中國煤炭行業(yè)研究報告

正文目錄內容概要 -63368810第四章2012年中國煤炭行業(yè)細分市場運行情況分析一、2012年煤炭細分行業(yè)市場規(guī)模分析從細分行業(yè)來看，煤炭行業(yè)根據開采和處理的煤炭種類的不同主要分為煙煤和無煙煤的開采洗選業(yè)、褐煤的開采洗選業(yè)和其它煤炭洗選三個細分行業(yè)。其中煙煤和無煙煤的開采洗選是指對地下或露天煙煤、無煙煤的開采，以及對采出的煙煤、無煙煤及其他硬煤進行洗選、分級等提高質量的活動。褐煤的開采洗選是指對褐煤即煤化程度較低的一種燃料的地下或露天開采，以及對采出的褐煤進行洗選、分級等提高質量的活動。而其他煤炭采選是指對生長在古生代地層中的含碳量低、灰分高的煤炭資源（如石煤、泥炭）的開采。圖表SEQ圖表\*ARABIC59：煤炭行業(yè)劃分類別及其主要特點子行業(yè)行業(yè)代碼主要特征煙煤和無煙煤的開采洗選0610指對地下或露天煙煤、無煙煤的開采，以及對采出的煙煤、無煙煤及其他硬煤進行洗選、分級等提高質量的活動。褐煤的開采洗選0620指對褐煤即煤化程度較低的一種燃料的地下或露天開采，以及對采出的褐煤進行洗選、分級等提高質量的活動。其他煤炭采選0690指對生長在古生代地層中的含碳量低、灰分高的煤炭資源（如石煤、泥炭）的開采。煤炭細分行業(yè)中煙煤和無煙煤開采洗選行業(yè)規(guī)模優(yōu)勢十分突出，行業(yè)銷售收入規(guī)模約占全國整個煤炭行業(yè)的90.77%，褐煤開采洗選行業(yè)銷售收入占全行業(yè)的比重為8.44%，其他細分行業(yè)規(guī)模較小。

圖表SEQ圖表\*ARABIC60：2012年我國煤炭行業(yè)細分市場結構分析單位：%二、2012年煤炭細分行業(yè)效益對比分析2012年，煤炭各細分行業(yè)經營效益來看，褐煤開采洗選銷售收入同比增速最高，達到18.95%，高于煤炭行業(yè)平均增速近8.79個百分點，同時，利潤總額同比增速達到19.94%，經營效益最好；煙煤和無煙煤開采洗選行業(yè)經營效益較差，銷售收入同比增長8.84%，利潤總額同比大幅下降20.6%。圖表SEQ圖表\*ARABIC61：2012年全國煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)細分行業(yè)規(guī)模對比分析單位：千元、家、%指標行業(yè)平均水平褐煤開采洗選其他煤炭采選煙煤和無煙煤開采洗選銷售收入銷售收入3348599306282567071263627353039669500同比增長10.1618.9512.069.39占行業(yè)比重1008.440.7990.77利潤總額利潤總額355502983402004982544096312758389同比增長-15.619.940.74-18.79占行業(yè)比重10011.310.7287.98企業(yè)數量企業(yè)數量7790206307554占行業(yè)比重1002.640.3996.97三、2012年煤炭細分行業(yè)經營水平對比分析本部分從償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力四個角度對全國煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)各細分行業(yè)經營水平進行對比分析。在償債能力方面，其他煤炭采選長期償債能力較強，資產負債率為48.11%，低于50%，其他煤炭采選短期償債能力較強，利息保障倍數為24.08。在盈利能力方面，褐煤開采洗選較強，銷售毛利率為23.9%，高于行業(yè)平均水平，銷售利潤率和資產報酬率分別為14.23%和14.39%。在營運能力方面，褐煤開采洗選表現較好，產成品周轉天數為5.75，其他營運指標中，總資產周轉天數、應收賬款周轉天數分別為325.36、88.86。在成長能力方面，褐煤開采洗選成長能力較高，完成銷售收入同比增長18.95%，高于全行業(yè)平均水平8.79個百分點，其他指標中，實現利潤總額同比增長19.94%，資本累計率為-2.06%?？傮w來看，褐煤開采洗選行業(yè)整體經營水平最高，其次是其他煤炭采選行業(yè)，煙煤和無煙煤開采洗選行業(yè)經營水平略差于前兩個細分行業(yè)。圖表SEQ圖表\*ARABIC62：2012年全國煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)細分行業(yè)經營水平對比分析單位：天、%、倍指標行業(yè)平均水平其他煤炭采選褐煤開采洗選煙煤和無煙煤開采洗選償債能力資產負債率60.2948.1175.259.37債務股權倍數151.8592.7303.16146.11利息保障倍數6.824.0820.436.29盈利能力銷售毛利率23.6322.7323.923.61銷售利潤率10.629.6514.2310.29資產報酬率8.048.5614.397.61營運能力總資產周轉天數439.55213.23325.36452.13流動資產周轉天數200.71130.8217.58199.74產成品周轉天數10.38.865.7510.74應收賬款周轉天數28.586.0788.8623.17成長能力銷售收入同比增長率10.1612.0618.959.39利潤總額同比增長率-15.60.7419.94-18.79資本累積率14.6433.2-2.0615.31

第五章2012年中國煤炭行業(yè)供應鏈結構及運行特點分析一、2012年煤炭行業(yè)產業(yè)鏈結構構成分析（一）行業(yè)產業(yè)鏈構成分析我國煤炭產業(yè)主要指煤炭采選業(yè)，包括無煙煤、煙煤、褐煤等原煤煤種的開采與洗選。從細分行業(yè)來看，煤炭采選業(yè)分為煤炭開采業(yè)和煤炭洗選業(yè)。根據煤的煤化程度和工藝性能指標，煤炭開采和洗選業(yè)可分為三個子行業(yè)：（1）煙煤和無煙煤的開采洗選：指對地下或露天煙煤、無煙煤的開采，以及對采出的煙煤、無煙煤及其他硬煤進行洗選、分級等提高質量的活動。（2）褐煤的開采洗選：指對褐煤（煤化程度較低的一種煤炭）的地下或露天開采，以及對采出的褐煤進行洗選、分級等提高質量的活動。（3）其他煤炭采選：指對生長在古生代地層中的含碳量低、灰分高的煤炭資源（如石煤、泥炭）的開采。我國煤炭行業(yè)發(fā)展已經步入成熟階段，上下游產業(yè)格局穩(wěn)定，從現在的產業(yè)鏈來看，下游是影響煤炭行業(yè)發(fā)展的關鍵。與煤炭行業(yè)緊密聯(lián)系的行業(yè)是煤炭采選業(yè)、煉焦產業(yè)和煤化工行業(yè)。圖表SEQ圖表\*ARABIC63：煤炭行業(yè)產業(yè)鏈機構圖資料來源：銀聯(lián)信整理從結構上，原煤開采之后就是煤炭洗選業(yè)，再往產業(yè)鏈下游，就是煤炭-煉焦產業(yè)鏈模式或者煤炭-煤化工產業(yè)鏈模式等，另外，煤炭-電力、煤炭-鋼鐵、煤炭-新材料等產業(yè)鏈模式近年來發(fā)展迅猛。（二）行業(yè)成本結構分析在煤炭生產成本中，資源成本占煤炭生產成本的12%，生產及加工成本占80%，環(huán)境成本占8%。從不同所有制煤礦來看，國有煤礦和私營煤礦的成本構成因素是一樣的，但在發(fā)展基金、折舊費、銷售費、管理費、財務費高低上相差較大，如私營煤礦基本沒有銀行貸款，人員少、不固定，它的財務費、管理費就比較少。而不同的國有煤炭企業(yè)在生產成本、管理費、財務費、銷售費方面也是不一樣的，產量、規(guī)模越大，勞動生產率越高的企業(yè)，噸煤成本就越低。圖表SEQ圖表\*ARABIC64：煤炭生產成本構成表分類項目總成本占比（%）資源成本采礦權12資源稅資源補償費生產及加工成本工人工資80固定資產折舊維檢費安全費土地坍塌費水電及材料費環(huán)境成本可持續(xù)發(fā)展基金8企業(yè)工人轉產費環(huán)境恢復費數據來源：銀聯(lián)信（三）行業(yè)需求結構分析1．我國煤炭行業(yè)下游需求結構分析電力行業(yè)是煤炭行業(yè)的第一消耗大戶，該行業(yè)的煤炭消耗約占全部煤炭消費的50%，焦炭生產約消耗煤炭的15%，鋼鐵行業(yè)約消耗全部煤炭的9%，水泥行業(yè)約消耗全部煤炭的5%，化肥行業(yè)約消耗全部煤炭的1%，生活消費煤炭約占3%。圖表SEQ圖表\*ARABIC65：我國各產業(yè)用煤比例數據來源：銀聯(lián)信2．主要下游需求市場運行情況分析（1）火電行業(yè)2012年，全國火電發(fā)電量為37,867億千瓦時，同比微幅下降；其中11一12月單月同比均為正增長。全年耗煤量約為18.6億噸，同比下降0.7%；其中11月/12月單月同比分別增長4.3%/3.8%，顯示需求正逐步轉暖。2013年1月份，受天氣等季節(jié)性因素的影響，電廠日耗有所增加，下游電廠庫存下降至20天以內，需求改善符合預期。