寧波華能財務(wù)管理模式設(shè)計方案

華能財務(wù)管理設(shè)計財務(wù)戰(zhàn)略財務(wù)組織財務(wù)管理財務(wù)管理流程第1頁財務(wù)戰(zhàn)略投資戰(zhàn)略籌資戰(zhàn)略財務(wù)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略損益表預(yù)測第2頁投資戰(zhàn)略-自有存貨投資分析采購服務(wù)商一體化企業(yè)主要存貨：小批量產(chǎn)品大批量產(chǎn)品作為產(chǎn)品關(guān)鍵部件原材料或半成品年財務(wù)報表上存貨金額來自于因為供給商未開發(fā)票而形成“假存貨”或代理企業(yè)、子企業(yè)等庫存連接國內(nèi)生產(chǎn)商與國外經(jīng)銷商中間商；不了解市場需求，不能預(yù)測市場風險；銷售規(guī)模小，每筆業(yè)務(wù)成交量小無庫存戰(zhàn)略市場主導(dǎo)者；實施營銷戰(zhàn)略，對市場需求及風險做出預(yù)測；依靠品牌戰(zhàn)略，加強對供給商控制；銷售規(guī)模擴大，采購成本增加保留適當庫存第3頁存貨管理是要使存貨量能到達相對最優(yōu)不能及時供貨，損失訂單；采購成本高；商品漲價風險儲存成本；資金占用；存貨過時、自然損耗存貨數(shù)量過小存貨數(shù)量過大存貨管理第4頁確定自有存貨種類、確定最正確存貨量年預(yù)計銷售收入7500萬元，銷售成本6337.5萬元；但需庫存產(chǎn)品銷售收入約占總銷售收入70%左右，故需庫存產(chǎn)品銷售收入為5250萬元，銷售成本4436萬元，提議：年需庫存產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)=需庫存產(chǎn)品成本/平均存貨=30次年預(yù)計實際自有平均存貨金額為145萬元提議占庫存總金額百分比市場價格改變較大或需控制產(chǎn)品關(guān)鍵零部件控制產(chǎn)品關(guān)鍵技術(shù)；降低采購成本關(guān)鍵元器件或半成品占企業(yè)總銷售額0.3-0.6%產(chǎn)品降低采購成本小批量產(chǎn)品80%占企業(yè)總銷售額15%以上且單價<600元產(chǎn)品為大批量產(chǎn)品及時滿足市場需要，擴大銷售大批量產(chǎn)品提議持有庫存產(chǎn)品種類持有該庫存原因8%12%年提議：自有平均存貨金額為145萬元自有庫存周轉(zhuǎn)次數(shù)=全部銷售成本/平均存貨=43次第5頁存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)逐年降低存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)變動年年年年年降低存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)前提：企業(yè)對終端市場需求越來越了解銷售過程中能有效控制經(jīng)銷商存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)最低控制在20次第6頁投資戰(zhàn)略-應(yīng)收帳款投資分析采購服務(wù)商一體化企業(yè)無目標客戶定位無營銷規(guī)劃，不能預(yù)測及躲避市場風險缺乏對經(jīng)銷商有效控制，在某種程度上受經(jīng)銷商控制企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)戰(zhàn)略保守信用政策，嚴格控制應(yīng)收帳款，對經(jīng)銷商信用期間為45天，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率偏高適當開放信用政策，適當延長對經(jīng)銷商信用期間，降低應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率能把握市場需求經(jīng)過營銷戰(zhàn)略規(guī)劃，預(yù)測市場風險依靠品牌戰(zhàn)略有效控制渠道經(jīng)銷商第7頁良好應(yīng)收帳款管理能夠促進企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展擴大銷售規(guī)模增強市場競爭力降低庫存成本壞帳損失機會成本管理成本增加現(xiàn)金折扣成本增加風險正面效果負面效果持有應(yīng)收帳款確定信用標準確定信用期限現(xiàn)金折扣政策收賬政策應(yīng)收帳款追蹤分析應(yīng)收帳款管理第8頁適當放寬預(yù)付、應(yīng)收賬款制度，對合作搭檔提供一定信用支持向經(jīng)銷商提供一定信用向供給商提供一定資金融通對經(jīng)銷商進行ABC分類，向A類客戶提供一定標準內(nèi)信用對供給商進行ABC分類，向A類供給商提供一定資金融通第9頁投資戰(zhàn)略-年對外投資情況單位：元年長久投資情況資料起源：財務(wù)部第10頁投資戰(zhàn)略-對外投資分析

進行對外投資時要加強財務(wù)投資風險控制不輕易投入與企業(yè)主營業(yè)務(wù)無關(guān)投資項目加強對已選定投資項目標財務(wù)評定和提議加強對投資項目管理過程中財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)分析不提供業(yè)務(wù)合作搭檔以外企業(yè)擔保、借款第11頁籌資戰(zhàn)略-籌資方式比較商業(yè)信用（應(yīng)付、預(yù)收等款項安排）股票上市內(nèi)部擴股發(fā)行債券長久借款短期借款手續(xù)方便；企業(yè)可靈活安排借、還款利籌資方式弊適用情況銀行有借款額限制；籌資成本高經(jīng)營中突發(fā)性事件引發(fā)周轉(zhuǎn)不靈籌資速度相對教快；籌資成本低財務(wù)風險大；銀行限制條款多主要用于固定資產(chǎn)投資資金成本低；籌資額大；債券利息可抵稅各種限制較多；手續(xù)復(fù)雜固定資產(chǎn)投資及其它投資；企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模財務(wù)風險相對?。换I資額大各種限制較多；手續(xù)復(fù)雜各種限制更多；手續(xù)更為復(fù)雜固定資產(chǎn)投資及其它投資；企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模固定資產(chǎn)投資及其它投資；企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模財務(wù)風險相對??