北大金融市場(chǎng)學(xué)課件-第三章補(bǔ)充二金融企業(yè)社會(huì)責(zé)任

引子:中國(guó)人的道德底線和道德前景食品添加劑:一再突破道德底線的產(chǎn)業(yè)痼疾大學(xué)教育:倫理視角的缺失,人文精神的墮落(tsingh，藥)第一頁(yè)第二頁(yè)，共71頁(yè)。中國(guó)的富裕階層的興起“中國(guó)500富豪榜中榜”中，500名上榜富豪身家總數(shù)高達(dá)43,426億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)億萬(wàn)富豪有1.8萬(wàn)人，千萬(wàn)富翁超過(guò)44萬(wàn)，而百萬(wàn)富翁人數(shù)約占人群總數(shù)的3.3%，將近4300萬(wàn)。中國(guó)百億富豪已有130名，而五年前只有1位。和其他國(guó)家相比，據(jù)福布斯的財(cái)富榜單，美國(guó)的百億富翁有359人，俄羅斯有32人，印度24人。中國(guó)的富翁人數(shù)在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的情況下仍排在了世界第二位，僅次于美國(guó)。另外，1000位上榜企業(yè)家財(cái)富過(guò)10億，五年前只有100位。第二頁(yè)第三頁(yè)，共71頁(yè)。財(cái)富背后的倫理缺失中國(guó)正在進(jìn)入一個(gè)斷裂的時(shí)代（貧富）企業(yè)家、金融家對(duì)倫理問(wèn)題的漠視企業(yè)家的財(cái)富觀：比爾蓋茨和巴菲特對(duì)中國(guó)的富人的沖擊貧富差距的拉大正在威脅中國(guó)的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展第三頁(yè)第四頁(yè)，共71頁(yè)。中國(guó)基尼系數(shù)趨勢(shì)圖（2000-2008年）第四頁(yè)第五頁(yè)，共71頁(yè)。中國(guó)城鄉(xiāng)居民收入比趨勢(shì)圖（2000-2008年）第五頁(yè)第六頁(yè)，共71頁(yè)。如何理解慈善和社會(huì)企業(yè)慈善事業(yè)真正的力量在于它有意愿運(yùn)用商業(yè)世界一些看似冷酷無(wú)情的原則，而不僅僅是施舍?！妨者_(dá)·蓋茨不會(huì)經(jīng)營(yíng)只會(huì)花錢(qián)，很快就會(huì)失去慈善的能力。理性的慈善應(yīng)以創(chuàng)新的方式運(yùn)用財(cái)富進(jìn)行價(jià)值再造和轉(zhuǎn)移，讓慈善永續(xù)。第六頁(yè)第七頁(yè)，共71頁(yè)。金融企業(yè)商業(yè)銀行及信用社保險(xiǎn)公司證券公司基金公司信托投資公司融資租賃公司財(cái)務(wù)公司保理公司投資公司證券交易所（公司）票券公司和結(jié)算公司期貨公司貨幣兌換公司小額貸款公司典當(dāng)行擔(dān)保公司第七頁(yè)第八頁(yè)，共71頁(yè)。金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任運(yùn)用金融服務(wù)扶危濟(jì)困促進(jìn)人倫和社會(huì)進(jìn)步遵守法律法規(guī)互惠互利的心態(tài)與準(zhǔn)則遵循高的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)為業(yè)務(wù)所及的社區(qū)創(chuàng)造價(jià)值體現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值觀、道德和終極關(guān)懷第八頁(yè)第九頁(yè)，共71頁(yè)。商業(yè)銀行的道德關(guān)懷：幾個(gè)實(shí)例中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行─大行德廣，伴你成長(zhǎng)?！暗聫V”出自莊子外篇《天地第十二》中的“故其德廣”中國(guó)建設(shè)銀行─善建者行，善者建行。取自老子《道德經(jīng)》的內(nèi)容“善建者不拔，善抱者不脫”。新加坡大華銀行─大華譽(yù)海外，謹(jǐn)記陶朱訓(xùn)；華夏開(kāi)分行，未忘軒轅志中國(guó)民生銀行─“服務(wù)大眾，情系民生”第九頁(yè)第十頁(yè)，共71頁(yè)。金融機(jī)構(gòu)投資的社會(huì)責(zé)任：

