日(T日為發(fā)行公告確定的網上申購日)前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值計算，投資者持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶的市值合并計算C，確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同，證券賬戶注冊資料以T-2日曰終為準。D，投資者T-1日時將其持有的市值全部賣出的，該投資者在T日的申購有效。A.融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，但應當減去客戶融資金額B.投資者可用于申購的證券賬戶市值為T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值C.證券賬戶注冊資料以發(fā)行公告確定的網上申購日(T日)前兩個交易日(T-2日)曰中為準D.投資者T-1日時將其持有的市值全部賣出的，則該投資者在T日的申購無效17.以下屬于創(chuàng)業(yè)板IP0必須提交主板可以選擇性提交的文件為（）【答案】A【解析】創(chuàng)業(yè)板、主板發(fā)行申請文件目錄節(jié)選如下：A.發(fā)行人關于募集資金運用的總體安排說明B.主管稅收征管機構出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證明C.發(fā)行人設立時和最近三年及一期的資產評估報告(含土地評估報告)D.發(fā)行人的歷次驗資報告18.以下關于首發(fā)路演推介說法正確的有（）【答案】C【解析】A，承銷商的證券分析師的路演推介應當與發(fā)行人的路演推介分別進行；B，第七條承銷商可以和發(fā)行人采用現場、電話、互聯網等合法合規(guī)的方式進行路演推介。D，承銷商的證券分析師可以向網下投資者推介其撰寫的投資價值研究報告。投資價值研究報告只能由承銷商的分析師撰寫，或者因經營范圍限制，承銷商無法撰寫投資價值研究報告的，可委托具有證券投資咨詢資格的母公司或子公司撰寫投資價值研究報告A.承銷商的路演推介應當和發(fā)行人的一起進行B.發(fā)行人只能采用電話方式對公眾進行路演C.路演推介期間，承銷商和發(fā)行人與投資者任何形式的見面、交談、溝通，均視為路演推介D.在路演推介時，承銷商可以和發(fā)行人向投資者介紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案等與本次發(fā)行相關的內容。承銷商的證券分析師可以向網下投資者推介獨立第三方撰寫的投資價值研究報告。19.甲公司2012年末的凈資產為40億元，近三年平均可供分配的利潤為7000萬元，擬發(fā)行企業(yè)債券投資一個投資總額為20億元的固定資產投資項目，假設票面利率為5％，請問甲公司發(fā)行企業(yè)債券的金額為（）【答案】B【解析】根據“累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(不包括少數股東權益)的40％”，則發(fā)行最大金額為40×40％=16億元，根據“最近3年可分配利潤(凈利潤)足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為7000萬，利率為5％，則發(fā)行最大金額為0．7÷5％=14億元，根據“用于固定資產投資項目的，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60％”，最多可發(fā)行20×60％=12億元，三者取其低。A.10B.12C.14D.1620.下列說法符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的是（）【答案】B【解析】A，非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％；C、D，均為中間均是“前20個交易日均價和前一個交易目的均價”，而非“或”。A.非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準目前20個交易日均價的90％或前一個交易日均價的90％B.增發(fā)發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日均價或前一個交易日的均價C.可轉換公司債券的轉股價格不低于募集說明書公告前20個交易日均價或前一個交易日的均價D.分離交易可轉換債券所附認股權證行權價格不低于募集說明書公告前20個交易日均價或前一個交易日的均價。21.上交所某上市公司擬于2012年8月申請發(fā)行可轉換公司債券，該公司2011年12月31日和2012年6月30日經審計的凈資產分別為12億元和15億元，則以下說法正確的有（）【答案】B【解析】《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第17條規(guī)定，公開發(fā)行可轉換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。第20條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。A.應當進行信用評級，應當提供擔保B.應當進行信用評級，可以不提供擔保C.可以不進行信用評級，應當提供擔保D.可以不進行信用評級，可以不提供擔保22.以下屬于創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行的條件要求的有（）【答案】D【解析】A，應為“發(fā)行人主要經營一種業(yè)務”，并非只能經營一種業(yè)務；B，創(chuàng)業(yè)板關于主營業(yè)務沒發(fā)生變更的要求年限是兩年，并非三年：C，不包括監(jiān)事。A.發(fā)行人只能經營一種業(yè)務B.發(fā)行人最近三年主營業(yè)務沒發(fā)生變更C.發(fā)行人最近兩年董事、監(jiān)事、高級管理人員沒發(fā)生重大變化D.發(fā)行人最近兩年實際控制人沒有發(fā)生變更23.下列關于公司債券發(fā)行的說法正確的是（）【答案】B【解析】《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條：“公開發(fā)行公司債券，叫’以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當在十二個月內完成首期發(fā)行，剩余數量應當在二十四個月內發(fā)行完畢?！毙骂C布的《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》將原來《公司債券發(fā)行試點辦法》中規(guī)定：“自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在六個月內首期發(fā)行”，改為：“自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當在十二個月內完成首期發(fā)行”，并取消了“首期發(fā)行數量應當不少于總發(fā)行數量的50％”的規(guī)定。A、D錯誤，B正確。C，應當是中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日24個月內發(fā)行完畢。E，系公司債券上市交易分類管理的條件，另外非公開發(fā)行公司債券是否需要信用評級由發(fā)行人確定。A.不管是公開發(fā)行還是非公開發(fā)行公司債券均可以申請分期發(fā)行B.公開發(fā)行公司債券可以申請一次核準，分期發(fā)行。申請分期發(fā)行的，公司應自證監(jiān)會核準發(fā)行之日起12個月內完成首期發(fā)行C.申請一次核準，分期發(fā)行的，首期發(fā)行后，剩余數量應當在首期發(fā)行完成后24個月內發(fā)行完畢D.分期發(fā)行的，首期發(fā)行數量應當不少于總發(fā)行數量的50％E.應當經資信評級機構評級，債券信用級別應達到從級F.應當為公司債券提供擔保24.下列各項中，體現實質重于形式這一會計信息質量要求的是（）?！敬鸢浮緿【解析】融資租入固定資產視同自有資產核算，符合會計信息質量要求的實質重于形式原則，其他選項不符合。A.確認預計負債B.對應收賬款計提壞賬準備C.