科龍電器及格林柯爾財(cái)務(wù)舞弊案例分析

科龍電器及格林柯爾財(cái)務(wù)舞弊案例分析舞弊事件發(fā)生的導(dǎo)火索2005年4月29日，科龍電器公布2004年年報(bào)：虧損6,000多萬元，這與上一年盈利2億多元的業(yè)績形成巨大反差。5月，中國證監(jiān)會(huì)就此問題立案調(diào)查。證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查情況2005年5月11日，科龍電器公告說被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。有消息表明，中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查組在2005年4月份即已進(jìn)入科龍電器進(jìn)行調(diào)查。從證監(jiān)會(huì)對揚(yáng)州格林柯爾收購襄陽軸承協(xié)議一直不予認(rèn)可上可以看出，證監(jiān)會(huì)對顧雛軍早已保持了警惕。為了查明科龍電器的違法違規(guī)情況，證監(jiān)會(huì)從多個(gè)省市證監(jiān)局抽調(diào)了大量的人員奔赴科龍電器。此外，江蘇、湖北、安徽等地的證監(jiān)局還對同屬格林柯爾系的ST亞星、襄陽軸承、美菱電器等上市公司進(jìn)行了同步調(diào)查?？讫堧娖靼讣闹匾?dāng)事人之一顧雛軍1959年生于江蘇泰縣，1981于年江蘇工學(xué)院動(dòng)力工程系本科畢業(yè)，1984于年天津大學(xué)熱能工程系研究生畢業(yè)。1985～1988年在天津大學(xué)熱能研究所從事科研工作，1988年9月發(fā)明格林柯爾制冷劑。1989年，在英國，顧雛軍創(chuàng)辦了顧氏熱能技術(shù)有限公司，1995年12月，回國發(fā)展，投資5,000萬美元在天津建成亞洲最大非氟制冷劑生產(chǎn)基地。2000年7月，以北京、深圳、海南和湖北4家工程公司為主體，格林柯爾科技控股有限公司成立并在香港創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行2.5億股，籌集資金5.45億港元。以發(fā)行價(jià)計(jì)算顧雛軍持有上市公司股權(quán)的市值折合人民幣17.3億元，加上他的非上市資產(chǎn)，其總身價(jià)應(yīng)當(dāng)在20億元以上。從1989年只身赴海外到1995年回國創(chuàng)業(yè)，再到2000年成功上市，顧雛軍11年掙了20多個(gè)億。2001年10月31日，廣東科龍電器股份有限公司發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓提示性公告，科龍電器公司第一大股東──原順德市容桂鎮(zhèn)政府所屬的“廣東科龍（容聲）集團(tuán)有限公司（簡稱容聲集團(tuán)）”將總計(jì)20447.5755萬股的法人股轉(zhuǎn)讓給原順德市格林柯爾企業(yè)發(fā)展公司，據(jù)科龍電器2001年中報(bào)顯示，公司每股凈資產(chǎn)4.17元，而此次轉(zhuǎn)讓價(jià)格每股2.74元，轉(zhuǎn)讓價(jià)比凈資產(chǎn)折價(jià)34％，共計(jì)轉(zhuǎn)讓價(jià)款5.6億元人民幣。順德市格林柯爾企業(yè)發(fā)展公司于2001年10月剛剛注冊成立，是專門為此項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓而成立。完成交易的過戶手續(xù)后，格林柯爾企業(yè)發(fā)展公司持有科龍電器20.6％的股份，成為其第一大股東，容聲集團(tuán)持股比例降為13.46％，成為第二大股東?？讫堧娖髯鳛轭欕r軍從香港資本市場轉(zhuǎn)攻內(nèi)地的第一站，從入主開始，顧雛軍就沒有停止對科龍電器的掏空行為，科龍電器的夢魘歷程也自此開始。顧雛軍從注冊成立順德格林柯爾的那一刻開始，就已經(jīng)瞄準(zhǔn)了科龍。他先是利用從科龍電器劃撥的1.87億元資金，采取反復(fù)對倒、反復(fù)劃賬的方式注冊順德格林柯爾，并使其從表面上符合《公司法》的相關(guān)出資規(guī)定。打造好了順德格林柯爾這一購并平臺后，科龍電器的夢魘從此開始。2001年10月31日，科龍電器在香港發(fā)布公告：公司大股東容聲集團(tuán)與順德格林柯爾(顧雛軍的私人公司)訂立買賣協(xié)議，后者將以5.6億元的總代價(jià)獲得科龍電器20.64％的股權(quán)。一個(gè)月后的臨時(shí)股東大會(huì)上，顧雛軍等8人被正式委任成為董事。