歐洲推出第一只基督教股指旨在回應(yīng)金融危機(jī)過(guò)后投資者對(duì)于所謂道德股票日益高漲的需求。斯托克歐洲基督教指數(shù)(StoxxEuropeChristianIndex)由533家歐洲公司股票組成，他們的收入都來(lái)自宗教人士認(rèn)可的來(lái)源。該指數(shù)成份股公司包括英國(guó)石油(BP)、匯豐(HSBC)、雀巢(Nestlé)、沃達(dá)豐(Vodafone)、荷蘭皇家殼牌(RoyalDutchShell)和葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)。從事淫穢色情、武器、煙草、計(jì)生和賭博交易的企業(yè)都沒(méi)有資格進(jìn)入該指數(shù)。斯托克表示，一個(gè)包括梵蒂岡代表在內(nèi)的委員會(huì)負(fù)責(zé)篩選股票，這些股票是從斯托克歐洲600指數(shù)(StoxxEurope600Index)成份股中挑選出來(lái)的。斯托克首席執(zhí)行官哈特穆?格拉夫(HartmutGraf)表示：“越來(lái)越多的投資者要求推出一個(gè)透明度高的指數(shù)，幫助各大基金購(gòu)買(mǎi)那些與宗教原則相容、賺錢(qián)方式符合基督教價(jià)值觀的公司的股票?！苯陙?lái)，一些全球最大的投資基金——例如英杰華投資集團(tuán)公司(AvivaInvestors)、安盛投資管理公司(AxaInvestmentManagers)和亨德森全球投資者公司(HendersonGlobalInvestors)——都成立了道德基金，以響應(yīng)投資者需求。第十頁(yè)第十一頁(yè)，共71頁(yè)。投資品的次第技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)、品牌動(dòng)力和材料信息農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、娛樂(lè)、服務(wù)……信仰第十一頁(yè)第十二頁(yè)，共71頁(yè)。信仰與道德對(duì)投資理念的影響物質(zhì)與精神的關(guān)系做投資的德行問(wèn)題宇宙觀、世界觀對(duì)投資家的影響中國(guó)傳統(tǒng)儒、釋、道文化對(duì)東西方投資家的影響第十二頁(yè)第十三頁(yè)，共71頁(yè)。金融企業(yè)家們?cè)谒伎季竦牧α浚ɑ鶚I(yè)長(zhǎng)青）境界的高度與財(cái)富的關(guān)系、心胸與事業(yè)、修身齊家治國(guó)平天下之前？正念、真正健康的東西第十三頁(yè)第十四頁(yè)，共71頁(yè)。金融家們正在思考一下問(wèn)題：金融企業(yè)包括的類(lèi)型（他們都是干什么的？）社會(huì)責(zé)任的內(nèi)涵與外延；思考：企業(yè)的社會(huì)責(zé)任就是參與慈善公益捐助嗎？金融企業(yè)應(yīng)具有的人文精神與普世認(rèn)知理念（東西方文化、科學(xué)技術(shù)認(rèn)知對(duì)金融企業(yè)深層理念的影響）；資本意志與社會(huì)人倫道德（包括對(duì)投資政策的討論）；討論：金融企業(yè)表達(dá)社會(huì)責(zé)任的領(lǐng)域和角度（企業(yè)形象、金融產(chǎn)品及其設(shè)計(jì)、收入/利潤(rùn)的再分配等等）第十四頁(yè)第十五頁(yè)，共71頁(yè)。一、金融業(yè)也要講道德？——談金融倫理的重要性（一）經(jīng)濟(jì)學(xué)中的倫理維度為什么重要？

1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的人格奠基信任——和諧社會(huì)——普世信仰

2、經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)倫理問(wèn)題的“善意忽略”斯密，森，蘇格拉底問(wèn)題

3、美國(guó)大學(xué)教育中對(duì)經(jīng)濟(jì)倫理和金融倫理的重視第十五頁(yè)第十六頁(yè)，共71頁(yè)。（二）為什么金融倫理是必要的？

金融體系中的信息不對(duì)稱(chēng)：投資銀行金融從業(yè)者和投資者之間的知識(shí)壁壘：保險(xiǎn)業(yè)金融體系中的委托代理問(wèn)題：銀行和儲(chǔ)戶的委托代理金融體系的利益沖突（舉例：股權(quán)分置改革）第十六頁(yè)第十七頁(yè)，共71頁(yè)。（三）金融倫理、金融秩序和金融安全不信任會(huì)使得金融體系的發(fā)展受到阻礙，金融機(jī)構(gòu)萎縮，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到嚴(yán)重影響。在一些非常時(shí)期，投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)重不信任會(huì)引起銀行擠兌和外匯市場(chǎng)的拋售，引發(fā)大規(guī)模金融危機(jī)。信任坍塌的多米諾骨牌效應(yīng)全球金融危機(jī)的倫理視角分析第十七頁(yè)第十八頁(yè)，共71頁(yè)。（四）金融倫理的表現(xiàn)貸款行為的不正當(dāng)性（關(guān)系型貸款，危害環(huán)境）歧視性待遇（我國(guó)股市對(duì)私營(yíng)企業(yè)的歧視，商業(yè)銀行的歧視）惡意的兼并與收購(gòu)金融媒體和監(jiān)管者的腐敗行為（監(jiān)管者被俘獲）金融交易中的欺詐行為（資本市場(chǎng)信息披露中的欺詐，坐莊行為）對(duì)客戶或投資者利益的故意傷害（保險(xiǎn)公司的炒單，以高額收益作為誘騙手段的投資，如麥道夫和斯坦福）金融企業(yè)的社會(huì)責(zé)任（對(duì)環(huán)保、性別平等、社區(qū)發(fā)展和文化保護(hù)的責(zé)任，赤道原則和全球契約）第十八頁(yè)第十九頁(yè)，共71頁(yè)。（五）金融倫理的案例探討安達(dá)信與安然事件（誠(chéng)信）銀行業(yè)腐敗的調(diào)查（對(duì)投資人的責(zé)任）美國(guó)國(guó)際集團(tuán)的崩潰（委托代理）衍生品創(chuàng)新與美國(guó)金融危機(jī)（道德風(fēng)險(xiǎn)）美國(guó)社區(qū)再投資法與責(zé)任投資（公平）第十九頁(yè)第二十頁(yè)，共71頁(yè)。（六）建立金融倫理學(xué)的必要性金融倫理是金融學(xué)與倫理學(xué)的交叉而形成的一個(gè)新興學(xué)科和邊緣學(xué)科。金融領(lǐng)域是人類(lèi)經(jīng)濟(jì)生活中最為復(fù)雜的領(lǐng)域，金融體系涉及廣泛的參與者，個(gè)人、企業(yè)、政府都廣泛地介入到金融市場(chǎng)的運(yùn)作之中，而且人類(lèi)為了交易的便利和規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造了形形色色、各類(lèi)繁多的金融機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品。在所有金融交易中，都涉及大量成文或不成文的交易規(guī)則與行為規(guī)范，這些規(guī)則指導(dǎo)或約束著金融市場(chǎng)中人們的行為，使金融市場(chǎng)維持一種有序的交易并正確處理交易過(guò)程中的利益分配。第二十頁(yè)第二十一頁(yè)，共71頁(yè)。金融倫理學(xué)的內(nèi)涵倫理學(xué)是一門(mén)關(guān)于優(yōu)良道德的科學(xué)，即關(guān)于人類(lèi)在社會(huì)生活中的優(yōu)良道德的制訂方法、制訂過(guò)程與實(shí)現(xiàn)途徑的一門(mén)科學(xué)。倫理學(xué)的研究對(duì)象是人類(lèi)的社會(huì)道德行為。作為倫理學(xué)的一個(gè)分支，金融倫理學(xué)是以金融體系中人類(lèi)社會(huì)道德行為及其所引發(fā)的利益關(guān)系為研究對(duì)象。從根本上來(lái)說(shuō)，金融倫理學(xué)所研究的是金融體系利益沖突框架中的人類(lèi)社會(huì)行為。