圖表SEQ圖表\*ARABIC66：中國火電發(fā)電量單位：億千瓦時資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表SEQ圖表\*ARABIC67：中國電煤耗煤量單位：萬噸資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（2）鋼鐵行業(yè)2012年全國鋼材產量9.52億噸，同比增長8%；其中12月單月同比增速15%。全年鋼鐵行業(yè)耗煤6.4億噸，同比增速4.5%,顯示焦煤／冶金煤全年需求情況略好于動力煤。圖表SEQ圖表\*ARABIC68：中國鋼鐵產量單位：萬噸資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表SEQ圖表\*ARABIC69：中國鋼鐵生產耗煤量單位：萬噸資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（3）建材行業(yè)2012年全國水泥產量21.84億噸，同比增速6％。水泥行業(yè)耗煤量5.02億噸，同比增長5.86％。從單月數據看，水泥需求的同比增速在2012年9-10月份為年內高點，之后需求增速放緩。這也印證了高卡煤價格2012年底持續(xù)走弱的現象。圖表SEQ圖表\*ARABIC70：中國水泥產量單位：百萬噸資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表SEQ圖表\*ARABIC71：中國水泥生產耗煤量單位：萬噸資料來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（4）化肥行業(yè)2012年全國合成氨產量5459萬噸，同比增長又3％?；市袠I(yè)耗煤9826萬噸，同比增長7.7%，全年耗煤增速好于2011年。2012年化肥價格走高也帶動了化肥產量及耗煤量的上升。進入2013年，化肥價格延續(xù)了去年底震蕩下跌的走勢，化肥冬儲需求并不旺盛，導致化肥生產較為平淡，耗煤需求平穩(wěn)，未有顯著上升?？傮w來看，去年11月份以來，下游各行業(yè)需求延續(xù)了同比正增長的態(tài)勢，顯現復蘇的積極信號。預計今年春節(jié)前后需求將維持穩(wěn)定。而隨著新開工的推進，預計今年3月份將成為需求驗證的時點，可重點關注基建投資加速帶來的煤炭需求增長點。二、產業(yè)鏈模式的特點及其風險點（一）煤炭采選業(yè)發(fā)展模式主要風險點：第一，技術指標風險。銀行需要重點關注回采率、原煤生產人員效率、平均回采工作面月產量、掘進工作面平均月進度、原煤入洗率等技術指標。商議銀行可參考標準為：回采率45%左右，原煤生產人員效率4.599噸/工、平均回采工作面月產量50475噸/各/月、掘進工作面平均月進度153米/個/月、原煤入洗率53%。第二，銷售方式風險。包括重點合同、非重點合同還是現貨銷售。現貨銷售面臨的價格風險較大，但是，在煤炭供不應求時，合同煤炭將面臨損失。圖表SEQ圖表\*ARABIC72：煤炭采選業(yè)主要經濟技術指標經濟指標盈利指標銷售毛利率銷售利潤率總資產報酬率凈資產收益率0.30430.12820.05270.1216負債指標負債率利息保障倍數虧損面-0.61678.650.1232-營運指標應收賬款周轉率產成品周轉率流動資產周轉率總資產周轉率7.6310.440.980.36增長指標應收賬款周轉率利潤總額增長率資產增長率銷售收入增長率0.14820.97760.29290.518技術指標回采率原煤生產人員效率平均回采工作面月產量掘進工作面平均月進度原煤入洗率45%左右4.599噸/工50475噸/各/月153米/個/月0.53銷售方式重點合同國有重點煤炭企業(yè)與重點鋼鐵、電力、建材、化工企業(yè)2008年為9.86億噸，其中電煤6.98億噸，占70.8%重點合同是鐵路，運力重點保障的，價格遠遠低于后兩者約占全國煤炭銷量的36%左右（2008年全國煤炭銷量在27億噸以上）非重點合同煤炭企業(yè)與煤炭用戶簽訂的購銷合同或與中間商簽訂的購銷合同各自銷售數量和比例不易確定，兩者價格差不多，都遠高于重點合同價非重點合同煤和現貨煤都沒有鐵路運力保障，一般經過公路運輸兩者合計約占全國煤炭銷量的64%左右?，F貨銷售煤炭企業(yè)在市場上銷售資料來源：銀聯(lián)信整理（二）煤炭-煉焦模式主要風險點：第一，對稀缺主焦煤依賴程度較大。例如，武鋼、萊鋼都面臨此類風險。為了適合我國肥煤焦煤緊俏的資源狀況。目前上馬的煉焦項目全部是搗固煉焦，這樣不僅大量的氣煤及弱粘煤資源得以充分利用，而且可以降低企業(yè)生產成本，提高盈利能力，簡單的配煤煉焦由于需要耗費大量的主焦煤資源，正在逐漸遭到淘汰。第二，節(jié)能環(huán)保。應選擇節(jié)能環(huán)保的“干法熄焦技術”，淘汰落后的“濕法熄焦技術”。第三，成本壓力。煉焦煤成本一般占煉焦成本的90%左右，而煉焦煤價格一直居高不下，吞噬企業(yè)利潤。圖表SEQ圖表\*ARABIC73：煉焦行業(yè)主要經濟技術指標經濟指標盈利指標銷售毛利率銷售利潤率總資產報酬率凈資產收益率0.18060.08180.0570.1351負債指標負債率利息保障倍數虧損面-0.66644.770.175-營運指標應收賬款周轉率產成品周轉率流動資產周轉率總資產周轉率9.326.751.160.55增長指標應收賬款周轉率利潤總額增長率資產增長率銷售收入增長率0.29431.98240.42670.8316技術指標爐型炭化室有效容積立火道個數結焦時間配煤比寶鋼M型37.6M330個20.7h-銷售方式自備焦化廠鋼鐵企業(yè)投資建設焦炭主要供應該鋼鐵公司產品銷售和該鋼廠的鋼材產銷情況高度相關-獨立焦化廠由獨立的投資方投資建設以合同方式銷售給鋼鐵企業(yè)，現貨銷售較少市場競爭激烈，產品銷路不夠穩(wěn)定-資料來源：銀聯(lián)信整理（三）煤炭-煤化工模式主要風險點：第一，技術升級風險。具有自主知識產權的煤炭直接液化技術是煤化工行業(yè)的最新方向，企業(yè)必須跟進技術升級。第二，成本壓力。雖然煤化工的成本高居不下，但是選用不同產品模式，其成本構成會有不同，商業(yè)銀行需要注意企業(yè)的成本控制能力。圖表SEQ圖表\*ARABIC74：主要煤化工產品成本構成圖資料來源：銀聯(lián)信整理（四）煤炭-電力、鋼鐵、新材料模式煤炭下游延伸到電力、鋼鐵和新材料是近年來發(fā)展較快的產業(yè)模式，對電力企業(yè)、鋼鐵企業(yè)降低生產成本有積極的效果，而新材料是“十二五”規(guī)劃的重點，未來的市場潛力巨大。煤炭企業(yè)延伸產業(yè)鏈，可以多元化其生產模式，對企業(yè)降低生產成本、增加盈利能力都有益處。主要風險點：第一，企業(yè)并購風險。不同的產業(yè)對接，大部分通過企業(yè)縱向并購來完成，而企業(yè)并購存在很大的并購風險，包括并購審批面臨的政策風險，并購時的資產負債等評估風險、并購后的整合風險等，商業(yè)銀行如果涉足企業(yè)并購，必須全面考慮。第二，多元化經營風險?！案粜腥绺羯健?，向下游延伸后的，不同行業(yè)面臨的經營思路完全不同，企業(yè)管理層必須能趕緊適應，并且制定出適合新行業(yè)發(fā)展的一體化經營模式，這對大部分的產業(yè)鏈經營模式的企業(yè)而言，是一個很大的挑戰(zhàn)。三、2012年煤炭行業(yè)配套行業(yè)分析（一）鐵路運輸2012年12月全國鐵路煤炭運量環(huán)比繼續(xù)增長。鐵路煤炭運量環(huán)比上漲4.17%，臨近年末，且天氣日漸寒冷，鐵路運輸任務加劇，運量較11月環(huán)比增長3.22%。重點線路運量方面，2012年12月份，大秦線完成運量3938萬噸，同比增長2.75%，環(huán)比增長3.22%；侯月線完成運量702萬噸，同比下跌5.01%，環(huán)比下降5.60%。圖表SEQ圖表\*ARABIC75：2012年全國鐵路煤炭運量走勢資料來源：銀聯(lián)信（二）海路運輸港口方面，2012年12月，秦皇島港、黃驊港、天津港煤炭運量分別為2119萬噸、846萬噸、599萬噸，較上月分別增長了293萬噸或16.05%、-15萬噸或-1.74%、-28萬噸或-4.47%。重點港口煤炭內外貿運量方面，12月份內貿煤炭運量5395萬噸，較11月增加472萬噸或9.59%，占內外貿總運量的99.06%；外貿煤炭運量51萬噸，較11月減少9萬噸或15%，占內外貿總運量的0.94%。圖表SEQ圖表\*ARABIC76：重點港口煤炭運量單位：萬噸資料來源：銀聯(lián)信圖表SEQ圖表\*ARABIC77：重點港口內外貿運量單位：萬噸資料來源：銀聯(lián)信四、產業(yè)鏈風險綜合評價我們按照銀聯(lián)信的產業(yè)鏈風險評價模型，分別從行業(yè)對上游的議價能力和行業(yè)對下游行業(yè)的議價能力等幾個維度，對2012年中國煤炭行業(yè)的產業(yè)鏈風險進行評分，結論如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC78：2012年中國煤炭行業(yè)產業(yè)鏈風險評級序號影響因素現狀風險度權重1行業(yè)對上游的議價能力低較低一般較高高5432150%4行業(yè)對下游行業(yè)的議價能力低較低一般較高高5432150%行業(yè)經營水平綜合評價風險度：（3）中高風險資料來源：銀聯(lián)信

