財務(wù)部分 現(xiàn)金流量表

./財務(wù)預計預測20XX的銷售收入為2160萬人民幣,20XX銷售收入為3000萬人民幣,2015年銷售收入為4000萬人民幣；估計未來三年奕潭的生產(chǎn)量分別是216萬件,300萬件,400萬件；預計奕潭公司未來三年凈利潤分別為104萬人民幣,334萬人民幣,596萬人民幣,年平均凈利率為12%,由于公司是剛剛成立,故不打算向投資者分配利潤,而是準備將擴大生產(chǎn),以追求更大的利潤。八、企業(yè)經(jīng)濟與財務(wù)狀況8.1經(jīng)濟計劃假設(shè)條件奕潭〔Eatland>有限責任公司已經(jīng)成立三年且正處于逐步發(fā)展,業(yè)務(wù)擴階段。公司在生產(chǎn),物流,銷售,財務(wù)管理等方面運營良好,并且憑借著優(yōu)越的研發(fā)能力和產(chǎn)品質(zhì)量以及在過去三年通過大量的廣告和網(wǎng)絡(luò)營銷建立的較完善的供產(chǎn)銷渠道和分銷渠道,公司年平均銷售額已經(jīng)達到2000萬人民幣。目前公司的盈利水平仍在不斷上升,但主要受以下幾個因素影響。8.1.1政策因素現(xiàn)階段,為了扶持中小型民營企業(yè)和大學生創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和成長,國家減免了部分該類型企業(yè)的相關(guān)稅收和費用,并予以一定的資金支持和技術(shù)支持。在這樣的政策支持下,奕潭公司現(xiàn)仍會在較長時期處于穩(wěn)定的運營之中。8.1.2社會因素現(xiàn)在,海外華人華僑人數(shù)眾多并且逐年增長,并且在歐美等國家,當?shù)孛癖姁蹏L試新鮮事物,喜愛中國菜的人也不在少數(shù)。歐美等國家更為提倡健康的飲食,奕潭公司的產(chǎn)品在營養(yǎng)健康方面恰好迎合了當?shù)孛癖姷男枨蟆Ｒ粤己玫倪\營為基礎(chǔ),奕潭的年平均銷售額可以逐年增長30%以上。8.1.3技術(shù)因素目前奕潭公司擁有自己的產(chǎn)品研發(fā)團隊,在每次新產(chǎn)品推出一段時間后,我公司都會對消費者對產(chǎn)品的滿意度進行調(diào)查,并不斷改進產(chǎn)品以滿足消費者不斷上升的需求,使我們的產(chǎn)品在市場上依舊保持穩(wěn)定的競爭優(yōu)勢。隨著研發(fā)能力的不斷增強,預計未來產(chǎn)品研發(fā)成本會按一定的比率下降。8.1.4經(jīng)濟環(huán)境因素從零八年開始的世界性金融危機對中國的中小型民營企業(yè)和大學生創(chuàng)業(yè)企業(yè)造成了不小的沖擊,該沖擊主要來源于由危機帶來的持續(xù)通貨膨脹使得物價不斷上升,居民減少消費。但公司成立之初恰好是世界性金融危機好轉(zhuǎn)之時,隨著經(jīng)濟的不斷好轉(zhuǎn),居民消費水平的不斷提高,奕潭公司的的銷售額預測會有較快的增長。8.2損益預測8.2.1預計銷售收入根據(jù)奕潭公司市場調(diào)查、營銷進度和企業(yè)生產(chǎn)能力以及整個自加熱米飯行業(yè)的市場增長做出如下預測：單位：元銷售類型第一年第二年第三年海外市場國市場海外市場國市場海外市場國市場網(wǎng)絡(luò)銷售200000040000002600000520000030000007500000超市專柜150000020000002000000250000025000003500000加盟商及其他65000005600000840000093000001300000011500000銷售額分區(qū)總計100000001160000013000000170000001850000022500000銷售額總計216000003000000040000000注：1、由于奕潭公司進貨渠道比較穩(wěn)定,與原材料供應(yīng)商多年的合作合同。且自加熱米飯屬于食品類消費品,預測其售價在未來幾年不會有較大的波動,約為10元每盒。由于自加熱米飯中國和國際市場發(fā)展時間不長,其市場覆蓋率較低,擁有較大的發(fā)展空間。另外,今米房在08年奧運會上的成功運作使得自加熱米飯開始被眾人所知,據(jù)自加熱米飯行業(yè)預測,我國的自加熱市場每年將會以30%以上的速度增長。20XX〔即預測的第一年是奕潭公司成立的第四年,公司在過去三年花費大量時間和資金培養(yǎng)和發(fā)展自己的顧客群體以及開拓市場。現(xiàn)在公司已經(jīng)有了的一群較為穩(wěn)定的顧客,以及結(jié)合行業(yè)預測,認為公司未來幾年的營業(yè)額會以30%以上的速度增長。8.2.2預計成本費用奕潭公司在經(jīng)營生產(chǎn)的過程中將產(chǎn)品的生產(chǎn)制造包裝外包給了第三方制造商,以下是奕潭公司未來三年的成本預算年份第一年第二年第三年主營業(yè)務(wù)成本制造費用129600001800000024000000主營業(yè)務(wù)成本合計129600001800000024000000營業(yè)稅及其附加122040016950002260000管理費用管理部門員工工資319200031920003192000辦公室租金360000360000360000辦公費用600006000060000其他管理費用120000120000120000管理費用合計373200037320003732000銷售費用廣告費用1000000500000300000網(wǎng)絡(luò)營銷費用6000010000060000銷售部門員工工資78000010000001200000銷售費用合計184000016000001560000財務(wù)費用500000500000500000成本費用合計202524002552700032052000注：1、制造費用包括生產(chǎn)自加熱米飯的直接人工成本,直接材料,外包包裝費用以及生產(chǎn)設(shè)備的折舊費。2、銷售費用包括銷售人員的工資、建立銷售網(wǎng)絡(luò)的費用、廣告費用、部分產(chǎn)品贈送費、差旅費、運雜費、通訊費等,由于第一年公司致力于搶占市場,其廣告之初較大。3、管理費用包括行政管理人員的工資、研發(fā)費用、辦公費用、培訓費、咨詢費、會務(wù)費、車輛費等。但其中主要支出為職工工資以及辦公室租金?！布僭O(shè)奕潭公司未來三年公司本部規(guī)模一定。4、財務(wù)費用為計提銀行短期借款利息,辦理銀行業(yè)務(wù)時辦理銀行各項手續(xù)費等8.2.3預計損益表編制企業(yè)成立之初向銀行貸款500萬人民幣,年利率為10%,根據(jù)《稅法》里的規(guī)定,奕潭公司需要繳納營業(yè)稅金及其附加和企業(yè)所得稅,其中營業(yè)稅金及其附加按照營業(yè)收入的5.65%計算,所得稅為25%。