第二十一頁(yè)第二十二頁(yè)，共71頁(yè)。利益沖突這個(gè)界定中的關(guān)鍵詞是利益關(guān)系與利益沖突。實(shí)際上，所有倫理學(xué)存在的根本依據(jù)正在于人類(lèi)社會(huì)生活中的利益關(guān)系與利益沖突，在一個(gè)沒(méi)有利益沖突的社會(huì)中，倫理是沒(méi)有必要存在的。在魯濱遜孤島中，是不存在倫理道德的。在金融體系中，之所以倫理成為必要，是因?yàn)闊o(wú)處不在的利益沖突。第二十二頁(yè)第二十三頁(yè)，共71頁(yè)。比如，在存款人與商業(yè)銀行的利益關(guān)系中，就存在著利益沖突，因此商業(yè)銀行就有必要持守一定的倫理原則，以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)為核心，為存款人利益負(fù)責(zé)，從而完美地解決商業(yè)銀行與存款人的利益沖突。因而，商業(yè)銀行倫理無(wú)外乎是尋找一系列倫理準(zhǔn)則，以調(diào)整與委托人（存款人）的利益關(guān)系。第二十三頁(yè)第二十四頁(yè)，共71頁(yè)。二、商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的結(jié)構(gòu)分析（一）企業(yè)公民的社會(huì)責(zé)任金字塔卡羅爾對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的定義是“某一特定時(shí)期社會(huì)對(duì)組織所寄托的經(jīng)濟(jì)、法律、倫理和自由決定（慈善）的期望?！钡诙捻?yè)第二十五頁(yè)，共71頁(yè)。企業(yè)社會(huì)責(zé)任金字塔慈善責(zé)任成為一個(gè)好的企業(yè)公民給社區(qū)捐獻(xiàn)資源改善生活質(zhì)量倫理責(zé)任行事合乎倫理有責(zé)任做正確、正義、公平的事避免損害利益相關(guān)者的利益法律責(zé)任守法法律是社會(huì)關(guān)于對(duì)錯(cuò)的法規(guī)集成遵守“游戲”規(guī)則進(jìn)行活動(dòng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任盈利幾乎所有的活動(dòng)都建立在盈利的基礎(chǔ)上第二十五頁(yè)第二十六頁(yè)，共71頁(yè)。經(jīng)濟(jì)責(zé)任是基本責(zé)任，處于這個(gè)金字塔的底部。與此同時(shí)社會(huì)期望企業(yè)遵守法律，這是社會(huì)關(guān)于可接受和不可接受行為的法規(guī)集成。再上去就是企業(yè)倫理責(zé)任這一層次。這一層次上，企業(yè)有義務(wù)去做那些正確的、正義的、公平的事情，還要避免或盡量減少對(duì)利益相關(guān)者（雇員、消費(fèi)者、環(huán)境等）的損害。在該金字塔的最上層，寄望企業(yè)成為一位好的企業(yè)公民，也就是說(shuō)期望企業(yè)履行其自愿/自由決定或慈善責(zé)任，為社區(qū)生活質(zhì)量的改善做出財(cái)力和人力資源方面的貢獻(xiàn)第二十六頁(yè)第二十七頁(yè)，共71頁(yè)。（二）商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)責(zé)任：效率與公平企業(yè)的第一責(zé)任就是作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位正常地發(fā)揮功能和正常地經(jīng)營(yíng)。只有企業(yè)在合理的范圍內(nèi)賺取了足夠的利潤(rùn)，才能保證它的可持續(xù)存在和發(fā)展，才能滿足股東和其他利益相關(guān)者的利益。因此，在四結(jié)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任體系中，將經(jīng)濟(jì)責(zé)任作為其他所有的責(zé)任的基礎(chǔ)是合理和必要的，它反映了企業(yè)作為營(yíng)利性組織的本質(zhì)屬性。第二十七頁(yè)第二十八頁(yè)，共71頁(yè)。隨著社會(huì)的變化，企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任不斷擴(kuò)展恩德勒（2002）認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任中的經(jīng)濟(jì)責(zé)任主要包括：（1）短期的和長(zhǎng)期的利潤(rùn)最大化；（2）生產(chǎn)率的改進(jìn)，包括生產(chǎn)要素、生產(chǎn)過(guò)程、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量等；（3）所有人與投資人的財(cái)富的保值與增值；（4）尊重供應(yīng)商；（5）公平對(duì)待競(jìng)爭(zhēng)者；（6）關(guān)于雇員：保留和增加工作崗位、公平支付工資和社會(huì)福利、對(duì)雇員進(jìn)行再教育并向雇員授權(quán)；（7）服務(wù)消費(fèi)者第二十八頁(yè)第二十九頁(yè)，共71頁(yè)。商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)責(zé)任包括以下幾個(gè)方面：1、提高經(jīng)濟(jì)效益，確保資產(chǎn)的保值增值，回報(bào)股東。2、優(yōu)化企業(yè)機(jī)制，包括建立公平合理的企業(yè)利益分配機(jī)制、公司治理機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制。3、完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制，有效防范內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)。4、增進(jìn)地方和國(guó)家稅收，增加就業(yè)，支持公共經(jīng)濟(jì)政策。5、努力促進(jìn)行業(yè)及宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，確保金融行業(yè)穩(wěn)定與金融體系安全。6、向客戶提供優(yōu)質(zhì)的信貸和其他金融服務(wù)，尤其是促進(jìn)弱勢(shì)群體的信貸服務(wù)。第二十九頁(yè)第三十頁(yè)，共71頁(yè)。商業(yè)銀行最大的經(jīng)濟(jì)責(zé)任在于通過(guò)制度創(chuàng)新向更多的人群提供信貸服務(wù)和其他金融服務(wù)第三十頁(yè)第三十一頁(yè)，共71頁(yè)。（三）商業(yè)銀行的法律責(zé)任法律責(zé)任是以國(guó)家強(qiáng)制力為保證的，是維護(hù)社會(huì)基本秩序所必需的最低限度道德的法定化，它是對(duì)責(zé)任主體的一種硬約束。