對外公布財務報表時提供可比信息D.將融資租入固定資產視為自有資產入賬25.下列各項中，不符合資產會計要素定義的是（）。【答案】C【解析】選項C，預期不會給企業(yè)帶來經濟利益，不屬于企業(yè)的資產。A.發(fā)出商品B.生產成本C.籌建期間發(fā)生的開辦費D.尚待加工的半成品26.以下可以參與掛牌公司股票公開轉讓的有（）【答案】B【解析】AD兩項，《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則》（2017年修訂）第3條規(guī)定，下列機構投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：①實收資本或實收股本總額500萬元人民幣以上的法人機構；②實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。B項，根據第4條規(guī)定，證券公司資產管理產品、基金管理公司及其子公司產品、期貨公司資產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業(yè)協(xié)會備案的私募基金等理財產品，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）等機構投資者，可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓。C項，根據第5條第1款，在簽署協(xié)議之日前，申請參與掛牌公司股票公開轉讓的自然人投資者本人名下最近10個轉讓日的日均金融資產應在500萬元人民幣以上。金融資產是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。A.注冊資本500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)B.證券投資基金C.自然人李某本人名下前一交易日日終證券類資產市值800萬元人民幣，其中用于融資融券的信用證券賬戶資產為350萬元，李某具有2年以上證券投資經驗D.注冊資本300萬元人民幣的法人機構27.甲為上交所上市公司，乙為中小板上市公司，丙、丁、戊為創(chuàng)業(yè)板上市公司，其中丁準備以本次募集資金用于收購，其他資料如下表，不考慮其他因素，甲、乙、丙、丁擬于2014年3月申請公開增發(fā)股票，符合條件的公司為（）【答案】C【解析】(1)關于主板與創(chuàng)業(yè)板公司公開發(fā)行證券對盈利性的要求為：主板：最近3年連續(xù)盈利，扣非前后孰低；創(chuàng)業(yè)板：最近2年盈利，扣非前后孰低；(上市公司非公開發(fā)行股票募集資金用于收購兼并的，免于適用上項規(guī)定)。(2)公開增發(fā)的條件向不特定對象公開募集股份(簡稱“增發(fā)”)，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％。(扣非前后凈利潤孰低，作為加權平均凈資產收益率的計算依據)；(注：創(chuàng)業(yè)板無此條要求)②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形；③發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價∨前一個交易日的均價。(≥前20∨前)本題中甲公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均值為(600／10000+750／12000+850／15000)／3=5．97％，不足6％，因此不符合條件；乙公司為中小板上市公司公開增發(fā)，最近一年凈利潤為一150萬元，不需要再計算加權平均凈資產收益率，不符合近3年連續(xù)盈利的規(guī)定，不符合條件；丙公司是創(chuàng)業(yè)板上市公司公開增發(fā)，對加權平均凈資產收益率無≥6％的要求，因此盡管其實際加權平均凈資產收益率3年平均低于6％，但并不影響；丁、戊不符合最近兩年連續(xù)盈利的要求，不符合公開發(fā)行的條件。(注：盡管丁準備以本次募集資金用于收購，但因其是公開發(fā)行，不能免于對于兩年連續(xù)盈利的要求。)

A.甲B.乙C.丙D.丁E.戊28.某公司擬在中小板首次公開發(fā)行股票并上市，公開發(fā)行前的股本是4億，行業(yè)市盈率是25倍，發(fā)行前控股股東持股比例為75％，準備發(fā)行后降到60％，發(fā)行前一年的凈利潤是2億元。則本次發(fā)行募集資金為（）【答案】A【解析】根據發(fā)行前控股股東持股比例為75％，準備發(fā)行后降到60％，公開發(fā)行前的股本是4億，可計算出發(fā)行后的股本為：4億×(75％÷60％)=5億，本次發(fā)行數量=5億-4億=1億，發(fā)行募集資金總額=每股收益×發(fā)行市盈率×發(fā)行數量=(2億÷5億)×25×1億=10億元。本題也可以換個思路進行解答，發(fā)行后總市值(按發(fā)行市盈率計算)×本次發(fā)行數量占發(fā)行后總量的比例便是本次發(fā)行募集資金金額。則計算如下：發(fā)行募集資金總額=(2×25)×1／5=10(億元)即，本題即便沒有交代公開發(fā)行前的股本，只要交代發(fā)行后與發(fā)行前之間的倍數關系，結合其他既有條件，仍然可以計算出發(fā)行募集資金總額。A.10億元B.8億元C.5億元D.12.5億元29.甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司，擬于2014年3月發(fā)行可轉換公司債券，2011年、20112年，2013年加權平均凈資產收益率如下表：【答案】C【解析】發(fā)行可轉換公司債券應符合的條件之一為：最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％。(扣非前后凈利潤孰低，作為加權平均凈資產收益率的計算依據)。另外還需要注意，上市公司公開發(fā)行證券，最近3年應連續(xù)盈利(扣非前后孰低計算凈利潤)。本題中A，甲近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均為(5．5％+6．5％+5．9％)／3=5．97％，不足6％；V，乙為(5％+6％+6．5％)／3=5．84％，不足6％；C，丙為(55％+6．5％+6％)／3=6％，滿足不低于6％的要求；D、E，丁和戊扣非前和扣非后均出現了加權平均凈資產收益率小于0的情況，因加權平均凈資產收益率=凈利潤／平均凈資產，因此丁和戊扣非前和扣非后出現了凈利潤小于O的情況，不滿足近3年連續(xù)盈利的條件。{圖}則，不考慮其他因素，以下可以發(fā)行可轉換公司債券的有（）A.甲B.乙C.丙D.丁E.戊30.以下可以作為證券公司保薦代表人執(zhí)行保薦業(yè)務的人員有（）【答案】D【解析】剛完成注冊的保薦代表人可以作為證券公司保薦代表人執(zhí)行保薦業(yè)務的人員。A.已通過保薦代表人資格考試，尚未注冊為保薦代表人B.某保薦代表人因未按要求參加保薦代表人年度業(yè)務培訓被撤銷其保薦代表人資格C.被調任為證券公司直投子公司總經理的某保薦代表人D.剛完成注冊的保薦代表人31.下列與可供出售金融資產相關的價值變動中，應當直接計入發(fā)生當期損益的是（）【答案】C【解析】可供出售權益工具公允價值的增加計入其他綜合收益：購買可供出售金融資產時發(fā)生的交易費用計入初始投資成本；可供出售債務工具減值準備在原減值損失范圍內的轉回計入資產減值損失，選項C為正確選項：以外幣計價的可供出售權益工具由于匯率變動引起的價值上升計入其他綜合收益。A.可供出售權益工具公允價值的增加B.購買可供出售金融資產時發(fā)生的交易費用C.可供出售債務工具減值準備在原減值損失范圍內的轉回D.以外幣計價的可供出售權益工具由于匯率變動引起的價值上升32.甲公司系深交所主板上市公司，擬于2015年10月申請配股，公司合并報表2012年至2014年三年累計實現的可分配利潤為9000萬元，母公司2012年至2014年三年累計實現的可分配利潤為7500萬元，則甲公司以下利潤分配方案中符合配股條件的有（）【答案】A【解析】配股屬于公開發(fā)行，應符合“最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30％”的規(guī)定，此處“可分配利潤”為合并報表口徑數據，非母公司口徑。