第六章2012年中國煤炭行業(yè)區(qū)域市場運行情況分析一、中國煤炭行業(yè)區(qū)域分布情況我國煤炭資源豐富，但人均占有量低，地理分布極不均衡。煤炭資源北多南少，西多東少，煤炭資源的分布與消費區(qū)分布極不協(xié)調，并且各地區(qū)煤炭品種和質量變化較大，分布也不理想，適于露天開采的儲量較少。圖表SEQ圖表\*ARABIC79：我國煤炭資源分布資料來源：銀聯(lián)信三西地區(qū)是我國最重要的煤炭生產基地，包括山西、陜西、內蒙古西部地區(qū)，該地區(qū)煤炭行業(yè)發(fā)展變化情況基本可以看出全國煤炭行業(yè)供給形勢。圖表SEQ圖表\*ARABIC80：三西地區(qū)國家核準規(guī)劃礦區(qū)目錄（2005-2007年版）資料來源：銀聯(lián)信中東部地區(qū)包括安徽、河南、山東等省份，相對靠近煤炭消費地，但是安徽、河南省由于沒有主力煤炭運輸通道，當地煤炭外運受運輸瓶頸制約。圖表SEQ圖表\*ARABIC81：中（東）部地區(qū)國家核準規(guī)劃礦區(qū)目錄（2005-2007年版）資料來源：銀聯(lián)信東北三省是我國傳統(tǒng)煤炭生產基地，由于老舊煤礦的陸續(xù)報廢退出，東北地區(qū)的煤炭接續(xù)能力受到影響。圖表SEQ圖表\*ARABIC82：東北地區(qū)國家核準規(guī)劃礦區(qū)目錄（2005-2007年版）資料來源：銀聯(lián)信西北地區(qū)包括甘肅、青海、寧夏、新疆等地，該地區(qū)煤炭資源相對較為豐富，尤其是新疆地區(qū)煤炭資源達到21900億噸，占全國比重較大。近年來，寧夏地區(qū)加速煤炭外運通道建設，加強與國有大型煤炭企業(yè)的合作，發(fā)展煤化工產業(yè)，在全國的地位有明顯提高。新疆地區(qū)煤炭行業(yè)處于剛起步階段，受外來企業(yè)投資的影響，主要資產規(guī)模指標在全國的地位穩(wěn)步提升。值得注意的是，2007年國家核準規(guī)劃礦區(qū)在新疆地區(qū)比06年新增加了阿勒泰地區(qū)、塔城地區(qū)、吐魯番地區(qū)、阿克蘇地區(qū)、巴音郭楞蒙古自治州，顯示出國家擴大新疆地區(qū)煤炭資源開采、發(fā)展煤炭工業(yè)決心。甘肅地區(qū)基本保持原有水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC83：西北地區(qū)國家核準規(guī)劃礦區(qū)目錄（2005-2007年版）地區(qū)主要礦區(qū)礦區(qū)所屬地區(qū)2007年甘肅蘭州市、白銀市、平涼市、慶陽市、武威市蘭州市、白銀市、平涼市、慶陽市、武威市青海海西蒙古族藏族自治州、海北藏族自治州海西蒙古族藏族自治州、海北藏族自治州寧夏石嘴山市、銀川市、吳忠市石嘴山市、銀川市、吳忠市新疆烏魯木齊市、昌吉回族自治州、哈密地區(qū)、伊犁哈薩克自治州、阿勒泰地區(qū)、塔城地區(qū)、吐魯番地區(qū)、阿克蘇地區(qū)、巴音郭楞蒙古自治州烏魯木齊市、昌吉回族自治州、哈密地區(qū)、伊犁哈薩克自治州、阿勒泰地區(qū)、塔城地區(qū)、吐魯番地區(qū)、阿克蘇地區(qū)、巴音郭楞蒙古自治州2006年甘肅窯街、靖遠蘭州市、靖遠市、白銀市青海木里、魚卡、大煤溝海西州新疆烏魯木齊、哈密、大南湖、硫磺溝、大黃山、俄霍布拉克、昌吉、伊犁烏魯木齊、昌吉、哈密、阜康、伊犁州2005年甘肅華亭、窯街、靖遠等礦區(qū)蘭州、靖遠、白銀、平涼青海木里、大煤溝等礦區(qū)海西州寧夏石嘴山、石炭井、靈武、鴛鴦湖、橫城、韋州、石溝驛等礦區(qū)石嘴山、靈武、吳忠新疆烏魯木齊、哈密、大南胡、硫磺溝、大荒山、俄霍布拉克、昌吉等礦區(qū)烏魯木齊、昌吉、哈密、阜康資料來源：銀聯(lián)信西南地區(qū)包括云、貴、川、渝等地區(qū)，是我國重要的煤炭接續(xù)地，在國家規(guī)劃的十三個大型煤炭基地中屬于自給區(qū)。值得注意的是，貴州地區(qū)煤炭行業(yè)利潤規(guī)模占全國比重在逐步增加。這主要是由于貴州地區(qū)煉焦煤資源較為豐富，同時由于煉焦煤價格漲幅最大，且鄰近四川等重要的鋼鐵生產基地，貴州的煤炭銷售行情較好，企業(yè)盈利水平提高。圖表SEQ圖表\*ARABIC84：西南地區(qū)國家核準規(guī)劃礦區(qū)目錄（2005-2007年版）資料來源：銀聯(lián)信二、2012年中國煤炭行業(yè)各省市競爭力排名我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)區(qū)域競爭力評價模型，分別從區(qū)域市場份額、行業(yè)在當地的經濟地位、區(qū)域行業(yè)經營能力三個維度，對2012年中國煤炭行業(yè)的區(qū)域競爭力進行評價，區(qū)域競爭力較強的是山西省、內蒙古區(qū)、陜西省、山東省，具體如下：圖表SEQ圖表\*ARABIC85：2012年煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)全國各省市競爭力排名區(qū)域市場份額得分行業(yè)經濟地位得分行業(yè)經營能力得分競爭力得分山西省551.123.84內蒙古區(qū)2.812.321.822.41陜西省1.421.372.721.8山東省2.450.581.031.65河南省2.040.790.891.45河北省1.940.860.661.34寧夏區(qū)0.31.711.711貴州省0.611.351.370.98湖南省0.620.371.610.87四川省0.840.4310.81天津市0.830.820.720.79安徽省0.80.580.820.76北京市0.540.381.180.7云南省0.310.451.510.7新疆區(qū)0.150.271.540.59湖北省0.040.031.610.51青海省0.080.671.080.5福建省0.090.061.420.48重慶市0.230.271.030.48黑龍江省0.430.440.570.47吉林省0.280.350.860.47江西省0.45遼寧省0.330.170.810.44甘肅省0.130.341.010.44江蘇省0.210.041.080.44廣西區(qū)00.011.160.35浙江省001.070.32西藏區(qū)000.970.29海南省000.970.29廣東省000.970.29上海市000.970.29數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信三、2012年中國煤炭行業(yè)重點區(qū)域競爭力分析（一）山西省煤炭行業(yè)競爭力分析1．山西省煤炭行業(yè)資源優(yōu)勢山西煤炭資源豐富，已查明及預測的2000米以上的煤炭資源總量達到6552.02億噸，占全國的11.8%；全省查明保有煤炭資源儲量2654.84億噸，占全國的26%，居全國之首。山西成煤時期主要在古生代，目前開發(fā)的煤炭平均埋深在300—500米，地質構造大部分地區(qū)較為簡單，開采條件好。煤質優(yōu)良，大部分為低硫、低灰、高發(fā)熱量。煤種齊全，主要包括氣煤、肥煤、焦煤、瘦煤、無煙煤、貧煤、弱粘結煤、長焰煤、褐煤9大類。山西省國土面積15.7萬平方公里，含煤面積約6.48萬平方公里，占近40%，主要分布在大同、寧武、河東、西山、沁水、霍西六大煤田和渾源、繁峙、五臺、垣曲、芮城、平陸等地，煤炭資源遍布山西省118個縣級行政區(qū)中94個縣（市區(qū)），91個縣有煤礦，煤炭資源分布極廣。圖表SEQ圖表\*ARABIC86：山西煤炭資源分布圖資料來源：銀聯(lián)信山西省已初步形成晉北、晉中、晉東三個國家級大型煤炭基地，各基地概況如下。晉北煤炭基地地處太原市以北，行政區(qū)劃跨大同、朔州、忻州、太原4個市的18個縣（市）。包括大同煤田、寧武煤田及河東煤田北部，煤層穩(wěn)定，煤炭燃燒穩(wěn)定，發(fā)熱量高，是以優(yōu)質的動力煤為主的各煤炭資源礦產地。晉中煤炭基地地處山西省中部及中西部，跨太原、呂梁、晉中、臨汾、長治、運城6個市的31個縣（市）。包括太原西山煤田、河東煤田中南部、霍西煤田、沁水煤田西翼，盛產優(yōu)質煉焦煤，是以煉焦煤為主的各煤炭資源礦產地。晉東煤炭基地地處山西省中東部，跨太原、晉中、陽泉、長治、晉城、臨汾6個市的24個縣（市）。包括沁水煤田北、東、南翼，煤質優(yōu)良，熱量高，硬度大，低灰，低硫，低磷，是以貧煤、無煙煤為主的各煤炭資源礦產地。2．山西省煤炭行業(yè)重點企業(yè)2002年后，山西省煤炭產業(yè)堅持走集團化、潔凈化、多元化、現代化和內涵式發(fā)展道路，全面加速山西煤炭工業(yè)新型化進程，基本形成了以同煤集團、焦煤集團、潞安礦業(yè)、陽煤集團、晉煤集團、省煤運、省煤炭進出口七大國營重點煤業(yè)集團為龍頭，以山西蘭花煤炭實業(yè)集團、離柳煤焦集團、山西金海洋能源集團等上百家中型煤企為骨干，眾多地方與個人所有小煤礦全面發(fā)展的生產布局。