第三十一頁(yè)第三十二頁(yè)，共71頁(yè)。經(jīng)濟(jì)責(zé)任與法律責(zé)任的內(nèi)在沖突經(jīng)濟(jì)責(zé)任強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)實(shí)現(xiàn)股東的經(jīng)濟(jì)利益，不需法律的特別要求；法律責(zé)任強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)在法律框架下負(fù)有的責(zé)任和義務(wù)，會(huì)以犧牲利潤(rùn)為代價(jià)。但是現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任與法律責(zé)任是相互包含的，在事實(shí)上很難區(qū)分第三十二頁(yè)第三十三頁(yè)，共71頁(yè)。企業(yè)法律責(zé)任的變遷過(guò)去以“股東利潤(rùn)最大化”作為企業(yè)唯一目標(biāo)的弊端也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)——資本家們盲目地追逐私利，引發(fā)了資源浪費(fèi)、環(huán)境污染、勞工福利等一系列社會(huì)問(wèn)題。西方國(guó)家紛紛修改企業(yè)法，加強(qiáng)了對(duì)公司行為的限制，使企業(yè)承擔(dān)起更多的對(duì)社會(huì)其他相關(guān)群體的法律責(zé)任。越來(lái)越多的經(jīng)營(yíng)者也開(kāi)始拋棄過(guò)去那種漠視勞動(dòng)者、消費(fèi)者、債權(quán)人等相關(guān)群體的做法，不再以股東的利潤(rùn)為單一目標(biāo)，而是引入利益相關(guān)者參與公司的管理第三十三頁(yè)第三十四頁(yè)，共71頁(yè)。（四）倫理責(zé)任：社會(huì)規(guī)范的“軟約束”

法律責(zé)任不可能涵蓋社會(huì)對(duì)企業(yè)的所有期望行為，而倫理責(zé)任彌補(bǔ)了法律責(zé)任的不足之處。它要求無(wú)論是否在法律制度的強(qiáng)制下，企業(yè)都要做正確的、公正合理的事情。承擔(dān)倫理責(zé)任是企業(yè)的自律責(zé)任，是企業(yè)內(nèi)在的、自愿的、主動(dòng)的責(zé)任選擇，這也是衡量企業(yè)是否勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的一個(gè)重要方法。