；籌資額大成本很?。换I資靈活與本企業(yè)信譽相關(guān)；與本企業(yè)規(guī)模相關(guān)經(jīng)營中周轉(zhuǎn)不靈第12頁籌資資方式選擇：經(jīng)營中當出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈或需要進行大額投資時，在自有資金不能滿足情況下，應(yīng)選擇適當籌資方式日常經(jīng)營存貨投資應(yīng)收帳款投資自建倉庫測試中心投資研發(fā)中心投資設(shè)置海外辦事處參股投資供給商控股投資供給商多元化投資商業(yè)信用短期借款長久借款發(fā)行債券內(nèi)部擴股股票上市第13頁財務(wù)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略-部分財務(wù)指標提議銷售毛利率15.5%15.5%15.5%15.5%15.5%產(chǎn)品銷售成本/產(chǎn)品銷售收入84.5%84.5%84.5%84.5%84.5%產(chǎn)品銷售利潤率10.5%10.5%10.5%10.5%10.5%銷售凈利率5%5%5%5%5%管理費用/產(chǎn)品銷售收入4%4%4%4%4%流動比率保持在1.5--2.1之間速動比率保持在0.8--1.2之間存貨周轉(zhuǎn)率年提議為43次，以后可逐年降低資產(chǎn)負債率保持在45%左右，以后年度可依據(jù)投資情況加大比率第14頁加強對銷售毛利率，使銷售凈盈利率到達5%水泵部年數(shù)據(jù)分析業(yè)務(wù)收入：6170萬元主業(yè)成本：5386萬元營業(yè)費用：132萬元（2.1%)毛利：652萬元管理費用分攤：558*10/26=214.6萬元（3.5%)財務(wù)費用：無稅前利潤：652-214.6=437.4萬元稅后利潤率=437.4*67%/6170=4.7%凈資產(chǎn)收益率=437.4*67%/（3630*10/26）=21%（資料起源：財務(wù)部）價格=成本+利潤=銷售成本+經(jīng)營費用+管理費用+利潤價格-銷售成本=經(jīng)營費用+管理費用+利潤=5%+3%+5%/67%=15.5%平均銷售毛利率要到達15.5%第15頁2002-年主營業(yè)務(wù)損益表預(yù)測第16頁財務(wù)組織第17頁財務(wù)組織結(jié)構(gòu)董事會董事長監(jiān)事會總經(jīng)理戰(zhàn)略規(guī)劃委員會技術(shù)中心營銷中心管理中心技術(shù)品管部辦公室財務(wù)部人力資源部投資管理部東南亞銷售部歐洲銷售部中東銷售部美洲銷售部成套部財務(wù)規(guī)劃委員會供給管理部市場運作部管理會計成本會計稅務(wù)出納管理會計第18頁部門名稱財務(wù)部職能：負責企業(yè)財務(wù)分析、現(xiàn)金管理、籌資與投資管理、稅務(wù)策劃、信用管理、預(yù)決算管理、會計核實、成本管理、財務(wù)監(jiān)督工作考評指標及權(quán)重：財務(wù)報表完成及時性財務(wù)工作準確性財務(wù)費用控制財務(wù)預(yù)算控制情況稅務(wù)策劃效果資金供給及時性應(yīng)收賬款壞賬率主要任務(wù)完成情況財務(wù)部崗位設(shè)置上級：管理總監(jiān)擬設(shè)崗位：

財務(wù)部經(jīng)理稅務(wù)崗成本會計會計出納員包括流程名稱：普通報銷流程固定資產(chǎn)采購流程超預(yù)算審批流程預(yù)算及計劃流程應(yīng)收帳款管理流程費用控制流程第19頁部門職責：進行宏觀經(jīng)濟預(yù)測、外匯市場預(yù)測和企業(yè)需要資金預(yù)測，實現(xiàn)對資金有效調(diào)度編制和執(zhí)行預(yù)算、財務(wù)收支計劃、信貸計劃，確定并實施資金籌措和使用方案，合理有效使用資金進行各項成本預(yù)測、計劃、分析和考評，加強對成本費用控制定時進行財務(wù)分析和企業(yè)運行情況分析，為企業(yè)經(jīng)營管理決議提供翔實依據(jù)進行稅務(wù)策劃，辦理稅務(wù)事宜對企業(yè)各項業(yè)務(wù)計劃、企業(yè)投資項目進行財務(wù)可行性論證參加協(xié)議條款審查工作，監(jiān)督協(xié)議執(zhí)行情況，監(jiān)控協(xié)議執(zhí)行風險負責財務(wù)資料真實、準確，各類憑證、數(shù)據(jù)存檔執(zhí)行國家要求會計準則，制訂企業(yè)內(nèi)部財務(wù)、會計制度和工作程序財務(wù)部部門職責第20頁財務(wù)管理第21頁財務(wù)管理內(nèi)容預(yù)算管理現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理成本管理財務(wù)風險管理財務(wù)分析方法第22頁財務(wù)管理內(nèi)容（一）預(yù)算管理現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理成本管理財務(wù)風險管理財務(wù)分析方法第23頁財務(wù)預(yù)算管理體制組織體系：預(yù)算管理委員會是在總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)下企業(yè)預(yù)算管理常設(shè)機構(gòu)。其主要職責是：依據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制訂企業(yè)預(yù)算目標、政策、程序等；各項預(yù)算審定、監(jiān)督、控制與調(diào)整修訂等財務(wù)部是主管財務(wù)預(yù)算管理職能部門。