中國煤炭工業(yè)協(xié)會以企業(yè)2011年度營業(yè)收入為標準，排出了2012全國煤炭企業(yè)100強名單，山西省煤炭企業(yè)17家上榜，占比17%。圖表SEQ圖表\*ARABIC87：2012年全國煤炭百強山西企業(yè)名單單位：萬元排名企業(yè)名稱2011年營業(yè)收入4山西煤炭運銷集團有限公司158609287山西焦煤集團有限責任公司125384138山西潞安礦業(yè)（集團）有限責任公司125384119大同煤礦集團有限公司1199865610陽泉煤業(yè)（集團）有限責任公司1197612813山西晉城無煙煤礦業(yè)集團有限責任公司1115966716山西煤炭進口集團有限公司711629731山西省國新能源發(fā)展集團有限公司219041447山西蘭花煤炭實業(yè)集團有限公司110358564山西沁新能源集團股份有限公司60882370山西汾河焦煤股份有限公司43062274山西蒲縣宏源煤業(yè)集團有限公司38743682山西義棠煤業(yè)有限責任公司19408688山西鄉(xiāng)寧焦煤集團有限責任公司16482889山西襄礦晉平煤業(yè)有限公司16482890山西離柳焦煤集團有限公司16482894山西玉和泰煤業(yè)有限公司125994資料來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會銀聯(lián)信3．山西煤炭行業(yè)運行情況分析（1）產量情況2012年1-12月份，山西省煤炭累計產量9.13億噸，同比增長4.71%。其中12月產量8,253萬噸，同比下降0.89%，環(huán)比增長4.76%；圖表SEQ圖表\*ARABIC88：山西省原煤產量情況數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（2）經營效益情況截止到2012年底，山西省煤炭企業(yè)數量為1161家，較2011年末增加41家，同期，山西省煤炭行業(yè)主營業(yè)務收入為7289.75億元，同比增長9.97%，實現利潤總額677.77億元，同比下降31.42%，銷售收入和利潤總額增速均大幅下滑。圖表SEQ圖表\*ARABIC89：2007年-2012年山西省煤炭行業(yè)主要經營效益指標變動情況單位：家、千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數量主營業(yè)務收入利潤總額數量同比增長金額同比增長金額同比增長2004年7289.648336779054.047842940111.322005年131580.6313277146245.861390454971.792006年13845.2516700255425.171524935213.352007年1-11月153110.6219998421132.981712158925.342008年1-11月175014.331785930566.1952290438208.82009年1-11月1579-9.77296566725-4.7540348828-22.212010年1-11月1193-24.4544537354152.276821004270.762011年1120-6.1272601016644.799968679434.432012年1-12月11613.667289750879.9767776887-31.42數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信4．山西煤炭行業(yè)經營情況分析2012年，山西省煤炭行業(yè)償債能力較差，行業(yè)負債水平高于全國平均，利息保障倍數低于全國平均水平，償債能力處于較差的水平；在盈利能力上，行業(yè)銷售毛利率高于全國平均水平，銷售利潤率和資產報酬率均低于全國平均水平，行業(yè)盈利能力一般；在營運能力上，山西省煤炭行業(yè)劣于全國平均水平；在成長能力上，山西省煤炭行業(yè)銷售收入增長幅度小于全國平均水平，利潤總額下滑幅度高于全國平均下滑水平，行業(yè)成長能力較差。圖表SEQ圖表\*ARABIC90：2012年山西省煤炭行業(yè)主要指標與全國平均水平對比單位：天、%、倍指標山西省水平全國平均水平全國最好水平全國最差水平償債能力資產負債率63.4560.29-99.09債務股權倍數173.58151.8563.7510903.11利息保障倍數4.836.68157.42-盈利能力銷售毛利率25.7623.6344.33-銷售利潤率9.310.6229.31-資產報酬率5.818.0419.91-營運能力總資產周轉次數0.650.813.370.38流動資產周轉次數1.421.910.920.87產成品周轉次數39.6145.461219.7211.88應收賬款周轉次數11.0612.98712.81成長能力銷售收入同比增長率9.9710.1651.22-8.59利潤總額同比增長率-31.42-15.644.68-74.61資本累積率11.7514.6465.43-82.08數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（二）內蒙古自治區(qū)煤炭行業(yè)競爭力分析1．內蒙古煤炭行業(yè)資源優(yōu)勢內蒙古自治區(qū)煤炭資源非常豐富，已查明和預測含煤盆地180余個，面積約118萬平方公里。其中75%的資源儲量集中分布于鄂爾多斯市的東勝煤田和準格爾煤田、錫林郭勒盟的勝利煤田和白音華煤田、呼倫貝爾市的伊敏煤田、通遼市的霍林河煤田。根據2007年國家安全生產監(jiān)督管理總局數據，內蒙古煤炭查明資源儲量2892.6億噸，占中國煤炭查明資源儲量的24.94%，位居全國第一。圖表SEQ圖表\*ARABIC91：中國煤炭查明資源儲量分布（前十大省區(qū)）資料來源：國家安監(jiān)總局銀聯(lián)信內蒙古成礦條件優(yōu)越，適宜于大規(guī)模、機械化開采。煤炭探明資源儲量在100億噸以上的煤田主要有東勝煤田(1270多億噸)、準格爾煤田(268億噸)、伊敏煤田(177億噸)、霍林河煤田(131億噸)、勝利煤田(222億噸)及白音華煤田（141億噸）；資源儲量大于50億噸的煤田有烏尼特、白音烏拉、扎賚諾爾、大雁、烏海、石拐、陳巴爾虎和呼和諾爾煤田，全區(qū)12個盟市有67個旗縣市賦存煤炭資源，多數煤田為整裝煤田，適宜于大規(guī)模、機械化開采。煤炭煤質總體較好，但東西差異較大，煉焦煤資源不多。內蒙古西部（蒙西）東勝煤田和準格爾煤田主要以不粘煤和優(yōu)質動力煤為主，平均發(fā)熱量可達5000大卡以上；而內蒙古東部（蒙東）的伊敏煤田、勝利煤田和霍林河煤田則主要以褐煤為主，平均發(fā)熱量在3000大卡-4000大卡，煤質相對較差。截至2007年，在內蒙古查明的2893億噸資源儲量中，煉焦煤資源儲量為71.46億噸，僅占2.5%，而且主要集中在烏海礦區(qū)。圖表SEQ圖表\*ARABIC92：內蒙古古主要煤炭資源分布情況單位：億噸資料來源：銀聯(lián)信“十一五”期間，內蒙古重點建設了呼倫貝爾煤炭基地、霍白平煤炭基地、勝利煤炭基地、準格爾煤炭基地、東勝和萬利煤炭基地、烏海焦煤基地等。呼倫貝爾煤炭基地主要包括了伊敏煤田、陳巴爾虎煤田和扎賚諾爾煤田，探明煤炭資源儲量分別為177億噸、85億噸和83億噸，主要以褐煤為主。該基地將重點建設寶日希勒露天、伊敏露天擴建、扎賚諾爾靈東煤礦，與呼倫貝爾360萬千瓦火電項目配套建設的煤炭項目，形成5400萬噸煤炭生產能力。圖表SEQ圖表\*ARABIC93:呼倫貝爾煤炭基地重點建設煤礦情況資料來源：公司數據中國煤炭資源網銀聯(lián)信霍白平煤炭基地繼續(xù)擴建霍林河露天礦和平莊元寶山露天礦，開發(fā)建設扎哈淖爾露天、平莊老公營子煤礦、白音華露天煤礦等建設項目，形成6000萬噸煤炭生產能力。圖表SEQ圖表\*ARABIC94:霍白平煤炭基地重點建設煤礦情況資料來源：公司數據中國煤炭資源網銀聯(lián)信勝利煤炭基地重點建設勝利一號露天、二號露天、三號露天和四號露天煤礦等項目，將形成5500萬噸煤炭生產能力。準格爾煤炭基地重點建設黑岱溝露天礦、哈爾烏素露天和伊泰酸刺溝煤礦等建設項目，形成10000萬噸煤炭生產能力。東勝和萬利煤炭基地重點建設高家梁、范家村、塔然高勒等煤礦項目，形成11000萬噸煤炭生產能力。圖表SEQ圖表\*ARABIC95:準格爾和東勝煤炭基地重點建設煤礦情況資料來源：公司數據中國煤炭資源網銀聯(lián)信烏海焦煤基地則將重點建設神華煤焦化烏海駱駝山煤礦等建設項目，形成2900萬噸煤炭生產能力。古拉本基地重點建設百靈煤礦和阿右旗煤礦等建設項目，形成766萬噸煤炭生產能力。2．