項目融資復習題

II希望同學們呢下載后,認真復習。第一章緒論判斷題：1．項目融資就是有限追索的企業(yè)融資。()2．項目融資適用于任何項目。()3．項目融資的融資成本較高。()4．項目的經濟強度可以從兩個方面來測量：一是項目未來的可用于償還貸款的凈現(xiàn)金流量；二是項目本身的資產價值。()5．項目融資的核心是資金結構。()6．項目公司不是獨立的公司。()7．融資成本包括融資的前期費用和利息成本兩個主要部分。8．設計融資結構屬于融資決策階段。()9．項目融資比較著重借款人的“未來”，而公司融資比較看重借款人的“過去”。多項選擇題：1項目融資模塊包括：()A?投資結構B?融資結構c?資金結構D?擔保結構E?組織結構2?屬于項目融資實施程序的是：()A.項目投資研究B.初步投資決策c融資談判D.項目最終決策E簽訂融資合同3．項目融資的參與者包括：A?保險公司B?貸款人c項目設備/原材料供應者D.項目產品的購買者E.項目公司4?項目融資與公司融資的區(qū)別在于：()A.追索性質不同B?還款來源不同c?籌資渠道不同D?擔保結構不同E.貸款對象不同5?項目融資的適用范圍包括：()A?資源開發(fā)B?公路項目C?鐵路項目D?制造業(yè)項目E教育6?項目融資的基本特征有：()A享受稅務收益帶來的好處B.實現(xiàn)資產負債表外融資C.有限追索D?項目導向E?風險分擔7?貸款人的參與數目主要根據什么因素決定：()A追索程度B.貸款的規(guī)模c.投資方性質D.項目的風險E.東道國意向8?項目融資的弊端包括；A.較高的融資成本B.風險分配的復雜性C.追索的不確定D?增加了貸款人的風險E?貸款人的過分監(jiān)管9?融資結構設計包括：()A選擇融資方式B.評價風險因素C?選擇銀行D.設計融資結構E設計抵押擔保結構10項目融資中可充當擔保人的是:()A用戶B銷售商C.材料或設備供應商D．政府機構E.承包商論述題：1．試論述項目融資在中國發(fā)展的必要性和可能性。2．結合實例，論述項目融資成功的關鍵。第三章項目的投資結構判斷題：希望同學們呢下載后,認真復習。1．任何項目融資都面臨投資結構選擇的問題。()2．項目投資結構的設計雖然是一個非常復雜的過程，但針對一個具體的投資項目，哪一種投資結構最優(yōu)卻有一個統(tǒng)一的標準和尺度。()3．如果項目出現(xiàn)財務困境的概率較小時，則可能會傾向選擇契約型投資結構。()4．不同的投資結構，對利潤的提取形式有不同的規(guī)定。()5．有限責任公司投資結構是一個按照公司法成立的與其投資者完全分離的獨立法律實體。()6．契約合資結構從嚴格的法律意義上說，是一種法人實體。()7．契約型合資結構投資轉讓程序比較復雜，交易成本比較高。()8．合伙制結構也不是一個獨立的法人實體，它只是通過合伙人之間的法律合約成立起來的，沒有法定的形式，一般也不需要在政府注冊。()9．信托基金結構是一種投資基金的管理結構，在投資方式中屬于直接投資形式。()10合資協(xié)議只有在由兩個或兩個以上的投資者共同對項目進行投資時才有必要存在。()多項選擇題：1．項目融資投資結構的影響因素包括：()A?項目大小B?項目風險和項目債務隔離程度C?資金規(guī)模D.補充資本注入的靈活性E?對稅務優(yōu)惠的利用程度2?不同的投資結構，在財務處理上是不同的，這些不同主要體現(xiàn)在：()A?財務資料的公開披露程度B投資者的意向C?政府要求D財務報表的財務處理方法E合同規(guī)定3下列關于公司型投資結構，說法正確的是：()A?合作雙方共同組成有限責任公司B.所有權分散C.共同經營、共負盈虧、共擔風險D.投資者對項目的現(xiàn)金流量可直接的控制E.按照股份權利分配利潤下列關于契約型投資結構，說法正確的是：()A根據合作經營協(xié)議結合B．一般通過成立項目管理委員會對項目實施C.單純以“獲取利潤”為目的D?管理程序比較簡單E.項目本身不必繳納所得稅下列關于合伙制投資結構，說法正確的是：（）A合伙制結構在法律上比公司型結構復雜B?以獲取利潤為目的C?不需要在政府注冊D.處理不當，有限合伙制有可能被作為公司結構E.需要在政府注冊下列關于一般合伙制投資結構，說法正確的是：（）A.