其主要職責是：匯總、平衡各部門年度財務(wù)預(yù)算；研究、編制集團年度財務(wù)預(yù)算；對集團未來經(jīng)營連續(xù)增加做出預(yù)測；分解和下達各項財務(wù)預(yù)算指標；月（季）度監(jiān)督、檢驗、分析、總結(jié)和評價各部門財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況各部門應(yīng)依據(jù)本身業(yè)務(wù)情況，負責本部門財務(wù)預(yù)算管理工作，編制、上報本部門財務(wù)預(yù)算，檢驗、分析、總結(jié)和上報本部門財務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況企業(yè)實施統(tǒng)一計劃、分級管理財務(wù)預(yù)算管理體制統(tǒng)一計劃：指全企業(yè)年度經(jīng)營目標實施集中統(tǒng)一管理標準分級管理：指各項財務(wù)預(yù)算指標統(tǒng)一向各部門分解、下達；業(yè)經(jīng)下達財務(wù)預(yù)算指標由各部門負責落實第24頁財務(wù)預(yù)算期和編制工作期財務(wù)預(yù)算期指財務(wù)預(yù)算執(zhí)行期。企業(yè)財務(wù)預(yù)算期為每年1月1日至12月31日。財務(wù)預(yù)算編制工作期指財務(wù)預(yù)算實際編制時間。企業(yè)預(yù)算應(yīng)在預(yù)算期上一年度11月開始著手編制。第25頁財務(wù)預(yù)算內(nèi)容及其之間關(guān)系商品銷售預(yù)算（數(shù)量、單價、收入）產(chǎn)品成本預(yù)算（采購數(shù)量、單價及總額、采購費用）期末產(chǎn)品存貨余額預(yù)算（虛擬庫存金額）長久銷售預(yù)算費用預(yù)算（各項經(jīng)營費用、管理費用、財務(wù)費用）資本支出預(yù)算（固定資產(chǎn)更新、新建項目等）預(yù)算現(xiàn)金流量表預(yù)算資產(chǎn)負債表預(yù)算損益表現(xiàn)金預(yù)算（現(xiàn)金流入、流出預(yù)算）銷售預(yù)算經(jīng)營預(yù)算報表預(yù)算第26頁財務(wù)預(yù)算所需相關(guān)部門提供資料部門資料市場運作部銷售部行政部技術(shù)品管部供給管理部企業(yè)管理委員會財務(wù)部辦公室投資部年度經(jīng)營目標年度市場營銷計劃、儲運及相關(guān)費用年度產(chǎn)品銷售計劃及相關(guān)費用存貨情況、年度產(chǎn)品采購計劃及相關(guān)費用年度產(chǎn)品開發(fā)計劃及相關(guān)費用年度工資計劃、培訓計劃及費用預(yù)算年度折舊計劃、利息年度投資計劃年度辦公用具采購計劃、活動及相關(guān)費用成套部年度投標計劃、運作計劃及相關(guān)費用第27頁企業(yè)管理委員會應(yīng)提供資料部門資料企業(yè)管理委員會年度經(jīng)營目標企業(yè)年度總銷售額目標每一個區(qū)域市場銷售額目標企業(yè)毛利潤額企業(yè)凈利潤額企業(yè)研發(fā)投入企業(yè)生產(chǎn)投入（即模具投入）企業(yè)總營銷費用新產(chǎn)品銷售額、利潤額及營銷費用對建筑物投資額對外投資額第28頁市場運作部應(yīng)提供資料部門資料市場運作部年度市場營銷計劃及相關(guān)費用各產(chǎn)品銷售價格、數(shù)量市場調(diào)研費用促銷方式及費用產(chǎn)品國外注冊費用展覽費樣品費國內(nèi)運費庫存費用（除管庫人員工資等費用以及倉庫折舊）貨物出運各項費用（國際運費、報關(guān)、配載等發(fā)生相關(guān)費用）客戶投訴處剪發(fā)生費用本部門人員國內(nèi)差旅費本部門人員涉外費第29頁銷售部應(yīng)提供資料部門資料銷售部年度產(chǎn)品銷售計劃及相關(guān)費用年度本區(qū)域市場銷售總額及對各客戶銷售額應(yīng)收帳款客戶走訪費用國內(nèi)差旅費業(yè)務(wù)招待費第30頁供給管理部應(yīng)提供資料部門資料供給管理部存貨情況、年度產(chǎn)品采購計劃及相關(guān)費用各產(chǎn)品采購價格、數(shù)量庫存產(chǎn)品積壓引發(fā)損失供給業(yè)務(wù)員以及質(zhì)檢人員差旅費供給業(yè)務(wù)員業(yè)務(wù)招待費第31頁技術(shù)品管部應(yīng)提供資料部門資料技術(shù)品管部年度產(chǎn)品開發(fā)計劃及相關(guān)費用新產(chǎn)品開發(fā)所需各項設(shè)備、材料金額開新模具需投入金額檢測設(shè)備所需投入技術(shù)開發(fā)人員差旅費技術(shù)認證費用專利申請費用第32頁辦公室應(yīng)提供資料部門資料辦公室年度辦公用具采購計劃、活動及相關(guān)費用購置固定資產(chǎn)支出固定資產(chǎn)租賃費固定資產(chǎn)維修費辦公用具（低值易耗品）購置支出水電、電話、傳真等費用會議、職員活動支出報刊雜志、書籍等支出車輛管理費用支出公關(guān)等所需費用與法律事務(wù)相關(guān)支出本部門人員差旅費第33頁財務(wù)部應(yīng)提供資料部門資料財務(wù)部年度折舊計劃、利息支出固定資產(chǎn)折舊已借款項利息本部門人員差旅費第34頁人力資源部應(yīng)提供資料部門資料人力資源部年度工資計劃、培訓計劃及費用預(yù)算全體員工工資、福利、獎金等預(yù)算員工培訓支出預(yù)算員工招聘支出處理員工勞動關(guān)系爭議所需要支出人力資源部人員差旅費第35頁投資部應(yīng)提供資料部門資料投資部年度投資計劃年度投資總額投資回報率投資部人員差旅費業(yè)務(wù)招待費對所投資企業(yè)審計、檢驗等費用投資過程中可能產(chǎn)生其它費用第36頁成套部應(yīng)提供資料部門資料成套部年度投標計劃、運作計劃及相關(guān)費用中標額、協(xié)議額及利潤額預(yù)算應(yīng)收帳款額部門人員差旅費業(yè)務(wù)招待費投標中發(fā)生各項費用售后服務(wù)所需支出第37頁企業(yè)財務(wù)預(yù)算及計劃流程總經(jīng)理管理委員會行政部各部門財務(wù)部年度目標總預(yù)算確定審批年度部門規(guī)劃企業(yè)年度工作計劃重訂部門規(guī)劃信息提供工作計劃收入、支出預(yù)算預(yù)算審核、匯總、平衡超額是否企業(yè)年度各項預(yù)算實施審批每年11月份，各相關(guān)部門制訂銷售基準價格及采購基準價格每年11月15日之前，各部門將編制好是財務(wù)預(yù)算草案及編制說明上交財務(wù)部經(jīng)同意財務(wù)預(yù)算，于每年1月正式下達各部門說明：第38頁財務(wù)預(yù)算制訂程序市場運作部：產(chǎn)品目錄銷量預(yù)測倉庫管理費預(yù)算供給管理部：采購價格采購計劃采購費用市場運作部：銷售價格各相關(guān)部門管理委員會管理委員會（由總經(jīng)理及營銷總監(jiān)、市場運作部經(jīng)理、銷售經