內蒙古煤炭外運通道建設情況2011年，內蒙古煤炭外運量達到6.05億噸，占全區(qū)煤炭銷量的62%以上，其中鐵路外運量約為4億噸，占外運總量的66%，同比增長14.2%；公路外運量2億噸以上，占外運總量的34%，同比增幅超過100%。2012年內蒙古鐵路外運能力增加不大，煤炭的增量主要依賴于公路運輸。圖表SEQ圖表\*ARABIC96：內蒙古區(qū)域鐵路網資料來源：鐵道部銀聯(lián)信蒙西地區(qū)：神朔黃線：自神東煤田至河北省滄州市的黃驊港，全長815公里，是中國“西煤東運”的第二大通道，由神朔鐵路和朔黃鐵路組成。主要承擔神府東勝煤田的煤炭外運任務。京包線：內蒙古的重要出省通道，途徑包頭、呼和浩特、集寧、大同、張家口、北京等城市，與包神線、大秦線等線路相連。大準線：連接準格爾礦區(qū)與大秦線包西線：自內蒙古包頭市至陜西西安市，貨運10000萬噸/年以上。包頭至西安鐵路增建了第二線，將既有包頭至西安段主要用于貨物運輸，貨運能力可提高到1億噸左右。2010年12月，包西線復線全線通車。蒙東地區(qū)：赤大白線：南起赤峰市，途經大板鎮(zhèn)，終到白音華，全長約331公里，該鐵路2008年底已經通車。集通線：集通鐵路自內蒙古集寧至通遼，全長955千米。集通線原設計年輸送能力1700萬噸，2009年改造后年輸送能力2400萬噸。2015年集通線的運輸能力有望提高到3500萬噸。京通線：北京的昌平站至內蒙古的通遼站，途經赤峰，全長804千米。通霍線：連接霍林河礦區(qū)至通遼。圖表SEQ圖表\*ARABIC97：內蒙古主要運營鐵路情況資料來源：鐵道部銀聯(lián)信2013年之后的煤炭外運能力將有顯著提升：巴準、準池鐵路：連接朔黃線，打通了神朔線的運輸瓶頸。張?zhí)凭€：蒙冀鐵路一期工程，到唐山曹妃甸港下水，可以與張集線連接。錦赤線：赤峰至錦州港，正線全長282公里。2009年6月28日開工建設，預計2012年底通車。錫烏鐵路：內蒙古的錫林浩特至烏蘭浩特。張藍線：張家口至內蒙古的正藍旗。圖表SEQ圖表\*ARABIC98：內蒙古主要在建線路資料來源：鐵道部銀聯(lián)信預計十二五末期，內蒙古的鐵路運輸將有顯著改善，令區(qū)內煤炭企業(yè)增產可不受運輸瓶頸的限制。在蒙西地區(qū)，形成由京包、準朔、大秦鐵路構成的東西出海煤運通道，由包西、寧西、西康、湘渝鐵路構成的南下煤運通道，由張集、集包三四線、張?zhí)?、呼準東鐵路構成并延至曹妃甸港的出海煤運通道；“十二五”末期蒙西地區(qū)東出、南下的煤運能力達到5億噸以上。在蒙東地區(qū)，形成由錫烏、集通鐵路構成輻射吉林、遼寧的煤炭運輸通道，由錫多、多豐、張?zhí)畦F路構成并延至曹妃甸港的出海煤運通道，由錫林浩特至赤峰至綏中港的出海煤運通道，由巴珠、巴新鐵路及阜新至高臺山至錦州港的出海煤運通道，由赤大白和錦赤鐵路構成的到錦州港的出海煤運通道；“十二五”末蒙東地區(qū)鐵路煤運能力達到4億噸以上。3．內蒙古煤炭重點企業(yè)（1）上市公司概況圖表SEQ圖表\*ARABIC99：2012年1-9月內蒙古自治區(qū)轄內上市公司基本情況企業(yè)名稱控股股東實際控制人總資產（億元）營業(yè)利潤（億元）產量內蒙古霍林河露天煤業(yè)股份有限公司（露天煤業(yè)）中電投蒙東能源集團有限責任公司（70.46%）中國電力投資集團公司80.599.682012年上半年公司煤炭生產量和收購量2,225萬噸，原煤銷量2,192萬噸。內蒙古伊泰煤炭股份有限公司（伊泰B股）內蒙古伊泰集團有限公司（54.64%）內蒙古伊泰投資有限公司405.4574.362012年上半年公司生產煤炭1720萬噸，煤炭銷售量為2700萬噸。內蒙古平莊能源股份有限公司（平莊能源）內蒙古平莊煤業(yè)（集團）有限責任公司（61.42%）中國國電集團公司67.675.762012年上半年公司銷售媒體534.26萬噸資料來源：銀聯(lián)信（2）內蒙古自治區(qū)30戶重點煤炭企業(yè)圖表SEQ圖表\*ARABIC100：內蒙古自治區(qū)30戶重點煤炭企業(yè)情況所在盟市序號重點煤炭企業(yè)呼和浩特市（2戶）1內蒙古西蒙煤炭有限責任公司2內蒙古特弘煤電集團有限公司包頭市（2戶）3神華集團包頭礦業(yè)有限責任公司4包頭市陸合煤焦運銷有限責任公司通遼市（1戶）5內蒙古霍林河煤業(yè)集團有限公司赤峰市（1戶）6內蒙古平莊煤業(yè)（集團）有限責任公司鄂爾多斯市（13戶）7內蒙古伊泰集團有限公司

8內蒙古滿世煤炭集團有限責任公司

9鄂爾多斯市烏蘭煤炭集團有限責任公司10神華準格爾能源有限責任公司11內蒙古棋盤井礦業(yè)有限責任公司12中國神華能源股份有限公司萬利煤炭分公司13中國神華能源股份有限公司神東煤炭分公司14鄂爾多斯市瑞德煤化有限責任公司15內蒙古伊東煤炭集團有限責任公司16神東天隆集團有限責任公司17內蒙古蒙泰煤電集團有限公司18內蒙古蒙發(fā)煤炭有限責任公司19內蒙古匯能煤電集團有限公司烏海市（3戶）20神華集團海勃灣礦業(yè)有限責任公司21神華集團烏達礦業(yè)有限責任公司22內蒙古海神煤炭集團有限責任公司阿拉善盟（2戶）23內蒙古慶華集團有限公司24內蒙古太西煤集團股份有限公司呼倫貝爾市（4戶）25華能集團伊敏煤電有限責任公司26扎賚諾爾煤業(yè)有限責任公司27神華寶日希勒能源有限公司28內蒙古魯能大雁能源集團有限公司錫林郭勒盟（2戶）29神華北電勝利能源有限公司30內蒙古白音華海州露天煤礦有限公司資料來源：銀聯(lián)信4．內蒙古煤炭行業(yè)運行情況分析（1）產量情況2012年1-12月份，內蒙古煤炭產量10.78億噸，同比增長8.80%。其中12月產量10867萬噸，同比上升18.38%，環(huán)比下降12.31%。（2）經濟效益分析截止到2012年12月末，內蒙古自治區(qū)煤炭企業(yè)數量為402家，較2011年末增加6家。2012年，內蒙古自治區(qū)煤炭行業(yè)主營業(yè)務收入保持增長，實現4099.7億元，同比增長12.24%，實現利潤總額839.84億元，同比增長4.9%，銷售收入和利潤總額增速均大幅下滑。圖表SEQ圖表\*ARABIC101：2007年-2012年內蒙古自治區(qū)煤炭行業(yè)主要經營指標變動情況單位：家、千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數量主營業(yè)務收入利潤總額數量同比增長金額同比增長金額同比增長2004年14441.182046835962.671749441181.32005年18629.173497818765.586739488211.052006年33077.425193548239.32955073434.812007年1-11月294-10.916717663748.531495687491.012008年1-11月3126.1212104469977.931123070106.632009年1-11月35714.4216533467332.933416187310.912010年1-11月3837.2823545128943.295573466362.52011年3963.3938487943845.478094550633.472012年4021.5240996955212.24839843524.9數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信5．內蒙古煤炭行業(yè)經營情況分析2012年，內蒙古煤炭行業(yè)償債能力較好，行業(yè)負債水平低于全國平均，利息保障倍數也高于全國平均水平；在盈利能力上，行業(yè)銷售毛利率、銷售利潤率和資產報酬率均搞于全國平均水平，行業(yè)盈利能力較強；在營運能力上，內蒙古煤炭行業(yè)總資產周轉次數和流動資產周轉次數低于全國平均水平，產成品周轉次數和應收賬款周轉次數高于全國平均水平，行業(yè)銷售能力優(yōu)于全國平均水平；在成長能力上，內蒙古煤炭行業(yè)銷售收入和利潤總額高于全國平均水平，利潤總額呈現出下滑的態(tài)勢，行業(yè)成長能力尚可。圖表SEQ圖表\*ARABIC102：2012年內蒙古煤炭行業(yè)主要指標與全國平均水平對比單位：天、%、倍指標本地水平全國平均水平全國最好水平全國最差水平償債能力資產負債率49.8860.29099.09債務股權倍數99.52151.8563.7510903.11利息保障倍數13.366.68157.42-盈利能力銷售毛利率33.9223.6344.33-銷售利潤率20.4910.6229.31-資產報酬率14.748.0419.91-營運能力總資產周轉次數0.780.813.370.38流動資產周轉次數1.721.910.920.87產成品周轉次數58.7545.461219.7211.88應收賬款周轉次數12.7612.98712.81成長能力銷售收入同比增長率12.2410.1651.22-8.59利潤總額同比增長率4.9-15.644.68-74.61資本累積率17.814.6465.43-82.08數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（三）陜西省煤炭行業(yè)競爭力分析1．