基于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型及監(jiān)管分析

商業(yè)銀行作為一種以營(yíng)利為主要目的，負(fù)責(zé)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)逐漸在政府引導(dǎo)下進(jìn)入了新的規(guī)范發(fā)展階段，商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了不斷標(biāo)準(zhǔn)化，但新冠疫情打亂了原有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，同時(shí)國(guó)際形勢(shì)一波未平一波又起，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩不安，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)急需找到一條嶄新的發(fā)展轉(zhuǎn)型之路，穩(wěn)定自身運(yùn)營(yíng)，從而平穩(wěn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)形勢(shì)，同時(shí)商業(yè)銀行自身及政府需要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管以及分析。一、商業(yè)銀行的概念以及發(fā)展現(xiàn)狀商業(yè)銀行主要負(fù)責(zé)管理存取款以及信貸款、匯兌等服務(wù)，其重要服務(wù)集中體現(xiàn)在存借貸服務(wù)方面。商業(yè)銀行是無(wú)貨幣發(fā)行權(quán)限的，并且和其他的商業(yè)公司一樣，都以營(yíng)利為主要目的，同時(shí)也必須納稅，依法營(yíng)業(yè)、自負(fù)盈虧。但商業(yè)銀行和其他公司的服務(wù)重點(diǎn)是不同的，一般的商業(yè)公司主要是提供有利用價(jià)值的產(chǎn)品，以促進(jìn)資金流通，而商業(yè)銀行公司則主要是負(fù)責(zé)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。另外，由于商業(yè)銀行的綜合性比較強(qiáng)，其經(jīng)營(yíng)范圍也較大，所以不能單專管理某一項(xiàng)服務(wù)。企業(yè)可以利用中介活動(dòng)，調(diào)整某個(gè)行業(yè)的資金短缺狀況，調(diào)節(jié)消費(fèi)情況和融資狀況，還可能利用特殊關(guān)系來(lái)融資，協(xié)調(diào)本國(guó)財(cái)務(wù)收支狀況。國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理行業(yè)都是在資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大以及企業(yè)改制中興起的，都表現(xiàn)出了強(qiáng)烈的本土特征。自從2013年以來(lái)的這段時(shí)間，是國(guó)際內(nèi)商業(yè)的新規(guī)范發(fā)展階段，商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行了不斷標(biāo)準(zhǔn)化[1]。國(guó)外的資產(chǎn)管理行業(yè)體系相對(duì)于國(guó)內(nèi)而言，覆蓋范圍也更廣，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括了證券、保險(xiǎn)、商業(yè)、信托、基金等機(jī)構(gòu)。而外國(guó)的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)則以顧客為中心，逐漸實(shí)現(xiàn)了專業(yè)性、垂直化的組織結(jié)構(gòu)。而發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的資產(chǎn)管理行業(yè)體系早已完善，服務(wù)產(chǎn)品也豐富多彩，退休資金、住房公積金、信托資產(chǎn)等能夠在金融市場(chǎng)上成交的資本，都能夠作為其商品[2]。根據(jù)目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理工作發(fā)展?fàn)顩r逐年上升的情況來(lái)進(jìn)行判斷，資產(chǎn)管理行業(yè)已成為了當(dāng)今銀行業(yè)中規(guī)模最大、發(fā)展前景最好的服務(wù)行業(yè)。二、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的必要性(一)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)受到的影響較多商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在著缺少優(yōu)秀人才的問(wèn)題，導(dǎo)致遭遇事故時(shí)不良率較高，資金鏈容易發(fā)生斷裂。在長(zhǎng)達(dá)兩年的新冠肺炎疫情背景下，世界經(jīng)濟(jì)放緩和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“拐點(diǎn)”的到來(lái)，使得商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)投資效率較為低下，尤其是一些中小銀行，其信貸風(fēng)險(xiǎn)投資數(shù)量增速下降、規(guī)模增速下降、效益增速下滑。同時(shí)由于中小銀行的存量信貸中對(duì)小微公司信貸占比高、金額也較大，而公司資金儲(chǔ)備量不足，容易受疫情影響導(dǎo)致資金鏈斷裂造成破產(chǎn)，因此中小型商業(yè)銀行受疫情影響也較深。商業(yè)銀行隨著負(fù)債端在疫情影響下利潤(rùn)率的下降，利潤(rùn)率轉(zhuǎn)移股權(quán)比例減少[3]，使得資本儲(chǔ)備下降，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力轉(zhuǎn)低，急需進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，穩(wěn)住自身的資金運(yùn)營(yíng)。