(jīng)理、供給管理部經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理等組成）：從企業(yè)久遠利益、整體利益角度對采購價格、銷售價格給予評價、修訂財務(wù)部財務(wù)部經(jīng)理、成本會計等：核實企業(yè)毛利協(xié)調(diào)相關(guān)部門確定采購基準價格確定銷售基準價格（參考采購基準價格制訂流程及銷售基準價格制訂流程）財務(wù)部財務(wù)部經(jīng)理、成本會計等：核實企業(yè)毛利協(xié)調(diào)相關(guān)部門確定采購基準價格確定銷售基準價格企業(yè)各部門企業(yè)全體部門：本部門費用預(yù)算財務(wù)部：核實企業(yè)經(jīng)營費用百分比、管理費用百分比、凈利潤協(xié)調(diào)各部門費用預(yù)算確定本年度各部門預(yù)算及企業(yè)整體預(yù)算人力資源部：供給管理部人員工資財務(wù)部：自建庫房折舊第39頁采購價格1：定制產(chǎn)品供給基準價格制訂流程市場運作部總經(jīng)理供給管理部財務(wù)部供給管理委員會審批產(chǎn)品工藝和材料信息產(chǎn)品目錄和銷售預(yù)測技術(shù)品管部產(chǎn)品分類基準價格產(chǎn)品目錄審核歷年價格數(shù)據(jù)供給廠商和市場信息產(chǎn)品成本核實制訂標準價格審核采購標準價格復(fù)核信息有效性立案實施注：供給管理委員會由供給管理部經(jīng)理、市場運作部經(jīng)理、財務(wù)人員、技術(shù)品管部人員、營銷總監(jiān)、總經(jīng)理等人員組成。第40頁采購價格2：非定制產(chǎn)品采購市場標準價格制訂流程市場運作總經(jīng)理供給管理財務(wù)供給管理委員會審批質(zhì)量要求產(chǎn)品目錄和銷售預(yù)測技術(shù)品管產(chǎn)品分類市場價格產(chǎn)品目錄審核歷年價格數(shù)據(jù)供給廠商和市場信息制訂市場標準價格審核市場標準價格復(fù)核信息有效性立案實施注：供給管理委員會由供給管理部經(jīng)理、市場運作部經(jīng)理、財務(wù)人員、技術(shù)品管部人員、營銷總監(jiān)、總經(jīng)理等人員組成。第41頁采購價格3：暫時采購價格確定流程市場運作總經(jīng)理供給管理財務(wù)供給管理委員會審批質(zhì)量要求暫時性產(chǎn)品采購要求技術(shù)品管供給廠商和市場信息市場價格提議審核市場價格立案實施注：供給管理委員會由供給管理部經(jīng)理、市場運作部經(jīng)理、財務(wù)人員、技術(shù)品管部人員、營銷總監(jiān)、總經(jīng)理等人員組成。審核市場價格第42頁銷售價格：銷售基準價格制訂流程市場運作部供給管理部財務(wù)部是提供采購價格可行依據(jù)預(yù)算計算平均毛利否適當是執(zhí)行提出價格、銷售預(yù)測產(chǎn)品改進否技術(shù)開發(fā)部產(chǎn)品功效設(shè)計開發(fā)降低采購價格否可行是否依據(jù)預(yù)算重新計算平均毛利成本預(yù)算控制費用預(yù)算控制管理委員會總經(jīng)理審批簽字制訂基準價格是否第43頁財務(wù)預(yù)算執(zhí)行控制和反饋程序財務(wù)部門財務(wù)部門總經(jīng)理或管理委員會各部門下達經(jīng)審批預(yù)算監(jiān)督收入、貨款入賬對比預(yù)算控制成本、費用列支，及時提出警告下達預(yù)算；監(jiān)控通報每個月上報對預(yù)算指標執(zhí)行情況，對超預(yù)算開支說明原因及時上報發(fā)生不可控費用審批匯報評價提議匯報各部門預(yù)算執(zhí)行情況，進行評價對預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)問題提出財務(wù)處理提議針對預(yù)算中出現(xiàn)問題，調(diào)整原預(yù)算及時調(diào)整經(jīng)營辦法第44頁財務(wù)管理內(nèi)容（二）預(yù)算管理現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理成本管理財務(wù)風險管理財務(wù)分析方法第45頁現(xiàn)金概念界定庫存現(xiàn)金在途現(xiàn)金業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金支票和匯票各種銀行存款等現(xiàn)金包含：全部能夠即時支付伎倆——企業(yè)持有現(xiàn)金交易性需要預(yù)防性需要投機性需要--日?，F(xiàn)金支付需要--以防發(fā)生意外支付需要--用于不尋常購置機會動機管理成本機會成本成本第46頁現(xiàn)金管理要求提升現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率加速收款：降低賒銷；建立科學收賬政策；采取安全快速結(jié)算方式控制付款：延緩應(yīng)付款支付時間；在允許情況下使用現(xiàn)金浮游量及適度透支力爭現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出同時進行，將加速收款和控制付款有效結(jié)合確?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)安全建立、健全現(xiàn)金收支內(nèi)部控制制度：明確現(xiàn)金收支職責分工和內(nèi)部牽制制度；明確現(xiàn)金支出同意權(quán)限；做好收支憑證管理及賬目查對按照國家相關(guān)要求，組織現(xiàn)金收支，確?