數(shù)據(jù)要素行業(yè)簡析

數(shù)據(jù)要素行業(yè)簡析01數(shù)據(jù)要素進入黃金期組建國家數(shù)據(jù)局，數(shù)據(jù)要素地位進一步凸顯3月10日，黨的二十屆二中全會通過了《黨和國家機構改革方案》，方案提出組建國家數(shù)據(jù)局。職能定位：協(xié)調(diào)推進數(shù)據(jù)基礎制度建設，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)資源整合共享和開發(fā)利用，統(tǒng)籌推進數(shù)字中國、數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字社會規(guī)劃和建設等。國家數(shù)據(jù)局承擔的部分職責包括：研究擬訂數(shù)字中國建設方案、統(tǒng)籌推進數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、組織實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、推進數(shù)據(jù)要素基礎制度建設、推進數(shù)字基礎設施布局建設、協(xié)調(diào)國家重要信息資源開發(fā)利用與共享、推動信息資源跨行業(yè)跨部門互聯(lián)互通等。數(shù)字經(jīng)濟：已成為經(jīng)濟發(fā)展的一個核心引擎數(shù)字經(jīng)濟已成為經(jīng)濟發(fā)展的一個核心引擎。十年前，我國科技的主導是加快科技和經(jīng)濟的緊密結合，目的是促進科技的快速發(fā)展。如今我國科技主導是以數(shù)字經(jīng)濟為核心，全面倡導數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，加快數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的融合。數(shù)字經(jīng)濟或成為一項重要的內(nèi)生增長動力。一方面，數(shù)字經(jīng)濟形成的創(chuàng)新生態(tài)，系統(tǒng)全面提升了范圍經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展水平；另一方面，數(shù)字經(jīng)濟賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級，全面促進高質量發(fā)展。數(shù)字經(jīng)濟規(guī)?？焖僭鲩L。2021年，我國數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模分別為8.35、37.18萬億元。從2012年至2021年，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模從11萬億元增長到超45萬億元，數(shù)字經(jīng)濟占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重由21.6%提升至39.8%。數(shù)據(jù)要素：是數(shù)字經(jīng)濟的核心要素數(shù)據(jù)要素是數(shù)字經(jīng)濟的重要組成部分。數(shù)據(jù)要素快速融入生產(chǎn)、分配、流通、消費和社會服務管理等各個環(huán)節(jié)，深刻改變著生產(chǎn)方式、生活方式和社會治理方式。加快構建數(shù)據(jù)資源體系，能為數(shù)字中國建設注入強勁的創(chuàng)新動能，對促進數(shù)字政府建設、助推數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、加快數(shù)字社會建設步伐發(fā)揮至關重要作用。數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模不斷擴大，2025年預計達到1749億元。根據(jù)國家工信安全發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)，2021年我國數(shù)據(jù)要素行業(yè)市場規(guī)模為815億元，預計到2025年將達到1749億元左右，2020-2025年CAGR為26.26%。數(shù)據(jù)要素立法&基礎制度推動進展國家層面，我國對于數(shù)據(jù)的立法主要集中在數(shù)據(jù)安全和個人隱私/重要數(shù)據(jù)保護層面。數(shù)據(jù)保護基礎性法律框架：《民法典》（首次將數(shù)據(jù)確認為民事權益）《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》《網(wǎng)絡安全法》；相關法規(guī)條例：《網(wǎng)絡安全審查辦法》《數(shù)據(jù)出境安全評估辦法》《網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全管理條例（征求意見稿）》等；2021-2022年數(shù)據(jù)立法密集出臺，立法重點由數(shù)據(jù)跨境流通拓展到個人信息保護和關鍵信息基礎設施保護。行業(yè)層面：多部委出臺行業(yè)基礎性數(shù)據(jù)規(guī)范和指導性文件。針對工業(yè)、電信、汽車、征信業(yè)、金融等行業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布規(guī)范和指導性文件，從關鍵信息基礎設施保護、數(shù)據(jù)跨境、數(shù)據(jù)壟斷、數(shù)據(jù)技術等層面著手，為保護公民信息、保障國家安全提供保障。