A.2012年至2014年以現金方式累計分配利潤900萬元B.2012年至2014年以現金方式累計分配利潤750萬元C.2012年至2014年以現金加股票方式累計分配利潤900萬元D.2012年至2014年以現金加股票方式累計分配利潤750萬元E.2012年至2014年以現金方式累計分配利潤600萬元33.以下關于公司債券的發(fā)行說法正確的有（）【答案】E【解析】A，公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行?！豆芾磙k法》將公司債券發(fā)行主體擴展到所有公司制法人，符合證券法規(guī)定公開發(fā)行條件的，不管是有限公司還是股份公司，不管是否上市掛牌，均可以公開發(fā)行或非公開發(fā)行。B，《管理辦法》簡化了公司債券的審核流程，取消公開發(fā)行的保薦制和發(fā)審委制度。C，非公開發(fā)行公司債券承銷機構或依照規(guī)定自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后五個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會備案。(發(fā)行公司債券應當由具有證券承銷業(yè)務資格的證券公司承銷。取得證券承銷業(yè)務資格的證券公司、中國證券金融股份有限公司及中國證監(jiān)會認可的其他機構非公開發(fā)行公司債券可以自行銷售。)D，《管理辦法》第十二條：“上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司發(fā)行的公司債券，可以附認股權、可轉換成相關股票等條款。上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司股東可以發(fā)行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券?！盇.公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行，未在證券交易所上市也未在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司只能非公開發(fā)行B.公開發(fā)行公司債券需證監(jiān)會發(fā)審委審核，并經證監(jiān)會核準，非公開發(fā)行公司債券經中國證券也協(xié)會備案即可C.非公開發(fā)行公司債券，不管是否是自行銷售，均應由發(fā)行人在每次發(fā)行完成后五個工作日內向中國證券業(yè)協(xié)會備案D.公司發(fā)行的公司債券，可以附認股權、可轉換成相關股票等條款。發(fā)行公司債券的公司的股東可以發(fā)行附可交換成公司股票條款的公司債券。E.非公開發(fā)行的公司債券應當向合格投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發(fā)行對象不得超過200人。34.20×6年12月31日，甲公司持有的某項可供出售權益工具投資的公允價值為2200萬元，賬面價值為3500萬元。該可供出售權益工具投資前期已因公允價值下降減少賬面價值1500萬元。考慮到股票市場持續(xù)低迷已超過9個月，甲公司判斷該資產價值發(fā)生嚴重且非暫時性下跌。甲公司對該金融資產應確認的減值損失金額為（）【答案】D【解析】可供出售金融資產發(fā)生減值時，原直接計入其他綜合收益中的因公允價值下降形成的累計損失，應予以轉出計入當期損益。則甲公司對該金融資產應確認的減值損失金額=(3500-2200)+1500=2800(萬元)。A.700萬元B.1300萬元C.1500萬元D.2800萬元35.下列公司擬于2014年上半年申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據2014年5月14日頒布施行的《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，構成發(fā)行障礙的情形有（）【答案】A【解析】A，2011年至2013年扣非前后凈利潤分別為為260萬元、510萬元、480萬元，2013年度公司營業(yè)收入為4，800萬元。不滿足“最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元”的要求。B，乙公司2011年度從事道路施工，2012年度和2013年度從事原料藥生產，丁公司最近2年主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化。A.甲公司，2011年至2013年扣除非經常性損益前凈利潤分別為300萬元、540萬元、480萬元，扣除非經營性損益后凈利潤分別為260萬元、510萬元、500萬元；2013年度公司營業(yè)收入為4，800萬元B.乙公司2011年度從事道路施工，2012年度和2013年度從事原料藥生產C.丙公司，2011年董事發(fā)生變更D.丁公司，其一名監(jiān)事2012年度受到證券交易所的公開譴責36.商業(yè)銀行核心一級資本充足率（），一級資本充足率（），資本充足率（）【答案】B【解析】《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2012年第1號)第二十三條商業(yè)銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：(一)核心一級資本充足率不得低于5％。(二)一級資本充足率不得低于6％。(三)資本充足率不得低于8％。A.4％、6％、7％B.5％、6％、8％C.6％、8％、10％D.4％、8％、6％37.某公司2014年末凈資產為100億元，近三年平均可分配利潤為2．5億元。公司擬申請發(fā)行企業(yè)債券，項目投資總額為45億元，假設本次債券票面利率為5％，則發(fā)行規(guī)模最高為（）【答案】B【解析】根據“累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(不包括少數股東權益)的40％”，則發(fā)行最大金額為100×40％=40億元，根據“最近3年可分配利潤(凈利潤)足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為2．5億元，利率為5％，則發(fā)行最大金額為2．5÷5％=50億元；根據國家發(fā)改委辦公廳《關于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點項目建設促進經濟平穩(wěn)較快發(fā)展的通知》(2015年5月25日[2015]1327號)的規(guī)定，將債券募集資金占項目總投資比例放寬至不超過70％，則發(fā)行最大規(guī)模為45×70％=31．5億元。A.27億元B.31.5億元C.40億元D.50億元38.保薦機構及其保薦代表人自（）之日起承擔相應的責任?！敬鸢浮緼【解析】《保薦辦法》第六十四條：自保薦機構向中國證監(jiān)會提交保薦文件之日起，保薦機構及其保薦代表人承擔相應的責任。A.保薦機構向中國證監(jiān)會提交保薦文件B.發(fā)審會審核通過C.簽訂保薦協(xié)議D.發(fā)行募集文件簽署39.某公司首次公開發(fā)行新股3000萬股，網下初始發(fā)行量為1800萬股，網上有效申購倍數為100倍，則回撥后網下發(fā)行量為（）【答案】A【解析】本題考的是一個記憶的邊界問題，網上有效申購倍數在(50倍100倍]的，應當從網下向網上回撥20％，則應回撥3000×20％=600萬股，注意，回撥的是本次公開發(fā)行股票數量的20％，而非網下初始發(fā)行量的20％。A.1200萬股B.600萬股C.300萬股D.1440萬股E.1160萬股40.下列公司擬于2014年上半年申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，根據2014年5月14目頒布施行的《首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，構成發(fā)行障礙的情形有（）【答案】A【解析】2011年至2013年扣非前后孰低的凈利潤分別為260萬元、510萬元和480萬元，2013年度公司營業(yè)收入為4，800萬元。不滿足“最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元”的要求。