報告-保險的全球發(fā)展與中國的選擇

保險的全球發(fā)展與中國的選擇2摘要保險業(yè)五年工作總結(jié)。新中國成立以來，中國保險業(yè)走過了曲折的道路，改革開放為中國保險業(yè)發(fā)展提供了歷史性機遇。特別是十六大以來，保險業(yè)進入全面快速發(fā)展階段，行業(yè)面貌發(fā)生了巨大變化，實現(xiàn)了又好又快發(fā)展。中國保險業(yè)與國際的比較。全球保險業(yè)發(fā)展有一些基本規(guī)律，當前也呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點和趨勢。對比中國保險業(yè)與全球、特別是發(fā)達國家保險業(yè)的情況，我們的總量雖然保持較快增長，但功能發(fā)揮仍然不足，結(jié)構(gòu)調(diào)整仍然不充分，國際競爭力仍有待進一步提升。中國保險業(yè)下一步發(fā)展戰(zhàn)略。結(jié)合中國實際和國際趨勢，中國保險業(yè)的戰(zhàn)略選擇是：以市場化為主導(dǎo)，以政策支持為助力，以自主創(chuàng)新為突破口，以長期可持續(xù)發(fā)展為要求，加速趕超的發(fā)展戰(zhàn)略。需要解決的幾個問題。（1）加大政策扶持力度，加快發(fā)展農(nóng)業(yè)保險問題；（2）關(guān)于建立巨災(zāi)風險保障基金問題；（3）擴大保險資金投資渠道問題；（4）金融綜合經(jīng)營試點問題。3一、十六大以來保險業(yè)的發(fā)展二、中國保險業(yè)與國際的比較三、中國保險業(yè)下一步發(fā)展戰(zhàn)略四、需要解決的幾個問題主要內(nèi)容4建國以來，保險業(yè)經(jīng)歷了“四起三落”的坎坷歷程，大致分為創(chuàng)立、停滯、恢復(fù)、全面快速發(fā)展四個階段時間發(fā)展狀況創(chuàng)立停滯恢復(fù)全面快速發(fā)展1949~19591959~19791979~20022003~2007一起：49年人保成立到52年大發(fā)展二起：54年恢復(fù)農(nóng)村業(yè)務(wù)三起：64年機構(gòu)升格，發(fā)展國外業(yè)務(wù)四起：79年開始恢復(fù)國內(nèi)業(yè)務(wù)一落：53年停辦農(nóng)村業(yè)務(wù)，整頓城市業(yè)務(wù)二落：55年停辦國內(nèi)業(yè)務(wù)三落：文革，停辦國外業(yè)務(wù)概況1949年人保成立對舊保險業(yè)進行改造、整頓，逐步確立了國營公司的領(lǐng)導(dǎo)地位1953年停辦農(nóng)村險，1958年停辦國內(nèi)保險受計劃經(jīng)濟思維影響，1959年人保全面停辦國內(nèi)業(yè)務(wù)1964年陸續(xù)恢復(fù)，但從1967年開始，在文革極左思潮影響下，保險業(yè)務(wù)基本停辦1979年4月，國務(wù)院同意恢復(fù)保險業(yè)務(wù)市場主體較少，國有公司占絕對主導(dǎo)地位市場逐步對外開放法規(guī)體系初步形成，監(jiān)管體制逐步完善業(yè)務(wù)、主體、從業(yè)人員數(shù)量均快速發(fā)展體制改革深化，6家公司境內(nèi)外上市，償付能力顯著提升保險市場全面對外開放5十六大開局初期（2002年），保險業(yè)發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)，形勢相當嚴峻償付能力的挑戰(zhàn)保險監(jiān)管的挑戰(zhàn)功能與作用的挑戰(zhàn)對外開放的挑戰(zhàn)資金運用的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)全行業(yè)壽險利差損700多億元，產(chǎn)險1償付能力缺口140多億元；車貸險業(yè)務(wù)累計未到期責任1500多億元2監(jiān)管組織體系尚不健全，整個監(jiān)管隊伍僅600多人，且專業(yè)化技能不足，不適應(yīng)行業(yè)快速發(fā)展的需求保險規(guī)模小，與經(jīng)濟社會發(fā)展的要求差距很大社會對保險還缺乏了解和認同中國保險市場即將全面對外開放，但保險體制改革剛剛起步，面臨嚴峻的競爭挑戰(zhàn)資金運用范圍狹窄，收益率偏低；資產(chǎn)負債匹配風險較高，存在著較大風險面臨的主要困難起點低，包袱重，發(fā)展面臨很大困難行業(yè)內(nèi)部思想很不統(tǒng)一1：人保、太保產(chǎn)險、中再三家；2：為截至2003年7月31日的數(shù)據(jù)。6十六大以來保險業(yè)的思路與策略總體思路主要策略通過加快發(fā)展，滿足日益增長的保險需求，同時解決歷史包袱；完善監(jiān)管體系，確保監(jiān)管發(fā)展與市場發(fā)展同步。推進主要保險公司上市，徹底解決償付能力問題；實行分類監(jiān)管，支持有條件的公司加快發(fā)展；鼓勵和促進創(chuàng)新，給創(chuàng)新者更大的發(fā)展空間；推動保險公司實行資產(chǎn)負債管理，在確保安全的情況下，逐步拓寬保險資金運用渠道；不斷完善和加強監(jiān)管，建立風險防范體系。