第三十四頁(yè)第三十五頁(yè)，共71頁(yè)。（五）商業(yè)銀行的慈善責(zé)任：自覺(jué)性承擔(dān)慈善責(zé)任是企業(yè)按規(guī)定的價(jià)值觀和社會(huì)期望而采取的額外行動(dòng)，如支持社區(qū)項(xiàng)目和慈善事業(yè)等。這些責(zé)任完全是自愿的，是不受法律強(qiáng)制約束的，甚至也不是社會(huì)所期望的，只取決于商業(yè)銀行從事這些社會(huì)活動(dòng)的意愿。它與倫理責(zé)任的主要區(qū)別在于，慈善責(zé)任一般不是道德上的要求。第三十五頁(yè)第三十六頁(yè)，共71頁(yè)。銀行作為重要的金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型之一，其可以支配的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于個(gè)人，完全可以利用慈善活動(dòng)來(lái)改善競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，將社會(huì)目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)統(tǒng)一起來(lái)，并能使企業(yè)的業(yè)務(wù)前景得到改善。此外，慈善活動(dòng)也不僅僅是捐錢(qián)而已，銀行還可以通過(guò)充分利用自身能力和關(guān)系來(lái)支持慈善事業(yè)，由此產(chǎn)生的社會(huì)效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出個(gè)人捐贈(zèng)者、基金會(huì)甚至政府。第三十六頁(yè)第三十七頁(yè)，共71頁(yè)。但是，慈善行為不能僅僅建立在少數(shù)富人慷慨施舍的理念之上，而應(yīng)當(dāng)將企業(yè)作為一個(gè)整體來(lái)看待，將慈善行為建立在包括所有者、管理者和員工對(duì)于社會(huì)所擔(dān)負(fù)的責(zé)任之上。慈善僅僅是捐贈(zèng)嗎？（chenguangbiao)第三十七頁(yè)第三十八頁(yè)，共71頁(yè)。三、國(guó)外商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐：赤道原則歷史上一些國(guó)外商業(yè)銀行就是依靠積極承擔(dān)倫理道德的社會(huì)責(zé)任，才推動(dòng)了自身企業(yè)的長(zhǎng)期繁榮和發(fā)展。美國(guó)J.P.摩根銀行的創(chuàng)始人就如是說(shuō)，摩根之所以能夠常勝不衰，是因?yàn)槲覀円恢狈钚幸环N對(duì)外講誠(chéng)信、對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)任的經(jīng)營(yíng)理念，即不會(huì)在主導(dǎo)市場(chǎng)的情況下，操縱金融市場(chǎng)，賺取不義之財(cái)，危害社會(huì)和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。第三十八頁(yè)第三十九頁(yè)，共71頁(yè)。越來(lái)越多的國(guó)外商業(yè)銀行將社會(huì)責(zé)任列入到企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)管理，積極加入國(guó)際社會(huì)責(zé)任機(jī)構(gòu)約束自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，按照國(guó)際社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，定期對(duì)外公布企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告等。通常國(guó)際上知名度越高的銀行，其對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)也就越大。第三十九頁(yè)第四十頁(yè)，共71頁(yè)。國(guó)外銀行社會(huì)責(zé)任建設(shè)舉例（1）巴克萊銀行推動(dòng)可持續(xù)融資與社區(qū)投資；（2）渣打銀行支持艾滋病防范和康復(fù)事業(yè)；（3）匯豐銀行減少二氧化氮和污染空氣排放，支持環(huán)境保護(hù)事業(yè)；（4）美洲銀行推動(dòng)員工福利政策，關(guān)注單親家庭職工和少數(shù)民族地區(qū)職工的生活需要；（5）荷蘭銀行積極建立利益相關(guān)者保護(hù)原則，將可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)貫穿于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中；（6）德意志銀行投資建立“德意志銀行微觀信貸發(fā)展基金”，支持投資者向非盈利事業(yè)部門(mén)發(fā)展，并建立“德意志銀行亞洲基金”，援助泰國(guó)、越南等國(guó)感染艾滋病的兒童。（７）花旗銀行和匯豐銀行促進(jìn)中國(guó)的微型金融發(fā)展。