陜西省煤炭行業(yè)資源優(yōu)勢陜西煤炭預測總儲量為3845億噸，已探明儲量為1700億噸，居全國第三。在國家規(guī)劃建設的13個大型煤炭基地中，陜西有神東、陜北、黃隴3個。全省主要有五大煤田，集中在陜北、渭北、彬黃地區(qū)，以低灰、低硫、高發(fā)熱量為特色。其中灰分小于10%、硫分小于1%的優(yōu)質煤炭資源達811億噸，占全國探明優(yōu)質煤炭儲量的47%，居全國之首。陜北的神府煤田為世界七大煤田之一，是世界上少有的優(yōu)質動力煤、氣化煤；彬黃礦區(qū)為優(yōu)質環(huán)保型動力煤、氣煤和弱粘煤。圖表SEQ圖表\*ARABIC103：陜西省煤炭資源分布圖數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信十二五”期間，陜西將根據國家能源戰(zhàn)略發(fā)展的總體規(guī)劃，以陜北大型煤炭示范基地和關中能源接續(xù)區(qū)為重點，以大型煤炭企業(yè)集團為主體，加快高產高效現代化礦井建設，進一步提高煤炭產能。根據陜西煤炭工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃草案，“十二五”期間，新建項目46個，改擴建項目3個，項目總投資約680億元，總建設規(guī)模約2.8億噸，投產規(guī)模1.7億噸以上。到“十二五”末，陜西煤炭產能將達6億噸，產業(yè)集中度將進一步提高。陜北新礦區(qū)：將以保障國家及全省能源需求為核心，加快優(yōu)質商品煤基地建設，促進煤炭資源綜合利用，延伸煤炭產業(yè)鏈條，建設國家大型煤炭示范基地，同步承接渭北老礦區(qū)的異地接續(xù)。關中西部新礦區(qū)：以做好關中能源接續(xù)為核心，合理安排商品煤礦井和煤炭深加工項目配套礦井建設。渭北老礦區(qū)：以礦區(qū)穩(wěn)定為核心，在繼續(xù)實施異地接續(xù)的同時，做好礦區(qū)本地接續(xù)，由原國有重點煤炭企業(yè)合理有序開發(fā)中深部資源。2．陜西省煤炭外運通道建設情況十二五”期間，陜西將在“兩縱五橫四樞紐”基礎上構建“兩縱五橫八輻射一城際”鐵路網絡，建成通江達海的客運專線、增密成網的鐵路干線和擴容增量的能源通道。五年投資約2000億元，新建鐵路2500公里，全省鐵路營業(yè)里程達到6000公里,復線率、電氣化率分別提高到65％、75％左右。隨著鐵路外運能力的增強，陜西的區(qū)位優(yōu)勢、資源優(yōu)勢將充分發(fā)揮，預計到2015年全省煤炭調出量將達3億噸以上。兩縱：包頭－西安－重慶、中衛(wèi)－寶雞－成都五橫：神木－朔州、太原－中衛(wèi)、黃陵－韓城、隴海線、陽安襄渝線八輻射：西安－鄭州客專、西安－太原客專、西安－成都客專、西安－蘭州客專、西安－侯馬、西安－合肥、西安至平涼、西安至銀川鐵路一城際：以西安為中心，寶雞、咸陽、渭南為兩翼形成一字形主軸，西安—閻良—銅川（韓城）形成∨字形骨架，關中北環(huán)和秦嶺北坡形成環(huán)線的城際鐵路網圖表SEQ圖表\*ARABIC104：“兩縱五橫八輻射”示意圖資料來源：銀聯(lián)信3．陜西省煤炭重點企業(yè)與其他優(yōu)勢區(qū)域相比，陜西省煤炭行業(yè)大型企業(yè)少，集中度較低。中國煤炭工業(yè)協(xié)會以企業(yè)2011年度營業(yè)收入為標準，排出了2012全國煤炭企業(yè)100強名單，陜西省煤炭企業(yè)4家上榜。圖表SEQ圖表\*ARABIC105：2012年全國煤炭百強陜西企業(yè)名單單位：萬元排名企業(yè)名稱2011年營業(yè)收入14陜西煤業(yè)化工集團有限責任公司1007412354陜西彬縣煤炭有限責任公司84855071陜西榆林市榆神煤炭有限責任公司42794484陜西匯森煤業(yè)開發(fā)有限責任公司181439資料來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會銀聯(lián)信4．陜西省煤炭行業(yè)運行情況分析（1）產量情況2012年1-12月份，陜西省累計生產原煤4.63億噸，同比增長11.82%。其中12月產量3,874.08萬噸，同比增長26.45%，環(huán)比增長26.60%。（2）經濟效益情況截止到2012年底，陜西省煤炭企業(yè)數量為471家，較2011年末增加52家，同期，主營業(yè)務收入保持增長，實現2089.69億元，同比增長12.82%，實現利潤總額612.52億元，同比下降7.87%，銷售收入和利潤總額增速均大幅下滑，經營效益較差。圖表SEQ圖表\*ARABIC106：2007年-2012年陜西省煤炭行業(yè)主要經營指標變動情況單位：家、千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數量主營業(yè)務收入利潤總額數量同比增長金額同比增長金額同比增長2004年8614.67979180444.8355819835.532005年15479.071515798941.171895756250.562006年371140.912452768534.59327530630.212007年1-11月44620.223353778351.289294845198.112008年1-11月432-3.146589461283.1621525203128.852009年1-11月47810.658555568026.532555594416.032010年1-11月4882.0911995116239.64108905662.592011年419-14.1418395929636.376656991347.342012年1-12月47112.4120896929012.8261251891-7.87數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信5．陜西省煤炭行業(yè)經營情況分析2012年，陜西省煤炭行業(yè)償債能力較高，行業(yè)負債水平遠遠低于全國平均水平，利息保障倍數大大高于全國平均水平；在盈利能力上，行業(yè)銷售毛利率、銷售利潤率和資產報酬率均大大高于全國平均水平，行業(yè)盈利能力較好；在營運能力上，陜西省煤炭行業(yè)資金周轉效率較高；在成長能力上，陜西省煤炭行業(yè)銷售收入同比增速高于全國平均水平，由于煤價下跌，利潤總額呈現出下滑的態(tài)勢，下滑幅度低于全國平均水平，行業(yè)成長能力尚可。圖表SEQ圖表\*ARABIC107：2012年陜西省煤炭行業(yè)主要指標與全國平均水平對比單位：次、%、倍指標本地水平全國平均水平全國最好水平全國最差水平償債能力資產負債率38.9360.29-99.09債務股權倍數63.75151.8563.7510903.11利息保障倍數34.566.68157.42-盈利能力銷售毛利率44.3323.6344.33-銷售利潤率29.3110.6229.31-資產報酬率19.918.0419.91-營運能力總資產周轉次數0.750.813.370.38流動資產周轉次數1.511.910.920.87產成品周轉次數81.6345.461219.7211.88應收賬款周轉次數12.4412.98712.81成長能力銷售收入同比增長率12.8210.1651.22-8.59利潤總額同比增長率-7.87-15.644.68-74.61資本累積率28.4614.6465.43-82.08數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（四）山東省煤炭行業(yè)競爭力分析1．山東省煤炭行業(yè)資源優(yōu)勢山東是全國重要產煤省份之一。目前已探明保有地質儲量約218億噸，其中可采儲量約60億噸。煤炭資源主要集中在濟寧、棗莊、泰安、濟南、淄博、萊蕪、濰坊、煙臺、臨沂、菏澤10個重點產煤市、33個產煤縣（區(qū)）。圖表SEQ圖表\*ARABIC108：山東省煤炭資源分布圖資料來源：銀聯(lián)信圖表SEQ圖表\*ARABIC109：山東煤礦儲量、產量表所在地礦名煤種可采儲量產能年產1兗州市兗礦集團氣煤190506390041112棗莊棗莊礦業(yè)1/3焦煤、肥煤62988130017773淄博市淄博礦業(yè)貧煤、無煙、氣肥煤14361110513524泰安市新汶礦業(yè)氣煤、氣肥煤40008111511645肥城市肥城礦業(yè)氣肥煤、氣煤268626007116龍口龍口礦務局長焰煤、褐煤243445906497臨沂市臨沂礦業(yè)1/3焦煤/氣肥煤1901246315小計3609708856100798臨沂市大蘆湖煤礦1/3焦煤8930-19249龍口市黃縣煤礦褐煤408021-212510濟寧市運河煤礦氣煤120060-14011濟寧市鹿洼煤礦1/3焦煤600060/11011112濟寧市落陵煤礦氣肥煤3021/215013濟寧市唐陽煤礦氣煤379245-10010014濟寧市崔莊煤礦氣肥煤600060-12012315鄒城市橫河煤礦氣煤284345-8010316鄒城太平煤礦氣煤589030-6010217兗州市楊莊煤礦氣煤513021-403918肥城市平陰煤礦氣肥煤46030/504519滕州市王晁煤礦氣肥煤507330-606020滕州市郭莊煤礦氣煤46545/405521滕州市泉上煤礦氣煤265630-405022徽山縣歡城煤礦氣煤589745/455823新泰市正大焦化氣肥煤225551/3924濰坊市坊子煤礦弱粘煤1373045資料來源：煤炭資源網銀聯(lián)信2．