，F(xiàn)金安全第47頁財務(wù)管理內(nèi)容（三）預(yù)算管理現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理成本管理財務(wù)風險管理財務(wù)分析方法第48頁企業(yè)持有應(yīng)收帳款正、負面效果分析擴大銷售規(guī)模增強市場競爭力降低庫存成本管理成本機會成本壞帳損失增加現(xiàn)金折扣成本增加風險持有應(yīng)收帳款正面效果持有應(yīng)收帳款負面效果應(yīng)收帳款管理第49頁應(yīng)收帳款管理——信用政策制訂確定信用標準確定信用期限現(xiàn)金折扣政策制訂信用政策業(yè)務(wù)部門客戶征信調(diào)查：信譽，償債能力，可抵押資產(chǎn)，可能影響客戶付款經(jīng)濟環(huán)境依據(jù)預(yù)計壞帳損失率劃分信用等級銷售部門隨時反應(yīng)客戶信用改變情況依據(jù)客戶信用情況以及信用等級參考行業(yè)信用期限結(jié)合企業(yè)持有應(yīng)收帳款成本效益分析結(jié)合信用期限制訂現(xiàn)金折扣期和折扣率依據(jù)企業(yè)預(yù)計總體賒銷規(guī)模依據(jù)該客戶營運情況、信用級別依據(jù)與企業(yè)交易次數(shù)、累計金額以及收益額度對違反信用條件客戶收賬政策重新對該客戶進行信用等級調(diào)查、評價收賬方法應(yīng)得當，寬嚴適度權(quán)衡催帳收益與催帳費用關(guān)系第50頁客戶信用管理：依據(jù)資信調(diào)查進行客戶評級管理客戶資信調(diào)查內(nèi)容企業(yè)概況：年度營業(yè)額、資產(chǎn)凈值、企業(yè)歷史、人員、銷售渠道付款習慣：總交易次數(shù)、額度，最高信用額度、延遲付款百分比等財務(wù)情況：客戶財務(wù)情況。各類財務(wù)指標。公共紀錄：企業(yè)發(fā)展史、經(jīng)營情況、相關(guān)企業(yè)、商帳追討紀錄等?？蛻粼u級：甲級：經(jīng)營穩(wěn)定，本身財務(wù)情況佳，誠信度高，有較長交易歷史，且歷史統(tǒng)計佳乙級：經(jīng)營穩(wěn)定，誠信度高，有一定交易歷史，歷史統(tǒng)計佳。丙級：其它第51頁客戶信用管理依據(jù)客戶資信情況進行放帳管理放賬最高限額：上一年度該代理商各批次平均定貨量1.5倍。安全放賬限額：上一年度該代理商贏利1.5倍甲級資質(zhì)客戶可放賬超出安全限額，乙級資質(zhì)客戶不得超出安全限額，丙級資質(zhì)客戶不予放賬放賬額度依據(jù)銷售季節(jié)核實，放賬周期最多不超出一個銷售周期放賬周期乙級以上資質(zhì)客戶可采取T/T方式丙級資質(zhì)客戶只能采取信用證方式結(jié)算方式第52頁應(yīng)收帳款日常管理應(yīng)收帳款追蹤分析帳齡分析平均收賬期分析壞帳準備程度客戶管理緊密關(guān)注賒銷商品銷售和變現(xiàn)情況，考查重點是金額大或信用差客戶業(yè)務(wù)部門隨時反饋該客戶本身以及當?shù)丨h(huán)境改變可能引發(fā)信用改變財務(wù)部門及時提醒銷售部門賒銷到期及呈送客戶應(yīng)收帳款詳細資料分析企業(yè)還有多少應(yīng)收帳款在信用期內(nèi)多少應(yīng)收帳款超出信用期不一樣帳齡過期帳款各占多少百分比多少應(yīng)收帳款將因拖欠時間過長而發(fā)生壞帳損失計算詳細客戶平均收賬期、企業(yè)總體平均收賬期參考行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)及時對收賬期進行調(diào)整建立壞帳準備制度，賒銷后馬上按要求計提壞帳準備金確定收不回款項按要求沖銷應(yīng)收帳款制訂銷售人員對客戶年訪問計劃，了解客戶發(fā)展基本情況設(shè)置客戶檔案，紀錄與其交易情況，及時調(diào)整對其信用期限、額度、折扣率等在貨款回收過程中，依據(jù)客戶付款情況及時對客戶進行信用級別評價第53頁應(yīng)收帳款管理流程銷售部經(jīng)理銷售業(yè)務(wù)員總經(jīng)理財務(wù)部應(yīng)收帳款記賬帳務(wù)處理依據(jù)信用政策賒銷催款詳細資料及證實文件客戶信息按期收到貨款否匯報客戶情況查找原因組織催款簽字審批客戶信息是情況說明及處理意見帳務(wù)處理及評價客戶超期30天收到貨款否是超期3年收到貨款是處理否帳務(wù)處理及評價客戶沖銷應(yīng)收帳款重新評價客戶信用政策業(yè)務(wù)支持部停頓出新貨通知每個月編制客戶應(yīng)收帳款詳細資料獲知信息第54頁財務(wù)管理內(nèi)容（四）預(yù)算管理現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理成本管理財務(wù)風險管理財務(wù)分析方法第55頁華能成本管理是要對產(chǎn)品從虛擬生產(chǎn)投入到從倉庫出運為止所發(fā)生各項費用管理虛擬生產(chǎn)投入運至碼頭若此模具是由華能所開供給商所給予產(chǎn)品出廠價采購人員工資等采購人員差旅費、業(yè)務(wù)招待費往倉庫運費質(zhì)檢人員差旅費庫房租賃費自建倉庫折舊倉庫管理人員工資等庫存損耗倉庫其它費用庫存費用質(zhì)檢費用采購費用采購價模具折舊++++=華能虛擬一體化企業(yè)產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售成本運費+產(chǎn)品運輸至碼頭所產(chǎn)生運費產(chǎn)品說明：藍色框內(nèi)內(nèi)容表示供給管理部應(yīng)負擔費用（對于庫存費用，若因為訂單簽署后客戶毀約引發(fā)產(chǎn)品積壓損失，則由銷售部負擔該損失），紅色框內(nèi)內(nèi)容表示應(yīng)由市場運作部負擔費用產(chǎn)品積壓引發(fā)損失第56頁成本管理中，需要對產(chǎn)品采購價格進行細化分析技術(shù)品管部提供：生產(chǎn)工藝改變及引發(fā)產(chǎn)品成本改變產(chǎn)品應(yīng)用材料改變及引發(fā)產(chǎn)品成本改變質(zhì)量要求改變及引發(fā)產(chǎn)品成本改變技術(shù)改變及引發(fā)產(chǎn)品成本改變供給管理部提供：供給商生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)能力供給商資產(chǎn)負債等情況供給商生產(chǎn)成本、制造費用、管理費用等情況與供給商談判中給予供給商利潤空間產(chǎn)品原材料市場價格及改變情況市場化產(chǎn)品或元器件市場價格及其改變情況相關(guān)部門及時提供以下資料分析采購價格各原因復(fù)核信息準確性產(chǎn)品采購價格=原材料+供給商直接人工+供給商其它生產(chǎn)成本+供給商管理費用+供給商財務(wù)費用+供給商其它費用+供給商利潤在與供給商合作關(guān)系中，主要關(guān)注原材料改變情況、供給商生產(chǎn)改進、工藝、技術(shù)、應(yīng)用材料、質(zhì)量要求改變等引發(fā)采購價格改變。對于非定制產(chǎn)品及暫時性采購產(chǎn)品只需復(fù)核其信息準確性即可，無須進行采購價格詳細分析。財務(wù)部提供：歷年產(chǎn)品采購價格歷年原材料市場價格核實產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品銷售成本=模具折舊+采購價格+采購費用+質(zhì)檢費用+庫存費用+運費