省份層面：發(fā)揮地方試點優(yōu)勢，貴州等20多個省份出臺數(shù)據(jù)相關條例。相關條例主要面向公共數(shù)據(jù)或者政務數(shù)據(jù)領域，圍繞數(shù)據(jù)采集共享、開發(fā)應用、安全管理三大方面，力圖促進數(shù)據(jù)有序流通與利用。02掘金數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)拆分：從數(shù)據(jù)資源到數(shù)據(jù)資產(chǎn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是數(shù)據(jù)進入市場流通的前提，也是各類數(shù)據(jù)要素市場建設的前提。我們認為將原始數(shù)據(jù)轉化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)主要需要經(jīng)過數(shù)據(jù)資源化、數(shù)據(jù)產(chǎn)品化兩個階段。數(shù)據(jù)資源化：原始數(shù)據(jù)來源于企業(yè)或機構信息系統(tǒng)的輸出，需要經(jīng)過一系列采集、加工處理才能成為具有潛在使用價值的具有一定規(guī)模的要素性數(shù)據(jù)資源；我們認為數(shù)據(jù)資源化更偏向于為供給側賦能。數(shù)據(jù)產(chǎn)品化：分析目標客戶的數(shù)據(jù)需求及應用場景，深度挖掘數(shù)據(jù)的應用價值；我們認為數(shù)據(jù)產(chǎn)品化更偏向于為需求側賦能。采集環(huán)節(jié)：建議關注“國資云”建設方向數(shù)據(jù)采集：大數(shù)據(jù)上云是打破數(shù)據(jù)孤島、實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通的前提；我們建議重點關注“國資云”平臺建設方向，原因有三：其一：我們認為，政務數(shù)據(jù)等“國有”數(shù)據(jù)將是未來數(shù)據(jù)要素市場中的重要組成部分。根據(jù)《國家數(shù)據(jù)資源調(diào)查報告（2021）》，2021年我國數(shù)據(jù)產(chǎn)量高達6.6ZB，同比增長29.4%；其中，個人持有的各類設備產(chǎn)生的數(shù)據(jù)占21%，各類行業(yè)機構產(chǎn)生數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)占79%；數(shù)據(jù)產(chǎn)量排名前五位的行業(yè)分別為政府、互聯(lián)網(wǎng)、媒體、公眾服務及專業(yè)服務、交通，上述五個行業(yè)數(shù)據(jù)產(chǎn)量占全國行業(yè)機構數(shù)據(jù)總產(chǎn)量的65%左右。根據(jù)易華錄的預測，到2025年我國數(shù)據(jù)產(chǎn)量預計將達到48ZB，其中70%以上的高價值數(shù)據(jù)將由政府直接或間接掌控。其二：政策推動下，政府、央國企有望發(fā)揮引領作用，加速數(shù)據(jù)開放，實現(xiàn)率先上云。根據(jù)十四五規(guī)劃，要加強公共數(shù)據(jù)開放共享，擴大基礎公共信息數(shù)據(jù)安全有序開放，構建統(tǒng)一的國家公共數(shù)據(jù)開放平臺和開發(fā)利用端口，優(yōu)先推動企業(yè)登記監(jiān)管、衛(wèi)生、交通、氣象等高價值數(shù)據(jù)集向社會開放。其三：我們認為，“國資云”建設方有望承擔起國有數(shù)據(jù)資源“一級開發(fā)商”的角色，后續(xù)憑借在數(shù)據(jù)供給側的稟賦，有望發(fā)展成助力政府/央國企進行數(shù)據(jù)資產(chǎn)開發(fā)+數(shù)據(jù)資產(chǎn)運營的一體化平臺。國資云是指由各地國資委牽頭投資、設立、運營，通過建設高安全防護水平的數(shù)據(jù)安全基礎設施底座，并搭建以匯聚國有企業(yè)數(shù)據(jù)為核心的數(shù)據(jù)治理體系及云平臺，包括IaaS、PaaS和SaaS。搭建國資云的出發(fā)點之一，是為了有效管控國企數(shù)據(jù)，防止出現(xiàn)數(shù)據(jù)安全問題。政策推動下，各地國資委加速布局地方“國資云”平臺，天津、浙江、四川、重慶等地基本已經(jīng)開始落地。根據(jù)計世資訊數(shù)據(jù)，2021年中國國資云市場規(guī)模已達約36.5億元，預計到2025年將達146.48億元，年均復合增長率為41.53%。流通環(huán)節(jié)：以數(shù)據(jù)交易機構為核心開展商業(yè)模式探索數(shù)據(jù)從資產(chǎn)發(fā)展到流通市場化涉及數(shù)據(jù)確權、登記、定價（收益分配）、交易、監(jiān)管（安全合規(guī)）等環(huán)節(jié)，其中：數(shù)據(jù)交易環(huán)節(jié)：各地已建立起一批數(shù)據(jù)交易機構，在數(shù)據(jù)交易環(huán)節(jié)開展商業(yè)模式探索。數(shù)據(jù)確權環(huán)節(jié)：人民網(wǎng)旗下人民數(shù)據(jù)管理有限公司于2019年9月推出我國首個數(shù)據(jù)確權平臺“人民數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務平臺”，是行業(yè)內(nèi)首個集數(shù)據(jù)合規(guī)性審核、數(shù)據(jù)確權出版、數(shù)據(jù)流通登記、數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務為一體的國家級綜合數(shù)據(jù)資產(chǎn)服務平臺；目前數(shù)據(jù)確權服務為純公益性服務，商業(yè)模式還有待探索。