7五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（1/8）——業(yè)務(wù)持續(xù)快速發(fā)展保費收入持續(xù)快速增長單位：億元8000400060002000資料來源：中國保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)行業(yè)總資產(chǎn)持續(xù)快速增長300002000010000單位：億元增長350%增長130%703629003200220042007200320052006200220042007200320052006305364948五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（2/8）——市場主體明顯增加，市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化，專業(yè)化程度提高2002年保險公司總計39家保險集團：8家保險公司：102家保險資產(chǎn)管理公司：10家按資本屬性分：中資59家，外資43家；按業(yè)務(wù)性質(zhì)分：產(chǎn)險42家，壽險54家，再保險6家；按專業(yè)屬性分：新增專業(yè)保險公司13家，包括養(yǎng)老保險公司4家，健康保險公司4家，農(nóng)業(yè)保險公司4家，汽車保險公司1家。20家18家1家產(chǎn)險壽險再保險9五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（3/8）——償付能力提升，抗風險能力顯著增強保險公司償付能力顯著提升單位：億元資料來源：中國保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)實收資本和凈資產(chǎn)大幅增加400020000單位：億元實收資本20022007凈資產(chǎn)200220071355357增長280%4220-147償付能力充足的公司對應(yīng)的市場份額20022007100%50%75%25%產(chǎn)險壽險2007200217%85%92%9%10五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（4/8）——服務(wù)經(jīng)濟社會的能力不斷提高經(jīng)濟補償功能累計金額：五年來，保險賠款與給付金額累計達6800億元增長情況：2007年，保險賠款與給付總額2265億元，是2002年的3.2倍；20001000200220042007200320052006增長220%單位：億元2002~2007年保險賠款與給付增長情況707226511五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（4/8）——服務(wù)經(jīng)濟社會的能力不斷提高資金融通功能認購國債、企業(yè)債，支持經(jīng)濟發(fā)展。截至2007年末，保險業(yè)持有的國債、企業(yè)債余額分別為3961億元和2802億元，分別占其余額的8.1%和36.5%；認購政策性金融債券和協(xié)議存款，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2007年底，保險業(yè)持有的政策性金融債、協(xié)議存款余額分別為2992億元和3114億元；認購銀行次級債，支持商業(yè)銀行改革。2007年末，保險業(yè)持有的銀行次級債225億元，占其余額的9.6%；認購證券投資基金和投資股票，支持資本市場發(fā)展。2007年末，保險業(yè)持有證券投資基金2531億元，占證券投資基金總規(guī)模的11.3%，上市公司股票4021億元，占全國股票市價總值的1.2%；通過增加外匯投資渠道，支持匯率改革。截至2007年末，保險業(yè)外匯投資總額達98.5億美元。12五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（4/8）——服務(wù)經(jīng)濟社會的能力不斷提高社會管理功能農(nóng)民工保險。在31個省市累計為5000萬人次進城務(wù)工農(nóng)民工提供保險保障；農(nóng)村合作醫(yī)療。在14個省、114個縣（市）參與了新型合作醫(yī)療試點；養(yǎng)老與醫(yī)療。截至2007年末，養(yǎng)老與醫(yī)療保障基金余額達1.9萬億元，較2002年增長了2.8倍；配合國家“走出去”戰(zhàn)略。出口信用保險累計支持對外貿(mào)易與投資1000多億美元，為5000多家企業(yè)提供了風險保障服務(wù)。發(fā)展責任保險，調(diào)節(jié)社會關(guān)系。2007年責任險保費67億元，較2002年增長81%。13五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（5/8）——對外開放有序推進，實現(xiàn)了以開放促改革、促發(fā)展保險業(yè)是我國開放時間較早、開放力度較大的行業(yè)之一，2004年底已實現(xiàn)全面對外開放對外開放的范圍開放后外資主體增長情況經(jīng)營地域限制：無業(yè)務(wù)范圍限制：除強制性業(yè)務(wù)以外無限制持股比例限制：僅壽險公司限制外資持股比例不得超過50%產(chǎn)險壽險再保險20022007200220072002200715家24家4家實現(xiàn)了以開放促改革、促發(fā)展促進了中資公司的改革。全面開放后的這段時期，是中資公司改革力度最大、成效最顯著的時期。