A.甲公司，2011年至2013年扣除非經常性損益前凈利潤分別為300萬元、540萬元、480萬元，扣除非經營性損益后凈利潤分別為260萬元、510萬元、500萬元；2013年度公司營業(yè)收入為4，800萬元B.丁公司2011年度從事原料藥生產，2012年度和2013年度從事制劑生產C.乙公司，2011年至2013年扣除非經營性損益前凈利潤分別為1，500萬元、-210萬元、1300萬元，扣除非經營性損益后凈利潤分別為1，400萬元，-300萬元、1，200萬元；2013年度公司營業(yè)收入5，000萬元D.丙公司，2010年設立為有限責任公司，2012年6月按原賬面凈資產折股整體變更為股份有限公司，凈資產為2，500萬元，其中未分配利潤為-100萬元E.戊公司，其一名監(jiān)事2012年度受到證券交易所的公開譴責41.下列屬于非經常性損益的是（）?！敬鸢浮緾【解析】Ⅰ，計入當期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費，屬于非經常性損益1Ⅱ，因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備屬于非經常性損益。Ⅲ，單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回屬于非經常性損益；Ⅳ，對于金融企業(yè)而言，不管是收取還是支付，均屬于經常性損益(如銀行提供給企業(yè)貸款收取利息，銀行支付儲戶利息等)。Ⅰ．乙公司向甲公司按照年利率20％進行資金拆借1000萬，年底甲公司收到乙公司的利息100萬Ⅱ．甲公司因地震導致產成品大量毀損，計提1000萬元存貨跌價準備Ⅲ．單獨測試的應收賬款壞賬準備的轉回Ⅳ．銀行支付儲戶的利息A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ多選題（共79題，共79分）42.下列交易事項中，能夠引起資產和所有者權益同時發(fā)生增減變動的有（）?！敬鸢浮緽、C【解析】選項A，屬于所有者權益內部結轉，不影響資產；選項D，屬于資產內部增減變動，不影響所有者權益。A.分配股票股利B.接受現金捐贈C.財產清查中固定資產盤盈D.以銀行存款支付原材料采購價款43.下列應在資產負債表中存貨項目反映的是（）【答案】A、B【解析】肉雞飼養(yǎng)場的肉雞，屬于消耗性生物資產，在資產負債表上作為存貨列報。B，代制品、代修品加工修理完成并入庫后屬于企業(yè)存貨；C．代銷商品分為委托代銷商品和受托代銷商品，前者是委托別人代為銷售，后者是接受委托代別人銷售。委托代銷商品盡管存貨已發(fā)出至受托方，但在收到受托方開出的代銷清單前(尤其是只收手續(xù)費的代銷，視同買斷的代銷看合同具體如何約定)商品所有權與風險并未轉移，應作為委托方存貨核算，因此委托代銷商品屬于企業(yè)存貨，受托代銷商品不屬于企業(yè)存貨。(說明：受托企業(yè)在收到受托代銷商品的時候，借記“受托代銷商品”科目，貸記“代銷商品款”科目，將受托代銷商品納入賬內核算。但是在編制資產負債表時，“受托代銷商品”科目與“代銷商品款”科目余額均填入“存貨”項目并且借貸金額相互沖銷，事實上資產負債表的“存貨”項目并沒有包括受托代銷商品，即受托代銷商品在資產負債表中并沒有確認為一項資產。將受托代銷商品納入賬內核算的目的，主要為了便于企業(yè)加強對存貨的實物管理，保證受托代銷商品的安全。)D．工程物資不屬于存貨A.肉雞飼養(yǎng)場飼養(yǎng)的肉雞B.收到外來材料加工制造的代制品，已經制造完成驗收入庫C.收到委托方委托銷售的只收手續(xù)費的代銷商品，已經入庫D.用于建造自用住房的工程物資44.下列關于金融期貨和金融期權的說法正確的是（）【答案】A、B、D【解析】C，若買入的是看跌期權，則收益也是有限的。A.只有金融期貨期權，沒有金融期權期貨B.金融期權的買方只有權利沒有義務，期權的賣方只有義務沒有權利、C.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無限的，金融期權的買方收益是無限的D.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金，但金融期權的買方不需要繳納保證金45.根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責可對發(fā)行人行使以下哪些權利（）【答案】C、D【解析】A應為事前審查；B，應為列席。A.對發(fā)行人的信息披露文件和提交證監(jiān)會和證券交易所的其他文件進行事后審查B.出席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會C.定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料D.不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料46.發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，情節(jié)特別嚴重的，撤銷其保薦代表人資格（）【答案】D、E【解析】《保薦辦法》第七十二條發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦；情節(jié)特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格：(一)證券上市當年累計50％以上募集資金的用途與承諾不符；(二)公開發(fā)行證券并在主板上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50％以上；(三)首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內控股股東或者實際控制人發(fā)生變更；(四)首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內累計50％以上資產或者主營業(yè)務發(fā)生重組：(五)上市公司公開發(fā)行新股、可轉換公司債券之日起12個月內累計50％以上資產或者主營業(yè)務發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露；(六)實際盈利低于盈利預測達20％以上；(七)關聯交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大；(八)控股股東、實際控制人或其他關聯方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大：(九)違規(guī)為他人提供擔保，涉及金額較大；(十)違規(guī)購買或出售資產、借款、委托資產管理等，涉及金額較大；(十一)董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責任；(十二)違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關法律法規(guī)，情節(jié)嚴重的；(十三)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。A.證券上市第二年累計50％以上募集資金的用途與承諾不符B.公開發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50％以上C.上市公司公開發(fā)行新股之日起12個月內控股股東或者實際控制人發(fā)生變更D.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內累計50％以上資產或者主營業(yè)務發(fā)生重組E.盈利預測凈利潤5000萬元，實際實現凈利潤4000萬元47.下列關于非公開發(fā)行股票的說法正確的是（）【答案】A、B、D、E【解析】C，發(fā)行涉及資產審計、評估或者上市公司盈利預測的，資產審計結果、評估結果和經審核的盈利預測報告至遲應隨召開股東大會的通知同時公告。D，上市公司、保薦人對非公開發(fā)行股票進行推介或者向特定對象提供投資價值研究報告的，不得采用任何公開方式，且不得早于上市公司董事會關于非公開發(fā)行股票的決議公告之日。A.非公開發(fā)行詢價的，拿到批文后，應該向董事會決議公告后提出認購意向的投資者、前20名股東詢價B.