數(shù)據(jù)登記環(huán)節(jié)：目前已有中關村數(shù)海數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估中心、南京數(shù)字資產(chǎn)登記結算平臺等多個數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記平臺成立。技術支持&配套服務：圍繞供給-流通-需求開展賦能上海數(shù)據(jù)交易所在全國率先提出“數(shù)商”概念，培育數(shù)商生態(tài)，以數(shù)據(jù)交易為中心激活數(shù)據(jù)要素上下游產(chǎn)業(yè)鏈。上海數(shù)據(jù)交易所《全國數(shù)商產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》將處于不同職能位置的數(shù)商企業(yè)分為15類：傳統(tǒng)IT服務市場-供/需兩側：數(shù)據(jù)咨詢服務商、數(shù)據(jù)治理服務商、數(shù)據(jù)資源集成商、數(shù)據(jù)加工服務商、數(shù)據(jù)分析技術服務商；傳統(tǒng)IT服務市場-全鏈條：數(shù)據(jù)基礎設施提供商、數(shù)據(jù)安全服務商、數(shù)據(jù)人才培訓服務商；數(shù)據(jù)交易相關服務商：數(shù)據(jù)產(chǎn)品供應商（數(shù)據(jù)要素型企業(yè)）、數(shù)據(jù)合規(guī)評估服務商、數(shù)據(jù)質量評估商、數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估服務商、數(shù)據(jù)經(jīng)紀服務商、數(shù)據(jù)交付服務商、數(shù)據(jù)交易仲裁服務商。數(shù)據(jù)要素主要受益角色我們認為，數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)將駛入快車道，數(shù)據(jù)要素相關參與方有望迎來快速發(fā)展。我們認為：數(shù)據(jù)開發(fā)商、數(shù)據(jù)運營商壁壘較高，有望在數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈中分取較大價值量；數(shù)據(jù)運營有望依托數(shù)據(jù)價值開展海量變現(xiàn)業(yè)務；技術支持商與配套服務商可參與環(huán)節(jié)眾多，但格局可能會相對分散?！皣Y云”運營廠商具備卡位優(yōu)勢，有望從“數(shù)據(jù)開發(fā)商”向“數(shù)據(jù)運營商”轉型。03數(shù)據(jù)要素重點公司分析太極股份：數(shù)字政府和信創(chuàng)的國家隊公司圍繞數(shù)字政府、數(shù)字企業(yè)、數(shù)字國防打造一體化整體解決方案，是國家重大信息系統(tǒng)總體設計和工程建設的主要承擔者。公司數(shù)字政府業(yè)務依托“云+數(shù)+應用+生態(tài)”的服務模式，融數(shù)智化產(chǎn)品、平臺和解決方案于一體，建設一體化政務服務平臺體系，推動政務服務標準化受理和規(guī)范化辦理，并實現(xiàn)服務全過程監(jiān)察、辦件全過程跟蹤、業(yè)務智能審批和多渠道多端服務。公司作為數(shù)字政府的“國家隊”，近年來承擔了國家政務服務平臺和國家“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”系統(tǒng)兩大國家級主要平臺的建設任務，并同步建設了財政部、司法部、衛(wèi)健委等部委級平臺和北京、天津、河南、陜西、海南、新疆、西藏等省市平臺。深桑達：智慧城市“國家隊”公司是中國電子旗下的重要二級企業(yè)，秉承集團“加快打造網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)核心力量和組織平臺”的戰(zhàn)略使命，聚焦云計算及存儲、數(shù)據(jù)創(chuàng)新、數(shù)字政府與行業(yè)數(shù)字化服務、高科技產(chǎn)業(yè)工程服務四項主責主業(yè)，以三者為核心技術構建數(shù)字與信息服務、產(chǎn)業(yè)服務兩大業(yè)務板塊，以自主安全技術助力千行百業(yè)數(shù)字化轉型升級，服務數(shù)字經(jīng)濟高質量發(fā)展。達夢數(shù)據(jù)：國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫領軍企業(yè)1988年，時任華中科大副教授馮玉才老師研發(fā)了數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)CRDS，成為了達夢數(shù)據(jù)庫的前身。1996年，達夢數(shù)據(jù)庫的版本2.0發(fā)布。2000年，達夢公司創(chuàng)立2000年，開始商業(yè)化征程。2022年6月29日，武漢達夢數(shù)據(jù)庫股份有限公司遞交招股書，準備在科創(chuàng)板上市。招股書顯示，達夢2021年歸母凈利潤4.44億元，銷售凈利率達59.01%。萬達信息：醫(yī)療、智慧城市等數(shù)據(jù)要素基礎完備萬達信息國內(nèi)領先的智慧城市整體解決方案提供商，全國首家整體通過CMMI5（軟件能力成熟度模型最高等級）認證的企業(yè)，2019年中國人壽成為第一大股東。業(yè)務領域涵蓋醫(yī)療衛(wèi)生、智慧政務、市場監(jiān)管、民生保障、城市安