促進了我國保險業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。全面開放后的這段時期，是我國保險業(yè)經(jīng)營管理創(chuàng)新最快的時期。開放的同時也有效維護了行業(yè)安全。2007年，外資公司原保費份額5.97%，京、滬、粵外資集中地區(qū)外資份額約20%，中資公司仍然占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。9家12家0家共計新增22家14五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（6/8）——資金運用范圍不斷擴大，投資管理水平不斷提升五年來，在國務(wù)院支持下，保險資金運用范圍不斷擴大2003年。提高投資于基金、企業(yè)債的比例。2004年。允許投資銀行次級債、人民幣股票、可轉(zhuǎn)換公司債。2005年。允許保險外匯資金境外投資，增加商業(yè)銀行金融債券、短期融資債券、國際開發(fā)機構(gòu)債券。允許間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目和渤海產(chǎn)業(yè)投資基金。2006年。允許投資商業(yè)銀行股權(quán)。2007年。出臺境外投資管理辦法。15%10%5%20032004200520062007收益率2.68%2.90%3.6%5.80%12.17%資金運用收益率穩(wěn)步提升資金運用結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化資料來源：中國保險年鑒2003-2007存款，52%債券，28.7%基金，5.4%其他，13.9%存款，24.4%債券，44%基金，9.5%其他，13.9%2002200715五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（7/8）——保險監(jiān)管不斷完善和加強監(jiān)管組織監(jiān)管體系和監(jiān)管水平監(jiān)管基礎(chǔ)2003年保監(jiān)會調(diào)整為正部級單位后，逐步設(shè)立了15個內(nèi)設(shè)部門、35個派出機構(gòu)，建立了全國統(tǒng)一的保險監(jiān)管架構(gòu)2002年以來，監(jiān)管隊伍人數(shù)從672人增至1816人，監(jiān)管力量不斷充實，人員素質(zhì)不斷提高初步建立了國際接軌的公司治理、償付能力、市場行為“三支柱”監(jiān)管體系監(jiān)管方式不斷改進；監(jiān)管服務(wù)水平不斷提升；監(jiān)管法規(guī)不斷完善；信息化建設(shè)加強，透明度提高；精算制度和財務(wù)報告制度不斷健全；建立了保險風險保障基金，2007年末余額100億元。又好又快：五年來，保險監(jiān)管始終堅持加快發(fā)展、化解和防范風險，較好保障了保險行業(yè)的又好又快發(fā)展；良性互動：五年來，保監(jiān)會一方面積極推動市場發(fā)展，一方面積極調(diào)整、適應(yīng)市場發(fā)展，形成了監(jiān)管與市場的良性互動16五年來，保險業(yè)發(fā)生了很大變化（8/8）——保險人才隊伍蓬勃發(fā)展從業(yè)人員隊伍不斷壯大專業(yè)人才數(shù)量迅速增長20022007管理人員數(shù)量營銷員數(shù)量精算人才高級管理人才兩核人才2.8萬7.6萬118萬201萬40人740人0.5萬2.8萬0.98萬3.5萬17回顧五年來的工作，保險業(yè)較好地應(yīng)對了十六大開局初期面臨的挑戰(zhàn)，為下一步發(fā)展打下了較好的基礎(chǔ)償付能力的挑戰(zhàn)保險監(jiān)管的挑戰(zhàn)功能與作用的挑戰(zhàn)對外開放的挑戰(zhàn)資金運用的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)依靠自身努力，通過上市、改善經(jīng)營管理，徹底解決了歷史包袱問題，沒有花國家一分錢整個保險行業(yè)償付能力顯著提高建立了全國統(tǒng)一的監(jiān)管組織體系基本建立了“三支柱”監(jiān)管體系保險在社會經(jīng)濟體系中的作用得到顯著提升保險得到社會的理解和認同對外開放有序推進，促進了改革、發(fā)展，市場繁榮、穩(wěn)定維護了行業(yè)安全運用范圍逐步擴大，收益水平穩(wěn)步提升資產(chǎn)負債匹配優(yōu)化，風險降低當前，保險行業(yè)已經(jīng)站在了新的歷史起點上18過去五年工作的總結(jié)過去五年是保險業(yè)發(fā)展最好的時期。新中國成立以來，中國保險業(yè)走過了曲折的道路，改革開放為中國保險業(yè)發(fā)展提供了歷史性機遇。特別是十六大以來，保險業(yè)進入全面快速發(fā)展階段，行業(yè)面貌發(fā)生了巨大變化，實現(xiàn)了又好又快發(fā)展。中國保險業(yè)基本探索出了一條具有中國特色的保險發(fā)展道路。五年來，保險業(yè)始終堅持一手抓發(fā)展、一手抓風險防范的監(jiān)管思路，在沒有要國家一分錢的情況下，化解了歷史包袱，實現(xiàn)了較快發(fā)展，而且較好防范了快速發(fā)展中的風險，基本探索出了一條具有中國特色的保險發(fā)展道路。當前，中國保險業(yè)進入了新的發(fā)展階段。