基金公司所屬的兩個專戶基金，算一個認購對象C.盈利預測報告最遲應該在股東大會決議公告日公告D.非公開發(fā)行的董事會決議公告后，承銷商可以進行推介了，但不得采取公開方式E.發(fā)審會后不能調價48.下列關于公司債券發(fā)行的說法正確的是（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.擬修改債券持有人會議規(guī)則，債券受托管理人應當召集債券持有人會議B.擔保人不得擔任債券受托管理人C.公司減資、合并、分立、解散或者申請破產的需要要召開債券持有人會議D.擬變更債券受托管理人應當召開債券持有人會議49.某可轉換債券的面值為100元，轉換價格為5元。標的股票的市場價格為4．8元，可轉債的市場價格為120元，則下列說法正確的有（）【答案】B、C、D【解析】轉換比例=100／5=20轉換價值=20*4．8=96轉換平價=120／20=6轉換升水率=(6-4．8)／4．8=25％A.轉換貼水率25％B.轉換平價6元C.轉換升水率25％D.轉換價值96元50.保薦代表人履行保薦職責可對發(fā)行人行使以下哪些權利（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會B.對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱C.對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明D.對有稅務部門關注的發(fā)行人涉嫌滯納稅款事項進行核查，并聘請會計師事務所配合51.保薦代表人履行保薦職責可對發(fā)行人行使以下哪些權利（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會B.對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行事前審閱C.不定期對發(fā)行人進行回訪D.要求發(fā)行人按照保薦協(xié)議約定的方式，及時通報信息52.下列說法符合《關于做好企業(yè)信用信息盡職調查工作的通知》相關要求的有（）【答案】A、B、C【解析】暫無解析A.保薦機構應當將企業(yè)的征信平臺信用信息納入盡職調查范圍，通過征信平臺獲得企業(yè)基本信用信息報告B.保薦機構應當對企業(yè)基本信用信息報告的信息進行核查，包括基本信息、社會保險參保繳費情況、被行政處罰情況等C.如企業(yè)基本信用信息報告涉及招股說明書披露的內容，保薦機構應將取得的企業(yè)基本信用信息報告與招股說明書披露信息對比分析，并解釋差異產生的原因D.如企業(yè)基本信用信息報告中未涉及招股說明書披露事項的，保薦機構不需要分析說明53.以下非公開發(fā)行股票的對象中，取得股票36個月不得轉讓的有（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.實際控制人控制的關聯人B.董事會擬引入的戰(zhàn)略投資者C.上市公司控股股東D.通過認購本次發(fā)行的股份成為上市公司的控股股東54.下列關于國有控股上市公司發(fā)行股份相關規(guī)定正確的是（）【答案】A、B、D【解析】暫無解析A.國有控股股東應當在上市公司董事會審議通過證券發(fā)行方案后，按照規(guī)定程序在上市公司股東大會召開前不少于20個工作日，將該方案逐級報省級或省級以上國有資產監(jiān)督管理機構審核。B.國有股東為中央單位的，由中央單位通過集團母公司報國務院國有資產監(jiān)督管理機構審核C.國有股東為地方單位的，由地方單位通過集團母公司報地方國有資產監(jiān)督管理機構審核D.國有控股股東在上市公司召開股東大會時，應當按照國有資產監(jiān)督管理機構出具的批復意見，對上市公司擬發(fā)行證券的方案進行表決55.以下為上市公司不得發(fā)行公司債券的情形有（）【答案】A、B、D【解析】暫無解析A.改變公開發(fā)行公司債券募集資金的用途B.前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足C.一個短期債務違約，到期未支付本息，在申報前歸還了本息D.本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏56.以下關于上市公司發(fā)行可轉換公司債券的說法符合規(guī)定的有（）【答案】A、C【解析】B，可轉換公司債券自發(fā)行結束之日起6個月后方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。D，轉股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前1交易日的均價。A.可轉換公司債券的期限約定為4年B.自發(fā)行結束之日起12個月后方可轉換為公司股票C.發(fā)行可轉換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。D.可轉換公司債券募集說明書公告前20個交易日股票交易均價為5.7元，前1個交易日股票交易均價為5元，轉股價確定為5.6元。57.《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》由下列哪些部門聯合出臺（）【答案】A、B、C【解析】為發(fā)改委、工信部、財政部和國家統(tǒng)計局。A.發(fā)改委B.工信部C.財政部D.證監(jiān)會E.工商總局58.下列需要設立償債保障金賬戶的有（）【答案】B、C【解析】暫無解析A.公司債券B.中小企業(yè)私募債C.企業(yè)債D.可轉換公司債券59.公開發(fā)行公司債券擔保函的主要內容，至少包括下列事項（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.擔保金額B.擔保期限C.擔保方式D.擔保范圍60.投資價格研究報告包括的內容有（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策，發(fā)行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位B.發(fā)行人經營狀況和發(fā)展前景分析C.發(fā)行人盈利能力和財務狀況分析D.發(fā)行人募集資金投資項目分析61.非上市公眾公司可以向特定對象發(fā)行股票，以下可以作為非上市公眾公司發(fā)行股票的特定對象的有（）【答案】A、B、C、D、E【解析】根據《非上市公眾公司管理辦法》第39條的規(guī)定，特定對象的范圍包括下列機構或者自然人：①公司股東；②公司的董、監(jiān)、高、核心員工；③符合投資者適當性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經濟組織。A.公司的控股股東B.持有公司5％股份的股東C.持有公司3％股份的股東D.公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員E.公司的核心員工62.以下符合保薦代表人注冊條件的有（）【答案】A、B、C、D【解析】《保薦辦法》第十一條個人中請保薦代表人資格，應當具備下列條件：(一)具備3年以上保薦相關業(yè)務經歷：(二)最近3年內在本辦法第二條規(guī)定的境內證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人；(三)參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；(四)誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰；(五)未負有數額較大到期未清償的債務；(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件?！侗Ｋ]辦法》第二條發(fā)行人應當就下列事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責：(一)首次公開發(fā)行股票并上市：(二)上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券：(三)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)認定的其他情形。A.具備3年以上保薦相關業(yè)務經歷B.