(二)受到政府主導(dǎo)的利率市場(chǎng)化改革的影響利率市場(chǎng)化改革之前，中央銀行以數(shù)量工具作為利率管理方式的主要手段，但在改革之后，中央銀行主要采取了包括利率工具、公開(kāi)市場(chǎng)操作、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具等在內(nèi)的價(jià)值型利率工具[4]。在利率市場(chǎng)化實(shí)施過(guò)程中，由于各大銀行之間因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)存款提高自身的資金儲(chǔ)備量而偏好于提升存款利率，所以需要通過(guò)增加信貸規(guī)模來(lái)對(duì)沖儲(chǔ)蓄端的成本壓力，從而導(dǎo)致貸款收益率將逐漸下滑，而當(dāng)債務(wù)端各領(lǐng)域方面遭遇利率市場(chǎng)化下的“資產(chǎn)荒”，可能會(huì)減少貸款數(shù)目，導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤(rùn)水平下降。而由于銀行利潤(rùn)水平下降，銀行將越來(lái)越依靠自身固定資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理實(shí)力，所以商業(yè)銀行就需要通過(guò)提高利差風(fēng)險(xiǎn)管理、利差價(jià)格管理的實(shí)力[5]，以緩解利率市場(chǎng)化對(duì)企業(yè)利潤(rùn)水平帶來(lái)的雙重沖擊。同時(shí)由于市場(chǎng)性條件下收益率因子波動(dòng)性加大，而部分中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)制體制實(shí)效性還不夠強(qiáng)，沒(méi)有利用利率管理工具，對(duì)利息風(fēng)險(xiǎn)管理方法與測(cè)算模式的開(kāi)發(fā)研究還不夠，對(duì)未來(lái)在利率風(fēng)險(xiǎn)控制上仍面臨著很大的挑戰(zhàn)。所以商業(yè)銀行急需進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，穩(wěn)住自身的資金運(yùn)營(yíng)。三、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向及監(jiān)管分析(一)商業(yè)銀行專業(yè)化自身資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在大多數(shù)商業(yè)銀行中，資產(chǎn)管理服務(wù)是一種比較全面的獨(dú)立系統(tǒng)，由于資產(chǎn)管理服務(wù)復(fù)雜程度高，且其涵蓋的服務(wù)內(nèi)容涉及多方面、各個(gè)環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)管理服務(wù)時(shí)需要逐步地朝專業(yè)化的方面發(fā)展。商業(yè)銀行在進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不但要掌握市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，還要把控風(fēng)險(xiǎn)、管理運(yùn)營(yíng)資本，以規(guī)范整個(gè)經(jīng)營(yíng)鏈，使整個(gè)經(jīng)營(yíng)鏈逐步走向?qū)I(yè)化路線。同時(shí)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還必須形成自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、內(nèi)部監(jiān)控體系以及資本審核制度等，以提高商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理行業(yè)的實(shí)力。(二)政府加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管政府需要強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的日常監(jiān)督，嚴(yán)格規(guī)定商業(yè)銀行的使用權(quán)利，劃定商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍、判定具體的監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，在提高商業(yè)銀行獨(dú)立性的同時(shí)，統(tǒng)一商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則指標(biāo)體系，建立業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則機(jī)制，通過(guò)設(shè)立嚴(yán)格的監(jiān)管體系來(lái)增強(qiáng)資產(chǎn)管理行業(yè)信息產(chǎn)品的準(zhǔn)確性，同時(shí)也促使商業(yè)銀行工作人員建立良好風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與社會(huì)責(zé)任心，讓廣大人民群眾吃下一顆“定心丸”，以保障商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的良好秩序。(三)商業(yè)銀行積極發(fā)展大數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已成為了商業(yè)銀行的基礎(chǔ)服務(wù)，同時(shí)，資產(chǎn)管理服務(wù)也助力于商業(yè)銀行發(fā)展走出了一個(gè)更加良性的軌道，推動(dòng)了商業(yè)銀行迅速發(fā)展和不斷成長(zhǎng)，在未來(lái)的五至十年內(nèi)，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或許還能夠發(fā)展更加成功，這將極大推動(dòng)我國(guó)的企業(yè)成長(zhǎng)，支持我國(guó)未來(lái)的實(shí)體企業(yè)發(fā)展，更會(huì)幫助國(guó)有企業(yè)茁壯成長(zhǎng)。比如，近年來(lái)成長(zhǎng)很快的中國(guó)交行，盈利規(guī)模就已逐漸上升。