五年來，保險業(yè)的思想觀念、體制和機制、監(jiān)管以及行業(yè)整體實力都發(fā)生了深刻變化，標志著保險業(yè)站在了新的歷史起點上，進入了新的發(fā)展階段。19一、十六大以來保險業(yè)的發(fā)展二、中國保險業(yè)與國際的比較三、中國保險業(yè)下一步發(fā)展戰(zhàn)略四、需要解決的幾個問題主要內(nèi)容20中國保險業(yè)與國際的比較一、全球保險業(yè)發(fā)展的歷程與基本規(guī)律二、現(xiàn)代全球保險業(yè)發(fā)展的特點和趨勢三、中國保險業(yè)與國際的比較21全球保險業(yè)的發(fā)展分為四個基本階段時間發(fā)展狀況古代保險近代保險現(xiàn)代保險當代保險公元前5000年至17世紀末（大數(shù)法則運用之前）17世紀末至19世紀中后期（工業(yè)革命）19世紀后期至20世紀80年代（全球化和信息社會之前）20世紀80年代至今（全球化和信息社會）生產(chǎn)力/經(jīng)濟保險業(yè)發(fā)展自然經(jīng)濟商品經(jīng)濟與自然經(jīng)濟并存以工業(yè)經(jīng)濟為主的發(fā)達商品經(jīng)濟高度發(fā)達的世界市場經(jīng)濟因海上貿(mào)易而產(chǎn)生海上保險最早的海上保險產(chǎn)生于14世紀初期的意大利1680年，英國勞合社在倫敦創(chuàng)立19世紀中葉，全球14個國家已有306家保險公司保險技術(shù)日趨成熟，保險思想逐漸普及，保險業(yè)快速發(fā)展1980年代，全球保險公司逾1萬家發(fā)達國家保險創(chuàng)新十分活躍發(fā)展中國家保險業(yè)發(fā)展迅猛保險業(yè)國際化發(fā)展步伐加快22縱觀全球保險業(yè)發(fā)展史，有幾個基本規(guī)律從規(guī)模上看，保費規(guī)模與經(jīng)濟總量緊密相關(guān)，各國家/地區(qū)保費占全球的份額與其GDP份額基本相當，一些發(fā)達國家的保費份額超過其GDP份額；從增速上看，成熟市場增長較為穩(wěn)定，基本與GDP同步；新興市場增長較快，一般是GDP的1.5-2倍從發(fā)展階段看，人均GDP在1000-10000美元時，保險業(yè)增長最快，是保險業(yè)發(fā)展的黃金期從發(fā)展模式上看，由于歷史、經(jīng)濟、文化等多方面的差異，各個國家/地區(qū)保險業(yè)發(fā)展的模式各不相同，全球并無統(tǒng)一模式；從保險公司的發(fā)展看，全球領(lǐng)先保險公司均是在該國經(jīng)濟崛起的過程中誕生。23基本規(guī)律1：從規(guī)模上看，保費規(guī)模與經(jīng)濟總量緊密相關(guān)，各國/地區(qū)保費占全球的份額與其GDP份額基本相當，一些發(fā)達國家的保費份額超過其GDP份額40%30%20%10%比例（%）美國日本德國意大利韓國英國法國保費收入占全球的份額GDP占全球的份額31.43%12.36%11.24%6.75%5.49%3.72%2.72%27.40%9.07%4.92%4.62%6.20%3.84%1.88%資料來源：《Sigma》2007年第4期，圖中數(shù)據(jù)為2006年度數(shù)據(jù)24基本規(guī)律2：從增速看，成熟市場基本與GDP增速持平；新興市場增長較快，平均為GDP增速的1.5~2倍19982000200220042006時間12%10%8%6%4%2%增速（%）新興市場GDP增速成熟市場GDP增速成熟市場保費增速新興市場保費增速資料來源：中國保監(jiān)會統(tǒng)計分析25基本規(guī)律3：從發(fā)展階段看，人均GDP在1000-10000美元時，保險業(yè)增速超過人均GDP增速，是保險業(yè)發(fā)展的黃金期資料來源：《Sigma》2007年第4期，圖中數(shù)據(jù)為2006年數(shù)據(jù)保險需求與居民收入緊密相關(guān)。當人均GDP在1000-10000美元之間時（即S曲線最陡直的部分），保險消費的增長速度遠高于人均GDP的增長速度02%4%6%8%10%12%100010,000100,000人均GDP（美元）中國保險密度黃金發(fā)展期26基本規(guī)律4：從發(fā)展模式上看，由于歷史、文化、經(jīng)濟等因素的差異，各國保險業(yè)發(fā)展的模式各不相同；發(fā)達國家保險業(yè)主要有三種代表性模式自發(fā)傳統(tǒng)的市場機制模式（英國模式）政府約束的市場競爭模式（美國模式）政府扶持的趕超發(fā)展模式（日本模式）主要特點主要依靠市場機制，隨著社會經(jīng)濟發(fā)展自發(fā)產(chǎn)生并迅速發(fā)展壯大，政府所起的作用有限；英國保險業(yè)伴隨15世紀海上運輸業(yè)的發(fā)展而誕生，隨著工業(yè)革命獲得了迅猛發(fā)展，成為世界保險強國；該模式的形成，主要是受到英國長期以來自由主義、重商主義傳統(tǒng)的影響。主要靠市場機制下的自由競爭，但在特定時期內(nèi)，為擺脫行業(yè)困境或調(diào)整行業(yè)發(fā)展趨勢，政府借助行政手段實施有約束的干預(yù)；美國保險業(yè)曾經(jīng)大起大落，特別是“大蕭條”時期遭受了嚴重打擊，美國政府果斷出臺一系列政策、法規(guī)，幫助美國經(jīng)濟以及保險業(yè)走上快速發(fā)展軌道。