新一屆的董事會(huì)中共9名董事，其中5名執(zhí)行董事全部來自于格林柯爾。中國最優(yōu)秀的家電生產(chǎn)巨頭科龍電器已經(jīng)在顧雛軍的掌控之中了，而此時(shí)顧雛軍僅支付了1.5億元，20％的股權(quán)也只是質(zhì)押還沒有過戶!2002年4月仃日，科龍電器公告：原單一大股東容聲集團(tuán)向格林柯爾出售2.05億股科龍電器股票(占已發(fā)行股本的20.64％)的總代價(jià)減至3.48億元人民幣。在顧雛軍率管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)駐科龍電器幾個(gè)月后，出臺巨虧15億元的2001年報(bào)，使掌控科龍的代價(jià)順勢降了2.12億元。2005年4月26日科龍電器公告預(yù)虧4,000萬元(按國際會(huì)計(jì)師準(zhǔn)則)，并給出了兩點(diǎn)原因：一是華意壓縮機(jī)連年虧損，需將相關(guān)7,100萬元商譽(yù)撇除；二是4,700萬元存貨撥備。2004年前三季度科龍電器的贏利已達(dá)2億元，投資機(jī)構(gòu)紛紛做出樂觀的預(yù)計(jì)。后來突然曝出虧損令國內(nèi)外輿論嘩然，連科龍的大股東格林柯爾及顧雛軍本人都被置于難堪的焦點(diǎn)。2005年4月29日，科龍電器公布2004年年報(bào)：虧損6,000多萬元，這與上一年盈利2億多元的業(yè)績形成巨大反差。三、證監(jiān)會(huì)處罰結(jié)果2005同年8月，時(shí)任科龍董事長、格林柯爾系創(chuàng)始人顧雛軍及科龍數(shù)名高層被警方拘捕。2008年，顧雛軍因虛假注冊、違規(guī)不披露重要信息罪、挪用資金等罪一審獲判有期徒刑十年。2006年6月,證監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰決定書(證監(jiān)罰字[2006]16號):當(dāng)事人：廣東科龍電器股份有限公司（以下簡稱科龍電器），注冊地址：廣東省佛山市順德區(qū)容桂街道容港路8號，法定代表人顧雛軍。顧雛軍，男，1959年出生，科龍電器時(shí)任董事、董事長，住址：北京市宣武區(qū)珠市口大街120號太豐慧中大廈17層。劉從夢，男，1945年出生，科龍電器時(shí)任副董事長、總裁、董事會(huì)秘書，住址：北京市朝陽區(qū)農(nóng)展南里18號樓601號。嚴(yán)友松，男，1965年出生，科龍電器時(shí)任董事、營銷副總裁，廣東科龍空調(diào)器有限公司時(shí)任董事長，住址：北京市豐臺區(qū)四合莊村恒泰園15棟1門。張宏，男，1962年出生，科龍電器時(shí)任董事，江西科龍實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司時(shí)任董事長、總裁，住址：天津市河西區(qū)環(huán)湖北里12號401。李志成，男，1955年出生，科龍電器時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、公司秘書，住址：香港中環(huán)德輔道中300號20樓。姜寶軍，男，1967年出生，科龍電器時(shí)任首席財(cái)務(wù)官、財(cái)務(wù)督察、監(jiān)事會(huì)主席，住址：廣東省佛山市順德區(qū)康富花園賞虹閣401。晏果茹，男，1969年出生，科龍電器時(shí)任財(cái)務(wù)資源部副總監(jiān)，住址：廣東省佛山市順德區(qū)嘉信花園8座10A。并進(jìn)行賬齡分析，少計(jì)提對廣州市海珠區(qū)騰遙電器有限公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備122.14萬元?？讫堧娖鲗?003年期末對深圳市新楚源電器有限公司應(yīng)收賬款余額476.46萬元與應(yīng)收電白縣水東遠(yuǎn)東家電商場余額－51.19萬元合并進(jìn)行賬齡分析，且部分賬齡劃分錯(cuò)誤，少計(jì)提對深圳市新楚源電器有限公司應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備70.14萬元?？讫堧娖鲗樀率旋堄课褰鸾浑娪邢薰举~齡一年以上的應(yīng)收賬款，全部劃分為三個(gè)月以內(nèi)賬齡，少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備262.97萬元?？