最近3年內擔任過上交所一家上市公司非公開發(fā)行股票項目協(xié)辦人，己成功發(fā)行C.未負有重大到期未償債務D.最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰63.以下系首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行條件的有（）【答案】C、E【解析】創(chuàng)業(yè)板IP0條件之主體資格規(guī)定，發(fā)行人最近2年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實控人沒有發(fā)生變更。D，規(guī)定說是實際控制人未發(fā)生變更，并未禁止控股股東發(fā)生變化，若變化前后的控股股東屬于同一實際控制人控制，并不構成發(fā)行障礙。A.發(fā)行人只能經營一種業(yè)務B.發(fā)行人最近三年主營業(yè)務未發(fā)生重大變化C.發(fā)行人最近2年董事、高管未發(fā)生重大變化D.發(fā)行人控股股東最近2年未發(fā)生變更E.發(fā)行人實際控制人未發(fā)生變更64.以下關于會后事項說法正確的有（）【答案】A、B、C、D【解析】BD，《發(fā)行監(jiān)管問答一落實首發(fā)承諾及老股轉讓規(guī)定》。二、關于《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》(證監(jiān)會公告[2013]44號，以下簡稱《規(guī)定》)有關問題的解答：1．《規(guī)定》要求公司股東擬公開發(fā)售的股份需持有36個月以上。36個月應依哪個時點作為界定基準?答：36個月持有期的要求，是指擬減持公司股份的股東自取得該等股份之日起至股東大會通過老股轉讓方案表決日止，不低于36個月。已通過發(fā)審會的發(fā)行人變更老股轉讓方案權，屬于《股票發(fā)行審核標準備忘錄第5號》規(guī)定的影響發(fā)行上市及投資者判斷的重大事項，需重新提交發(fā)審會審核。2．在審企業(yè)可以增加募投項目及募集資金需求量嗎?答：《意見》要求發(fā)行人應根據募投項目資金需要量合理確定新股發(fā)行數量。審核過程中，發(fā)行人提出調整募投項目及其資金需求量的，需履行相應的審核程序?！兑庖姟钒l(fā)布前已通過發(fā)審會審核的企業(yè)，募集資金需求量及新股發(fā)行數量上限以通過發(fā)審會時披露的情況為準，經我會核準發(fā)行后預計將超募的，應按《規(guī)定》要求減少新股發(fā)行數量。已通過發(fā)審會的發(fā)行人如提出增加募集資金需求量或增加新股發(fā)行數量的，屬于《股票發(fā)行審核標準備忘錄第5號》規(guī)定的影響發(fā)行上市及投資者判斷的重大事項，需重新提交發(fā)審會審核。”A、C，《發(fā)行監(jiān)管問答一在審首發(fā)企業(yè)中介機構被行政處罰、更換的處理》?！吧暾埵状喂_發(fā)行股票的企業(yè)(以下簡稱發(fā)行人)相關中介機構及相關簽字人員被行政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，審核中是如何把握的?答：根據《證券法》等相關法規(guī)要求，首發(fā)上市實行保薦制度，發(fā)行人是信息披露第一責任人，保薦機構承擔保薦責任，保薦機構對其他中介機構出具的專業(yè)意見有進行核查的義務。審核過程中，對于發(fā)行人相關中介機構被行政處罰、采取監(jiān)管措施或更換的，按照上述歸責要求根據不同情況進行相應處理。具體如下：1．在審首發(fā)企業(yè)，包括已過發(fā)審會的企業(yè)，更換保薦機構的，一律需要重新履行申報程度。2．更換保薦代表人、律師事務所、會計師事務所或簽字律師、會計師的，更換后的機構或個人需要重新進行盡職調查并出具專業(yè)意見，保薦機構應進行復核。如保薦機構認為新出具的文件與原機構或個人出具的文件內容無重大差異的，則繼續(xù)安排后續(xù)審核工作。如保薦機構認為有重大差異的，則依據相關規(guī)定進行相應處理；已通過發(fā)審會的，需重新上發(fā)審會。3．審核過程中，保薦機構、律師事務所、會計師事務所或相關保薦代表人、簽字律師、簽字會計師被行政處罰、采取監(jiān)管措施的，保薦機構及所涉中介機構均應就其出具的專業(yè)意見進行復核并出具復核意見。如復核后不存在影響發(fā)行人本次發(fā)行上市的重大事項的，則繼續(xù)安排后續(xù)審核工作；已通過發(fā)審會的，可不重新上發(fā)審會。相關行政處罰或監(jiān)管措施導致保薦機構、會計師事務所、律師事務所或簽字保薦代表人、會計師、律師執(zhí)業(yè)受限制的，在相關行政處罰或監(jiān)管措施實施完畢之前，不安排后續(xù)審核工作。4．在審首發(fā)企業(yè)更換保薦代表人、律師、律師事務所、會計師、會計師事務所的，原簽字機構和個人需出具承諾，對其原簽署的相關文件的真實、準確、完整承擔相應的法律責任。如發(fā)現其出具的文件存在問題的，中國證監(jiān)會將依法從嚴追責?！盇.過會后發(fā)行人變更保薦機構的，需重新履行申報程序B.過會后發(fā)行人變更老股轉讓方案的，需重新提交發(fā)審會審核C.過會后更換簽字注冊會計師，保薦機構通過重新盡職調查復核后認為新出具的文件與原機構出具的文件內容有重大差異，需重新提交發(fā)審會審核D.過會后發(fā)行人提出增加募集資金需求量的，重需重新提交發(fā)審會審核65.甲上市公司公開增發(fā)股票，公司股票招股意向書公告前1個交易日均價為6元每股、前20個交易日均價為8元每股，則以下公開發(fā)行定價符合規(guī)定的有（）【答案】A、B、D、E【解析】公開增發(fā)的發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易目的均價。A.7元B.8.5元C.5.5元D.6元E.8元66.以下非公開發(fā)行的對象，應當鎖定36個月的有（）【答案】A、B、C、D【解析】非公開發(fā)行的股份，自發(fā)行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內不得轉讓；對于非公開發(fā)行的戰(zhàn)略投資者，不管是境內還是境外，均應鎖定36個月。D，根據《關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見》(中國證券監(jiān)督管理委員會公告(2014333號)的規(guī)定，每期員工持股計劃的持股期限不得低于12個月，以非公開發(fā)行方式實施員工持股計劃的，持股期限不得低于36個月，自上市公司公告標的股票過戶至本期持股計劃名下時起算；上市公司應當在員工持股計劃屆滿前6個月公告到期計劃持有的股票數量。A.控股股東控制的公司B.通過本次非公開發(fā)行取得上市公司控制權的C.境外戰(zhàn)略投資者D.員工持股計劃E.上市公司董事67.根據《優(yōu)先股試點管理辦法》的規(guī)定，下列關于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說法正確的有（）【答案】A、B、D【解析】暫無解析A.不得公開發(fā)行可轉換為普通股的優(yōu)先股B.不得公開發(fā)行浮動股息率的優(yōu)先股C.公司累計減少注冊資本超過5％的，在召開股東大會時應通知優(yōu)先股股東，表決該事項優(yōu)先股股東享有表決權D.上市公司可以發(fā)行強制分紅優(yōu)先股，又發(fā)行不含強制分紅條款的優(yōu)先股，但二者不得同次發(fā)行68.以下哪些在招股意向書發(fā)布后，主承銷商可以提供認購邀請書（）【答案】A、B、C、D【解析】認購邀請書名單包括(1)事會決議公告后已經提交認購意向書的投資者(2)公司前20名股東(3)不少于20家證券投資基金管理公司、不少于10家證券公司和不少于5家保險機構投資者。A.已提交認購意向書的投資者B.20家證券投資基金C.10家證券公司D.5家保險公司E.排名前30的股東69.上市公司股東發(fā)行可交換公司債券，應符合的規(guī)定有（）【答案】B、C【解析】A，應為“最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息”；D，申請人可以是有限責任公司或股份有限公司。A.公司最近3個會計年度實現的累計可分配利潤不少于公司債券1年的利息B.