日本在明治維新和二戰(zhàn)后，保險業(yè)兩度高速發(fā)展，迅速發(fā)展成為世界保險強國；日本在“追趕型”戰(zhàn)略指引下，政府采取了一系列強制性制度安排，對保險業(yè)實行保護性政策和扶持政策，實現(xiàn)了在較短時間內(nèi)迅速趕超的目標。啟示：世界各國保險業(yè)發(fā)展并無統(tǒng)一的模式，必須緊密結(jié)合本國實際以及國際趨勢，選擇適合本國的發(fā)展模式27基本規(guī)律5：從保險公司的發(fā)展看，全球領(lǐng)先保險公司均是在該國經(jīng)濟崛起的過程中誕生170001000020000300004000050000600007000080000900001000002050175018001850190019502000AXAINGCGUNFortisRoyal&SunPrudential日本生命第一生命加拿大鮑爾歐洲機會窗1999年銷售總額（百萬美元）世界500強中保險公司成立時間工業(yè)革命StateFarmAIG日本機會窗明治維新AllianzCNPAetna紐約人壽標準人壽HartfordOldMutalCignaLoewsMetlifeAllstateZurichMunich千代生命明治生命朝日生命安田海上東京海上Allstate自由互助Nationwide美國普通臺灣國泰TIAA-CREF美國機會窗產(chǎn)業(yè)革命技術(shù)革命中國機會窗？經(jīng)濟崛起資料來源：中國平安保險集團研究分析28全球保險業(yè)發(fā)展歷史與基本規(guī)律給我們的啟示保險的地位。保險業(yè)雖然是一個古老的行業(yè)，但至今仍然保持著良好的發(fā)展態(tài)勢，在全球經(jīng)濟社會發(fā)展和金融體系中占據(jù)重要地位；保險的作用。當前隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展、人民生活水平的不斷提高，中國保險業(yè)已經(jīng)進入發(fā)展的黃金期，并且完全可以發(fā)揮更大作用；世界級保險企業(yè)的產(chǎn)生。在中國崛起的偉大歷史進程中，中國保險業(yè)完全有條件誕生世界級的保險企業(yè)；發(fā)展模式的選擇。不能照搬他國模式，要結(jié)合中國的國情，以創(chuàng)新的思路，探索具有中國特色的保險發(fā)展模式。29中國保險業(yè)與國際的比較一、全球保險業(yè)發(fā)展的歷程與基本規(guī)律二、現(xiàn)代全球保險業(yè)發(fā)展的特點和趨勢三、中國保險業(yè)與國際的比較30現(xiàn)代全球保險業(yè)發(fā)展的特點和趨勢重要性。保險在現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要性日益突出；全球化。保險發(fā)展的全球化特征和趨勢不斷增強；創(chuàng)新。創(chuàng)新日益成為保險業(yè)國際競爭的重要手段；兼并收購。并購風起云涌，跨國保險集團日益占據(jù)主導(dǎo)；綜合金融。綜合金融日益成為全球金融業(yè)發(fā)展的基本趨勢。31特點和趨勢1：保險在現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要性日益突出（1/4）——持續(xù)增多的重大災(zāi)難對保險提出了迫切需求全球重大災(zāi)難數(shù)量呈逐年上升趨勢1970數(shù)量（件）1988200630025020015010050人為災(zāi)害自然事故資料來源：《Sigma》2007年第2期全球范圍內(nèi)存在著巨大的保險缺口日本：地震美國：加州地震美國：颶風意大利：地震土耳其：地震墨西哥：地震葡萄牙：地震英國：風暴050040030020010005040302010單位：十億美元保險公司的預(yù)期損失再保險公司的預(yù)期損失未投保損失32特點和趨勢1：保險在現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要性日益突出（2/4）——保險在金融體系中的影響力持續(xù)提升保險業(yè)資產(chǎn)增長速度：1990-1999年，全球七個主要發(fā)達國家保險公司資產(chǎn)規(guī)模增長了150%，同期七國銀行業(yè)資產(chǎn)增長幅度為50%保險業(yè)對資本市場的影響力：在絕大多數(shù)國家，保險公司持有的證券資產(chǎn)超過銀行部門，是資本市場最為重要的投資主體日本英國1990-1999年，保險業(yè)總資產(chǎn)占整個金融業(yè)總資產(chǎn)的比例從15%提高到28%1990-1999年，保險業(yè)總資產(chǎn)占整個金融業(yè)總資產(chǎn)的比例從22%提高到30%資料來源：IMF《全球金融穩(wěn)定報告》2002b銀行，67%1990年保險，15%1990年1999年1999年投資公司，5%其他機構(gòu)投資者，13%銀行，55%保險，28%投資公司，5%養(yǎng)老金，8%其他機構(gòu)投資者，4%銀行，47%保險，22%養(yǎng)老金，25%投資公司，6%銀行，39%保險，30%養(yǎng)老金，23%投資公司，8%33資料來源：《財富》中文版2007年10月（下半月刊）第111頁123123銀行保險石化60家50家39家石化銀行保險世界500強行業(yè)總計比較——公司家數(shù)世界500強行業(yè)總計比較——營業(yè)收入單位：萬