(21)-第五章 金融機(jī)構(gòu)金融學(xué)

第五章金融機(jī)構(gòu)第一講金融機(jī)構(gòu)概述目錄第二講我國的金融機(jī)構(gòu)體系第三講國際金融機(jī)構(gòu)體系第三講國際金融機(jī)構(gòu)體系國際金融機(jī)構(gòu)體系的歷史進(jìn)行國際金融活動的政府間國際金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立的國際清算銀行。在第二次世界大戰(zhàn)后，由美國主導(dǎo)建立了布雷頓森林國際貨幣體系，并相應(yīng)地建立了幾個全球性國際金融機(jī)構(gòu)，作為實(shí)施這一國際貨幣體系的組織保證。

國際貨幣基金組織(InternationalMonetaryFund，IMF)，簡稱世界銀行的國際復(fù)興開發(fā)銀行(InternationalBankforReconstructionandDevelopment，TheWorldBank)，國際開發(fā)協(xié)會(InternationalDevelopmentAssociation，IDA)和國際金融公司(InternationalFinanceCorporation，IFC)。從1957年到70年代，歐洲、亞洲、非洲、拉丁美洲、中東等地區(qū)的國家先后建立起區(qū)域性的國際金融機(jī)構(gòu)。如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等等。

國際金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展世界經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)方面發(fā)揮了積極作用。組織商討國際經(jīng)濟(jì)和金額領(lǐng)域中的重大事件，協(xié)調(diào)各國間的行動；提供短期資金，緩解國際收支逆差，穩(wěn)定匯率；提供長期資金，促進(jìn)許多國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這些機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)大都被西方發(fā)達(dá)國家控制，發(fā)展中國家的呼聲和建議往往得不到應(yīng)有的重視和反映。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（一）國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織是根據(jù)1944年聯(lián)合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金協(xié)定》建立的。1945年12月正式成立，是聯(lián)合國的一個專門機(jī)構(gòu)。

建立之初，參與的成員國為39個，至2010年，成員國已達(dá)187個。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（一）國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織的宗旨是：通過會員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；協(xié)助會員國克服國際收支困難。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（一）國際貨幣基金組織基金組織是以會員國入股方式組成的按企業(yè)經(jīng)營規(guī)則運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)。

最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會，由各會員國選派理事和副理事各一人組成?；鸾M織處理日常業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是執(zhí)行董事會，基金組織的重大問題都由理事會或執(zhí)行董事會通過投票表決的方式做出決定。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)特別提款權(quán)(specialdrawingrights，SDR)是基金于1969年創(chuàng)造的記賬單位。在此以前，基金的記賬單位是美元。

基金組織的資金來源主要由會員國認(rèn)繳的基金份額、借入資金和出售黃金組成。會員國繳納的基金份額，是基金組織最主要的資金來源。國際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)活動除了對會員國的匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，與會員國就經(jīng)濟(jì)、金融形勢進(jìn)行磋商和協(xié)調(diào)外，則是向會員國提供借款和各種培訓(xùn)、咨詢服務(wù)?；鸾M織設(shè)有多種貸款，根據(jù)不同的政策向會員國政府提供資金。

普通貸款。這是基金組織最基本的一種貸款，用于解決會員國一般國際收支逆差的短期資金需要。貸款的最高額度為會員國所繳份額的125%。中期貸款。它用于解決會員國國際收支困難的中、長期資金需要。貸款期限4～10年，貸款的最高額度為份額的140%。出口波動補(bǔ)償貸款。主要解決發(fā)展中國家的初級產(chǎn)品因國際市場價格下降或進(jìn)口成本過高而面臨國際收支逆差不斷擴(kuò)大的困難。貸款期限3～5年。貸款最高額度為會員國所繳份額的100%。（一）國際貨幣基金組織對于國際貨幣基金組織在穩(wěn)定國際貨幣秩序方面所發(fā)揮的作用，有極具分歧的估價。

這樣的分歧不僅存在于發(fā)達(dá)國家，特別是美國與欠發(fā)達(dá)國家之間，在發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)學(xué)者之間，肯定與否定的分歧也極為鮮明。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（一）國際貨幣基金組織當(dāng)一些國家或地區(qū)陷入國際收支困境甚至陷入貨幣制度震蕩時，基金總要開出自己的藥方；

而要從基金取得財力支援，一個最為關(guān)鍵的條件是提出的符合擺脫困境的財政金融措施方案要與基金藥方的要求吻合。但實(shí)踐說明，基金開出的藥方常常頗成問題乃至是錯誤的。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（二）國際清算銀行國際清算銀行是由英國、法國、意大利、德國、比利時、日本的中央銀行和代表美國銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成。其初建的目的是為了處理第一次世界大戰(zhàn)后德國賠款的支付和解決德國國際清算問題，它隸屬于第一次世界大戰(zhàn)后的“國際聯(lián)盟”。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（二）國際清算銀行第二次世界大戰(zhàn)后，其宗旨改為促進(jìn)各國中央銀行間的合作，為國際金融往來提供額外便利，以及接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務(wù)等。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（二）國際清算銀行邀請世界各國的中央銀行行長和官員商討國際金融合作問題。對國際金融體系的穩(wěn)定進(jìn)行監(jiān)測和維護(hù)，一直是會議的中心議題。從事貨幣和金融問題——偏重于與中央銀行有關(guān)問題的研究。為各國中央銀行提供各種金融服務(wù)。作為協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定的代理和受托機(jī)構(gòu)，為執(zhí)行協(xié)定提供便利。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（二）國際清算銀行該行建立時只有7個成員國，現(xiàn)已發(fā)展到57個成員國和地區(qū)。中國人民銀行于1996年11月成為該行股東并積極參與該行的各項(xiàng)活動。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)世界銀行是與國際貨幣基金組織同時組建的國際金融機(jī)構(gòu)。它有兩個附屬機(jī)構(gòu)：國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司。三者統(tǒng)稱世界銀行集團(tuán)。（三）世界銀行集團(tuán)（三）世界銀行集團(tuán)世界銀行主要是向成員國提供長期的優(yōu)惠貸款。它建立之初有39個會員國，至1997年末增至181個。它是按股份公司原則建立起來的金融機(jī)構(gòu)。其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會；負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是執(zhí)行董事會；執(zhí)行董事會選舉行長。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)（三）世界銀行集團(tuán)會員繳納的股金。數(shù)額多少以它們在國際貨幣基金組織中分?jǐn)偟降姆蓊~為準(zhǔn)。至1980年1月，法定資本增至705億特別提款權(quán)。向國際金融市場借款，特別是發(fā)行中長期債券。出讓債權(quán)，即將其貸出款項(xiàng)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人投資者（主要是商業(yè)銀行），以收回部分資金。經(jīng)營中的利潤收入。一、全球性國際金融機(jī)構(gòu)世界銀行的貸款一般要與特定的項(xiàng)目相聯(lián)系，稱項(xiàng)目貸款。這些項(xiàng)目要經(jīng)世界銀行精心挑選，認(rèn)真核算，嚴(yán)密監(jiān)督和系統(tǒng)分析。除貸款以外，世界銀行還提供技術(shù)援助，提供國際聯(lián)合貸款團(tuán)的組織工作，以及協(xié)調(diào)與其他國際機(jī)構(gòu)的關(guān)系等。我國與世界銀行的業(yè)務(wù)往來遠(yuǎn)比與國際貨幣基金組織的多。目前世界銀行認(rèn)為中國已接近中等發(fā)達(dá)國家水平。

從1999年7月起，將不再對我國提供優(yōu)惠的軟貸款。這將對我國今后利用世界銀行貸款的規(guī)