第四十頁(yè)第四十一頁(yè)，共71頁(yè)。根據(jù)AccountabilityRating2008評(píng)價(jià)CSR標(biāo)準(zhǔn)主要包括（1）發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)在制定核心發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)是否關(guān)注到重要的社會(huì)、環(huán)境以及更廣泛的經(jīng)濟(jì)因素？（2）公司治理。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)與決策形成過(guò)程中，企業(yè)管理者是否關(guān)注與利益相關(guān)者有關(guān)的非財(cái)務(wù)目標(biāo)？是否很好地將這些非財(cái)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的管理體系、標(biāo)準(zhǔn)程序、激勵(lì)政策？第四十一頁(yè)第四十二頁(yè)，共71頁(yè)。（3）利益相關(guān)者參與。企業(yè)是否與那些能對(duì)企業(yè)行為施加影響以及受企業(yè)行為影響的人進(jìn)行對(duì)話交流？企業(yè)是否能夠像財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)一樣，完全公開(kāi)報(bào)告其社會(huì)與環(huán)境業(yè)績(jī)？企業(yè)是否為其社會(huì)與環(huán)境管理和報(bào)告提供了恰當(dāng)?shù)莫?dú)立保證？（4）業(yè)績(jī)管理。企業(yè)的業(yè)績(jī)是否顯示出其戰(zhàn)略部署、管理體系、標(biāo)準(zhǔn)程序能夠有效地影響社會(huì)、環(huán)境？根據(jù)2007年AccountabilityRating的評(píng)估結(jié)果，全球有多家金融機(jī)構(gòu)上榜，其中巴克萊銀行位列榜單第二，匯豐控股位列第四。第四十二頁(yè)第四十三頁(yè)，共71頁(yè)。（一）赤道原則的主要內(nèi)容赤道原則（theEquatorPrinciples，簡(jiǎn)稱(chēng)EPs）是由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)際金融公司和世界銀行的政策和指南建立，旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)金融行業(yè)基準(zhǔn)。實(shí)行赤道原則的金融機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)稱(chēng)為EPFIs（EquatorPrinciplesFinancialInstitutions）。第四十三頁(yè)第四十四頁(yè)，共71頁(yè)。赤道原則的制定已經(jīng)上升到了行業(yè)基準(zhǔn)的高度，而不只是行業(yè)方法。適用范圍包括了1000萬(wàn)美元及以上的項(xiàng)目，投資、貸款行為及財(cái)務(wù)顧問(wèn)行為都受其約束，如此廣闊的涵蓋范圍使得赤道原則成為國(guó)際上最為知名的金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)行赤道原則后，EPFIs要根據(jù)環(huán)境或社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的高低把項(xiàng)目分類(lèi)，保證只為那些符合條件的項(xiàng)目發(fā)放貸款，即項(xiàng)目發(fā)起人能使金融機(jī)構(gòu)確信他們有能力和有意愿遵守金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)與環(huán)境政策和程序第四十四頁(yè)第四十五頁(yè)，共71頁(yè)。（二）赤道原則的國(guó)際實(shí)踐赤道原則于2003年6月由7個(gè)國(guó)家的10家國(guó)際領(lǐng)先銀行率先宣布實(shí)行，包括花旗銀行、巴克萊銀行、荷蘭銀行和西德意志州立銀行。隨后，匯豐銀行、J.P.摩根、渣打銀行和美國(guó)銀行等世界知名銀行也紛紛接受這些原則。截至2008年11月12日，實(shí)行赤道原則的金融機(jī)構(gòu)（EPFIs）已有63家，它們中既有發(fā)達(dá)國(guó)家成員，也有發(fā)展中國(guó)家成員，其業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國(guó)家，項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)總份額85％以上。2008年10月31日，我國(guó)的興業(yè)銀行宣布加入赤道原則，成為中國(guó)首家“赤道銀行”。第四十五頁(yè)第四十六頁(yè)，共71頁(yè)。地區(qū)機(jī)構(gòu)亞洲（4）日本：MizuhoCorporateBank,BankofTokyo—MitsubishiUFJ,SMBC阿曼：BankMuscat中國(guó)：興業(yè)銀行（IndustrialBankCo.,Ltd）歐洲（31）比利時(shí)：DexiaGroup,KBCBankN.V.,Fortis法國(guó)：Calyon,SocieteGenerale,BNPParibas丹麥：EKF德國(guó)：DresdnerBank,HypoVereinsbank,WestLBAG,KfWIPEX-Bank意大利：MCC,IntesaSanpaolo荷蘭：ABNAMROBankN.V.,FMO,INGGroup,RabobankGroup葡萄牙：BESGroup,Millenniumbcp挪威：DnBNOR西班牙：BBVA,CajaNavarra,laCaixa瑞士：CreditSuisseGroup英國(guó)：Barclaysplc,HSBCGroup,StandardCharteredBank,TheRoyalBankofScotland,HBOS,LloydsTSB北歐地區(qū)：SEB,Nordea北美洲（14）加拿大：BMOFinancialGroup,CIBC,Manulife,RoyalBankofCanada,Scotiabank,ExportDevelopmentCanada,TDBankFinancialGroup美國(guó)：BankofAmerica,CitigroupInc.,JPMorganChase,WellsFargo,CIFI,E+Co,Wachovia南美洲（7）巴西：BancoBradesco,BancodoBrasil,BancoItau,BancodelaRepúblicaOrientaldelUruguay,BancoGalicia,Unibanco.智利：CORPBANCA大洋洲（3）澳大利亞：WestpacBankingCorporation,NationalAustraliaBank,ANZ非洲（2）南非：NedbankGroup多哥：FinancialBank第四十六頁(yè)第四十七頁(yè)，共71頁(yè)。2003年6月之后，赤道原則就直接運(yùn)用于世界上絕大多數(shù)大中型和特大型項(xiàng)目中，有些項(xiàng)目在是否符合赤道原則方面頗有爭(zhēng)議，引起了全世界的關(guān)注。最典型的案例有巴庫(kù)-第比利斯-杰伊漢（Baku-Tibilisi-Ceyhan，BTC）輸管道項(xiàng)目、薩哈林2號(hào)油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目（theSakhalinIIoilandgasproject）和雨林行動(dòng)網(wǎng)（RAN）抗議花旗銀行向破壞熱帶雨林的活動(dòng)提供資金等。第四十七頁(yè)第四十八頁(yè)，共71頁(yè)。赤道原則的融資實(shí)踐特點(diǎn)：1、赤道原則已發(fā)展為行業(yè)慣例，它雖不具備法律條文的效力，但具有一種約定俗成的無(wú)形的威懾力，使得金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到這是一個(gè)不得不遵守的行業(yè)準(zhǔn)則，在國(guó)際項(xiàng)目融資市場(chǎng)中不可忽視，因此，EPFIs對(duì)有爭(zhēng)議的項(xiàng)目融資時(shí)會(huì)三思而后行。第四十八頁(yè)第四十九頁(yè)，共71頁(yè)。2、EPFIs成了保護(hù)社會(huì)和環(huán)境的民間代理人。EPFIs通過(guò)履行審慎性審核調(diào)查義務(wù)，直接監(jiān)督環(huán)境與社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)在項(xiàng)目中的應(yīng)用，從而實(shí)現(xiàn)保護(hù)社會(huì)和環(huán)境的目的。在赤道原則中，環(huán)境和社會(huì)保護(hù)的義務(wù)主體是EPFIs，其依據(jù)的是一個(gè)特殊的金融文件，而不是國(guó)際條約和協(xié)定。赤道原則的應(yīng)用只受項(xiàng)目融資這個(gè)條件的限制，而不受?chē)?guó)界的限制。第四十九頁(yè)第五十頁(yè)，共71頁(yè)。3、赤道原則沒(méi)有強(qiáng)制執(zhí)行的效力，但EPFIs面臨著來(lái)自利益相關(guān)者的壓力。諸如勞工、環(huán)保和人權(quán)非政府組織是監(jiān)督赤道原則實(shí)施的主要力量，還有一些非政府組織專(zhuān)門(mén)監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。非政府組織憑著強(qiáng)大的社會(huì)影響力和公信力進(jìn)行輿論監(jiān)督，或者直接起訴金融機(jī)構(gòu)。第五十頁(yè)第五十一頁(yè)，共71頁(yè)。（三）赤道原則的意義