—般合伙制結構管理也較為靈活B在大型投資項目中很少采用一般合伙制結構c所有的合伙人對于合伙制結構的經營、債務以及其他經濟責任和民事責任均負連帶的無限責任D.融資安排比較復雜E.融資安排比較簡單7?下列關于有限合伙制投資結構：（）A?不包括一般合伙人B只有有限合伙人C?包括至少一個一般合伙人和至少一個有限合伙人D.有限合伙人不能參與項目的日常經營管理E?有限合伙人只承擔著與其投資比例相對應的有限責任8?下列關于信托基金投資結構，說法正確的是：（）A?信托基金結構是一種投資基金的管理結構，在投資方式中屬于間接投資形式B?信托基金結構是一種投資基金的管理結構，在投資方式中屬于直接投資形式C?信托單位持有人的責任是有限的，僅限于在信托基金中己投入和承諾投入的資金D?信托基金中的項目凈現(xiàn)金流量在扣除資產準備金和還債準備金以后都必須分配給信希望同學們呢下載后,認真復習。托基金持有人E?信托基金中的項目凈現(xiàn)金流量都必須分配給信托基金持有人9?信托基金投資結構的要素包括：()A.信托單位持有人B.政府C.信托基金經理D.信托契約E.信托基金受托管理人10?合資協(xié)議的主要條款包括：()A?用戶協(xié)議B合資項目的經營范圍條款C?項目的管理和控制條款D.政府協(xié)議E不確定性的資本補充條款論述題：1?試論述常見項目融資投資結構形式的應用范圍。2?試論述影響項目融資投資結構的主要因素。第四章項目融資模式判斷題：1．項目發(fā)起人在融資中需要承擔的責任和義務．商提供的擔保的件質、金額和時間要求，主要取決于項目的經濟強度和貸款銀行的要求，是由借貸雙方通過談判決定的。()2．在項目外發(fā)建設階段，貸款是有限追索性的：()3．貸款銀行要求對項目的資產不一定擁有第一抵押權，但對于項目的現(xiàn)金流量具有有效控制權。()4．發(fā)起人直接安排項目融資的模式主要適用于由發(fā)起人直接擁有項目資產并控制項目現(xiàn)金流量的投資結構。()5．發(fā)起人通過項目公司安排融資的模式，不容易將融資安排成為非公司負債型融資。()6．“產品支付”模式在絕大多數情況下，只是產權的轉移而已而非產品本身的轉移。()7．杠桿租賃融資可實現(xiàn)百分之百的融資。()8．BOT不會導致大量稅收的流失。()9．BOT融資的實質．是把國家的基礎產業(yè)項目建設和經營管理民營化。()10．資產組合中資產的數量較少或金額最大的資產所占的重過高有利于資產證券化。()多項選擇題：1．設計項目融資模式的基本原則包括：()A?爭取實現(xiàn)資產負債表外融資B?處理好融資與市場之間的關系C?爭取適當條件下的有限追索融資D.實現(xiàn)項目風險的合理分擔E?實現(xiàn)發(fā)起人對項目較少的股本投入2?項目融資模式的結構特征包括：()A?在貸款形式方面的特征B在信用保證方面的特征C參與者方面的特征D在貨幣發(fā)放方面的特征E合同談判方面的特征3?在設施使用協(xié)議中確定使用費至關重要，一般來說，在確定使用費的金額時，應至少考慮以下因素：()A.項目生產運行成本B.利息C?資本再投人費用D.融資成本E投資者的收益4?無論采用哪種具體的融資模式，一般都離不外以下哪些操作類型：()A?在公司型合資結構中發(fā)起人共同出資成立項日公司、共同安排項目融資和建設希望同學們呢下載后,認真復習。B?由項目發(fā)起人直接安排融資，但面對的是同一個貸款銀行和市場安排C?由項目發(fā)起人各自獨立地安排融資和承擔市場銷售責任D?由項日發(fā)起人一“起安排融資和承擔市場銷售責任E?在非公司型合資結構中，一個或一個以上項目發(fā)起人各自成立一個單一目的公司參與合資項目，安排項日融資和建設。5．為了計算資源儲量現(xiàn)值，一般需要確定以下哪些因素：()A已證實的資源總量B.資源價格C．資源稅和其他有關政府稅收D通貨膨脹率、匯率、利率和其他一些經濟因素E.生產計劃6?BOT融資的操作程序包括：()A建設B?經營C?拆除D擁有E.轉移7?特許權協(xié)議的主要內容包括：()A.特許權的范圍B?合同義務的轉讓C?項目的融資及其方式D?項目的經營及維護E.能源供應條款8.ABS融資的基本要素包括：()A標準化的合約B?資產價值的正確評估C.追索的不確定D.適用法律的標準化E.可靠的信用增級措施論證題：1?