讫堧娖鲗Υ髴c海浪物資貿(mào)易公司2003年期末應(yīng)收賬款余額全部作為三個(gè)月以內(nèi)賬款，少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備60.3萬元。上述行為導(dǎo)致科龍電器2003年年度報(bào)告虛增利潤515.55萬元。（四）2003年，科龍電器通過少計(jì)訴訟賠償金虛增年度報(bào)告的利潤2003年12月10日至16日，佛山市中級人民法院就科龍電器與部分員工勞動(dòng)的合同糾紛案件作出一系列終審判決，判定科龍電器應(yīng)當(dāng)向227名員工支付生活補(bǔ)助費(fèi)、案件受理費(fèi)用等共計(jì)393.92萬元，科龍電器未將上述費(fèi)用計(jì)入2003年損益。上述行為導(dǎo)致科龍電器2003年年度報(bào)告虛增利潤393.92萬元。二、科龍電器2003年年度報(bào)告現(xiàn)金流量表披露存在重大虛假記載。2003年，科龍電器將產(chǎn)品在科龍電器及其子公司之間互相買賣，并以此貿(mào)易背景開具銀行承兌票據(jù)和商業(yè)承兌票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，獲取大量現(xiàn)金。科龍電器的現(xiàn)金流量匯總表并未如實(shí)反映上述現(xiàn)金流。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，科龍電器2003年年度報(bào)告合并現(xiàn)金流量表少計(jì)借款所收到的現(xiàn)金302，550萬元，少計(jì)償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金213，573萬元，多計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額88，976萬元。三、科龍電器2002年至2004年未披露會(huì)計(jì)政策變更等重大事項(xiàng)，也未披露與關(guān)聯(lián)方共同投資、購買商品等關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。（一）科龍電器2002年年度報(bào)告未披露維修保證金會(huì)計(jì)政策變更事項(xiàng)2002年9月，科龍電器變更了維修保證金會(huì)計(jì)核算政策?？讫堧娖魑丛?002年年度報(bào)告中披露會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容、理由及影響數(shù)。（二）科龍電器對涉及廣東格林柯爾企業(yè)發(fā)展有限公司（原順德格林柯爾企業(yè)發(fā)展有限公司，以下簡稱廣東格林柯爾）所持科龍電器股份的重大事項(xiàng)未履行臨時(shí)報(bào)告和公告義務(wù)，也未在2004年年度報(bào)告中披露2004年10月11日，廣東格林柯爾、顧雛軍、格林柯爾采購中心（深圳）有限公司（以下簡稱深圳格林柯爾）與中國農(nóng)業(yè)銀行深圳羅湖支行（以下簡稱羅湖農(nóng)行）簽訂《最高額保證合同》及《補(bǔ)充協(xié)議》，約定廣東格林柯爾為深圳格林柯爾在該行最高額為26，000萬元的債務(wù)提供擔(dān)保，在該合同約定的擔(dān)保期間內(nèi)，廣東格林柯爾保證其持有的科龍電器26.43％股份不得向第三方質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓或作出任何其他處分；如果違反約定，深圳格林柯爾須將未結(jié)清銀行承兌匯票及未結(jié)清信用證的保證金提高至100％。根據(jù)上述保證，羅湖農(nóng)行對開票、開證收取的保證金比例為20％?？讫堧娖鲗ι鲜鲋卮笫马?xiàng)未履行臨時(shí)報(bào)告和公告義務(wù)，也未在2004年年度報(bào)告中披露。（三）科龍電器2002年、2003年年度報(bào)告未披露江西科龍與關(guān)聯(lián)方江西格林柯爾資本有限公司（以下簡稱江西格林柯爾）共同投資的事項(xiàng)，2003年、2004年年度報(bào)告未披露使用關(guān)聯(lián)方巨額資產(chǎn)的事項(xiàng)2002年5月，江西格林柯爾與南昌經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)簽訂《進(jìn)區(qū)協(xié)議》，約定開發(fā)區(qū)“全力支持格林柯爾資本公司興辦格林柯爾―科龍家電工業(yè)項(xiàng)目”。