編制單位：奕潭有限責任公司單位：元年份第一年第二年第三年一、主營業(yè)務(wù)收入216000003000000040000000減：主營業(yè)務(wù)成本129600001800000024000000營業(yè)稅及其附加122040016950002260000二、主營業(yè)務(wù)利潤74196001030500013740000減：管理費用373200037320003732000銷售費用184000016000001560000財務(wù)費用500000500000500000三、營業(yè)利潤134760044730007948000加：營業(yè)外收入64800340002500減：營業(yè)外支出21600450001800四、利潤總額139080044620007948700減：所得稅34770011155001987175五、凈利潤104310033465005961525注：1、根據(jù)奕潭公司前三年的生產(chǎn)經(jīng)營,可估算一盒自加熱米飯的毛利在40%左右。2、由于奕潭公司主營出口業(yè)務(wù),能給國家?guī)硪欢ǖ耐鈪R收入,得到了一定的稅收優(yōu)惠。8.3預計資產(chǎn)負債表下面是奕潭公司未來三年的預計資產(chǎn)負債表,其中公司成立之期吸收風險投資1000,銀行短期借款500萬,奕潭團隊出資500萬,其中有100萬為無形資產(chǎn)出資。編制單位：奕潭有限責任公司單位：元資產(chǎn)第一年第二年第三年負債及所有者權(quán)益第一年第二年第三年流動資產(chǎn)負債貨幣資金95000001295650015796858應(yīng)付款6480009000001200000應(yīng)收款216000015000002000000短期借款500000050000005000000其他流動資產(chǎn)103110018000002400000流動資產(chǎn)總計126911001625650020196858負債總計564800059000006200000非流動資產(chǎn)所有者權(quán)益無形資產(chǎn)1000000950000900000實收資本100000001000000010000000減：累計攤銷500005000050000資本公積500000050000005000000固定資產(chǎn)950000082000007080000盈余公積150000330000960000減：累計折舊13000001120000965333未分配利潤104310030065005001525非流動資產(chǎn)總計915000079800006964667所有者權(quán)益總計161931001833650020961525資產(chǎn)總計218411002423650027161525負債及所有者權(quán)益總計218411002423650027161525注：1、公司成立之初總計購入950萬固定資產(chǎn),其中900萬為生產(chǎn)設(shè)備和研究設(shè)備,預計使用年限為15年,采用雙倍余額遞減法計提折舊。辦公設(shè)備50萬,預計使用年限10年,采用直線法計提折舊。無形資產(chǎn)預計使用年限為20年,采用直線法計提攤銷。2、根據(jù)過去幾年的經(jīng)營經(jīng)驗,奕潭公司的營業(yè)收入能以現(xiàn)金方式收回95%。應(yīng)收賬款計提5%的壞賬準備。3、其他流動資產(chǎn)主要是存貨,存貨量為產(chǎn)量的10%。4、按照凈利潤的10%提取法定盈余公積,任意盈余公積根據(jù)每年實際情況提取。8.4預計現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流,由于奕潭是一個食品生產(chǎn)銷售型企業(yè),充足的現(xiàn)金流對其尤為重要,一旦現(xiàn)金出現(xiàn)問題就沒有資金進行生產(chǎn),也就不會有資金流入。故奕潭公司對現(xiàn)金尤為重視?；颈ＷC公司可動用的現(xiàn)金要能夠在一個季度的銷售收入無法收回時有足夠現(xiàn)金支付下一季度的生產(chǎn)成本和職工工資。如同第一年銷售收入為2160萬,銷售成本約為1296萬,第一季度預計生產(chǎn)成本和職工工資450萬,奕潭公司還留有將近500萬現(xiàn)金在手中,足以應(yīng)付以后非正常情況企業(yè)的經(jīng)營。再者,擁有充足的現(xiàn)金是奕潭進行再次融資時的一個把握,擁有較為充足的現(xiàn)金可以讓奕潭有資本在融資時跟風險投資人討價還價,而不是一味的滿足投資人的要求。編制單位：奕潭有限責任公司單位：元項目第一年第二年第三年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收到的稅費返還：216000030000004000000收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金：150000220000340000現(xiàn)金流入小計239100003322000044340000購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金129600001800000024000000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金447200046920004892000支付的各項稅費122040016950002260000支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金16000001140000900000現(xiàn)金流出小計729240075270008052000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額166176002569300036288000二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金199325002110500021708000取得投資收益所收到的現(xiàn)金203479234001280801處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額411750055860005