億美元2.972.872.28特點和趨勢1：保險在現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要性日益突出（3/4）——保險公司在世界500強中地位舉足輕重34特點和趨勢1：保險在現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要性日益突出（4/4）——保險在社會管理中的重要性不斷顯現(xiàn)人口老齡化醫(yī)療成本快速上漲公共責任日益強化國際貿(mào)易與出口信用農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)性地位保險35特點和趨勢2：保險發(fā)展的全球化特征和趨勢不斷增強市場競爭全球化資金運用全球化保險發(fā)展全球化國際監(jiān)管合作不斷加強資本來源全球化36特點和趨勢3：創(chuàng)新日益成為保險市場競爭的重要手段1970年代1980年代1990年代2000年代時間銀行保險投資型產(chǎn)品資本市場創(chuàng)新（保險風險證券化）集中運營創(chuàng)新近30多年來全球保險市場出現(xiàn)的主要創(chuàng)新37特點和趨勢4：兼并收購風起云涌，大型跨國保險企業(yè)在全球的市場份額穩(wěn)步提升全球壽險行業(yè)的并購（1994-2004）1199419962006并購涉及的保費規(guī)模（十億美元）80604020資料來源：1，《Sigma》2006年第1期；2，IMF《全球金融穩(wěn)定報告》2007年4月，第104頁199820002004歐洲北美全球其他地區(qū)全球前40大壽險公司市場份額230%20%10%20%22%26%28%200320042005200638特點和趨勢5：綜合金融成為全球金融業(yè)發(fā)展的基本趨勢——大型公司綜合化發(fā)展，中小型公司專業(yè)化發(fā)展單一保險業(yè)務(wù)綜合金融業(yè)務(wù)大型公司中小型公司在區(qū)域市場經(jīng)營單一保險業(yè)務(wù)，依靠專業(yè)化取勝在跨區(qū)域市場經(jīng)營綜合金融業(yè)務(wù)，靠規(guī)模取勝39特點和趨勢5：綜合金融成為全球金融業(yè)發(fā)展的基本趨勢——以保險為核心的金融集團成為全球金融市場的重要市場主體渠道擴張產(chǎn)品擴張以保險為核心的金融集團以銀行為核心的金融集團40特點和趨勢5：綜合金融成為全球金融業(yè)發(fā)展的基本趨勢——全球主要保險集團中相當一部分已涉足全面金融領(lǐng)域保險銀行資產(chǎn)管理41全球保險業(yè)發(fā)展特點與趨勢對中國的啟示加快發(fā)展。應(yīng)當高度重視并加快保險業(yè)的發(fā)展，充分發(fā)揮保險在經(jīng)濟社會發(fā)展和金融體系中的作用；把握趨勢。要牢牢把握保險國際化發(fā)展的趨勢，積極參與國際化發(fā)展、競爭與合作；加快創(chuàng)新。要進一步加快創(chuàng)新發(fā)展步伐，提升保險業(yè)的國際競爭力；培育集團。要加快培育具有國際競爭力的保險集團；綜合金融。應(yīng)當支持有條件的保險集團探索綜合金融發(fā)展道路。42中國保險業(yè)與國際的比較一、全球保險業(yè)發(fā)展的歷程與基本規(guī)律二、現(xiàn)代全球保險業(yè)發(fā)展的特點和趨勢三、中國保險業(yè)與國際的比較43中國保險業(yè)與國際的比較總體規(guī)模（保險深度、保險密度）；保險在社會經(jīng)濟保障體系中的地位；保險在金融體系中的地位；保險業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性；保險公司效率。44國際比較1：總體規(guī)模（保險深度、保險密度）市場份額保險深度保險密度GDP占全球的份額保費占全球的份額5.4%1.9%與經(jīng)濟總量不匹配。從市場份額看，中國占全球5.4%，位居全球第4；中國保險業(yè)保費占全球1.9%，位居全球第9。相當于全球平均水平的1/3。與新興市場平均水平基本相當。相當于全球平均水平的1/10。與工業(yè)化國家存在很大差距。全球平均工業(yè)化國家新興市場中國7.52%9.18%2.69%2.70%全球平均工業(yè)化國家新興市場中國55533626054單位：美元資料來源：《Sigma》2007年第4期，數(shù)據(jù)均為2006年度截至的數(shù)據(jù)。45國際比較2：保險在社會經(jīng)濟保障體系中的地位財產(chǎn)險對社會安全體系的貢獻度：仍然相對偏低人身險對社會保障體系的貢獻度：基本維持在9%左右2003200720042005200610%20%30%40%資料來源：中國統(tǒng)計年鑒，保險年鑒我國財產(chǎn)險賠付相對于受災(zāi)損失的比例我國人身險賠付相對于社會保障支出的比例200320072004200520062.5%5.0%7.5%10.0%雪災(zāi)的例子46國際比較3：保險在金融體系中的地位保險業(yè)總資產(chǎn)占金融行業(yè)總資產(chǎn)的比例偏低GDP中保險業(yè)增加值占金融業(yè)增加值的比例偏低在我國金融體系中，“強銀行，弱保險”的格局依然存在，保險的資金融通功能仍然偏低在發(fā)達國家，保險業(yè)在金融業(yè)中的GDP增加值貢獻一般在30%左右，而我國目前不到7%4038332818181514