而現(xiàn)階段，由于信息技術(shù)的高速發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域已經(jīng)聚集了大量的信息數(shù)據(jù)資源，并建立起了相對(duì)完善的信息素質(zhì)管理基礎(chǔ)，對(duì)于推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息管理、保障我國(guó)的大數(shù)據(jù)管理政策落實(shí)有著重大作用。下階段，商業(yè)銀行應(yīng)該利用信息化發(fā)展時(shí)代的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，借助互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展財(cái)富管理服務(wù)。隨著中國(guó)金融行業(yè)數(shù)字化發(fā)展的推進(jìn)，在金融行業(yè)中的數(shù)據(jù)處理已成為具有時(shí)代特征的全新的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出元素。在開(kāi)發(fā)大數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理新技術(shù)、形成國(guó)際數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的實(shí)施進(jìn)程中，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)已成為關(guān)鍵抓手，需要進(jìn)一步拓展大數(shù)據(jù)處理行業(yè)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)涵，以切實(shí)提升其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。(四)商業(yè)銀行應(yīng)該創(chuàng)新多樣化的盈利模式轉(zhuǎn)型時(shí)期，商業(yè)銀行在短期內(nèi)完成盈利模式的重大改革不太現(xiàn)實(shí)，而在這種曲折漫長(zhǎng)的歷程中，商業(yè)銀行應(yīng)該把重心放到新型資產(chǎn)管理產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)上。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該增加創(chuàng)新型人才的吸納方式，積極研發(fā)多元化信用類理財(cái)產(chǎn)品，并推出信用集合理財(cái)產(chǎn)品，網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)產(chǎn)品和債權(quán)回購(gòu)類產(chǎn)品等，使銀行自身與合作企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)逐步降到最低。其次，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，重視在投資前的規(guī)劃與設(shè)計(jì)，降低投資中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)；整理總結(jié)已有的中介服務(wù)產(chǎn)品，主要包括代理類中介業(yè)務(wù)、投資類中介交易、服務(wù)型中介交易等，主動(dòng)發(fā)展高價(jià)值類服務(wù)與產(chǎn)品，在有支付的手段拓新的發(fā)展道路中進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展新型中介業(yè)務(wù)的水平。最后，進(jìn)一步提升商業(yè)銀行資產(chǎn)管理在人民群眾心中的信任程度以及投資地位，堅(jiān)持以顧客利益為核心，以全方位、多渠道的貸款方式面向各階層開(kāi)展消費(fèi)信貸服務(wù)，在業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)化的進(jìn)程中，進(jìn)一步提升消費(fèi)貸款收益率。把握互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，發(fā)展大數(shù)據(jù)下所需的金融服務(wù)，同時(shí)借助云計(jì)算深挖數(shù)據(jù)能力，提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力和把控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的水平，減少商業(yè)銀行自身財(cái)富管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。四、加快產(chǎn)品端技術(shù)升級(jí)，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力(一)利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)精確滿足客戶需由于大數(shù)據(jù)分析、人工智能、云計(jì)算技術(shù)等的發(fā)展，為繪制有價(jià)值的顧客畫(huà)像，提供了更高效的手段。應(yīng)該通過(guò)向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)顧客買賣理財(cái)產(chǎn)品行為的海量數(shù)據(jù)不斷剖析，即時(shí)動(dòng)態(tài)地評(píng)估顧客的風(fēng)險(xiǎn)能力，不斷發(fā)現(xiàn)顧客的實(shí)際需要，為不同顧客量身定做差異化的商品與服務(wù)。從總體上來(lái)說(shuō)，積極發(fā)展智慧投資咨詢、建立智慧銷售系統(tǒng)，可以精確增強(qiáng)顧客的黏性。(二)創(chuàng)新并豐富資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方式做好資產(chǎn)端管理是穩(wěn)定理財(cái)資金來(lái)源的關(guān)鍵保證。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要一部分進(jìn)入金融市場(chǎng)時(shí)，首先要克服的是產(chǎn)品種類單調(diào)、同質(zhì)化的現(xiàn)象。