試論述項目融資幾種模式的特點及使用范圍2.BOT在中國的應用案例舉證。第五章項目融資的資金選擇判斷題：1?一般來講，項目融資的資金結構由股本資金和債務資金兩大部分組成。()2?項目融資中的資金安排有一個確定的債務股本資金比例作為標準以供參照。()3．投資者的股本資金是項目資金結構中使用期限最長的資金。()4．項目的股本資金成本是絕對成本，對投資者而言，它只是一種機會成本。而項目的債務資金成本則是一種相對成本，它主要是指項目貸款的利息成本。()5．典型的股本資金的投入方式，就是認購公司的普通股和優(yōu)先股。()6．準股本資金使投資者在利益分配上，所受的限制增加。()7．項目融資中的借款期限必須都是中長期。()8．國際銀團的貸款資金一般來源于歐洲貨幣市場，利率以固定利率為主。()9．根據在租賃協(xié)議中承租人和出租人所承擔的責任以及租賃期間資產的使用價值占該資產全部使用價值的比重，將租賃分為經營租賃和融資租賃兩種基本類型。()10．融資租賃又叫財務租賃，按照租賃的結構，財務租賃又可進一步分為直接租賃和杠桿租賃。()多項選擇題：1．在項目資金結構的確定過程中，主要應考慮哪些因素對項目資金結構的影響，多方權衡后才能合理確定；()A債務資金和股本資金的比例關系B.融資結構C.項目資金的合理使用結構D?擔保結構E稅務安排對融資成本的影響2．一個新建項目的資金計劃至少包括以下哪些內容：()A?項目資本投資B?利息C?利潤D?投資費用超支準備金E.項目流希望同學們呢下載后,認真復習。動資金3?在美國市場上，可用來籌集股本資金的發(fā)行方式包括：()A.私人配售B公開上市C.按144A條例發(fā)行D.注冊登記發(fā)行E?項目公司4?項目公司選擇哪個市場進入取決于以下哪些因素：A證券的種類B?證券規(guī)模C?公司委托安排該發(fā)行的投資銀行集團的配售能力D在市場中存在類似發(fā)行行業(yè)或機構E.該發(fā)行針對的投資者群體5?與股本有關的債券有：()A?可轉換債券B.附有認股權證的債券C.零息債券D.以貸款擔保形式作為準股本資金投入E?其他6?影響項目債務資金形式的基本因素有：()A債務期限的考慮B?債務償還的考慮C?債權擔保的考慮D?利率結構的考慮E?債務規(guī)模7．如何選擇浮動利率、固定利率、還是浮動／固定利率需要考慮A?追索程度B?金融市場利率走向C?投資方性質D.項目現(xiàn)金流量的特征E.借款人控制融資風險的要求8商業(yè)銀行貸款典型的操作類型如下：（）A.工程貸款B?雙貨幣貸款C?定期貸款D.轉換貸款E.抵押貸款9?辛迪加銀行貸款的經理集團分為：（）A?總經理B.經理人C?協(xié)同經理人D.首席經理人E.經理助理10?信用評級機構將考慮以下哪些因素來評級：（）A?主權風險B?貨幣風險C.政治風險D.法律風險E.項目產品市場風險第六章項目擔保判斷題：1?擔保是債務人提供履行債務的特殊保證，是保證債權實現(xiàn)的一種法律手段。（）2?項目完工擔保的擔保義務多數是第二位的法律承諾。（）3?政治風險實際上常常落在政府身上。（）4?不動產物權擔保中的不動產指土地、建筑物等難以移動的財產。在項目融資中，其不動產僅限于項目公司的不動產范圍內，而不包括或僅包括很少部分項目發(fā)起人的不動產。()5．一般地，在項目融資中，只能有一個銀行賬戶。()6．在項目融資中，與無形動產擔保相比，有形動產但保的意義更大些。()7．直接擔保具有直接性和無條件性。()8．資金缺額擔保的主要目的是保證項目正常運行所必需的最低現(xiàn)金流量，即具有至少能支付生產成本和償還到期債務的能力。()9．意向性擔保僅是一種道義承諾，但有法律后果。()10．東道國政府在項目融資中扮演的角色是間接的、不重要的。()多項選擇題：1．擔保物權包括：()A?抵押權B?安慰信C.保證據D.留置權E.認質押權2．擔保人主要包括：()A.商業(yè)擔保人B?工程承包公司C?項目發(fā)起人D?風險管理E.產品購買者或用戶希望同學們呢下載后,認真復習。3?項目融資中的物權擔保按物的性質不同可分為：()A.動產物權擔保B?不動產物權擔保C.固定擔保D.浮動擔保E．項目公司4無形動產物權擔保中的無形動產包括：()A?項目發(fā)起人取得的各種協(xié)議和合同B.特許權協(xié)議C?銀行賬戶D?股份和其他保函E.