133345556686672777272962671141610814151美國英國瑞士日本法國韓國中國臺灣德國意大利中國保險和商業(yè)養(yǎng)老金公司銀行基金管理公司金融機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模占比中國美國金融業(yè)100%金融業(yè)100%金融業(yè)GDP增加值中保險業(yè)的占比保險占6.42%保險占30.25%47原保險與再保險發(fā)展不平衡產(chǎn)、壽險發(fā)展不平衡1商業(yè)保險空間布局不平衡中國發(fā)達國家原保險再保險4.57%10-30%國際比較4：保險業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性產(chǎn)險的增速明顯低于壽險，與我國巨大的市場潛力不相匹配產(chǎn)險壽險15.5%24.7%東、中、西部不平衡城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡國際、國內(nèi)發(fā)展不平衡1：圖示的增長速度為1998-2007年的平均增速。48國際比較5：保險公司效率大眾對保險的認識不足市場秩序的規(guī)范性仍有待進一步提升稅收政策的激勵作用不足大眾對保險還缺乏了解。國務(wù)院發(fā)展研究中心的調(diào)查顯示，中國只有6%的消費者對保險有恰當了解；已投保的消費者中，仍有40%的人對保險及保險公司缺乏了解。大眾對保險認識的不足，提高了保險公司銷售、服務(wù)等各環(huán)節(jié)的成本。整體經(jīng)營方式仍較為粗放。保險公司“搶市場，上規(guī)?！保爸卣箻I(yè)、輕理賠，重保費、輕管理”的現(xiàn)象仍然較為普遍，影響了保險公司效益的提升由于保險銷售中存在的誠信問題，退保率高于國際平均水平，提高了保險公司的經(jīng)營成本。保險消費對稅收政策高度敏感。全球很多國家普遍對于大眾購買保險給予多種形式的稅收優(yōu)惠政策，對于保險銷售起到了很大的激勵作用。我國的保險稅收激勵政策尚不完善。相對于全球很多國家，我國的保險銷售成本偏高。49國際比較的主要結(jié)論：總量雖然保持較快增長，但作用仍然發(fā)揮不足、結(jié)構(gòu)不盡合理、國際競爭力有待進一步提升規(guī)模。從規(guī)?？?，總量仍然偏小，深度、密度低于國際平均水平；經(jīng)濟社會功能。從在社會經(jīng)濟保障體系中的功能看，賠付的占比、作用仍然偏低；金融體系占比。從在金融體系中的占比看，“強銀行，弱保險”的格局仍然未得到明顯改善；結(jié)構(gòu)。從保險業(yè)結(jié)構(gòu)看，仍然存在原保險與再保險、產(chǎn)險與壽險、空間布局三個方面的發(fā)展不平衡；效率。從保險公司運作效率看，整體效率仍然不高。50一、十六大以來保險業(yè)的發(fā)展二、中國保險業(yè)與國際的比較三、中國保險業(yè)下一步發(fā)展戰(zhàn)略四、需要解決的幾個問題主要內(nèi)容51新形勢下保險業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)保險與經(jīng)濟社會發(fā)展相適應(yīng)的挑戰(zhàn)保險監(jiān)管與市場發(fā)展相適應(yīng)的挑戰(zhàn)抵御經(jīng)濟周期風險的挑戰(zhàn)提升本土公司國際競爭力的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)中國經(jīng)濟的綜合實力已位居世界前列，社會發(fā)展也對保險提出了更高要求，保險如何加快發(fā)展，與經(jīng)濟社會發(fā)展相適應(yīng)？在市場快速發(fā)展、日益全球化的背景下，保險如何加快提升監(jiān)管水平和能力，與國際接軌？如何未雨綢繆，抵御經(jīng)濟周期性波動對保險行業(yè)的影響？防范可能出現(xiàn)的風險？面對保險競爭全球化，中國本土保險企業(yè)如何加快提升國際競爭力？保險與經(jīng)濟社會發(fā)展相適應(yīng)監(jiān)管與市場發(fā)展相適應(yīng)核心是兩個“相適應(yīng)”52中國保險業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的選擇結(jié)合中國實際和國際趨勢，中國保險業(yè)的戰(zhàn)略選擇是：以市場化為主導(dǎo)，以政策支持為助力，以自主創(chuàng)新為突破口，以長期可持續(xù)發(fā)展為要求，加速趕超的發(fā)展戰(zhàn)略53總體目標主要策略建設(shè)一個與我國經(jīng)濟、社會發(fā)展相適應(yīng)、相協(xié)調(diào)的現(xiàn)代化保險行業(yè)加快發(fā)展，提升服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的能力建立國際標準的監(jiān)管體系，營造公平競爭的市場環(huán)境拓寬投資渠道，優(yōu)化資產(chǎn)配置，防范經(jīng)濟周期風險著力培育有國際競爭力的保險集團今后一個時期的總體目標和主要策略542000010000潛力水平樂觀估計(年均增長20%)中觀估計(年均增長15%)