571734收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金254300235000246400現(xiàn)金流入小計245077792716000127806935購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金915000059850003482334投資所支付的現(xiàn)金98015001325800016098358支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金147022519887003219672現(xiàn)金流出小計204217252123170022800363投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額408605459283015006572三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金161931001833650020961525取得借款所收到的現(xiàn)金500000050000005000000收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金150000150000150000現(xiàn)金流入小計213431002348650026111525償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金225920029500003720000分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金93879030118505365373支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金675008670078600現(xiàn)金流出小計326549060485509163973籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額180776101743795016947553四、匯率變動對現(xiàn)金的影響///五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額387812644905925158242124根據(jù)上表,我們可以看到企業(yè)現(xiàn)金流動狀況經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量這是反映公司為開展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量,如商品銷售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量,購買原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量等。將奕譚企業(yè).銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較,本公司的收入與支付差為8640000。這表明企業(yè)經(jīng)營處于正常、購銷平衡的情況下,比率大,說明企業(yè)的銷售利潤大,銷售回款良好。同時奕譚公司的的銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重90.3％。比重大,說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出,營銷狀況良好。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量這是反映公司取得和處置證券投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等活動所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果,如變賣廠房取得現(xiàn)金收入,購入股票和債券等對外投資引起現(xiàn)金流出等。上表反應(yīng)奕譚企業(yè)的投資項目流入大于流出凈收入為4086054,這表明企業(yè)的投資合理,提升了企業(yè)的資金流動性。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量公司在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果,如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等。一般來說,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大,企業(yè)面臨的償債壓力也越大,但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本,則個僅不會面臨償債壓力,資金實力反而增強。由上表可知,企業(yè)的吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金大于籌資活動現(xiàn)金總流入,所占比重97.04％,說明企業(yè)資金實力增強,財務(wù)風險降低。8.5公司年度財務(wù)狀況分析此年度財務(wù)分析根據(jù)預計第一年的資產(chǎn)負債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表編制。8.5.1盈利能力分析銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入×100%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×100%資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額×100%凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均所有者權(quán)益×100%1、奕潭公司20XX的銷售毛利率預計為40%,表示公司每一元的銷售收入扣除商品成本后還有0.4元可以用于各項期間費用和形成凈利潤。與方便食品中的方便行業(yè)平均15%的銷售毛利率相比,奕潭自加熱米飯的銷售毛利率還是相對可觀的。2、奕潭公司20XX的銷售凈利率預計為5%,表示公司每一元的銷售收入有5%形成了凈