2002年10月，江西格林柯爾作為投資主體興建廠房，江西科龍作為投資主體在上述廠房內(nèi)投巨資興建十二條空調(diào)生產(chǎn)線，并于2003年11月投入試生產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)量4，000多套，2004年產(chǎn)量達(dá)30多萬套?？讫堧娖魑丛?002年、2003年年度報(bào)告中披露上述共同投資事項(xiàng)，也未在2003年、2004年年度報(bào)告中披露使用關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)的事項(xiàng)。（四）科龍電器2004年年度報(bào)告未披露珠海科龍電器股份有限公司（以下簡稱珠?？讫垼┡c關(guān)聯(lián)方珠海格林柯爾（工業(yè)園）有限公司（以下簡稱珠海格林柯爾）共同投資事項(xiàng)2003年5月18日，順德格林柯爾企業(yè)發(fā)展有限公司與珠海市金灣區(qū)人民政府簽訂《格林柯爾工業(yè)園項(xiàng)目協(xié)議書》。根據(jù)該協(xié)議，2003年9月24日，珠海格林柯爾成立，2004年2月，珠?？讫埑闪?。此后，珠海格林柯爾在珠海市金灣區(qū)三灶鎮(zhèn)青灣工業(yè)區(qū)內(nèi)修建廠房，珠?？讫?jiān)诖藦S房內(nèi)投資建設(shè)冰箱生產(chǎn)線及相關(guān)設(shè)備?？讫堧娖魑丛?004年年度報(bào)告中披露上述事項(xiàng)。（五）科龍電器對向合肥美菱股份有限公司（以下簡稱美菱電器）采購冰箱等產(chǎn)品791.39萬元的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)未履行臨時(shí)報(bào)告和公告義務(wù)，也未在2003年年度報(bào)告中披露。2003年5月2日，科龍電器與美菱電器簽定《OEM產(chǎn)品生產(chǎn)合同》，約定科龍電器在2003年8-12月期間向美菱電器采購冰箱等產(chǎn)品共計(jì)791.39萬元（含17%增值稅）。2003年5月29日，順德格林柯爾企業(yè)發(fā)展有限公司與合肥美菱集團(tuán)控股有限公司簽署協(xié)議，受讓該公司持有的美菱電器20.03%股份，成為美菱電器第一大股東。7月5日顧雛軍擔(dān)任美菱電器法定代表人、董事長。依據(jù)上述合同，科龍電器實(shí)際支付貨款701.14萬元，截至2004年12月31日尚有90.25萬元未支付。科龍電器對上述關(guān)聯(lián)交易未履行臨時(shí)報(bào)告和公告義務(wù)，也未在2003年年度報(bào)告中披露。（六）科龍電器對科龍空調(diào)從江西科盛工貿(mào)有限公司（以下簡稱科盛工貿(mào)）購買格林柯爾R411C制冷劑的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)未履行臨時(shí)報(bào)告和公告義務(wù)，也未在2004年年度報(bào)告中披露2004年10月25日，科龍空調(diào)與關(guān)聯(lián)方科盛工貿(mào)簽訂購買95噸制冷劑協(xié)議，11月22日，科盛工貿(mào)將95噸格林柯爾R411C制冷劑送達(dá)科龍空調(diào)倉庫，2005年4月6日，科龍電器支付貨款1，282.5萬元。科龍電器對上述事項(xiàng)未履行臨時(shí)報(bào)告和公告義務(wù)，也未在2004年年度報(bào)告中披露。顧雛軍、劉從夢、嚴(yán)友松、張宏、李振華、方志國、陳庇昌、李公民在審議通過科龍電器2002年、2003年、2004年年度報(bào)告正文及摘要的董事會(huì)決議上簽字，徐小魯在審議通過科龍電器2003年、2004年年度報(bào)告正文及摘要的董事會(huì)決議上簽字，姜寶軍在審議通過科龍電器2002年、2003年年度報(bào)告正文及摘要的監(jiān)事會(huì)決議上簽字。顧雛軍、李志成、晏果茹在科龍電器2002年、2003年、2004年年度報(bào)告中分別作為企業(yè)負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字。