產(chǎn)品毛利=產(chǎn)品銷售收入-產(chǎn)品銷售成本第57頁華能在管理用中目標利潤推算法對產(chǎn)品成本進行預(yù)算、分解后對相關(guān)部門進行費用控制總銷售收入預(yù)算總銷售毛利率15.5%產(chǎn)品銷售成本總額=產(chǎn)品銷售收入*84.5%銷售部門總預(yù)算；銷售、供給、財務(wù)共同產(chǎn)品價格制訂企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃預(yù)算；財務(wù)部控制說明：要編制月度及年度各相關(guān)部門成本預(yù)算供給管理部預(yù)算、市場運作部庫存預(yù)算、財務(wù)部折舊預(yù)算、人力資源部工資預(yù)算等財務(wù)部審核、匯總各部門預(yù)算后，分解各產(chǎn)品銷售成本，對產(chǎn)品成本形成各步驟開支及各步驟相互關(guān)系做出要求，進行費用控制第58頁財務(wù)部要依據(jù)銷售收入和供給管理預(yù)算對供給管理部各項開支制訂成本標準供給管理部提供本年度采購實際情況：各產(chǎn)品采購數(shù)量，采購基準價格；采購人員、質(zhì)檢人員發(fā)生差旅費；采購人員業(yè)務(wù)招待費；庫存產(chǎn)品積壓引發(fā)損失等市場運作部提供國內(nèi)運費、庫存費用等情況財務(wù)部門提供本年度倉庫折舊費、模具折舊費預(yù)算人力資源部門提供本年度供給管理部人員工資預(yù)算產(chǎn)品價格與預(yù)計銷量確定產(chǎn)品銷售收入要確保企業(yè)總毛利率到達15.5%，各產(chǎn)品毛利率能夠有不一樣。各產(chǎn)品毛利率大小受三個原因影響：企業(yè)歷史水平、產(chǎn)品行業(yè)水平和銷售金額。普通而言，一個產(chǎn)品銷售金額越大其盈利率將越高，這是因為在采購價格確定上討價還價能力加強以及采購費用規(guī)模成本效應(yīng)。全部產(chǎn)品毛利率=全部產(chǎn)品銷售毛利之和/全部產(chǎn)品銷售收入各部產(chǎn)品毛利率=該產(chǎn)品銷售毛利/該產(chǎn)品銷售收入財務(wù)部依據(jù)計算各產(chǎn)品銷售價格、銷量和采購價格來到達企業(yè)要求15.5平均毛利；當出現(xiàn)不能到達時，有權(quán)要求市場部對銷售價格或銷量進行調(diào)整，或要求供給管理部對采購價進行調(diào)整。經(jīng)過確保各產(chǎn)品毛利率實施企業(yè)總毛利率。各產(chǎn)品銷售成本=各產(chǎn)品銷售收入-（各產(chǎn)品銷售收入*各產(chǎn)品毛利率）制訂各產(chǎn)品銷售成本在其形成步驟中成本控制標準，下達給供給管理部與產(chǎn)品銷售相關(guān)各部門預(yù)算產(chǎn)品銷售收入預(yù)算制訂各產(chǎn)品銷售成本組成原因控制標準第59頁在執(zhí)行中對產(chǎn)品銷售成本組成各步驟進行管理主要要求庫存費用質(zhì)檢費用采購費用采購價模具折舊++++=產(chǎn)品銷售成本運費+在虛擬生產(chǎn)過程中，若模具由企業(yè)開發(fā)，則模具折舊費由企業(yè)負擔。此部分為固定支出，每個月按固定資產(chǎn)計提折舊，折舊費平均分攤至該詳細產(chǎn)品成本中。若模具由供給商工廠開發(fā)且自有，則模具折舊費直接表達在采購價當中。以市場部、供給管理部和財務(wù)部預(yù)算各產(chǎn)品價格作為基準價格采購價與其運費（運至倉庫或者運至碼頭）結(jié)合考查。要求各產(chǎn)品采購價+運費總額，在月/年底直接計算如產(chǎn)品銷售成本當中倉庫管理人員工資等由供給管理部負擔。月/年底按產(chǎn)品采購金額分攤于庫存各產(chǎn)品。庫房折舊及倉庫管理其它費用在月/年底按產(chǎn)品采購金額分攤于庫存各產(chǎn)品上。存貨損耗在盤存時按實際損失價值加在損耗產(chǎn)品產(chǎn)品銷售成本中指由倉庫或供給商倉庫運至碼頭運費，即國內(nèi)運費此運費預(yù)算額由市場運作部作出（也由其聯(lián)絡(luò)運輸）。因該費用基本市場化，所以可認定其為固定支出，執(zhí)行時算做供給管理部費用要與產(chǎn)品采購價格結(jié)合考查，目標在于預(yù)防出現(xiàn)供給管理部為一味降低采購價格而遠途采購工資等支出為固定支出，在月/年底按各產(chǎn)品采購金額進行分攤制訂費用控制流程，要求差旅費和業(yè)務(wù)招待費限額。在月/年底按各產(chǎn)品采購金額進行分攤運費與該產(chǎn)品采購價結(jié)合考查，加總于該產(chǎn)品產(chǎn)品銷售成本中供給管理部提出質(zhì)檢次數(shù)要求，負擔質(zhì)檢人員差旅費。在采購人員考評中，產(chǎn)品質(zhì)量作為其一項考評指標。各產(chǎn)品銷售成本到達預(yù)算70%，財務(wù)部對供給管理部提出警告；到達90%，需營銷總監(jiān)審批簽字財務(wù)部進行支付；超預(yù)算費用或不可控費用經(jīng)總經(jīng)理審批后財務(wù)給予支付，同時對應(yīng)調(diào)整部門預(yù)算說明：第60頁針對每一個采購協(xié)議，財務(wù)部都要對照既定采購基準價格進行審核，確保利潤實現(xiàn)供給管理部銷售部總經(jīng)理銷售協(xié)議財務(wù)部營銷總監(jiān)否執(zhí)行采購價格符合利潤要求？是審核核實利潤審批深入控制采購價格；調(diào)整采購基準價格和銷售價格對比采購基準價格第61頁財務(wù)部經(jīng)過成本核實控制、管理供給管理部開支編制供給管理部費用開支明細會計帳，進行產(chǎn)品銷售成本核實到達預(yù)算70%馬上提醒；到達預(yù)算90%則經(jīng)營銷總監(jiān)簽字審批后支付部門費用會計帳，進行產(chǎn)品銷售成本核實整年供給管理部費用開支按各產(chǎn)品匯總節(jié)約，按要求獎勵超支，按要求處罰年度預(yù)算對部門發(fā)生超預(yù)算費用、不可控費用，經(jīng)總經(jīng)理審批后給予支付每個月年度年度預(yù)算第62頁經(jīng)營費用分解--年市場費用、銷售費用提議（以水泵銷售為例）單位：元年預(yù)計水泵市場預(yù)計銷售額960萬美元，約為7939萬元人民幣第63頁經(jīng)營費用分解--年市場部門與各銷售部各自可實際支配經(jīng)營費用提議（以水泵銷售為例）單位：元第64頁經(jīng)營費用分講解明基本情況年預(yù)計水泵市場預(yù)計銷售額960萬美元，約為7939萬元人民幣其中中東銷售部預(yù)計銷售額450萬美元，東南亞銷售部預(yù)計銷售額430萬美元，美洲銷售部預(yù)計銷售額80萬美元經(jīng)營費用控制：按企業(yè)預(yù)計銷售收入7939萬元人民幣5%核實本年度經(jīng)營費用額，共為7939萬元*5%=396.95萬元營銷五項費用實際支配中展覽費、市場調(diào)研費及樣品費由三個銷售部門均分。