山東省煤炭行業(yè)重點企業(yè)截至去年底,山東省共有省管企業(yè)32家，其中煤礦企業(yè)7家。分別是兗礦集團、棗莊礦業(yè)、淄博礦業(yè)、新汶礦業(yè)、龍口礦業(yè)、肥城礦業(yè)、臨沂礦業(yè)。隨著山東省內煤炭資源的逐步衰竭，山東煤炭企業(yè)加快了向省外、國外擴張的步伐。根據2009年國內煤炭企業(yè)排名，兗礦集團等七家山東企業(yè)收入排名在8-47之間，而七家企業(yè)合計收入143元，僅次于神華集團；而若以產量計算，七家合計產煤1億噸，僅次于神華集團和中煤集團，為國內第三。圖表SEQ圖表\*ARABIC110：2009年主要煤炭企業(yè)排名資料來源：國際能源網銀聯(lián)信3．山東省煤炭行業(yè)運行情況分析截止到2012年底，山東省煤炭企業(yè)數量為294家，較2011年末減少14家，同期，主營業(yè)務收入保持增長，實現3590.23億元，同比增長13.33%，實現利潤總額286.32億元，同比下降32.81%，銷售收入和利潤總額增速均大幅下滑，經營效益較差。圖表SEQ圖表\*ARABIC111：2004年-2012年山東省煤炭行業(yè)主要經營指標變動情況單位：家、千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數量主營業(yè)務收入利潤總額數量同比增長金額同比增長金額同比增長2004年2754.967371366653.878273264110.62005年266-3.279915893737.181183294947.812006年2909.0210869556911.881351751015.962007年1-11月3086.2111971379523.11369596220.222008年1-11月3121.317485062246.442438571780.562009年1-11月3367.69173283748-0.0720921101-14.982010年1-11月38213.6923961090238.463461899965.782011年308-19.3732428289727.784534593822.962012年1-12月294-4.5535902320113.3328632450-32.81數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信4．山東省煤炭行業(yè)經營情況分析2012年，山東省煤炭行業(yè)償債能力較差，行業(yè)負債水平高于全國平均，利息保障倍數低于全國平均水平；在盈利能力上，行業(yè)銷售毛利率、銷售利潤率和資產報酬率均低于全國平均水平，行業(yè)盈利能力較弱；在營運能力上，山東省煤炭行業(yè)弱于全國平均水平；在成長能力上，山東省煤炭行業(yè)銷售收入同比增速高于全國平均水平，由于煤價下跌，利潤總額呈現出下滑的態(tài)勢，下滑幅度高于全國平均水平，行業(yè)成長能力有待提高。圖表SEQ圖表\*ARABIC112：2012年山東省煤炭行業(yè)主要指標與全國平均水平對比單位：次、%、倍指標本地水平全國平均水平全國最好水平全國最差水平償債能力資產負債率63.0660.29-99.09債務股權倍數170.72151.8563.7510903.11利息保障倍數4.586.68157.420盈利能力銷售毛利率20.1423.6344.330銷售利潤率7.9810.6229.310資產報酬率5.588.0419.910營運能力總資產周轉次數0.730.813.370.38流動資產周轉次數1.821.910.920.87產成品周轉次數35.3545.461219.7211.88應收賬款周轉次數23.8512.98712.81成長能力銷售收入同比增長率13.3310.1651.22-8.59利潤總額同比增長率-32.81-15.644.68-74.61資本累積率13.314.6465.43-82.08數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（五）河南省煤炭行業(yè)競爭力分析1．河南省煤炭行業(yè)資源優(yōu)勢河南煤炭基地是國家規(guī)劃的13個大型煤炭基地之一，也是唯一以省名命名的大型煤炭基地，以平頂山、義馬、鄭州、焦作、鶴壁、永城六大國有重點煤礦企業(yè)為主體。全省垂深2000m淺含煤面積約19000kmZ，占全省面積的11%；已勘查面積約4000km2,，占含煤面積的21％。全省129個縣（市）中，已知有52個縣（市）有煤炭資源賦存。圖表SEQ圖表\*ARABIC113：河南省煤炭資源分布圖數據來源：銀聯(lián)信河南省煤炭資源賦存特點是石炭紀至二疊紀資源量大；煤炭資源分布不均，能進行新井建設的保有資源儲量少；河南省煤類較齊全，主要有長焰煤（義馬侏羅紀煤）、氣煤、肥煤、焦煤、貧煤和無煙煤。無煙煤資源儲量最多，約占總量的l/3；主要可采煤層煤質較好。2．河南省煤炭行業(yè)重點企業(yè)經過多年的發(fā)展，河南省煤炭產業(yè)已經形成了平頂山煤業(yè)（集團）有限責任公司、永城煤電控股集團有限公司、河南神火集團有限公司、義馬煤業(yè)（集團）有限公司、鶴壁煤業(yè)（集團）有限責任公司、鄭州煤業(yè)集團公司、焦作煤業(yè)（集團）有限責任公司等七大煤炭企業(yè)集團。通過整合，河南省90％以上的煤炭資源集中到七大骨干煤炭企業(yè)之中，基木形成了以骨干企業(yè)為主體的煤炭生產開發(fā)布局，為組建跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制經營億噸級以上的煤炭企業(yè)奠定了基礎。2008年底，河南省煤炭行業(yè)4家企業(yè)（平煤、永煤、鶴煤、焦煤）、省煤氣集團和兩家化工企業(yè)（中原大化、神馬集團）整合為兩家企業(yè)集團：河南省煤業(yè)化工集團、平煤神馬集團。圖表SEQ圖表\*ARABIC114：截止2008年底河南省煤炭化工行業(yè)整合情況資料來源：銀聯(lián)信隨著河南省煤炭工業(yè)的整合，集中度不斷提升。中國煤炭工業(yè)協(xié)會以企業(yè)2011年度營業(yè)收入為標準，排出了2012全國煤炭企業(yè)100強名單，河南省煤炭企業(yè)8家上榜。圖表SEQ圖表\*ARABIC115：2012年全國煤炭百強河南企業(yè)名單單位：億元排名企業(yè)名稱2011年營業(yè)收入3河南煤業(yè)化工集團有限責任公司1804.984621河南義馬煤業(yè)集團股份有限公司321.760323河南神火集團有限公司308.167924河南鄭州煤炭工業(yè)（集團）有限責任公司306.441755河南鄭州煤礦機械集團股份有限公司80.600879河南平頂山煤礦機械有限責任公司21.536580國投河南新能開發(fā)有限公司20.396892河南鄭州市磴槽集團有限公司14.4241資料來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會銀聯(lián)信3．河南省煤炭行業(yè)運行情況分析（1）產量情況2012年，河南省煤炭產量1.48億噸，同比下降19.5%。其中，國有重點煤礦1.37億噸，下降6.7%；地方煤礦1103萬噸，下降70.2%。全省煤炭銷售量1.95億噸，同比下降23.4%。煤炭鐵路運量5897萬噸，同比下降16%。其中，國有重點煤礦4983萬噸，下降11%；地方煤礦914萬噸，下降35.7%。（2）經營效益情況截止到2012年底，河南省煤炭企業(yè)數量為635家，較2011年末減少29家，同期，主營業(yè)務收入同比下滑，實現2994.65億元，同比下降1.29%，實現利潤總額224.98億元，同比下降34.85%，銷售收入和利潤總額增速均大幅下滑。圖表SEQ圖表\*ARABIC116：2004年-2012年河南省煤炭行業(yè)主要經營指標變動情況單位：家、千元、%時間規(guī)模以上企業(yè)數量主營業(yè)務收入利潤總額數量同比增長金額同比增長金額同比增長2004年51236.174729080363.435071304109.742005年69736.137738727356.69912512769.232006年638-8.4610173092341.511260226757.342007年1-11月6969.0911734117830.131495291738.752008年1-11月6970.1419223699862.412551900078.522009年1-11月7467.0322951358515.66244227370.442010年1-11月7885.6322155236017.032828796510.142011年664-15.7432194460332.583801500818.532012年1-12月635-4.37299464917-1.2922497593-34.85數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信4．