緊跟當(dāng)前開(kāi)放金融的發(fā)展新潮流，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品和技術(shù)協(xié)作的敏捷性，增強(qiáng)新產(chǎn)品的可擴(kuò)展性、靈活性，通過(guò)高速迭代的手段不斷創(chuàng)新產(chǎn)品種類并及時(shí)投放于市場(chǎng)，通過(guò)實(shí)時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品測(cè)試，適時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，逐步建立商業(yè)銀行和客戶之間高效交互的服務(wù)方式。(三)實(shí)現(xiàn)線上交易方式的合規(guī)化經(jīng)營(yíng)以前，用戶買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)在一般情形下都必須先去銷售網(wǎng)點(diǎn)，客戶經(jīng)理或柜員可以和用戶進(jìn)行面對(duì)面溝通，這種線下銷售方式為風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)提示等提供了必要保證。但是，由于理財(cái)平臺(tái)的網(wǎng)上化，用戶“零接觸式”線上交易過(guò)程已成必然趨勢(shì)，線下合規(guī)化管理工作的基石變得越發(fā)脆弱。為此，運(yùn)用自然語(yǔ)言處理、認(rèn)知圖像等高新技術(shù)打造出智慧客服在線聊天自動(dòng)化機(jī)器人變得尤為十分必要。這不但能節(jié)約大批人力資源，而且能為顧客“零接觸式”線上交易過(guò)程規(guī)范運(yùn)營(yíng)提供科技保證。五、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的科技化運(yùn)營(yíng)管理(一)利用科技手段，提升運(yùn)營(yíng)自動(dòng)化水平數(shù)字化產(chǎn)業(yè)是企業(yè)最重要的財(cái)富。通過(guò)發(fā)掘數(shù)字資產(chǎn)、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品企業(yè)的財(cái)富管理過(guò)程也應(yīng)該得到商業(yè)銀行的全方位支持，目前，以技術(shù)、區(qū)塊鏈、虛擬化、互聯(lián)網(wǎng)等高新科技為表征的技術(shù)，正在越來(lái)越全方位的影響著對(duì)客業(yè)務(wù)能力、資產(chǎn)交易水平以及風(fēng)險(xiǎn)管理水平，在財(cái)富管理領(lǐng)域深度擁抱技術(shù)的新時(shí)代也正在加快來(lái)臨。同時(shí)增強(qiáng)信息管理能力與運(yùn)用技術(shù)，也作為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品建立發(fā)展戰(zhàn)略核心競(jìng)爭(zhēng)力的手段之一。為此，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須建立大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，建立信息集市，實(shí)施大數(shù)據(jù)管理，構(gòu)建信息服務(wù)管理系統(tǒng)，這也是重要任務(wù)；在此基礎(chǔ)上，利用數(shù)據(jù)挖掘整合，實(shí)現(xiàn)直通式數(shù)據(jù)清算以及數(shù)據(jù)發(fā)布和監(jiān)管報(bào)送體系的無(wú)縫銜接[6]。此舉可提升交易操作智能化水平，同時(shí)也為企業(yè)戰(zhàn)略決策提供數(shù)據(jù)支撐。(二)采用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)作為管理模式由于大數(shù)據(jù)具備巨大規(guī)模、高速的信息流動(dòng)、豐富的數(shù)據(jù)類型以及較小的信息密度四大優(yōu)勢(shì)。通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)可準(zhǔn)確高效的收集各種用戶信息，集成各個(gè)業(yè)務(wù)層面的各種數(shù)據(jù)源，通過(guò)利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，統(tǒng)計(jì)分析用戶數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資情況和資金使用狀況，形成靈活可拓展的用戶標(biāo)簽，提供用戶畫(huà)像，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)自動(dòng)化。(三)采用人工智能作為客服的方法當(dāng)前，高新技術(shù)發(fā)展已步入了重要機(jī)遇期。商業(yè)銀行利用人工智能技術(shù)除了可以替代傳統(tǒng)從業(yè)人員，在企業(yè)信息收集、大數(shù)據(jù)分析等流程上進(jìn)行大量的重復(fù)性操作，在商業(yè)銀行項(xiàng)目投研中直接向項(xiàng)目管理者提出投資決策的意見(jiàn)外，還可以對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)廣大客戶提出基于大數(shù)據(jù)分析技術(shù)生成的個(gè)性化的投資管理意見(jiàn)，進(jìn)而提升商業(yè)銀行客戶管理的水平，提高投資者對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的滿意程度從而選擇該銀行進(jìn)行投資理財(cái)，增加該銀行的資金儲(chǔ)備量。(四)采用“定量投入+云計(jì)算”的概念模式所謂定量投入，就是運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)并通過(guò)特定的統(tǒng)計(jì)模式去體現(xiàn)投入概念，從而進(jìn)行有效決策的流程[7]。由此可見(jiàn)，量化投資和金融科學(xué)有著天生的密切聯(lián)系。在資本市場(chǎng)信息大爆炸的年代，不論是統(tǒng)計(jì)分析、模擬運(yùn)算，又或是投資策略回歸與驗(yàn)證，都急需更先進(jìn)的運(yùn)算平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施。而云計(jì)算技術(shù)