顧雛軍為科龍電器時(shí)任董事長；劉從夢為科龍電器時(shí)任副董事長、總裁、董事會(huì)秘書；嚴(yán)友松為科龍電器時(shí)任董事、營銷副總裁，廣東科龍空調(diào)器有限公司董事長；張宏為科龍電器時(shí)任董事，江西科龍實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司董事長、總裁；李志成為科龍電器時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、公司秘書；姜寶軍為科龍電器時(shí)任首席財(cái)務(wù)官、財(cái)務(wù)督察、監(jiān)事會(huì)主席；晏果茹為科龍電器時(shí)任財(cái)務(wù)資源部副總監(jiān)；李振華為科龍電器時(shí)任副董事長；方志國為科龍電器時(shí)任董事；陳庇昌為科龍電器時(shí)任獨(dú)立董事；李公民為科龍電器時(shí)任獨(dú)立董事；徐小魯為科龍電器時(shí)任獨(dú)立董事。顧雛軍組織、領(lǐng)導(dǎo)、策劃、指揮了科龍電器上述全部違法行為，是直接負(fù)責(zé)的主管人員。劉從夢、嚴(yán)友松、張宏、李志成、姜寶軍、晏果茹、李振華、方志國、陳庇昌、李公民、徐小魯分別對其參與、知悉的違法行為或者審議通過的相關(guān)年度報(bào)告負(fù)責(zé)，是其他直接責(zé)任人員。我會(huì)認(rèn)定上述事實(shí)的主要證據(jù)有：1、科龍電器及其相關(guān)子公司的工商登記資料，科龍電器2002年至2004年的公告文件、董事會(huì)決議、監(jiān)事會(huì)決議，科龍電器各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，科龍電器關(guān)于當(dāng)事人的任職文件。2、科龍電器及其子公司2002年至2004年的電子賬光盤、財(cái)務(wù)報(bào)告、總賬、明細(xì)賬、會(huì)計(jì)報(bào)表、記賬憑證以及對財(cái)務(wù)問題的專項(xiàng)說明。3、科龍電器財(cái)務(wù)部門關(guān)于年終壓貨的通知、會(huì)議紀(jì)要、統(tǒng)計(jì)表，虛假出庫單、虛假財(cái)務(wù)憑證，物流盤點(diǎn)表和說明，德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)調(diào)賬資料，公司關(guān)于壓貨的說明，分公司關(guān)于壓貨統(tǒng)計(jì)表和說明，合肥維希與武漢長榮的工商登記資料、驗(yàn)資報(bào)告、會(huì)計(jì)資料，營銷部門《關(guān)于從C/W公司開單發(fā)貨的通知》。4、珠海德發(fā)與珠海隆加的工商登記資料、驗(yàn)資報(bào)告、會(huì)計(jì)資料，江西科龍資金流向科龍冰箱、科龍空調(diào)、科龍配件的憑證，科龍電器關(guān)于廢料銷售的說明，虛假出庫單，財(cái)務(wù)調(diào)賬分錄。5、科龍電器2003年應(yīng)收賬款賬齡分析表、應(yīng)收賬款明細(xì)賬，《三項(xiàng)準(zhǔn)備計(jì)提指引》，科龍電器及有關(guān)人員關(guān)于賬齡問題的說明。6、勞動(dòng)糾紛判決書，賠償金劃款憑證，科龍電器關(guān)于勞動(dòng)訴訟披露及列支情況的說明。7、科龍電器及其子公司2003年有關(guān)貸款的董事會(huì)決議、與銀行的融資協(xié)議、三方信貸協(xié)議，科龍電器及其子公司票據(jù)及貼現(xiàn)憑證，科龍電器會(huì)計(jì)分錄、明細(xì)賬，科龍電器對現(xiàn)金流量表的說明。8、科龍電器《關(guān)于2000-2001年保修準(zhǔn)備的說明》，科龍電器關(guān)于2000-2003年維修保證金相關(guān)會(huì)計(jì)資料。9、《最高額保證合同》及其《補(bǔ)充協(xié)議》，羅湖農(nóng)行貸款批復(fù)通知書和信貸業(yè)務(wù)運(yùn)作審批表，廣東格林柯爾與羅湖農(nóng)行簽訂的債務(wù)債權(quán)合同，相關(guān)票據(jù)及開票資料。10、江西科龍與江西格林柯爾的工商登記資料，科龍電器關(guān)于投資江西科龍的董事會(huì)決議，《進(jìn)區(qū)協(xié)議》，有關(guān)土地出讓協(xié)議、土地使用證、土地出讓金繳納憑證，江西科龍關(guān)于項(xiàng)目的說明、建設(shè)用款憑證，江西格林柯爾資金情況說明、建設(shè)用款憑證。11、珠?？讫埮c珠海格林柯爾的工商登記資料，珠海格林柯爾2004年會(huì)計(jì)資料，珠?？讫堩?xiàng)目預(yù)算和建設(shè)用款憑證，土地出讓協(xié)議、土地使用證、土地出讓金繳納憑證。12、《OEM產(chǎn)品生產(chǎn)合同》、科龍電器采購冰箱的付款憑證，增值稅發(fā)票，美菱電器的股權(quán)收購文件，關(guān)于顧雛軍在美菱電器任職的文件。