河南省煤炭行業(yè)經營情況分析2012年，河南省煤炭行業(yè)償債能力較差，行業(yè)負債水平低于全國平均，利息保障倍數低于全國平均水平；在盈利能力上，行業(yè)銷售毛利率、銷售利潤率和資產報酬率均低于全國平均水平，行業(yè)盈利能力較弱；在營運能力上，河南省煤炭行業(yè)優(yōu)于全國平均水平；在成長能力上，河南省煤炭行業(yè)銷售收入同比增速低于全國平均水平，由于煤價下跌，利潤總額呈現出下滑的態(tài)勢，下滑幅度高于全國平均水平，行業(yè)成長能力有待提高。圖表SEQ圖表\*ARABIC117：2012年河南省煤炭行業(yè)主要指標與全國平均水平對比單位：次、%、倍指標本地水平全國平均水平全國最好水平全國最差水平償債能力資產負債率58.4960.29-99.09債務股權倍數140.9151.8563.7510903.11利息保障倍數5.186.68157.42-盈利能力銷售毛利率17.3823.6344.33-銷售利潤率7.5110.6229.31-資產報酬率6.628.0419.91-營運能力總資產周轉次數0.950.813.370.38流動資產周轉次數2.521.910.920.87產成品周轉次數64.145.461219.7211.88應收賬款周轉次數22.0912.98712.81成長能力銷售收入同比增長率-1.2910.1651.22-8.59利潤總額同比增長率-34.85-15.644.68-74.61資本累積率7.6514.6465.43-82.08數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信

第七章2012年中國煤炭行業(yè)市場競爭結構分析一、中國煤炭行業(yè)企業(yè)集中度分析2012-2015年全國煤炭企業(yè)數量將大幅減少，平均產能將翻倍。在山西、河南、陜西、貴州等省兼并重組的推動下，煤炭企業(yè)平均產能由2009年的32萬噸大幅提升至目前的49萬噸。國家規(guī)劃2015年煤炭企業(yè)數量將控制在4000家以內，按照我們預測的2015年煤炭產量42.7億噸計算，煤炭企業(yè)平均年產能將翻倍至100萬噸以上。大型煤炭企業(yè)產量占比將大幅上升?！笆濉币?guī)劃指出將以大型煤炭基地、大型煤炭企業(yè)和大型現代化煤礦為主，形成60個千萬噸級礦井，10個5000萬噸級企業(yè)和10個億噸級企業(yè)。根據主要煤炭企業(yè)的規(guī)劃情況，預計前20大煤炭企業(yè)產量占比將由2010年的50%提升至65%左右。圖表SEQ圖表\*ARABIC118：煤炭企業(yè)平均產能將提升至100萬噸以上資料來源：中國煤炭資源網銀聯(lián)信圖表SEQ圖表\*ARABIC119：煤炭行業(yè)生產集中度進一步提高資料來源：中國煤炭工業(yè)協(xié)會銀聯(lián)信山西：煤礦數量減少60%，煤炭企業(yè)數量減少95%。山西已完成第一階段的整合，礦井數量由2598個減少至1053個，辦礦主體由2200多家減少至130家，70%的礦井規(guī)模達到年產90萬噸以上，年產30萬噸以下的煤礦全部淘汰。2010年七大省屬煤炭集團以及平朔公司煤炭產量占全省67%。隨著上述八大整合主體所屬整合礦井陸續(xù)投產，產量占比將達到80%以上。內蒙：煤炭企業(yè)數量減少70%。內蒙提出2013年底前將煤炭企業(yè)數量由353家減少至80-100家，在地方煤炭企業(yè)中形成1-2家億噸級、5-6家5000萬噸級、15-16家1000萬噸級大型企業(yè)，生產規(guī)模120萬噸以下的煤炭企業(yè)將全部退出市場?！笆濉蹦┢冢?20萬噸及以上井工礦、300萬噸及以上露天礦產能占總產能70%。陜西：煤炭企業(yè)數量減少80%。陜西目前已將全省522家煤炭企業(yè)縮減為120家，未來將進一步擴大企業(yè)規(guī)模?！笆濉毙纬?個億噸級、5個1000萬噸級的大型企業(yè)，產量占全省60%以上，年產120萬噸以上礦井產量占全省總產量的70%以上。河南：煤炭企業(yè)數量減少95%。河南已基本完成第一階段的整合，礦井數量由793個減少至600個左右，煤炭企業(yè)數量由500家大幅減少至31家，省屬煤炭企業(yè)產量占全省產量75%以上，礦井規(guī)模最低15萬噸。貴州：煤炭企業(yè)數量減少90%。2012年煤炭企業(yè)數量將由目前的1660家減少至300家左右，2013年進一步減少至180家左右，“十二五”形成1個5000萬噸級、2個3000萬噸級、3個1000萬噸級以及10個500萬噸級大型企業(yè)，產量占比達到60%以上。河北：形成冀中和開灤兩大開發(fā)主體。河北提出到2015年末，兩大省屬集團的煤炭產量占全省煤炭產量的90%以上。國有企業(yè)煤炭產量占比將進一步上升。2011年上半年國有煤礦產量占比約為65%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦占比為35%。由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦整合多由國有煤炭企業(yè)主導，隨著整合小礦陸續(xù)投產，國有占比將進一步上升。圖表SEQ圖表\*ARABIC120：國有煤炭企業(yè)產量占比將進一步提高資料來源：中國煤炭資源網銀聯(lián)信二、2012年中國煤炭行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)競爭格局分析（一）不同規(guī)模企業(yè)市場份額分析全國煤炭行業(yè)企業(yè)集中度較低，395家大型企業(yè)完成銷售收入占全行業(yè)的比重為59.98%。中型企業(yè)數量1777家，完成銷售收入占比為12.58%，小型企業(yè)5618家，完成銷售收入占比27.44%。煤炭行業(yè)企業(yè)數量過多，造成產能的浪費，不利于監(jiān)管。未來，以兼并重組方式來提高煤炭產業(yè)集中度是大勢所趨。

圖表SEQ圖表\*ARABIC121:2004年-2012年9月中國煤炭行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售收入占比情況單位：%數據來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（二）不同規(guī)模企業(yè)經濟效益對比分析大型企業(yè)平均規(guī)模相比上年同期下降，同時，平均經濟效益也下降。2012年1-12月，全國煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)395家大型企業(yè)完成銷售收入20085.33億元，同比增長12.25%，實現利潤總額1929.47億元，同比下降-6.6%；企業(yè)平均完成銷售收入50.85億元，同比減少24.65億元，下降32.65%，平均實現利潤總額4.88億元，同比減少3.83億元，下降43.96%。中型企業(yè)平均規(guī)模相比上年同期下降，同時，平均經濟效益也下降。2012年1-12月，全國煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)1777家中型企業(yè)完成銷售收入4211.18億元，同比下降13.14%，實現利潤總額714.29億元，同比下降-40.81%；企業(yè)平均完成銷售收入2.37億元，同比減少2.7億元，下降53.27%，平均實現利潤總額0.4億元，同比減少0.86億元，下降68.16%。小型企業(yè)平均規(guī)模相比上年同期提高，平均經濟效益相比上年同期下降。2012年1-12月，全國煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)5618家小型企業(yè)完成銷售收入9189.48億元，同比下降6.73%，實現利潤總額911.27億元，同比下降14.75%；企業(yè)平均完成銷售收入1.64億元，同比增加0.11億元，增長6.89%，平均實現利潤總額0.16億元，同比減少0億元，下降2.31%。圖表SEQ圖表\*ARABIC122：2012年全國煤炭開采和洗選業(yè)行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)規(guī)模與經濟效益對