公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元C.本次發(fā)行后累計債券余額不得超過最近一期末凈資產的40％D.申請人必須是股份有限公司70.以下事項會對利潤造成影響的情形有（）【答案】C、D【解析】A．持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，公允價值大于賬面價值部分應計入所有者權益(其他綜合收益)，A錯；B．可供出售金融資產公允價值變動應計入所有者權益(其他綜合收益)，B錯；C．金融資產發(fā)生減值，計提減值準備，均通過“資產減值損失”科目核算，計入當期損益，C說法正確：可供出售權益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過損益轉回，轉回時計入他綜合收益?？晒┏鍪蹅鶆展ぞ咄顿Y發(fā)生的減值損失，轉回時應通過資產減值損失核算，計入當期損益。因此D說法正確，E說法錯誤。A.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，公允價值大于賬面價值B.資產負債表日，可供出售金融資產公允價值變動C.可供出售權益工具投資發(fā)生減值損失，計提減值準備D.可供出售債務工具發(fā)生減值損失后公允價值上升，減值損失轉回E.可供出售權益工具發(fā)生減值損失后公允價值上升，減值損失轉回71.證券公司申請保薦機構資格，應當具備的條件，以下說法正確的有（）【答案】B、C、D【解析】保薦辦法第九條證券公司申請保薦機構資格，應當具備下列條件：(一)注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；(二)具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規(guī)定；(三)保薦業(yè)務部門具有健全的業(yè)務規(guī)程、內部風險評估和控制系統(tǒng)，內部機構設置合理，具備相應的研究能力、銷售能力等后臺支持：(四)具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于20人：(五)符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；(六)最近3年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；(七)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。A.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資產不低于人民幣5，000萬元B.具有良好的保薦業(yè)務團隊且專業(yè)結構合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關業(yè)務的人員不少于20人；C.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人D.具有完善的公司治理和內部控制制度，風險控制指標符合相關規(guī)定E.最近2年內未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰72.保薦機構在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應當對以下人員進行輔導（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.發(fā)行人的監(jiān)事B.發(fā)行人的實際控制人C.發(fā)行人的控股股東D.發(fā)行人實際控制人的法定代表人E.持有發(fā)行人3％股份的股東73.以下為非公開發(fā)行公司債券項目承接時承銷機構不得承接的主體有（）【答案】C、D、E【解析】A，遲延支付本息的事實仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人方納入負面清單；B，最近幽：內財務報表曾被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告的發(fā)行人應納入負面清單，保留意見不納入負面清單。A.對已發(fā)行的公司債券存在遲延支付本息的事實，但在承接時本息已經支付B.最近兩年內財務報表曾被注冊會計師出具保留意見的審計報告C.地方融資平臺公司D.非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔保公司E.成立時間未滿兩年的小貸公司74.以下關于在新三板掛牌的公司采取做市轉讓方式轉讓股票的說法正確的有（）【答案】B、C【解析】A，根據規(guī)定，申請掛牌公司股票擬采取做市轉讓方式的，應當有2家以上做市商為其提供做市報價服務。其中一家做市商應為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母(子)公司，子公司也是可以的。D，根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票轉讓細則(試行)》的規(guī)定，掛牌時采取做市轉讓方式的股票，初始做市商應當取得合計不低于掛牌公司總股本5％或100萬股(以孰低為準)，且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票。A.申請掛牌公司股票擬采取做市轉讓方式的，應當有2家以上做市商為其提供做市報價服務，其中一家做市商應為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母公司，該主辦券商的子公司不可以成為做市商B.做市商買入的股票，買入當日可以賣出，但做市商當日從其他做市商處買入的股票，買入當日不得賣出。C.做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與做市股票的買賣。D.甲公司掛牌時采取做市轉讓方式，甲公司總股本為10000萬股，A與B證券公司為其初始做市商，則A與B合計應取得不低于500萬股的做市庫存股票75.某公司首次公開發(fā)行新股4000萬股，發(fā)行后總股本小于4億股，網上網下初始發(fā)行比例為4：6，網上網下初始發(fā)行后，各類投資者的申購情況如下：網上投資者申購140000萬股，公募社保類申購40000萬股，其他網下投資者申購60000萬股，下列關于投資者獲配情況的說法正確的有（）【答案】A、B、C、D【解析】網上初始發(fā)行數量為4000萬×40％=1600萬，網上申購140000萬，網上有效申購倍數為140000／1600=87．5倍，∈(50倍100倍]區(qū)間，應當從網下向網上回撥20％(本次公開發(fā)行股票數量的20％)；應會不800萬股，回撥后發(fā)行數量為：網上2400萬股，網下1600萬股。根據規(guī)定，首次公開發(fā)行股票后總股本4億股(含)以下的，網下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數量的60％；發(fā)行后總股本超過4億股的，網下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數量的70％。其中，應安排不低于本次網下發(fā)行股票數量的40％優(yōu)先向公募基金和社?；鹋涫?。公募社保獲配不低于1600×40％=640萬股，其他網下投資者獲配不高于960萬股。A，640／40000=1．6％B，960／60000=1．6％C，2400／140000=1．7142％D，回撥后網下發(fā)行1600萬股。A.回撥后公募基金和社?；鸬呐涫勐什坏陀?.6％B.回撥后其他網下投資者的配售率不高于1.6％C.回撥后網上投資者的中簽率為1.7142％D.回撥后向網下投資者發(fā)行1600萬股76.IP0老股轉讓時，如股東屬于下列情形之一時，應在招股說明書中披露對公司控制權，治理結構及生產經營等產生的影響（）【答案】A、B、C、D【解析】根據《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》第十二條首次公開發(fā)行時，擬公開發(fā)售股份的公司股東屬于下列情形之一的，招股說明書及發(fā)行公告應當說明并披露此次股東公開發(fā)售股份事項對公司控制權、治理結構及生產經營等產生的影響，提示投資者就上述事項予以關注。