13、科盛工貿(mào)的工商登記資料、驗(yàn)資報(bào)告，采購合同，科龍電器的提貨單、化驗(yàn)單、入庫單、付款憑證、發(fā)票、會(huì)計(jì)分錄，科龍電器購買R411C制冷劑清單。14、調(diào)查人員對當(dāng)事人及有關(guān)人員的談話筆錄，當(dāng)事人及有關(guān)人員提供的說明等證據(jù)。15、科龍電器及相關(guān)單位和個(gè)人提供的其他有關(guān)證據(jù)。另外，2000年至2001年，科龍電器還存在以下未按規(guī)定披露重大關(guān)聯(lián)交易的違法行為：一、未披露與廣東科龍（容聲）集團(tuán)有限公司（以下簡稱容聲集團(tuán)）的資金往來事項(xiàng)；二、未按規(guī)定披露容聲集團(tuán)代科龍電器歸還銀行貸款事項(xiàng)；三、未按規(guī)定披露為容聲集團(tuán)進(jìn)行擔(dān)保及擔(dān)保責(zé)任履行事項(xiàng)；四、未按規(guī)定披露代容聲集團(tuán)支付廣東三洋科龍冷柜有限公司貨款事項(xiàng)；五、未按規(guī)定披露收取容聲集團(tuán)資金占用利息事項(xiàng)；六、未按規(guī)定披露其控股子公司與容聲集團(tuán)簽訂《推廣費(fèi)用攤銷協(xié)議》事項(xiàng)；七、未按規(guī)定披露應(yīng)收容聲集團(tuán)往來款轉(zhuǎn)為應(yīng)收格林柯爾往來款事項(xiàng)。李振華為上述第一項(xiàng)、第三項(xiàng)違法行為的其他直接責(zé)任人員。上述事實(shí)，有科龍電器2000年、2001年年度財(cái)務(wù)明細(xì)賬、有關(guān)原始憑證、借款合同、民事訴狀、民事裁定書、科龍電器與容聲集團(tuán)的資金往來說明、容聲集團(tuán)承諾函、科龍電器2000年中報(bào)、年報(bào)和2001年年報(bào)等證據(jù)佐證。同時(shí)，對于本會(huì)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的顧雛軍等人侵占、挪用科龍電器巨額財(cái)產(chǎn)等涉嫌犯罪行為，本會(huì)已將其依法移送公安機(jī)關(guān)查處。我會(huì)認(rèn)為，科龍電器的上述行為違反了原《證券法》第五十九條、第六十條、第六十一條、第六十二條的有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成原《證券法》第一百七十七條所述的“未按照有關(guān)規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏”的行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)原《證券法》第一百七十七條的規(guī)定，我會(huì)決定：一、對科龍電器處以六十萬元罰款；二、對顧雛軍給予警告，并處以三十萬元罰款；三、對劉從夢、嚴(yán)友松、張宏分別給予警告，并處以二十萬元罰款；四、對李志成、姜寶軍、晏果茹、李振華、方志國分別給予警告，并處以十萬元罰款；五、對陳庇昌、李公民、徐小魯分別給予警告，并處以五萬元罰款。當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開戶銀行：中信實(shí)業(yè)銀行總行營業(yè)部、賬號7111010189800000162，由該行直接上繳國庫），并將付款憑證的復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)法律部審理執(zhí)行處備案。當(dāng)事人如對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)提出行政復(fù)議；也可以在收到本處罰決定之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。四、相關(guān)評價(jià)與啟示科龍電器案例的實(shí)質(zhì)是控股股東通過行使其控制權(quán)，借助各種隧道挖掘行為，掠奪上市公司財(cái)富，獲取控制權(quán)私有收益。當(dāng)然，國企產(chǎn)權(quán)改革的進(jìn)程不會(huì)因?yàn)榭讫堧娖魇录?，但是如何健全相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)避制度漏洞、降低改革風(fēng)險(xiǎn)，是擺在我們面前的一項(xiàng)重大課題。我們也能從中得到一些結(jié)論與啟示。首先，上市公司控制權(quán)變更直接關(guān)系到上市公司的生存和發(fā)展。因