廣告費、促銷費由三個銷售部門按預(yù)計銷售收入百分比分攤。銷售費用實際支配中運雜費按各部門預(yù)計銷售收入百分比分攤中東客戶要求產(chǎn)品經(jīng)過其國大使館認證，故認證費支出由中東銷售部負擔其余各項經(jīng)營費用由三個銷售部門分攤注：此經(jīng)營費用分攤中未要求各部門人員工資、福利及獎金第65頁財務(wù)管理內(nèi)容（五）預(yù)算管理現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理成本管理財務(wù)風險管理財務(wù)分析方法第66頁財務(wù)風險是指因為負債籌資而引發(fā)到期不能償債可能性現(xiàn)金性財務(wù)風險收支性財務(wù)風險企業(yè)資金起源借款投資及獲贈財務(wù)風險企業(yè)經(jīng)營影響管理躲避風險1風險2影響管理躲避影響管理躲避現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量，不能到期償付借款，影響正常經(jīng)營合理安排現(xiàn)金流量；合理安排長短期借款用途嚴格財務(wù)預(yù)算優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：在資產(chǎn)利潤率降低時降低負債比率提升盈利債務(wù)重整，收不抵支，面臨破產(chǎn)風險第67頁針對財務(wù)風險產(chǎn)生原因采取對應(yīng)財務(wù)管理舉措財務(wù)風險產(chǎn)生主要原因財務(wù)管理舉措應(yīng)收帳款過多長、短期借款借款期安排不善庫存安排不善預(yù)付款過多費用過大融資渠道安排不善關(guān)聯(lián)擔保確定適合信用政策，加強應(yīng)收帳款管理，降低壞帳損失若存貨不能滿足銷售，則應(yīng)增加進貨次數(shù)，加大每次進貨批量；若存貨積壓，占用流動資金，則應(yīng)采取降價等方法銷貨在維持與供給商關(guān)系基礎(chǔ)上，確定最正確預(yù)付款占總采購貨款比率，盡可能降低對供給商預(yù)付款降低費用預(yù)算，在年度經(jīng)營中縮減開支，如嚴格出差管理、降低辦公用具消耗，控制人員流入等對固定資產(chǎn)投資項目上盡可能采取擴股籌資方式，在周轉(zhuǎn)性支出上采取短期借款方式長久借款應(yīng)主要安排用于資本性項目建設(shè)，還款期與項目回收期基本一致；周轉(zhuǎn)性支出采取短期借款方式要對被擔保企業(yè)進行嚴格資信調(diào)查，采取嚴格擔保審批程序；對被擔保企業(yè)加強財務(wù)管理第68頁經(jīng)過分析敏感性財務(wù)指標設(shè)置財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)財務(wù)主要預(yù)警指標說明與行業(yè)水平相比，以確定企業(yè)在市場競爭中位置考查企業(yè)關(guān)鍵能力強弱關(guān)鍵主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率=關(guān)鍵主導(dǎo)業(yè)務(wù)銷售收入凈額/關(guān)鍵主導(dǎo)業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)額經(jīng)營性資產(chǎn)收益率=息稅前潤/平均經(jīng)營性資產(chǎn)已贏利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率=營業(yè)現(xiàn)金流入量/銷售收入凈額非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金凈流量比率=非付現(xiàn)營業(yè)成本[如累計折舊等]/營業(yè)現(xiàn)金凈流量資金安全率=資金變現(xiàn)率/資產(chǎn)負債率安全邊際率=（實際銷售額-保本銷售額）/實際銷售額[資金變現(xiàn)率=（現(xiàn)金+良性債權(quán)+適銷存貨+可變現(xiàn)無形資產(chǎn)）/資產(chǎn)總額]與行業(yè)水平相比，確定企業(yè)盈利情況，考查企業(yè)在市場競爭中地位考查企業(yè)償債能力。當經(jīng)營性資產(chǎn)收益率大于負債利息率，表明企業(yè)償債能力強反應(yīng)了贏利能力對到期債務(wù)尤其是長久債務(wù)償還確保程度長久來看，最少應(yīng)該大于1，過小則意味著企業(yè)將面臨虧損、償債安全性下降風險剔除了應(yīng)收款對盈利能力影響，對銷售質(zhì)量更深入了解，及時發(fā)覺財務(wù)危機反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金凈流量質(zhì)量高低。普通而言，比率越低，表明現(xiàn)金凈流量是由經(jīng)營活動創(chuàng)造；若該比率大于1則表明發(fā)生負現(xiàn)金凈流量衡量企業(yè)資金安全性以及財務(wù)危機情況當二者都大于0表示企業(yè)經(jīng)營情況良好；二者都小于0表示財務(wù)危機隨時可能暴發(fā)；資金安全率>0，安全邊際率<0，表示財務(wù)情況良好，但運行效率欠佳；資金安全率<0，安全邊際率>0，表示財務(wù)情況不良，過分經(jīng)營，應(yīng)調(diào)整信用政策第69頁財務(wù)風險日常管理財務(wù)預(yù)算季/年度現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和損益表對比預(yù)算及正常水平及時找出偏差和原因及時上報情況提出提議月度資產(chǎn)負債表和損益表經(jīng)營決議現(xiàn)金流入預(yù)算現(xiàn)金流出預(yù)算各項財務(wù)指標預(yù)算財務(wù)預(yù)警指標預(yù)算分析關(guān)鍵主導(dǎo)業(yè)務(wù)以及其它業(yè)務(wù)占總銷售額銷售比率關(guān)鍵主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率依據(jù)資料，分析全部財務(wù)預(yù)警指標分析現(xiàn)金流量表情況：現(xiàn)金流量比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金短缺率、現(xiàn)金余裕率等對比行業(yè)水平以及歷史數(shù)據(jù)，找出偏差，分析原因。