赤道原則在國(guó)際金融發(fā)展史上具有里程碑的意義，它是國(guó)際上第一個(gè)專(zhuān)門(mén)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任基準(zhǔn)，第一次確立了國(guó)際項(xiàng)目融資的環(huán)境與社會(huì)的最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融業(yè)具有深刻的影響。1、促進(jìn)金融企業(yè)及經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。赤道原則的設(shè)立有利于形成良性循環(huán)，促進(jìn)金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。成熟的發(fā)起人為使項(xiàng)目順利得到批準(zhǔn)，降低風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)盡量選擇EPFIs，并且也會(huì)自覺(jué)性地帶來(lái)評(píng)估更為科學(xué)全面的項(xiàng)目。同樣地，作為銀團(tuán)貸款成功的一個(gè)先決條件，非EPFIs與EPFIs合作也會(huì)被迫適用赤道原則。這樣，就在發(fā)起人和EPFIs之間、EPFIs和非EPFIs之間形成良性循環(huán)。第五十一頁(yè)第五十二頁(yè)，共71頁(yè)。2、有利于金融行業(yè)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的完善。赤道原則設(shè)立以后，EPFIs就不會(huì)在環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題上展開(kāi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，而全身心地投入經(jīng)營(yíng)管理，這樣，金融舞臺(tái)中的游戲就更為公平。在實(shí)踐中，赤道原則的設(shè)立還有利于確定社會(huì)責(zé)任型投資的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和社會(huì)責(zé)任投資股價(jià)指數(shù)的具體標(biāo)準(zhǔn)。社會(huì)責(zé)任型投資在對(duì)環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題進(jìn)行價(jià)值判斷時(shí)缺乏一個(gè)具體的標(biāo)準(zhǔn)，而赤道原則具有很強(qiáng)的操作性，可以彌補(bǔ)這一不足。第五十二頁(yè)第五十三頁(yè)，共71頁(yè)。全球社會(huì)責(zé)任投資指數(shù)目前全球的社會(huì)責(zé)任投資股價(jià)指數(shù)主要有道瓊斯可持續(xù)全球指數(shù)（DJSGI）、FFSE4GOOD指數(shù)、KLD指數(shù)、美國(guó)民眾指數(shù)、克維特社會(huì)指數(shù)（Calvert）、Domini社會(huì)指數(shù)和艾斯貝爾可持續(xù)發(fā)展指數(shù)等。只有那些在環(huán)境和社會(huì)責(zé)任方面起表率作用的企業(yè)，才能納入這一指數(shù)。匯豐銀行、荷蘭銀行等由于接受了赤道原則，成了多個(gè)社會(huì)型投資指數(shù)的成份股。第五十三頁(yè)第五十四頁(yè)，共71頁(yè)。3、有利于加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理和金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。除了巴塞爾資本協(xié)議中提到的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)外，金融機(jī)構(gòu)還面臨環(huán)保、法律和政策、聲譽(yù)和政治等各種新型風(fēng)險(xiǎn)。赤道原則以及未來(lái)其他金融機(jī)構(gòu)CSR評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的制定，能夠改進(jìn)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理程序，引進(jìn)先進(jìn)的評(píng)級(jí)體系，使投資和貸款更加安全。第五十四頁(yè)第五十五頁(yè)，共71頁(yè)。4、有利于維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)信譽(yù)。在社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)之下，金融機(jī)構(gòu)在日常經(jīng)營(yíng)、項(xiàng)目融資時(shí)要考慮自身的公眾形象。例如，由于EPFIs會(huì)承擔(dān)更多的審慎性審核調(diào)查義務(wù)，這就意味著項(xiàng)目將會(huì)招致利益相關(guān)者更少的批評(píng)，降低風(fēng)險(xiǎn)，因此，越來(lái)越多的項(xiàng)目發(fā)起人會(huì)青睞EPFIs，銀行也可以通過(guò)接受和遵守赤道原則來(lái)提高他們?cè)谕瑯I(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，以及諸如在社會(huì)責(zé)任型投資指數(shù)中的排名。第五十五頁(yè)第五十六頁(yè)，共71頁(yè)。四、國(guó)外商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的實(shí)踐案例