保守估計（年均增長10%）保費規(guī)模（單位：億元）200720082009201020102012策略1、加快發(fā)展，提升服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的能力首要任務(wù)：今后相當長一段時期，加快發(fā)展仍然是中國保險業(yè)的首要任務(wù)市場潛力：關(guān)于中國保險市場的增長潛力，按照世界平均保險深度（即保費占GDP的比重）的75%分位計算，2012年我國保費收入潛力水平超過2萬億世界排名：預(yù)計2012年我國總保費規(guī)模很可能躋身全球第6位，有望進入前5位。資料來源：中國保監(jiān)會分析55我國是自然災(zāi)害和各類事故頻發(fā)的國家，應(yīng)當大力發(fā)展商業(yè)保險，降低全社會的風險保障成本數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局《2007年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》2007年我國各類災(zāi)害和事故發(fā)生情況自然災(zāi)害：直接經(jīng)濟損失2363億元農(nóng)作物受災(zāi)面積：4899萬公頃森林火災(zāi)：9260起洪澇災(zāi)害：死亡1168人旱災(zāi)：直接經(jīng)濟損失785億元海洋赤潮面積：11610平方公里地質(zhì)災(zāi)害：2.5萬起，598人死亡5級以上地震：6次，成災(zāi)3次生產(chǎn)安全事故：死亡101480人道路交通事故：死亡8.2萬人災(zāi)害救濟不能過分依賴政府，應(yīng)當以商業(yè)保險為主體，構(gòu)建災(zāi)害和事故損失補償機制預(yù)防主要靠政府，補償主要靠保險56大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險和健康保險，應(yīng)對人口老齡化和社會保障的挑戰(zhàn)商業(yè)保險（養(yǎng)老+醫(yī)療）構(gòu)建多層次的社會保障體系社保：基本養(yǎng)老和基本醫(yī)療個人儲蓄資金約束：中國經(jīng)濟要持續(xù)高速增長，需大量資金進行基礎(chǔ)建設(shè)，應(yīng)將有限的政府資金用在“刀刃上”社保約束：我國現(xiàn)有的社保體系僅覆蓋了有限的人口，而且存在較大的資金缺口解決方案：應(yīng)當充分發(fā)揮商業(yè)保險的作用，作為社會保障體系的重要支柱57積極推動結(jié)構(gòu)調(diào)整，著力改善“東、中、西”和“城、鄉(xiāng)”兩個不平衡遼寧河北山東福建i廣東上海江蘇浙江天津北京吉林黑龍江內(nèi)蒙新疆西藏青海甘肅四川云南廣西貴州湖南江西安徽山西陜西河南湖北寧夏海南臺灣重慶分類監(jiān)管：實施差異化發(fā)展戰(zhàn)略，對不同區(qū)域?qū)嵭蟹诸惐O(jiān)管農(nóng)村保險：大力發(fā)展農(nóng)村保險，引導(dǎo)城鄉(xiāng)保險資源合理配置引導(dǎo)外資：提高對外開放水平，引導(dǎo)外資進入中西部市場58策略2：建立國際化的監(jiān)管體系，營造公平競爭的市場環(huán)境治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管償付能力監(jiān)管市場行為監(jiān)管保險監(jiān)管完善監(jiān)管體系：完善“三支柱”監(jiān)管體系，營造公平競爭的市場環(huán)境，以競爭促發(fā)展提升監(jiān)管水平：加強國際交流與合作，學習國際先進監(jiān)管技術(shù)，提升監(jiān)管水平59充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用，提升監(jiān)管效率和有效性產(chǎn)險行業(yè)自律壽險行業(yè)自律代理行業(yè)自律公估行業(yè)自律養(yǎng)老險行業(yè)自律健康險行業(yè)自律經(jīng)紀行業(yè)自律60策略3：拓寬投資渠道，優(yōu)化資產(chǎn)配置，防范資產(chǎn)負債匹配風險——必須高度重視壽險行業(yè)的資產(chǎn)負債匹配風險壽險行業(yè)的特殊性久期長。壽險行業(yè)的負債平均久期為20年，許多保單的負債久期超過30年，甚至更長時間；不匹配。在中國市場上，缺乏可匹配的長期資產(chǎn)，最長的債券年期僅為10年，且供不應(yīng)求；風險高。如不能較好解決資產(chǎn)負債匹配問題，將產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。日本壽險業(yè)的教訓(xùn)大量公司破產(chǎn)。1997-2003年，日本連續(xù)有7家壽險公司破產(chǎn)，破產(chǎn)金額創(chuàng)下歷史紀錄。破產(chǎn)原因。主要原因是，壽險公司在日本經(jīng)濟高速發(fā)展期，積累了大量高利率保單，但同時并未做好資產(chǎn)匹配，待經(jīng)濟衰退時，償付能力嚴重不足，只能宣告破產(chǎn)。解決方案：加強資產(chǎn)負債匹配管理期限匹配：資產(chǎn)和負債的期限相匹配；流動性匹配：保險資金運用周期應(yīng)根據(jù)資金來源的流動性而確定；資產(chǎn)性質(zhì)匹配：固定收益的資產(chǎn)要與固定利率的負債匹配。6120071980199020004%8%12%16%GPD增長率1978~200