要考慮銷售期間重大事件發(fā)生影響每個月要向營銷部門主管及總經(jīng)理提交各產(chǎn)品占總銷售額比率以及主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率每季/年度要向總經(jīng)理提交全部財務(wù)預(yù)警指標分析匯報，針對問題提出處理方法安排投融資計劃安排應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、庫存等調(diào)整費用開支現(xiàn)金流量比率=現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量（大于1時，從整體上講，企業(yè)對支付需要是有保障）經(jīng)營現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流入量/經(jīng)營現(xiàn)金流出量（大于1時，企業(yè)有著良好現(xiàn)金支付保障能力）現(xiàn)金短缺率=現(xiàn)金短缺額/現(xiàn)金流出總額（表明現(xiàn)金短缺情況，無法進行現(xiàn)金支付程度）現(xiàn)金余裕率=現(xiàn)金余裕額/現(xiàn)金流入總額（表明現(xiàn)金余裕情況，現(xiàn)有現(xiàn)金支付水平）注：第70頁財務(wù)管理內(nèi)容（六）預(yù)算管理現(xiàn)金管理應(yīng)收帳款管理成本管理財務(wù)風險管理財務(wù)分析第71頁財務(wù)分析是經(jīng)過對財務(wù)資料分析，考查企業(yè)經(jīng)營情況，以進行正確經(jīng)營決議財務(wù)分析資產(chǎn)負債表損益表現(xiàn)金流量表預(yù)算、成本等經(jīng)營能力償債能力盈利能力成長能力正確經(jīng)營預(yù)測與決議第72頁財務(wù)分析主要分析工具是比率分析與企業(yè)現(xiàn)行目標比較經(jīng)驗標準與同比歷史標準比較與其它企業(yè)相比較衡量企業(yè)行為標準正確應(yīng)用比率分析將比率與財務(wù)預(yù)算中比率相比較將比率分析與經(jīng)驗相比較將比率與同行業(yè)平均值對比分析進行趨勢分析：分析幾年比率改變，尋求比率在時間上改變比率分析法第73頁經(jīng)營能力分析周轉(zhuǎn)率高低表達企業(yè)投入資產(chǎn)有效使用程度。目主要分析工具說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額表示資產(chǎn)在該營業(yè)期間能取得多少營業(yè)額，衡量經(jīng)營效率主要比率通常該比率越高表示盈利率越高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額衡量流動資產(chǎn)實現(xiàn)銷售能力該比率越高表示流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)占用額越小應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收帳款表示應(yīng)收帳款平均償還次數(shù)，以及資金占用情況應(yīng)依據(jù)成本與收益對比、歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)平均值等合理設(shè)定存貨周轉(zhuǎn)率=存貨成本/存貨虛擬存貨周轉(zhuǎn)率，即與合作供給商協(xié)商產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)率在確保銷售情況下，越短越好應(yīng)確定最正確進貨時間和經(jīng)濟批量第74頁償債能力分析分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)安全程度；防止企業(yè)面臨清算或破產(chǎn)目主要分析工具說明流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債考查短期債務(wù)償還安全性普通在1.5以上屬于良好速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債更為準確反應(yīng)償還短期債務(wù)能力普通在1時表示正常資產(chǎn)負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額通常認為比率越高，企業(yè)財務(wù)安全性越差但應(yīng)同時注意債務(wù)詳細情況分析以及資產(chǎn)變現(xiàn)情況分析已贏利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用倍數(shù)越大，表示償還利息能力越強普通要參考同行業(yè)水平以及企業(yè)歷史數(shù)據(jù)進行確定第75頁盈利能力分析了解產(chǎn)品利潤率以及企業(yè)贏利情況；自有資金積累能力目主要分析工具說明銷售毛利率=銷售收入凈額/銷售收入考查產(chǎn)品贏利情況以及成本情況企業(yè)加權(quán)平均毛利率要到達15%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入考查企業(yè)贏利能力企業(yè)經(jīng)理率要到達5%總資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額反應(yīng)總資產(chǎn)贏利情況評價資產(chǎn)使用效益情況凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資