一、格萊珉銀行格萊珉銀行（GrameenBank，簡(jiǎn)稱(chēng)GB）是世界上第一家借錢(qián)給窮人的銀行，它起源于20世紀(jì)60年代末著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家默罕默德·尤納斯的小額信貸試驗(yàn)，并于1983年按照孟加拉國(guó)的相關(guān)條例，被政府允許正式注冊(cè)成為一個(gè)特殊的金融機(jī)構(gòu)。第五十六頁(yè)第五十七頁(yè)，共71頁(yè)。第五十七頁(yè)第五十八頁(yè)，共71頁(yè)。尤努斯為什么獲得2006年度諾貝爾和平獎(jiǎng)2006年10月22日在北京大學(xué)演講，北大校長(zhǎng)授予其名譽(yù)教授。全球小額信貸的精神領(lǐng)袖致力于對(duì)貧困階層和弱勢(shì)群體提供發(fā)展機(jī)會(huì)運(yùn)用商業(yè)性途徑成功進(jìn)行反貧困實(shí)踐對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和銀行理論提出挑戰(zhàn)第五十八頁(yè)第五十九頁(yè)，共71頁(yè)。為貧困婦女和赤貧者貸款孟加拉鄉(xiāng)村銀行在孟加拉數(shù)萬(wàn)個(gè)農(nóng)村中擁有1000多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，為孟加拉幾百萬(wàn)農(nóng)村貧困人口提供了貸款。自孟加拉鄉(xiāng)村銀行建立以來(lái)，孟加拉現(xiàn)在已經(jīng)有幾十億美元的貸款。這個(gè)為最貧困人口提供無(wú)擔(dān)保貸款的新型銀行系統(tǒng)開(kāi)始作為吉大港大學(xué)的研究課題，并且不久就發(fā)展成了一個(gè)完全有能力發(fā)展的銀行。第五十九頁(yè)第六十頁(yè)，共71頁(yè)。孟加拉鄉(xiāng)村銀行的發(fā)展在短短的三十年中，從27美元（借給42個(gè)赤貧農(nóng)婦）微不足道的貸款艱難起步發(fā)展成為擁有近四百萬(wàn)借款者（96％為婦女）、1277個(gè)分行（分行遍及46620個(gè)村莊）、12546個(gè)員工、還款率高達(dá)98.89％的龐大的鄉(xiāng)村銀行網(wǎng)絡(luò)。

第六十頁(yè)第六十一頁(yè)，共71頁(yè)?；ㄆ旒瘓F(tuán)社會(huì)責(zé)任實(shí)踐

（一）概述在世界銀行史和金融史上，花旗銀行的發(fā)展無(wú)疑是最成功的，它在近200年的發(fā)展歷史中形成了非常明確的經(jīng)營(yíng)理念和企業(yè)特征，逐步將自己打造成為全球最成功的銀行和金融服務(wù)集團(tuán)?；ㄆ旒瘓F(tuán)對(duì)外宣稱(chēng)：“我們的目標(biāo)其實(shí)很簡(jiǎn)單——成為世界上獲利能力最強(qiáng)、最受尊敬的金融服務(wù)公司，并以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)保持這一地位?！钡诹豁?yè)第六十二頁(yè)，共71頁(yè)。在集團(tuán)共同目標(biāo)的指引下，花旗每個(gè)成員承擔(dān)著如下責(zé)任：（1）對(duì)客戶的責(zé)任——以“客戶第一”為宗旨，本著最大誠(chéng)信原則，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)；（2）對(duì)員工的責(zé)任——為促使員工發(fā)揮最大潛力盡可能地創(chuàng)造機(jī)會(huì)，員工互相尊重、互相支持；（3）對(duì)公司的責(zé)任——面對(duì)小團(tuán)體短期的利益時(shí)，要優(yōu)先考慮集團(tuán)的長(zhǎng)期利益，要為股東謀求福利，尊重地區(qū)文化，積極參與社區(qū)活動(dòng)，尊重同行業(yè)其他企業(yè)。第六十二頁(yè)第六十三頁(yè)，共71頁(yè)。在履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的過(guò)程中，花旗在很多方面都有所作為，主要包括：提供小額信貸，開(kāi)展金融教育，支持環(huán)境保護(hù)，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，鼓勵(lì)員工參加志愿者活動(dòng)，運(yùn)作花旗基金會(huì)，等等。其中，小額信貸、金融教育、環(huán)境保護(hù)是花旗重點(diǎn)關(guān)注的三個(gè)領(lǐng)域。第六十三頁(yè)第六十四頁(yè)，共71頁(yè)。1、提供小額信貸

花旗集團(tuán)和花旗集團(tuán)基金會(huì)長(zhǎng)期以來(lái)一直對(duì)小額信貸行業(yè)給予大力支持，通過(guò)金融服務(wù)為貧困農(nóng)戶或微型企業(yè)提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機(jī)會(huì)?；ㄆ焱ㄟ^(guò)向小額信貸機(jī)構(gòu)（microfinanceinstitutions，MFIs）及其客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)拓展金融服務(wù)范圍，涉及到融資、資本市場(chǎng)、交易服務(wù)、對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)、貸款、儲(chǔ)蓄、匯款、保險(xiǎn)等?；ㄆ煨☆~信貸部已與亞洲、拉丁美洲、非洲、中歐和中東的35個(gè)以上國(guó)家和地區(qū)的超過(guò)70家小額信貸機(jī)構(gòu)，以及全球各地的小額信貸網(wǎng)絡(luò)、專(zhuān)業(yè)基金管理人和投資者建立了業(yè)務(wù)關(guān)系，對(duì)小額信貸予以支持。第六十四頁(yè)第六十五頁(yè)，共71頁(yè)。2、開(kāi)展金融教育

花旗的金融教育項(xiàng)目所覆蓋的方面很廣，通過(guò)各種途徑開(kāi)展包括基本預(yù)算與儲(chǔ)蓄、小型商業(yè)管理、銀行與財(cái)富管理方面的教育活動(dòng)。（1）花旗員工的知識(shí)共享。在美國(guó)本土，花旗通過(guò)各種活動(dòng)使員工分享其專(zhuān)業(yè)知識(shí)與技能