(一)公司控股股東；(二)持股10％以上的股東；(三)本次公開發(fā)行前36個月內擔任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術人員；(四)對發(fā)行人經營有重大影響或與發(fā)行人有特殊關系的其他股東；(五)上述股東的關聯方或一致行動人。A.本次公開發(fā)行前24個月擔任公司監(jiān)事，12個月前離職B.持股15％的股東C.公司控股股東D.本次公開發(fā)行前36個月至發(fā)行時一直擔任公司核心技術人員77.從事下列業(yè)務需要保薦業(yè)務資格的是（）【答案】B、C【解析】A，公司債取消了保薦制度；D，不保薦不承銷，詳見《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》的相關規(guī)定；E，需具備證券資產管理業(yè)務資格，不需保薦業(yè)務資格。A.發(fā)行公司債B.首次公開發(fā)行股票C.發(fā)行可轉換債券D.創(chuàng)業(yè)板非公開發(fā)行簡易程序且自行銷售E.發(fā)行資產證券化產品78.甲企業(yè)計劃IP0，為了消除同業(yè)競爭，2010年2月28日吸收合并同一控制下乙企業(yè)，乙企業(yè)已成立3年以上，有關資料如下：【答案】A、D【解析】暫無解析項目總資產(萬元)營業(yè)收入(萬元)利潤總額(萬元)甲企業(yè)700060001200乙企業(yè)400050001100下列說法正確的有（）A.甲企業(yè)最早2010年申報材料B.甲企業(yè)最早2011年申報材料C.甲企業(yè)最早2012年申報材料D.甲企業(yè)如果2011年2月申報材料，那么必須提供乙企業(yè)過去三年的利潤表、資產負債表和歷次驗資報告。79.下列各項中，某一項金融資產劃分為持有至到期投資必須具有的特征有（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.該金融資產到期日固定B.該金融資產回收金額固定或可確定C.企業(yè)有能力將該金融資產持有至到期D.企業(yè)有明確意圖將該金融資產持有至到期80.以下關于在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司轉讓股票的說法正確的有（）【答案】A、B、C、D【解析】暫無解析A.轉讓時間內因故停市，轉讓時間不做順延B.股票轉讓不設漲跌幅限制，股轉公司另有規(guī)定的除外C.買賣掛牌公司股票，申報數量應當為1000股或其整數倍，賣出掛牌公司股票時，余額不足1000股部分，應當一次性申報賣出D.股票轉讓的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣81.發(fā)行人提交首次公開發(fā)行股票申請文件后，需要中止審查的情形有（）【答案】B、C、D【解析】暫無解析A.發(fā)行人申請文件中記載的財務資料已過有效期且逾期3個月未更新B.發(fā)行人申請文件中記載的信息存在自相矛盾C.保薦機構被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務活動，尚未解除D.負責本次發(fā)行的保薦代表人發(fā)生變更82.以下哪些可列入資產支持證券的基礎資產負面清單（）【答案】A、B、C、D【解析】2014年12月24日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會中基協(xié)函(2014)459號發(fā)布《資產支持專項計劃備案管理辦法》及配套規(guī)則，其中包含《資產證券化業(yè)務基礎資產負面清單指引》，指引規(guī)定資產證券化業(yè)務基礎資產實行負面清單管理。負面清單列明不適宜采用資產證券化業(yè)務形式、或者不符合資產證券化業(yè)務監(jiān)管要求的基礎資產。負面清單內容具體如下：(一)以地方政府為直接或間接債務人的基礎資產。但地方政府按照事先公開的收益約定規(guī)則，在政府與社會資本合作模式(PPP)下應當支付或承擔的財政補貼除外。(二)以地方融資平臺公司為債務人的基礎資產。本條所指的地方融資平臺公司是指根據國務院相關文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經濟實體。(三)礦產資源開采收益權、土地出讓收益權等產生現金流的能力具有較大不確定性的資產。(四)有下列情形之一的與不動產相關的基礎資產：1．因空置等原因不能產生穩(wěn)定現金流的不動產租金債權；2．待開發(fā)或在建占比超過10％的基礎設施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動產或相關不動產收益權。當地政府證明已列入國家保障房計劃并己開工建設的項目除外。(五)不能直接產生現金流、僅依托處置資產才能產生現金流的基礎資產。如提單、倉單、產權證書等具有物權屬性的權利憑證。(六)法律界定及業(yè)務形態(tài)屬于不同類科目．缺乏相關性的資產組合，如基礎資產中包含企業(yè)應收賬款、高速公路收費權等兩種或兩種以上不同類型資產。(七)違反相關法律法規(guī)或政策規(guī)定的資產。(八)最終投資標的為上述資產的信托計劃受益權等基礎資產。A.投資標的為產權證書的信托計劃受益權B.礦產資源開采收益權C.地方融資平臺的應收賬款D.土地出讓收益權83.以下系主板上市公司公開發(fā)行可轉換公司債券應符合的條件有（）【答案】A、B、C【解析】最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元時發(fā)行可轉換公司債券可免于提供擔保，但并非是公開發(fā)行可轉債的條件。A.最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％?？鄯乔昂髢衾麧櫴氲停鳛榧訖嗥骄鶅糍Y產收益率的計算依據B.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40％C.最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息D.最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元84.以下構成首次公開發(fā)行股票發(fā)行障礙的有（）【答案】A、B、D【解析】本題考點為首發(fā)辦法對獨立性的相關要求。根據規(guī)定，發(fā)行人應當人員獨立，發(fā)行人的經理、副經理、財務負責人和董秘書高管不得在控股股東、實控人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的其他職務，不得在控股股東、實控人及其控制的其他企業(yè)領薪；發(fā)行人的財務人員不得在控股股東、實控人及其控制的其他企業(yè)中兼職；發(fā)行人應當財務獨立，發(fā)行人不得與控股股東、實控人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。A.發(fā)行人的財務經理在母公司擔任監(jiān)事B.發(fā)行人與母公司共同使用同一銀行賬戶C.發(fā)行人的副經理在母公司的一個控股子公司擔任董事D.發(fā)行人的董事會秘書在母公司擔任監(jiān)事并領取薪酬85.下列各項與存貨相關的費用中，應計入存貨成本的有（）?！敬鸢浮緼、B、D、E【解析】材料入庫后發(fā)生的儲存費用應計入當期管理費用。A.材料采購過程中發(fā)生的保險費B.材料入庫前發(fā)生的挑選整理費C.材料入庫后發(fā)生的儲存費用D.材料采購過程中發(fā)生的裝卸費用E.材料采購過程中發(fā)生的運輸費用86.個人取得保薦代表人資格后，應當持續(xù)符合保薦辦法規(guī)定的相關條件，以下情形中，中國證監(jiān)會可直接撤銷其保薦代表人資格有（）【答案】C、E【解析】本題A，應限期改正，逾期仍然不符合要求的，中國證監(jiān)會撤銷其保薦代表人資格。B，根據條文是受到中國證監(jiān)會的行政處罰直接撤銷資格，稅務局行政處罰不影響。A.負有數額較大到期未清償的債務B.受到稅務的行政處罰C.受到中國證監(jiān)會的行政處罰D.證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書未被吊銷E.未定期參加保薦代表人年度業(yè)務培訓87.保薦